UNIVERSIDADE FEDERAL DE JUIZ DE FORA

FACULDADE DE ADMINISTRAÇÃO E CIÊNCIAS CONTÁBEIS

GABRIELA SILVA MARINHO

TRABALHO 2

JUIZ DE FORA
2022
GABRIELA SILVA MARINHO

TRABALHO 2

Trabalho 2 referente a leitura do

artigo apresentado ao professor
Vinícius Masson Palha como parte
das atividades avaliativas de
conteúdo.

Professor Vinicius Massom Palha

JUIZ DE FORA
2022
PERGUNTAS E RESPOSTAS:
1- De acordo com texto explique o conceito de investir
[RESPOSTA]: Investir de trata de poupar recursos financeiros no momento
presente a fim de se obter um retorno financeiro (normalmente maior do que o
capital inicialmente investido) no futuro.

2- Como é feita a análise de perfil do investidor?

[RESPOSTA]: O perfil do investidor é realizado através da aplicação de um
questionário por parte das instituições financeiras com perguntas a fim de avaliar
suas preferências de investimento como aversão a riscos, tempo de duração da
aplicação financeira, objetivos e recursos financeiros disponíveis, por meio
dessa análise fica possível ofertar o tipo de investimento mais adequado a
realidade do determinado investidor.

3- De acordo com o texto quais são as características da Renda Fixa.

[RESPOSTA]: A renda fixa possuí como principal característica ser um
rendimento fixo, ou seja, o investidor que aplicar recursos terá conhecimento da
rentabilidade na data da aplicação ou no momento do seu resgate. Outra
característica pela qual é válido ressaltar é que na maioria das vezes esse tipo
de investimento traz um rendimento um pouco menor comparado a renda
variável, todavia o risco de perdas é muito menor.
4- Qual a Função do FGC (Fundo Garantidor de Crédito)
[RESPOSTA]: O Fundo Garantidor de Crédito se trata de uma entidade privada
sem fins lucrativos que foi instituída com o objetivo de proteger os investidores
de instrumentos de renda fixa (apenas esses) das instituições financeiras. São
alguns exemplos de eventos cobertos pelo FGC são a falência, intervenção ou
uma liquidação da instituição financeira pela qual determinado investidor possuí
aplicado os seus recursos financeiros em renda fixa.

5- Qual é a regra de remuneração da poupança?

[RESPOSTA]: A poupança é uma das formas de investimento pais populares
entre a população brasileira devido a sua fácil compreensão uma vez que quem
estiver interessado em começar a investir precisa apenas abrir uma conta e
efetuar o depósito do dinheiro, é isento de imposto de rende e possuí proteção
do FGC. A regra de remuneração da caderneta de poupança a partir do dia 4 de
maio de 2012 observará o índice de 0,5% ao mês se a taxa SELIC corresponder
a um valor superior a 8,5%a. a, caso a SELIC for igual ou possuir um valor inferior
o índice irá ser de 70% da meta. No caso dos investidores que investiram em
poupança em até 3 de maio o rendimento será fixo de 6% a.a. É válido ressaltar
que caso seja desejo do investidor resgatar os seus valores investidos os
mesmos devem se atentar a dada de aniversário do investimento.

6- Sobre o Tesouro Direto responda:

a) O que são títulos públicos?
[RESPOSTA]: Em alguns casos o governo acaba demandando de mais
recursos do que ele mesmo pode suprir resultando em um déficit, quando isso
ocorre, uma das formas que ele utiliza para captar recursos a fim de financiar as
suas atividades é através da venda de seus títulos cujo o montante acrescido de
juros será pago posteriormente em uma data futura.

b) Qual a garantia do Tesouro Direto?

[RESPOSTA]: Os títulos do Tesouro Direto possuem riscos de perda
excessivamente baixos uma vez por ser um investimento no CPF do investidor
caso ocorra algum problema com o agente de custódia como por exemplo uma
falência, basta escolher outra instituição financeira para ser responsável,
portanto podemos dizer que o Tesouro Direto possuí 100% de garantia não
importando o montante aplicado.
c) Diga qual é a rentabilidade e recebimento dos títulos: LTN e NTN –F
[RESPOSTA] A sigla LTN significa Letras do Tesouro Nacional, a sua
rentabilidade é determinada no ato da compra do título mediante a uma taxa fixa,
o seu recebimento por sua vez será o montante investido inicialmente acrescido
da rentabilidade na data do vencimento ou do resgate do título. A sigla NTM-F
por sua vez significa Notas do Tesouro Nacional de série F, a sua rentabilidade
é prefixada acrescida dos juros na data da aquisição e seu recebimento será
pelo pagamento dos juros a cada seis meses.

7- Quais são as características do CDB?

[RESPOSTA]: Uma das atividades bastante presentes nas operações de uma
instituição financeira é a concessão de empréstimos, todavia seria difícil
conceder tantos empréstimos utilizando-se apenas os seus recursos próprios,
por isso os bancos se utilizam de um instrumento de captação de recursos
denominado Certificado de Depósito Bancário (CDB). O CDB também é um título
de renda fixa com remuneração podendo ser prefixada ou pós-fixada, possuí a
incidência de IOF e imposto de renda de forma regressiva, nesse tipo de
investimento no prazo de vencimento será devolvido ao investidor o montante
investido acrescido dos juros do período, em alguns casos esse pode ter liquidez
diária.

8- Incide imposto sobre a LCI? Ela financia qual setor?

[RESPOSTA]: A LCI é um título de renda fixa que significa Letra de Crédito
imobiliário, sob garantia do FGC. Foi criado com o objetivo de financiar as
atividades do setor imobiliário, é considerado um título isento de imposto, tendo
a alíquota de IOF zerada.

9- Quais são as características da LCA? Ela financia qual setor?

[RESPOSTA]: As Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) foram criadas pelas
instituições financeiras por meio da Lei 11.076/2004 como um instrumento de
captação de recursos com o objetivo de financiar as atividades do agronegócio.
É um tipo de investimento isento de imposto de renda e aos que adquiriram após
23 de maio de 2013 possuem a cobertura do (FGC) seu prazo de vencimento
gira em torno de 90 dias em casos de quando há ausência de atualização do
índice de preços e 12 meses quando existe a atualização do índice de preços,
seu principal diferencial é a quantidade de garantias que podem ser atrelados.

10- Explique o que é o mercado de renda variável.

[RESPOSTA]: O mercado de renda variável é recomendado para investidores
que possuem um perfil com menos aversões a riscos, uma vez que só poderá
saber da rentabilidade do investimento aplicado na data da venda do título,
portanto não é de conhecimento do investidor a remuneração e forma de cálculo
no momento da aplicação.
11- O que são ações? Qual a diferença entre ações ON e PN?
[RESPOSTA]: As entidades do setor privado necessitam de captar recursos a
fim de financiar as suas atividades, para conseguir isso, as entidades
disponibilizam para vendas títulos mobiliários, esses por sua vez representam
uma parcela do seu capital social. Quando o investidor decide investir seu capital
em ações encontrará a sua disposição dois tipos de ação, as ordinárias e
preferenciais a diferença entre esses dois tipos de investimento é que a ações
ordinários são direito do investidor participar das decisões da organização por
meio do voto, enquanto as preferenciais não dão o direito ao investidor participar
de suas tomadas de decisão por meio do voto, todavia caso a organização entre
em falência os investidores das ações de caráter preferencial terão preferência
no recebimento dos recursos.

12- Ao adquirir uma ação quais taxas são cobradas?

[RESPOSTAS]: Quando um investidor decide comprar ações ele deverá ter
conhecimento das taxas a serem cobradas por essa intermediação, são elas a
taxa de corretagem que se trata do valor da prestação do serviço, taxa de
custódia e cobrança de emolumentos.

13- Como é feita a cobrança de Imposto de Renda para pessoas físicas

na compra de ações
[RESPOSTAS]: As pessoas físicas só estarão sujeitas a cobrança do imposto
de renda caso tenham algum ganho, ou seja, lucro com esse título. A alíquota
será de 15% sobre o lucro que foi ganho com a operação e 0,005% sobre o valor
da operação caso o investidor queira vender as ações.

14- O que são Fundos de Investimentos? Existe alguma vantagem?

[RESPOSTAS]: Podemos definir os fundos de investimento como uma forma
de aplicação financeira, formada pela união de vários investidores que se juntam
para a realização de um investimento financeiro, esse normalmente é criado por
um administrador que é uma instituição financeira definindo as regras e objetivos
do fundo. Possuem vantagens como diversificação da carteira de investimentos,
ser um título isento de imposto de renda e baixo risco de variações de preços.
15- O estudo propôs como objetivo identificar a rentabilidade de
investimentos financeiros efetuados por pessoas físicas, considerando
suas peculiaridades (moderado, arrojado e conservador) no período de
2018 a 2019. Qual foi o resultado encontrado?
[RESPOSTAS]: O objetivo da pesquisa efetuada era identificar a rentabilidade
dos investimentos realizadas pelas pessoas físicas levando em consideração os
seus diferentes perfis através de uma simulação de um capital no valor de
R$20000,00.

O perfil de investidor considerado conservador ele busca investir seu dinheiro

em títulos com baixo risco de perdas, portanto a pesquisa considerou títulos de
renda fixa: caderneta de poupança, LTN prefixado e LCI. A rentabilidade da
poupança foi de 70% 70% sobre a mesma, mais a taxa referencial (TR) que foi
de zero nos dois anos, a LTN por sua vez trouxe uma rentabilidade de 7,99%,
todavia descontando o imposto de renda (IR) e taxa de custódia podemos dizer
que o título rendeu R$ 676,31, por último temos a LCI com uma rentabilidade de
112% por ser isento de imposto de renda e não ocorreu nenhuma cobrança de
taxa, o investimento rendeu R$ 1.386,56.

O investidor com perfil moderado ele busca segurança sobre seus investimentos,
porém está mais disposto a enfrentar riscos comparado ao investidor de perfil
conservado, foram utilizados na simulação os títulos CDB, LCA e FIA. A
rentabilidade do CDB foi de 122% sobre o CDI, houve a incidência de imposto
de renda e não houve a cobrança de taxas proporcionando um rendimento de
R$ 641,90, a LCA com uma rentabilidade de 106% sobre o CDI não houve a
cobrança de IR e taxas rendendo R$656,14 e a FIA rendeu R$7,054,88 já
descontado o imposto de renda.

O investidor de perfil arrojado já é considerado experiente no ramo de

investimentos e busca aceitar mais riscos a fim de aumentar a sua rentabilidade,
normalmente esses investem no mercado de renda variável, portanto foram
considerados na simulação ações e FII. As ações BBAS3 do Banco do Brasil,
CMIG4 da CEMIG e VIVT4 da empresa telefônica do Brasil proporcionaram um
total de rendimentos de R$ 11.764,68 (foi considerado o valor de venda das
ações de R$ 26.902,43 acrescido o rendimento de dividendos e juros sobre
capital próprio, menos valor investido, emolumentos, corretagem, ISS e imposto
de renda sobre a compra e venda das ações mais a distribuição dos proventos),
a FII foi escolhida o fundo Anhanguera Educacional (FAED11), que proporcionou
uma rentabilidade de R$ R$ 2.106,90.

Dessa forma podemos concluir que o perfil de investidor arrojado possuiu maior
rentabilidade e retorno sobre seus investimentos sendo as opções de títulos com
maior retorno foram as ações, seguidas pelo fundo de investimento em ações,
após o fundo de investimento imobiliário, por sua vez o título com menor
rentabilidade foi a caderneta de poupança.