Guia de Investimentos

para Médicos
A InvestSmart entende que, quanto mais
acessível for o mercado de investimentos para
todas as pessoas, como já acontece em países
de economias sólidas e desenvolvidas, mais
forte é o seu compromisso em oferecer um
amplo acesso aos produtos financeiros
disponíveis no mercado para todos os cidadãos.

E quando o assunto atinge, por exemplo,

médicos e profissionais da saúde, a necessidade
de se dedicar ao mercado de investimentos não
é diferente.

Porém, o que acontece na realidade profissional

e financeira dos que atuam no setor faz com
que muitos não tenham tempo, disponibilidade
ou destinem pouca atenção na hora de entregar
empenho aos seus investimentos. Seja pelas
responsabilidades adquiridas ao prestar
serviços na área da saúde, ou no foco em
administrar e gerenciar uma clínica ou
consultório.

Pensando nisso, decidimos criar para você,

médico, um guia de investimentos que tem a
intenção de te ajudar no que diz respeito aos
seus investimentos privados e, ao mesmo
tempo, te orientar na administração financeira
da sua clínica ou consultório e ainda falar sobre
os investimentos também para Pessoa Jurídica.

1
Sumário Capítulo I - Como organizar
seus investimentos privados

Perfis de investidor 3

Produtos 4

A importância da Previdência 7
Privada

Carteira recomendada exclusiva 8

para médicos

A diferença de contar com uma 10

assessoria de investimentos

Capítulo II - Como organizar

sua clínica ou consultório

Necessidade de capital de giro 12

Como administrar fluxo de caixa 13

Investimentos do caixa (Pessoa 14

Jurídica)

2
 Como organizar seus
investimentos privados
O primeiro passo a ser tomado por
quem precisa ou quer investir no
mercado financeiro, é identificar o
seu perfil de investidor.
O perfil está diretamente atrelado
aos riscos que o investidor está
disposto a assumir em seus
investimentos, e isso, pode sim, ter
interferência do estilo de vida da
pessoa, suas projeções e, é claro, da
sua área de atuação profissional.
Por isso, de maneira mais resumida,
o que de fato vai definir o tipo de
investidor que você, médico ou
profissional da saúde é, é o perfil no
qual você se encaixa.
Perfis de investidor
Conservador
Opta por aplicar em investimentos
que ofereçam baixíssimo ou
nenhum risco. Prefere ganhos
facilmente alcançáveis e que
possuam uma certa “garantia”, e por
isso, abrem mão de uma eventual
alta rentabilidade.
Capítulo I
Moderado
O equilíbrio entre riscos um pouco
maiores e uma rentabilidade
possivelmente maior é o que define
o perfil de investidor moderado.
Sem deixar a segurança de lado e
com conhecimento de mercado,
assume alguns riscos para chegar a
ganhos eventualmente maiores.
Arrojado
Altos riscos para ter uma maior
rentabilidade e uma carteira de
investimentos sempre repleta de
aplicações em produtos de renda
variável, esse é o perfil arrojado.
O perfil cobra uma certa
estabilidade emocional e
experiência em investimentos, já
que, geralmente, investidores
arrojados possuem grandes
patrimônios e estão dispostos a
encarar eventuais perdas.
Traçado o seu perfil de investidor,
chega o momento de conhecer os
ativos disponíveis no mercado.
3
 Como organizar seus
investimentos privados
Produtos disponíveis
no mercado de
investimentos
Antes de conhecer os investimentos
disponíveis no mercado, é
necessário entender que a
rentabilidade não é o único aspecto
relevante para a tomada de decisão
na hora escolher algum produto
para se investir.
Além da procurada rentabilidade,
o risco e a liquidez são variáveis
importantíssimas e que devem ser
analisadas ao montar uma carteira
de investimentos.
Mas você sabe o que esses termos
significam?
Rentabilidade é o rendimento
recebido em determinado
investimento.
Liquidez é a variável que
determina a rapidez em que um
investimento se transforma em
caixa.
Risco se refere às incertezas
associadas aos investimentos.
Capítulo I
Agora que você já conhece três dos
aspectos mais importantes sobre os
produtos do mercado de
investimentos, vamos saber mais
sobre o que realmente interessa: os
produtos.
E esses ativos do mercado podem
ser divididos em duas categorias.
A de Renda Fixa, que é mais
indicada para os que possuem um
perfil conservador em busca de
estabilidade, porém, que optam por
reduzir um pouco a liquidez dos
seus investimentos através de
produtos com maiores prazos.
E os de Renda Variável, que como
o nome já sugere, oferecem uma
rentabilidade de investimento mais
volátil. Então, por terem essa
oscilação, os ativos de Renda
Variável são atrelados a maiores
riscos, menos liquidez e uma
rentabilidade vinculada a diferentes
fatores. Sendo assim, é indicado
para investidores moderados ou
mais arrojados.
Então, vamos conhecer mais a
fundo os principais produtos de
cada categoria.
4
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Renda Fixa E assim como todos os

investimentos em Renda Fixa, sua
rentabilidade pode ser atrelada ao
Tesouro Direto
CDI (Certificado de Depósito
Interfinanceiro), ao IPCA (Índice de
Também conhecido como Títulos
Preços ao Consumidor Amplo) ou
Públicos, é um dos investimentos
de acordo com uma taxa
mais seguros do mercado.
preestabelecida.
Funciona como um “empréstimo” ao
LCI e LCA
Governo Federal, onde você,
investidor, recebe o valor no futuro
Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e
já corrigido de acordo com a taxa de
Letra de Crédito do Agronegócio
juros preestabelecida, acordada no
(LCA) possuem lógicas similares aos
momento em que o investimento
CDBs. Porém, a diferença é que o
foi realizado.
objetivo, aqui, é financiar negócios
imobiliários e do agronegócio,
Já a sua rentabilidade é de acordo
respectivamente.
com o prazo de vencimento e com o
título escolhido.
Vale destacar que por investirem
em atividades de grande
CDB
importância para a economia do
país, o Governo Federal isenta esses
O Certificado de Depósito Bancário
produtos de cobranças de Imposto
(CDB) consiste, também, em uma
de Renda.
espécie de empréstimo.

Debêntures
Mas aqui, o investidor destina o seu
dinheiro a uma instituição
Títulos de crédito privado emitidos
financeira, onde também receberá o
por empresas, esse ativo serve para
seu retorno de acordo com a taxa
que empresas financiem os seus
de juros.
projetos.

5
 Como organizar seus
investimentos privados
O empreendimento, inclusive, pode
ser de qualquer área de atuação.
CRI e CRA
Certificado de Recebíveis
Imobiliários (CRI) e Certificado de
Recebíveis do Agronegócio (CRA)
são investimentos em que se
adquire um fluxo de rendimentos
de créditos concedidos para
financiar projetos imobiliários ou do
agronegócio.
Vale destacar o fato de que os
investimentos em CDBs, LCIs e
LCAs são amparados por uma
garantia do Fundo Garantidor de
Crédito (FGC), uma associação civil
sem fins lucrativos que administra
um mecanismo de proteção aos
investidores brasileiros.
Renda Variável
Ações
Um dos investimentos mais
conhecidos da Renda Variável, a
compra da ação de uma empresa
permite que o investidor se torne
sócio do negócio escolhido.
Capítulo I
O retorno dessa operação é através
da valorização das ações adquiridas
ou por meio da distribuição dos
lucros atingidos pelo
empreendimento, funcionando
como uma espécie de “dividendo”.
Fundos Imobiliários
O investidor adquire cotas de um
fundo imobiliário que irá aplicar
recursos em variados tipos de
investimentos imobiliários, seja no
desenvolvimento ou na construção
de um empreendimento ou em
imóveis já prontos.
No geral, se destinam a complexos
e edifícios empresariais, shoppings,
hospitais etc.
A rentabilidade é alcançada por
meio da modalidade de participação
no fundo, ou seja, pela valorização
das cotas compradas ou no
recebimento de um dividendo
mensal, como um “aluguel”
recebido pelos participantes do
fundo.
6
 Como organizar seus
investimentos privados
Fundos de Investimentos
Funciona como uma "cesta" que
reúne diversos produtos de
investimentos.
Possui uma gestão profissional e
estratégias específicas para cada
fundo, que podem ser eles de
ações, multimercado, renda fixa,
cambial e muitos outros.
Seu destaque é oferecer uma
diversificação mesmo com poucos
recursos.
Câmbio
Se trata de investir em moedas
estrangeiras, como o dólar, o euro,
a libra e, até mesmo, em
criptomoedas.
ETFs
Sigla para Exchange Traded Fund, se
resume em fundos de ações que
possuem uma carteira teórica que
busca aplicar em índices do
mercado de renda variável.
Capítulo I
BDRs
Também sigla, só que para Brazilian
Depositary Receipts, são certificados
de valores mobiliários emitidos no
Brasil e que dão direito a ações
listadas em outras bolsas do mundo
todo.
Derivativos
É considerado o ativo mais arrojado
dentro da Renda Variável.
Entre as opções, o destaque vai
para os contratos futuros, que são
usados como proteção de carteiras
de investimentos (hedge).
A importância da
previdência privada para
médicos e profissionais da
saúde
Preocupação que também faz parte
da rotina de muitos médicos, já que
nem todos os profissionais de
saúde possuem direitos trabalhistas
como, por exemplo, o FGTS, grande
parte escolhe atuar em suas
próprias clínicas e consultórios.
7
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Dessa forma, é normal que a Carteira recomendada

aposentadoria esteja associada a
exclusiva
uma previdência privada, porque
além dos benefícios fiscais como
E para você, médico, que tem
ausência de come-cotas, permissão
interesse ou que já investe no
de portabilidade e planejamento
mercado financeiro, nós da
sucessório, se pensada no longo
InvestSmart temos uma carteira
prazo, os planos de previdência
recomendada elaborada
privada são uma boa alternativa
especificamente para o seu perfil de
para garantir renda extra durante a
investidor. Confira!
aposentadoria.

Carteira conservadora
Hoje, existem dois tipos de planos:
o PGBL (Plano Gerador de
15% - Reserva de Emergência;
Benefícios Livres), e o VGBL (Vida
20% - Renda Fixa Inflação;
Gerador de Benefícios Livres).
20% - Renda Fixa Pré-fixada;
20% - Renda Fixa Pós-fixados
O PGBL oferece um benefício fiscal
Curto Prazo;
onde aportes mensais podem ser
25% - Renda Fixa Pós-fixados
abatidos anualmente da base de
Longo Prazo.
Imposto de Renda, respeitando um
limite de 12% da renda bruta
tributável.
15%
25%
Porém, tenha ciência de que
quando for feito o resgate, o IR do
plano irá incidir sobre aportes e
rendimentos. Já o VGBL, incide 20%
somente sobre rendimentos, mas
em contrapartida, não permite o
abate de IR nos investimentos
20%
realizados.
20%

8
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Carteira moderada Carteira Arrojada

15% - Reserva de Emergência; 15% - Reserva de Emergência;

15% - Renda Fixa Inflação; 10% - Renda Fixa Inflação;
10% - Renda Fixa Pré-fixada; 10% - Renda Fixa Pré-fixada;
15% - Renda Fixa Pós-fixados 10% - Renda Fixa Pós-Fixados
Curto Prazo; Curto Prazo;
15% - Renda Fixa Pós-fixados 10% - Renda Fixa Pós-Fixados
Longo Prazo; Longo Prazo;
15% - Multimercados; 15% - Multimercados;
10% - Ações Brasileiras; 15% - Ações Brasileiras ;
5% - Ações Internacionais. 5% - Ações internacionais;
5% - Fundos imobiliários;
5% Moedas.
5%
15%
10%
5%
5% 15%
5%
15% 15%
10%
15%

10%
15% 10%

15%
15%
10%
10%

9
 Como organizar seus
investimentos privados
A diferença de contar com
uma assessoria de
investimentos
Sabemos que entender bem o
mercado financeiro pode ser um
desafio e tanto para alguns
investidores, e até mesmo para
médicos e profissionais da área da
saúde.
São diversos produtos, categorias,
características e estratégias
diferentes para cada tipo de
investimento disponível no
mercado.
E como já abordamos
anteriormente, ainda existe a
necessidade de identificar qual é o
seu perfil de investidor a fim de
conhecer os seus reais e mais
adequados objetivos.
Por isso, às vezes pode ser no
mínimo complicado cuidar de todos
esses aspectos quando se está no
mercado de investimentos. E é aí
onde uma assessoria de
investimentos faz toda diferença na
vida de quem quer investir bem.
Capítulo I
Então confira, em alguns passos,
como funciona uma assessoria de
investimentos:
Primeiro passo
O assessor de investimentos, que é
quem encabeça uma assessoria, é
responsável por, primeiramente,
traçar o perfil do investidor.
E isso é feito através de um
questionário que permite um
entendimento completo sobre quais
são os tipos de investimentos que
se adequam melhor aos planos do
investidor, sendo ele, baseado em
três segmentos: o investidor
conservador, o investidor
moderado e, por último, o
investidor arrojado.
Segundo passo
Traçado o perfil, o assessor elabora
e apresenta ao investidor uma
carteira de investimentos que é
totalmente recomendada para o
seu tipo de perfil e metas. E a partir
disso, o investidor passa a ter
autonomia e consciência para
escolher onde deve investir o seu
dinheiro.
10
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Terceiro passo Sendo assim, a maioria dos

Mas o trabalho de um assessor de
investimentos não para por aí. Ele
também é responsável por entregar
ao investidor, detalhes e relatórios
de seus investimentos sempre que
for solicitado.
escritórios de assessoria de
investimentos, como a
InvestSmart, disponibiliza um
assessor especializado de forma
gratuita para os seus clientes,
sem qualquer custo adicional por
isso.

E isso é essencial para munir o

investidor de informações
relevantes, o que por consequência, CLIQUE AQUI E CONVERSE COM
ajuda na tomada de decisões que UM DE NOSSOS ASSESSORES!
serão sempre baseadas em dados
determinantes, um bom diálogo e,
principalmente, em confiança.

Além disso, o assessor ajuda na

administração dos investimentos,
apresentando ferramentas e
materiais para apoiá-lo na
realização de tarefas relacionadas
aos seus investimentos.

E o assessor de investimentos só
é altamente capacitado para tal
responsabilidade graças aos
rigorosos exames de qualificação
feito pelas assessorias, que
comprovam o seu domínio total
sobre o mercado e produtos
financeiros disponíveis.

11
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

Necessidade de capital de Como organizar um capital de

giro giro

Comece montando duas listas,

O capital de giro é o valor disponível
sendo a primeira a de custos
no caixa da empresa que será
mensais fixos, como o valor do
destinado à manutenção do fluxo
aluguel, eventuais taxas de
de atendimento de uma clínica ou
condomínio, folha de pagamento
consultório.
dos funcionários, recursos
destinados à hospedagem de sites,
Em resumo, ele é o que representa,
softwares de gestão, e por aí vai.
em seu total, os recursos
necessários para manter a gestão
Em seguida, liste os custos variáveis,
financeira nos trilhos entre os
como os gastos com EPIs
períodos de aquisições e
(Equipamentos de Proteção
pagamento de despesas, e no
Individual), produtos de limpeza e
momento em que são recebidos os
higiene, máquinas de cartão de
valores das consultas.
crédito e débito, contas de energia,
água, esgoto etc.
Além disso, a importância do capital
de giro também está no fato de que
Então, encontre o valor médio gasto
é fundamental manter o
em um mês de funcionamento. Se o
estabelecimento a todo vapor sem
consultório ou clínica ainda é um
haver a necessidade de pressionar
projeto a ser executado, faça
os recursos existentes em caixa.
especulações desses valores ou
consulte colegas de profissão que
Sendo assim, o ideal é ter recursos
atuem em iniciativas iguais ao que
financeiros sempre disponíveis, a
está sendo desenvolvido.
fim de garantir todos os
atendimentos e ter uma margem de
Basicamente, a fórmula é: capital
tempo para aguardar pelo retorno,
de giro = custo mensais fixos +
o que irá assegurar uma
custos mensais variáveis.
tranquilidade para a gestão
financeira do empreendimento.
12
 Como organizar sua
clínica ou consultório
No entanto, mesmo depois de
encontrar o capital de giro, é preciso
ficar atento e tomar alguns
cuidados importantes no que diz
respeito aos prazos de pagamento
de seus fornecedores e os
oferecidos aos pacientes.
O ideal é tentar um limite mais
longo com os fornecedores, a fim de
entregar um prazo mais atrativo e
confortável aos seus pacientes.
Então, leve em conta os recursos do
seu fluxo de caixa, como os
destinados para contas a pagar e
contas a receber.
Dada a importância do capital de
giro para a sua clínica ou
consultório, é preciso, agora,
controlar o seu fluxo de caixa para
encontrar o equilíbrio financeiro
dos recursos de seu
estabelecimento.
Como administrar o fluxo
de caixa
A melhor maneira de acompanhar o
fluxo das finanças de sua clínica ou
Capítulo II
consultório é através do controle do
fluxo de caixa.
O domínio desta etapa é
fundamental para esclarecer o que
de fato faz parte da lucratividade do
empreendimento e, assim, ter a
liberdade para fazer previsões
quando for atingido um padrão de
entrada e saída de recursos.
E essas previsões servem para
oferecer conforto quando for
detectada a oportunidade de
expansões ou, em períodos de crise
econômica, manter o fôlego do seu
empreendimento.
Como planejar o fluxo de caixa
Para ter um controle eficiente dos
recursos, primeiro é necessário
compreender o que é regime de
caixa e o que é regime de
competência, os dois modelos de
gerenciamento mais utilizados.
Regime de caixa
Consiste no lançamento de receitas
e despesas, em uma espécie de
“caixa em tempo real”.
13
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

Seu foco é conhecer o fluxo Então, qual conceito aplicar?

financeiro, os custos e as despesas
de maneira imediata, o que permite
uma observação exata do capital
disponível naquele exato período.
Regime de competência
É baseado em lançamentos de
previsão de caixa, como os
conceitos de contas a pagar e a
receber.
O ideal é que os dois modelos
sejam utilizados, já que um indica o
resultado patrimonial e o outro, o
financeiro. Ou seja, o regime de
caixa vai te auxiliar na análise de
capital disponível de maneira
imediata, e o de competência lhe
permitirá a realização de previsões
financeiras e um controle de médio
e longo prazo.

Esse regime é bastante utilizado por

facilitar a análise de resultados da
clínica ou consultório. Isso porque o Investimentos do caixa
conceito permite o monitoramento
(Pessoa Jurídica)
de passagem do tempo e o fluxo
das finanças tanto no médio,
Tão importante quanto a gestão de
quanto no longo prazo, tornando
um capital de giro e a administração
possível a compreensão da
do seu fluxo de caixa, após atingir
construção de patrimônio atingido
uma certa “plenitude” na rotina
pelo negócio até o momento.
financeira da sua clínica ou
consultório, também é fundamental
Mas quando o assunto é Imposto de
pensar em investimentos feitos a
Renda, a Receita Federal considera
partir do que agora, existe em caixa.
apenas o regime de competência
como o modelo oficial. E no caso de
Esses recursos, que eventualmente
médios e grandes
ficariam estagnados no aguardo de
empreendimentos, o conceito é
casuais despesas imediatas, porém
obrigatório para registros contábeis.

14
 Como organizar sua
clínica ou consultório
não se sabe como e quando serão
utilizados, podem ser destinados a
algum tipo de investimento, mesmo
na modalidade Pessoa Jurídica.
Isso serve para, literalmente,
valorizar o dinheiro da sua empresa.
E como você já viu no capítulo
anterior que existem inúmeras
opções de investimentos no âmbito
particular, o mesmo também
acontece através do capital da sua
empresa.
Ainda vale destacar que a
rentabilidade alcançada em
investimentos possibilita expansões
que podem aumentar a
competitividade do seu
empreendimento, seja por meio da
aquisição de equipamentos mais
modernos, novas salas, crescimento
das instalações ou, até mesmo, na
contratação de especialistas.
Então você, médico, dono de uma
clínica ou consultório, estará de
forma resumida, utilizando o
dinheiro do caixa para trabalhar em
favor do próprio estabelecimento. E
isso permite, é claro, um ciclo de
constante evolução e longevidade
no mercado.
Capítulo II
E seguindo basicamente na mesma
linha dos investimentos privados,
aqui também existem os fatores de
risco, liquidez, diversificação e tudo
o que você já conheceu
anteriormente. Porém, existem
investimentos considerados “sob
medida” para Pessoas Jurídicas,
independente do perfil.
Sendo assim, conheça alguns
ativos interessantes para quem
possui uma clínica ou consultório
e deseja investir os seus recursos
disponíveis em caixa, e entenda a
razão de serem considerados
“atrativos”.
CDB
Os Certificados de Depósito
Bancário (CDBs) possuem uma
variedade de prazos, liquidez e
rentabilidades. Além disso, têm
baixíssimo risco, pois contam com o
Fundo Garantidor de Crédito (FGC)
como proteção, que repõe, em caso
de quebra da instituição financeira,
até R$ 250 mil por CNPJ e
conglomerado financeiro, com
garantia limitada em até R$ 1
milhão.
15
 Como organizar sua
clínica ou consultório
Fundos de Investimentos
A vantagem aqui se dá por conta da
liquidez diária, que pode ser
resgatada a qualquer momento.
Isso faz com que os Fundos de
Investimentos sejam interessantes
para o caixa de curto prazo da
empresa. Porém, é necessário ficar
atento quanto aos fundos
ofertados, já que a maioria é de
renda variável.
LCI e LCA
Assim como o CDB, também são
prefixadas ou vinculadas a algum
índice, além de também estarem
garantidas pelo Fundo Garantidor
de Créditos. Porém, diferentemente
das isenções para pessoas físicas,
empresas não contam com esse
benefício.
Ações
Sim, empresas também podem
operar na Bolsa de Valores através
da compra de ações. Mas acontece
que, neste caso, a rentabilidade é
variável e está exposta a riscos
moderados e altos.
Capítulo II
Dessa forma, pode ser interessante
investir em ações de longo prazo e
ao mesmo tempo, manter um
portfólio diversificado, levando em
consideração os investimentos em
renda fixa, a previsibilidade e a
liquidez.
Mas lembre-se, a velha burocracia
também faz parte da rotina de
quem investe como Pessoa Jurídica.
E antes de começar a investir
através do seu empreendimento,
conheça os documentos
necessários realizar essas
operações:
Demonstração do Resultado do
Exercício (DRE);
balanço patrimonial;
declaração de faturamento dos
últimos 12 meses;
última alteração contratual.
A InvestSmart agradece o seu
interesse pelo nosso e-book Guia
de Investimentos para Médicos.
Nós vemos no próximo material!
16
 Como organizar sua
clínica ou consultório
Fundos de Investimentos
A vantagem aqui se dá por conta da
liquidez diária, que pode ser
resgatada a qualquer momento.
Isso faz com que os Fundos de
Investimentos sejam interessantes
para o caixa de curto prazo da
empresa. Porém, é necessário ficar
atento quanto aos fundos
ofertados, já que a maioria é de
renda variável.
LCI e LCA
Assim como o CDB, também são
prefixadas ou vinculadas a algum
índice, além de também estarem
garantidas pelo Fundo Garantidor
de Créditos. Porém, diferentemente
das isenções para pessoas físicas,
empresas não contam com esse
benefício.
Ações
Sim, empresas também podem
operar na Bolsa de Valores através
da compra de ações. Mas acontece
que, neste caso, a rentabilidade é
variável e está exposta a riscos
moderados e altos.
Capítulo II
Dessa forma, pode ser interessante
investir em ações de longo prazo e
ao mesmo tempo, manter um
portfólio diversificado, levando em
consideração os investimentos em
renda fixa, a previsibilidade e a
liquidez.
Mas lembre-se, a velha burocracia
também faz parte da rotina de
quem investe como Pessoa Jurídica.
E antes de começar a investir
através do seu empreendimento,
conheça os documentos
necessários realizar essas
operações:
Demonstração do Resultado do
Exercício (DRE);
balanço patrimonial;
declaração de faturamento dos
últimos 12 meses;
última alteração contratual.
A InvestSmart agradece o seu
interesse pelo nosso e-book Guia
de Investimentos para Médicos.
Nós vemos no próximo material!
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CONVERSE COM UM DE NOSSOS ASSESSORES!

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