O GUIA COMPLETO PARA

CONHECER OS TIPOS DE INVESTIMENTO

INTRODUÇÃO............................................................................................................................3
PERFIS DE INVESTIDOR...........................................................................................................5
TIPOS DE INVESTIMENTO..................................................................................................... 10
COMO IDENTIFICAR O INVESTIMENTO IDEAL DE ACORDO COM O SEU PERFIL....... 18
CONCLUSÃO........................................................................................................................... 22
SOBRE A WEINVEST.............................................................................................................. 24
Introdução
 4

Entrar no mundo do mercado financeiro é mais

simples do que parece. Os diferentes tipos de
investimento são oportunidades para ganhar mais,
desde que você saiba aproveitá-los a seu favor.

Aqui, o foco precisa ser o conhecimento.

Quando você tem acesso às informações, existe
uma chance maior de alinhar os seus sonhos e
objetivos às oportunidades disponíveis.

Para isso, você precisa conhecer seu perfil de

investidor, as opções de aplicações financeiras
disponíveis e, então, como equilibrar esses
aspectos. É o que vamos mostrar neste material.

Com esse conhecimento, será mais fácil definir o

que fazer. Então, que tal aproveitar o conteúdo?
Boa leitura!

INTRODUÇÃO
Perfis de investidor
 6

Abrir uma conta em uma corretora de

valores vai exigir que você faça um teste de
suitability — ou adequação — para descobrir
seu perfil de investidor. O objetivo é entender
qual é sua renda, seu patrimônio, sua idade,
sua profissão, seu nível de escolaridade, seus
objetivos para o futuro e mais.

Existem 3 principais perfis. Todos eles

mensuram o seu nível de tolerância ao
risco, ou seja, qual é a sua disposição para
ter prejuízos. Afinal, quanto maior for seu
potencial de ganhos, mais arriscado é o
investimento realizado — você já deve ter
conhecimento disso.

Como saber em qual perfil você se encaixa?

Veja a seguir as características de cada um.

PERFIS DE INVESTIDOR
 7

CONSERVADOR

É a pessoa que preserva sua segurança

acima de qualquer outro fator. Também opta
por alta liquidez, ou seja, quer ter a chance de
sacar o dinheiro sempre que necessário, sem
esperar até a data de vencimento.

Não gosta de correr riscos nem quer

comprometer seu patrimônio, ainda que
isso implique um retorno menor, até mesmo
abaixo da média. Muitas vezes, o investidor
com esse perfil ainda é iniciante ou
tem menos conhecimento.

No entanto, qualquer pessoa pode se

enquadrar nessa classificação. Por regra,
quem é conservador distribui sua carteira
da seguinte forma: 80% ou mais em
investimentos de renda fixa com alta
liquidez e o restante em investimentos de
renda fixa para o longo prazo.

PERFIS DE INVESTIDOR
 8

MODERADO

Busca mais equilíbrio. Por isso, aceita correr

alguns riscos, se o potencial de remuneração
compensar. A diversificação da carteira é o foco
aqui. Por isso, o investidor moderado aplica em
várias classes de ativos.

Em relação à liquidez, esse investidor aceita ter

menos possibilidade de resgate antes do prazo.
Ainda assim, a preservação do patrimônio é muito
importante para ele. Por isso, os títulos mais
arriscados têm menos participação na carteira.

Geralmente, o investidor moderado tem mais

conhecimento de mercado e um patrimônio
capaz de levar à diversificação. Assim, objetivos
de curto, médio e longo prazo são alcançados.

O mais comum é investir entre 60% e 65%

na renda fixa. O restante vai para a variável,
inclusive fundos de investimentos.

PERFIS DE INVESTIDOR
 9

ARROJADO

Enquadra-se nessa categoria o investidor que gosta de

correr riscos mais altos, porque tem mais chance de ter
uma boa remuneração. Ele busca a melhor rentabilidade
e não se preocupa com as oscilações comuns do mercado,
pois entende que elas são suavizadas no longo prazo.

Quem tem esse perfil costuma ter amplo conhecimento

sobre o mercado e quer multiplicar seu patrimônio.
Por isso, investe mais na renda variável, cerca de 80%.
O restante pode ser alocado na renda fixa. A liquidez é
utilizada para aproveitar as oportunidades no mercado
de renda variável.

Agora que você viu as classificações, é bem provável

que tenha se reconhecido em um dos perfis, certo?
Com essa identificação, chega o momento de
conhecer os tipos de investimentos disponíveis.
É o que veremos em seguida. Vamos lá?

PERFIS DE INVESTIDOR
Tipos de investimento
 11

Há várias opções de aplicações financeiras disponíveis no

mercado. Cada uma tem suas características, indicações e
outros fatores que as tornam únicas.

Por isso, antes de comprar um título, você precisa considerar

essas diferentes variáveis para ver quais alternativas levarão à
conquista do seu objetivo com mais rapidez e segurança.
Aqui, é preciso analisar alguns aspectos, como:

• risco da aplicação;

• remuneração;

• custos e taxas;

• prazo do investimento;

• impostos pagos.
Além disso, é importante avaliar o seu perfil de investidor.
Perceba que todos esses critérios ajudam a definir o que é
melhor para você.
Os tipos de investimentos são divididos em duas
categorias: renda fixa e variável. Entenda melhor ambas as
alternativas e conheça as opções disponíveis.

TIPOS DE INVESTIMENTO

RENDA FIXA
Tem como característica principal a previsibilidade de retorno.
Em outras palavras, você sabe quanto vai ganhar antes de fazer
a aplicação. Como são mais seguros, os investimentos de renda
fixa costumam ser a escolha dos investidores conservadores ou
moderados. Algumas das principais aplicações financeiras em
renda fixa são as que apresentamos a seguir.
TIPOS DE INVESTIMENTO
12
TESOURO DIRETO
São os títulos públicos, que funcionam como um empréstimo
ao governo. As alternativas disponíveis são:
• Tesouro Selic: varia conforme a taxa básica de juros.
É a melhor opção para saques antecipados, porque
não existem perdas;
• Tesouro IPCA: tem uma taxa fixa e outra variável,
de acordo com o rendimento da inflação. Pode pagar
bônus semestrais;
• Tesouro Prefixado: tem uma taxa acordada na contratação
do papel. É a melhor alternativa para situações em que há
previsão de queda da taxa de juros.
Em todos os casos, há liquidez. Assim, há possibilidade de
saque antecipado. No entanto, existem possibilidades de
prejuízos no Tesouro IPCA e no Prefixado. O investimento
inicial é de R$ 30 e existe incidência de Imposto de Renda (IR),
que varia de 22,5% a 17,5%, de acordo com a tabela regressiva.

CERTIFICADO DE DEPÓSITO
BANCÁRIO (CDB)
É uma categoria de títulos privados. Os papéis
são emitidos por instituições financeiras e
costumam ter remuneração baseada na Selic, no
IPCA ou no Certificado de Depósito Interbancário
(CDI), também conhecido como taxa DI.
O resgate pode acontecer a qualquer momento
ou somente no prazo de vencimento. Existem
títulos que exigem o cumprimento de um prazo
de carência, por exemplo 3 meses, em que é
impossível fazer o resgate, mas depois ele pode
ocorrer normalmente.
A segurança do CDB vem, principalmente, do
Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Ele protege
seu capital em até R$ 250 mil por banco por CPF.
O investimento inicial varia, mas você encontra,
normalmente, a partir de R$ 500. Há incidência
de IR, conforme a tabela regressiva.
TIPOS DE INVESTIMENTO
13
LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (LCI) E
DO AGRONEGÓCIO (LCA)
Funcionam de maneira similar. Ambos os
investimentos são títulos privados e servem
para custear operações nos respectivos setores
(imobiliário e agronegócio). A principal vantagem
é a isenção de IR. Ainda há proteção do FGC.
Por outro lado, a liquidez tende a ser menor
e ocorrer somente no vencimento. Os prazos,
geralmente, são a partir de 180 dias. Em relação
ao investimento inicial, ele tende a ser mais
elevado, normalmente acima de R$ 500.
O retorno, geralmente, depende do CDI. É
uma boa opção para ter um rendimento maior
na renda fixa, sem correr riscos significativos.
 14

RENDA VARIÁVEL

É caracterizada por tipos de investimentos em que é impossível prever o retorno. As oscilações são imprevisíveis devido a vários fatores.
Por isso, há mais chance de ter prejuízos se comparado com a renda fixa. Por outro lado, o potencial de retorno também é maior.

Aqui, também existem várias alternativas. Conheça algumas delas.

AÇÕES

Constituem o investimento mais conhecido na renda variável. O preço das ações

sofre muitas variações ao longo do dia. Por isso, é preciso ter disciplina e foco.

As ações tornam você um sócio da empresa. No entanto, elas são classificadas

de duas formas:

• ordinárias: oferecem direito a voto em assembleias;

• preferenciais: permitem receber primeiro os dividendos.

As últimas são mais comuns e fáceis de serem compradas e vendidas. Há incidência

de IR em ações, sobre o lucro obtido na revenda dos títulos. O investimento inicial
depende das cotas, mas costuma ser baixo, por volta de R$ 100.

TIPOS DE INVESTIMENTO
 15

DERIVATIVOS

É uma categoria de ativos em que o valor

deriva do comportamento de outro.
Muito difícil? Vamos explicar. Um produto
é usado como referência e o preço do item
oscila dessa forma.

A negociação ocorre na bolsa de valores.

O ativo pode ser físico — como ouro,
commodities e café — ou financeiro — a
exemplo de ações, câmbio e taxas de juros.

Por suas características, o investidor ganha

com as variações positivas do derivativo
e perde com as negativas. Por isso, o
movimento atua como uma proteção para
possíveis perdas. Existe a incidência de IR.

TIPOS DE INVESTIMENTO
 16

EXCHANGE TRADED FUNDS (ETFS)

São fundos que usam um índice como

referência. Na prática, ao adquirir cotas
de ETF, você participa de várias empresas e
setores. O foco pode ser ações do mercado
nacional e internacional, e renda fixa.

O investimento inicial costuma ser mais

baixo que o das ações. O IR incide em 15%
se a venda das cotas for com lucro. Se for no
mesmo dia da compra, a alíquota é de 20%.

TIPOS DE INVESTIMENTO
 17

FUNDOS DE INVESTIMENTO

Existem várias categorias e todas têm a mesma característica:

você adquire uma ou várias cotas de um produto
composto por diversos ativos. O fundo é gerenciado por
um gestor especializado.

Ele segue uma política e busca determinada remuneração. Por

isso, é uma forma de aplicar bem seu dinheiro e ter um retorno
significativo sem precisar se preocupar. Alguns dos principais
fundos de investimento são:

• multimercado: misturam renda fixa e variável;

• imobiliário: é voltado para empreendimentos desse setor;

• ações: focam em índices específicos, como o Ibovespa.

De qualquer forma, os fundos de investimento são boas Agora que você entendeu as principais características dos tipos
alternativas para ganhar mais e diversificar a carteira. O IR de investimento em renda fixa e variável, como aliá-los ao seu
incide de acordo com a tabela regressiva. perfil? Vamos explicar em seguida!

TIPOS DE INVESTIMENTO
Como identificar o investimento ideal de acordo
com o seu perfil
 19

O conhecimento das diferentes opções e do seu perfil de

investidor levam a essa etapa. Nesse momento, é preciso saber
que não existe aplicação financeira melhor ou pior. É preciso
considerar as suas condições e, então, definir o ideal.

Como fazer essa escolha? Existem algumas dicas que ajudam

nesse processo. Acompanhe!

DEFINA SEUS OBJETIVOS

O investimento vai servir para a conquista de algo. Pode ser

um produto, uma viagem, a construção do patrimônio, sua
aposentadoria, dentre outros. Aqui, é importante saber qual é o
objetivo a ser alcançado.

Com essa definição, ficará mais fácil determinar quanto dinheiro

será investido e por quanto tempo. A partir disso, a lista de
alternativas já vai diminuir.

Por exemplo, se você pretende comprar um carro no prazo de

2 anos, vai excluir uma LCI com resgate no período de 5 anos.

COMO IDENTIFICAR O INVESTIMENTO IDEAL DE ACORDO COM O SEU PERFIL

 20

DETERMINE OS RISCOS QUE

PRETENDE CORRER

Os riscos sempre existem, mas há títulos mais

seguros do que outros. Aqui, vale a pena observar
o FGC, se optar pela renda fixa. Além disso, verifique
se precisará desse dinheiro em uma emergência.

Caso a resposta seja “não”, pode deixar por um

período mais longo, até o vencimento. Por outro
lado, se precisar resgatar antes disso, deverá
procurar liquidez diária. Títulos com maior
liquidez costumam render menos, mas também
são menos arriscados.

DIMINUA OS CUSTOS

Os impostos e os custos precisam ser controlados.

Avalie essa questão antes de definir o que fazer.
Assim, seus rendimentos serão mais elevados.
Se houver taxas de administração, evite aquelas que
ultrapassem 2% ao ano.

COMO IDENTIFICAR O INVESTIMENTO IDEAL DE ACORDO COM O SEU PERFIL

 21

DIVERSIFIQUE A CARTEIRA

Os investimentos precisam ser variados,

porque é arriscado apostar tudo em uma
categoria só. Ao adquirir vários ativos, os
riscos são diluídos. Com isso, há uma chance
maior de você ter ganhos.

Com essas dicas, você sabe como escolher

os melhores tipos de investimentos.
Agora, já tem todo o conhecimento de que
precisa para conquistar seus objetivos e
fazer seu patrimônio render.

COMO IDENTIFICAR O INVESTIMENTO IDEAL DE ACORDO COM O SEU PERFIL

Conclusão
 23

Com os conhecimentos adquiridos

neste material, você entendeu que há
investimentos adequados ao seu perfil.
No entanto, não existe algum que seja
mais indicado, pois tudo depende do que
você quer. Por isso, considere seu perfil
de investidor, avalie as opções disponíveis
e siga as dicas repassadas para selecionar
a melhor alternativa para o seu caso.

Além disso, conte com a ajuda de uma

assessoria de investimentos.
Os profissionais especializados são
capazes de apresentar os pontos positivos
e negativos de cada alternativa para você
tomar a decisão mais consciente.
Então, que tal começar a trabalhar?

CONCLUSÃO
Sobre a WeInvest

A WeInvest surgiu do incômodo dos seus fundadores com a ausência de meios para obter informações de
qualidade sobre investimentos e mercado financeiro. Nosso portal digital visa oferecer conteúdo de valor e
dicas de investimentos adequados ao seu perfil de investidor, da maneira mais simplificada possível.

Nosso site oferece notícias e informações sobre o mercado financeiro, levando ao nosso público
conhecimento relevante e alternativas de investimentos com o objetivo de difundir a cultura
de investir no Brasil.

O nosso propósito como empresa é levar conhecimento sobre investimentos para um público mais amplo,
democratizando o acesso às informações antes muito limitadas aos grandes investidores, tesouraria de
bancos, grandes gestores e fundos de pensão.