Renda fixa.

1º ano B

Alunas: yasmim,jessyane,emanuely,géssica,vitoria e kelita

 *mercado financeiro.
Renda fixa,você empresta
dinheiro para os bancos ou
governo e recebe uma
remuneração por um determinado
prazo, na forma de juros e/ou
correção monetária. É possível
ter uma referência de quanto
você vai ganhar ao investir.
 Selic
Selic, significa sistema
especial de liquidação de
custódia. Representa os
juros básicos da economia
brasileira, os movimentos
da Selic influenciam todas
as taxas de juros
praticadas no país.
3
Um sistema do banco
central(BC) utilizado para
controlar a inflação.
Quando o banco central
altera a meta para a taxa
selic, a rentabilidade do
títulos indexados a ela
também se altera-se, com
isso, o custo de captação
dos bancos muda.
 CDI
Certificado de depósito
Interbancário.
Semelhante ao CDB, pois
captam recursos.
Acontece entre bancos.
Regulamentação do sistema
financeiro.
Juros — B3 — “taxa DI”.
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A Taxa DI serve de base
para a rentabilidade dos
investidores de renda fixa
em geral.
Relação entre Selic e CDI
A taxa Selic e a DI
caminham juntas, pois nos
empréstimos feitos pelos
bancos (CDI), a Selic é
uma referência.
tipos de renda fixa?

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 O que são Debêntures e como
funciona?

As Debênture nada mais são que um títulos de dívida

de empresas privadas. Quem investe em uma debênture
se torna um credor da companhia que emitiu o título,
financiando suas operações em troca do pagamento de
juros.
Embora sejam títulos de renda fixa, as debêntures
têm certas características que as assemelham a
aplicação de renda variável.

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 Os 4 tipos de Debêndures ?

1. Debêntures não conversíveis 2. Debêntures conversíveis

Também conhecidas como debêntures simples, Por outro lado, no tipo de debênture

essas aplicações não podem ser trocadas por conversível é possível trocar os títulos por

ações no resgate. ações da empresa emissora.

3. Debêntures permutáveis

No caso das debêntures permutáveis, é possível fazer a troca

por ações de companhias, mas não há limitação em relação
aos ativos da emissora.

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 Vantagem e riscos.

4. Debêntures incentivadas Vantagens

Existem empresas que emitem Com relação às vantagens, a principal delas está

debêntures com o objetivo de captar no retorno que o investidor terá. É comum que as

recursos para realizar projetos relevantes debêntures ofereçam melhores rentabilidades em

para o país … comparação com outros produtos financeiros de

renda fixa.
Riscos

Já sobre os riscos, é necessário considerar a possibilidade de a

empresa emissora dos papéis não conseguir arcar com os
pagamentos acordados. Nesses casos, como não há proteção do
FGC, o investidor terá prejuízo.
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Fundos de investimento…

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 O que são e como funcionam fundos de
investimento…

O que são…

Fundos de Investimento é uma

“ Como funcionam…
Os fundos de investimento
comunhão de recursos, captados funcionam como uma espécie de
de pessoas físicas ou jurídicas, “condomínio”, onde os cotistas
com o objetivo de obter ganhos seriam os “moradores” dos
apartamentos ou casas, o gestor
financeiros a partir da aplicação
o “síndico”, e a administração a
em títulos e valores mobiliários. “infraestrutura” coletiva.

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 Tipos de investimento…
Fundo de Renda Fixa
Os fundos de renda fixa devem
aplicar pelo menos 80% dos
recursos em ativos de renda fixa – e,
exatamente por isso, o principal fator
de risco é a variação da taxa de juros
ou de índices de preços.
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Fundo de ações
Para serem chamados assim, os fundos de
ações devem investir no mínimo 67% do
patrimônio em ações negociadas em
mercado de bolsa ou balcão organizado. O
restante pode ser distribuído entre outros
tipos de ativos. O principal fator de risco é
a variação do preço dos papéis incluídos
na carteira.
 Vantagens e riscos…

1. Facilidade de diversificação. No caso de um fundo de

2. Aplicação com poucos recursos. investimento, o principal risco é
3. Gestão profissional da sua aquele inerente aos ativos que
carteira. compõem a carteira. Porém, há
4. Facilidade no pagamento de
três riscos principais aos quais
o investidor está
custos.
invariavelmente sujeito:
5. Facilidade no pagamento do
Imposto de Renda e IOF. 1- o risco de mercado
6. Facilidade da análise de risco de 2- o risco de crédito
crédito. 3- o risco de liquidez.

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 LCI E LCA

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e a LCA (Letra

de Crédito de Agronegócio) são dois tipos de
investimento em renda fixa.
Ao investir em um destes títulos você empresta
recursos para a instituição financeira (como o
banco) e recebe o valor com acréscimo de juros.
O objetivo do LCI é financiar o setor imobiliário e
o LCA serve como captação de recursos para o
financiamento da produção e comercialização de
produtos ou insumos do agronegócio.
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 Vantagens e riscos
● Isenção do imposto de renda
(não se aplica à pessoa
jurídica).
● Contam com a proteção do
Fundo Garantidor de Crédito
(FGC). Porém tem um limite
de R$250 mil por
instituição e CPF ou CNPJ.
Ou seja, aplicações maiores
não ficam totalmente
protegidas.
● Costumam ter rendimentos
bem superiores à poupança. 14
● A instituição não conseguir
cumprir seus compromissos
com os investidores,como
acontece ao declarar
falência.
● Os investimentos possuem um
prazo mínimo, geralmente de
90 dias.
● A queda da Selic e do CDI
pode diminuir a
rentabilidade.Ou seja vai
ter uma queda no rendimento.
 “
Rendimentos prefixados: Que depende de uma
taxa de juros fixa definida em contrato.
Rendimentos pós-fixados: Que envolve o
acompanhamento de um indicador de financeiro,
como a Selic ou o CDI.

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 CDB
Significa Certificado
de depósito bancário.
Emitido por bancos para
captar recursos.
Riscos baixos.
Segurado pelo Fundo
Garantidor de Crédito
(FGC).
Remuneração vinculada
ao CDI ou prefixada no
momento da contratação.
Existem Três tipos de
modelo.
 Modelos de CDB

Prefixada: onde os juros são definidos no momento

da aplicação.

Pós-fixada: atrelada a variação do CDI e com a taxa

definida no momento da aplicação.

Progressiva: também atrelada ao CDI,mas a taxa é

definida com base no tempo de permanência da
aplicação.
 Tesouro Direto
Programa criado pelo Tesouro Nacional, que
permite pessoas físicas comprarem papéis do
governo federal pela internet.

Aplicações de valores baixos.

Liquidez diária.
Segurado pelo governo.
Há três grupos de títulos
públicos à venda no Tesouro
Direto: prefixados,
pós-fixados e híbridos.
 Prefixada:
4000
juros (nominais) são
indicados no momento
da
3000 aplicação;

Híbrida:
2000 Remunerada
pela taxa
1000
oficial de
inflação,
além de uma
0
taxa de juros
Pós-fixada: adicional.
Rentabilidade variável Remuneração
pós-fixada, conforme taxa
definida pelo Banco Central (BC).
 RDB ( Recibo de Depósito Bancário)

Somente dois impostos FGC

são cobrados sobre o RDB É um seguro que garante até
O IOF e o ]imposto de Renda 250 mil R$ por CPF e por
Instituição.

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 LC (Letras de Câmbio)

Pré fixada Híbrida Pós fixada

É aquela que no momento É aquela que é Pré fixada Aquela que só se sabe da
da aplicação já se tem a e Pós fixada em conjunto. rentabilidade total na
rentabilidade final. validade do título.

IOF Impostos de Renda

Imposto sobre Operações
Financeiros, é o imposto
que incide em Letras de
Câmbio
Também é um imposto que
incide na letra de
câmbio, tendo uma tabela
regressiva de 22,5% até
15%.

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 Letras financeiras
É um título emitido por
instituições financeiras
que tem finalidade de
captar recursos,
investir em outras
finalidades e no mínimo
2 anos devolver o valor
acrescido ao investidor.

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 O valor mínimo
de investimento
Ela pode ser remunerada com
juros pós-fixados e ligados a é R$50 mil sem
CDI (Certificado de Depósitos cláusula de
Bancários), prefixados ou subordinação e
também ligados ao IPCA (Índice com cláusula, o
de Preços ao Consumidor valor mínimo é
Amplo). de R$300 mil e
o retorno
obviamente
maior.

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Uma grande diferença da
letra financeira e do
CDB é que na letra
financeira não tem
FGC(Fundo Garantidor de
Créditos) ou seja, em
caso que a empresa não
cumpra com o pagamento
do rendimento, haverá
perda do capital.

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Obrigado pela
atenção.

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