Bem-vindo ao Mundo

dos Investimentos
Investimentos Colocar dinheiro para trabalhar a seu favor, com o
objetivo de aumentar seu valor ao longo do tempo.

Importância do Construção de patrimônio, proteção contra

inflação, planejamento para o futuro
Investimento (aposentadoria, educação, grandes compras).

Maior potencial de retorno geralmente implica

Risco vs. Retorno maior risco. Entender sua tolerância ao risco é
crucial.
INVESTIMENTO = APORTE X TAXA ^ TEMPO

APORTE DINHEIRO POUPADO E INVESTIDO

JUROS, PORCENTAGEM QUE VOCÊ ESTÁ

TAXA GANHANDO COM O INVESTIMENTO
“PREÇO DO DINHEIRO”

TEMPO PACIÊNCIA E CONSISTÊNCIA

POR QUE INVESTIR?
LIBERDADE, TEMPO LIVRE, FAMÍLIA, SAÚDE,
VIAGENS, ESCOLHAS E APOSENTADORIA.
 RISCO X RETORNO
QUANTO MAIOR O RISCO PERCEBIDO MAIOR O POTENCIAL DE RETORNO

ESCOLHA INTELIGENTE DO RISCO QUE QUEREMOS CORRER

OBJETIVOS E HORIZONTE
DE INVESTIMENTO
OBJETIVOS E HORIZONTE DE INVESTIMENTO

Definindo Estabeleça metas claras e mensuráveis

Objetivos Financeiros (comprar uma casa, fundo para educação, aposentadoria).

Curto prazo (até 2 anos)

Horizonte de
Médio prazo (2 a 5 anos)
Investimento Longo prazo (mais de 5 anos)

Baseado em seus objetivos e horizonte de tempo, escolha

Escolhendo
investimentos adequados (ações para longo prazo, renda
Investimentos fixa para curto prazo).
FUNCIONAMENTO
DOS MERCADOS
FUNCIONAMENTO DOS MERCADOS

Incluem ações (partes de empresas), títulos (dívidas emitidas por

Ativos Financeiros governos ou empresas) e commodities (bens básicos como
petróleo, ouro).

Compra e Venda Investidores compram e vendem esses ativos esperando

de Ativos lucrar com a variação de preços, dividendos ou juros.

Mercados fornecem liquidez (facilidade de

Liquidez e
comprar/vender) e podem ser voláteis (grandes variações
Volatilidade de preço).
FUNCIONAMENTO DOS MERCADOS

Bolsas São mercados organizados onde ações e outros ativos são

de Valores negociados (ex.: B3 no Brasil).

São intermediárias que facilitam a compra e venda de ativos

Corretoras para investidores. Oferecem plataformas de negociação e
aconselhamento.

Papel das Além de facilitar transações, podem fornecer pesquisa de

Corretoras mercado, análise de ativos e gestão de investimentos.
ÍNDICES FINANCEIROS
IMPORTANTES
ÍNDICES FINANCEIROS IMPORTANTES
Ibovespa
Principal indicador do desempenho
médio das cotações do mercado de
ações brasileiro. Reflete as variações
de um portfólio teórico das ações
mais negociadas na B3.
S&P 500
Índice que representa as 500
empresas mais importantes listadas
nas bolsas dos EUA. É um indicador-
chave do mercado de ações
americano.
ÍNDICES FINANCEIROS IMPORTANTES

CDI Certificado de Depósito Interbancário

Taxa que baliza as operações de empréstimos de curtíssimo prazo

entre bancos e é referência para muitos investimentos em renda fixa.

Importância
Serve como benchmark para fundos DI e para investidores avaliarem
a rentabilidade de produtos de renda fixa, como CDBs e LCIs.
ÍNDICES FINANCEIROS IMPORTANTES

SELIC Taxa do Sistema Especial de Liquidação e Custódia

Taxa de juros básica da economia, determinada pelo Banco Central do Brasil.

Impacto nos Investimentos

A SELIC influencia todas as taxas de juros do país, incluindo empréstimos,
financiamentos e rendimentos de muitos investimentos em renda fixa.

Indicador Econômico
Alterações na SELIC podem indicar medidas de política monetária para
controle da inflação ou estímulo à economia.
ÍNDICES FINANCEIROS IMPORTANTES

IPCA Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo

Índice oficial de inflação do país, mede a variação de preços de um conjunto de

produtos e serviços consumidos pelas famílias.

Relevância para Investidores

Importante para avaliar o retorno real dos investimentos, isto é, o rendimento
acima da inflação.

Indexação de Ativos
Alguns investimentos, como títulos do Tesouro IPCA, têm seus rendimentos
atrelados a este índice, protegendo o poder de compra do investidor.
IPCA Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo
IPCA x SELIC
FUNDAMENTOS
ECONÔMICOS
FUNDAMENTOS ECONÔMICOS

Oferta e Demanda
Princípios Básicos
Preços dos ativos são influenciados pela oferta (quantidade disponível)
e demanda (quanto os compradores querem).

Impacto no Mercado
Se muitos investidores querem comprar um ativo (alta demanda) e
há poucos disponíveis (baixa oferta), o preço sobe, e vice-versa.
FUNDAMENTOS ECONÔMICOS

Inflação e Juros
Inflação
Redução do poder de compra do dinheiro ao longo do tempo. Investimentos
devem superar a taxa de inflação para garantir ganho real.

Taxas de Juros
Afetam o custo do dinheiro. Juros altos podem desencorajar empréstimos e
investimentos, enquanto juros baixos tendem a estimular.
FUNDAMENTOS ECONÔMICOS

Ciclos Econômicos
Expansão e Recessão
A economia passa por períodos de crescimento (expansão) e contração (recessão).

Impacto nos Investimentos

Durante a expansão, empresas tendem a crescer, e seus ativos podem
valorizar. Em recessões, o inverso pode ocorrer, beneficiando investimentos
mais seguros como títulos governamentais.

Estratégias de Investimento
Diferentes estratégias podem ser adotadas dependendo da fase do ciclo
econômico.
FUNDAMENTOS ECONÔMICOS
FUNDAMENTOS ECONÔMICOS
INTRODUÇÃO
À RENDA FIXA
INTRODUÇÃO À RENDA FIXA

Renda Fixa
Características
Investimentos que possuem retorno previsível, seja por taxa fixa ou flutuante.
Menor risco em comparação à renda variável.

Aplicações
Ideal para investidores que buscam segurança e previsibilidade nos
rendimentos.
INTRODUÇÃO À RENDA FIXA

Títulos Públicos e Privados

Tesouro Direto
Programa de venda de títulos públicos federais para pessoas físicas,
através da internet. Inclui Tesouro Selic (pós-fixado), Tesouro IPCA
(inflação) e Tesouro Prefixado.

Debêntures
Títulos de dívida emitidos por empresas privadas. Oferecem rentabilidade
em troca do financiamento de atividades corporativas. Existem as
debêntures incentivadas, com isenção fiscal para o investidor.
INTRODUÇÃO À RENDA FIXA

CDBs, LCIs, LCAs

CDBs (Certificados de Depósito Bancário)
Títulos emitidos por bancos para financiar suas atividades.
Podem ser pré ou pós-fixados.

LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do

Agronegócio)
Títulos emitidos por bancos, mas são isentos de Imposto de Renda para
pessoas físicas. Financiam respectivamente o setor imobiliário e o agronegócio.

Fundo Garantidor de Créditos (FGC)

Garante até um certo valor por CPF em caso de falência do banco emissor.
INTRODUÇÃO À RENDA FIXA

Fundo Garantidor de Créditos (FGC)

• Cobertura de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ para cada conjunto de
depósitos em uma mesma instituição ou conglomerado financeiro.

• Este limite é parte de um teto maior de R$ 1 milhão, que se aplica a cada

período de quatro anos.

• Portanto, se um investidor receber uma garantia do FGC, esse

pagamento será contabilizado dentro do limite de R$ 1 milhão para o
período de quatro anos em questão.
RENDA VARIÁVEL
RENDA VARIÁVEL

Ações
Definição
Títulos que representam uma fração do capital social de uma empresa.
Ao comprar ações, o investidor torna-se sócio da empresa.

Potencial de Retorno e Risco

Possibilidade de altos retornos, mas com riscos significativos, incluindo
volatilidade do mercado e desempenho da empresa.

Mercado Brasileiro
Negociadas na B3, as ações podem ser ordinárias (ON) que dão direito a voto
em assembleias da empresa, ou preferenciais (PN) que têm preferência na
distribuição de dividendos.
RENDA VARIÁVEL

Fundos de Investimento e ETFs

Fundos de Investimento
Conjunto de recursos de vários investidores, geridos por profissionais,
para aplicação em diversos ativos. Diversificação e gestão profissional.

ETFs (Exchange-Traded Funds)

Fundos que replicam índices de mercado e têm suas cotas negociadas
em bolsa, como ações. Exemplos: BOVA11 (segue o Ibovespa), SMAL11
(segue índice de small caps).
RENDA VARIÁVEL

Commodities e Forex
Commodities
Investimentos em bens como soja, petróleo, ouro. Importantes na economia
brasileira, com negociações na B3 e em mercados internacionais.

Forex (Mercado de Câmbio)

Negociação de moedas estrangeiras. Não é regulamentado no Brasil, mas
acessível por meio de corretoras internacionais. Alto risco e volatilidade.
RENDA VARIÁVEL

PARA OPÇÕES VAMOS USAR:

• AÇÕES

• ETFS

• RENDA FIXA PARA NÃO DEIXAR O DINHEIRO PARADO

RENDA VARIÁVEL

• COMO USAR UMA BOLETA

• COMPRA E VENDA DE AÇÃO/ETF

• ENCONTRANDO RENDA FIXA NA PLATAFORMA

RENDA VARIÁVEL

Introdução à
Análise Fundamentalista
Definição básica de análise fundamentalista

Importância de entender os fundamentos de uma

empresa para investir.
RENDA VARIÁVEL

Lucros da Empresa
Explicação de como os lucros refletem a saúde
financeira de uma empresa.

Indicação de onde encontrar informações sobre lucros

nos relatórios financeiros.
RENDA VARIÁVEL

Múltiplos de Avaliação - P/L

Conceito de Preço/Lucro (P/L) e sua importância.

Exemplo de como calcular e interpretar o P/L.

RENDA VARIÁVEL

Crescimento dos Lucros

Importância do crescimento sustentável dos lucros.

Como analisar a tendência de lucros ao longo dos anos.

RENDA VARIÁVEL

Dívida da Empresa
Compreendendo a relação entre dívida e lucratividade.

Análise do nível de endividamento e sua sustentabilidade

RENDA VARIÁVEL

Dividendos
O que são dividendos e o que representam para o investidor.

Como a política de dividendos pode influenciar a decisão

de investimento.

*Cuidado com as malandragens

Conclusão
Recapitulação dos pontos chave.

Importância da análise fundamentalista.

Investimento de longo prazo.

Entender o contexto da empresa.

O QUE É:
O QUE É

Hotmart RCO BTG

Necton OTM Discord

O que é uma Opção de Venda (Put)?
Ganhar para Comprar uma Ação (Venda de Put)
O QUE É UMA OPÇÃO DE VENDA (PUT)?

Travar o preço da venda de um ativo.

Quer travar o preço. No final vende a ação

Comprador da put
pelo preço travado (strike)

Receber para travar o preço. Ganha dinheiro e no final do

Vendedor da put prazo (vencimento) pode ser obrigado a comprar a ação
pelo preço travado (strike).
O QUE É UMA OPÇÃO DE VENDA (PUT)?

Exemplo:

Sabia que a ação poderia derreter.

Comprei Put por R$ 1

Put que trava o preço nos R$ 14 (strike 14)

Toda operação é por tempo limitado.

Esse exemplo pode ser por 2 meses.
O QUE É UMA OPÇÃO DE VENDA (PUT)?

AÇÃO
Efeito de seguro

CALL PUT
O QUE É UMA OPÇÃO DE VENDA (PUT)?

No final do vencimento, se a ação estiver a R$ 5:

O investidor que comprou a Put Strike 14

Tem Direito de vender a ação por R$ 14

Se antes a ação estava R$ 14 e no final foi para R$ 5,

ele teria perdido 14-5 = R$ 9 (por ação)

Com a put Strike 14 ele perdeu somente o valor que gastou na Put,
R$ 1 por ação.
 Estratégia:
Ganhar para Comprar uma Ação
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

Se você já quer comprar uma ação:

Você pode, invés de comprar pelo preço de hoje, vender uma Put.

Se Vende a Put você recebe um valor (prêmio)

E se no final, a ação está em um preço mais baixo que o valor que você travou,
você compra essa ação.
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

Ação R$ 14
Você vende a Put Strike 14 e recebe R$ 1

14 - 1= R$ 13

Ou seja você vai ter pago R$ 14 e recebeu um prêmio de R$ 1 que você

não receberia.
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

Se você já ia comprar por 14,

porque não vender a put?
Você está travando o preço para outra pessoa por 14, ou seja, 14 ou menos você
precisa comprar essa ação.

Acima você não compra e fica com 1 real do prêmio para você
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

Dinâmica das opções:

Durante o seu prazo de vigência (vida da opção)

Final do prazo (vencimento/exercício)

ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

A put basicamente vai valorizar com o mercado caindo.

Desvalorizar com o mercado subindo.

Então para sair da operação antes, esses princípios precisam ser

levados em consideração.

Se for levar para o vencimento, pode levar somente a questão do strike estar
dentro ou fora do dinheiro. (Se a put do exemplo está abaixo de 14 ou não).
Como Funciona na Prática
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

Selecione uma ação que você gostaria de possuir,

1 - Escolha idealmente uma com fundamentos sólidos e
das ações perspectivas de valorização a longo prazo.

Escolha um preço de exercício abaixo do preço atual de

2 - Determinação do
mercado, onde você se sentiria confortável em comprar
Preço de Exercício
as ações.

Venda uma opção de venda (put) no preço de

3 - Venda da Put exercício escolhido, recebendo o prêmio
imediatamente na sua conta.
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

Venda uma opção de venda (put) no preço de exercício

escolhido, recebendo o prêmio imediatamente na sua
conta.

• Se a ação permanecer acima do preço de exercício

4 - Aguardar o
até o vencimento, a opção expira sem valor, e você
Vencimento
mantém o prêmio como lucro.

• Abaixo do preço de exercício, você será obrigado

comprar as ações pelo preço de exercício, além de
manter o prêmio.
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

BENEFÍCIOS
Receba o prêmio, que pode ser considerado uma renda extra
Geração de renda
ou um desconto na compra da ação.

Compra com Potencial de adquirir ações desejadas por um preço abaixo

desconto do mercado.
ESTRATÉGIA: GANHAR PARA COMPRAR UMA AÇÃO

RISCOS
Se a ação cair significativamente abaixo do preço de exercício,
Queda Acentuada você ainda será obrigado a comprá-la pelo preço de exercício,
do Preço da Ação
o que pode resultar em uma perda não realizada.
Conceitos Básicos sobre Opções:
Prêmio, Strike e Vencimento
CONCEITOS BÁSICOS SOBRE OPÇÕES: PRÊMIO, STRIKE E VENCIMENTO

O prêmio de uma opção é o preço que o comprador

paga ao vendedor (lançador) da opção.

Esse valor é determinado por diversos fatores,

incluindo a volatilidade do ativo subjacente, o tempo
Prêmio até o vencimento da opção e a distância entre o preço
atual do ativo e o preço de exercício da opção.

O prêmio é essencialmente o custo de adquirir o

direito, mas não a obrigação, associado à opção, seja
de compra (call) ou de venda (put).
CONCEITOS BÁSICOS SOBRE OPÇÕES: PRÊMIO, STRIKE E VENCIMENTO

Preço Atual da Ação

Preço de Exercício

Influenciam no Tempo até a Expiração

prêmio da opção Volatilidade

Taxa de Juros Livre de Risco

Dividendos
CONCEITOS BÁSICOS SOBRE OPÇÕES: PRÊMIO, STRIKE E VENCIMENTO

O preço de exercício, ou strike, é o preço pelo qual o

titular da opção pode comprar (no caso de uma call) ou
vender (no caso de uma put) o ativo subjacente, caso
escolha exercer a opção.

Preço de O strike é fixado no momento da compra ou venda da

Exercício (Strike) opção e permanece constante até o vencimento.

A escolha do strike é uma parte crucial da estratégia de

negociação, pois influencia diretamente o prêmio da
opção, o potencial de lucro e o risco.
CONCEITOS BÁSICOS SOBRE OPÇÕES: PRÊMIO, STRIKE E VENCIMENTO

O vencimento de uma opção é a data limite para o exercício do

direito associado à opção. Após essa data, a opção expira e
perde seu valor.

As opções têm diferentes períodos de vencimento, variando de

dias a vários anos, dependendo do tipo de opção e do mercado.

Vencimento A escolha do prazo de vencimento tem um impacto

significativo sobre o prêmio da opção e sobre a estratégia de
investimento como um todo. Operações de curto prazo podem
ser mais sensíveis a movimentos de preço do ativo subjacente,
enquanto opções de longo prazo podem ser mais afetadas por
mudanças nas expectativas de volatilidade e taxa de juros.
CONCEITOS BÁSICOS SOBRE OPÇÕES: PRÊMIO, STRIKE E VENCIMENTO

“Vida da opção”
Prazo antes do vencimento
Conforme a variação de todos os
fatores que mudam o prêmio
estiverem variando, sua operação
vai mudando de lucro para
prejuízo e os valores vão
mudando constantemente
conforme tem novos negócios.
Vencimento
Tudo se resume em, a ação está
com o valor maior ou menor que o
Strike? Se estiver “Dentro do
dinheiro” vai acarretar ordens de
compra ou de venda Pelo preço
do Strike

Todo preço que você vê, na

verdade é o último negócio
CONCEITOS BÁSICOS SOBRE OPÇÕES: PRÊMIO, STRIKE E VENCIMENTO

No contexto da venda de puts para "ganhar para comprar" uma ação, esses
conceitos permitem ao investidor definir de forma estratégica o preço pelo
qual estaria disposto a comprar o ativo (strike), quanto tempo está disposto
a esperar ou assumir o risco (vencimento) e qual compensação (prêmio)
espera receber para assumir a obrigação de compra.