Anbima de explica

Aula 1 Planks abertos de previdência

Aberta: Qualquer um pode contratar

Disponível em PGBL e VGNL

PGBL indicado para:

IR completa
Salário 3000 PGBL 300 imposto pode ser reduzido caso você escolha porém o imposto será
cobrado no valor cheio do PGBL

VGNL:
Não há a escolha dessa redução, mas também na hora de receber só pagará impostos
sobre os seus rendimentos
Mais indicado para quem faz a declaração simplificada ou é isento de imposto de renda

Quanto de imposto?
Para melhor entendimento dividir Acúmulo e renda(recebimento)

Imposto na renda
Tabela progressiva( muda de acordo com a renda recebida quanto maior a renda maior a
taxa)e tabela regressiva definitiva(vai diminuindo ao longo do tempo, mais interessante para
valores maiores e por um tempo mais longo)

Aula 2: O que é a taxa CDI

Número de referência no mundo dos investimentos

Referência para investimento do tipo renda fixa

LCI LCA CDBs

CDBs e CDI são coisas diferentes, respectivamente o primeiro é um investimento e k
segundo uma taxa de referência

Certificado de depósito interbancário/financeiro

Aula 3: O que é renda variável

Longo prazo, diversificação e riscos

Não dá pra mensurar o quanto vai ganhar ou perder

Exemplos : ações e ouro

Não tem um prazo específico, volta como dinheiro se vende-los

Falou da diversificação de ações ( ao meu vê diminui os riscos, ajuda a minimizar as perdas
)

Fundos de renda variável ( fazem essa diversificação)

Aula 4: O que é renda Fixa

Forma mais conservadora de investimento

Renda Fixa: Poupança, Tesouro Direto, CDB,lca,LCI.

O que há em comum nesses investimentos? Como se você fosse o outro lado do

empréstimo ( o emprestador), sabe-se exatamente como o dinheiro vai voltar ( Valor, juros,
vencimento,normas)

Juros e ricos variam dependendo do título

Juros: fixado , pós fixado, mesclado fixado antes e depois

Fundos de rendas fixas : Cesta de investimentos, banco administra essa cesta e cobra uma
taxa de adm. Todos os investimentos em renda fixa

Aula 5: O que são ações

Dá direito aos lucros e valorização da empresa

Preço de mercado das ações: Oferta,demanda e expectativa

Ação através de corretoras

Tipos de ações: ordinárias e preferenciais

Ordinárias: Direito ao voto nas assembléias das empresas

Preferenciais:Prioridade nas distribuições de lucro

Saber que tipo de investidor você é

Ponderar seu momento de vida,objetivos,tempo, como lidaria com perdas

Pra quem está começando uma alternativa é buscar fundos de investimentos em ações

Aula 6:Tesouro Direto

É uma plataforma onde você pode investir comprando títulos direto em governo

Título do governo: Menor risco de crédito da economia. Menor risco

Liquidez diária podendo retirar antes mas terá que arcar com as consequências ( perda de
valor por exemplo)

Recebimento de juros semestrais ( em alguns casos), recebimento no vencimento

Para realizar esse tipo de investimento na plataforma: vincular a plataforma a uma corretora

Antes de fazer o investimento analisar: Objetivos, horizonte de tempo, perfil de investidor,

momento de vida

Aula 7: quem é a ANBIMA

Aula 8: Renda fixa é fixa mesmo

Alternativas pré fixadas: Já é combinado quanto vai ganhar, mas esse valor só será igual a
acordo ao receber no final do prazo

Pós fixadas: Não sabe quanto receberá de juros, mas sabe como eles serão calculados

Cálculo de juros ( pode ser um mistura de já fixo ou calculado depois)

Risco de crédito: Quando a outra parte não consegue pagar

Se não esperar o prazo possivelmente irá vender mas tem risco do valor está mais baixo
mas também pode estar mais alto

Marcação a mercado

Aula 9: O que é Selic

Taxa básica de juros que influencia outras taxas

Impacto principalmente nos investimentos de renda fixa
Impacto nos empréstimos

Meta Selic consolidado pelo BC

Inflação alto : Uso da Selic como freio

Inflação estável e mercado parado: Diminuição

Empréstimos entre bancos ( Selic é uma das taxas desses empréstimos, deixa como
garantia investimentos que os bancos tem com o governo e aí usar essa garantia é pautada
na selic)

Meta Selic:
No caso de cima não é que seja obrigatório usar a Selic mas acaba que
Na prática ele tenta influência as taxas fazendo com que elas se aproximem da mera
Poupança :
Há uma regra que quando a Selic está abaixo de 8,5% a.a os juros passam a ser calculados
por 70% da Selic + um pequeno ajuste. 70%selic+TR

O significado da nomenclatura:
Selic é o nome do sistema onde se registra os títulos públicos do Brasil
Sistema Especial de LIquidação e Custódia

Meta da Selic é a taxa que o branco central tenta atingir para os títulos negociados nesse
sistema

Aula 10: ETF

Exchange Traded Funds , tratando-se de fundos que têm cotas negociadas em bolsa
ETF pode comprar e vender online durante o horário comercial na bolsa de valores. Cota
ETF de renda fixa e variável , qualque um de tem um índice
Consegue investir de forma diversificada com apenas um investimento.
Há uma taxa administrativa,costuma ser menor do que em outros fundos

Impostos diferente entre ETFs de renda fixa e variável

No fixo: Imposto depende do prazo médio deles
ETF não tem as perdas do come-cotas que é algo que acontece nos demais fundos de
renda fixa
No de renda variável: É cobrado 15% de imposto de renda , igual ao que acontece nos
fundos de ações, mas é diferente de comprar ações pois os ETF não existe isenção para
vendas abaixo de R$20 mil.
Os impostos não são recolhidos na fonte, ao vender será preciso declarar e recolher
imposto via DARF

Aula 11: Fundos Imobiliários

Também conhecidos como FIIs

Quem quer investir num imovel sem ter que juntar muito dinheiro para isso

Como se cada um tivesse uma parcela do imóvel

Tipos de fundos imobiliários : Tijolo e Papel
Tijolo: Mais fácil de ser encontrado, pode investir em vários empreendimentos. Um grande
terreno, incorporação de prédio, pedaço de shopping, papel, etc
Papel:Financiam empréstimo do setor imobiliário

Formas de Retorno: distribuição de resultados, valorização da cota( vendendo)

Como vender : Cotas negociadas na bolsa de valores, numa plataforma de uma corretora

A distribuição dos dividendos é isenta de impostos de renda. Mas pagará o IR na

valorização da cota, ou seja, quando for vendê-la
Gestor do fundo: que acompanhará o seu fundo.
Pagamento de uma taxa administrativa em nesse tipo de investimento

Riscos: Desvalorização da cota, inadimplência ( imóvel alugado), vacância

Aula 12: O mercado financeiro e a crise do novo coronavírus

Aula 13: Risco de liquidez e o novo coronavírus

Aula 14: Risco de crédito e o novo coronavírus

Risco que alguém não pague ( neste caso Empresas, bancos, governo)
Diferença de preços dado o cenário
Nos contratos e afins pode ter garantias
Importância das instituições,países e etc serem consolidadas e passarem confiança
Em relação a primeira frase não é nem que eles não vão pagar no prazo mas um cenário
negativo traz um impacto
Títulos do governo têm menor risco de crédito

Aula 15: Fraudes em investimentos

- Pirâmide
- Esquema ponzi
- Forex ( nenhuma empresa brasileira é autorizada a fazer isso)
- Criptomoedas ( não é que seja todos golpes mas já uma possibilidade, não há um
banco para regularizar)
- Golpe dos investimentos esquecidos
Nunca invista dinheiro para uma conta que não seja no seu próprio nome
Verificar bancos no site do banco central
Verificar corretoras no CVM

Aula 16: COE

COE certificado de operações estruturadas

Certificados emitidos por bancos
Você tá emprestado dinheiro para o banco em bases gerais
Tipo de título do governo ( pelo que entendi)
Operações Estruturadas: Operações que trabalham com diversos tipos de investimento já
desenhando cenários com limites de perdas e de ganhos.
Com limite dá pra saber o máximo e o mínimo que pode ganhar.
Se uma ações subir sua perda será limitada mas se elas subirem os ganhos também terão
limites

Modalidades dos COEs

Modalidade "capital Protegido" ( garante que vai receber de volta pelos menos o que foi
investido do início mas sem a correção da inflação)
Valor Nominal em Risco ( possibilidade de receber menos do que investiu inicial)
Importante vê no DIE a modalidade ao contratar esse investimento

Normalmente há um prazo para poder tirar esse dinheiro

Sobre o imposto de renda (tabela regressiva

Motivo para realizar esse tipo de investimento: Diversificar com investimentos arrojados só
que limitando os riscos de perder o que investiu

Ao pensar em fazer este investimento olhar os seguintes pontos: cenários, vencimento,

capital protegido, instituição confiável

Investimento para investidores de perfil moderado e arrojado, no prazo médio e longo

Aula 17: Fundos Multimercado

Pode ser formado por títulos público, privados, ações de empresas,moedas, e outros
investimento com diferentes tipos de riscos
Gestor que escolher esses investimentos

Categorias: Alocação, Estratégia, Investimento no exterior ( sendo as duas primeiras as

principais)

Alocação:
Busca sempre retorno a longo prazo. Podendo dá mais ou menos liberdade ao gestor

Estratégia:
Aproveitar oportunidades de curto prazo, investir em mercados de riscos colocando um
limite para perdas, investir em um setor específico ou outros.

Taxa de administração, taxa de performance

Esse tipo de fundo é mais arrojado que o de renda fixa e menos do que o de renda variável

Aula 18: Investimentos ASG

Leva em consideração Meio ambiente, responsabilidade social e governança corporativa

Palavras chaves de governança corporativa: Ética e transparência na relação com

acionistas, clientes, fornecedores, sociedade
"Greenwashing"
ASG de renda fixa e de renda variável

Critérios do papel ASG: Varia de produto para produto. E pode alinhar eles a seus próprios
princípios