PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS – INVESTIMENTOS

POUPANÇA

A conta de poupança foi criada para estimular a economia popular e permite a

aplicação de pequenos valores que passam a gerar rendimentos mensalmente. É a aplicação
mais popular que não gerava tarifas de manutenção.

Atualmente há cobrança de tarifas após um determinado número de saques via terminais,

caixas e correspondentes bancários.

Possui total liquidez, permitem saques sem prazos para depósitos e perdem rentabilidade se
não completarem o mês de aplicação.

Ao efetuar o depósito entre os dias 01 e 28 já haverá crédito dos juros no respectivo dia do
mês subsequente (mesmo sendo em cheque) para contas tituladas por pessoa física ou Pessoas
Jurídicas imunes ou sem fins lucrativos. Para depósitos efetuados nos dias 29, 30 e 31 o
período aquisitivo de juros se inicia no dia 01 subsequente.

Para empresas não imunes ou com fins lucrativos a rentabilidade é trimestral e há

incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos a alíquotas conforme o prazo que ficou
aplicado indo de 22,5% a 15% para prazos superiores a 720 dias.

REMUNERAÇÃO DA POUPANÇA

Alterações na Poupança
Antes de 04/05/12:
PF e PJ Isenta ou sem fins
lucrativos= TR+0,5% a.m.
Demais PJ = trimestral
TR+1,5%
A partir de 04/05/12:
Quando a Meta da Taxa Selic
ficar igual ou abaixo de 8,50%
a.a. os juros serão de 70% da
Meta Selic mais TR.
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Conta de Depósito a Prazo

A conta de depósito a prazo é o tipo de conta onde o seu dinheiro só pode ser sacado
depois de um prazo fixado por ocasião do depósito. Depósitos a prazo são os CDB e RDB que

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são títulos privados de renda fixa para captação de recursos de Pessoas Físicas ou Jurídicas
por parte dos bancos.
O CDB é um título de crédito, físico ou escritural e o RDB é um recibo.
Os CDBs podem ser emitidos por bancos comerciais, bancos de investimento ou
bancos múltiplos com carteira comercial ou de investimento.
Os CDB e RDB pagam rentabilidade pré-fixada ou pós-fixada e tem prazos mínimos
conforme os indexadores de remuneração:
• Um dia (ou sem prazo mínimo) para CDB pré-fixados ou taxa flutuante indexada ao
CDI ou Selic. Normalmente os bancos não oferecem estes CDBs com prazos menores de 30
dias já que há incidência de IOF para resgates anteriores aos 30 dias, prejudicando a
rentabilidade.
• Um mês se forem indexados a TR ou TJLP.
• Dois meses se forem indexados a TBF.
• Um ano se forem indexados a índices de preços (IGPM – IPCA).

Os CDBs não podem ser atrelados à Variação Cambial, somente realizando um

contrato de Swap. Os CDB podem ser resgatados ou transferidos antecipadamente, já os RDBs
não tem esta facilidade.

Diferenças entre CDB e RDB

CDB RDB

Transferíveis através de endosso Intransferíveis

Podem ser resgatados Rescisão somente em caráter eventual,
antecipadamente desde que cumprida mas com perda dos rendimentos.
a carência, caso houver.

FUNDOS DE INVESTIMENTO – FI e FIC

São produtos onde a Instituição Financeira é Administradora e Gestora dos Recursos

investidores pelos clientes.

Conforme regulamento próprio da cada Fundo de Investimento, os recursos são aplicados

em papéis, como títulos públicos de baixo risco e direitos sobre recebíveis mais arriscados.

O risco é baixo para os fundos que aplicam especialmente em títulos públicos uma vez
que são papéis com desempenho previsível. Já os que investem em títulos privados podem
sofrer perdas severas pois não contam com a garantia do FGC.

Há incidência de taxas de administração (varia de 0,5 a 4% a.a. cobrada diariamente

base 252 dias úteis), alguns cobram também taxa de performance, de entrada e de saída
conforme o tipo de fundo.

Há incidência de IOF nos resgates antes dos 30 dias e Imposto de Renda conforme
tabela regressiva.

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 FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOS - FII

Conforme regulamentos próprios destes fundos, o dinheiro captado dos investidores é

repassado para as construtoras ou a grandes investidores construírem ou comprarem
empreendimentos residenciais ou comerciais como shoppings, hotéis e torres de escritórios.

A remuneração ao investidor se dá conforme são vendidos ou alugados os imóveis. O

investidor pode manter o direito de ir recebendo os lucros ou negociar sua cota no mercado
secundário com valorização ou em alguns casos com deságio.

Há cobrança de taxas de corretagem mais um valor fixo sobre a aplicação.

Há isenção de IOF e IR para quem detenha menos de 10% das cotas mas paga-se IR na venda
da participação sobre ganho de capital.

FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

Além dos investimentos individuais em ações, há a opção de aplicar em Fundos de

Investimentos administrados por Instituições Financeiras que oferecem inúmeros Fundos com
foco no mercado de capitais.

A rentabilidade é vinculada à valorização ou desvalorização das ações que compõem o

patrimônio do fundo, recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio.

Há incidência de taxa de administração que varia de 2% a 5% a.a. e o Imposto de

Renda é de 15% sobre a rentabilidade no resgate das cotas.

INVESTIMENTO EM TESOURO DIRETO- TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS

Novas Regras a partir de 2015

O Tesouro Direto é uma alternativa de investimento em que o investidor sabe, no

momento da aplicação, quanto o seu dinheiro vai render no futuro. Além de ser um produto
simples de investir e possibilitar a escolha por títulos que rendam algum dinheiro ao
investidor no curto, no médio e no longo prazo, é extremamente seguro.

Ao investir no Tesouro Direto, o interessado compra um título com a segurança do

Tesouro Nacional. Cada título tem a sua própria data de vencimento definida, mas é possível
vendê-lo antes do prazo final contratado.

Com cerca de R$ 30 já é possível investir no Tesouro Direto (o limite de compras

mensais é de um milhão de reais). Mas, assim como ocorre em outras aplicações que você
faz no seu banco, algumas corretoras e agentes cobram taxas para manter seus investimentos
em títulos públicos. Há instituições, no entanto, que não cobram essa taxa.

O investimento pode ser realizado diretamente no site do Tesouro Direto com senha
fornecida por Instituição Financeira onde o investidor possui a conta corrente para débito do
investimento e crédito do resgate e ou remuneração. Também pode ser realizado em
Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários.

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 Você ainda pode programar suas compras de títulos no Tesouro Direto.
Você receberá um e-mail avisando sobre a realização do agendamento, a confirmação
da compra, a necessidade de pagamento e outros eventos importantes relacionados ao seu
investimento.
Além disso, o programa oferece a flexibilidade da recompra diária, que permite ao
investidor a venda dos títulos para o Tesouro Direto todos os dias. Para isso, basta acessar a
área restrita ao investidor.

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 Agosto de 2015

LETRAS DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO

O investidor empresta, via banco, empresta dinheiro aos agricultores para financiar a
safra ou comprar equipamentos.

A remuneração é definida com um juro fixo podendo ser um percentual da taxa do juro
básico (Selic), ou taxa prefixada ou ainda inflação mais juros prefixados.

O risco é baixo porque o banco faz a avaliação do emissor do títulos e assume os

riscos perante o investidor. Caso o banco sofra intervenção do Bacen há garantia do FGC até
R$ 250.000,00

As LCA tem isenção de Imposto de Renda e IOF e não há taxa de administração mas
há prazo mínimo para manter a aplicação, normalmente de dois anos.

LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

São títulos lastreados em créditos imobiliários garantidos por Hipoteca ou Alienação

Fiduciária de imóvel com garantia do Banco Emissor e do FGC. As LCI foram criadas pela

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MP 2.223/91 e convertida em Lei 10.931/04 como instrumento de captação de recursos para
os financiamentos imobiliários.

A remuneração também é definida por um percentual do CDI ou taxa prefixada e ainda

inflação mais juros com prazo mínimo de 60 dias para resgate e o prazo máximo não poderá
ser superior ao prazo de quaisquer dos créditos imobiliários que lhe servem de lastro. Não
podem ser resgatadas antes do prazo mínimo mas há possibilidade da transferência de
titularidade com assinatura de Termo de Cessão de Direitos devidamente registrado em
Cartório de títulos e documentos. Não há taxa de administração, são isentas de Imposto de
Renda e IOF.

CRÉDITO PRIVADO

O investidor empresta dinheiro à empresa para que realize investimentos ou pague

dívidas gerando títulos como Debêntures, e Cédulas de Crédito Bancário- CCB.

É possível investir via Corretoras ou em Fundos de Investimentos em Direitos

Creditórios onde há taxa de administração.

Emitentes são empresas Sociedade Anônimas e não possui garantia do Fundo

Garantidor de Créditos - FGC

MOEDA ESTRANGEIRA

O investidor procura Fundos Cambiais que procuram replicar a variação do cupom

cambial mais valorização ou desvalorização da moeda estrangeira.

Há cobrança da taxa de administração, Imposto de Renda, IOF e não há garantia do

FGC.

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