Produtos de captação bancária

Prof. Denilson Costa

Produtos de
Captação
• Também chamados
de operações passivas, esses
produtos podem ser definidos
como os mecanismos
utilizados por instituições
financeiras para a obtenção de
recursos.
Exemplos
• Depósitos à vista
• Certificado de depósito bancário
• Depósitos de poupança
• Depósitos a prazo
• Letras financeiras
• Letras de crédito imobiliário
• Letras de crédito do agronegócio
 É uma modalidade de depósito bancário com
prazo indeterminado, livre movimentação pelo
depositante e não remunerado. Usualmente,
os clientes utilizam esses serviços, pois
precisam de um local seguro para guardar seus
valores e poder sacá-los quando desejarem.
Depósitos à
vista
O valor total do depósito à vista não está
fisicamente no caixa do banco: se todos os
clientes desejarem sacar os seus recursos ao
mesmo tempo, ele não terá como pagar a
todos.
Quem pode captar
Depósito à Vista
• Bancos comerciais
• Bancos múltiplos com carteira comercial
• Caixa Econômica Federal (CEF)
• Cooperativas de crédito
Os depósitos à vista contam com a cobertura
do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que
garante o pagamento ao depositante caso a
instituição financeira coberta pelo fundo não
consiga honrar seus compromissos. Os limites
de cobertura são de R$250 mil por CPF por
instituição.
 O FGC é uma associação civil sem fins lucrativos
composta por instituições privadas que
contribuem de maneira compulsória para formar
o capital do fundo.
Fundo
Garantidor de Essas instituições depositam mensalmente
0,0125% do total dos valores transacionados nos
Crédito produtos que possuem cobertura do FGC.

Adicionalmente, as instituições devem fazer

contribuições extras caso o volume de dinheiro do
fundo seja menor que 2% do valor das contas
garantidas.
 Decretação de
intervenção, liquidação
extrajudicial ou falência.
Uso FGC
Reconhecimento do
estado de insolvência
pelo BCB.
Objetivo FGC

• Os objetos bancários sujeitos à garantia

do FGC são: depósitos à vista ou
sacáveis por meio de aviso prévio;
depósitos de poupança; depósitos a
prazo; depósitos mantidos em contas
não movimentáveis por cheques
destinadas ao registro e controle do fluxo
de recursos; letras de câmbio; letras
imobiliárias; letras hipotecárias; letras de
crédito imobiliário; letras de crédito do
agronegócio e operações
compromissadas que têm como objeto
os títulos emitidos após 8 de março de
2012.
Garantia
O valor da garantia é de R$250 mil por CPF em cada possível conta do investidor. Se
um deles tiver R$250 mil espalhados em três instituições financeiras diferentes,
todos os seus depósitos estarão garantidos, ou seja, seu montante de R$750 mil
estará assegurado. Entretanto, existe um teto de R$1 milhão, a cada período de 4
anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.
 • Popularmente chamado de caderneta de poupança, o
depósito de poupança é a aplicação mais comum e
tradicional no Brasil. Apesar da baixa rentabilidade,
ela tem liquidez diária, ou seja, os seus recursos
Depósito em podem ser movimentados diariamente.
• Conta com isenção do imposto de renda (IR) tanto
Poupança para as pessoas físicas – apesar de o contribuinte ter
de declarar os valores aplicados acima de R$300 mil
– quanto para as jurídicas sem fins lucrativos. Para
aquelas com fins lucrativos, é aplicada uma alíquota
de 22,5% sobre os seus rendimentos.
Poupança e SELIC
• A forma de remuneração da caderneta de poupança foi
modificada em 2012, passando a ter duas regras diferentes:
ela agora depende da Taxa Selic, ou seja, a taxa de juros
básica da economia definida pelo BCB.
• Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a remuneração da
poupança é de 0,5% a.m. mais a Taxa Referencial (TR). Se ela
fica abaixo desse valor, a poupança remunera o equivalente a 70%
da Selic mais a TR. A TR é variável; portanto, seu cálculo, feito
pelo Banco Central (BC), não é trivial.
• O BC possibilita em seu site obter a TR com a Calculadora
Cidadã. O valor dela é relativamente pequeno, ficando próximo
de zero em alguns anos.
Poupança

No mínimo, 65% deles são

Dos 35% restantes, 20% são
empregados em operações de
depósitos obrigatórios no BC. Já os
financiamento imobiliário (sendo
15% que sobram, chamados
80% disso, no mínimo, alocado
de disponibilidades financeiras,
para as de financiamento
podem ser utilizados em operações
habitacional na esfera do SFH e os
diversas de acordo com a legislação
demais 20% para as de
em vigor. A poupança conta com a
financiamento imobiliário
cobertura do FGC.
contratadas a taxas de mercado).
Depósitos a prazo

• Os depósitos a prazo são produtos de captação em que o depositante entrega

seus recursos a uma instituição financeira, que se vê obrigada a devolvê-los ao
final do prazo acordado junto à remuneração pactuada (juros). Exemplos:
certificado de Depósito Bancário (CDB), Recibo de Depósito Bancário (RDB) e
Letra de Câmbio (LC).
CDB
• O CDB é um título de renda
fixa, ou seja, promete pagar ao
investidor certa remuneração
fixa. As características dele
são estabelecidas na ocasião
de sua contratação. Nesse
momento, são fixados o prazo
e a forma de rendimento. 
Remuneração
CDB
• Prefixada
• Um título é prefixado quando o investidor
sabe a remuneração na sua contratação.
Diversos cenários podem acontecer na
economia, mas, ainda assim, ele sabe que,
ao final do período estabelecido, receberá
a taxa combinada na compra do título.
• Pós-fixada
• Um título é pós-fixado quando a
rentabilidade é definida no vencimento do
título. Se um investidor comprar um CDB
com rentabilidade dada pela Taxa Selic
com vencimento em 1/8 de determinado
ano, somente nesta data ele saberá o
valor da Selic acumulada no período.
CDB - Tributação
O IR do CDB depende do seu tempo de aplicação: quanto
maior o tempo do investimento, menor será a alíquota.
Além disso, para períodos inferiores a 30 dias, ocorre a
cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Alíquotas IR:
• Até 180 dias (6 meses): 22,5%
• De 181 a 360 dias (6 meses a 1 ano): 20%
• De 361 a 720 dias (1 a 2 anos): 17,5%
• Acima de 720 dias (acima de 2 anos): 15%
Letras de
Câmbio
LC constitui uma forma de
captação de recursos
comumente ofertada
por sociedades de crédito,
investimento e
financiamento (as chamadas
financeiras). Letras de câmbio
(LCs) também são semelhantes
aos CDBs.
LC
• A financeira concede os empréstimos aos devedores e
emite as LCs.
• Em seguida, elas são negociadas no sistema financeiro.
• Com isso, ao contrário do CDB e RDB, a LC possui lastro,
isto é, as operações de crédito realizadas pelas financeiras
servem como uma garantia da operação de captação.
Da mesma forma que o CDB e o RDB, a LC é um título de
renda fixa que pode ser pré ou pós-fixado. Garantida pelo FGC,
ela, no vencimento, é tributada pelo IR da mesma forma que o
CDB.
Letra Financeira (LF)
• As LFs podem ser negociadas de forma privada ou
em negociações bilaterais entre instituições, além
de poderem ser distribuídas publicamente, com o
objetivo de atingir um público mais amplo
em mercados organizados de valores mobiliários.
Características
• A alíquota do IR é 15%.
• Sua remuneração pode ser prefixada ou pós-fixada, sendo
proibida a emissão com cláusulas de variação cambial (ou seja,
a remuneração não pode depender do valor do dólar ou de
outras moedas estrangeiras).
• O prazo de vencimento é de no mínimo 24 meses.
• É proibida, com algumas exceções previstas em lei, a recompra
ou o resgate antes do vencimento.
• O valor de sua emissão é de, no mínimo, R$300 mil sem
cláusula de subordinação (isto é, sem garantias no caso de
uma eventual inadimplência) e R$150 mil com essa cláusula
(oferecendo uma garantia no caso de uma eventual
inadimplência).
Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
A LCI é um título de renda fixa que
tem por garantia créditos
imobiliários, que podem ser de
vários tipos. O investidor que a
compra possui como garantia o
imóvel financiado pela venda das
LCIs.
O prazo de vencimento não pode
ser maior que o de qualquer um
dos créditos imobiliários que lhe
servem de lastro. Além da garantia,
outra vantagem é a isenção de IR
sobre os rendimentos obtidos com
o título para pessoas físicas.
Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

Direitos creditórios vinculados a

produtores rurais, suas cooperativas e
A LCA é um título que capta recursos
terceiros, inclusive empréstimos e
para os participantes da cadeia do
financiamentos relacionados com
agronegócio. Assim como a LCI, as
produção, comercialização,
pessoas físicas têm isenção tributária
beneficiamento ou industrialização de
para aplicar nela. Outra vantagem da
produtos, insumos agropecuários,
LCA é a prestação de garantias.
máquinas e implementos utilizados
nesse setor.
 • O prazo mínimo de vencimento e resgate é de 90 dias
(mesmo prazo das LCIs). Tanto a LCA como os outros
títulos apresentados (CDB, LF, LCI e LC) podem ter a
Vencimentos sua remuneração atrelada ao Certificado de Depósito
Interbancário (CDI) ou à inflação. Nesses casos, os
títulos são pós-fixados.
Considerações Finais