Simulado CFP

Sumário Simulados para o CFP®
SIMULADO 1
Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . .................................................................................. 01
Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ........................................................................... 18
Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ................................................................................. 25
Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros .......................................................................................... 29
Módulo V – Planejamento Fiscal ...................................................................................................... 33
Módulo VI – Planejamento Sucessório ............................................................................................. 38
SIMULADO 2
Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ........................................................................... 61
Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ................................................................................. 68
Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros .......................................................................................... 72
Módulo V – Planejamento Fiscal ...................................................................................................... 76
Módulo VI – Planejamento Sucessório ............................................................................................. 80
SIMULADO 3
Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ......................................................................... 100
Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ............................................................................... 109
Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros ........................................................................................ 114
Módulo V – Planejamento Fiscal .................................................................................................... 119
Módulo VI – Planejamento Sucessório ........................................................................................... 124
SIMULADO 4
Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . ................................................................................ 128
SIMULADO 5
Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . ................................................................................ 173
GABARITOS ............................................................................................................................................ 217

(1) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro &
Ética
01 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o

profissional deve checar se:
I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente.
II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação.
III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
02 [307212] Rafael recebeu uma herança em 2020 e deseja investir este valor por 18
meses. Considerando que a Selic-Meta fique acima de 8,5% durante todo o período, que a
Taxa Referencial seja 2% ao ano e a taxa do CDI seja de 10% ao ano, ambas constantes
durante todo o período, qual a aplicação financeira que terá a maior rentabilidade?
a) Tesouro Prefixado (LTN) negociada a R$ 862,07.

b) LCI Pós Fixada a 85% CDI.
c) CDB Pós Fixado a 100% CDI.
d) Caderneta de Poupança.
03 [307223] Considere os seguintes fatores:

I – Horizonte de tempo.
II – Liquidez.
III – Regulamentação.
IV – Impostos.
V – Circunstâncias específicas.
VI – Expectativa para o mercado de capitais.
São consideradas restrições do investidor a serem explicitadas em um IPS (Política de
Investimentos):
a) I, II, III e IV, apenas.

b) I, II, III, IV e V, apenas.
c) III, IV, V e VI, apenas.
d) I, II, III, IV, V e VI.
04 [307244] Um cliente investiu R$ 850.000,00 por 220 meses. Após esse período, ele
tinha o valor R$ 3.813.128,00 e decidiu resgatar. Considerando um IR de 15%, o retorno
líquido anual que ele teve foi de:
a) 6,28%
b) 7,80%
c) 11,90%
d) 12,10%
Apostila
Simulados para o CFP® 2023 1
05 [307270] Para a Planejar, a elaboração da Política de Investimentos no Processo de
Planejamento Financeiro, é definida no momento de:
a) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.

b) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
c) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro.
d) Monitorar a carteira de investimentos do cliente.
06 [307309] Um profissional CFP® é contratado para realizar o planejamento de dois

irmãos gêmeos de 33 anos (Rafael e Guilherme), que receberam uma herança de seu pai,
composto por um fundo imobiliário (FII) avaliado em R$ 3 milhões que lhes geram uma
renda mensal de R$ 50 mil. Rafael vive de aluguel, gosta de sair para restaurantes
luxuosos, faz várias viagens durante o ano e não consegue juntar dinheiro. Já Guilherme,
possui um bom controle das suas finanças, tendo sua casa quitada, vive de forma
modesta, utiliza apenas uma parcela de seu salário para viajar uma vez ao ano, e, apesar
de ter um perfil arrojado, possui parte dos seus recursos em fundos referenciados DI por
causa de reserva de emergência e reserva de oportunidades. Abaixo seguem as
informações financeiras de ambos:
a) A construção de uma reserva de emergência, juntamente com a possibilidade

de aquisição de um imóvel próprio por financiamento imobiliário pelo SFH,
reduzindo gastos com aluguel e gastos com seu padrão de vida.
b) A venda das cotas do FII para construir uma reserva de emergência e ofertar a
compra do imóvel a vista aonde reside.
c) Renegociar o valor do aluguel, pois desta forma poderá manter seu padrão de
vida tranquilamente.
d) Manter como está e recomendar uma conversa com seu irmão Guilherme para
ele aproveitar melhor a vida
07 [411002] Um casal, sem filhos, possui o seguinte orçamento doméstico:

• Renda Líquida Anual: R$ 100.000,00 (Marido) e R$ 100.000,00 (Esposa)
• Despesas Anuais: R$ 150.000,00
O marido possui um seguro de vida, sendo a esposa beneficiária, cujo prêmio anual é de
R$ 10.000,00 por ano. Supondo taxa de juros real líquida de 3% ao ano e que a
indenização a ser recebida pela esposa preveja cobertura de todas as despesas anuais por
10 anos, que se manterão constantes, a valores de hoje, o valor adequado da cobertura
desse seguro seria aproximadamente:
a) R$ 341.208,00
b) R$ 426.510,00
c) R$ 1.194.228,00
d) R$ 1.279.530,00
Apostila
08 [411008] Dentre as atividades abaixo, aquelas permitidas a serem realizadas por um
profissional CFP®, desde que esteja habilitado legalmente, são:
I – Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as recomendações de
planejamento sucessório e sendo necessário, realizar todo o processo de abertura de um
inventário extrajudicial.
II – Determinar a atual alocação dos ativos da carteira e executar a ordem de compra ou
venda de ações dada pelo cliente.
III – Avaliar a exposição a risco do cliente diante da atual cobertura de seguros e realizar a
venda de novas apólices de seguros.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
09 [307249] No processo de planejamento financeiro, descrito pela Planejar, as atividades

que fazem parte da fase da Análise na gestão financeira são:
I – Identificar demandas conflitantes do fluxo de caixa.
II – Determinar a propensão do cliente em poupar recursos.
III – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia de gestão financeira.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
10 [307264] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, são

atividades que fazem parte da fase de Coleta:
I – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
II – Determinar as características das apólices de seguro.
III – Calcular os possíveis custos em função da morte.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
11 [413134] Na elaboração de um planejamento sucessório para um cliente, um

profissional CFP®, na fase de Análise, deverá:
a) Coletar contratos legais e documentos que afetem as estratégias de

planejamento sucessório.
b) Identificar a dinâmica familiar e as relações comerciais que poderiam impactar
as estratégias de planejamento sucessório.
c) Considerar as restrições para atingir os objetivos de planejamento sucessório.
d) Otimizar as estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.
Apostila
12 [413147] As habilidades profissionais descritas pelo FPSB (Financial Planning
Standards Board) identificam as habilidades que o profissional deve ter para aconselhar
os clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de
confiança, incerteza, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na
interação com colegas ou outras pessoas na condição de profissional. Referente a
habilidade profissional da Comunicação, o profissional deve:
a) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar

voluntariamente a opinião de outros profissionais ou encaminhar os cliente a
eles.
b) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.
c) Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.
d) Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
13 [413155] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, as atividades

que fazem parte da fase da coleta são:
I – Identificar os objetivos de planejamento sucessório do cliente.
II – Determinar a tolerância do cliente a exposição ao risco.
III – Determinar as características dos investimentos detidos.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
14 [412147] De acordo com o parágrafo único, do Art. 4º do Código de Conduta Ética e

Responsabilidade Profissional da Planejar, a Equipe Planejar analisará eventuais
descumprimentos ao Código que tiver ciência por meio de denúncia ou de condenações
definitivas em processos administrativos instaurados por autoridades regulatórias. Essa
denúncia só será apreciada e considerada se for efetuada:
a) por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da

Planejar, sem a obrigatoriedade da identificação do denunciante, contendo a
descrição da prática objeto da denúncia.
b) por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da
Planejar, com a identificação inequívoca do denunciante, contendo a descrição
da prática objeto da denúncia e, sempre que possível, acompanhada dos
documentos que a fundamentem.
c) por instrumento escrito e entregue presencialmente na sede da Planejar, com a
identificação inequívoca do denunciante, contendo a descrição da prática objeto
da denúncia.
d) através do telefone da Planejar, contendo a descrição da prática objeto da
denúncia e identificando o profissional que causou a infração.
Apostila
15 [412157] Com relação ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar, os Princípios e Regras são aplicáveis a:
I – Pessoas jurídicas e físicas certificadas para o uso das marcas CFP®.
II – Pessoas jurídicas e físicas não certificadas para o uso das marcas que sejam
associadas à Planejar.
Estas afirmativas estão:
a) Correta e Correta
b) Correta e Incorreta
c) Incorreta e Correta
d) Incorreta e Incorreta
16 [412161] Segundo o Anexo (Normas Disciplinares e Procedimentos para Apuração de

Descumprimentos às Regras do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional
da Planejar) do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, a
interpretação das normas será feita com base nos seguinte pilares:
a) Integridade, Excelência e Engajamento.

b) Boa-fé, Excelência e Integridade.
c) Capacidade, Conhecimento e Habilidade Profissional.
d) Cliente em Primeiro Lugar, Integridade e Competência.
17 [412163] Segundo o Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da

Planejar, são direitos do denunciado no procedimento disciplinar, sem prejuízo dos demais
direitos e faculdades garantidos por lei e pelo anexo (Normas Disciplinares e
Procedimentos para Apuração de Descumprimentos às Regras do Código de Conduta Ética
e Responsabilidade Profissional da Planejar):
I – Ser comunicado acerca do início da apuração de eventual infração, podendo ter vista e
obter cópias dos autos.
II – Formular alegações, apresentar defesa escrita e documentos, assim como comparecer
pessoalmente perante o Grupo de Trabalho, em dia e hora por este definidos, para prestar
esclarecimentos e, ainda, na sessão de julgamento, apresentar sustentação oral,
ressalvado que a falta de manifestação das partes interessadas não impedirá o
andamento do procedimento disciplinar.
III – Fazer-se representar, obrigatoriamente, por advogado.
IV – Manter-se silente.
a) I e II, apenas.
b) III e IV, apenas.
c) I, II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
18 [412169] Um profissional CFP® trabalha em uma instituição financeira como gerente
de relacionamento e recebeu instruções para ofertar um novo COE a seus clientes. Desta
forma, ele envia um e-mail a todos os seus clientes ofertando este produto, fazendo com
que 90% deles invistam nesse COE. Todos os clientes receberam o DIE (Documento de
Informações Essenciais) e assinaram o Termo de Adesão & Ciência de Riscos. Com relação
aos Princípios Éticos do Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar,
pode-se afirmar que:
a) Não violou nenhum princípio ético, vide que todos os clientes que investiram no
COE, receberam os documentos obrigatórios e assinaram o Termo de Adesão &
Ciência de Riscos.
b) O profissional violou o Princípio da Integridade.
c) O profissional violou o Princípio da Objetividade.
d) O profissional violou o Princípio da Competência.
19 [412170] Em relação ao princípio do Profissionalismo do código de ética da Planejar, o

Profissional CFP® e o Associado deverão:
I – Realizar os serviços profissionais observando as leis, regras, códigos e normas
aplicáveis a sua atividade e em conformidade com este Código;
II – Manter atualizados seus dados cadastrais no sistema da Planejar, em até trinta dias
corridos da alteração.
III – Assessorar seus clientes apenas naquelas áreas de sua competência. Nas áreas em
que não forem competentes, o Planejador CFP® e Associado deverão buscar consultoria
e/ou encaminhar os clientes para profissionais qualificados;
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
20 [412175] O profissional que deseja obter o selo CFP®️ precisa, obrigatoriamente, aderir
ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, que estabelece
penalidades caso ocorra o descumprimento de quaisquer dessas normas. Nesse caso,
alguns exemplos dessas penalidades podem ser:
I – Leve a grave: Realizar recomendações ao cliente sem respeitar o Suitability.
II – Grave a Gravíssima: Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em
proveito próprio pelos serviços prestados.
III – Gravíssima: Agir com falta de prudência para proteger as informações e a propriedade
do cliente, incluindo segurança de informações armazenadas, seja de forma física ou
eletrônica, faltando com atenção a legislação aplicável sobre o tema, em especial, a Lei
Geral de Proteção de Dados (LGPD).
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
21 [101143] Em relação à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), podemos afirmar que:
I – É um órgão supervisor voltado para o fortalecimento e o desenvolvimento do mercado
de títulos e valores mobiliários, como por exemplo, ações, debêntures, bônus de
subscrição, derivativos, venda de mercadorias, fundos de investimentos.
II – Fiscaliza o funcionamento das Corretoras (CTVM) e das distribuidoras de títulos e
valores mobiliários (DTVM).
III – Disciplina o crédito em todas as suas modalidades.
IV – Regula o mercado de negociação de renda fixa e renda variável.
V – Estimula a formação de poupança em valores mobiliários.
a) I e III, apenas.
b) I e V, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) III, IV e V, apenas.
22 [101183] A Superintendência da Moeda e do Crédito foi transformada em autarquia

federal, tendo sede e foro na Capital da República, sob a denominação de Banco Central
do Brasil, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, este constituído dos bens,
direitos e valores que lhe são transferidos na forma da Lei e ainda da apropriação dos
juros e rendas resultantes. Assim sendo, compete privativamente ao Banco Central do
Brasil:
I – Exercer o controle do crédito sob todas as suas forma.
II – Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas.
III – Emitir moeda-papel e moeda metálica, nas condições e limites autorizados pelo
Conselho Monetário Nacional
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
23 [101241] Em relação aos bancos comerciais e os bancos de investimentos, está correto

o que se afirma em:
a) Os bancos comerciais podem ter captação de recursos através de depósitos a

vista, mas não podem ter em relação a depósitos a prazo.
b) Os bancos comerciais podem realizar transferências de fundos, mas não podem
ter serviço de câmbio.
c) Os bancos de investimentos podem operar na concessão de crédito para
financiamento de capital de giro, mas não podem receber depósito à vista.
d) Os bancos de investimentos podem praticar operações de compra e venda de
títulos e valores mobiliários por conta própria ou de terceiros, mas não podem
participar do processo de emissão de títulos e valores mobiliários.
Apostila
24 [101256] Com relação a Lei 4.595/64, que dispõe sobre a Política e as Instituições
Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras
providências, podemos afirmar que:
a) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,

constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade limitada, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
b) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações ao
portador.
c) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
d) Todas as instituições financeiras privadas constituir-se-ão unicamente sob a
forma de sociedade anônima, devendo a totalidade de seu capital com direito a
voto ser representada por ações nominativas.
25 [104156] Após uma forte recessão causada por uma pandemia mundial, o Comitê de
Política Monetária (COPOM), em sua reunião ordinária, divulgou através de sua ata, que a
inflação ao consumidor segue elevada, com alta disseminada entre vários componentes, e
mais persistente que o antecipado, podendo ser projetado uma inflação acima da meta
definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) do IPCA para os próximos 36 meses.
Diante dessas informações, um profissional do mercado financeiro, enquanto durar estas
perspectivas sobre a inflação brasileira, deveria recomendar aos seus clientes a:
a) Reduzir a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a

exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
b) Reduzir a exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e aumentar a
exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN).
c) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
d) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Notas do Tesouro Nacional série F (NTN-F).
26 [103124] O Produto Interno Bruto (PIB) representa o valor de mercado de todos os

bens e serviços finais produzidos em um determinado país em um período. Para encontrar
o valor do PIB pela ótica do dispêndio, devemos considerar:
a) Consumos das famílias + Formação Bruta de Capital Fixo + Variação de

estoques + Gastos do Governo + Exportações Líquidas.
b) Consumos das famílias + Investimentos + Gastos do Governo + Exportações +
Importações.
c) Produção da Indústria + Produção Agrícola + Produção de Serviço.
d) Salários + Juros + Lucros + Alugueis.
Apostila
27 [103136] Caso haja interesse de se alterar a meta da inflação brasileira, podemos
afirmar que:
a) Será necessário que o Presidente da República publique outro decreto para

poder criar essa possibilidade.
b) O ministro da fazenda deverá se reunir com os integrantes do Banco Central
que compõe o COPOM e emitir um comunicado nacional, justificando ao
congresso os motivos técnicos dessa mudança.
c) O ministro da fazenda, como presidente do órgão, deverá levar a votação na
primeira reunião anual do CMN, sendo necessário votação unanime para tal
mudança.
d) Como a meta da inflação brasileira é estabelecida pelo CMN, o órgão máximo do
sistema financeiro nacional, basta seus integrantes mudarem a meta e
divulgarem o novo valor.
28 [203110-FCC] (Analista – AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)

Um objetivo expansionista, tudo mais constante, pode ser alcançado por uma política:
a) fiscal que aumente o gasto do governo.

b) fiscal que altere alíquotas de tributos, mantendo a arrecadação constante.
c) monetária que reduza os agregados monetários.
d) fiscal que reduza o endividamento público.
29 [302103] Considere a condição de mercado abaixo:

• Dólar Forward = R$ 3,23333 /US$
• Dólar Spot = R$ 3,13333 /US$
• Taxa Livre de Risco = 8% a.a
Indique qual será o valor do Cupom Cambial para um vencimento 63 dias úteis (base 252
dias) e 108 dias corridos (base 360 dias):
a) + 0,798%
b) +1,523%
c) + 2,016%
d) – 4,034%
30 [302111] Uma empresa tem um custo de R$ 1.000,00 para construção de um sofá para
poder vender pelo valor de R$ 4.500,00. Porém, esta indústria tem um custo de imposto
de renda (IRPJ) de 15%, além de um custo de comissão com a sua equipe de R$ 500,00 por
cada sofá que é vendido. Diante da ótica do valor adicionado, esta empresa gera de PIB o
valor de:
a) R$ 2.475,00
b) R$ 3.000,00
c) R$ 3.500,00
d) R$ 4.500,00
Apostila
31 [302205] Um determinado cliente irá efetuar o pagamento do IPVA desse ano no valor
de R$ 3.000,00. O valor pode ser parcelado em 4 vezes em parcelas iguais sem juros, com
uma entrada de R$ 750,00 e as demais prestações em 30, 60, e 90 dias, ou poderá fazer o
pagamento à vista com desconto de 5%. Desta forma, a taxa de juros aplicada nessa
operação foi de:
a) Zero
b) 3,53% a.m
c) 3,53% no período
d) 4,25% a.m
32 [302238] Ahise realizou um financiamento no valor de R$ 120.000,00. A taxa de juros

mensal contratada foi de 1,50% a.m., com prazo de 48 meses. Após 24 meses, Ahise fez
uma consulta à instituição financeira para saber qual seria o valor para quitar seu
financiamento. Considerando o financiamento por dois tipos de sistemas diferentes, SAC e
PRICE, o gerente da instituição financeira responderia que, respectivamente, o valor
aproximado é:
a) R$ 80.607,00 e R$ 60.000,00
b) R$ 60.000,00 e R$ 70.607,00
c) R$ 60.000,00 e R$ 35.400,00
d) R$ 35.400,00 e R$ 60.000,00
33 [302270] Em relação aos Sistemas de Amortização, podemos afirmar que:

I – O total de juros pagos na tabela SAA é maior que o total de juros pagos pelas tabelas
Price e SAC.
II – A parcela inicial das tabelas Price, SAC e SAA são iguais, se diferenciando apenas pelos
tipos de garantias a serem colocadas.
III – Clientes que desejam financiar um imóvel em até 10 anos, devem escolher a tabela
SAC.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
34 [302271] Rafael investiu na bolsa de valores em janeiro de 2020, através de um fundo

de investimentos em ações (FIA), o valor de R$ 438 mil reais, pois em 2019, o Ibovespa
teve o melhor rendimento da sua história. No entanto, seis meses depois da sua
aplicação, ele viu o retorno do seu fundo de ações desvalorizar 11,93%, causado por uma
pandemia. Com isso, ele decide resgatar seus recursos e voltar com sua aplicação na
Caderneta de Poupança. Sabendo que durante o período no qual Rafael investiu no fundo
de investimentos ema ações o Brasil teve uma deflação de 10,06, podemos afirmar que o
retorno real aproximado que ele teve foi de:
a) + 1,70%
b) – 1,87%
c) – 2,08%
d) – 19,98%
Apostila
35 [302272] Considere as seguintes taxas spots para os seguintes prazos:
● Vencimento em 21 dias úteis 10% a.a.
Desta forma, podemos afirmar que a taxa a termo na base anual, entre 42 e 63 dias úteis,
é aproximadamente de:
a) 11,78%
b) 12,00%
c) 13,47%
d) 13,98%
36 [302218-FCC] (Técnico – Prefeitura de Manaus/AM 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Para liquidar uma dívida referente a um empréstimo, por meio de 30 prestações mensais e
consecutivas, considerou-se o sistema de amortização constante a uma taxa de 1,5% ao
mês. Se o vencimento da 1ª prestação se deu 1 mês após a data da contração da dívida e
o valor da 10ª prestação foi igual a R$ 2.630,00, obtém-se que o valor da 1ª prestação
supera o valor da última prestação em:
a) R$ 780,00
b) R$ 810,00
c) R$ 870,00
d) R$ 900,00
37 [302331] Considere os dados abaixo:
a) Empresa A
b) Empresa B
c) Empresa C
d) Empresa D
38 [302342] Uma empresa possui R$ 300.000,00 de capital de terceiros e R$ 100.000,00

de capital próprio. Supondo que o custo do capital próprio é de 15% ao ano, o custo
líquido do capital de terceiros de 10% ao ano e que a empresa esteja enquadrada na
alíquota de Imposto de Renda de 40%, o seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) ao
ano será de:
a) 5,50%.
b) 8,25%.
c) 10,00%.
d) 11,25%.
Apostila
39 [302351] Um investidor realizou um investimento conforme fluxo abaixo:
a) 2,43% e 5,57%
b) 9,56% e 5,57%
c) 9,56% e 7,73%
d) 18,98% e 21,53%
40 [302352] Após receber uma proposta para realizar um aporte em um novo

investimento, Rafael solicitou um dossiê sobre o empreendimento e recebeu algumas
informações para a sua tomada de decisão:
● Investimento Inicial: R$ 10 milhões
● Fluxos de caixa anuais: R$ 5 milhões por 10 anos
● Taxa mínima de atratividade: 10% a.a.
Se Rafael dobrar o investimento e consequentemente, dobrar o fluxo de caixa anual,
podemos afirmar que, comparado com o fluxo inicial:
a) VPL e a TIR não se alterarão.

b) VPL e a TIR serão maiores.
c) VPL se manterá igual e a TIR será maior.
d) VPL será maior e a TIR se manterá igual.
41 [302306-FCC] (Analista – SEGEP/MA 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Abaixo são apresentados os valores presentes líquidos – VPL de quatro projetos de
investimento, admitindo-se diferentes taxas de desconto (Taxa Mínima de Atratividade −
TMA):
a) a taxa interna de retorno do Projeto 2 é maior do que a do Projeto 4.

b) todos os projetos são viáveis à TMA igual a 20%.
c) a taxa interna de retorno do Projeto 4 é maior do que a do Projeto 1
d) o Projeto 3 é mais rentável que o Projeto 1, para qualquer TMA.
Apostila
42 [414510] Um cliente investiu R$ 140 milhões para criar uma empresa em 31/12/2015,
no qual apresentou em milhões, os DREs (Demonstrativo de Resultado do Exercício)
abaixo nos demais anos. Considerando que a empresa não tenha custo de antecipação de
recursos e que o investidor possua um custo de oportunidade de 10% ao ano, podemos
afirmar que o Payback descontado do projeto, através do EBITDA da companhia, foi de:
a) 7 meses
b) 8 meses
c) 12 meses
d) 13 meses
43 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente”
(Know Your Costumer):
a) Distribuição de Valores Mobiliários.

b) Comercialização de Jóias e metais preciosos.
c) Aplicações Financeiras.
d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de
risco.
44 [102123] O estabelecimento de uma política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao

financiamento do terrorismo (PLD-FT), de avaliação interna de risco e de regras,
procedimentos e controles internos são obrigações das pessoas jurídicas que prestam os
seguintes serviços no mercado de valores mobiliários:
I – Administração de carteiras.
II – Custódia.
III – Auditoria independente.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
45 [102159] Segundo a Lei 9.613/98, são efeitos da condenação, além dos previstos no
Código Penal:
I – A perda, em favor da União - e dos Estados, nos casos de competência da Justiça
Estadual -, de todos os bens, direitos e valores relacionados, direta ou indiretamente, à
prática dos crimes previstos nesta Lei, inclusive aqueles utilizados para prestar a fiança,
ressalvado o direito do lesado ou de terceiro de boa-fé.
II – A interdição do exercício de cargo ou função pública de qualquer natureza e de diretor,
de membro de conselho de administração ou de gerência das pessoas jurídicas referidas
no art. 9º, pelo dobro do tempo da pena privativa de liberdade aplicada.
Estas sentenças estão:
a) Correta e Correta.
b) Correta e Incorreta.
c) Incorreta e Correta.
d) Incorreta e Incorreta.
46 [202224] Milena atua como especialista de investimentos na corretora ART CTVM e

recebe a ordem de um cliente para que seja comprado R$ 1 bilhão de uma determinada
companhia na bolsa de valores. No entanto, com esta informação privilegiada, Milena
compra antecipadamente ações para si mesma. Com base nessas informações, qual o
crime que Milena cometeu e qual a sua pena?
a) Insider Trading – reclusão.

b) Front Running – reclusão.
c) Insider Trading – reclusão e multa.
d) Front Running – reclusão e multa.
47 [307307] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no

valor R$ 1.500.000,00 e possuem uma casa de veraneio, no valor de R$ 2.500.000,00.
Além desses imóveis, eles adquiriam imóvel comercial no valor de R$ 800.000,00, que está
gerando uma renda líquida pelo aluguel de R$ 80.000,00 por ano. Como planejaram sua
aposentadoria, recebem dividendos de R$ 160.000,00 anuais de ações do setor elétrico,
que estão sendo negociadas na B3 por R$ 1.000.000,00 e possuem um investimento em
COE (Certificado em Operações Estruturadas), com vencimento em 5 anos, no valor de R$
30.000.00. Em compensação, as despesas do casal são compostas por gastos anuais no
cartão de crédito no valor de R$ 170.000,00 mais a parcela mensal do financiamento do
imóvel comercial no valor de R$ 2.500,00, sendo que a dívida restante está em R$
200.000,00. Para complementar, cada um deles possui um veículo, avaliados em R$
50.000,00 cada, e que geram gastos totais de R$ 10.000,00. Desta forma, os bens de uso
do casal e o índice de poupança é de:
a) R$ 4.100.000,00; 12,50%
b) R$ 4.100.000,00; 23,96%
c) R$ 4.900.000,00; 12,50%
d) R$ 4.900.000,00; 23,96%
Apostila
48 [415117] Uma família possui os seguintes dados financeiros, conforme figura abaixo:
a) 3 meses
b) 4 meses
c) 6 meses
d) 12 meses
49 [307313] Uma família possui os seguintes dados financeiros, conforme figura abaixo:
a) 12,5%
b) 13,7%
c) 14,3%
d) 15,9%
Apostila
50 [415304] Em relação aos financiamentos pelo BNDES, eles são destinados a:
I – Implantação, expansão, modernização, ampliação e recuperação da capacidade
produtiva de empresas.
II – Produção e aquisição de máquinas e equipamentos importados.
III – Capital de giro.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
51 [415325] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema

Financeiro da Habitação (SFH), podemos afirmar que:
a) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) permite a livre negociação entre

clientes e instituições financeiras, já o Sistema Financeiro da Habitação (SFH) é
regulamentado pelo Governo Federal e possui condições específicas para a
realização do financiamento imobiliário.
b) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) surgiu com o objetivo de facilitar a
construção e a compra do imóvel próprio, principalmente pela população de
menor renda.
c) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) não pode ter a utilização do FGTS,
mas não tem limite de financiamento. Já o Sistema Financeiro da Habitação
(SFH) tem essa opção, mas com limite máximo de R$ 1.500.000,00 para o seu
financiamento.
d) O Funding para os recursos a serem financiados do Sistema de Financiamento
Imobiliário (SFI) são provenientes da poupança e do FGTS (Fundo de Garantia do
Tempo de Serviço).
52 [415328] Rafael tomou um empréstimo de R$ 100.000,00, no qual pagará daqui 120

dias corridos. A instituição financeira lhe informa que a taxa de juros cobrada para este
tipo de operação é de 2,95% a.m (juros compostos) e que haverão custos de TAC (Taxa de
Abertura de Crédito) de R$ 80,00, seguro prestamista com único pagamento de R$ 25,00 e
IOF de R$ 492,00. Desta forma, podemos afirmar que a taxa de juros efetiva da operação
será aproximadamente de:
a) 41,75% a.a.
b) 44,59% a.a.
c) 44,70% a.a.
d) 45,05% a.a.
53 [415329] O seguro DFI (Danos Físicos ao Imóvel) contratado para proteger os imóveis
nos seguintes casos:
I – Incêndio, raio ou explosão.
II – Inundação ou alagamento, ainda que decorrente de chuva.
III – Manchas na parede.
IV – Vendaval.
a) I e III, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
54 [415333] Um produtor rural está conversando com um profissional CFP® e lhe comenta
que deseja investir em novos equipamentos, pois os seus já são muito antigos, mas
também está sem recursos para custear a matéria prima para o seu cultivo. Desta forma,
o profissional comenta ao produtor rural que ele possui diversas formas de se financiar,
sendo a melhor opção para os seus objetivos o:
a) Crédito Rural
b) CRA
c) CDC
d) FINAME
Apostila
(1) Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras &
Investimentos
01 [202635] Antônio possui R$ 1.000.000,00 em investimentos alocados 100% em renda

fixa, com rendimentos em até 1% ao mês. Um assessor de investimentos simplesmente lhe
apresentou uma tabela no qual mostrava um fundo de investimentos passivo em
IBOVESPA que rendeu 5%, conforme tabela abaixo:
a) Ancoragem.
b) Representatividade.
c) Disponibilidade
d) Excesso de confiança.
02 [202645] Felipe, engenheiro civil, 33 anos, costuma realizar investimentos seguindo as

recomendações da casa de Research XYZ. Em uma conversa com seu amigo Marcos, ele
diz que realizou três investimentos através dessas recomendações, mas apenas uma deu
certo. Nesta mesma conversa, Marcos informa a Felipe que está seguindo as
recomendações da uma outra casa de Research (ABC), realizando cinco investimentos
através dessas recomendações e todas deram certo. Com base na informação que Marcos
passou, Felipe toma a decisão de seguir as recomendações da casa de Research ABC, a
mesma que Marcos está seguindo. Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, este
investidor foi influenciado pela heurística da:
a) Efeito manada
b) Ancoragem
c) Representatividade
d) Disponibilidade
03 [307115] As Finanças Comportamentais têm como princípios que os investidores não

são completamente racionais e cometem erros sistemáticos, se valendo de Heurísticas de
Julgamento para facilitar a tomada de decisão, gerando Vieses Comportamentais. Diante
disso, considere as seguintes situações:
I – Uma psicóloga diz que apenas na primeira consulta já consegue diagnosticar se a
pessoa tem depressão ou não, pois já têm anos de experiência.
II – Um Engenheiro não revisa seus projetos e cálculos, pois depois de 20 anos
trabalhando com isso, disse que só precisa bater o olho para saber se está certo ou errado
o projeto.
III – Um Especialista em Investimentos não acompanha mais o noticiário de economia, pois
disse que já consegue antecipar as tendências de mercado baseado em sua experiência.
Qual viés comportamental os 3 profissionais têm em comum?
a) Desconto hiperbólico
b) Excesso de confiança
d) Ancoragem
Apostila
04 [428013] Ricardo, consultor financeiro certificado CFP®, elaborou um planejamento
financeiro para seu cliente Alberto, advogado, casado, pai de dois filhos em idade escolar,
com casa própria quitada e com uma remuneração bruta anual superior a R$ 500 mil.
Ricardo recomendou a Alberto que guardasse seu 13º salário para iniciar o plano para
aposentadoria. Após 6 meses, quando foi agendada a revisão do planejamento financeiro,
a fim de acompanhar o que havia sido feito no período, Ricardo indaga a Alberto se ele
conseguiu seguir o plano, porém Alberto lhe informa que usou o dinheiro para reformar a
casa e construir uma piscina, mas que no próximo ano irá seguir com o planejado. Dentre
as premissas das finanças comportamentais, podemos explicar essa tomada de decisão
segundo o viés denominado:
a) Ancoragem
b) Desconto hiperbólico
c) Disponibilidade
d) Efeito framing
05 [204134] Um investidor está desejando aplicar seus recursos em ativos de renda fixa
que possuem cobertura pela FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Diante disso, ele se
depara com os seguintes produtos financeiros:
I – Letra Imobiliária
II – Letra Hipotecária
III – Letra Imobiliária Garantida
IV – Letra de Câmbio
V – Letra Financeira sem cláusula de subordinação
VI – Letra Financeira com cláusula de subordinação.
Dentre as opções acima, um profissional deveria ofertar a este investidor apenas:
a) I e IV
b) II e IV
c) I, III e V
d) II, IV e VI
06 [303118] Uma debênture brasileira, com vencimento em 20 anos e com taxa de cupom
de 10% a.a., está sendo negociada pelo valor de R$ 1.197,93. Sabendo que esses cupons
são pagos semestralmente, o YTM (Yield to Maturity), aproximado desse título é de:
a) 4% a.a.
b) 6% a.a.
c) 7% a.a.
d) 8% a.a.
07 [303148] Uma carteira de investimentos possui uma Duration de Macaulay de 5 anos e

uma Duration Modificada de 4,48. Com base nessas informações, pode-se afirmar que:
a) a carteira possui prazo médio de 4,48.

b) A cada 1,00 ponto percentual de mudança na taxa de juros, a carteira tem um
impacto de 5%.
c) A cada 1,00 ponto percentual de aumento na taxa de juros, a carteira
desvaloriza 4,48%.
d) A cada 1,00 ponto percentual de aumento na taxa de juros, a carteira valoriza
4,48%.
Apostila
08 [303150] Considere duas carteiras de Renda Fixa distintas. Uma delas tem valor de
ativos de R$ 20.000.000 e duration modificada de 7,20; a outra possui passivos de R$
18.000.000 e duration modificada de 6. Ocorrendo uma alta de 100 basis points na curva
de juros, o resultado combinado da variação do preço atual das carteiras será de:
a) R$ 360.000,00
b) – R$ 360.000,00
c) R$ 2.520.000,00
d) – R$ 2.520.000,00
09 [104257] O direito de subscrição assegura aos atuais sócios o direito de preferência do

acionista para adquirir novas ações ou ativos conversíveis em ações de uma companhia
em decorrência da proporção das ações que possui quando há aumento de capital desta.
Dentre as alternativas abaixo, está correto que o direito de subscrição:
a) Será exercido dentro de um prazo limitado, definido pelo estatuto social ou em

Assembleia, a não ser que o acionista manifeste sua intenção de não adquirir
esses novos ativos.
b) Pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade que,
quando atingido, implica na extinção dos direitos.
c) Não pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade
que, quando atingido, implica na extinção dos direitos.
d) Caso o acionista detentor do direito de subscrição não tenha o interesse de
exercer o seu direito, ele poderá repassar apenas para outros acionistas da
companhia, negociando através do mercado secundário.
10 [303208] Uma empresa realizou um aumento de capital de 30%. A ação custa hoje R$
2,50 e o valor da subscrição é de R$ 2,40. Após o aporte, o valor da ação será
aproximadamente:
a) R$ 2,40
b) R$ 2,48
c) R$ 2,50
d) R$ 2,52
11 [204257] Um investidor deseja comprar algumas empresas na bolsa de valores

brasileira. Ele faz uma análise fundamentalista minuciosa para tomar essa decisão,
adquirindo ações de algumas companhias do Ibovespa. Para essa tomada de decisão,
podemos afirmar que ele incorreu das seguintes técnicas:
I – Modelo de Gordon, calculando o preço das ações através do valor dos dividendos.
II – P/PVA, que corresponde ao valor que os investidores estão dispostos a pagar pelo
patrimônio líquido da empresa .
III – IFR (Índice de Força Relativa).
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III, apenas.
Apostila
12 [422004] A empresa XYZ não paga dividendos, mas espera-se que em 4 anos pague R$
2,00 por ação e que a partir daí, esses dividendos cresçam a uma taxa de 4% ao ano. Qual
seria o preço adequado dessa ação para hoje? Dada a característica da empresa, a taxa de
desconto adequada é de 10%aa.
a) R$ 25,04.
b) R$ 26,04.
c) R$ 33,33.
d) R$ 34,66.
13 [422009] Rafael está analisando uma ação que possui as seguintes projeções:
• Valor da Ação: R$ 3,00
• Dividendos de R$ 0,40 por ano nos primeiros 5 anos
• Dividendos de R$ 0,70 por ano a partir do sexto ano
Considerando um retorno exigido pelo mercado de 20% ao ano, Rafael deveria:
a) Comprar a ação, pois ela está acima do seu preço justo.

b) Comprar a ação, pois ela está abaixo do seu preço justo.
c) Vender a ação, pois ela está acima do seu preço justo.
d) Vender a ação, pois ela está abaixo do seu preço justo.
14 [105302] Um fundo de investimento para o varejo compra CDBs da instituição

financeira que também é o administrador desse fundo. Essa instituição financeira, que é
autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, passa por problemas de solvência e
acaba sendo liquidada. O percentual máximo do patrimônio líquido que esse fundo
perderá ao aplicar em um CDB de emissão da instituição que o administra será de:
a) 10%.
b) 20%.
c) 50%.
d) 100%.
15 [205723] Um investidor deseja aplicar recursos em um Fundo de Índice que acompanha

o benchmark de ações Small Caps negociadas na B3. Ele avalia diferentes gestores e,
nessa análise, deveria levar em consideração os seguintes fatores:
I – Aderência dos retornos dos fundos ao benchmark.
II – Aderência dos retornos dos fundos ao Ibovespa.
III – Número de meses em que os fundos de cada gestor registrou variações positivas e
negativas.
IV – Liquidez dos fundos de cada gestor.
a) I e III, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) I, III e IV.
Apostila
16 [426120] Um investidor obteve 5% de retorno nos últimos seis meses com a parcela de
sua carteira dedicada para Fundos de Investimento Imobiliário. Nesse mesmo período, o
IFIX avançou 4% e o índice FIPEZAP 6%. Já a inflação medida pelo INCC (Índice Nacional da
Construção Civil) subiu 5% e a calculada pelo IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado),
5,5%, também no mesmo período Esse investidor, com relação ao benchmark apropriado
para essa parcela de sua carteira, obteve:
a) retorno superior de 1 ponto percentual.

b) retorno inferior de 1 ponto percentual.
c) retorno nulo.
d) retorno negativo de 0,5%.
17 [204311] Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação

de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma,
podemos afirmar que o exportador ficará:
a) Ativo em dólar e passivo em taxa prefixada.

b) Ativo em dólar e ativo em taxa prefixada.
c) Passivo em dólar e passivo em taxa prefixada.
d) Passivo em dólar e ativo em taxa prefixada.
18 [204357] Uma ação está sendo negociado a R$ 42,00 e seu cliente decide comprar uma
put com preço de exercício de R$ 40,00, pagando um prêmio de R$ 3,00 por opção. Diante
disso, seu cliente terá um ganho financeiro quando:
a) ação estiver sendo negociada acima de R$ 43,00.

b) ação estiver entre R$ 40,00 e 43,00.
c) ação estiver entre R$ 37,00 e R$ 43,00.
d) ação estiver abaixo de R$ 37,00.
19 [303529] Com relação aos títulos públicos americanos, podemos afirmar que as:
a) Treasury Bills (T-Bills) são negociadas com deságio.

b) Treasury Notes (T-Notes) são títulos emitidos com prazo mínimo de 10 anos.
c) Treasury Bonds (T-Bonds) são títulos que pagam cupons anuais.
d) Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) são títulos que não possuem
pagamento de cupom.
20 [425308] Em relação ao índice VIX, o conhecido índice do medo, pode-se afirmar que
ele é mensurado através da:
a) Volatilidade implícita das opções do S&P 500.

b) Volatilidade implícita das opções do Dow Jones.
c) Volatilidade histórica do índice do S&P 500.
d) Volatilidade histórica do índice do Dow Jones.
Apostila
21 [425324] Um fundo de Private Equity analisa as empresas X e Z, conforme a seguir:
• Empresa X: iniciou suas atividades recentemente e apresenta um grande potencial de
crescimento;
• Empresa Z: Com dez anos de mercado, vem apresentando expressivas taxas de
crescimento nos últimos cinco anos.
O estágio do investimento do Private Equity mais adequado às empresas X e Z,
respectivamente, é:
a) Venture Capital e Buyout.

b) Venture Capital e Investidor-anjo.
c) Buyout e Venture Capital.
d) Buyout e Investidor-anjo.
22 [207337] Após análise diária de um fundo de investimentos, durante os últimos 20

dias, foi mensurado um Value at Risk (VaR) de R$ 120.000,00, para um intervalo de
confiança de 95%. Desta forma, podemos afirmar que:
a) Há uma probabilidade de 95% de o investidor perder mais que R$ 120.000,00

depois de 20 dias.
b) O investidor tem uma probabilidade de 5% de perder mais que R$ 120.000,00
após o período de 20 dias.
c) A cada 20 dias, é possível que o investidor tenha um prejuízo maior que R$
120.000,00 em um único dia.
d) A cada 20 dias, o investidor tem 95% de confiança de perder no máximo R$
120.000,00 no período.
23 [306345] Um analista está considerando as seguintes informações para uma ação que
está sendo negociada a R$ 30,00:
• Retorno anual exigido pelo CAPM = 14%;
• Retorno anual exigido pelo APT = 18%;
• Taxa Livre de Risco = 6% ao ano.
Para que a ação seja precificada na SML (Security Market Line), o preço do ativo deve
valer daqui a um ano:
a) R$ 26,32
b) R$ 31,80
c) R$ 34,20
d) R$ 35,40
24 [306348] Uma carteira de investimentos possui os seguintes ativos:

● Ativo X: prêmio de 10% e volatilidade de 6%
● Ativo Y: prêmio de 11% e volatilidade de 10%
Sabendo que a correlação entre os ativos é de -1, se a carteira for composta por 20% do
ativo X e 80% do ativo Y, o risco total é de:
a) 6,80%
b) 8,38%
c) 9,20%
d) 16,00%
Apostila
25 [306411] Considere a tabela:
a) VALOR e MAJIMBU.
b) MAJIMBU e PEGASUS.
c) VALOR e POTENCIAL.
d) POTENCIAL e PEGASUS
26 [427312] Um gestor decide gerir a carteira de seu cliente, avaliada em R$ 50 milhões,

pelo método CPPI. Ele trabalhará somente com dois tipos de ativo, com e sem risco, e
define os seguintes parâmetros:
• Piso = R$ 40 milhões
• Multiplicador = 3
No momento do primeiro rebalanceamento, os ativos com risco registraram valorização de
10%, frente ao valor inicialmente alocado. Com isso, o gestor deve:
a) comprar mais R$ 6 milhões do ativo livre de risco.

b) vender R$ 33 milhões do ativo livre de risco.
c) comprar R$ 14 milhões do ativo com risco.
d) comprar mais R$ 6 milhões do ativo com risco.
Apostila
(1) Simulado CFP®: Módulo III - Planejamento de
Aposentadoria
01 [305316] Em relação a previdência social de um funcionário público, que está vinculado

ao regime RPPS, podemos afirmar que ele:
I – Caso seja contratado por uma empresa privada, deverá aderir de forma obrigatória, ao
regime RGPS.
II – Poderá contribuir de forma voluntária ao RGPS.
III – Poderá portabilizar sua previdência do regime RPPS para o RGPS.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
02 [305320] O benefício do INSS é corrigido anualmente pelo:
a) IPCA
b) INPC
c) IGP-M
d) TR
03 [106343] Antônio possui um plano de previdência pela modalidade Benefício Definido

(BD) e converte em renda, após 20 anos de contribuição. Em relação a tributação,
podemos afirmar que:
a) Será de 10% exclusivo e definitivo na fonte.

b) Será de 15% na fonte, com ajuste na DIR-PF (Declaração de Imposto de Renda –
Pessoa Física).
c) Dependerá da escolha que Antônio teve no início do seu plano. Se ele decidiu
por regressiva, será de 10% exclusiva e definita na fonte e caso for progressiva,
ocorrerá a tributação conforme tabela progressiva com ajuste na DIR-PF
(Declaração de Imposto de Renda – Pessoa Física).
d) Haverá incidência de IR conforme tabela progressiva como antecipação do
Imposto de Renda, ocorrendo o ajuste na DIR-PF (Declaração de Imposto de
Renda – Pessoa Física).
04 [106344] Em relação aos planos de previdência VGBL e PGBL podemos afirmar que:
I – As pessoas físicas são cotistas do FIE (Fundos de Investimentos).
II – Os únicos quotistas dos FIE são, direta ou indiretamente, as seguradoras e as
Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC)
III – São planos de previdência fiscalizados pela PREVIC.
IV – O gestor do FIE deve ser registrado na CVM e seguir as mesmas obrigações.
a) I e III, apenas.
b) I e IV, apenas.
c) II e IV, apenas.
d) II, III e IV, apenas.
Apostila
05 [106357] Com relação ao tipo de plano classificado como Contribuição Definida (CD),
podemos afirmar que o seu benefício:
a) Possui risco de déficit atuarial.

b) Dependerá da reserva matemática.
c) Será conhecido no início do plano.
d) Dependerá do impacto da inflação.
06 [106360] A legislação através do artigo 20 da Circular SUSEP 563, determina que o

segurado poderá solicitar, independentemente do número de prêmios pagos, resgate,
parcial ou total, de recursos do saldo da provisão matemática de benefícios a conceder
dos seus planos de PGBL e VGBL, desde que respeite o período de carência. Em relação a
este período, podemos afirmar que:
I – Como regra geral, não poderão ser estipulados resgates com intervalo inferior ao
estabelecido no plano, que deverá estar compreendido entre 60 e 180 dias.
II – Para planos destinados a proponentes qualificados, o limite máximo do intervalo entre
resgates, será estendido para vinte e quatro meses.
III – Para planos destinados a proponentes qualificados, o prazo mínimo de carência é de
vinte e quatro meses.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
07 [106608] Rafael possui um plano VGBL com tabela progressiva e está estudando a
possibilidade de fazer uma portabilidade para um outro plano VGBL com tabela
regressiva. Desta forma, Rafael conversa com seu consultor de investimentos e lhe diz
que o seu intuito é de converter em renda por prazo certo no futuro. Desta forma, o
profissional deveria recomendar migrar para outro plano desde que o plano possua:
a) maior taxa de administração, maior taxa de carregamento e desde que consiga

migrar para uma tabua mais antiga.
b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo
menos manter a mesma tábua atuarial.
c) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente
migre para uma tábua atuarial mais antiga.
d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento, sendo indiferente a
escolha da tábua atuarial.
08 [305101] Djan, assessor de investimentos, compra uma NTN-B (Tesouro IPCA+) com
vencimento em 20 anos, com intuito de resgatar apenas no vencimento. A taxa contratada
nesse título é de 6,5% ao ano e inflação constante para todo o período de 4,5% ao ano.
Desta forma, a taxa real líquida que Djan terá quando resgatar será de:
a) 6,50% a.a.
b) 5,53% a.a.
c) 4,88% a.a.
d) 5,75% a.a.
Apostila
09 [305213] Guilherme tem 45 anos e pretende se aposentar aos 67 anos. Diante disso,
ele começa a fazer aportes mensais de R$ 2.000,00 em uma aplicação financeira com
rentabilidade 0,20% ao mês. Sabendo que seu intuito é acumular R$ 3.000.000,00 e que
ele possui hoje R$ 800 mil, quanto ele precisa adicionar mensalmente para atingir o seu
objetivo?
a) R$ 2.734,00
b) R$ 4.734,00
c) R$ 6.638,00
d) R$ 8.638,00
10 [305406] Um cliente deseja fazer um único aporte de R$ 100.000,00 em um plano de

previdência, onde o plano possui taxa de carregamento na entrada e rendimento bruto de
10% ao ano. Sabendo que ele pretende manter este plano por 5 anos, qual a melhor opção
para ele, considerando as taxas de carregamento e administração abaixo, nesta
respectiva ordem?
a) 0,00% e 1,70% a.a.

b) 3,00% e 1,00% a.a
c) 2,00% e 1,20% a.a.
d) 1,00% e 1,50% a.a.
11 [106522] Um cliente possui dois planos de previdência com os mesmos valores

acumulados e mesmos prazos, decidiu fazer um resgate total. O primeiro plano era um
PGBL regressivo e o segundo, um VGBL progressivo. No momento dele realizar o resgate,
o cliente pergunta ao seu gerente como ele deverá declarar esses valores no seu Imposto
de Renda. Este gerente responde corretamente que os valores resgatados deverão ser
declarados, respectivamente, em:
a) Rendimentos Tributáveis recebidos de Pessoa Jurídica e Rendimentos Sujeitos à

Tributação Exclusiva.
b) Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva e Rendimentos Tributáveis
recebidos de Pessoa Jurídica.
c) Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva, ambos os valores.
d) Rendimentos Tributáveis recebidos de Pessoa Jurídica, ambos os valores.
12 [305518] Rafael, um profissional liberal, fez um aporte de R$ 500.000,00 em um plano

de previdência do tipo VGBL. Após 12 anos rendendo 11,25% ao ano, ele decidiu realizar
um resgate total deste plano. Sabendo que ele havia decidido pela tributação definitiva no
início do plano, qual será o valor líquido que ele receberá no resgate?
a) R$ 1.527.527,95
b) R$ 1.602.527,95
c) R$ 1.617.382,54
d) R$ 1.667.382,54
Apostila
13 [305513] Rafael possui uma renda bruta anual de R$ 204.000,00. Sua declaração de
ajuste anual do imposto de renda é feita pelo modelo completo e ele é um contribuinte do
INSS. Ele decide efetuar contribuições em um PGBL para usufruir do incentivo fiscal. Qual
é o valor de postergação máxima de IR que ele conseguirá obter em um ano?
a) R$ 56.109,00
b) R$ 24.480,00
c) R$ 9.504,00
d) R$ 6.732,00
14 [305531] Miguel possui um plano de previdência do tipo PGBL com tributação

progressiva há mais de 20 anos. Conversando com seu gerente, ele decide fazer uma
portabilidade, modificando a tributação para regressiva e incluindo sua esposa Tatiana
como beneficiária do plano. Passados 30 meses, Miguel vem a falecer quando o seu plano
PGBL estava com saldo de R$ 2.000.000,00. Desta forma, o valor líquido que Tatiana irá
receber será:
a) R$ 1.400.000,00
b) R$ 1.500.000,00
c) R$ 1.700.000,00
d) R$ 1.800.000,00
15 [307210] Rafael possui aplicações no valor de R$ 2 milhões em renda fixa. Agora que
se tornou viúvo, decidiu se aposentar e buscou aconselhamentos de um consultor de
investimentos. Rafael avalia que necessita de R$ 120.000,00 por ano para manter seu
padrão de vida atual e sustentar seu filho, nora e três netos, sendo que R$ 80.000,00 por
ano é para suas próprias necessidades e R$ 40.000,00 por ano para a família do seu filho.
O consultor detecta que Rafael tem alguma aceitação ao risco. Desta forma, qual deveria
ser a orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado e ao nível de
tolerância ao risco? Considere os seguintes dados:
● Inflação de 4,5% a.a.
● Retorno real de renda fixa = 4% a.a.
● Prêmio pelo risco de renda variável = 10% a.a.
a) 100% renda fixa.

b) 90% renda fixa e 10% renda variável.
c) 80% renda fixa e 20% renda variável.
d) 50% renda fixa e 50% renda variável.
16 [106606] João tem 55 anos e pretende se aposentar aos 60 anos de idade. Ele possui
um plano de previdência privada AT 83 + 0%, com tabela regressiva, e tem intuito de
converter os recursos em uma renda temporária por 20 anos. Certo dia, um assessor de
investimentos, que é amigo do seu filho, oferta a portabilidade desses recursos a outra
instituição financeira, pois possui uma taxa de administração menor. Sabendo que ele já
contribui há mais de 15 anos neste plano, João:
a) Deve realizar a portabilidade apenas se a tábua atuarial for igual ou mais antiga
que a atual.
b) Deve realizar a portabilidade apenas se a tábua atuarial for igual ou mais nova
que a atual.
c) Deve realizar a portabilidade, pois nesse tipo de renda, é indiferente a tábua
atuarial.
d) Não deve realizar a portabilidade, pois ele já contribui há mais de 10 anos no
plano atual e faria ele recomeçar do zero a contagem da tabela regressiva.
Apostila
(1) Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros
01 [441103] Após receber uma proposta de seguro empresarial, Marcelo achou o prêmio
muito elevado. Com o objetivo de reduzir o risco de incidente nas instalações de sua
empresa, ele poderia adotar as seguintes medidas:
I – Instalar sprinklers em todos os ambientes.
II – Criar um comitê de combate a incêndio internamente.
III – Realizar treinamentos de segurança contra incêndio para a sua equipe.
a) I e II, apenas
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
02 [443109] Um imóvel no valor de R$ 20.000.000,00 foi segurado pela seguradora “RToro

S/A”, que tem como limite técnico a capacidade de responsabilizar-se por R$ 5 milhões do
capital segurado total. Para atender a necessidade da apólice através de pulverização das
responsabilidades, a “RToro S/A” tem como alternativa:
I – Resseguro de R$ 15 milhões com uma Resseguradora;
II – Cosseguro com outras seguradoras até somarem o total do capital segurado;
III – Acionar a comissão de membros da SUSEP, composta por 5 membros da Diretoria,
para que a mesma, juntamente com a IRB Brasil Resseguradora, para assumirem o
excedente descoberto.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
03 [444202] Rafael fez um seguro com cobertura relativa com valor máximo de garantia
de R$ 2.600.000,00. Ocorrido o sinistro, o bem foi avaliado em R$ 5.600.000,00 e o valor
do dano sendo de R$ 1.200.000,00. Desta forma, o valor da indenização será
aproximadamente de:
a) R$ 557.000,00
b) R$ 1.200.000,00
c) R$ 2.600.000,00
d) R$ 5.600.000,00
04 [445106] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Educacional:

I – O capital segurado tem como objetivo, auxiliar no pagamento das mensalidades e,
opcionalmente ou adicionalmente, de outras despesas escolares.
II – Não pode ser contratado se o beneficiário é o próprio responsável pelos pagamentos
dos estudos .
III – O valor do pagamento da indenização é destinado sempre ao beneficiário, não
podendo ser feito diretamente ao estabelecimento de ensino.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
05 [445115] Gabriel, 65 anos, casado, pai de dois filhos, durante a primeira reunião que
vocês estão tendo, lhe comenta que acaba de se aposentar e irá viver com a renda da sua
aposentadoria. Ele também informa que seus filhos todavia estão estudando e tanto eles,
quanto a sua esposa são seus dependentes, mas que nunca contratou nenhum tipo de
seguro, pois sempre teve pouca capacidade de poupança. Diante das alternativas abaixo,
você, um profissional CFP®, recomendaria que ele contratasse:
a) Seguro de acidentes pessoais e seguro de vida vitalício.

b) Seguro de acidentes pessoais e seguro de responsabilidade civil.
c) Seguro de vida inteira e seguro saúde.
d) Seguro de vida temporário e seguro saúde.
06 [445134] Um médico contratou um seguro de vida com cobertura de Diárias por

Incapacidade Temporária (DIT) com valor de cada diária estipulada no contrato de R$
3.000,00 e franquia de 10 dias. Durante a vigência da sua apólice, a doença COVID foi
declarada como uma pandemia pela OMS (Organização Mundial da Saúde) e o médico
decide se afastar por causa do distanciamento social por 30 dias. Em relação ao seguro,
a) Ele irá receber o seguro por Diária de Incapacidade de Temporária (DIT) no valor
de R$ 60 mil.
b) Ele irá receber o seguro por Diária de Incapacidade de Temporária (DIT) no valor
de R$ 90 mil.
c) Ele irá receber o seguro por Diária de Incapacidade de Temporária (DIT) no valor
de R$ 90 mil, descontado do imposto de renda na fonte.
d) Ele não irá receber o valor do seguro.
07 [445144] Neto mora na casa de seus pais, sendo que eles são seus dependentes na sua
declaração do imposto de renda (DIR-PF). Neto tem bastante cuidado em manter uma
renda cuja qual consiga proporcionar uma boa vida, tanto para ele, quanto para seus pais,
vide que seu salário não é muito alto e ele precisa controlar suas despesas. Diante disso,
ele marcou uma consulta com um profissional CFP® para saber qual o seguro mais
apropriado a ser escolhido, vide a sua situação atual. Com isso, dentre as alternativas
abaixo, o profissional deveria aconselhar:
a) Um plano de assistência a saúde, pois é amplamente acessível a toda a família.

b) Qualquer tipo de seguro de vida, vide que não há diferença entre preços nos
seguros de vida, exceto se for classificado como vida inteira.
c) Um seguro de vida resgatável, pois há congelamento de faixa etária, sem
atualização de prêmio por faixa etária, podendo realizar resgate sobre a reserva
matemática, caso seja necessário.
d) Seguro de vida temporário, porque este tipo de seguro é sempre o de menor
custo e seu custo de vida não permite ter outro tipo de seguro.
08 [445145] Guilherme tem 3 apólices de seguro de vida, sendo as mesmas com limite
máximo de indenização de: R$ 100.000,00, R$ 250.000,00 e R$ 1.000.000,00. Cada uma
dessas apólices cobre morte por qualquer natureza, mas também tem cobertura por morte
acidental para o mesmo valor. Caso Guilherme venha a falecer de câncer, quanto seus
beneficiários irão receber?
a) R$ 100.000,00
b) R$ 1.000.000,00
c) R$ 1.350.000,00
d) R$ 2.700.000,00
Apostila
09 [445146] Considere as seguintes afirmativas sobre seguros de vida:
I – Seguro de vida tem caráter indenizatório e desta forma, não entra em inventário.
II – O prazo prescricional para o beneficiário reclamar de um seguro de vida é de três anos.
III – Apenas dependentes ou parentes do segurado podem ser escolhidos como
beneficiários do seguro de vida.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
10 [445306] Rafael possui 35 anos, mora perto do trabalho, e deixa seu carro no
estacionamento da empresa. Ele é o único condutor deste automóvel e sua maior
preocupação é ter que indenizar um terceiro em um alto valor, caso seja responsabilizado
em um acidente. Sabendo que ele deseja pagar o menor prêmio possível em um seguro,
mas se protegendo deste risco, você deveria recomendar a contratação de um seguro
com:
a) maior franquia e com uma menor cobertura para danos a terceiros.

b) menor franquia e com uma maior cobertura para danos a terceiros.
c) maior franquia e com uma maior cobertura para danos a terceiros.
d) menor franquia e com uma menor cobertura para danos a terceiros.
11 [445309] A casa de um cliente seu foi assaltada e levaram uma quantia aproximada de
R$ 45.000,00 de seus bens. Ele recebe esta indenização, dado que possuía uma cobertura
de R$ 50.000,00. Um mês depois deste assalto, sua casa é assaltada novamente, sendo
que sua apólice ainda continuava vigente. Sabendo que o valor aproximado dos bens
roubados desta vez foi R$ 20.000,00, o valor que seu cliente receberá da seguradora será
de:
a) R$ 20.000,00
b) R$ 50.000,00
c) R$ 5.000,00
d) Nada, pois já teve um sinistro coberto por esta apólice.
12 [445327] O Seguro de Responsabilidade Civil cobre:
a) Apenas dano moral causados a terceiros.

b) Apenas dano corporal causados a terceiros.
c) Dano moral, corporal e material sofrido.
d) Dano moral, corporal e material contra terceiros.
Apostila
13 [445330] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Rural e suas modalidades:
I – A modalidade chamada de Seguro Aquícola, garante indenização por morte e/ou outros
riscos inerentes à animais aquáticos em consequência de acidentes e doenças.
II – O Seguro Pecuário tem por objetivo cobrir os danos diretos ou indiretos ao animal
destinado à produção, englobando todas as fases de criação, bem como aos animais de
trabalho destinados a sela, trabalho por tração e transporte no manejo da fazenda.
III – É um seguro para proteger-se contra perdas decorrentes principalmente de
fenômenos climáticos adversos ao seu patrimônio rural, inclusive o crédito para
comercialização desses produtos, mas sem cobrir a vida do produtor rural.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
14 [445340] Victório fez um seguro-auto de 100% da tabela FIPE. No questionário de risco

da seguradora, Victório disse que estacionava o carro em garagem fechada, tanto na sua
residência, quanto no trabalho. Certo dia, enquanto ele entrava na garagem da sua casa,
seu carro foi roubado, antes dele estacionar. Sabendo disso, a seguradora:
a) Não irá pagar a indenização.

b) Pagará 10% da tabela FIPE.
c) Pagará 50% da tabela FIPE.
d) Pagará 100% da tabela FIPE.
Apostila
(1) Simulado CFP®: Módulo V - Planejamento Fiscal
01 [451109] O governo brasileiro aprovou uma mudança nas alíquotas do COFINS e do

Imposto de Renda (IR). Desta forma, as novas alíquotas entrarão em vigor,
respectivamente:
a) Em 90 dias e em 90 dias.
b) Em 90 dias e no próximo ano.
c) No Próximo ano e imediatamente.
d) Imediatamente e no próximo ano.
02 [452119] Segundo o imposto de renda para pessoa física, considere:

I – Pró-labore deve ser lançado na DIR-PF como rendimento tributável.
II – Rendimentos da poupança devem ser lançados na DIR-PF como isentos.
III – O plano de saúde pago pelo seu empregador deve ser lançado na DIR-PF como isento
de imposto de renda.
Está correto o que afirma apenas em:
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
03 [452121] Antônio, engenheiro de telecomunicações, residente no Brasil e sem

dependentes, teve uma renda bruta de R$ 250.000,00 no ano. Neste mesmo ano, ele lhe
contou que aplicou R$ 40.000,00 em um plano de previdência de VGBL, pois seu vizinho
lhe contou que poderia utilizar para abatimento do Imposto de Renda e para isso,
resgatou um CDB que teve R$ 5.000,00 de IR retido na fonte. Ele lhe mencionou que teve
despesas de R$ 15.000,00 com dentista, doou R$ 2.000,00 para um partido político e fez
uma pós-graduação no qual custou R$ 24.000,00. Sabendo que a empresa na qual ele é
funcionário, reteve na fonte o IR no valor de R$ 62.500,00, se ele fizer a declaração de IR
pelo modelo completo, teria a restituir de:
Dados a serem considerados:
• Despesas com instrução: dedução permitida de R$ 3.561,50 por dependente.
• Valor de recolhimento mensal de INSS: R$ 608,44
• Dados da tabela progressiva: alíquota de 27,5%.
• Desconto da Parcela Simplificada limitada a R$ 16.754,34.
• Parcela a deduzir do IR: R$ 10.432,32
a) R$ 11.294,58 a restituir.
b) R$ 11.844,58 a restituir.
c) R$ 20.094.58 a restituir.
d) R$ 22.844,58 a restituir.
Apostila
04 [452124] Antônio tem 70 anos e possui R$ 500.000,00 em um VGBL, sendo sua filha
beneficiaria. Em 2018 ele resolve mudar para os EUA. Assim, sendo, Antônio:
a) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final do ano de 2018 e deve
resgatar todo o valor do seu VGBL.
b) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final do ano de 2018 e não
necessita resgatar seu VGBL, mantendo sua filha, todavia, como beneficiária.
c) Tem que fazer a declaração de saída do país até o final de abril do ano que e
deve resgatar todo o valor do seu VGBL.
d) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final de abril do ano que
seguinte e não necessita resgatar seu VGBL, mantendo sua filha, todavia, como
beneficiária.
05 [452131] Guilherme é sócio de uma empresa limitada, juntamente com seu irmão
Rafael, e decidiu vendê-la a um Fundo de Investimentos em Participações (FIP) pelo valor
de R$ 100.000.000,00. De acordo com o estatuto social da companhia, Guilherme pode
realizar esta operação sem consultar seu irmão, pois ele possui 80% do capital social.
Sabendo que a empresa possui valor declarado de R$ 1.000.000,00 no Contrato Social e o
Patrimônio Líquido de R$ 2.000.000,00, caso haja a venda da empresa, o Imposto de
Renda total devido pelos sócios será de:
a) R$ 16.695.000,00
b) R$ 20.280.000,00
c) R$ 20.925.000,00
d) R$ 21.150.000,00
06 [452135] Michele, 30 anos, solteira, não possui filhos e reside em um apartamento na

Zona Norte do Rio de Janeiro. Ela adquiriu este imóvel pelo valor de R$ 400.000,00,
através de um leilão, sendo ele, seu único imóvel. Passado algum tempo, e com desejo de
se mudar, ela recebeu 2 propostas de compra por este apartamento. Uma destas
propostas, foi pelo valor de R$ 435.000,00 e a segunda oferta de compra, foi pelo valor de
R$ 445.000,00. Considerando apenas estas informações, você, como consultor financeiro
CFP® de Michele, deveria informar que, caso ela vendesse seu imóvel em cada uma das
opções, deveria pagar de IR, respectivamente, o valor de:
a) Zero e Zero.
b) R$ 5.250,00 e R$ 6.750,00.
c) R$ 5.250,00 e Zero.
d) Zero e R$ 6.750,00.
07 [452136] Guilherme realizou uma doação de recursos financeiros, por meio de depósito
bancário em conta corrente no país, no valor de R$ 100.000,00 ao seu filho João. Em
relação a essa doação, João deverá declarar no seu ajuste anual através da ficha:
a) Doações Recebidas.
b) Rendimentos Isentos e Não Tributáveis.
c) Rendimentos Tributáveis Recebidos de Pessoa Física.
d) Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva.
Apostila
08 [204412] Em relação a tributação, podemos afirmar que:
I – CDB e Fundos de Renda Fixa Curto Prazo possuem maior tributação do que Letras
Hipotecárias (LH) e CRA para pessoas físicas.
II - A poupança é isenta de imposto de renda para pessoas físicas.
III – Fundos de Investimentos Imobiliários ou Fundos Fechados, quando não forem venda
de cotas, serão tributados como ganho de capital.
Está correto o que afirma apenas em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III
09 [303402] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 100 mil. Entre os produtos
disponíveis existe um COE relacionado a variação do S&P. Esse produto oferece ao
investidor 3 opções de retorno de acordo com os seguintes cenários:
a) Zero, COE são isentos de imposto de renda para pessoa física.

b) R$ 1.265,79
c) R$ 1.896,43
d) R$ 2.278,41
10 [303412] Um cliente realizou as aplicações abaixo por 200 dias corridos:

• R$ 150.000,00 em LCI
• R$ 50.000,00 em LCA
• R$ 60.000,00 em CDB
Sabendo que as aplicações renderam 0,30% ao mês cada, qual o valor aproximado que
será creditado na conta deste cliente pessoa física?
a) R$ 264.195,00
b) R$ 265.002,00
c) R$ 265.244,00
d) R$ 265.255,00
Apostila
11 [303432] Tatiana, residente brasileira comprou 10.000 ações de uma empresa
americana nos EUA por USD 100.000,00 com a utilização de rendimentos auferidos
originariamente em reais. Na data da compra das ações, o dólar PTAX era cotado por R$
3,8713. Após 4 meses, Tatiana vê que a PTAX do dia está em R$ 4,3713 e decide vender
toda a sua posição pelo valor de USD 15,00 cada ação. Um mês após a venda das ações,
Tatiana repatria todo o recurso líquido a uma taxa de câmbio de R$ 4,2214. Diante dessas
informações, o imposto de renda devido por Tatiana é de:
a) R$ 31.660,50
b) R$ 32.784,75
c) R$ 36.912,00
d) R$ 40.284,75
12 [304505] André comprou cotas do Fundo Imobiliário ABC na B3 e algumas semanas

depois, realizou a venda dessas cotas com prejuízo de R$ 10.000,00. Meses depois,
através do seu Home Broker, André investiu nas cotas do Fundo Imobiliário XYZ, porém,
de outro administrador, e quando alienou estas cotas, obteve um lucro de R$ 50.000,00.
Desta forma, o valor de IR total que André deverá pagar será de:
a) R$ 6.000,00
b) R$ 8.000,00
c) R$ 10.000,00
d) Por ser tratar de fundos imobiliários, os lucros são sempre isentos para as
pessoas físicas.
13 [454402] João, residente no Brasil, utilizou recursos advindos no exterior para comprar
ADRs. Após 6 meses, ele vende as ADRs com lucro de 100 mil dólares. Na data da
aquisição das ADRs, o dólar estava sendo cotado a R$ 4,00 e agora na venda das ADRs
está R$ 3,00. A tributação a ser recolhida será de:
a) Não há tributação, pois João teve uma perda por variação cambial.
b) R$ 45.000,00.
c) R$ 60.000,00.
d) R$ 82.500,00.
14 [455105] Rafael recebeu o valor U$ 1.200.000,00 em ações da sua empresa em uma

conta nos Estados Unidos. Como ele tem residência fiscal no Brasil, ficou preocupado com
o fisco brasileiro e lhe pergunta como deverá proceder, já que ele irá manter esses
recursos no exterior. Diante dessa situação, você lhe informa que ele deverá comunicar
a(o):
a) Banco Central, apenas.

b) Receita Federal, apenas.
c) Banco Central e a Receita Federal, apenas.
d) Banco Central, a CVM e a Receita Federal.
Apostila
15 [455108] Daniel, residente brasileiro, decide fazer um depósito de 10 mil dólares em
uma conta corrente não remunerada nos Estados Unidos, sendo que o dólar esta R$ 2,50.
Sabendo que na virada do ano, o dólar está cotado em R$ 4,50, qual o imposto de renda
devido por Daniel gerado por esses dólares no exterior?
a) Zero
b) R$ 3.000,00
c) R$ 4.000,00
d) R$ 5.500,00
16 [455114] No dia 30/04/2020, você enviou USD 100.000,00 para uma conta corrente não
remunerada no exterior, a uma cotação do dólar PTAX de compra a R$ 4,2317. Após 6
meses com o recurso nessa conta, você repatria esses USD 100.000,00 a uma cotação do
dólar PTAX de compra a R$ 5,0781. Desta forma, você deverá:
a) Declarar R$ 84.640,00 em Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, por se tratar

de conta não remunerada no exterior.
b) Recolher R$ 12.696,00 de imposto de renda sobre o lucro da variação cambial e
declarar como ganho de capital.
c) Recolher através da tabela progressiva (0 a 27,5%) de imposto de renda sobre o
lucro da variação cambial e declarar como rendimentos compensáveis.
d) Não necessita declarar a variação cambial, pois se trata de conta não
remunerada no exterior.
Apostila
(1) Simulado CFP®: Módulo VI - Planejamento Sucessório
01 [462014] Considere as afirmativas abaixo sobre a União Estável:

I – Tem caráter particular, ou seja, sem qualquer publicidade.
II – Deve ser contínua.
III – Relacionamento com pelo menos 6 meses comprovados.
IV – As partes precisam ter a intenção de constituir uma família.
a) I, apenas.
c) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
02 [463016] Guilherme (viúvo) doou um imóvel em 2015 para seu único filho João com
cláusula de reversão, como presente de casamento. Dez anos depois, João vem a falecer
de acidente de trânsito. Sabendo da notícia, Guilherme falece de infarto. Sabendo que
João era casado no regime da comunhão parcial de bens e que tinha uma filha chamada
Maria, como fica a sucessão do imóvel que João recebeu como presente de casamento?
a) 100% do imóvel, que pertence a Guilherme, vai para Maria.

b) 100% do imóvel, que pertence a João, vai para Maria.
c) 50% do imóvel, que pertence a Guilherme, vai para Maria.
d) 50% do imóvel, que pertence a João, vai para Maria.
03 [463020] Lucas era casado com Aline pelo regime da separação total de bens e tiveram
dois filhos, Alberto e Bruno. Mesmo amando muito seus filhos, Lucas dava toda a sua
atenção apenas ao seu neto Cláudio (filho por parte de Bruno). Certo dia, Lucas falece por
infarto, deixando uma herança no valor de R$ 600.000,00. Durante a partilha dos bens,
Bruno descobre que o pai não deixou testamento e com isso decide renunciar sua
herança, para poder beneficiar o neto que Lucas tanto amava. Com isso, podemos afirmar
que a partilha dos bens deixado por Lucas ficará da seguinte forma após a renúncia:
a) Aline recebe R$ 200 mil e Alberto recebe R$ 400 mil.

b) Aline recebe R$ 300 mil, Alberto recebe R$ 150 mil e Cláudio recebe R$ 150 mil.
c) Aline recebe R$ 400 mil, Alberto recebe R$ 100 mil e Cláudio recebe R$ 100 mil.
d) Aline nada receberá, Alberto recebe R$ 300 mil e Cláudio recebe R$ 300 mil.
04 [463048] Eduardo sabendo que você é um profissional CFP®, solicita uma reunião para
sanar dúvidas a respeito da herança deixada pelo seu pai recém-falecido. Eduardo lhe
informa que o pai era viúvo e os únicos herdeiros seriam os 2 filhos, seu irmão Diogo e
ele. Além disso, tanto Eduardo, quanto Diogo possuem filhos. Desta forma, você poderia
orientá-lo da seguinte maneira:
a) Caso Diogo queira beneficiar seus filhos com a herança deixada por seu pai,
basta que ele renuncie à herança. Com isso, seus filhos representarão sua
quota-parte.
b) Caso somente um dos dois irmãos renuncie sua parte, o outro terá direito a
100% da herança.
c) Caso haja a renúncia de Diogo e de Eduardo, os filhos de Diogo representarão a
sua quota-parte (50%) e os filhos de Eduardo representarão os demais 50%.
d) Nada mais é possível ser feito, vide que a renúncia deveria ser feita antes do
falecimento do pai.
Apostila
05 [463057] Rafael e Letícia se casaram pelo regime da comunhão parcial de bens e
tiveram cinco filhos. Durante o matrimônio, os pais de Rafael faleceram deixando imóveis
no valor de R$ 100 milhões de reais. Como os planos de Rafael eram o de locação, ele
transferiu os bens herdados para uma holding recém constituída. Após essa transferência,
ele falece sem deixar testamento. Assim sendo, como ficará a divisão desta partilha?
a) Letícia e cada filho recebem R$ 16.666.666,67 cada.

b) Letícia receberá R$ 25 milhões e cada filho ficará com R$ 15 milhões.
c) Como os imóveis foram para Holding constituída durante o casamento, Letícia
receberá R$ 50 milhões por Meação e os outros R$ 50 milhões será dividido
entre os filhos.
d) Como os bens vieram de herança, Letícia nada recebe e os filhos ficam com R$
20 milhões cada.
06 [463064] Sr. Gama casado com Sra. Beta, ambos falecidos, tiveram 2 filhos, Épsilon e
Ômega. Antes de se casarem, ambos tiveram filhos de outro casamento. Sr. Gama teve 3
filhos do seu primeiro casamento, Zeta, Delta e Sigma. Já Sra. Beta teve 2 filhas de seu
primeiro casamento, Capa e Lambda. Dra. Ômega é uma respeitada pesquisadora e teve
muito sucesso financeiro. Capa, Lambda, Épsilon e Ômega foram criados juntos com Sr.
Gama e Sra. Beta. Zeta, Delta e Sigma foram criados juntos com a primeira esposa do Sr.
Gama. Dra. Ômega, antes dos seus 35 anos, acumulou um patrimônio de R$
14.000.000,00, mas lamentavelmente acabou falecendo em um acidente. Diante dessas
informações e sabendo que ela é solteira e não possui filhos e tão pouco testamento,
como fica a herança da Dra. Ômega?
a) Por ser o único consanguíneo da Dra. Ômega, Épsilon receberá R$ 14 milhões.

b) Cada irmão receberá R$ 2 milhões.
c) Os irmãos Capa, Lambda e Épsilon irão dividir a herança em partes iguais.
d) Épsilon recebe R$ 4 milhões e os demais irmãos receberão R$ 2 milhões cada.
07 [463066] Depois que sua esposa faleceu, César ficou solitário e se sentindo sem
família, pois não tiveram filhos, seus pais já estão falecidos e ele tem apenas seus três
irmãos vivos (Alberto, Bruno e Cláudio) que estão sem se ver há anos. Alguns anos depois
da morte da esposa de César, Cláudio teve uma filha: Esmeralda. Com o seu nascimento,
César se reaproxima de seus irmãos, sendo o padrinho de Esmeralda. Quando Esmeralda
tinha quinze anos, César falece, sem deixar testamento. Na sua morte, Alberto descobre
que César tinha R$ 21 milhões em um banco e avisa apenas para Bruno, já que Cláudio
havia falecido alguns meses antes. Nesse dia, Bruno conta que além desse recurso e da
casa onde morava no valor de R$ 900 mil, César também possuía um apartamento que ele
mesmo havia doado com cláusula de reversão a César, avaliado em R$ 3 milhões. Assim,
após o inventário, podemos afirmar que:
a) Esmeralda não recebeu herança, pois não há direito de representação nesse

caso.
b) Alberto recebeu de herança o valor total de R$ 12.450.000,00.
c) Bruno ficou com o valor total de R$ 10.300.000,00.
d) Esmeralda recebeu de herança o valor de R$ 8.300.000,00.
Apostila
08 [463067] Bruno, solteiro, sem pais vivos, acumulou um patrimônio de R$ 9 milhões ao
longo de sua vida profissional. Sua família se resume a seus irmãos Victório e Rafael, além
de uma sobrinha chamada Rafaela que é filha de Victório. Durante uma viagem de
negócios, Bruno e Victório sofrem um acidente de carro e ambos vêm a falecer. Diante
destas informações, como ficará a partilha dos bens?
a) Caso Bruno tenha falecido primeiro, Rafael receberá R$ 9 milhões, 50% sendo
referente a direito próprio e 50% por representação.
b) Caso Victório tenha falecido primeiro, Rafael receberá R$ 4,5 milhões por direito
próprio e Rafaela receberá R$ 4,5 milhões representando Victório.
c) Independente de quem morreu primeiro, Rafael e Rafaela receberão R$ 4,5
milhões cada por direito próprio.
d) Independente de quem morreu primeiro, Rafael e Rafaela receberão R$ 3
milhões cada por direito próprio e Rafaela receberá mais R$ 3 milhões
representando seu pai Victório.
09 [464006] Ana, viúva, é mãe de dois filhos chamados João e Caio. Certo dia, ela decide
doar um de seus imóveis ao seu filho João, que é casado com Camila pelo regime da
comunhão parcial de bens. Alguns anos depois, João estava voltando para casa e sofre um
acidente de trânsito, vindo a falecer. Sabendo da morte do seu filho João, Ana sofre um
infarto e vem a falecer também. Desta forma, quem seriam os herdeiros desse imóvel,
caso a doação tivesse cláusula de reversão e caso não tivesse a cláusula de reversão?
a) SEM REVERSÃO: Camila // COM REVERSÃO: Camila

b) SEM REVERSÃO: Camila // COM REVERSÃO: Caio & Camila
c) SEM REVERSÃO: Caio & Camila // COM REVERSÃO: Caio
d) SEM REVERSÃO: Caio & Camila // COM REVERSÃO: Caio & Camila
Apostila
10 [464014] Bruno e Daniela são casados sob o regime da separação total de bens e
tiveram dois filhos gêmeos: Rafael e Guilherme. Quando Rafael tinha 25 anos, se casou e,
como presente de casamento, recebeu em vida o direito de usufruto vitalício de uma das 5
casas de seu pai. Aos 30 anos de idade, Rafael vem a falecer de acidente de carro, tendo
como herdeiras sua esposa e sua filha de 2 anos de idade. Desta forma, em relação ao
usufruto:
a) Será transferido por herança a sua esposa e sua filha, por serem suas herdeiras
b) Será transferido a seu irmão gêmeo Guilherme, por ser da mesma classe
(descendente primário de Bruno na escala de herdeiros necessários).
c) O direito de usufruto poderá ser contestado por Guilherme, caso ele não tenha
sido anuente no ato da transferência, solicitando assim que o imóvel seja doado
a ele.
d) Cessará, voltando o usufruto a Bruno.
11 [464021] Enilton é casado com Elaine sem pacto antenupcial. Eles tem uma linda
família, com 2 filhas. Matheus, afilhado de Enilton, foi diagnosticado com leucemia aos 7
anos, vindo a falecer aos 14 anos de idade. Enilton, após 40 anos de atividade
profissional, conseguiu acumular um patrimônio de R$ 15 milhões. Após sua morte, Elaine
descobre que Enilton havia realizado um testamento, deixando R$ 5 milhões para um
hospital que trata de câncer infantil. Nesse caso, podemos afirmar que:
I – O testamento será anulado, visto que ele tem herdeiros legítimos.
II – O testamento poderá a vir ser anulado, caso um dos herdeiros legítimos venha a
contestar a reserva legal, vide que ultrapassou os 25%.
III – O testamento será considerado válido, vide que respeitou a disponibilidade.
Está incorreto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
12 [465006] Rafael e Fernanda se casaram há 15 anos em regime da comunhão universal

de bens. Quando se uniram, tanto Rafael, quanto Fernanda, já eram proprietários de
diversos imóveis. Durante o casamento, Rafael decidiu transferir todos os imóveis que
estavam declarados no seu imposto de renda para uma Holding, visando um planejamento
tributário e sucessório. Alguns anos depois, Rafael vem a falecer. Sabendo que Rafael não
deixou testamento, seus pais ainda estão vivos, que ele tinha quatro filhos com Fernanda,
a) Fernanda fará jus da reserva legal, sendo herdeira de 25% das cotas Holding e
os demais 75%, serão divididos em igual parte entre os filhos.
b) Fernanda será meeira de 50% das cotas da Holding e herdeira em igualdade
com os filhos, nos demais 50%.
c) Fernanda será apenas meeira e os demais 50% serão distribuídos apenas aos
filhos, fazendo com que os pais de Rafael não recebam nenhum valor.
d) Os filhos de Rafael poderão solicitar a anulação da Holding, vide que são
herdeiros necessários e o pai não respeitou os 50% da legítima.
Apostila
13 [466018] Senhor Guillermo, o patriarca de uma família com 5 filhos, é proprietário de
um vasto império imobiliário e decide constituir uma holding LTDA no estado de São
Paulo, mesmo morando em Porto Alegre (Rio Grande do Sul). Ele irá integrar todos os seus
imóveis: fazendas que possui em Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e em Goiás;
apartamentos em regiões litorâneas – Bahia, Pernambuco e Santa Catarina; imóveis
comerciais em São Paulo e Rio de Janeiro; e sua moradia em Rio Grande do Sul. Passado
alguns anos, ele também integralizou um fundo exclusivo. Certo dia, senhor Guillermo
vem a falecer no Acre, longe da sua residência fiscal do Rio Grande do Sul, deixando assim
todo este império aos seus cinco filhos. Sabendo que os filhos entraram em litígio pelo
patrimônio do pai, com relação ao ITCMD, podemos afirmar que:
a) O seu recolhimento deverá ser todo para o estado do Rio Grande do Sul.
b) Deverá ser recolhido a favor do estado onde ele faleceu (Acre), a menos que os
filhos entrem em comum acordo e realizem um inventário extrajudicial.
c) Com relação aos imóveis, deverá ser recolhido para cada estado onde eles se
encontram e em relação ao fundo exclusivo, deverá ser recolhido para o Rio
Grande do Sul.
d) Como a Holding está situada no estado de São Paulo, deverá ser recolhido a
este estado.
14 [466019] Em uma reunião com um planejador financeiro CFP®, um pai comenta que
gostaria que seu único filho fosse proprietário do imóvel onde ele mora em São Paulo,
quando ele viesse a falecer. No entanto, ele leu no jornal que foi aprovada a mudança da
alíquota do ITCMD do estado de São Paulo de 4% para 8% e gostaria de saber se havia
alguma alternativa para evitar o pagamento deste aumento. Diante desta situação, o
profissional CFP® recomendou para ele:
a) Mudar de estado, vide que a tributação da herança é no estado no qual ocorreu

a partilha de bens.
b) Fazer uma doação com reserva de usufruto.
c) Fazer uma doação com cláusula de reversão.
d) Não fazer nada, vide que no futuro ele fará um contrato de compra & venda e o
imposto a ser cobrado será o ITBI, que é um imposto municipal e não estadual.
Apostila
Ética
01 [307217] Considere as seguintes afirmativas abaixo em relação a remuneração de um

profissional CFP®:
I – Pode receber de acordo com a performance da carteira do cliente.
II – Pode receber através de indicação e venda de produtos.
III – Pode receber um salário fixo dos clientes.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
02 [307228] Um investidor possui R$ 6 milhões em investimentos financeiros (valor já

líquido de Imposto de Renda) e deseja comprar uma casa de campo avaliada em R$
500.000,00. Ele possui gastos anuais de R$ 250.000,00 e projeta inflação anual de 4%.
Considerando a aquisição da casa de campo e Imposto de Renda de 20% sobre ganhos de
capital, a taxa de retorno nominal anual que sua carteira de investimentos deve ter como
objetivo é de aproximadamente:
a) 5,68%
b) 8,73%
c) 10,47%
d) 10,91%
03 [307233] Guilherme deseja aplicar por 6 meses (180 dias corridos) R$ 1.000.000,00 e
ter a maior rentabilidade. Sabendo que a inflação calculada pelo IBGE esperada é de
4%a.a e taxa CDI seja de 8% ao ano, todas constantes durante todo o período, qual a
aplicação financeira mais benéfica a Guilherme?
a) Tesouro Prefixado (LTN) com vencimento em 6 meses, sendo negociado a R$

956,94.
b) LCA Pós Fixada a 90% CDI.
c) LC Pós Fixado a 110% CDI.
d) Tesouro IPCA (Principal) a 5%a.a + IPCA.
04 [307237] No Processo de Planejamento Financeiro, o ciclo adequado de revisão do

plano financeiro é definido no momento de:
a) Definir e estabelecer o escopo do relacionamento.

b) Desenvolver as estratégias financeiras e apresentá-las.
c) Coletar, analisar e avaliar informações detalhadas sobre o cliente.
d) Monitor a carteira de investimentos do cliente.
Apostila
05 [307248] Dentre as alternativas abaixo, com base nos padrões da PLANEJAR
(Associação Brasileira de Planejadores Financeiros), aquela que não faz parte das etapas
de elaboração de um planejamento financeiro pessoal é:
a) Identificar os problemas legais do cliente que afetem o plano financeiro pessoal.

b) Medir o progresso em direção à conquista dos objetivos do cliente.
c) Executar a implementação das recomendações apresentadas ao cliente.
d) Realizar análise fundamentalista ou técnica de ações de companhias brasileiras
adquiridas pelo cliente.
06 [307282] Um investidor de 35 anos foi recentemente promovido a gerente regional de

vendas de uma empresa comercial nacional. Ele não possui dívidas de cartão de crédito,
não tem empréstimos e sua casa está quitada. Ele recebe um salário anual de R$
250.000,00e suas despesas pessoais anuais são de R$ 100.000,00. Sua atual carteira tem
R$ 1.000.000,00 em ativos financeiros e ele deseja que esta carteira gere receitas
suficientes para cobrir suas despesas anuais, considerando sempre o mesmo poder de
compra. Ele também afirma que prefere não correr riscos elevados. Sobre a sua
capacidade para correr riscos, pode-se afirmar que é:
• Dados: inflação de 3% a.a., a taxa do ativo livre de risco real de 4% a.a. e a taxa de
impostos de 15% sobre os rendimentos projetados, constantes para todo o período.
a) alta, porque é capaz de poupar dinheiro e seu prazo de investimento é longo.

b) alta, pois todo investidor que não possui dívidas é capaz de tomar risco.
c) média, porque prefere não correr riscos elevados.
d) baixa, porque se diz conservador.
Apostila
07 [307310] Um profissional CFP® é contratado para realizar o planejamento de duas
irmãs, Maria de 32 anos e Cecília de 38 anos, sendo que as duas possuem uma renda
média de R$ 30 mil por mês advindo do seu emprego. Maria possui um apartamento e um
carro financiado, gosta de realizar muitas viagens com gastos extravagantes, tendo que
muitas vezes financiar o seu cartão de crédito. Já Cecília planilha todos os seus gastos,
morando no seu apartamento quitado, utiliza apenas uma parcela da sua renda para lazer
e mesmo tendo um perfil arrojado, ela diz que todo o seu dinheiro está em poupança neste
momento. Abaixo seguem as informações financeiras de ambas:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
08 [307261] Ao conversar com um cliente pela primeira vez, seria apropriado coletar as
seguintes informações para o planejamento financeiro:
I – Objetivos que o cliente tem para a sua aposentadoria.
II – Referentes a problemas de saúde do cliente.
III – Sobre algum inconveniente em relação a idade dos seus sucessores.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
09 [413103] Responsabilidade Profissional, Prática, Comunicação e Cognição são
exemplos de:
a) Habilidades que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em trabalhos

de planejamento financeiro.
b) Competências que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em
trabalhos de planejamento financeiro.
c) Habilidades opcionais que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em
trabalhos de planejamento financeiro.
d) Competências opcionais que o profissional deve ter para aconselhar os clientes
em trabalhos de planejamento financeiro.
10 [413135] Na elaboração do um planejamento financeiro para um cliente, um

profissional CFP®, na fase de Síntese, deverá:
I – Formular estratégias de gestão de risco.
II – Determinar as atitudes e o nível de sofisticação financeira do cliente.
III – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia.
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
11 [413136] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar,

é uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento
financeiro na área denominada Comunicação:
a) Estabelecer confiança em todas as relações profissionais.

b) Aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento e
habilidades.
c) Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.

é uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento
financeiro na área denominada Cognição:
a) Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas conforme adequadas.

b) Não se apressar para entender os pontos levantados.
c) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.
d) Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.
Apostila
13 [412115] Um profissional CFP® trabalha em uma instituição financeira como gerente
de relacionamento. A área de finanças do banco faz uma apresentação aos gerentes e
recomenda a venda de um COE. O profissional assistiu a apresentação e, por não ter
compreendido alguns detalhes técnicos do produto, não se sente confortável em oferecer
essa operação aos clientes. Para não infringir o código de ética da Planejar, ele deve:
a) Se recusar a ofertar o produto aos clientes;

b) Ofertar a operação a todos cliente, pois confia no Banco.
c) Buscar mais conhecimento acerca da operação antes de iniciar as ofertas.
d) Procurar somente o clientes com perfil de risco compatível e iniciar a oferta da
operação com o que compreendeu da apresentação.
14 [412125] O princípio ético seguido por um Planejador CFP® que faz recomendações de
forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios técnicos é:
a) Imparcialidade
b) Objetividade
c) Profissionalismo
d) Competência
15 [412128] O Profissional CFP® que descumprir os Princípios e Regras estabelecidos no

Código estarão sujeitos à imposição das seguintes penalidades:
I – Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito,
não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao
profissional CFP®.
II – Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de
comunicação da Planejar.
III – Proibição temporária, divulgada nos meios de comunicação da Planejar, do uso da
Marca CFP®.
IV – Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de Profissionais CFP®
certificados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
a) II e IV, apenas.
b) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
16 [412151] De acordo com o Art. 24º, o profissional CFP® e o Associado que

descumprirem qualquer um dos Princípios e/ou Regras estabelecidos na Seção III do
Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, estarão sujeitos à
imposição de penalidades. Os critérios objetivos na valoração da pena são a aferição de
dolo ou culpa do denunciado, bem como a configuração das circunstâncias atenuantes ou
agravantes. Podemos afirmar que são situações de circunstâncias atenuantes:
a) A acumulação de mais de uma infração cometida pela mesma conduta e motivo

fútil.
b) O dolo de lesão ou vantagem econômica.
c) A confissão espontânea e arrependimento posterior eficaz.
d) O motivo fútil e dolo de lesão ou vantagem econômica.
Apostila
17 [412154] Victório, profissional CFP® é casado com Marina, diretora de uma instituição
financeira, e ele tem uma linda família, com 2 filhos, 2 tios e alguns sobrinhos. Mesmo
tendo muitos ativos mobiliários, sendo considerado inclusive como um investidor
profissional, nesse momento, Victório está com problemas de liquidez e necessita tomar
um empréstimo para cobrir suas obrigações de curto prazo. Conforme o código de ética da
Planejar, caso todos os familiares sejam seus clientes, Victório:
I – Poderá tomar dinheiro emprestado da Marina, pois ela é sua esposa.
II – Poderá tomar dinheiro emprestado dos seus sobrinhos, pois são seus parentes de até
terceiro grau.
III – Não poderá tomar dinheiro emprestado da Marina, pois ela é diretora de uma
Instituição Financeira.
IV – Não poderá tomar dinheiro emprestado dos tios, pois são seus parentes de terceiro
grau.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) II e III, apenas.
18 [412155] Neto, planejador financeiro CFP®, atende uma base de clientes de

aproximadamente 80 investidores. Um desses seus investidores, fez uma denúncia à
Planejar, dizendo que Neto informou ser especialista em direito tributário internacional,
sendo formado nos Estados Unidos, o que não é verídico. Nos autos da Planejar, já
constava que Neto era reincidente em relação a infração dos princípios éticos, mas sendo
por outro motivo. Diante das alternativas abaixo, Neto deverá ser penalizado da seguinte
forma:
a) Por ser uma infração gravíssima, poderá ser suspenso temporariamente do

quadro de associados da Planejar ou ter revogado o direito de uso das Marcas
CFP®, sendo excluído do quadro de associados.
b) Por ser uma infração grave, será advertido publicamente pelo Conselho de
Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
c) Como foram infrações diferentes, será considerado como infração leve, sendo
advertido privadamente pelo Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda
por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada
diretamente ao denunciado.
d) Apenas Multa, que não poderá exceder a 50 vezes o valor da respectiva
anuidade vigente, por ocasião da infração, a ser aplicada em situações em que
se verificar prejuízos pecuniários à Planejar, clientes, entidades de mercado,
outros Planejadores CFP® ou Associados, e/ou terceiros interessados, em
caráter cumulativo.
Apostila
19 [412156] Em conformidade com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar, o profissional CFP®, será punido com falta gravíssima, se infringir as seguintes
regras:
I – Oferecer a seu cliente, com total conhecimento, investimentos fraudulentos.
II – Fornecer informações falsas com relação às suas qualificações ou serviços.
III – Emprestar dinheiro para seu cliente, sem qualquer parentesco, uma vez que estaria
ajudando ao cliente por cobrar menos juros do que a instituição financeira.
IV – Não supervisionar de forma prudente e responsável quaisquer subordinados ou
terceiros a quem delegue responsabilidades por quaisquer serviços para o cliente.
a) I e II, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
20 [101150] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, a

autonomia legal dada ao Bacen, exigirá maior transparência da instituição, o que poderá
ser alcançado por meio de um conjunto de instrumentos, sendo que um deles é que o
presidente do Banco Central em arguição pública, no primeiro e no segundo semestres de
cada ano, apresentar relatório de inflação e relatório de estabilidade financeira,
explicando as decisões tomadas no semestre anterior. Este relatório deverá ser
apresentado para o:
a) Conselho Monetário Nacional

b) Ministro da Economia
c) Presidente da República
d) Senado Federal
21 [101162] A lei 4595/64 (e suas atualizações), dispõe sobre a Política e as Instituições

Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras
providências. Diante da lei, a política do Conselho Monetário Nacional objetivará:
I – Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades da economia nacional
e seu processo de desenvolvimento.
II – Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com
vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de mobilização de recursos.
III – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,
interna e externa.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
22 [101262] Um banco múltiplo com carteira Comercial e de Arrendamento Mercantil,
dentre suas operações está autorizado a:
I – Administrar fundos de investimentos.
II – Captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis.
III – Realizar arrendamento de bens móveis e imóveis adquiridos por ela.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
23 [201122] Em relação ao sistema financeiro nacional, podemos afirmar que:

I – É responsabilidade do CNSP fixar as diretrizes da política de seguros privados, regular
o funcionamento das seguradoras e regular a organização das sociedades de
capitalização.
II – O CNSP regula o funcionamento dos fundos de pensão, regula a constituição das
entidades resseguradoras e também é quem faz a fiscalização dos corretores de seguro.
III – A Susep regula o funcionamento dos corretores de seguro, regula a constituição das
entidades abertas de previdência privada e regula a constituição das entidades
seguradoras.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
24 [201213] Em relação aos investidores profissionais e qualificados, considere as

afirmativas abaixo:
I – Instituições financeiras são consideradas investidores profissionais.
II – Um Agente Autônomo de Investimentos, devidamente autorizado pela CVM, é
considerado um investidor profissional em relação aos seus recursos próprios.
III – Um investidor que possui R$ 1.000.000,00 em imóveis e ateste sua condição como
investidor qualificado, será considerado como tal.
IV – Seguradoras são consideradas investidores profissionais.
a) I e II, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
25 [103123] Conforme a Circular nº 3.506 do Banco Central, que dispõe sobre a

metodologia de apuração da taxa de câmbio real/dólar divulgada pelo Banco Central do
Brasil (PTAX), o número de consultas realizadas por dia aos dealers serão:
a) duas consultas por dia.

b) quatro consultas por dia.
c) cinco consultas por dia.
d) dez consultas por dia.
Apostila
26 [103128] O PIB é a principal informação sobre o nível de atividade econômica. Ele é um
indicador econômico que está relacionado com a atividade econômica de um lugar durante
um determinado período, podendo ser calculado por diversas óticas. Diante disso,
podemos afirmar que a ótica do dispêndio corresponde à:
a) soma dos valores agregados líquidos dos setores primário, secundário e

terciário da economia (indústria, agropecuária e serviços), mais os impostos
indiretos, mais a depreciação do capital, menos os subsídios governamentais.
b) soma de todas as rendas auferidas pelos agentes do país ou região em análise,
sendo essas rendas contabilizadas por salários, juros, lucros e alugueis.
c) soma do consumo, compras do governo, investimento, exportações líquidas e
variações de estoque.
d) todos os bens e serviços produzidos pelos cidadãos de um determinado país,
incluindo também a produção realizada por empresas brasileiras que atuam no
exterior.
27 [203134] Uma empresa brasileira recebeu um aporte de capital de um grupo Italiano e

utilizou esses recursos para comprar um equipamento na Alemanha. A empresa alemã
enviou este maquinário por uma empresa de logística americana, na qual foi cobrado da
empresa brasileira a taxa de transporte e os devidos seguros. Além disso, os donos do
grupo, solicitaram que os seus salários fossem depositados na Itália. Dentro da Balança
de Pagamentos, os valores citados serão lançados da seguinte forma:
a) Por ser uma operação de compra e venda internacional, todos os valores serão
lançados na Balança Comercial.
b) O aporte Italiano entrará na Conta Financeira. Já os demais valores (da empresa
alemã, americana e os devidos salários), serão lançados dentro das Transações
Correntes, mais especificamente, na Balança Comercial.
c) O aporte Italiano entrará na Conta Financeira, o pagamento para a empresa
alemã será lançado na Balança Comercial, o valor para a empresa americana
estará na Balança de Serviços e os salários na Balança de Rendas.
d) Não será lançado em nenhuma conta, pois a receita federal, juntamente com o
COAF, considerará esta operação ilegal, pois todos os salários devem ser pagos
no Brasil.
28 [302105] Em um presente fórum global, presidentes de diversos bancos centrais,

demonstraram estar preocupados com o excesso de endividamento e o baixo crescimento,
e em alguns casos, perspectiva de crescimento negativo das economias de determinados
países emergentes para os próximos anos. Caso esse cenário venha a se materializar no
futuro, espera-se que:
I – As agências de classificação de risco, diminuam o rating dos países endividados.
II – Ocorra uma desvalorização das moedas desses países em relação ao dólar norte
americano.
III – Os preços dos títulos da dívida pública desses países, aumentem.
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
Apostila
29 [302112] Considere as seguintes sentenças sobre o conceito de estrutura a termo de
taxa de juros (ETTJ):
I – Para termos uma estrutura a termo de taxa de juros com inclinação constante igual a
zero, as taxas de curto e de longo prazo devem ser iguais.
II – Caso o mercado brasileiro apresente uma estrutura a termo de taxa de juros com
inclinação negativa ao longo do seu tempo, significa que a taxa de juros real do Brasil é
negativa.
Desta forma, podemos afirmar que:
a) somente a afirmativa I está correta.

b) somente a afirmativa II está correta.
c) as afirmativas I e II estão corretas.
d) nenhuma alternativa está correta.
30 [414203] Considere as seguintes afirmativas:

I – TLP é a taxa que frequentemente é utilizada nas operações do BNDES.
II – IPCA é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do varejo.
III – TR é a taxa utilizada apenas na remuneração das cadernetas de poupança.
IV – IGP-M é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do atacado.
a) I, apenas.
c) I, II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
31 [302206] Antônio financiou integralmente um imóvel pela Tabela Price no banco no

valor de R$ 800 mil. Por ele ser um excelente cliente, a taxa de juros do financiamento
para 240 meses, ficou em 1% ao mês. Após ter pago 48 parcelas, Antônio lhe pergunta:
“Caso eu amortize extraordinariamente R$ 100 mil, mantendo o mesmo prazo ainda,
quanto ficaria a minha nova parcela aproximadamente?”. Desta forma, você deveria
responder corretamente:
a) R$ 7.635,00
b) R$ 7.996,00
c) R$ 8.345,00
d) R$ 8.809,00
32 [302228] Uma empresa de petróleo, tem a concessão para exploração nas bacias de
Santos por mais de um século. Durante os dois primeiros anos, a empresa não poderá
explorar por motivos ambientais. Após esse período, a empresa estima que terá lucros
médios de R$ 5.000.000,00 por ano. Considerando um custo de oportunidade do capital de
20% a.a. e analisando apenas esses dados, o valor desta concessão é de:
a) R$ 16.222.988,39
b) R$ 17.361.111,11
c) R$ 18.669.555,38
d) R$ 19.988.781,81
Apostila
33 [302246] Um título no valor de R$ 100.000,00 vence em 294 dias úteis a partir de hoje
(base anual: 252 dias úteis) e seu titular deseja descontá-lo na data atual. Considerando
uma taxa de juros de 2% ao mês e o desconto na modalidade bancária simples, a taxa
efetiva de juros dessa operação seria de aproximadamente:
a) 24,00% ao ano.
b) 32,52% ao ano.
c) 33,33% ao ano.
d) 38,89% ao ano.
34 [302251] Seja a taxa spot de um ano de 15% ao ano e a taxa spot de dois anos de 20%
ao ano. A taxa a termo entre os prazos 150 e 300 dias úteis (considere ano com 252 dias
úteis) é de aproximadamente:
a) 5,82% ao ano
b) 10,45% ao ano.
c) 18,17% ao ano.
d) 25,22% ao ano.
35 [302252] Rafael está muito feliz pois acabou de descobrir que vai ser pai. Após o
nascimento de seu filho, ele decidiu iniciar um investimento para poder arcar com as
despesas da faculdade do filho daqui a 18 anos, pois ele estima uma custo mensal de R$
4.400,00 durante 5 anos. Considerando uma taxa líquida de 0,5% a.m, para Rafael atingir
seu objetivo, ele deverá investir mensalmente o valor de:
a) R$ 384,28
b) R$ 584,63
c) R$ 587,56
d) R$ 681,55
36 [302263] Rafael deseja fazer um financiamento imobiliário e analisou duas propostas:

uma pela tabela SAC e a outra pela tabela Price. Essas propostas possuem taxa de juros
na modalidade prefixada iguais, além de prazos e valores também iguais. Desta forma, um
profissional poderia informar ao Rafael que:
I – Optando pela tabela SAC, a prestação inicial será maior e os valores pagos de juros
serão decrescentes ao longo do tempo.
II – Optando pela tabela Price, a prestação será constante e a amortização do principal
será crescente ao longo do tempo.
III – O Total de juros pagos será o mesmo, independente do sistema escolhido.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
37 [302201-FCC] (Auditor – SEFAZ/AP 2022 – Fundação Carlos Chagas)
Um imóvel é adquirido pelo valor de R$ 500.000,00, sendo que o comprador pagou 20%
deste valor na data da aquisição. O restante deverá ser quitado por meio de 100
prestações mensais e consecutivas, a uma taxa de juros mensal positiva i, vencendo a
primeira prestação 1 mês após a data de aquisição. Sabendo-se que foi utilizado o sistema
de amortização constante e que a 15ª prestação apresenta um valor igual a R$ 9.160,00, a
penúltima prestação é igual a:
a) R$ 4.060,00
b) R$ 4.080,00
c) R$ 4.120,00
d) R$ 4.180,00
38 [302301-FCC] (SP Parcerias / 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Na análise de um determinado projeto, estão sendo consideradas as seguintes
informações:
• Taxa livre de risco: 7%.
• Taxa de retorno do mercado: 12%.
• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos: 30%.
• Impostos: 40%.
• O investidor aceita utilizar como seu custo de oportunidade o retorno calculado, por
CAPM, para atividades similares, que é de 15%.
• Capital de terceiros no total de R$ 500.000,00.
• Capital próprio no montante de R$ 500.000,00.
É correto afirmar que o:
a) beta do projeto é de 1,8.

b) custo médio ponderado de capital é maior que 14%.
c) beta do projeto é menor que 1,5.
d) custo médio ponderado de capital é de 17,5%.
39 [302308] O dono de uma loja pode financiar uma mercadoria, cujo preço à vista é de R$
1.200,00, em 10 prestações mensais, iguais e postecipadas de R$ 143,00, ou vender à
vista, e aplicar em um fundo que rende uma taxa mensal constante, onde, após 10 meses,
ele possua o montante de R$ 1.652,00. Neste caso, ele deve:
a) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,25%.

b) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,32%.
c) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,25%.
d) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,32%.
40 [302317] A “RT Education S/A”, no final de 2021, recebeu uma proposta para realizar
treinamentos específicos para funcionários do segmento private das instituições
financeiras. Essa proposta foi de uma entrada de R$ 415.000,00 e mais 3 parcelas mensais
iguais e sucessivas. No entanto, para que a “RT Education S/A” possa realizar este
treinamento, ela deverá fazer um investimento a vista de R$ 1.600.000,00 na contratação
de profissionais específicos. Sabendo que o custo de oportunidade da empresa de
educação é de 18% ao ano, a empresa deve aceitá-lo?
a) Deve aceitá-lo, pois o retorno do projeto é de R$ 3.925,93.

b) Deve aceitá-lo, pois o VPL do projeto é de R$ 26.201,94.
c) Deve aceitá-lo, pois terá um lucro de R$ 60.000,00.
d) Não deve aceitá-lo, pois seu VPL é negativo.
Apostila
41 [302343] Considere os dados abaixo:
a) Empresa A
b) Empresa B
c) Empresa C
d) Empresa D
42 [414501-FCC] (Economista – ARTESP/SP 2017 – Fundação Carlos Chagas)

Considere as seguintes conceituações sobre métodos de avaliação de orçamento de
capital:
I – O Valor Presente Líquido traz a valor presente os fluxos de caixa futuros do projeto,
deduzindo o valor presente do custo do investimento.
II – A Taxa Interna de Retorno Modificada é a taxa de desconto que considera os valores
futuros das entradas de caixa compostas à taxa de juros livre de risco.
III – A aplicação do Payback Descontado considera os fluxos de caixa descontados pelo
custo de capital do projeto.
a) I, II e III.
b) I, apenas.
c) I e III, apenas.
d) III, apenas.
43 [102126] A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo

acontecem é:
a) Integração, ocultação e colocação.

b) Colocação, ocultação e integração.
c) Ocultação, colocação e integração.
d) Colocação, integração e ocultação.
Apostila
44 [102143] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de
Dinheiro, correto afirmar que os procedimentos de prevenção e combate as atividades:
a) Determinam que as atividades suspeitas sejam comunicadas imediatamente as

pessoas envolvidas e, posteriormente, comunicar as autoridades competentes
dentro do prazo estabelecido.
b) Determinam que as instituições financeiras mantenham os registros das
movimentações por no mínimo um ano, após o encerramento da conta.
c) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada dois
anos.
d) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada cinco
anos.
45 [102229] Um corretor da bolsa de valores obteve uma informação de uma companhia

que todavia não tinha sido divulgada no mercado financeiro. Ele sabe que esta informação
irá impactar nos preços das ações desta empresa e recomenda a compra das ações para
seus amigos e familiares, mas não compra para ele. Desta forma, podemos afirmar que
ele:
a) Cometeu o crime Insider Information.

b) Cometeu o crime Insider Trading.
c) Cometeu o crime Front Running.
d) Não cometeu nenhum crime, pois ele não adquiriu as ações para ele.
46 [102234] Nicole é assessora de investimentos e está vinculada a uma corretora

(CTVM). Certo dia, seu cliente solicita a compra de ações de uma determinada companhia,
pois como ele é diretor desta empresa, ele comenta que o balanço irá vir muito melhor do
que o esperado. Assim, antes de executar a compra do seu cliente, Nicole se antecipa e
realiza a compra dessas mesmas ações para si, para amigos e para seus familiares. Diante
dessas informações, podemos afirmar que Nicole e o cliente praticaram, respectivamente:
a) Front running e Front running

b) Front running e Insider trading
c) Insider trading e Front running
d) Insider trading e Insider trading
Apostila
47 [415111] Em uma reunião com seu cliente Rafael, você coleta as seguintes informações
da sua família:
• Imóvel residencial para moradia com valor R$ 2.220.000,00;
• Imóvel Comercial com valor de R$ 3.600.000,00, locado por R$ 200.000,00 líquido por
ano;
• Casa na praia para veraneio com valor de R$ 1.200.000,00;
• Dois veículos da família no valor de R$ 100.000,00 cada que geram R$ 20.000,00 de
despesas ao total por ano;
• Aplicação em Fundos DI com liquidez diária no valor de R$ 520.000,00;
• Aplicação em CRA com vencimento em 6 anos no valor de R$ 436.000,00;
• Aplicação em Debêntures com vencimento em 3 anos no valor de R$ 580.000,00;
• Aplicação em ações com valor de mercado de R$ 4.500.000,00 com dividendos de R$
185.000,00 por ano;
• Aplicação anual de R$ 18.000,00 em PGBL, no qual possui saldo total de R$ 280.000,00;
• Apólice de seguro de vida de R$ 5.000.000,00 com prêmio anual de 14.000,00;
• Financiamento imobiliário de R$ 550.000,00 com despesas financeiras de R$ 65.000,00
por ano;
• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00;
• Gastos anuais com IPTU sobre todos os imóveis de R$ 150.000,00;
• Despesa anual com educação dos filhos no valor de R$ 190.000,00;
• Despesa anual com vestuários no valor de R$ 120.000,00;
• Despesa anual com alimentação no valor de R$ 80.000,00;
• Despesas anuais com cartão de crédito (exceto alimentação, educação e vestuário) em
R$ 135.000,00.
O índice de Poupança desta família é de:
a) 54%
b) 55%
c) 58%
d) 59%
Apostila
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
R$ 135.000,00.
O Índice de Cobertura mensal dessa família é aproximadamente de:
a) 8 meses
b) 9 meses
c) 13 meses
d) 101 meses
49 [415122] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma família:
a) R$ 20.000,00 a R$ 80.000,00
b) R$ 60.000,00 a R$ 240.000,00
c) R$ 81.000,00 a R$ 324.000,00
d) R$ 141.000,00 a R$ 564.000,00
Apostila
50 [415309] Considere as seguintes características sobre Leasing e CDC (Crédito Direto ao
Consumidor):
I – Durante a vigência do contrato das operações de Leasing ou das operações de Crédito
Direto ao Consumidor, é permitida ao devedor antecipar pagamentos a qualquer
momento, sem descaracterização da operação.
II – É cobrado ISS (Imposto sobre Serviços) sobre operações de leasing e IOF (Imposto
sobre Operações Financeiras) sobre financiamentos via CDC.
III – Despesas referentes às contraprestações de operações de Leasing poderão ser
consideradas despesas na base de cálculo do Imposto de Renda, apenas para as empresas
enquadradas pelo Lucro Real.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III
51 [415316] Maria está acumulando recursos para realizar o seu sonho de adquirir seu
próprio imóvel. Ela já tem boa parte do valor do apartamento e deseja realizar a sua
aquisição. Diante disso, ela vai ao banco fazer um financiamento imobiliário para o
restante do valor. Desta forma, o profissional da instituição financeira informa que ela
terá que contratar um seguro:
a) Residencial
b) Prestamista
c) Acidentes Pessoais (AP)
d) Diária de Internação Hospitalar (DIH)
52 [415318] Um cliente casado com dois filhos possui uma dívida de R$ 185 mil de um
imóvel e contratou um seguro habitacional. A parte da dívida dele é 60% e da esposa 40%.
Ele morre, com relação a dívida:
a) a esposa ficará com 40% da dívida

b) a esposa ficará com 100% da dívida
c) fica quitada
d) fica com a mulher e os filhos
53 [415330] Em relação a Taxa de Administração de Consórcios, a sua cobrança ocorre

sobre:
I – Carta de crédito
II – Fundo de Reserva
III – Seguro
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
54 [415334] Sobre o crédito consignado, podemos afirmar que:
a) Possui regras especiais, em comparação ao crédito pessoal comum.

b) Possui mais risco para a instituição financeira do que um empréstimo comum,
pois não possui garantias.
c) Está disponível apenas para servidores públicos da ativa e pensionistas.
d) É um tipo de crédito recomendado apenas em situações emergenciais, vide que
seus juros são comparados ao do cheque-especial.
Apostila
Investimentos
01 [202611] Ao analisar somente as rentabilidades abaixo, seu cliente decide investir no

Fundo de Investimentos em Ações. Desta forma, as finanças comportamentais define esse
tipo de comportamento como:
a) Ancoragem.
c) Disponibilidade.
d) Aversão a perdas.
02 [202643] Um assessor de investimentos aconselhou o seu cliente a investir em um

fundo imobiliário que está apresentando excelentes retornos, além de estar com
perspectivas futuras muito favoráveis também. No entanto, o cliente informa que, mesmo
estando adequado ao seu perfil, ele não tem interesse nesta aplicação, por acreditar que
este produto está associado a recente crise imobiliária ocorrida nos Estados Unidos. Caso
ele não invista nesse fundo imobiliário, apenas se baseando neste evento recente, as
finanças comportamentais definem esse comportamento sendo influenciado pela
heurística chamada de:
a) Disponibilidade
b) Representatividade
c) Ancoragem
d) Falta de Confiança
03 [428012] Após realizar um estudo extremamente aprofundado sobre uma companhia,

um investidor decidiu comprar as ações desta empresa na bolsa brasileira, pois chegou a
conclusão que ela estava descontada em relação aos seus pares, quando analisada a
longo prazo. Alguns meses depois, uma das principais casas de análise do mundo, previu
que o PIB brasileiro poderia entrar em recessão, ocasionando um aumento significativo
nas negociações, tanto do Ibovespa, quanto nessa companhia, o que gerou uma grande
desvalorização em ambos. Preocupado com a queda destas ações, o investidor ligou para
seu assessor de investimentos, solicitando a venda das suas ações. No entanto, o
profissional informou ao cliente que não existia nenhum indício que os fundamentos a
longo prazo haviam mudado desta empresa. Mesmo assim, o investidor decide vender as
suas ações. Dentre as premissas das finanças comportamentais, podemos explicar essa
tomada de decisão segundo o viés denominado:
a) Disponibilidade
b) Efeito Framing
c) Aversão a Perda
d) Efeito Manada
Apostila
04 [104164] Um gestor de renda fixa poderá alterar a sua carteira para minimizar as
perdas com um aumento da taxa de juros por meio da:
a) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do

Tesouro (LFT) de mesmo prazo
b) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do
Tesouro (LFT) de mesmo prazo.
c) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do
d) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do
05 [303130] Um cliente investiu R$ 100.000,00 em um CDB com rentabilidade de 100% do

CDI durante 270 dias úteis (390 dias corridos). Sabendo que no momento do resgate, a
taxa do CDI do período foi de 11,75% e ele teve mais um spread de 0,65% ao ano, qual foi
o valor aproximado do resgate líquido?
a) R$ 110.018,00.
b) R$ 110.336,00.
c) R$ 111.312.
d) R$ 112.530.
06 [303134] Uma debênture brasileira que possui valor de face de R$ 1.000,00,

vencimento em três anos e taxa de cupom de 12% ao ano (com pagamento anual), está
sendo negociada por R$ 1.218,00. Desta forma, podemos afirmar que a Duration
Modificada e o Yield to Maturity deste título é, respectivamente, de:
a) 2,61 anos / 4,13%

b) 2,61 anos / 12,00%
c) 2,72 anos / 4,13%
d) 2,72 anos / 12,00%
07 [303530] Um título de renda fixa corporativo, emitido no mercado norte-americano, é

negociado atualmente a 91,80% de seu valor de face, o que representa um Yield to
Maturity de 5,60%. Seu vencimento será em 10 anos e a taxa de cupom anual paga pelo
emissor é 4,375%. Podemos então afirmar que o Current Yield (rendimento corrente)
desse título é:
a) maior do que a taxa de cupom anual e menor do que o Yield to Maturity.

b) menor do que a taxa de cupom anual e menor do que o Yield to Maturity.
c) menor do que a taxa de cupom anual e maior do que o Yield to Maturity.
d) maior do que a taxa de cupom anual e maior do que o Yield to Maturity.
08 [303216] Um investidor vendeu 1.000 ações a descoberto por R$ 50,00 cada e, para
isso, a bolsa exigiu um depósito de margem equivalente a 50% da operação. Após 30 dias,
o investidor recomprou todas as ações por R$ 40,00 cada. Considerando que ele teve um
custo total (aluguel, corretagem e emolumentos) de R$ 3,00 por ação, o ganho percentual
com a operação foi de:
a) 14%
b) 20%
c) 28%
d) 40%
Apostila
09 [303220] Uma empresa decide realizar um investimento em ações. Para adquirir tais
ativos, ela utiliza recursos proveniente das seguintes fontes de financiamento: 70% do
valor virá do seu capital próprio e 30% do capital de terceiros, obtidos ao custo de 4% ao
mês. Após a compra, as ações se valorizaram 15% em 30 dias. Diante disso, o gestor
decide realizar a venda integral dos ativos. Desconsiderando impostos e demais custos de
transação, o retorno obtido nesse período pela empresa nesse investimento em ações foi
de aproximadamente:
a) 15,00%
b) 19,71%
c) 23,14%
d) 27,85%
10 [422007] Victório deseja comprar as ações de uma certa empresa e pede ajuda a um
analista para lhe dizer qual seria o valor justo devido ao seu risco de mercado. Desta
forma, o analista informa ao Victório que fará uma análise com as seguintes premissas:
expectativa de pagamento de dividendos para o próximo ano de R$ 1,85; crescimento real
esperado no pagamento dos dividendos de 2,5% a.a; covariância da ação com o mercado
de 0,055; variância do retorno de mercado é de 0,0625; taxa livre de risco (real) de 4,5%
a.a; e prêmio de mercado é 7% a.a. Desta forma, segundo o modelo de Gordon, o valor
que o analista dirá ao Victório será aproximadamente de:
a) R$ 22,67
b) R$ 23,24.
c) R$ 38,47
d) R$ 55,57
11 [422018] Uma empresa acaba de distribuir R$ 0,27 de dividendos a seus acionistas.

Sabendo disso, Rafael vai em busca de maiores informações sobre essa companhia, ele
descobre que há um consenso do mercado que esses dividendos irão crescer 15% para o
próximo ano, 10% no segundo ano e a partir do terceiro ano, terão um crescimento
constante de 4%. Considerando um retorno exigido de 5%, o valor justo dessa companhia
hoje seria aproximadamente de:
a) R$ 27,00
b) R$ 29,90
c) R$ 32,68
d) R$ 57,38
12 [422022] Um Analista calculou o preço de uma ação usando o modelo do Fluxo de Caixa
Livre para o Acionista, trazendo os fluxos a valor presente pelo Custo Médio Ponderado de
Capital (WACC). Ao proceder dessa forma, pode-se afirmar que o analista provavelmente:
a) superestimou o valor da ação.

b) subestimou o valor da ação.
c) calculou corretamente o valor da ação.
d) se equivocou no cálculo, pois deveria ter considerado o Fluxo de Caixa Livre
para a Firma.
Apostila
13 [205335] Um Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC) promete
rentabilidade de CDI + 3% ao ano para os detentores das cotas sêniores. Para isso, divide
os ativos na carteira da seguinte forma: 60% da carteira são destinados a securitização de
créditos imobiliários, com rentabilidade de 120% do CDI e classificação de risco BBB, e os
40% restantes são provenientes de securitização, também de créditos imobiliários, mas
atrelados ao IPCA, com classificação de risco AAA. Considere então os seguintes riscos a
que o fundo está exposto:
I – Crédito.
II – Mercado.
III – Descasamento de taxa.
Está correto o que se afirma em
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
14 [304302] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 5.000.000,00 em fundo de

capital protegido durante quatro meses. Esse produto, oferece ao investidor 3 opções de
retorno de acordo com os seguintes cenários:
a) R$ 183.000,00
b) R$ 201.300,00
c) R$ 950.000,00
d) R$ 1.100.000,00
15 [426107] Um cliente deseja construir um imóvel para vender rapidamente. Desta

forma, dentre as alternativas abaixo, os principais riscos que ele incorrerá serão:
a) Risco de Liquidez, mercado e cambial.

b) Vacância, lei do inquilino e risco de mercado.
c) Vacância, risco de liquidez e de mercado.
d) Risco de Liquidez, mercado e inflação.
16 [204356] Um cliente médico fez a compra de um equipamento para seu consultório e

assumiu uma dívida de 100 mil dólares. Preocupado com a variação cambial, procurou um
Profissional CFP® para lhe recomendar o que fazer nessa situação. Desta forma, o
Profissional CFP® deveria recomendar:
a) compra de Non Deliverable Forward (NDF).

b) compra de títulos públicos americanos de longo prazo (T-Bonds).
c) compra de opção de venda de dólar.
d) venda de opção de compra de dólar.
Apostila
17 [303523] Considere as seguintes afirmativas abaixo em relação as TIPS (Treasury
Inflation Protected Securities):
I – Tem seu preço ajustado de acordo com a inflação.
II – O valor dos cupons recebidos não variam até o vencimento.
III – Não tem seu valor de face alterado, mesmo que ocorra deflação.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
18 [303534] Podemos definir as Commercial Papers americanas como:
a) Títulos de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 270 dias,
geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que não
precisam de registro na Securities and Exchange Commission (SEC).
b) Títulos de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 270 dias,
geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que
c) Títulos de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 360 dias,
geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que não
d) Títulos de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 360 dias,
geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que
19 [303196] Um gestor de renda fixa avalia uma carteira composta por três títulos
públicos, conforme tabela abaixo:
a) 235 dias úteis

b) 245 dias úteis
c) 273 dias úteis
d) 293 dias úteis
Apostila
20 [306308] Qual(is) fator(es) abaixo são semelhanças dos modelos CAPM e APT?
I – Coeficiente Beta
II – Taxa Livre de Risco (TLR)
III – Múltiplos fatores de risco
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
21 [306341] Sabendo-se que o retorno do mercado é 18% e utilizando os dados da tabela

abaixo, o Beta da ação Z será:
a) 0,6.
b) 0,7.
c) 0,8.
d) 0,9.
22 [306504] Um comitê de um fundo de pensão se reúne a cada 6 meses para fazer o

rebalanceamento da carteira. Em janeiro de 2020, eles se reuniram e perceberam que a
composição do fundo não estava de acordo com a política de investimentos. No entanto,
durante a reunião, decidiram não rebalancear conforme a política de investimentos,
mantendo a carteira como estava, conforme tabela abaixo:
a) –18,80%; – 0,82%
b) –18,80%; + 0,82%
c) –19,62%; – 0,82%
d) –19,62%; + 0,82%
Apostila
23 [306512] Um investidor elabora uma carteira de investimentos apostando na melhoria
da economia do seu país, assumindo posições compradas em ativos com alta correlação
positiva com a variação do PIB. Porém, foi divulgada uma notícia de uma possível elevação
dos gastos do governo acima de um teto preestabelecido, o que está causando uma
turbulência pontual nos mercados. Por conta disso, o investidor busca se aproveitar dessa
turbulência de curto prazo, sem perder de vista a estratégia focada no crescimento da
economia do país. Pode-se então afirmar que as duas estratégias de alocação de ativos
adotadas pelo investidor respectivamente são:
a) Dinâmica e Tática
b) Tática e Semiativa
c) Estratégica e Tática
d) Estratégica e Dinâmica
24 [427307] Um investidor utiliza para sua carteira de investimentos a estratégia

Constant Mix e possui as seguintes aplicações financeiras:
• R$ 850.0000,00 em LFT (Tesouro Selic);
• R$ 300.0000,00 em Fundos Multimercado (FIM);
• R$ 250.0000,00 em ETF (Ibovespa).
Após o período definido para rebalanceamento, o Tesouro Selic valorizou 25%, os Fundos
Multimercado valorizaram 30% e o ETF de Ibovespa desvalorizou 10%. Desta forma, para
este investidor seguir sua estratégia, a sua carteira deverá:
a) Reduzir LFT em 2,62%; Reduzir FIM em 1,82%; e Aumentar ETF em 4,44%.

b) Reduzir LFT em 4,14%; Reduzir FIM em 7,83%; e Aumentar ETF em 33,13%.
c) Aumentar LFT em 2,62%; Aumentar FIM em 1,82%; e Reduzir ETF em 4,44%.
d) Aumentar LFT em 4,14%; Aumentar FIM em 7,83%; e Reduzir ETF em 33,13%.
25 [427315] Um investidor, que possui R$ 100 milhões para investir, opta por rebalancear
sua carteira conforme a técnica CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance). Para tal,
define piso de R$ 80 milhões, multiplicador 5 e elege apenas dois ativos para compor a
carteira: ativo com risco e ativo livre de risco. No momento do primeiro rebalanceamento,
desde a alocação inicial, os ativos com risco sofreram desvalorização de 5%. Com base na
técnica CPPI, nesse primeiro rebalanceamento, com relação ao ativo livre de risco, o
investidor deveria:
a) Comprar R$ 25 milhões.
b) Vender R$ 20 milhões.
c) Comprar R$ 20 milhões.
d) Vender R$ 25 milhões.
26 [427333] Ronaldo, investidor profissional, possui uma carteira de investimentos no

valor de R$ 2.500.000,00. Ele decidiu seguir a estratégia de rebalanceamento conhecida
como CPPI, onde comentou que desejaria um piso de R$ 1.500.000,00, mas utilizando um
multiplicador de 1,4. Sabendo que após o início dessa estratégia, a composição da sua
renda variável valorizou 30% e a da renda fixa se manteve no mesmo patamar, qual era a
posição inicial de Ronaldo dentro deste modelo?
a) Renda Fixa: R$ 148.000,00; Renda Variável: R$ 2.982.000,00.

b) Renda Fixa: R$ 400.000,00; Renda Variável: R$ 2.100.000,00.
c) Renda Fixa: R$ 932.000,00; Renda Variável: R$ 1.988.000,00.
d) Renda Fixa: R$ 1.100.000,00; Renda Variável: R$ 1.400.000,00.
Apostila
Aposentadoria
01 [305319] Um profissional liberal é contribuinte ao RGPS. Desta forma, os benefícios

pagos apenas ao segurado são:
a) Auxílio Doença; Auxílio Reclusão; e Aposentadoria pela Regra Geral.

b) Aposentadoria por Invalidez; Aposentadoria pela Regra Geral; e Auxílio Acidente.
c) Auxílio Morte; Auxílio Desemprego; e Aposentadoria pela Regra Geral.
d) Salário-família; Auxílio Doença; e Aposentadoria por Invalidez.
02 [307209] Um investidor que possui aceitação ao risco, deseja auferir renda anual
perpétua de R$ 50.000,00 a partir, exclusivamente, de uma carteira de investimentos
avaliada em R$ 2.000.000,00. Ele tem a opção de aplicar em ativos livres de risco com
rentabilidade esperada de 1% ao ano e ativos com risco que embutem prêmio pelo risco
de 2%. Dentre as opções abaixo, para que este investidor possa atingir o seu objetivo, a
carteira mais adequada seria composta por:
a) 25% com risco e 75% livre de risco.

b) 50% com risco e 50% livre de risco.
c) 60% com risco e 40% livre de risco.
d) 75% com risco e 25% livre de risco.
03 [106317] A legislação através do artigo 20 da Circular SUSEP 563, determina que o

segurado poderá solicitar, independentemente do número de prêmios pagos, resgate,
parcial ou total, de recursos do saldo da provisão matemática de benefícios a conceder
dos seus planos de PGBL e VGBL, desde que respeite o período de carência. Em relação a
este período de carência para planos destinados a investidores não qualificados, a lei diz
que:
I – A carência inicial varia entre 60 dias a 60 meses.
II – O intervalo entre resgates deve ser compreendido entre 60 dias e 24 meses.
Estas afirmativas estão:
a) Correta e Correta
b) Correta e Incorreta
c) Incorreta e Correta
d) Incorreta e Incorreta
04 [106336] Um determinado investidor possui um plano de previdência privado e no

momento de se aposentar, opta por uma renda vitalícia no valor de R$ 10.000,00 mensais.
No entanto, quatro meses após começar a receber o benefício da renda vitalícia, ele vem a
falecer. Sabendo que o mesmo tinha 3 herdeiros (2 filhos e esposa), podemos afirmar que:
a) Continuará a ser paga aos três herdeiros.

b) Continuará a ser paga apenas para a esposa.
c) Continuará a ser paga apenas para os filhos.
d) A renda se extinguirá.
Apostila
05 [106337] Rafael fez aportes em um VGBL no qual escolheu um FIE de renda fixa
soberano. Desta forma, o risco que o participante ativo está incorrendo é:
a) Risco de crédito do administrador e de mercado dos papeis.

b) Risco de crédito da seguradora e de mercado dos papeis.
c) Risco de crédito dos papéis, somente.
d) Risco de mercado dos papéis, somente.
06 [106339] Com relação aos planos de benefícios oferecidos pelas EFPCs, analise as
afirmativas abaixo:
I – O Plano Contribuição Definida (CD) é aquele em que o valor das contribuições é
previamente estabelecido.
II – O Plano Benefício Definido (BD) é aquele em que o benefício complementar é calculado
com base no saldo acumulado no fundo.
III – Uma das principais características do plano Benefício Definido é o mutualismo, ou
seja, ocorrendo déficits; no plano a responsabilidade é coletiva.
IV – Na fase de pagamento dos Benefícios, quanto menor for o Excedente Financeiro,
maior será a renda do assistido.
a) I e III
b) I e IV
c) II e IV
d) I, II e III
07 [106347] João, diretor de empresa, tem dois filhos e contrata um profissional CFP®
para lhe orientar na contratação de um plano de previdência classificado como Benefício
Definido. João comenta que tem receio de não ter renda na sua aposentadoria e questiona
qual regime ele deverá ter neste plano. Desta forma, o profissional CFP® diz,
corretamente, que João deverá ter um plano:
a) Regressivo (compensável)
b) Regressivo (exclusivo)
c) Progressivo (compensável)
d) Progressivo (exclusivo)
08 [106349] Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano de

Gerador de Beneficio Livre tendo cadastrado sua esposa como beneficiária. Ao atingir 60
anos com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele transformou o plano em uma
renda por prazo certo de 240 meses. Caso ele venha a falecer aos 70 anos:
a) o benefício contratado cessará.

b) sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240
meses, a partir da sua morte.
c) sua esposa poderá resgatar o saldo acumulado da reserva matemática do PGBL.
d) sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240
meses.
Apostila
09 [106359] Durante uma conversa com seu cliente Rafael, 60 anos de idade, ele comenta
que deseja converter em renda a sua reserva financeira formada em um plano do tipo
VGBL. Dentre as alternativas abaixo, aquela que proporcionaria a maior renda mensal
seria:
a) Vitalícia.
b) Vitalícia reversível ao cônjuge.
c) Vitalícia com prazo mínimo garantido.
d) Vitalícia reversível ao beneficiário indicado.
10 [106409] Um cliente, hoje com 70 anos, está pensando no seu planejamento

sucessório, pois deseja deixar para suas duas filhas (Ana e Clara) o montante de R$
250.000,00 que acumulou durante a vida. Ele procura um profissional CFP® e diz que
gostaria que esse valor assegurasse para suas filhas liquidez e benefício fiscal. Diante
destes dados, o planejador CFP® deveria indicar um:
a) VGBL
b) Seguro de vida resgatável
c) CDB
d) LCA ou LCI
11 [106523] Um cliente possui dois planos de previdência, onde ele contribuiu os mesmos
valores no ano de 2020, totalizando um saldo de R$ 50.000,00 em cada. O primeiro plano
era um PGBL regressivo e o segundo, um VGBL progressivo. No momento da entrega da
declaração anual 2020/2021 (DIR-PF), o cliente pergunta ao seu consultor de
investimentos como ele deverá declarar esses valores. Este gerente responde,
corretamente, que os valores devem ser declarados, respectivamente, em:
a) Ficha Bens e Direitos (Código 97 – VGBL); Ficha Pagamentos Efetuados (Código

36 – Previdência Complementar – PGBL).
b) Ficha Bens e Direitos (Código 97 – PGBL); Ficha Pagamentos Efetuados (Código
36 – Previdência Complementar – VGBL).
c) Ficha Pagamentos Efetuados (Código 36 – Previdência Complementar – PGBL);
Ficha Bens e Direitos (Código 97 – VGBL).
d) Ficha Pagamentos Efetuados (Código 36 – Previdência Complementar – VGBL);
Ficha Bens e Direitos (Código 97 – PGBL).
12 [106609] Luciano começou a trabalhar em uma distribuidora de bebidas aos 22 anos.

Aos 30 foi nomeado diretor na empresa e percebeu que já passava da hora de começar a
planejar o seu futuro. Consultando um profissional CFP®, ele pergunta qual o plano de
previdência que irá lhe gerar a maior renda no futuro, quando for realizada a conversão
da sua reserva matemática. Dentre as alternativas abaixo, o profissional lhe informa que
seria a:
a) Tábua Atuarial BR EMS +3% de Juros.

b) Tábua Atuarial AT 2000 + 2% de Juros.
c) Tábua Atuarial AT 83 + 2% de Juros.
d) Tábua Atuarial AT 83 + 3% de Juros.
Apostila
13 [305209] Pedro trabalha em uma multinacional, tem 35 anos e possui uma renda
líquida de R$ 15.000,00 mensais. Ele está pensando em começar a contribuir para uma
previdência privada para se aposentar aos 65 anos e receber uma renda até seus 80 anos.
Pedro lhe informa que está disposto a investir 30% da sua renda líquida em um plano de
previdência. Diante disto, quanto tempo o valor acumulado irá durar, caso ele retire R$
8.000,00 por mês quando iniciar sua aposentadoria? Considere uma taxa de rentabilidade
real líquida de 1,40% ao ano, tanto para a fase de acumulação, quanto para a fase de
recebimento do benefício.
a) 6 anos e 8 meses
b) 15 anos
c) 24 anos e 9 meses
d) 30 anos e 6 meses
14 [305521] João é engenheiro civil, empregado e possui uma renda tributável no valor de
R$ 287.300,00. Ele lhe informa que já contribuiu R$ 21.000,00 por ano em um plano do
tipo PGBL, mas que desejar fazer uma previdência complementar a para sua filha, se
beneficiando do diferimento fiscal de 12% do imposto de renda. Desta forma, você
recomendaria que João fizesse um:
a) VGBL no valor de R$ 13.476,00 em nome da sua filha.

b) PGBL no valor de R$ 34.476,00 em nome da sua filha.
c) PGBL no valor de R$ 13.476,00 em nome da sua filha.
d) PGBL no valor de R$ 13.476,00 em seu nome, pois é proibido fazer
contribuições em nome de terceiros sem ser por doação.
15 [307271] Antônio tem uma carteira de investimentos acumulada de R$ 10.000.000,00.

Agora que ele decidiu viver de renda, ele buscou aconselhamento com seu gerente
especialista em investimentos. Ele avalia que necessita de R$ 600.000,00 por ano para
manter seu padrão de vida atual e sustentar sua família. Desta forma, qual deveria ser a
orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado, sabendo que
Antônio aceita tomar risco? Considere:
• Inflação de 4,5% a.a.
• Retorno real da renda fixa = 4% a.a.
• Prêmio pelo risco da renda variável = 10% a.a.
a) 50% renda fixa e 50% renda variável

b) 60% renda fixa e 40% renda variável
c) 80% renda fixa e 20% renda variável
d) 90% renda fixa e 10% renda variável
16 [434110] Fábio trabalha há 15 anos para uma empresa petrolífera como engenheiro
mecânico. Esta empresa tem um plano de incentivos no qual colabora em paridade com os
valores depositados pelos funcionários, limitado a 12% da renda do empregado em uma
Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC) chama OLEOS. Mesmo tendo uma
boa renda e sendo um dos destaques da empresa, Fábio não está mais feliz dentro da
companhia. Após conversar com sua família, ele decide que já é hora de terminar seu ciclo
na empresa e pede demissão. Em relação ao plano de previdência, podemos afirmar que:
a) Não poderá solicitar a portabilidade dos valores por ele pagos para um novo
plano em uma EAPC, por se tratar de uma EFPC.
b) Não poderá manter sua participação no fundo, sendo obrigado a converter em
renda ou a resgatar os valores acumulados.
c) Poderá perder todos os valores depositados por ele e pela empresa no fundo.
d) Poderá perder todos os valores depositados pela empresa no fundo.
Apostila
01 [442104] Um pai é o único provedor de renda da família, mas acaba de ficar

desempregado. Somente após ficar sem trabalho, ele procura um profissional CFP® para
avaliar o seu seguro de vida no valor de cobertura atual de R$ 2.000.000,00, que foi
realizado com intuito de custear a educação de seus filhos a 15 anos atrás, quando eles
tinham 5 e 10 anos de idade. Diante disso, o profissional CFP® deveria recomendar que
ele:
a) aumente o valor da indenização da apólice, em função do maior risco, e

consequentemente, aumente o valor do prêmio do seguro.
b) aumente o valor da indenização da apólice, em função do maior risco, e
consequentemente, diminua o valor do prêmio do seguro.
c) reduza o valor da indenização da apólice, em função do menor risco, e
consequentemente, diminua o valor do prêmio do seguro.
d) reduza o valor da indenização da apólice, em função do menor risco, e
consequentemente, aumente o valor do prêmio do seguro.
02 [443127] Considere as seguintes afirmativas sobre o cosseguro:

I – A seguradora líder tem como função receber e partilhar o prêmio, renegociar junto ao
segurado, ordenar o pagamento da indenização.
II – Neste tipo de sistema, há responsabilidade solidária entre as sociedades seguradoras
participantes.
III – Na apólice deve constar quotas de responsabilidade de cada seguradora.
IV – A legislação permite que sejam emitidas tantas apólices quantas forem as
seguradoras ou, apenas, uma apólice.
V – Sempre que ultrapassar o limite de retenção da seguradora-líder, deverá ser realizado
o cosseguro.
a) I e III, apenas.
b) II e V, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III, IV e V.
03 [101152] Considere as seguintes afirmativas sobre a SUSEP:

I – Atua no sentido de proteger a captação de poupança que se efetua através das
operações de seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro.
II – Fixa as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta,
capitalização e resseguro.
III – Disciplina a corretagem do mercado e a profissão do corretor.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
04 [444212] José contratou um Seguro de vida com cobertura de doenças graves. Após 29
dias da contratação, o segurado descobre uma doença que está coberta na apólice. Nesse
caso:
a) A seguradora não irá cobrir, pois está nítido que o segurado cometeu fraude,
pois descobriu a doença após apenas 29 dias, antes de completar o período de
graça.
b) A seguradora não irá cobrir, pois havendo doença pré-existente, não haverá
cobertura da apólice.
c) A seguradora irá cobrir, contanto que se comprove que a doença foi adquirida
após a contratação.
d) A seguradora irá cobrir, a não ser que se seja comprovado a má-fé do segurado.
05 [445136] João é um médico que está preocupado caso não consiga exercer sua
profissão. Em uma consulta com um profissional CFP®, foi lhe recomendado os seguintes
seguros:
I – Seguro de Acidentes Pessoais
II – Diária por Incapacidade Temporária (DIT)
III – Diárias por Internação Hospitalar (DIH)
IV – Seguro de vida temporário
a) III e IV
b) I, II e III
c) I, II e IV
d) I, II, III e IV
06 [445138] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Educacional:

I – Tem como objetivo auxiliar no pagamento das despesas com educação do beneficiário.
II – Os eventos seguráveis podem ser por perda de renda, morte ou invalidez do
responsável financeiro, podendo ser o próprio aluno desde que o mesmo tenha no mínimo
16 anos e seja o responsável pelo pagamento.
III – O pagamento da indenização, referente exclusivamente às mensalidades escolares,
poderá ser feito diretamente ao estabelecimento de ensino, desde que haja prévia
anuência do responsável pelo estudante.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
07 [445141] Eduardo é um médico muito conceituado na sua cidade, sendo considerado o
melhor cirurgião plástico de toda a região. Com tamanha visibilidade, ele informa a você,
um profissional CFP®, que está preocupado caso lhe aconteça algo. Esse receio se baseia
em dois fatores. O primeiro é ficar impossibilitado temporariamente de exercer sua
profissão, decorrente de um doença ou acidente, e com isso, diminuir sua renda por não
estar mais realizando cirurgias. O segundo é sofrer uma ação judicial por algum erro em
um procedimento cirúrgico. Dentre as alternativas abaixo e diante desses riscos, você
deveria recomendar a Eduardo, respectivamente, a contratação de quais seguros?
a) Seguro Acidentes Pessoais e Seguro Judicial.

b) Seguro Dotal Misto e Responsabilidade Civil.
c) Diária por Incapacidade Temporária (DIT) e Responsabilidade Civil.
d) Diária por Incapacidade Temporária (DIT) e Diárias por Internação Hospitalar
(DIH).
08 [445143] Dentre as alternativas abaixo, a diferença entre Seguro Auxílio Funeral e

Assistência Funeral é que:
a) A assistência funeral é uma modalidade do seguro de pessoas, mas com

coberturas muito inferiores comparado com um seguro de vida.
b) Na assistência, funeral a seguradora reembolsa os beneficiários com os custos
do funeral, sem limite de valor.
c) No auxílio funeral, a seguradora reembolsa os beneficiários os custos do funeral
que tiveram até o limite do capital segurado, devendo ser do rol de empresas
que a seguradora disponibiliza previamente.
d) No auxílio funeral, os beneficiários escolhem a empresa para prestar o devido
serviço, com a seguradora reembolsando futuramente os mesmos.
09 [445147] Caio tinha uma apólice de seguro de vida no valor de R$ 500.000,00, porém
sem beneficiários definidos. Ele é separado oficialmente e tem dois filhos, um menor de
idade (15 anos) e o outro maior de idade (25 anos). No caso de Caio falecer, como ficaria a
distribuição da indenização?
a) 50% para cada filho.

b) 50% para a mãe dos filhos e 25% para cada filho.
c) 100% para o filho de 15 anos.
d) 100% para o filho de 25 anos.
10 [445302] Guilherme fez um seguro residencial com cobertura no valor de R$

1.000.000,00. Após um incêndio, a residência foi avaliada em R$ 1.300.000,00, sendo R$
800 mil referente ao valor da construção da casa e R$ 500 mil o valor do terreno. Desta
forma, qual será o valor da indenização que a seguradora pagará?
a) R$ 800.000,00, referente ao valor da casa.

b) R$ 1.000.000,00, referente ao valor do seguro.
c) R$ 1.300.000,00, referente ao valor total da residência.
d) R$ 500.000,00, referente ao seguro contratado, deduzido do valor do terreno.
Apostila
11 [445329] Seu cliente João, possui um apartamento com uma apólice de seguro
residencial vigente. Ele decide vender este imóvel a um terceiro. Em relação ao seguro
residencial que está vigente, podemos afirmar que:
a) Será transferida automaticamente para o novo proprietário.

b) Será considerada vencida antecipadamente devendo o novo proprietário
contratar um novo seguro se for do seu interesse.
c) Poderá ser transferida para o novo proprietário, desde que exista uma
autorização por escrito da seguradora.
d) Deverá ter o valor do prêmio recalculado de acordo com o perfil de risco do
novo proprietário.
12 [445331] Em uma reunião com seu Planejador Financeiro CFP®, especialista em Gestão
de Risco & Seguros, Fábio comenta que tem receio de processos, tanto na esfera
administrativa quanto na judicial, desejando se proteger de possíveis depósitos judiciais,
penhora de bens e fianças bancárias. Desta forma, o profissional deveria recomendar a
contratação de um:
a) Seguro Garantia Contratual.

b) Seguro Garantia Judicial.
c) Seguro Prestamista.
d) Seguro Responsabilidade Civil.
13 [445339] Neto, um respeitável empresário de sua cidade, soube que a fábrica do seu
principal concorrente pegou fogo e diversos funcionários vieram a falecer por causa do
acidente. Diante disso, os Diretores foram acusados for falta de diligência, sofrendo
processos na pessoa física. Neto, preocupado, realizou uma consulta junto a seu corretor
de seguros com o objetivo de proteger o patrimônio pessoal dos executivos da companhia
de ocorrência similar. Desta forma, o profissional lhe informou que o seguro mais
adequado é o:
a) Seguro Garantia Judicial

b) Seguro Garantia Fiança
c) Seguro de Responsabilidade Civil D&O
d) Seguro Acidentes Pessoais
14 [446109] Daniel fez um seguro dotal puro com intuito de pagar os estudos da
universidade da sua filha quando ela completasse 18 anos. Em relação a tributação do
seguro, podemos afirmar que:
a) Será isento de IR quando o capital segurado for pago ao segurado ao término do

período de diferimento.
b) Haverá incidência de IR na indenização por sobrevivência à alíquota com base
na tabela progressiva mensal como antecipação do devido na Declaração de
Ajuste Anual sobre o rendimento.
c) Haverá incidência de IR na indenização por sobrevivência à alíquota de 15%
como antecipação do devido na Declaração de Ajuste Anual sobre o rendimento,
mas na indenização pela morte será isenta.
d) Haverá incidência de IR na indenização por sobrevivência à alíquota de 15%
como antecipação do devido na Declaração de Ajuste Anual sobre o rendimento.
Apostila
01 [451116] Ahise está negociando a venda de seu único imóvel. Ela leu recentemente nos
jornais que poderia haver um aumento nas alíquotas de ITBI, ITCMD e do IOF, ficando
preocupada com relação a esses reajustes. No dia 21/12/2021, ocorreu a mudança das
alíquotas nos devidos tributos. Caso ela venda o seu único imóvel no dia 15/01/2022, com
base no princípio da anterioridade, podemos afirmar que o tributo que impacta esta
operação de Ahise:
a) Mudaria imediatamente após a alteração das alíquotas.

b) Não respeita a regra geral, mas segue a nonagesimal.
c) Deve respeitar a regra geral, mas não a nonagesimal.
d) Deve respeitar a regra geral e a nonagesimal.
02 [452108] Rafael comprou um imóvel residencial por R$ 1 milhão em 2010. Em março de

2018, ele vendeu esse imóvel por R$ 1.800.000,00. Após 150 dias da alienação, decidiu
comprar dois imóveis residenciais por R$ 900.000,00 cada. Com essas informações,
podemos afirmar que o Imposto de Renda (IR) a ser recolhido será de:
a) Zero
b) R$ 120.000,00
c) R$ 135.000,00
d) R$ 220.000,00
03 [452115] Em relação ao imposto de renda para pessoa física, podemos afirmar que:
I – Aplicações em CDB e LFT possuem tributação maior que LCI e CRA.
II – Salário família e royalties são isentos de imposto de renda.
III – Os custos que o empregador possui com planos de saúde pagos devem ser lançados
como despesas na DIR-PF.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
04 [452122] Seu cliente possui uma empresa enquadrada no simples nacional. Desta
forma, podemos afirmar que:
a) Os recebimentos através de dividendos e do pró-labore serão tributados através

da tabela progressiva.
b) Os recebimentos através de dividendos e do pró-labore serão isentos de
imposto de renda.
c) Os recebimentos através de dividendos serão tributados através da tabela
progressiva e os recebimentos do pró-labore serão isentos de imposto de renda.
d) Os recebimentos através de dividendos serão isentos de imposto de renda e os
recebimentos do pró-labore serão tributados através da tabela progressiva.
Apostila
05 [452125] Guilherme, 40 anos, deseja dar saída definitiva do Brasil para ir morar nos
Estados Unidos. Ele lhe procura para saber como deve proceder com a parte burocrática,
pois ainda possui aplicações financeiras em um FIDC (Fundo de Investimentos em Direitos
Creditórios). Desta forma, você diz ao Guilherme que:
a) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final do próprio ano e
que não poderá ter investimentos em FIDC, sendo obrigado a resgatá-lo.
b) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final do próprio ano e
que poderá ter investimentos em FIDC.
c) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final de abril do ano
seguinte e que não poderá ter investimentos em FIDC, sendo obrigado a
resgatá-lo.
d) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final de abril do ano
seguinte e que poderá ter investimentos em FIDC.
06 [452139] Por conta do falecimento do seu pai, Melissa recebeu de herança 3 imóveis
em 2020, cada um com valor venal de R$ 300 mil. Após seu recebimento, ainda no mesmo
ano, ela vendeu 2 imóveis pelo mesmo valor venal. Caso Melissa decida vender o terceiro
e último dos imóveis por R$ 400 mil, um ano depois do seu recebimento, podemos afirmar
que o seu imposto de renda:
a) Será zero, pois vendeu por menos de R$ 440.000,00 em um ano fiscal diferente.
b) Será zero, pois vendeu por menos de R$ 440.000,00, independentemente do
ano fiscal que ocorreu a operação.
c) Terá tributação de 15% em relação a diferença entre o valor de venda e o valor
declarado no imposto de renda, neste caso, valor venal.
d) Terá tributação de 15% em relação a diferença entre o valor de venda e o valor
declarado no imposto de renda, neste caso, zero, por se tratar de herança.
07 [453109] São pessoas jurídicas que obrigatoriamente devem optar pela tributação com
base no lucro real, aquelas que:
a) Que não possuem rendimentos no exterior.

b) Empresas enquadradas no simples nacional.
c) Empresas cuja atividade sejam instituições não financeiras.
d) Cujas receitas totais, no ano-calendário anterior, tenham sido superiores ao
limite de R$ 78.000.000,00 ou proporcional quando inferior a doze meses.
08 [104438] Um investidor pessoa física realizou uma aplicação diretamente em títulos

públicos federais através do site do Tesouro Direto. Desta forma, o responsável pelo
recolhimento do imposto de renda será o:
a) Agente de Custódia.
b) Próprio investidor.
c) Tesouro Direto.
d) Investimentos pelo Tesouro Direto por pessoa física são isentos de imposto de
renda.
Apostila
09 [105537] Victório possuía aplicações em um fundo de renda fixa de curto prazo e
precisou realizar um resgate total desse fundo, resgatando com prejuízo. Dentre os
produtos abaixo, qual Victório deveria reaplicar com o objetivo de pagar menos tributo no
novo investimento?
a) Fundo de investimentos renda fixa de curto prazo.

b) Fundo de investimento renda fixa de longo prazo.
c) Fundo de investimentos renda fixa de curto prazo ou longo prazo.
d) Por se tratar de renda fixa, é indiferente a sua aplicação, pois não há
possibilidade de compensações de prejuízos.
10 [204414] Os Brazilian Depositary Receipts (BDR´s) são títulos de empresas não

brasileiras negociadas no Brasil. Os BDR´s, assim como as ações de empresas brasileiras,
também podem distribuir dividendos. Em relação ao imposto de renda (IR) sobre os
dividendos recebidos dos BDRs, podemos afirmar que:
a) Dividendos recebidos por pessoas físicas são isentos de IR.

b) Se o valor for inferior a R$ 20.000,00 no mês, não há cobrança de IR.
c) O investidor deverá recolher o IR através de carnê-leão (tabela progressiva de
0% a 27,5%), com ajuste no próximo ano.
d) O investidor deverá recolher o IR na declaração de ajuste anual.
11 [304513] Marina aplicou R$ 1.000,00 em um fundo de investimentos renda fixa curto

prazo, que em sua composição possuía apenas LTNs com vencimento de até 6 meses.
Acontece que, ao longo do tempo, este fundo aplicou 20% em operações de renda
variável, desenquadrando-o de sua classificação CVM. Após 3 meses deste
desenquadramento, Marina realizou um resgate total de R$ 1.500,00. Sabendo que Marina
aplicou há um ano esse recurso e, desconsiderando a antecipação de imposto de renda
(come-cotas), o imposto total pago por Marina foi de:
a) R$ 75,00
b) R$ 100,00
c) R$ 225,00
d) R$ 300,00
12 [304512] Antônio, 70 anos de idade, a muitos anos atrás, investiu R$ 1.000.000,00 em

ações na bolsa de valores, que hoje valem R$ 5.000.000,00. Estas ações possuem um
retorno dos dividendos aproximado em 2% ao ano. Ele também possui títulos de renda
fixa (LCI e LCA) no valor de R$ 3.000.000,00. Durante a reunião com seu assessor de
investimentos, ele comenta que possui um custo de vida de R$ 25.000,00 por mês e que
gostaria que seu patrimônio fosse gerido através de uma estratégia passiva (Buy and
Hold) para arcar com seu custo de vida. Além disso, gostaria de minimizar os impactos dos
impostos gerados pela venda dos ativos e também que se tivesse um baixo custo na
estruturação dos serviços prestados. Diante dessas informações, o profissional deveria
recomendar:
a) Transferir todos os ativos para um fundo de ações próprio, pois o fundo teria
mais de 67% em ações, o que não causaria a cobrança do come-cotas.
b) Constituir um FIE com todos os ativos, pois os planos de previdência possuem
benefícios fiscais com os regimes tributários progressivos ou regressivos.
c) Transferir das ações para uma Carteira Administrada e os ativos de renda fixa,
para um fundo exclusivo fechado, o que evitaria a cobrança do come-cotas.
d) Constituir uma Carteira Administrada, pois o investidor se beneficiará das
isenções fiscais da LCI e da LCA e das vendas de ações até o limite de R$
20.000,00.
Apostila
13 [454405] Miguel, residente brasileiro, comprou 10.000 ações de uma empresa
americana nos EUA por USD 100.000,00 com a utilização de rendimentos auferidos
originariamente em dólares. Na data da compra das ações, o dólar PTAX era cotado por R$
3,8713. Após 6 meses, Miguel vê que a PTAX do dia está em R$ 4,3713 e decide vender
metade da sua posição pelo valor de USD 15,00 cada ação. Após 5 dias da venda, Miguel
repatria todo o recurso líquido a uma taxa de câmbio de R$ 4,2214. Diante dessas
informações, o imposto de renda devido por Miguel é de:
a) R$ 15.830,25
b) R$ 16.392,38
c) R$ 18.456,00
d) R$ 20.142,38
14 [455112] Um cliente possui depósito remunerado no valor de USD 100.000,00 em uma

conta corrente no exterior, que foi realizado em 30/03/2021, através de uma remessa de
recursos a R$ 4,00. Em 30/05/2021, com o dólar em R$ 5,00, foi creditado nesta conta,
USD 2.000,00, estando disponível para saque e com isso, o cliente decide realizar um
resgate total, gerando um imposto de renda total de:
a) R$ 15.000,00
b) R$ 16.500,00
c) R$ 30.250,00
d) Zero, pois ele não repatriou este valor.
15 [456112] André tem a opção de adquirir dois imóveis, sendo que o imóvel A ele
pretende comprar por R$ 400.000,00 e o imóvel B terá um custo de R$ 700.000,00. Ele
busca ajuda de um profissional CFP® para lhe orientar qual a melhor forma de fazer essa
aquisição, se na pessoa física ou em uma das suas empresas. Ele projetou alguns
cenários, sendo um deles a possibilidade de vender os imóveis em até 3 meses. Neste
cenário, o imóvel A seria vendido por R$ 600 mil e o imóvel B por R$ 500 mil. Diante deste
cenário, o profissional CFP® deveria orientar ele a comprar pela:
a) Pessoa Física, pois será tributado sobre o ganho de capital de R$ 200.000,00.

b) Pessoa Jurídica de Lucro Presumido, sendo tributado por 8% do total da venda.
c) Pessoa Jurídica de Lucro Real, sendo tributado sobre o valor de R$ 200.000,00.
d) Pessoa Jurídica de Lucro Real, pois estará isento do imposto de renda.
16 [456113] Um pai deixa por testamento a seus dois filhos, as cotas de um FIP (Fundo de
Investimentos em Participações), no qual foi constituído por R$ 30 milhões. Durante o
processo de inventário, este FIP vendeu algumas empresas que possuía pelo valor de R$
80 milhões. Desta, forma como será a tributação desta venda para os herdeiros?
a) Estarão isentos do imposto de renda no momento, sendo tributados pela

alíquota única de 15% ganho de capital.
b) Estarão isentos do imposto de renda no momento, sendo tributados pela tabela
progressiva do ganho de capital quando houver a alienação das cotas.
c) Serão tributados a alíquota única de 15% do capital, devendo ser recolhido via
DARF até o último dia útil do mês subsequente a venda das empresas.
d) Serão tributados pela tabela progressiva do ganho de capital, devendo ser
recolhido via DARF até o último dia útil do mês subsequente a venda das
empresas.
Apostila
01 [462015] Guilherme e Cecília são casados no regime de comunhão parcial de bens.

Passado alguns anos, decidem alterar o regime de casamento e buscam um Profissional
CFP® especialista no ramo para entender como devem proceder. Desta forma, o
Profissional CFP® responde que:
a) será necessário que os dois estejam cientes assinando o documento e,

obrigatoriamente, deve ser feito mediante autorização judicial.
b) não será necessário que os dois estejam cientes assinando o documento, mas,
obrigatoriamente, deve ser feito mediante autorização judicial.
c) será necessário que os dois estejam cientes assinando o documento e poderá
ser feito via extrajudicial.
d) o regime de bens adotado nos casamentos é da ordem da imutabilidade, ou
seja, acompanhará os cônjuges durante toda a duração da sociedade conjugal
até sua extinção.
02 [463012-FCC] (Juiz Substituto – TJ/GO 2021– Fundação Carlos Chagas)

Em sucessão legítima, o direito de representação dar-se-á apenas:
a) Na linha reta descendente e na linha transversal até o quarto grau.

b) Na linha reta descendente e, na linha transversal, em favor dos filhos de irmãos
do falecido, quando com irmãos deste concorrerem.
c) Entre parentes até o terceiro grau, na linha reta ou na linha colateral.
d) Nas linhas retas descendente e ascendente.
03 [463040] Guilherme e Cecília se casaram pelo regime da comunhão parcial de bens,

sendo que Guilherme possuía bens no valor de R$ 500.000,00 antes do matrimônio. Após
o casamento, o casal adquiriu R$ 2 milhões tendo constituído uma família com dois filhos:
João e Maria. Após muitos anos, agora Guilherme e Cecília também são avós de dois
meninos por parte de João. Guilherme falece e João renuncia à sua herança. Neste caso,
como ficará a divisão dos bens?
a) Cecília receberá somente R$ 1.000.000,00 por meação; a filha Maria receberá

R$ 500.000,00; e cada neto R$ 500.000,00.
b) Cecília receberá ao total R$ 1.166.666,66; a filha Maria receberá R$ 666.666,67;
e cada neto R$ 333.333,33.
c) Cecília receberá ao total R$ 1.166.666,66; e Maria ficará com R$ 1.333.333,33.
d) Cecília receberá ao total R$ 1.000.000,00; e Maria ficará com R$ 1.500.000,00.
04 [463050] Alcindo está com 80 anos de idade e deseja se casar com Fernanda, que
recém completou 35 anos. Ele tem 2 filhos e um patrimônio constituído no valor de R$ 10
milhões. Fernanda não tem filhos e possui alguns imóveis avaliados em R$ 2 milhões ao
total. Você, um profissional CFP®, poderia informar ao casal que:
I – Independente da vontade de ambos, a justiça determina que eles terão o regime da
Participação Final dos Aquestos Obrigatória, vide que Alcindo tem mais de 70 anos.
II – Na dissolução do casamento, Fernanda será meeira, mas não herdeira.
III – Na ausência de descendentes, Fernanda passará a ser herdeira necessária.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
05 [463058] Sr. Alberto, viúvo, pai de dois filhos (Ricardo e Suzane), vem a falecer por
envenenamento, deixando uma herança no valor de R$ 12.000.000,00. Durante as
investigações, descobrem que a filha Suzane foi autora do crime, sendo excluída por
indignidade, e decepcionando seus dois filhos e seu sobrinho (filho de Ricardo), todos
netos de Alberto. Diante desta situação, podemos afirmar que a herança deixada por
Alberto será dividida da seguinte forma:
a) Ricardo ficará com toda a herança.

b) Ricardo ficará com metade da herança e a outra metade será dividida em partes
iguais com os netos por parte de Suzane, ou seja, 25% para cada filho de
Suzane.
c) Ricardo ficará com metade da herança e a outra metade será dividida em partes
iguais com todos os netos de Alberto.
d) Ricardo ficará com metade da herança e a outra metade ficará para o seu filho,
neto de Alberto.
06 [463065] Ronaldo possui um relacionamento com Jefferson há 10 anos, porém eles

nunca oficializaram uma união estável, mesmo todos os familiares sabendo que os dois
estão juntos e que Jefferson também amava muito o filho que Ronaldo havia adotado
(Gustavo) antes de se conhecerem. Os dois sempre decidiram não morar na mesma casa,
pois além de gostarem de ter seu próprio ambiente, entendem que isso poderia gerar
brigas. Quando conheceu Jefferson, Ronaldo não tinha nenhum bem, idem a Gustavo.
Certo dia, quando visitava seus pais, Ronaldo se acidenta de carro e vem a falecer.
Sabendo que Ronaldo tinha declarado no seu imposto de renda ativos no valor de R$
25.700.000,00, como ficará a partilha de bens?
a) Os pais de Ronaldo receberão todo o valor.

b) Os pais de Ronaldo receberão 2/3 do valor e Gustavo receberá 1/3.
c) Jefferson ficará com metade do valor e Gustavo com a outra metade.
d) Jefferson ficará com 75% do valor e Gustavo com 25%.
07 [463069] Thiago, viúvo, sem filhos e com pais já falecidos, faleceu deixando uma
herança de R$ 2 milhões. Seus únicos parentes vivos são seus primos: Renato, Rafael e
Victório. Renato tinha uma filha, Margarida, de 5 anos e devido não ser próximo de
Thiago, não quis a herança, renunciando a mesma. Com base nessas informações, como
fica a partilha dos bens?
a) Primos não tem direito a receber herança.

b) Rafael e Victório dividirão os bens em partes iguais.
c) Rafael, Victório e Margarida receberão por direito próprio, dividendo a herança
em três partes iguais.
d) Rafael, Victório receberão por direito próprio e Margarida receberá por direito de
representação, sendo o valor igual para todos.
Apostila
08 [463070] Guilherme, casado com Cecília, dois filhos (João e Eduardo), vem a falecer.
Durante o inventário, seu irmão Rafael comenta aos herdeiros que Guilherme havia
deixado um testamento disponibilizando 20% do seu patrimônio, da parte disponível, a
seu filho João. Com relação a esta herança, João poderá:
I – Aceitar a sucessão legítima (determinada pela lei) e recusar a testamentária;
II – Rejeitar a legítima e aceitar a testamentária;
III – Aceitar ambas;
IV – Rejeitar ambas.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
09 [464009] Cecília e Guilherme, dois jovens com um futuro muito promissor, mas sem
nenhum bem, se apaixonam e decidem se casar sem pacto antenupcial. Durante o
matrimônio, além de terem constituído um patrimônio de R$ 2.000.000,00, eles tiveram
dois filhos: João Guilhermo e Eduardo. Agora que João concluiu a faculdade, eles decidiram
presentear essa conquista doando um dos seus imóveis, avaliado em R$ 500.000,00.
Desta forma, sabendo que Eduardo também é maior de idade e capaz, podemos afirmar
que:
a) A doação somente poderá ocorrer com autorização e a presença de Eduardo no

cartório, caso contrário, ela será negada.
b) Havendo herdeiros de mesma classe, o que é o caso, somente poderá haver
doações se todos os herdeiros necessários receberam os mesmos valores em
vida.
c) Se a doação estiver descrita que faz parte da disponível do casal, o imóvel não
necessitará ser colacionado.
d) Caso ocorra a doação sem consentimento de Eduardo, esta doação poderá ser
anulada pela justiça.
10 [464011] Luís e Maria são casados sob o regime de comunhão parcial de bens e
tiveram uma filha. Como presente de formatura, a filha recebeu em vida o direito de
usufruto vitalício de uma das casas que o seu pai herdou. Alguns anos depois, Luís falece.
Desta forma:
a) A filha continuará exercendo o direito de usufruto, pois o mesmo não se altera.

b) A mãe doadora herdará a casa em sua totalidade.
c) Extingue-se o usufruto e a filha herdará a casa em sua totalidade.
d) Na metade da casa herdada pela filha, o usufruto se extinguirá. Na outra
metade, continuará vigendo o usufruto da filha, sendo a nua-propriedade de sua
mãe.
Apostila
11 [464016] Fábio e Roberta possuem diversos ativos financeiro, sendo um deles, um
Fundo de Investimentos em Participações (FIP) no qual possuem igualdade de cotas.
Durante a reunião anual com o planejador financeiro CFP® da família, eles comentaram
que Pedro, filho do casal, ingressou na faculdade de medicina e gostariam de doar este
FIP como uma premiação por ter sido aprovado no primeiro vestibular. No entanto, eles
tem receio que Pedro não conclua a faculdade e diante desta possibilidade, querem saber
qual a melhor estratégia para retomar o FIP caso isso ocorra. Diante destas informações,
o planejador financeiro CFP® recomendaria a realização de uma:
a) Compra & Venda com clausula restritiva.

b) Doação e assinando em paralelo uma opção de compra com barreira, sendo os
titulares os pais de Pedro.
c) Doação com reversão.
d) Doação com encargo.
12 [464017] Guilherme e Cecília são casados pelo regime da comunhão universal de bens
e tiveram um filho chamado João. Durante o casamento, Guilherme recebe um imóvel por
doação com cláusula de incomunicabilidade e o aluga para poder receber uma renda
mensal. Caso Guilherme venha a falecer, podemos afirmar que:
a) Cecília será herdeira do imóvel e dos ganhos auferidos do aluguel.

b) Cecília será herdeira do imóvel e meeira dos ganhos auferidos do aluguel.
c) Cecília será meeira do imóvel e herdeira dos ganhos auferidos do aluguel.
d) Cecília será meeira do imóvel e meeira dos ganhos auferidos do aluguel.
13 [465009] Lucas, sabendo que você é um profissional CFP®, solicita uma reunião para
sanar dúvidas a respeito da criação de uma fundação. Ele lhe informa que é casado pelo
regime da comunhão universal de bens e tem dois filhos. Com estas informações, você lhe
diz que:
a) Ele deve fazer a fundação antes da sua morte e pode passar 25% do patrimônio.
b) Ele deve fazer a fundação antes da sua morte e pode passar 50% do patrimônio.
c) Ele pode fazer a fundação após a sua morte e pode passar 25% do patrimônio.
d) Ele pode fazer a fundação após a sua morte e pode passar 50% do patrimônio.
14 [466016] Marco, em busca de uma melhor qualidade de vida para ele e sua família, se
mudou de Minas Gerais para Santa Catarina. Após 3 anos morando em Santa Catarina,
decidiu realizar a doação da casa onde vivia em Minas Gerais para seu afilhado Gustavo.
Desta forma, com relação ao ITCMD, podemos afirmar que:
a) Marco é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Santa Catarina.
b) Marco é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Minas Gerais.
c) Gustavo é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Santa
Catarina.
d) Gustavo é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Minas Gerias.
Apostila
Ética
01 [307272] Na fase de desenvolvimento das recomendações de investimentos, o

planejador financeiro deverá:
a) Obter aprovação sobre estratégias necessárias para implementar os ajustes

propostos.
b) Analisar e avaliar os tipos de risco aos quais o cliente está exposto,
determinando o IPS do cliente.
c) Apresentar ao cliente recomendações para a seleção de ativos na carteira de
investimentos.
d) Propor ao cliente uma política de investimentos em função de sua situação
financeira, estágio de vida, perfil psicológico , objetivos e restrições.
02 [307273] Durante o Planejamento Financeiro pessoal, está correto afirmar que:
a) Na análise são avaliadas as necessidades de reserva de emergência do cliente,

bem como determinado a tolerância do cliente ao risco de investimentos.
b) Na fase de implantação, o profissional deve considerar os melhores
investimentos para a carteira do cliente, bem como calcular as expectativas de
retorno.
c) Na primeira das 6 etapas do planejamento financeiro descritas pela Planejar, o
profissional e o cliente deverão assinar o Escopo de Relacionamento, onde
deverá constar tanto a responsabilidades do cliente, quanto a responsabilidade
do planejador.
d) Na fase denominada coleta de informações, o profissional de planejamento
financeiro identifica e considera problemas, faz análise financeira e avalia as
informações resultantes para poder formular estratégias para o cliente.
03 [307274] As etapas para elaboração de um planejamento financeiro incluem a coleta,

análise e síntese, desta forma um profissional deve:
I – Consolidar as recomendações e passos de ação em um plano financeiro.
II – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimentos.
III – Determinar o provisionamento do fundo de emergência do cliente.
Podemos afirmar que fazem parte da etapa conhecida como coleta:
a) Apenas II.
b) Apenas II e III.
c) Apenas I e II.
d) Nenhuma das afirmações.
Apostila
04 [307275] Um cliente tem uma aplicação com rentabilidade de 0,80% a.m isenta de
imposto de renda no banco XYZ. Certo dia, uma gerente de relacionando de um outro
banco, oferece uma aplicação com rendimento de 16% ao ano, mas com alíquota de 15%.
Considerando que as aplicações possuem o mesmo risco, podemos afirmar que:
a) Independente do valor e do prazo, o cliente deveria resgatar e realizar a

aplicação no novo banco, pois terá um valor mais alto após o pagamento dos
impostos.
b) Somente valerá a pena financeiramente, se o cliente deixar aplicado pelo prazo
mínimo de dois anos.
c) Para que o cliente possa tomar a devida decisão correta, deverá também
analisar a inflação do país, assim saberá o retorno real líquido das aplicações.
d) O cliente não deverá realizar a troca, pois o novo investimento possui um
retorno líquido menor que a aplicação atual.

em relação aos componentes do planejamento financeiro relacionados a gestão de risco, o
profissional CFP® deve:
a) Avaliar se a composição dos investimentos são compatíveis com a tolerância ao

risco do cliente.
b) Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as
recomendações de gestão de ativos.
c) Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
d) Avaliar a exposição a risco do cliente diante da atual cobertura de seguros.
06 [413133] Na elaboração de um planejamento financeiro para um cliente, um

profissional CFP®, na fase de Coleta de Dados, deverá:
I – Identificar o objetivo de retorno e a tolerância do cliente ao risco de investimento.
II – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada contrato de apólices de seguros.
III – Determinar as atitudes do cliente com relação à tributação.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.

as atividades que fazem parte da Análise no Planejamento Sucessório são:
I – Avaliar as necessidades específicas dos beneficiários.
II – Avaliar a liquidez da sucessão no momento da morte.
III – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia sucessória.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
08 [413166] Conforme o Perfil de Competências do Planejador Financeiro desenvolvido
pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará atuando com
Responsabilidade Profissional quando estiver:
a) Atuando no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.

b) Cumprindo as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros e seguindo
o código profissional de ética e os padrões da prática.
c) Tratando objeções e reclamações de maneira eficaz dos seus clientes.
d) Realizando pesquisas adequadas ao analisar e formular estratégias.
09 [413171] Segundo a matriz das capacidades descritas pela planejar, na fase da coleta
é:
a) Determinado a experiência do cliente, suas atitudes e tendências em relação a

investimentos.
b) Determinado o provisionamento do fundo de emergência do cliente.
c) Apresentado o escopo de trabalho com obrigações e deveres de ambas as
partes.
d) Analisado os objetivos, necessidades, valores e informações do cliente para
priorizar os componentes do planejamento financeiro.
10 [413172] De acordo com a matriz de capacidades descritas pela Planejar, a síntese

consiste:
a) Na capacidade de extrair do cliente as informações necessárias durante a

conversa.
b) Na organização dos dados coletados para análise minuciosa.
c) Em resumir as informações para formular e avaliar estratégias para poder
elaborar um plano financeiro.
d) Em considerar oportunidades e restrições potenciais e avaliar informações para
poder formular as estratégias do plano financeiro e apresentar ao cliente.
11 [413173] Conforme descrito na matriz das capacidades descritas pela Planejar, um

planejador financeiro precisa colocar em prática, a coleta, a análise e a síntese. Desta
forma, essas etapas envolvem respectivamente:
a) Realizar perguntas para identificar o perfil do cliente; apresentar e elaborar um

plano para o cliente; e calcular e avaliar as vantagens e desvantagem do plano.
b) Coletar informações qualitativas e quantitativas; fazer a análise financeira e
avaliar as informações resultantes para poder formular estratégias; e formular e
avaliar estratégias para elaborar um plano financeiro.
c) Coletar informações qualitativas e quantitativas; avaliar vantagens e
desvantagens para as propostas; e identificar o perfil do investidor e determinar
os produtos adequados para este perfil.
d) Elaborar plano financeiro que o cliente possa implantar sozinho caso deseje;
avaliar as vantagens e desvantagens do plano; e identificar o perfil do cliente
para recomendar os produtos de acordo com este perfil.
Apostila
12 [413174] Um profissional está estudando a possibilidade do cliente mudar seu
domicílio fiscal, objetivando uma elisão tributária. Desta forma, podemos afirmar que o
profissional está na:
a) fase da coleta, avaliando os impactos de tal medida para o planejamento fiscal.

b) fase da síntese, definindo a mudança de domicílio fiscal, devendo o cliente
decidir se adota ou não a estratégia.
c) fase de análise, considerando possíveis estratégias e estruturas tributárias.
d) fase da síntese, desenvolvendo a recomendação de troca de domicílio fiscal
para elaborar o planejamento tributário do cliente.
13 [413175] Durante a fase de coleta, o profissional identificou algumas obrigações

financeiras de curto e de longo prazo do cliente. Dentro do Perfil de Competências do
Planejador Financeiro, podemos considerar estas informações como:
a) Quantitativas, que serão utilizadas na gestão financeira do cliente.

b) Qualitativas, que serão utilizadas na gestão financeira do cliente.
c) Quantitativas, que possibilitaram entender atitudes e preferências do cliente.
d) Qualitativas, que permitirão mensurar as dívidas do cliente.
14 [412153] De acordo com o Art. 24º o profissional CFP® e Associado que descumprirem
qualquer um dos Princípios e/ou Regras estabelecidos na Seção III do Código estarão
sujeitos à imposição de penalidades. Os critérios objetivos na valoração da pena são a
aferição de dolo ou culpa do denunciado, bem como a configuração das circunstâncias
atenuantes ou agravantes. São situações de circunstâncias agravantes:
a) A acumulação de mais de uma infração cometida pela mesma conduta e/ou por
motivo fútil.
b) A reparação integral dos danos eventualmente causados pelo denunciado e/ou
por motivo fútil.
c) A confissão espontânea e/ou arrependimento posterior eficaz
d) A confissão espontânea e/ou reincidência abstrata.
15 [412182] Considere as seguintes sentenças:

I – O planejador CFP® deve sempre agir com comportamento digno e respeitoso com
clientes, colegas, instituições vinculadas ou concorrentes e quando fizer posicionamentos
públicos, os mesmos dever ser feitos com moderação.
II – Ter honestidade intelectual e imparcialidade ao prestar atendimento.
As descrições acima representam, respectivamente, os princípios éticos da Planejar:
a) Profissionalismo, Imparcialidade.
b) Profissionalismo, Objetividade.
c) Objetividade, Integridade.
d) Integridade, Objetividade.
Apostila
16 [412183] São direitos do denunciado no procedimento disciplinar, sem prejuízo dos
demais direitos e faculdades garantidos por lei, exceto:
a) formular alegações, apresentar defesa escrita e documentos, assim como

comparecer pessoalmente perante o Grupo de Trabalho.
b) fazer-se representar, facultativamente, por contador.
c) ser comunicado acerca do início da apuração de eventual infração, podendo ter
vista e obter cópias dos autos.
d) manter-se silente.
17 [412184] De acordo com o código de ética da Planejar:
a) Indicar aplicações e produtos financeiros em desacordo com o perfil e tolerância

ao risco do cliente fere o princípio da integridade.
b) Não atender o cliente nos prazos estabelecidos fere o princípio da objetividade.
c) O princípio do cliente em primeiro lugar é colocar os interesses do cliente na
frente dos interesses pessoais e comerciais.
d) Imparcialidade é o princípio que define que os produtos de investimento devem
ser ofertado de acordo com o perfil do cliente e não por metas pessoais ou
metas da instituição financeira.
18 [412185] Segundo o Código de Conduta e Ética da Planejar, pode ser classificada como
infração gravíssima cometida pelo profissional CFP®:
a) Não comunicar todos os fatos importantes do produto, fazendo com que o

cliente tome uma decisão equivocada.
b) Fornecer, direta ou indiretamente, informações falsas ou enganosas
relacionadas às suas qualificações ou serviços.
c) Ter ofertado serviços ao cliente se baseando em interesses pessoais e não com
base nos interesses do cliente.
d) Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em proveito
próprio pelos serviços prestados.
19 [201123] Com relação ao Sistema Financeiro Nacional, podemos afirmar que:

I – O Conselho Monetário Nacional (CMN) é responsável por determinar a meta de inflação
e estabelecer as normas e diretrizes do sistema financeiro.
II – O BACEN é um órgão normativo e seu objetivo fundamental é assegurar a estabilidade
de preços.
III – A PREVIC é responsável por autorizar o funcionamento dos planos de previdência
complementar fechado, enquanto a SUSEP autarquia vinculada ao Ministério da
Previdência, é responsável por autorizar o funcionamento dos planos de previdência
aberta, seguros, resseguros e companhias de capitalização.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
20 [101188] Considere as seguintes afirmativas sobre o mercado de títulos e valores
mobiliários:
I – O Banco Central é responsável por autorizar o funcionamento de corretoras (CTVM) e
distribuidoras (DTVM), enquanto que a CVM dá a autorização para o exercício das
atividades de mediação de operações com valores mobiliários.
II – O funcionamento da B3 e do mercado de Balcão organizado é regulado pelo BACEN.
III – Compete a CVM definir a política a ser observada na organização e no funcionamento
do mercado de valores mobiliários.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
21 [103107] A PTAX, taxa de câmbio oficial do país, é calculada através da:
a) Média de todas as transações realizadas no mercado financeiro durante um dia.

b) Média das transações realizadas na abertura e no fechamento do dia do
mercado financeiro realizada pelos dealers.
c) Médias das cotações de compra e das cotações de venda, excluídas, em cada
caso, as duas maiores e as duas menores.
d) Média ponderada das transações realizadas no mercado interbancário.
22 [203140] Após o surgimento de uma pandemia, o governo brasileiro intensifica ajudas

fiscais a diversos setores da economia nacional, realizando cortes de impostos e auxílios
emergenciais. Diante desta tomada de decisão, o Banco Central, através de seu Comitê de
Políticas Monetárias (COPOM), emite um relatório identificando que o Brasil está em um
hiato inflacionário. Com isso, ele sinaliza que para combater essa situação, ele irá adotar
uma política:
a) Contracionista.
b) De Curva de Laffer.
c) Expansionista.
d) Estagflação.
23 [203141] Após um longo período de reformas fiscais e previdenciárias, o Banco Central

(BACEN), emite um relatório sinalizando que o Brasil se encontra em um hiato
deflacionário. Com isso, decide reduzir em 200 bps a Selic-meta, sendo considerado um
dos maiores cortes da economia brasileira. Além disso, o Banco Central também comunica
um afrouxamento regulatório relevante, aumentando o piso para o recolhimento dos
depósitos compulsórios das instituições financeiras. Desta forma, podemos afirmar que,
por causa desse hiato deflacionário, o Banco Central realizou uma:
a) Curva de Laffer.
b) Estagflação.
c) Política Contracionista.
d) Política Expansionista.
Apostila
24 [203152] Recentemente, após um fato sistêmico, constatou-se a ocorrência de uma
saída significativa de dólares do Brasil, acarretando, consequentemente, a desvalorização
da moeda local. Diante desse contexto econômico, esse fato pode estar derivado ao
seguinte motivo:
a) Aumento na Selic-meta pelo Comitê de Políticas Monetárias (COPOM).

b) Aumento no rating do Brasil pelas Agências de classificação de risco.
c) Aumento na taxa de juros americana, ocasionando um Flight to Quality.
d) Redução dos indicadores de inflação brasileira.
25 [103105-FCC] (Auditor Fiscal da Receita Estadual – SEFAZ-RF 2013 – Fundação Carlos

Chagas)
[103105-FCC] O Produto Interno Bruto - PIB a preços de mercado mede o total dos bens e
serviços produzidos pelas unidades residentes que têm como destino um uso final (exclui
consumo intermediário). Considerando-se a ótica de mensuração do PIB pela demanda, é
correto afirmar que o seu cômputo é dado.
a) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos,

líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção.
b) pela remuneração dos empregados mais o total dos impostos, líquidos de
subsídios, sobre a produção e a importação, mais o rendimento misto bruto,
mais o excedente operacional bruto.
c) pela despesa de consumo final mais a formação bruta de capital fixo, mais a
variação de estoques, mais as exportações de bens e serviços, menos as
importações de bens e serviços.
d) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos,
líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção, mais
as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços.
26 [103214] Um cliente realizou uma aplicação com rentabilidade de 12% ao ano. Caso ele
resgate após três meses a uma taxa proporcional, o resultado seria:
a) {[(1,12) x 1/4] –1} x 100

b) {[(12/100) x 1/4]} x 100
c) {[(1,12)3/12] – 1} x 100
d) {[(0,12)3/12] + 1} x 100
27 [302232] Milene após ser aprovada no CFP®, resolveu financiar um imóvel no valor de
R$ 200 mil. A taxa de juros na instituição financeira era de 5% ao ano e o prazo 180
meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a contratação do empréstimo.
Caso Milene opte pela tabela SAC, após o pagamento da 30ª parcela, podemos afirmar que
Amortização, os Juros e o Saldo Devedor são:
a) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 166.667,00

b) Amortização R$ 1.570,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 175.953,00
c) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 679,00; Saldo devedor R$ 166.667,00
d) Amortização 19.333,00; Juros R$ 6.000,00; Saldo devedor R$ 120.000,00
Apostila
28 [302237] Victorio após seu filho nascer, viu a necessidade de trocar de casa e para
isso, iria precisar financiar R$ 200 mil para comprar um imóvel de R$ 1.500.000. A taxa de
juros na instituição financeira era de 5% ao ano e o prazo 180 meses, com o primeiro
pagamento ocorrendo um mês após a contratação do empréstimo. Caso Victório opte pela
tabela PRICE, após o pagamento da 30ª parcela, podemos afirmar que Amortização, os
Juros e o Saldo Devedor são aproximadamente de:
a) Amortização R$ 6.399,00; Juros R$ 5.376,00; Saldo devedor R$ 1.319.645,00.

b) Amortização R$ 850,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 175.953,00.
c) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 679,00; Saldo devedor R$ 166.667,00.
d) Amortização R$ 8.333,00; Juros R$ 5.093,00; Saldo devedor R$ 1.250.000,00.
29 [302257] Com relação a tabela PRICE, podemos afirmar que:

I – A parcela será sempre constante e a taxa de juros será decrescente.
II – A amortização será crescente, com a os juros sendo crescente, mantendo assim a
parcela sempre constante.
III – A amortização será constante e a parcela será decrescente.
a) Apenas I está correta.

b) Apenas II está correta.
c) Apenas III está correta.
d) Todas estão incorretas.
30 [302274] Rafael deseja comprar um equipamento pelo valor de R$ 12.500,00 para

utilizar em seu trabalho. Ele tem como opção parcelar a compra em 10 parcelas mensais,
com taxa de juros de 2% ao ano e com a primeira parcela ocorrendo no ato. Com essas
informações, a parcela que Rafael pagará será de:
a) R$ 1.259,30
b) R$ 1.261,38
c) R$ 1.364,30
d) R$ 1.391,58
31 [302276] Maria irá comprar um apartamento no valor de R$ 1.500.000,00, financiando

80% do valor pela tabela Price em 60 parcelas mensais. Sabendo que a taxa de juros é de
26,50% a.a., qual o valor da quarta parcela?
a) R$ 34.339,98
b) R$ 33.673,83
c) R$ 42.552,00
d) R$ 42.924,98
Apostila
32 [302279] Rafael fez uma aplicação financeira em juros simples a taxa de 12,00% a.a.,
mantendo esta aplicação pelo prazo de 8 meses. Após o seu vencimento, no mesmo dia,
ele fez uma nova aplicação financeira em juros simples, mas agora a uma taxa de 15,00%
a.a. e pelo prazo de 6 meses. Sabendo que após este último vencimento, Rafael resgatou
R$ 14.035,57, qual foi o total de juros recebidos por Rafael? Desconsidere custos com
imposto de renda.
a) R$ 979,23
b) R$ 1.899,75.
c) R$ 1.946,36.
d) R$ 2.378,12.
33 [MF0025] Milene arrematou em um leilão um imóvel avaliado em R$ 1.000.000,00 pelo

seu preço vil, ou seja, por 50% do valor. Um ano após a sua aquisição, decide vender pelo
valor líquido de R$ 604.000,00. Sabendo que a inflação do período foi de 9,00%, a
rentabilidade real que Milene teve foi de:
a) - 44,59%
b) 8,19%
c) 11,80%
d) 20,80%
34 [MF0026] Em janeiro de 2022, Rafael aplicou R$ 1.200.000,00. Após 12 meses de

aplicação, ele resgata R$ 1.300.000,00. Sabendo que a inflação do período foi de 10%,
I – O retorno real do investidor foi de -1,52%.
II – Independente da inflação, Rafael teve lucro na operação.
III – Rafael teve um prejuízo na sua aplicação financeira.
Está correto o que se afirma APENAS em:
a) I.
b) I e II.
c) II e III.
d) I e III.
35 [203212] Duas empresas apresentam os mesmos DRE (Demonstração de Resultado do

Exercício) com a única mudança envolvendo o prazo da Amortização: a empresa A com
amortização em 5 anos e empresa B com amortização em 10 anos. Desta forma, podemos
afirmar que:
a) O Ebitda da empresa A é maior que o Ebitda da empresa B.

b) O Ebitda da empresa A é menor que o Ebitda da empresa B.
c) O Ebitda da empresa A é igual ao Ebitda da empresa B.
d) Somente seria possível comparar os Ebitdas se fosse informado a taxa de juros
aplicada nos títulos que foram amortizados.
Apostila
36 [203219] Com relação a taxa mínima de atratividade (TMA) de um projeto, uma
empresa deve levar em consideração para a sua composição os seguintes fatores:
I – Taxa livre de risco.
II – O risco de não ocorrência dos fluxos estimados do projeto.
III – O retorno exigido pelos acionistas.
Está correto o que se afirma em
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III apenas.
d) I, II e III.
37 [302333] Roberta viajou para o exterior e fez algumas compras no seu cartão de
crédito. Passados 30 dias, a fatura do cartão de crédito estava com duas opções:
• Pagamento a vista de R$ 39.800,00; ou
• Pagamento parcelado em 1 + 23x de R$ 3.242,00.
Em caso de parcelamento, o juros cobrado pela operadora de cartão de crédito é de:
a) 5,50% a.m.
b) 6,24% a.m.
c) 7,00% a.m.
d) 8,11% a.m.
38 [302368] Uma empresa apresentou, ao final do último Exercício Social de 2015, as

seguintes Demonstrações de Resultados dos Exercícios de 2014 e 2015:
a) R$ 21.800,00
b) R$ 9.960,00
c) $ 17.600,00
d) R$ 14.600,00
Apostila
39 [302369] Um projeto apresenta o seguinte fluxo de caixa:
a) 12,75% a.a.
b) 19,73% a.a.
c) 22,77% a.a.
d) 27,98% a.a.
40 [302370] Considerando uma taxa mínima de atratividade de 10% ao ano, o valor

presente líquido do projeto abaixo é de:
a) R$ 177.854,43
b) R$ 223.679,85
c) R$ 587.854,43
d) R$ 633.679,85
41 [302371] Uma empresa S/A está analisando a possibilidade de emitir R$ 150 milhões
em debêntures a uma taxa de 17% a.a. Atualmente a empresa tem um valor de mercado
de R$ 230 milhões, com Beta de 1,33, em um momento em que o mercado exige um
prêmio pelo risco de 5%. Sabendo que a empresa está enquadrada no lucro real, com uma
alíquota de 34% de IR e CSLL, a taxa livre de risco do país está em 14% ao ano, podemos
afirmar que o WACC desta empresa é de:
a) 12,09% ao ano.
b) 17,74% ao ano.
c) 20,14% ao ano.
d) 22,42% ao ano.
Apostila
42 [302372] Rafael está em dúvida entre comprar um imóvel de R$ 1.000.000,00 à vista
ou financiar todo o valor a uma taxa de 0,50% a.m. por 5 anos. Sabendo que ele possui o
recurso aplicado a uma taxa líquida de 9,00% a.a, o valor que ele deveria receber de
desconto para que torne a aquisição a vista vantajosa é de:
a) R$ 60.981,90
b) R$ 184.896,36
c) R$ 887.193,18
d) R$ 939.018,10
43 [414508] Considere um projeto que necessita um investimento inicial de R$ 100.000,00

e tem fluxos positivos anuais da seguinte forma:
• Ano 1: R$ 10.000,00
• Ano 2: R$ 30.000,00
• Ano 3: R$ 60.000,00
• Ano 4: R$ 35.000,00
• Ano 5: R$ 20.000,00
Considerando a Taxa Mínima de Atratividade de 12% ao ano, o período de Payback e o
Payback Descontado do projeto, respectivamente, será de:
a) 3 anos e 4,2 anos

b) 3 anos e 4,5 anos
c) 3,5 anos e 4,5 anos
d) 4 anos e 5 anos.
44 [102167] O COAF, criado pela lei 9.613/98, é dotado de autonomia técnica e

operacional. Segunda a lei da Lavagem de dinheiro, está correto que o COAF:
a) foi criado, no âmbito do Ministério da Fazenda, com a finalidade de julgar crimes

de lavagem de dinheiro, aplicando as devidas penas administrativas.
b) comunicará às autoridades competentes para a instauração dos procedimentos
cabíveis, quando concluir pela existência de crimes de lavagem de dinheiro.
c) tem autonomia para analisar as informações cadastrais bancárias e financeiras
de pessoas envolvidas em atividades suspeitas descritas na lei 9.613/98.
d) é responsável por instaurar os procedimentos cabíveis, quando concluir pela
existência de crimes previstos nesta Lei, de fundados indícios de sua prática, ou
de qualquer outro ilícito.
45 [102168] Segundo a lei 9.613/98, que trata sobre o crime de lavagem de dinheiro,
I – Independem do processo e julgamento das infrações penais antecedentes, ainda que
praticados em outro país.
II – Independem do processo e julgamento das infrações penais antecedentes, apenas se
praticados em outro país.
III – Depende de processo e julgamento das infrações penais antecedentes
a) I.
b) II.
c) III.
d) II e III.
Apostila
46 [102169] Segundo as leis sobre lavagem de dinheiro, um gerente de relacionamento de
uma instituição financeira está agindo corretamente nas seguintes hipóteses:
I – Relata as áreas internas do banco, movimentações atípicas não condizentes com a
renda declarada do cliente.
II – Quando o cliente tem mudança na sua renda declarada, o gerente atualiza o seu
devido cadastro.
III – Registra denúncia ao COAF sempre que o cliente realiza mais de duas transações em
espécie acima de R$ 10 mil na mesma semana.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
47 [307311] Considere as informações abaixo:
a) R$ 2.800.000,oo e R$ 9.000,00
b) R$ 2.800.000,00 e R$ 12.000,00
c) R$ 3.650.000,00 e R$ 9.000,00
d) R$ 3.650.000,00 e R$ 12.000,00
Apostila
a) R$ 4.340.000,00 e 4,84%
b) R$ 4.340.000,00 e 4,62%
c) R$ 3.490.000,00 e 4,84%
d) R$ 3.490.000,00 e 4,62%
49 [307317] Segue o demonstrativo financeiro abaixo:

• Imóvel residencial com valor de R$ 1.000.000,00
• Imóvel para veraneio com valor de R$ 650.000,00
• Imóvel comercial com valor de R$ 700.000,00,0 locado por R$ 5.000,00 mensais.
• Cotas de uma Insurtech com valor de mercado de R$ 100.000,00
• Saldo em conta corrente de R$ 10.000,00
• Ações de empresas Blue Chips com alta liquidez com valor de mercado de R$ 200.000,00
• Aplicação em Títulos Públicos Federais (LFT) no valor de R$ 140.000,00
• Fatura do cartão de crédito fechada no valor de R$ 5.000,00
• Parcelamento de dívida a vencer para os próximos 12 meses de R$ 90.000,00
• Salário líquido de R$ 20.000,00 mensais
• Despesas com alimentação de R$ 5.000,00 mensais
• Despesas com Lazer de R$ 2.500,00 mensais
• Despesas com manutenção do imóvel de R$ 6.000,00 mensais
• Outras Despesas mensais em R$ 3.000,00
Com estas informações, podemos afirmar que:

I – O valor dos bens de uso é de R$ 2.350.000.
II – O valor dos bens de não uso totalizam R$ 450.000,00.
III – Patrimônio Líquido é de: R$ 2.705.000,00.
a) Apenas II e III estão corretas.

b) Apenas I e III estão corretas.
c) Apenas I e II estão corretas.
d) Todas estão corretas.
Apostila
50 [415118] Segue o demonstrativo financeiro abaixo:
• Imóvel residencial com valor de R$ 1.000.000,00
• Imóvel para veraneio com valor de R$ 650.000,00
• Imóvel comercial com valor de R$ 700.000,00,0 locado por R$ 5.000,00 mensais.
• Cotas de uma Insurtech com valor de mercado de R$ 100.000,00
• Saldo em conta corrente de R$ 10.000,00
• Ações de empresas Blue Chips com alta liquidez com valor de mercado de R$ 200.000,00
• Aplicação em Títulos Públicos Federais (LFT) no valor de R$ 140.000,00
• Fatura do cartão de crédito fechada no valor de R$ 5.000,00
• Parcelamento de dívida a vencer para os próximos 12 meses de R$ 90.000,00
• Salário líquido de R$ 20.000,00 mensais
• Despesas com alimentação de R$ 5.000,00 mensais
• Despesas com Lazer de R$ 2.500,00 mensais
• Despesas com manutenção do imóvel de R$ 6.000,00 mensais
• Outras Despesas mensais em R$ 3.000,00
Com estas informações, podemos afirmar que:

I – Sua liquidez corrente é baixa, sendo capaz de quitar apenas 65% das suas dívidas de
curto prazo.
II – A capacidade de poupança do cliente é de R$ 8.500,00 mensais.
III – O endividamento do cliente é inferior a 4% do seu patrimônio.
a) Apenas II e III estão corretas.

b) Apenas I e III estão corretas.
c) Apenas I e II estão corretas.
d) Apenas II está correta.
51 [415315] Guilherme deseja tomar um empréstimo no banco no valor de R$ 100.000,00,

onde ele pagará apenas daqui 120 dias corridos. A instituição financeira informou que a
taxa de juros que será cobrada neste tipo de operação é de 2,80% a.m (juros compostos).
Além disso, haverão custos de TAC (Taxa de Abertura de Crédito) de R$ 150,00, seguro
prestamista com único pagamento de R$ 530,00 e IOF de R$ 456,00. Desta forma, o
gerente de relacionamento informou a Guilherme que a taxa de juros efetiva da operação
será aproximadamente de:
a) 41,75% a.a.
b) 44,15% a.a.
c) 44,88% a.a.
d) 45,05% a.a.
52 [415331] Penhor é uma modalidade de financiamento onde o devedor oferece um

determinado bem como garantia de um empréstimo. A respeito do Penhor, podemos
afirmar que:
I – Pode ser renovado no máximo 2 vezes a cada ano.
II – O valor do crédito disponibilizado pode chegar até 100% do valor da garantia.
III – Canetas e relógios de valor são exemplos de bens que podem ser penhoráveis.
a) I e II, apenas
b) II e III, apenas
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
53 [415337] Considere as seguintes afirmativas sobre o Crédito Rural:
I – Pode ser utilizado para financiar diversas etapas, como por exemplo, produção e
comercialização.
II – São beneficiários dos programas de Crédito Rural, assentados, quilombolas e
pescadores.
III – Pode ser utilizado para financiar veículo de uso próprio do produtor rural.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
54 [415344] Com relação ao crédito consignado, podemos afirmar que:

I – É uma modalidade de empréstimo em que as parcelas são descontadas diretamente do
salário, aposentadoria ou pensão do solicitante.
II – O saldo do FGTS poderá ser utilizado como garantia para este tipo de empréstimo.
III – Por ser isento de IOF, é mais atrativo que outras operações de crédito.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
Investimentos
01 [202634] Rafael comprou ações da empresa “RT Education S/A” em um IPO (Initial
Public Offering) pelo valor de R$ 20,00 cada. Depois de um tempo, ele vê as mesmas
ações sendo negociadas ao valor de R$ 10,00 na bolsa de valores. Sabendo disso, ele lhe
diz que se realizar a venda agora, vai ir contra a estratégia dele. As finanças
comportamentais definem isso como:
a) Ancoragem.
c) Aversão a perda.
d) Excesso de confiança.
02 [202658] Considere as seguintes situações abaixo:

I – Rafael permanece não altera seus investimentos e quando realiza novas aplicações se
baseia apenas em fatos do passado que facilmente ele se lembra.
II – Renato escolhe suas aplicações com base em pequenas amostras do passado para
projetar o futuro.
III – Victório dá preferência por resultados de curto prazo em detrimento de ganhos que
poderiam ser obtidos no longo prazo.
As finanças comportamentais definem esses comportamentos, respectivamente, como:
a) Representatividade; Representatividade; Aversão à perda.

b) Disponibilidade; Representatividade; Aversão à perda.
c) Ancoragem; Disponibilidade; Desconto hiperbólico.
d) Ancoragem; Representatividade; Aversão a perda.
03 [303133] Rafael, Victorio e Renato possuíam contas no Banco Delta que acabou de ter
sua falência decretada. Baseado no quadro abaixo, o valor aproximado que cada um
receberá do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) será de:
a) Rafael R$ 250 mil; Victorio R$ 140 mil; Renato R$ 160 mil.

b) Rafael R$ 250 mil; Victorio R$ 250 mil; Renato R$ 250 mil.
c) Rafael R$ 257 mil; Victorio R$ 137 mil; Renato R$ 157 mil.
d) Rafael R$ 250 mil; Victorio R$ 250 mil; Renato R$ 157 mil.
Apostila
04 [104298] Segundo os segmentos especiais de listagem para as companhias na B3,
quando ocorre a alienação de controle acionário, o direito de Tag Along assegura aos
acionistas minoritários o preço no mínimo igual a:
a) 80% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle, para
aqueles que são sócios de empresas listadas no BovespaMais.
b) 100% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle,
para aqueles que são sócios de empresas listadas no nível 2.
c) 80% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle, para
aqueles que são sócios de empresas listadas no segmento tradicional.
d) 100% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle,
para aqueles que são sócios de empresas listadas no nível 1.
05 [104299] Nas operações de aluguel de ações (BTC), podemos afirmar que:
a) mesmo com o empréstimo das ações, o doador continua recebendo, no período

do aluguel, eventuais proventos concedidos pela companhia emissora, tais
como dividendos, bonificações e subscrições.
b) o custodiante é responsável pelo mecanismo de compensação, garantindo ao
doador do empréstimo o mesmo tratamento que teria caso estivesse com seus
ativos em carteira.
c) é uma operação no qual o tomador realiza com o intuito de vender as ações e
lucrar com a desvalorização do ativo, pois o direito de voto e os eventuais
proventos concedidos pela companhia emissora, tais como dividendos,
bonificações e subscrições se mantém com o doador.
d) atualmente, grande parte dos órgãos regulatórios mundiais reconhecem a
venda a descoberto como uma prática que prejudica o mercado financeiro,
sendo um dos grandes causadores das bolhas do mercado acionário.
06 [204259] Dentre as alternativas abaixo, a função do Market Maker é:
a) Colocar no mercado, através de compras e vendas, ativos para proporcionar

liquidez dos títulos, facilitando negócios e mitigando movimentos artificiais de
preços.
b) Fazer a guarda dos ativos de clientes, tanto de pessoas físicas, quanto de
pessoas jurídicas, e executando a liquidação física e financeira das operações.
c) Fazer a intermediação, nas ofertas públicas de ações, debêntures, notas
promissórias e demais valores mobiliários.
d) Representar e defender os interesses dos debenturistas perante a companhia
emissora da dívida.
Apostila
07 [204261] Segundo a B3, “A Oferta Pública de Aquisição (“OPA”) é uma oferta pública
obrigatória ou voluntária, nos termos da regulamentação aplicável, para aquisição de
parte ou da totalidade das ações de emissão de uma empresa”. Desta forma, em relação a
OPA, podemos afirmar que:
a) Se for por fechamento do capital, ele deverá ser aceito expressamente ou

aprovado por no mínimo 50% das ações detidas pelos acionistas que tenham
concordado com o cancelamento de registro ou se habilitado a participar do
leilão de OPA.
b) Será obrigatória, caso o acionista controlador adquira ações da empresa que
representem mais de um terço do total das ações de cada espécie ou classe em
circulação, devendo a ele apresentar o requerimento de registro da OPA à CVM
no prazo de trinta dias, contados da data em que for verificado o seu aumento.
c) Havendo um novo controlador, ele terá a obrigação de realizar uma oferta
pública para adquirir as ações pertencentes aos acionistas minoritários titulares
de ações com direito a voto por no mínimo 67% do ofertado ao acionista
controlador antigo.
d) A OPA obrigatória está sujeita à aprovação da B3 e a OPA voluntária está sujeita
a aprovação da CVM, desde que não envolva pagamento por meio de permuta.
08 [204297] Com relação aos BDR nível I, está correto o que se afirma em:
a) são negociados na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado e sem

envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários do
lastro.
b) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Custodiante, que tem
obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou
administrativos.
c) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Depositário, que tem
obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou
administrativos.
d) o investidor deve considerar que não há garantia de que poderá iniciar ou aderir
a quaisquer ações judiciais, procedimentos arbitrais ou administrativos, no
Brasil ou no exterior, relacionados ao BDR.
09 [204298] Com relação a análise técnica, um analista CNPI considera:

I – O fluxo de caixa descontado pela firma ou pelo acionista.
II – As tendências geradas pelas médias móveis dos preços dos ativos.
III – Os indicadores econômicos da empresa, tais como IFR, média móvel e bandas de
bollinger.
a) I, apenas.
b) Il, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
10 [303205] Uma empresa teve R$ 1.100,00 de lucro líquido e 50% deste lucro será
distribuído em bonificação a valor de mercado. A empresa é composta por 600 ações,
sendo que elas estão sendo negociadas no mercado a R$ 2,00. Um acionista que possui
40% do capital societário, depois deste aumento, terá:
a) 110 ações
b) 240 ações
c) 350 ações
d) 460 ações
11 [303227] Ao verificar a publicação do Demonstrativo de Resultado de Exercícios da

Empresa Torralvo Evolution S.A., o analista Victório destacou os seguintes dados:
• Número de ações: 5.000.000.000
• Preço por ação: R$ 5,00
• Patrimônio Líquido: R$ 12.000.000.000,00
• Dívida Líquida: − R$ 1.000.000.000,00
• EBITDA: R$ 8.000.000.000,00
• Lucro Líquido: R$ 4.000.000.000,00
Desta forma, podemos afirmar que o índice P/L desta empresa é de:
a) 2,50
b) 3,00
c) 3,125
d) 6,25
12 [303532] Uma Treasurie Bond, com vencimento de 10 anos, possui valor de face de U$
1.000,00 e pagamento de cupom de 8% ao ano. Sabendo que seu preço atual para
aquisição está em U$ 937,50, podemos afirmar que um investidor que adquire este título,
terá um Current Yield (CY) e um Yield to Maturiry (YTM), respectivamente, de:
a) CY: 8,00% a.a; YTM: 8,00% a.a.

b) CY: 8,00% a.a; YTM: 8,96% a.a.
c) CY: 8,53% a.a; YTM: 8,96% a.a.
d) CY: 8,53% a.a; YTM: 8,00% a.a.
13 [425334] Com relação as estratégias de Hedge Funds, podemos afirmar que:

I – Stock Selection significa que o fundo tem uma política de estar posicionado no mercado
acionário, com objetivo de estar sempre com beta diferente de zero.
II – Fundos Market Neutral buscam explorar as ineficiências do mercado, estando
comprado e vendido em ativos, mas se protegendo do risco sistêmico com carteira com
Beta igual a zero
III – Gestores que seguem a estratégia Event Drivem, buscam se expor através de
situações especiais como a reorganização societária, falência de uma sociedade ou as
fusões e aquisições.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
14 [105408] Os Clube de Investimentos são uma modalidade de investimento que tem
como principais objetivos ser um instrumento de aprendizado para o pequeno investidor e
um canal de acesso ao mercado de capitais. Trata-se de um condomínio constituído por
pessoas físicas para a aplicação de recursos comuns em títulos e valores mobiliários. Com
o volume maior de recursos, originado pela soma da parcela de cada integrante do clube,
é possível diversificar a aplicação, investindo em ações de diferentes empresas e setores
da economia, com custos de transação proporcionalmente menores, diante disso, os
clubes de investimentos:
I – Devem possuir no mínimo 80% alocado em ações.
II – Caso o investidor resgate até o 29º dia da sua aplicação, será cobrado IOF.
III – A tributação sobre os rendimentos incide conforme tabela regressiva.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) Todas as afirmativas estão incorretas.
15 [426106] Seu cliente recebeu R$ 6.000.000,00 de herança e estava com o intuito de

investir em imóveis. Analisando as opções disponíveis, ele ficou em dúvida entre duas
alternativas: comprar um imóvel para alugar na pessoa física, no qual lhe pagariam um
aluguel de R$ 38.000,00 por mês; ou comprar cotas de um fundo imobiliário negociado em
bolsa, que possui 150 cotistas, 50.000 cotas ao total, distribuição de dividendos de R$
10,00 por cota e com valor atual da cota em R$ 2.100,00. Desta forma, você informa a seu
cliente que, considerando apenas a primeira renda mensal de cada investimento, o mais
adequado seria investir:
a) Construindo casas, pois o retorno líquido será aproximadamente de 0,63% a.m.

b) Construindo casas, pois o retorno líquido será aproximadamente de 0,44% a.m.
c) No fundo imobiliário, pois seu retorno líquido será aproximadamente de 0,48%
a.m.
d) No fundo imobiliário, pois seu retorno líquido será aproximadamente de 0,38%
a.m.
16 [422016] Após a distribuição de R$ 0,80 por ação de dividendos da empresa XYZ, os

analistas de uma casa de Research chegaram a conclusão, através do modelo de Gordon,
que o preço justo dessa companhia seria de R$ 11,00 por ação com retorno exigido pelo
modelo de CAPM de 18% ao ano. Desta forma, a taxa de crescimento perpétuo dos
dividendos considerado foi aproximadamente de:
a) 2,36%
b) 10,00%
c) 10,72%
d) 30,00%
17 [107156] Com relação ao risco, podemos afirmar que:

I – Aplicações que apresentam baixo retorno, obrigatoriamente possuem risco baixo.
II – Quanto maior o risco do investimento, maior o retorno esperado.
III – O risco é medido exclusivamente pela probabilidade de se perder dinheiro.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
18 [207229] Com relação ao risco de mercado, podemos afirmar que:
I – Parte da sua composição é através do risco sistemático e parte é através do risco não
sistemático, sendo este último, podendo ser diversificável para sua diminuição.
II – A parte do risco de mercado denominada de risco não diversificável é composta por
variáveis como inflação, taxa de juros, fatores políticos, entre outros, que não interligados
com fatores macro econômicos.
III – A parte denominada como risco diversificável poderá ser diminuída desde que o
coeficiente de correlação dos ativos da sua carteira seja maior que 1 (um).
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
19 [207233] Uma carteira de investimentos possui as seguintes características:

I – Duration de Macaulay de 4,00.
II – Duration Modificada de 3,20.
Desta forma, podemos afirmar que:
a) O prazo médio dos títulos da carteira é de 3,20.

b) Se a taxa de juros subir 100 basis points, a carteira desvaloriza 4,00%.
c) Se a taxa de juros cair 100 basis points, a carteira valoriza 3,20%.
d) d) Se a taxa de juros subir 100 basis points, a carteira valoriza 3,20%.
20 [207234] Com relação a medida de risco Beta, podemos afirmar que:

I – Avalia a exposição ao risco de uma carteira de ações, abrangendo apenas o o risco
sistêmico.
II – É calculado através da Covariância dos retornos da ação pelos retornos do mercado
dividido pela variância da ação.
III – Ações com Beta menor que 1, são ações consideradas arrojadas, com risco maior que
o risco do mercado e ações com Beta maior que 1, são ações conservadoras e que
possuem um risco menor que o risco do mercado.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
21 [306362] De acordo com a fronteira eficiente de Markowitz, apresentada através do
gráfico abaixo, é correto afirma que:
a) Os portfólios B e C possuem ativos com risco e sem risco e A é o que tem menor
volatilidade.
b) Os portfólios A e C possuem ativos com risco e sem risco e B é o que tem menor
volatilidade.
c) Os portfólios A e B possuem apenas ativos com risco e C é o que tem menor
volatilidade.
d) Os portfólios A e C possuem apenas ativos com risco e B é o que tem menor
volatilidade.
22 [306371] Com relação ao modelo APT, podemos afirmar que:

I – É um modelo que compartilha a ideia de que os mercados financeiros são eficientes e
que os preços dos ativos refletem todas as informações disponíveis.
II – Conforme o nome dado ao modelo, considera que se um ativo estiver precificado de
forma incorreta em relação aos seus fatores de risco, oportunidades de arbitragem podem
surgir.
III – Diferentemente do modelo CAPM, que utiliza diversos fatores de risco, o modelo APT
utiliza como único fator o risco sistêmico da empresa.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
23 [306404] Caso um investidor tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o
Índice de Treynor, qual ele selecionará?
a) I
b) II
c) III
d) IV
24 [306518] Após uma notícia de tributação sobre os dividendos nos fundos imobiliários
para as pessoas físicas, a classe desses ativos sobre uma expressiva desvalorização.
Diante deste cenário, a área de análise da corretora (CTVM) onde você possui conta,
recomenda o aumentado na exposição de 20% para 30% da sua carteira em fundos
imobiliários, acreditando que esta seja uma desvalorização temporária. Essa mudança na
carteira é considerada uma alocação:
a) Maximizadora de ganhos
b) Estratégica de ativos
c) Tática de ativos
d) Passiva de ativos
25 [427308] O investidor acredita que o mercado de ações deve subir com bastante
consistência nos próximos meses. Portanto, a melhor estratégia de rebalanceamento para
sua carteira é:
a) CPPI
b) Constant Mix
c) Buy and Hold
d) Calendário
Apostila
26 [207338] Seu cliente pede para você, planejador CFP®, informações sobre a sua
carteira de investimentos avaliada em R$ 5.000.000,00. Diante disso, foi mensurado para
os últimos 20 dias, um Value at Risk diário de R$ 120.000,00 com 95% de intervalo de
confiança e um desvio padrão de 0,05347%. Baseado nessas informações, você informa ao
cliente que:
I – A carteira de investimentos pode desvalorizar mais de R$ 120.000,00 em um único dia
a cada 20 dias.
II – A carteira tem uma volatilidade diária de R$ 120.000,00, com 95% de certeza.
III – Em cenários de stress, o investidor perderá no máximo R$ 120.000,00 com 95% de
confiança.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
Aposentadoria
01 [305322] Com relação a previdência pública e a previdência complementar no Brasil,

I – Tanto o INSS, quanto os planos do tipo VGBL e PGBL, trabalham conforme o tipo de
regime de repartição simples.
II – Os planos classificados como previdência complementar aberto funcionam através de
Regime Financeiro de Capitalização, onde cada contribuinte aporta valores para a sua
própria aposentadoria.
III – Os regimes RGPS e RPPS tem caráter de contribuição obrigatória e funcionam no
regime de repartição simples.
a) I, apenas.
c) III, apenas.
d) Nenhuma das alternativas.
02 [305323] Um cliente têm como opções para a sua aposentadoria a previdência pública,
como por exemplo, o INSS, a contratação de uma previdência complementar, mas
também, a acumulação de patrimônios através de ativos financeiros. Com relação aos
benefícios do RGPS (Regime Geral de Previdência Social), podemos afirmar que o:
a) Salário maternidade não exige período de carência e contempla o pagamento

do benefício durante 6 (seis) meses para mulheres que tiveram filho.
b) Auxílio reclusão possui carência de 12 meses de contribuições para o INSS e o
benefício é devido apenas aos dependentes do segurado do INSS preso em
regime exclusivamente fechado, durante o período de reclusão ou detenção.
c) Pensão por morte não possui carência e é destinada aos dependentes do
contribuinte, como filhos, cônjuge, pais e até mesmo irmãos, desde que
comprovada a dependência econômica.
d) Auxílio doença possui carência de 12 meses como regra geral e o benefício
ocorre por incapacidade laboral temporário devido ao segurado do INSS
acometido por uma doença ou acidente, substituindo a renda mensal do
mesmo.
03 [305103] Rafael contratou um plano de previdência complementar aberta do tipo Vida

Gerador de Benefício Livre (VGBL) com regime de tributação compensável (tabela
progressiva). Sabendo que Rafael resgatou todo o valor após um ano e que o plano teve
rentabilidade bruta de 12%a.a, com inflação foi de 4%a.a., podemos afirmar que a
rentabilidade real líquida que ele calculou corretamente naquele momento foi de:
a) 4,52% a.a.
b) 5,96% a.a.
c) 6,54% a.a.
d) 6,80% a.a.
Apostila
04 [106338] Um cliente possui uma previdência privada do tipo Benefício Definido e
decide converter em uma renda de R$ 23.000,00 por mês após 25 anos de contribuição.
Em relação a tributação, podemos afirmar que:
a) A alíquota será de 10%, sendo ela definitiva na fonte.

b) A alíquota será de 15%, sendo ela definitiva na fonte.
c) A alíquota será de 15% como antecipação, mais ajuste na Declaração Anual do
Imposto de Renda da pessoa física.
d) Será aplicado a tabela progressiva na fonte, mais ajuste na Declaração Anual do
Imposto de Renda da pessoa física.
05 [106341] Considere as seguintes afirmativas sobre os FIE dos planos de previdência:

I – Os cotistas são as pessoas físicas.
II – Os cotistas são as seguradora.
III – A administradora é autorizada pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar
(CNPC).
IV – O administrador do fundo é fiscalizado pela CVM e SUSEP.
a) I e III
b) I e IV
c) II e III
d) II e IV
06 [106352] Para a previdência, o período de diferimento pode ser definido como:
a) Período compreendido entre a data de início de vigência da cobertura por

sobrevivência e a data contratualmente prevista para início do pagamento do
benefício.
b) Período em que o assistido (ou assistidos) fará jus ao pagamento do benefício,
sob a forma de renda, podendo ser vitalício ou temporário.
c) Período em que não serão aceitas solicitações de resgate ou de portabilidade
por parte do participante.
d) Prazo correspondente aos períodos de contribuição e/ou de pagamento de
benefício, sob a forma de renda.
07 [434101] Um fundo multipatrocinado é formado por quatro empresas patrocinadoras

(A, B, C e D). O plano da empresa “B” apresenta um déficit atuarial. Quem deverá ser
responsável por cobrir este déficit?
a) Todas as empresas patrocinadoras.

b) Todos os cotistas.
c) Todas as empresas patrocinadoras e todos os cotistas.
d) A empresa patrocinadora “B” e os respectivos cotistas.
Apostila
08 [305408] Marcos não deseja dar trabalho para ninguém e devido a isso, ele pretende
morar em uma casa de repouso quando estiver na hora de se aposentar. Após uma
pesquisa, ele chega a conclusão que a mensalidade da casa de repouso em que deseja
ficar, estará em torno de R$ 5.200,00 por mês. Além desse custo, ele estima que
necessitará de R$ 1.100,00 para despesas pontuais e de R$ 1.200,00 para manter o seu
plano de saúde. Através de uma consulta com um profissional CFP®, ele descobriu que
terá uma renda mensal de R$ 4.900,00 pelo INSS na sua aposentadoria. Desta forma,
considerando um plano de previdência privada com tábua atuarial BR-EMS mais juros de
2,50%, com fator de 0,005885675 para um renda vitalícia, o valor que Marcos deverá ter
acumulado para alcançar seus objetivos será de:
a) R$ 943.929,19
b) R$ 327.228,79
c) R$ 242.831,02
d) R$ 84.181,42
09 [305517] Guilherme havia aportado R$ 1.000.000,00 em um PGBL e 40 meses depois,

vem a falecer, deixando um saldo de R$ 1.500.000,00 para seu filho João. Sabendo que o
regime tributário escolhido na contratação do plano foi a regressiva, o valor líquido que
João irá receber será:
a) R$ 1.050.000,00
b) R$ 1.125.000,00
c) R$ 1.350.000,00
d) R$ 1.375.000,00
10 [106534] No auge de seus 20 anos de idade, Rafael começou seu primeiro plano de
previdência complementar. Devido a sua renda naquela época ser baixa, lhe foi
recomendado aportar em um plano do tipo VGBL pela tabela progressiva. Agora aos 40
anos de idade, com uma carreira consolidada e um alto salário, entende que a previdência
que melhor se encaixa seria um plano do tipo PGBL pela tabela regressiva, mas ele ainda
possui algumas dúvidas. Com isso, ele busca um profissional no mercado financeiro e o
mesmo lhe diz que:
a) Deve realizar uma portabilidade interna para um plano VGBL com tabela
regressiva e para os recursos novos aportar nesse novo plano VGBL com tabela
regressiva.
b) Deve realizar uma portabilidade interna para um plano VGBL com tabela
regressiva e para os recursos novos, aportar em um novo plano do tipo PGBL
com tabela regressiva.
c) Deve resgatar todo o recurso antigo aplicado em VGBL e iniciar um novo plano
previdência do tipo PGBL regressivo para todos os recursos.
d) Deve portabilizar os recursos antigos para um PGBL regressivo e os novos
recursos, iniciar em um novo plano também do tipo PGBL regressivo.
Apostila
11 [106536] Rafael vem aportando em uma plano de previdência do tipo VGBL pela tabela
progressiva e já acumulada R$ 1.000.000,00, tendo aportado R$ 600.000,00. Ele tem o
intuito de um dia converter em renda prazo certo por 20 anos, para ter um salário de R$
10.000,00. Durante o período de diferimento, Rafael vem a falecer em uma acidente de
carro. Mariana, que era a única pessoa indicada na previdência de Rafael, tem algumas
dúvidas sobre a tributação da previdência e busca um profissional que lhe responde
corretamente que:
a) A fonte pagadora irá recolher imposto de renda (IR) antecipado sobre a base
tributária de R$ 4.000,00 e com alíquota mensal pela tabela progressiva.
b) Ocorrerá recolhimento de imposto de renda (IR) com alíquota de 15% na fonte
e, no ajuste do imposto de renda anual, ela deverá somar todas as rendas
compensáveis juntamente com a parte tributável do VGBL para o devido
recolhimento do IR.
c) Por tratar de um VGBL, ocorrerá retenção de imposto de renda (IR) exclusivo e
definitivo na fonte, não cabendo ajuste no imposto de renda anual.
d) Por tratar de um falecimento, o imposto de renda é devido pelo espólio de
Rafael, sendo isento de imposto de renda para Marina.
12 [305528] Guilherme ganha 6 mil por mês de salário e deseja fazer uma previdência
privada. Em uma reunião com você, ele lhe conta que declara seu imposto de renda pelo
modelo simplificado e que somando todas as deduções que ele pode fazer, incluindo INSS,
ele tem 18% de abatimento da sua renda. Sabendo que a capacidade de poupança dele é
de 10%, você recomendaria:
a) alterar modelo de declaração para completa e fazer um PGBL.

b) alterar modelo de declaração completa e fazer um VGBL.
c) manter modelo de declaração e fazer um PGBL.
d) manter modelo de declaração e fazer um VGBL.
13 [305537] Seu cliente Rafael, lhe passa as seguintes informações do último:

• Salário bruto anual: R$ 200.000,00
• Renda através de dividendos: R$ 70.000,00
• Renda através de PLR: R$ 50.000,00
• Contribuição para a Previdência Social: R$ 10.527,00
• Contribuição para a EFPC pelo Rafael: R$ 12.000,00
• Contribuição para a EFPC pela empresa: R$ 12.000,00
• Outras despesas dedutíveis: R$ 40.000,00
• Base de cálculo par IRPF: R$ 137.473,00
• Imposto retido na fonte: R$ 41.670,76
• Imposto devido: R$ 27.372,76
• Imposto restituído: R$ 14.298,01
• Dedução Legal R$ 10.432,32
Conforme dados apresentados, o valor máximo que Rafael poderia contribuir em um PGBL
para usufruir de uma economia tributária seria de:
a) R$ 0,00
b) R$ 12.000,00
c) R$ 16.496,76
d) R$ 24.000,00
Apostila
14 [305538] Seu cliente Rafael, lhe passa as seguintes informações do último:
• Salário bruto anual: R$ 200.000,00
• Renda através de dividendos: R$ 70.000,00
• Renda através de PLR: R$ 50.000,00
• Contribuição para a Previdência Social: R$ 10.527,00
• Contribuição para a EFPC pelo Rafael: R$ 12.000,00
• Contribuição para a EFPC pela empresa: R$ 12.000,00
• Outras despesas dedutíveis: R$ 40.000,00
• Base de cálculo par IRPF: R$ 137.473,00
• Imposto retido na fonte: R$ 41.670,76
• Imposto devido: R$ 27.372,76
• Imposto restituído: R$ 14.298,01
• Dedução Legal R$ 10.432,32
Caso Rafael tivesse realizado um aporte em PGBL, utilizando todo o benefício fiscal
possível, seu diferimento fiscal pelo PGBL seria de:
a) R$ 0,00
b) R$ 3.300,00
c) R$ 4.536,61
d) R$ 6.600,00
15 [305539] Após longos anos aportando em uma plano de previdência do tipo VGBL pela
tabela progressiva, Rafael decidiu por convertê-lo em renda prazo certo por 20 anos no
valor de R$ 10.000,00 mensais, quando possuída 40% de rentabilidade no plano. Após o 5
anos da conversão da renda, Rafael veio a falecer em um acidente de trânsito. Sabendo
que a única pessoa indica na previdência é a sua filha Mariana, o valor do imposto retido
na fonte pela fonte pagadora será de:
a) R$ 248,27
b) R$ 400,00
c) R$ 600,00
d) R$ 1.865,04
16 [106614] Um cliente está na dúvida se ele deve aplicar em um previdência

complementar do tipo VGBL ou se ele constitui sua aposentadoria através de valores
mobiliários e ativos imobiliários para viver de renda na sua aposentadoria. Desta forma,
um consultor CVM lhe diz que:
I – O VGBL permite a conversão do PMBAC (Provisão Matemática de Benefício a Conceder)
em renda vitalícia, garantindo um salário até a sua morte.
II – Mesmo que haja aplicações isentas de IR na pessoa física, os FIE da previdência
complementar não possuem antecipação de IR e também não possuem IR na mudança de
estratégica quando realizada portabilidade.
III – Poderá criar uma Carteira Administrada para os valores mobiliários e no futuro,
realizar uma portabilidade para um FIE podendo converter em renda.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
01 [444114] Um contrato bilateral no seguro, significa que:
a) A seguradora deverá, obrigatoriamente, garantir a indenização ao segurado,

vide que recebeu os prêmios.
b) A seguradora recebe o prêmio pago pelo segurado e em contrapartida, deverá
cobrir o sinistro estipulado em contrato.
c) A seguradora recebe o prêmio pago pelo segurado e em contrapartida, deverá
cobrir qualquer tipo sinistro.
d) O contrato será regulamentado pela SUSEP e protegido por uma resseguradora.
02 [444117] De acordo com a CNSP, o documento, emitido pela Seguradora, por

intermédio do qual são alterados dados e condições de uma apólice, de comum acordo
com o Segurado se chama:
a) Alteração
b) Endosso
c) Proposta
d) Rescisão
03 [444211] A M&O Soluções empresariais contratou dois seguros para proteger seus
imóveis no valor total de R$ 180.000,00. Um deles de R$ 100.000,00 e outro de R$
80.000,00. Após a ocorrência de um sinistro no valor de R$ 50.000,00, a M&O acionou os
seguros para receber a indenização. Nesse caso, como ficará o pagamento do sinistro?
a) A empresa receberá 100% de cada apólice.

b) A empresa receberá o valor da maior apólice.
c) A empresa receberá o valor da menor apólice.
d) Proporcional ao valor de cada seguradora.
04 [445126] Durante a primeira reunião com seu novo cliente, ele lhe contou que acaba de
contratar (há exatos 10 dias) dois seguros de vida com carência de 12 meses, sendo seus
filhos os beneficiários. O primeiro foi um seguro de vida em grupo com cobertura de R$
200.000,00. Já o segundo, foi um seguro de Acidentes Pessoais com valor da apólice de R$
100.000,00. Após, 10 meses dessa reunião, seu cliente sofre um AVC (Acidente Vascular
Cerebral) e vem a falecer. Diante destas informações, você informa a família que a
seguradora irá pagar:
a) R$ 100.000,00, referente ao seguro de Acidentes Pessoais.

b) R$ 200.000,00, referente ao seguro de vida em Grupo.
c) R$ 300.000,00, referente aos dois seguros contratados.
d) Zero.
Apostila
05 [445148] Ronaldo é um dentista muito cauteloso, e por isso, dentre tantos seguros que
possui, um deles é o DIT (Diária por Incapacidade Temporária). Ele renova esse seguro
todos os anos, no qual possui uma cobertura de R$ 300,00 por dia, mas com franquia de 8
dias. Certo dia, Ronaldo sofre um acidente em casa, ficando impossibilitado de exercer
sua profissão por 35 dias. Diante dessa situação, a seguradora lhe indenizou o total de:
a) Zero, pois o DIT somente cobre acidentes causados durante o trabalho.

b) R$ 8.100,00, pois descontou os 8 dias da franquia.
c) R$ 10.500,00, pois ultrapassou os 8 dias da franquia.
d) R$ 8,925,00, pois ultrapassou os 8 dias da franquia, descontando os 15% de
imposto devido na fonte.
06 [445150] Um cliente faleceu após 15 dias internado no hospital, deixando uma despesa
de US$ 9 mil. No entanto, ele possuía dois seguros viagem, com as seguintes
características:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
07 [445152] Gustavo contratou um seguro Dotal Misto com Cobertura de R$ 100.000,00

em caso de morte e com carência de 12 meses. Após 9 meses da contratação, Gustavo
vem a falecer por infarto. Sabendo que no momento da sua morte, o saldo acumulado de
PMBAC era de R$ 25.000,00, podemos afirmar que o valor recebido pelos beneficiários foi
de:
a) R$ 25.000,00.
b) R$ 100.000,00.
c) R$ 125.000,00.
d) Nada, pois ainda estava no período de carência.
Apostila
08 [445342] Certo dia, a cidade de Porto Alegre estava sob forte chuva, alagando diversas
ruas. Nesta situação, Bruno estava dirigindo sua caminhonete 4x4 e, quando estava
apenas a 100 metros da sua casa, viu que a sua rua estava completamente alagada, com
parte do seu carro, mesmo sendo uma caminhonete 4x4, submersa. Analisando a situação,
viu que carros menores ao seu redor haviam desistido de prosseguir, Bruno decidiu
avançar com o veículo, pois era um veículo muito maior. No entanto, o veículo não
conseguiu concluir o trajeto, causando a perda total do mesmo. Um dia após, Bruno liga
para o seu corretor e pede para acionar o seu seguro auto, o que prontamente o mesmo
lhe informa que:
a) o seguro não pagará, pois ele avançou com o carro na enchente e agravou o
risco.
b) o seguro não pagará, pois seguro auto não cobre perda total causados por
alagamentos ou enchentes.
c) o seguro pagará, pois ele é obrigado a cobrir todo o tipo de risco causado pela
natureza.
d) o seguro pagará, desde que ele omita toda a situação, dizendo que quem
avançou na enchente foi um "sequestrador".
09 [445348] Para que seja considerado perda total em um sinistro de um veículo, o dano
deverá ser considerado superior a:
a) 50%
b) 75%
c) 80%
d) 95%
10 [445349] Com relação ao Seguro Garantia, podemos afirmar que:

I – Não poderá ser utilizado para execução de contratos com a União ou Estados.
II – Poderá ocorrer alterações no Seguro Garantia para que acompanhe as alterações no
objeto principal caso tenha sido definido no documento que serviu de base para a
aceitação do risco pela seguradora.
III – O prazo da vigência da apólice deve ser igual ao prazo da vigência da obrigação
garantida.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
11 [445350] Renato comprou uma casa na praia em Balneário Camboriú para passar os
finais de semana com a família. Em um certo dia, um acidente causado por um vendaval,
causa o destelhando da casa de Renato, danos elétricos, além de quebrar os vidros de
algumas janelas. Com esta situação, Renato verificada a sua apólice que possui os
seguintes dados:
• Limite Máximo de Garantia (LMG): R$ 100.000,00
• Franquia Dedutível: R$ 4.500,00
• Cobertura básica
• Cobertura adicional: Danos ao patrimônio
Após a análise da seguradora, ficou constatado danos de R$ 15.000,00 aos vidros da
residência, R$ 25.000,00 ao telhado e de R$ 5.000,00 a parte elétrica. Desta forma, o
valor que Renato irá receber da Seguradora será de:
a) R$ 30.000,00
b) R$ 40.500,00
c) R$ 45.000,00
d) RS 100.000,00
12 [445351] Com relação a cobertura "Veículo Zero Km", podemos afirmar que:
I – Tem como objetivo garantir ao segurado a indenização em valor equivalente ao veículo
Zero Km, por um período de até doze meses.
II – O prazo mínimo para este tipo de cobertura é de 90 dias.
III – Somente poderá ser contratado mediante a apresentação da Nota Fiscal de compra do
veículo, emitido por concessionária ou distribuidor autorizado.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
13 [445352] Victório, casado, pai de 2 filhos, contratou uma empregada doméstica para
manter seu apartamento em ordem. Por ter trabalhado no mercado financeiro, Victório
tem contratado diversos seguros, tais como, seguro de vida, seguro residencial e também
um seguro Responsabilidade Civil Familiar (RCF). Certo dia, sua empregada derruba,
acidentalmente, um vaso de planta. No entanto, este vaso cai em cima do carro do
vizinho, causando um prejuízo no veículo. No mesmo dia, Victório liga para o seu corretor
e pede para acionar o seu seguro RCF, o que prontamente o mesmo lhe informa que a
seguradora:
a) não pagará, pois empregadas domésticas não estão cobertas no seguro

Responsabilidade Civil Familiar, apenas no Responsabilidade Civil Empregados.
b) não pagará, pois o RCF cobre apenas danos corporais ou morais a terceiros.
c) não pagará, pois este tipo de seguro protege os danos sofridos pelos seus
familiares e não por danos causados por seus familiares.
d) pagará o valor do dano causado até o limite da apólice.
Apostila
14 [445353] Flávio, um agricultor, está na fase de plantio do seu arroz. Mesmo sendo um
produtor muito precavido, utilizando todos os métodos de combate de pragas existentes,
está com receio de que possa ter um prejuízo por algum evento inesperado. Desta forma,
para a sua proteção, ele contratou uma das modalidades do Seguro Rural. Alguns meses
depois, a plantação de Flávio foi atingida por uma praga, ocasionando a perda de 80% do
plantio. Neste caso, podemos afirmar que:
a) A seguradora irá cobrir o dano, vide que este tipo de evento está coberto no
seguro rural (agrícola).
b) A seguradora irá cobrir o dano, sendo considerado perda total, pois o dano foi
maior que 75% da plantação.
c) A seguradora não irá cobrir o dano, pois o seguro rural (agrícola) somente pode
ser acionado quando atinge 100% da plantação.
d) A seguradora não cobrirá o dano, vide que as coberturas englobadas são
decorrentes apenas de fenômenos meteorológicos.
Apostila
01 [451101] Um fundo imobiliário (FII) deseja adquirir um imóvel do seu cliente a um valor
superior ao que ele adquiriu no passado e depois irá integralizar até o limite do seu
capital social. Caso a operação se concretize, podemos afirmar que:
a) Haverá ITBI e o fundo imobiliário pagará esse tributo.

b) Não haverá ITBI, pois nesse tipo de operação, os fundos imobiliários são isentos.
c) Haverá apenas imposto de renda para o fundo imobiliário no momento da sua
integralização das cotas.
d) Nesse tipo de operação, os fundos imobiliários são isentos do ITBI e a pessoa
física é isenta do Imposto de Renda.
02 [451114] Observando o princípio da anterioridade, quando há alteração no valor do

ITCMD, a próxima cobrança com atualização do valor é feita:
a) Imediatamente.
b) Após 90 dias, sem respeitar a anterioridade.
c) No próximo ano, sem necessitar respeitar a noventena.
d) No próximo ano e respeitando a noventena.
03 [452117] Fábio, engenheiro e residente no Brasil, teve uma renda bruta de R$

250.000,00 no ano, sendo que a empresa na qual ele é funcionário, reteve na fonte o IR no
valor de R$ 62.500,00. Neste mesmo ano, ele lhe contou que aplicou R$ 40.000,00 em um
plano de VGBL, além de ter tido despesas de R$ 15.000,00 com dentista e que também
doou R$ 2.000,00 para um partido político. Sabendo que ele teve R$ 5.000,00 de IR retido
por um resgate em CDB e que não possui dependentes, se ele fizer a declaração de IR pelo
modelo simplificado, teria a restituir/pagar de:
Dados a serem considerados:
• Despesas com instrução: dedução permitida de R$ 3.561,50 por dependente.
• Valor de recolhimento mensal de INSS: R$ 608,44
• Dados da tabela progressiva: alíquota de 27,5%.
• Desconto da Parcela Simplificada limitada a R$ 16.754,34.
• Parcela a deduzir do IR: R$ 10.432,32
a) R$ 1.226,33 a restituir.
b) R$ 8.789,76 a restituir.
c) R$ 10.865,17 a restituir.
d) R$ 5. 289,25 a pagar.
04 [452123] Rafael é sócio de uma empresa limitada e decidiu vendê-la a um Fundo de

Investimentos em Participações (FIP) pelo valor de R$ 50.000.000,00. De acordo com o
estatuto social da companhia, Rafael pode realizar esta operação sem consultar os demais
sócios. Considerando que ele possui 85% do capital social e a empresa possui valor
declarado de R$ 100.000,00 no Contrato Social e Patrimônio Líquido é de R$ 200.000,00,
qual será o IR devido por Rafael caso haja a efetivação do negócio?
a) R$ 6.362.250,00
b) R$ 8.418.375,00.
c) R$ 9.543.375,00
d) R$ 10.102.500,00
Apostila
05 [452132] Rafael é proprietário de alguns imóveis na sua pessoa física. Ele decide
alugar um imóvel residencial para uma pessoa física e uma sala comercial para uma
pessoa jurídica, ambos pelo valor de R$ 5.000,00 cada. Em relação a tributação, podemos
afirmar que:
a) Em ambos os rendimentos, o recolhimento do Imposto de Renda será de

responsabilidade de Rafael através de carnê-leão mensal.
b) Em ambos os rendimentos, o recolhimento do Imposto de Renda será retido na
fonte pelos locatários.
c) No aluguel da pessoa física, Rafael deverá recolher o imposto de renda através
de carne-leão mensal e no rendimento oriundo da pessoa jurídica, ele será
retido na fonte, ambos sendo antecipados e com ajuste na DIR-PF.
d) No rendimento oriundo da pessoa jurídica, ele será retido na fonte, mas no
aluguel da pessoa física ele será recolhido através da Declaração do Imposto de
renda anual.
06 [452134] Guilherme comprou 02 estátuas para decorar sua casa, um Leão e um Touro,
onde pagou R$ 10 mil em cada. Após um jantar com seus sócios no mês de fevereiro, ele
recebeu uma proposta para vender a de Leão por R$ 38 mil, onde ele aceitou e realizou a
venda. No mês de março, em um novo jantar, seu outro sócio ofertou R$ 21 mil para
comprar a estátua de Touro, mas também gostaria de comprar uma das motos de
Guilherme por R$ 32 mil, no qual ele havia pago R$ 12 mil. Diante dessas informações, o
imposto de renda total pago por Guilherme nessas operações foi de:
a) zero.
b) R$ 4.200,00
c) R$ 7.200,00
d) R$ 8.850,00
07 [452138] Marcelo, executivo de uma multinacional, possui uma receita anual superior a
R$ 600 mil. Durante a reunião, ele conta que os seus 2 filhos com a esposa atual, estudam
em uma escola que custa R$ 12 mil mensais, suas despesas médicas superam R$ 5 mil. Já
o seu filho do casamento anterior, tem uma despesa mensal de R$ 15 mil, através de
pensão alimentícia. Com relação aos custos da casa, ele tem 2 empregadas. Com isso,
você explica ao Marcelo que caso ele faça a sua declaração do imposto de renda através
da tabela completa, ele poderá utilizar como despesa os seguinte itens:
I – Pensão alimentícia, desde que tenha sido definida através de uma decisão judicial ou
por escritura pública (extrajudicial).
II – Valores do INSS pagos para as empregadas domésticas.
III – Despesas médicas e de despesas com educação sem limite.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
08 [204413] Em relação a tributação de BDR’s (Brazilian Depositary Receipts) para as
pessoas físicas, podemos afirmar que:
I – A alíquota aplicada sobre o ganho de capital, segue a regra da renda variável: 15% em
operações a vista e 20% para day-trade.
II – Os dividendos são isentos de imposto de renda.
IIII – O ganho de capital obtido pela venda é tributado e deve ser recolhido através da
DARF, exceto quando as vendas do mês não superarem R$ 20.000,00.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
09 [303404] Qual o valor total de imposto de renda que deverá ser pago, de um investidor
que realizou as operações abaixo na bolsa de valores?
a) R$ 2.000,00
b) R$ 2.100,00
c) R$ 2.800,00
d) Isento de IR, vide que lucrou menos de R$ 20.000,00
10 [303440] Um investidor realizou uma operação cambial no qual teve um lucro de R$

45.000,00 no SWAP e um lucro também de R$ 45.000,00 em um NDF (Non Deliverable
Forward) no período de 200 dias. Desta forma, o IR (Imposto de Renda) que ele pagou em
cada uma das operações, foi de:
a) R$ 6.750,00 e R$ 6.750,00
b) R$ 9.000,00 e R$ 6.750,00
c) R$ 9.000,00 e R$ 9.000,00
d) R$ 10.125,00 e R$ 6.750,00
Apostila
11 [303443] Daniel comprou 1.000 ações da empresa “RToro Education S/A” na bolsa de
valores por R$ 30,00 cada no dia 10/02/2020. Após a sua compra, as ações se valorizaram
e ele vendeu a sua posição nos seguintes dias:
• Dia 19/02/2021 – Venda de 500 ações a R$ 38,00
Desconsiderando custos de transação, o imposto de renda total devido por Daniel foi:
a) R$ 975,00
b) R$ 1.462,50
c) R$ 1.575,00
d) R$ 2.100,00
12 [303447] Considere uma LTN (Letra do Tesouro Nacional) com valor de face de R$
1.000,00, rentabilidade definida na emissão de 12,34% ao ano e prazo de vencimento de
447 dias úteis, equivalente a 676 dias corridos. Se um investidor adquirir 100 títulos e
permanecer com o ativo até o vencimento, terá pago Imposto de Renda aproximado de:
a) R$ 3.263,00
b) R$ 3.729,00
c) R$ 14.919,00
d) R$ 18.649,00
13 [304506] Um investidor aplicou R$ 100 mil em um fundo de investimentos renda fixa

longo prazo em janeiro de 2017 e mais R$ 100 mil em um fundo de investimentos de renda
fixa curto prazo. Esses fundos abertos renderam, respectivamente, 20% e 10%, até
01/junho do mesmo ano. Desta forma, o valor total retido pelo come-cotas foi:
a) R$ 4.500,00
b) R$ 5.000,00
c) R$ 6.000,00
d) R$ 6.750,00
14 [454401] Luís, residente brasileiro, comprou 1.000 ações de uma empresa americana
nos EUA por U$ 50.000,00, com recursos obtidos em dólares advindos do exterior. Na data
da compra das ações, o dólar era cotado por R$ 1,50. Após 2 anos, ele vendeu todas as
ações pelo valor de U$ 40.000,00. Sabendo que na data da venda das ações o dólar estava
R$ 3,00, qual o valor que Luís deverá recolher de imposto de renda?
a) R$ 6.750,00
b) R$ 12.375,00
c) Isento de imposto de renda, já que ele não repatriou o recurso para o Brasil.
d) Isento de imposto de renda, já que não houve ganho na venda das ações.
Apostila
15 [455113] Você possui uma conta corrente não remunerada no exterior, onde em
31/12/2020, o saldo de USD 100.000,00 a uma cotação do dólar PTAX de compra a R$
4,0301. Em 31/12/2021, após um ano com o dinheiro nesta conta corrente não
remunerada, a moeda brasileira se desvalorizou perante ao dólar, chegando a cotação do
dólar PTAX de compra a R$ 5,1961. Desta forma, você deverá:
a) Declarar R$ 116.600,00 em Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, por se

tratar de conta não remunerada no exterior.
b) Recolher 15% de imposto de renda sobre o lucro da variação cambial e declarar
em Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva.
c) Recolher através da tabela progressiva (0 a 27,5%) de imposto de renda sobre o
lucro da variação cambial e declarar em Rendimentos Tributáveis Recebidos de
PJ do exterior.
d) Não necessita declarar a variação cambial, apenas quando repatriar o valor.
16 [457003] A Circular BACEN nº 3.857/2017 prevê quatro modalidades de penalidades

relativas a investimentos brasileiros no exterior. Desta forma, podemos afirmar que:
a) Efetuar registro ou apresentar declaração em desacordo com os prazos

previstos nas respectivas normas pode gerar multa limitada ao valor R$
1.000.000,00 (um milhão de reais).
b) Prestar informações incorretas ou incompletas, pode gerar multa limitada ao
valor de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais).
c) Não efetuar registro, não apresentar declaração ou não apresentar
documentação comprobatória das informações fornecidas ao Banco Central do
Brasil pode gerar multa limitada ao valor de USD 125.000,00 (cento e vinte e
cinco mil dólares).
d) Prestar informação falsa em registro ou declaração pode gerar multa limitada ao
valor de USD 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil dólares).
Apostila
01 [463071] Fulano e Beltrana são casados pelo regime da separação convencional de

bens, não possuem filhos e seus pais já estão falecidos. Certo dia, voltando de férias, o
casal sofre um violento acidente de trânsito, onde ambos vem a falecer
instantaneamente. No momento do acidente, Beltrana possuía apenas uma irmã viva
(Rita). Os irmãos de Fulano, Nefertiti, Nefertari e Champollion são pré-mortos. Os únicos
parentes vivos de Fulano, são os seus sobrinhos: um sobrinho por parte de Nefertiti, dois
sobrinhos por parte de Nefertari e duas sobrinhas por parte de Champollion. Desta forma,
como será a divisão da herança de Fulano e Beltrana?
a) Os sobrinhos de Fulano receberão por direito próprio, correspondendo a 1/5

para cada pelos bens de Fulano e a Rita receberá por direito próprio os bens do
espólio de Beltrana.
b) Os sobrinhos de Fulano receberão por direito de representação, pois seus pais
são considerados pré-mortos e Rita receberá por direito próprio os bens do
espólio de Beltrana.
c) Como a morte ocorreu por comoriência, Fulano e Beltrana serão herdeiros um
do outro, fazendo com que o patrimônio de cada espólio seja de 50% do
somatório do casal. Após a primeira divisão da herança, os sobrinhos de Fulano
receberão por direito próprio, correspondendo a 1/5 para cada pelos bens do
espólio de Fulano e Rita receberá por direito próprio os bens do espólio de
Beltrana.
d) Todos os bens serão destinados a Rita, pois não há direito de representação em
herdeiros colaterais, vide que Nefertiti, Nefertari e Champollion são pré-mortos.
02 [463072] Thiago conheceu Mariana na faculdade e logo foram morar juntos. Devido a
um problema hormonal, Thiago não podia ter filhos e por isso passava bastante tempo
com seus pais, Roseli e Adalberto como maneira de se ocupar. Já Mariana, aproveitava
para visitar seus avós que moravam perto da casa deles. Durante a vida, Thiago comprou
uma fazenda no valor de R$ 3.000.000,00 para juntar as famílias aos feriados, além de ter
recebido, através de doação de seus pais, uma casa na praia no valor de R$ 6.000.000,00
com cláusula de incomunicabilidade. Durante a relação com Thiago, Mariana manteve seu
perfil de economiza e, diante disso, conseguiu acumular R$ 3.000.000,00 em aplicações
financeiras. Durante o seu período de lazer na casa de seus pais, Thiago sofre um acidente
andando a cavalo, vindo a falecer. Poucos dias depois a morte de Thiago, Mariana ajuíza
um pedido para reconhecimento de união estável entre eles. Caso o Juiz aceite o pedido
de Mariana, ela terá direito a:
a) R$ 3.000.000,00
b) R$ 5.000.000,00
c) R$ 6.000.000,00
d) R$ 9.000.000,00
03 [463073] Fernando e Gabriela são casados em comunhão universal de bens e não têm
filhos. O patrimônio de Fernando acumulado é de R$ 3.000.000,00, enquanto Gabriela não
possui patrimônio em seu nome. Sabendo que os pais de Fernando estão vivos e que os
únicos familiares vivos de Gabriela são seus dois irmãos, Pedro e João, em caso de
falecimento de Fernando, Gabriela terá direito sobre o patrimônio a
a) 33% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 100%.

b) 66% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 100%.
c) 100% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 100%.
d) 100% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 33%.
Apostila
04 [463074] Bruno, casado com Camila no regime de comunhão parcial de bens, recebe
um imóvel por herança no valor de R$ 1.000.000,00. Diante disso, os pais de Camila lhe
doam um imóvel de mesmo valor de mercado. Com estes imóveis e mais um valor de R$
1.000.000,00 que Bruno economizou durante o casamento, decidem comprar um imóvel no
valor de R$ 3.000.000,00. Com relação a este novo imóvel, podemos afirmar que:
a) 33% é do casal, 33% de Bruno e 33% de Camila.

b) 67% de Bruno e 33% de Camila.
c) 50% é do casal, 25% de Bruno e 25% de Camila.
d) 100% do casal.
05 [463075] Rafael e Mariana são casado pelo regime da separação convencional de bens
e tiveram um filho, Andrés. Certo dia, Rafael vem a falecer e Andrés decide renunciar a
quota-parte que lhe cabia. Considerando que Rafael não possuía nenhum outro parente
vivo, podemos afirmar que:
a) Mariana será meeira e será herdeira na outra metade.

b) Mariana será herdeira em 100% do patrimônio.
c) Caso se descubra um outro filho durante o processo de inventário, por Andrés
ter renunciado, 100% do patrimônio caberá a este novo descendente grau 1.
d) Por não ter mais nenhum parente vivo, a herança será considerada vacante,
ficando com o Estado.
06 [463076] Carla e Bruna convivem em união estável há 10 anos, constituindo uma

família. Dois anos atrás, Carla comprou um imóvel com o dinheiro do seu trabalho que
acumulou nesse período. Caso Carla venha a falecer, sabendo que elas não tem filhos e
que sua mãe ainda está viva, podemos afirmar que Bruna terá direito a:
a) 33% do imóvel e a mãe 66%.

b) 50% do imóvel e a mãe 50%.
c) 75% do imóvel e a mãe 25%.
d) 100% do imóvel.
07 [463077] Paulo e Marília são casados pelo regime legal e não tiveram filhos. Pela parte
da família de Paulo, ele ainda tem sua mãe viva (Camila), seu irmão (Pedro) e sua avó
paterna (Antonieta). Durante o casamento, Paulo acumulou R$ 4.000.000,00 e recebeu um
imóvel por doação com cláusula de reversão no valor de R$ 2.000.000,00 de sua mãe.
Certo dia, Carlos sofre um brutal acidente de carro e vem a falecer. Algumas horas depois,
sua mãe recebe a notícia e por este motivo, acaba sofrendo um infarto e vem a falecer.
Após finalizar os dois espólios, Marília receberá:
a) R$ 2 milhões e Pedro receberá R$ 4.000.000,00.

b) R$ 3 milhões e Pedro receberá R$ 3.000.000,00.
c) R$ 3 milhões, Pedro receberá R$ 2.000.000 e Antonieta ficará com R$
1.000.000,00.
d) Marília, Pedro e Antonieta receberão R$ 2.000.000,00 cada.
Apostila
08 [463078] Márcia teve um filho com Roberto e depois de 5 anos juntos, divorciou-se
dele. Após o divórcio conheceu Anita, com quem passou a morar junto. Oleonora, mãe de
Márcia, não aprova o relacionamento da filha e procura um profissional CFP® para saber
como ficaria a partilha dos bens caso Márcia viesse a falecer. Desta forma, o profissional
lhe explique que:
a) Anita ficaria com todo o patrimônio.

b) Anita receberia metade do patrimônio como meeira e poderia receber a outra
metade como herdeira, caso o filho renuncia-se a sua parte da herança.
c) Roberto receberia metade do patrimônio como meeiro e a outra metade seria
do filho deles.
d) Caso o filho renuncie a herança, Anita receberia 75% de todo o patrimônio de
Márcia, sendo que os outros 25% ficariam para Oleonora.
09 [463079] Vilma e Vitor são netos do mesmo avô, Marcos. Eles são casados pelo regime
da comunhão universal de bens e tiveram um único filho, Erick. Sabendo que Vitor não
tem ascendentes, caso ele venha a falecer e Erick opte por renunciar a sua parte da
herança, podemos afirmar que:
a) Vilma receberá todo o patrimônio como herdeira.

b) Vilma receberá metade do patrimônio como meeira e a outra metade como
herdeira.
c) Vilma receberá todo o patrimônio como meeira.
d) Vilma receberá metade do patrimônio como meeira e poderá receber metade do
patrimônio como colateral de 4º grau.
10 [464026] Vanessa, empresária, mãe de três filhos, é proprietária de 5 imóveis. Ela

decidiu doar com cláusula de reversão um de seus imóveis para o seu filho Ricardo que é
casado no regime da comunhão total de bens com Fernanda. Caso Ricardo venha a
falecer, podemos afirmar que:
a) o imóvel retornará para Vanessa.

b) o imóvel, que era considerado como bem particular de Ricardo, irá compor o seu
espólio, sendo Vanessa e Fernanda suas herdeiras.
c) o imóvel, que era considerado um bem comum de Ricardo e de Fernanda, irá
compor o seu espólio em 50%, sendo Vanessa e Fernanda suas herdeiras.
d) o imóvel, que era considerado um bem comum de Ricardo e de Fernanda, irá
compor o seu espólio em 50%, sendo Vanessa sua única herdeira.
11 [464027] Francisco é usufrutuário de um imóvel avaliado em R$ 2.000.000,00 e que

possui cláusula de inalienabilidade. Neste imóvel residem sua esposa e seus três filhos.
Caso Francisco venha a falecer, podemos afirmar que:
a) o usufruto se extingue e o nu-proprietário passa a ter a propriedade plena do

bem.
b) a esposa exercerá o seu direito real de habitação relativamente ao imóvel
destinado à residência da família.
c) o imóvel irá para o inventário de Francisco, sendo sua esposa e filhos os seus
herdeiros necessários.
d) haverá cobrando de ITCMD sobre o valor venal do imóvel.
Apostila
12 [464028] Francisco se casou com Odete escolhendo o regime de separação voluntária.
Pensando já na sucessão, Francisco busca um profissional CFP® para lhe ajudar a como,
em caso de falecimento, deixar o máximo da sua herança as suas três filhas e o mínimo a
sua esposa. Diante disso, o profissional lhe orienta a fazer um testamento com a parte
disponível do seu patrimônio. Sabendo que Francisco possui é um investidor qualificado e
possui R$ 1.000.000,00, ele poderá realizar um testamento:
a) com 100% do seu patrimônio.

b) com 50% do seu patrimônio.
c) com 33% do seu patrimônio.
d) com 25% do seu patrimônio.
13 [466021] No Estado A foi definido que a alíquota de ITCMD para doação seria de 6%. Já
para o quinhão hereditário, as alíquotas seriam por faixa de valor, sendo 4% para quinhão
de até R$ 460.000,00, 6% para quinhão de até R$ 850.000,00 e acima deste valor alíquota
de 8%. Fred e Raquel são casados pelo regime de separação voluntária e juntos tiveram 4
filhas, Prima, Segunda, Terça e Quarta. Quando Fred havia acumulado R$ 2.000.000,00,
ele veio a falecer. Considerando que Terça deseja renunciar a sua parte em favor de
Quarta, após a conclusão de todo o processo, podemos afirmar que, com relação ao valor
total recebido:
a) Raquel pagou 4% e as filhas pagaram 4%.

b) Raquel pagou 6%, Prima, Segunda pagaram 4%; Quarta pagou 6%.
c) Raquel pagou 6%, Prima, Segunda e Terça pagaram 4%; Quarta pagou 5%.
d) Raquel pagou 6%, Prima, Segunda e Terça pagaram 4%; Quarta pagou 10%.
14 [466023] Marcelo reside no estado de Minas Gerais (MG) e decidiu fazer um testamento
beneficiando seus 3 filhos com um imóvel em Guarujá (São Paulo - SP), de R$ 2.200.000,00
para Valéria, responsável pelo inventário, outro de R$ 2.100.000,00 em Arraial do Cabo
(Rio de Janeiro - RJ) para Fernando e outro de R$ 3.000.000,00 em Orlando (Estados
Unidos, Flórida) para Simone. No caso de Marcelo vir a falecer, podemos afirmar que:
a) Valéria deverá levantar os valores de ITCMD referente aos 3 imóveis e efetuar o

recolhimento do imposto em favor do Estado de Minas Gerais (domicílio fiscal de
Marcelo).
b) Valéria deverá recolher ITCMD em favor do estado de SP sobre RS 2.200.000,00,
Felipe deverá recolher ITCMD em favor do Estado RJ sobre R$ 2.100.000,00 e
Simone deverá recolher o ITCMD em favor do estado MG sobre R$ 3.000.000,00.
c) Valéria deverá recolher o ITCMD em favor do estado SP sobre RS 2.200.000,00 e
Felipe deverá recolher o ITCMD em favor do Estado RJ sobre R$ 2.100.000,00.
d) Valéria deverá recolher o ITCMD em favor do estado SP sobre RS 2.200.000,00 e
Felipe deverá recolher o ITCMD em favor do Estado RJ sobre R$ 2.100.000,00 e
Simone deverá recolher o ITCMD em favor do estado onde ela residir sobre R$
3.000.000,00.
Apostila
Ética
01 [307222] Em qual etapa do Processo de Planejamento Financeiro ocorre a escolhe dos

ativos da carteira de um cliente?
a) Análise dos objetivos, necessidades, valores e informações do cliente.

b) Coleta das informações necessárias para elaborar um plano financeiro.
c) Desenvolvimento de recomendações e apresentação ao cliente.
d) Implementação das recomendações do planejamento financeiro.
02 [307231] Gustavo sabendo que você é um profissional CFP® lhe contrata para fazer
uma alocação estratégica dos ativos da sua carteira. Após a sua reunião com o cliente,
você está elaborando a Política de Investimentos e possui as seguintes informações:
I – O cliente possui tolerância ao risco considerado conservadora;
II – Cliente descobriu que tem um câncer terminal;
III – Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) anunciou, mais uma vez,
novo corte de 0,25 ponto percentual na taxa básica de juros.
Dentre os fatores descritos acima, para a elaboração da Política de investimentos, o
profissional deve considerar:
a) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
03 [307238] Um gestor está elaborando a política de investimentos (IPS) para um de seus

clientes. Na fase de coleta de informações, espera-se que o gestor levante informações
sobre:
I – Objetivos de risco e retorno do cliente.
II – Restrições de investimento do cliente.
III – Expectativa do mercado de capitais, na visão do cliente.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
04 [307262] Um investidor tem perfil arrojado. Caso o cenário econômico mude, o

planejador financeiro:
a) pode mudar o IPS e implementar as mudanças, sem comunicar o cliente.

b) pode avisar o cliente após implementar as mudanças do IPS.
c) por ser um cliente arrojado, não precisa avisar as mudanças do IPS.
d) deve sempre avisar o cliente antes de qualquer mudança de IPS.
Apostila
05 [307268] Antônio tem uma carteira de investimentos acumulada de R$ 4 milhões.
Agora que ele decidiu viver de renda, ele buscou aconselhamento com seu gerente
especialista em investimentos. Ele avalia que necessita de R$ 152.000,00 por ano para
manter seu padrão de vida atual e sustentar sua família. O especialista em investimentos
detecta que Antônio tem uma tolerância ao risco alta. Desta forma, qual deveria ser a
orientação de investimento, de forma a atender o retorno desejado e ao nível de
tolerância do risco do cliente? Considere:
• Inflação de 4,5% a.a.
• Retorno real da renda fixa = 3% a.a.
• Retorno real da renda variável = 7% a.a.
a) 90% renda fixa e 10% renda variável.

b) 80% renda fixa e 20% renda variável.
c) 70% renda fixa e 30% renda variável.
d) 50% renda fixa e 50% renda variável.
06 [307269] Com relação ao planejamento financeiro de um cliente, são apresentadas as

seguintes etapas:
I – Implementar as recomendações.
II – Coletar, identificar e avaliar informações sobre o cliente.
III – Monitorar a situação do cliente.
IV – Analisar e avaliar a situação financeira.
V – Definir e estabelecer o escopo do relacionamento.
VI – Desenvolver as estratégias financeiras e apresentá-las.
Desta forma, a ordem cronológica em que são utilizadas por um planejador são:
a) IV, VI, V, II, I e III

b) II, VI, IV, I, III e V
c) V, II, IV, I, III e VI
d) V, II, IV, VI, I e III
07 [411006] Um profissional, por ter a certificação CFP®, poderá:

I – Intermediar a compra e venda de um imóvel para seu cliente, uma vez que ele tenha as
autorizações necessárias.
II – Auxiliar no planejamento sucessório.
III – Realizar o inventário de um cliente.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
08 [411007] Um profissional CFP® está sendo contratado para a realização de um

inventário extrajudicial. Caso ele seja habilitado legalmente para tal atividade, o
profissional:
a) Poderá exercer o serviço, pois todo profissional CFP® que atua com
planejamento sucessório poderá executar tal tarefa.
b) Poderá exercer o serviço, pois está habilitado legalmente, indiferente de ser um
profissional CFP®.
c) Poderá exercer o serviço, vide que são tarefas apenas para profissionais CFP®
habilitados legalmente.
d) Não poderá aceitar o serviço, pois há um conflito de interesse claro entre ser
uma planejador financeiro CFP® e atuar com inventários extrajudiciais.
Apostila
que fazem parte da fase de Coleta na gestão de ativos são:
I – Identificar os fluxos de caixa disponíveis para investimento.
II – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia.
III – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
10 [413104] Calcular a taxa de retorno requerida para atingir os objetivos do cliente faz
parte do Componente do Planejamento Financeiro referenciado no Perfil de Competência
da Planejar denominado:
a) Gestão Financeira.
b) Gestão de Ativos.
c) Planejamento de Aposentadoria.
d) Gestão de Riscos e Seguros.

habilidade profissional da Cognição, o profissional deve:
a) Analisar e integrar informações de várias fontes para chegar a soluções.

c) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar
eles.
d) Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.

habilidade profissional da Prática, o profissional deve:
a) Analisar e integrar informações de várias fontes para chegar a soluções.

c) Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.
Apostila
habilidade profissional da Responsabilidade Profissional, o profissional deve:
a) Aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento e

habilidades.
b) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar
eles.
c) Exercer responsabilidade pela capacidade sua e/ou da firma de prestar serviços
ao cliente ao longo de todo o trabalho.
d) Lidar com objeções e reclamações de maneira eficaz.

que fazem parte da fase de síntese na gestão de seguros são:
I – Determinar a tolerância do cliente a exposição ao risco.
II – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia de gestão de risco.
III – Identificar demandas conflitantes do fluxo de caixa.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.

que fazem parte da fase de análise no planejamento de aposentadoria são:
I – Determinar os objetivos de aposentadoria do cliente.
II – Avaliar trade-offs necessários para atingir os objetivos de aposentadoria.
III – Considerar possíveis estratégias de planejamento de aposentadoria.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
16 [412107] Após denúncia realizada via canal eletrônico da Planejar, dentro das normas
estabelecidas, foi encontrado em uma analise preliminar indícios que pudessem existir
descumprimento das normas do Código de Ética. Sendo assim, a Equipe Planejar enviou o
caso para o Conselho de Normas Éticas que:
a) na reunião ordinária seguinte, analisa e, caso identifique efetivos indícios de

descumprimento, na mesma reunião, indica os membros para o grupo de
trabalho e determina a instauração do procedimento disciplinar.
b) informou ao Denunciado para que o mesmo entre em contato com seu
advogado para prestar esclarecimentos diretamente ao Conselho de Normas
Éticas dentro do prazo de 10 dias úteis.
c) avaliou a denúncia e na mesma reunião já instaurou os procedimentos
disciplinares que o profissional CFP® denunciado seria submetido.
d) em reunião ordinária, a ser realizada até a 3ª (terceira) reunião ordinária do
Conselho dado do recebimento das informações pela Equipe Planejar, faça
análise preliminar do mérito e, conforme o caso, determine a instauração do
processo e caso a análise não ocorra até a 3ª (terceira) reunião ordinária do
Conselho, uma reunião extraordinária será agendada para cumprir a obrigação
de análise.
17 [412143] Sobre o código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar,

considere as seguintes afirmativas:
I – Adesão ao código de ética é obrigatória a todos os associados;
II – Aplica-se a todos os Profissionais envolvidos na prática de planejamento financeiro
pessoal ou em qualquer outra atividade profissional em que as Marcas sejam usadas no
desempenho de suas responsabilidades profissionais.
III – Não se aplica aos candidatos do CFP® que ainda não receberam a certificação, exceto
se o candidato seja associado.
IV – Os associados individuais não certificados têm direito a usar as marcas CFP®.
a) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
18 [412146] Micael, profissional certificado CFP®, sempre foi conhecido por não guardar a
confidencialidade de seus clientes. Ele compartilhou durante anos informações
confidenciais com sua esposa, parentes e amigos, chegando até mesmo a contar casos de
seus clientes nas suas redes sociais. Um de seus clientes durante anos, que encerrou seu
relacionamento com Micael em janeiro de 2022 decidiu realizar uma denúncia a Planejar
referente as situações que ocorreram durante o ano de 2014. Desta maneira, esta
denúncia:
a) Será acatada, visto que o relacionamento foi encerrado apenas em 2022 e o

prazo para prescrição é de 3 anos.
b) Não será acatada, pois o prazo para denúncia é de 5 anos contados a partir da
ocorrência dos fatos.
c) Será acatada, visto que o relacionamento foi encerrado em 2022 e o prazo para
denúncia é de 5 anos.
d) Não será acatada, pois o prazo é de 5 anos podendo apenas outro profissional
CFP® realizar a denúncia.
Apostila
19 [412148] A Planejar recebeu uma denúncia de um profissional CFP® que descumpriu o
código de ética. Conforme Código de ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, a
condução dos trabalhos de busca e apuração da realidade dos fatos e elaboração de um
parecer que será encaminhado para apreciação são atividades que ficam a cargo do(a):
a) Equipe Planejar.
b) Grupo de Trabalho.
c) Conselho de normas éticas.
d) Comitê ético da Anbima.
20 [412172] Gabriel é um profissional CFP® que acaba de ingressar em uma nova

instituição financeira como private banker para gerenciar uma carteira de clientes. Assim
que ele ingressa na nova função, a sua instituição financeira começa a ofertar um fundo
de private equity, no qual sua principal característica é o baixo valor para aplicação
inicial, mas que não possui liquidez. Dentro da carteira de clientes do Gabriel, está Rafael,
um cliente com perfil arrojado, mas que não investe em ativos sem liquidez. Após
conhecer o cliente e estudar bem o seu perfil, Gabriel decide não ofertar o fundo de
private Equity ao Rafael. Nesse caso, dentre os princípios abaixo, pode-se afirmar que o
profissional cumpriu o princípio da(o):
a) Cliente em primeiro lugar

b) Competência
c) Profissionalismo
d) Diligência
21 [412176] Em conformidade com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da

Planejar, poderá ser considerado como falta leve os seguinte itens:
I – Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em proveito próprio
pelos serviços prestados.
II – Incorrer em conduta desonesta, fraudulenta, enganosa ou falsa.
III – Adotar conduta que possa impactar negativamente a imagem das Marcas CFP® e da
profissão de planejador financeiro.
IV – Assessorar clientes em áreas que fogem da sua competência.
a) I, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
22 [101142] Em relação ao CMN (Conselho Monetário Nacional), podemos afirmar que:

I – Adapta o volume dos meios de pagamentos às reais necessidades da economia
nacional.
II – Executa as políticas monetárias, cambiais e creditícias.
III – Realiza as operações de Redesconto e de Open Market.
IV – Coordena as políticas monetárias, creditícias, orçamentárias e da dívida pública
interna e externa.
V – Emite papel moeda.
Está correto o que se afirma:
a) IV, apenas.
b) I, II e III, apenas.
c) I, III e V, apenas.
d) I, II, III, IV e V.
Apostila
23 [101158] Com o fim de prevenir ou corrigir situações anormais do mercado, a Comissão
de Valores Mobiliários poderá:
I – Suspender a negociação de determinado valor mobiliário ou decretar o recesso de
bolsa de valores.
II – Suspender ou cancelar os registros de que trata a Lei 6.385/76.
III – Divulgar informações ou recomendações com o fim de esclarecer ou orientar os
participantes do mercado.
IV – Proibir aos participantes do mercado, sob cominação de multa, a prática de atos que
especificar, prejudiciais ao seu funcionamento regular.
a) I e II, apenas.
b) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
24 [201212] Um investidor possui R$ 5.000.000,00 dividido entre três bancos:

• Banco X possui R$ 500.000,00
• Banco Y possui R$ 1.500.000,00
• Banco Z possui R$ 3.000.000,00
Caso o cliente queira aplicar em um investimento para investidores qualificados via o
Banco X, podemos afirmar que:
a) Não poderá realizar, por não ter mais de R$ 1.000.000,00 investidos na

instituição X.
b) Ele poderá realizar a aplicação, desde que transfira pelo menos R$ 500.000,00
ao banco X e assine o termo de declaração de condição de investidor
qualificado.
c) Ele poderá realizar a aplicação, mediante assinatura do termo de declaração de
condição de investidor qualificado.
d) Ele poderá realizar a aplicação, pois possui patrimônio maior que R$
1.000.000,00.
25 [414102] Rafael trabalha em um escritório de investimento como Agente Autônomo de

Investimentos (AAI), há cinco anos, fazendo a captação de recursos e ofertando produtos
de renda fixa e renda variável para uma carteira de clientes que ele assessora com mais
de R$ 500 milhões. Certo dia, ele é impacto com um anúncio nas redes sociais, onde lhe
despertou o interesse em ser um Gestor de Recursos CVM e cobrar taxa de administração
e taxa performance diretamente destes clientes. Segundo a CVM (Comissão de Valores
Mobiliários), Rafael:
a) Poderá exercer as duas funções, mas precisará ser aprovado na certificação que
habilita a profissão de Gestor de Recursos CVM e realizar o devido registro.
b) Não poderá exercer as duas funções, pois para ser Gestor de Recursos CVM, o
profissional deverá ter no mínimo 10 anos de experiência no mercado
financeiro.
c) Poderá exercer as duas funções, desde que informe a todos os clientes.
d) Deverá escolher uma das duas funções.
Apostila
Considere as afirmações abaixo, a respeito do Balanço de Pagamentos de um país:
I – Uma venda à vista de mercadoria pelo país A ao país B implica um fluxo monetário na
direção oposta. No país A, registra-se o valor como crédito para o país na conta de
Exportações e, simultaneamente, um débito para sua conta Rendas de Capitais.
II – Uma compra financiada de uma máquina fornecida por uma empresa estrangeira
corresponde à troca de um produto importado por um título de dívida.
III – Uma doação de produtos em espécie, de residentes do país A para não-residentes,
pode ser vista como uma transação na qual os residentes dão dinheiro a não-residentes e
estes, automaticamente, compram produtos domésticos.
IV – O resgate, pelo país A, de um título de dívida sob posse de um credor externo, sendo
o pagamento feito em dinheiro, gera um registro de saída, na Conta de Capitais, do país A.
a) III e IV.
b) I, III e IV.
c) II, III e IV.
d) I, II e III.
27 [203105-FCC] (Economista - AFAP – 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Uma opção fundamental da economia é o regime de câmbio que será empregado, definido
como o preço da moeda estrangeira em unidades da moeda doméstica. Acerca dos
regimes de câmbio fixo e flutuante, é correto afirmar que:
a) um aumento da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, reduz a taxa de

câmbio fixo, se não houver mobilidade de capitais.
b) um aumento da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, aumenta a taxa de
câmbio fixo, se não houver mobilidade de capitais.
c) uma redução da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, aumenta a taxa de
câmbio flutuante, se houver mobilidade de capitais.
d) uma redução da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, reduz a taxa de
câmbio flutuante, se houver mobilidade de capitais.
Apostila
28 [302103-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal/2018 – Fundação
Carlos Chagas)
Conforme números apresentados pelo Banco Central (valores em US$ milhões), têm-se as
seguintes informações sobre as contas externas do Brasil:
a) o déficit de serviços aumentou em 20%, impactando na absorção das receitas

geradas com as exportações.
b) as importações aumentaram em 25%, absorvendo boa parte do superávit com
serviços.
c) as transações correntes evoluíram positivamente, para o que contribuíram
decisivamente as exportações, evidenciando a capacidade de contribuição
desse setor para o ajuste econômico.
d) as exportações decresceram, inviabilizando uma contribuição para o ajuste
econômico em 2017.
29 [302106] No mercado brasileiro, o Dólar Spot está sendo negociado a R$ 4,8858/US$.

Desta forma, para um contrato que faltam 150 dias corridos (105 dias úteis), qual será o
valor do Dólar Forward, sabendo que a taxa Selic desse período está em 4,00% e o cupom
cambial em 6,50% ao ano?
a) R$ 4,8353
b) R$ 4,8377
c) R$ 4,9472
d) R$ 4,9663
30 [414201-FCC] (Analista Técnico - SP Parcerias/SP – 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Um importante componente das operações de financiamento de longo prazo no Brasil é
caracterizado pela Taxa de Longo Prazo (TLP), que:
a) conta com um componente de taxa de juros pós-fixada, estabelecida em cada

operação.
b) é calculada de acordo com metodologia definida pelo Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES.
c) é aplicada com fator de ajuste para o componente prefixado, correspondente a
0,57 para o ano de 2018.
d) utiliza as taxas de juros dos depósitos interfinanceiros para a formação do
componente prefixado.
Apostila
31 [302273] Um cliente fez um financiamento imobiliário pela tabela SAC em 145
prestações com taxa (i). Sabendo que o valor da dívida após a 10º prestação era de R$
2.430,00 e que o valor da dívida após a 40º prestação era de R$ 1.890,00, se o cliente
desejasse quitar o saldo devedor após pagar a 50º parcela, quanto ele deveria pagar?
a) R$ 483,60
b) R$ 939,00
c) R$ 1.710,00
d) R$ 1.788,00
32 [302205-FCC] (Analista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)

Dois títulos de mesmo valor nominal são descontados em uma instituição financeira
segundo o critério do desconto composto real a uma taxa de juros compostos de 10% ao
ano. Um dos títulos foi descontado 1 ano antes de seu vencimento e o outro 2 anos antes
de seu vencimento. Sabendo-se que a soma dos dois valores atuais foi igual a R$ 42.000,
tem-se que a soma dos valores nominais dos dois títulos é igual a:
a) R$ 46.200,00
b) R$ 47.300,00
c) R$ 48.400,00
d) R$ 50.820,00
33 [302206-FCC] (Analista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)

Considere que, em uma determinada data, Júlia decidiu aplicar um capital, durante 6
meses, à taxa de juros simples de 18% ao ano. Dois meses após a data desta aplicação,
ela decidiu aplicar outro capital de valor igual ao dobro do primeiro, durante 4 meses, à
taxa de juros compostos de 2% ao bimestre. Dado que o valor do montante referente à
aplicação de juros simples foi igual a R$ 27.250,00, a soma dos valores dos juros das duas
aplicações realizadas por Júlia foi igual a:
a) R$ 3.200,00
b) R$ 3.600,00
c) R$ 4.080,00
d) R$ 4.270,00
34 [302216-FCC] (Técnico – Prefeitura de Manaus/AM 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Isabel fez uma aplicação de alto risco que se valorizou em 20% ao final do primeiro ano e
30% ao final do segundo, e desvalorizou-se em 50% ao final do terceiro ano, momento em
que Isabel resgatou o saldo total de R$ 6.396,00. O valor nominal da aplicação inicial de
Isabel foi de:
a) R$ 6.396,00
b) R$ 8.200,00
c) R$ 8.528,00
d) R$ 9.278,00
Apostila
35 [203202-FCC] (Analista de Gestão-Administração – SABESP/SP 2018 – Fundação Carlos
Chagas)
Suponha que determinada empresa tenha sido aconselhada, por consultores financeiros, a
aumentar o seu grau de alavancagem financeira. Isso significa que deverá:
a) melhorar a relação entre custos fixos e custos variáveis, priorizando dívidas de

curto prazo.
b) diminuir os custos fixos em comparação à margem de contribuição, otimizando
as fontes de receitas financeiras.
c) aumentar a participação de capital de terceiros na sua estrutura de capital.
d) alterar sua estrutura patrimonial, com redução de ativos imobilizados e
ampliação de ativos com maior potencial de geração de caixa.
36 [302306] Um investidor avalia adquirir um automóvel no valor de R$ 72.000,00, em 36

parcelas de R$ 2.000,00. Dado que ele possui os R$ 72.000,00 aplicados em um CDB que
rende 9% ao ano, desconsiderando impostos e quaisquer outros custos de transação, o
valor máximo que esse investidor deveria pagar à vista por este veículo seria
aproximadamente de:
a) R$ 21.224,00
b) R$ 63.218,00
c) R$ 65.420,00
d) R$ 67.380,00
Apostila
37 [302339] Com base nas informações disponíveis no Demonstrativo do Resultado do
Exercício (DRE) e da Nota Explicativa (NE) abaixo (apresentada em mil), podemos afirmar
que o EBITDA de 2019 da empresa RTORO Education S/A foi de:
a) R$ 204.000,00
b) R$ 206.000,00
c) R$ 204.000.000,00
d) R$ 206.000.000,00
38 [302348] Um cliente irá fazer um investimento no valor de R$ 20.000,00. Este

investimento irá gerar um pagamento de R$ 10.000,00 por mês, durante 4 meses
consecutivos. Sabendo que este investidor irá reaplicar as parcelas recebidas em uma
aplicação que rende 8% por mês, o retorno anualizado que ele terá ao final da última
parcela será de:
a) 22,52%
b) 34,90%
c) 1.044%
d) 3.533%
Apostila
39 [302355] Uma empresa possui 50 milhões de ações emitidas ao valor de R$ 5,00 cada.
Além disso, na sua estrutura de capital, ela possui 60% de capital de terceiros com custo
de 15% ao ano. Sabendo que a alíquota do imposto de renda é de 34% e que os acionistas
exigem um retorno de 20% ao ano, o WACC desta companhia é de:
a) 12,58%
b) 13,94%
c) 15,54%
d) 17,00%
40 [302302-FCC] (Auditor – Pref. São José do Rio Preto/SP 2019 – Fundação Carlos Chagas)
Considere os 2 fluxos de caixa (I e II) abaixo. Sabe-se que a taxa interna de retorno
positiva do fluxo I é igual a 10% ao ano e D é o desembolso inicial do fluxo II.
a) R$ 5.000,00
b) R$ 4.500,00
c) R$ 5.250,00
d) R$ 5.500,00

O custo médio ponderado de capital de uma empresa é igual a 17%. Considere:
• Capital de terceiros = R$ 600.000,00
• Capital próprio = R$ 400.000,00
• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos = 25%
• Impostos = 40%
Com isso, a taxa de retorno do capital próprio é igual a:
a) 21,0%.
b) 19,5%.
c) 20,0%.
d) 22,5%.
42 [414516] Rafael irá realizar um projeto que necessita de um investimento inicial de R$

50.000,00 e que tem retorno anual de R$ 25.000,00 durante 4 anos. Considerando um
custo de oportunidade de 5% a.a, o payback simples e o payback descontado desse
projeto, respectivamente, são:
a) 2 anos e 2 anos
b) 2 anos e 2,16 anos
c) 2 anos e 3,16 anos
d) 2,16 anos e 2 anos
Apostila
43 [102133] São práticas que podem ser consideradas indícios do crime de lavagem de
dinheiro:
I – Negociações envolvendo taxas de câmbio com variação significativa em relação às
praticadas pelo mercado.
II – Operações realizadas com a aparente finalidade de gerar perda ou ganho para as quais
falte, objetivamente, fundamento econômico ou legal.
III – Movimentação em espécie, que apresentem atipicidade em relação à atividade
econômica do cliente ou incompatibilidade com a sua capacidade financeira.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
44 [102160] Segundo a Lei 9.613/98, sujeitam-se às obrigações da Identificação dos

Clientes e Manutenção de Registros as pessoas físicas e jurídicas que tenham, em caráter
permanente ou eventual, como atividade principal ou acessória, cumulativamente ou não:
I – A captação, intermediação e aplicação de recursos financeiros de terceiros, em moeda
nacional ou estrangeira.
II – A compra e venda de moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou instrumento
cambial.
III – A custódia, emissão, distribuição, liquidação, negociação, intermediação ou
administração de títulos ou valores mobiliários.
Está incorreto o que se afirma em:
a) I, II e III.
c) I e II, apenas.
d) Nenhuma das alternativas.
45 [102145] Com relação ao crime de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:

I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras de arte e
antiguidades de qualquer natureza.
II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de reclusão e multa.
III – As administradoras de cartões de crédito estão sujeitas a fiscalização.
a) I
b) II
c) I e III
d) I, II e III
Apostila
46 [102233] Em um jantar de família, o diretor financeiro de uma empresa comentou com
seu irmão, que é um grande investidor da bolsa de valores, que a sua empresa irá fazer a
aquisição de uma outra empresa que tem capital aberto na B3. Após o jantar, o irmão
desse diretor estudou os números dessa companhia e chegou a conclusão, através da
análise fundamentalista, que esta companhia estava descontada. No outro dia, ele solicita
a corretora a compra de ações dessa empresa. Após sair o fato relevante, ele vende as
ações, auferindo lucro e divide este lucro com seu irmão, o diretor da companhia. Desta
forma, além do investidor, quem mais poderá ser punido por crime de insider?
a) A corretora que intermediou as operações de compra & venda, apenas.

b) O diretor da companhia que compartilhou a informação, apenas.
c) O diretor da companhia que compartilhou a informação e a corretora que
intermediou as operações de compra & venda.
d) Ninguém, apenas o investidor deverá ser punido.
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00
R$ 135.000,00.
O Patrimônio Líquido da família é de:
a) R$ 12.471.000,00
b) R$ 12.806.000,00
c) R$ 12.986.000,00
d) R$ 17.986.000,00
Apostila
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
R$ 135.000,00.
O fluxo de caixa anual líquido da família é de:
a) R$ 943.000,00
b) R$ 961.000,00
c) R$ 1.008.000,00
d) R$ 1.026.000,00
49 [415310] Com relação à aquisição de bens pelo sistema de consórcio, considere as

seguintes afirmativas:
I - Modalidade de compra a prazo pouco difundida, em função da falta de fiscalização, por
parte do governo, das administradoras de consórcio.
II - Diferentemente do financiamento, o consórcio prevê incerteza quanto ao prazo para
entrega do bem.
III - O consorciado pode utilizar o saldo do FGTS para oferta de lance e quitação de saldo
devedor, quando se trata de consórcio de imóveis, respeitadas as mesmas regras para uso
do FGTS no caso de financiamentos.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III
Apostila
50 [415324] José é casado em comunhão parcial de bens e tem quatro filhos. Em 2002, sua
esposa e ele, adquiriram um imóvel financiado, sendo contratado um seguro prestamista
habitacional, mas somente a sua renda foi considerada para o financiamento. Em 2015,
José foi diagnosticado com câncer e faleceu 3 meses depois. Quando ele faleceu, o saldo
devedor do seguro habitacional era de R$ 200 mil. Além disso, José tinha:
• Saldo em Previdência VGBL: R$ 400 mil sem mencionar beneficiário.
• Seguro de vida contratado em 2010 no valor de R$ 260 mil, com vigência de 20 anos,
tendo como beneficiários 25% cada um dos filhos.
• Seguro de acidentes pessoais com cobertura de R$ 200 mil, contratado em 2004 com
vencimento de 10 anos, renovado automaticamente, tendo como única beneficiária a
esposa.
Com relação ao seguro habitacional, podemos afirmar que:
a) 50% do saldo devedor será pago ao credor.

b) 50% do saldo devedor deverá ser quitado pela esposa.
c) 100% do saldo devedor será pago ao credor.
d) 100% do saldo devedor deverá ser quitado pelos herdeiros.
51 [415326] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema

Financeiro da Habitação (SFH), podemos afirmar que:
I – São dois sistemas que podem ser utilizados o FGTS, desde que o valor do imóvel não
ultrapasse R$ 1.500.000,00.
II – No Sistema de Financiamento Imobiliário há uma flexibilização nas negociações das
taxas entre cliente e instituição financeira, não havendo uma limitação de taxas de juros,
diferentemente do que ocorre no SFH.
III – Não é possível a realização de portabilidade de um financiamento iniciado no Sistema
de Financiamento Imobiliário (SFI) para um financiamento no Sistema Financeiro da
Habitação (SFH), apenas entre os mesmos sistemas.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
52 [415327] João foi na sua agência e deseja contratar um financiamento imobiliário, mas
tem algumas dúvidas sobre o seguro habitacional. Desta forma, você diz que:
I – Além de contratar o seguro habitacional, ele pode contratar um seguro residencial para
proteção dos bens em seu interior.
II – O seguro habitacional é um seguro opcional para o João.
III – Esse seguro cobre danos físicos causados por incêndio, queda de raio, explosão,
vendaval, desmoronamento de paredes ou outra parte estrutural.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
53 [415335] Para comprar um veículo, Rafael tem como possibilidade, adquiri-lo através
de um CDC ou através de um Leasing. Com relação a essas duas modalidades, podemos
afirmar ao Rafael que:
a) Ao contrário do CDC, o Leasing não possui nenhum tipo de garantia.

b) Ao final do contrato de CDC, Rafael tem como opção, efetivar a aquisição do
bem arrendado ou devolvê-lo ao arrendador.
c) No leasing, o patrimônio fica para o arrendador e o arrendatário fica com a
possibilidade de uso.
d) No Leasing, Rafael poderá se beneficiar do Valor Residual Garantido (VRG) final,
pois se o preço de venda for superior ao quantum mínimo contratado, o
excedente ficará para ele.
54 [415336] Com relação ao Crédito Rural, podemos afirmar que:
a) É um serviço voltado para produtores rurais, representados apenas por pessoa

física.
b) Pode ser utilizado para financiar despesas que vão desde o custeio de cada ciclo
produtivo até investimentos em bens e serviços.
c) É um tipo de crédito ao produtor rural, representados por pessoa física ou
empresa, e cooperativas de produtores rurais, que não necessita de garantias.
d) Desde a implementação da TLP pelo BNDES, o Crédito Rural virou uma
modalidade em desuso no Brasil.
Apostila
Investimentos
01 [202632] Um cliente observa as seguintes lâminas de dois fundos de investimentos:
a) Excesso de confiança
b) Efeito Manada
d) Disponibilidade
02 [202642] Dentre as ações abaixo, aquela que melhor define um investidor que
apresenta o viés de aversão a perdas é:
a) Vender tanto as ações que estão subindo e apresentando lucro, quanto as que
estão caindo e apresentando perdas.
b) Comprar tanto as ações que estão subindo e apresentando lucro, quanto as que
estão caindo e apresentando perdas.
c) Vender as ações que estão subindo e apresentando lucro e manter em carteira
as ações que estão caindo e apresentando prejuízos.
d) Comprar as ações que estão subindo e apresentando lucro e vender as ações
que estão caindo e apresentando prejuízos.
03 [202644] Um investidor decidiu adquirir ações de uma companhia na bolsa brasileira

em outubro de 2020, pelo preço de R$ 30,00 cada, após realizar uma análise por fluxo de
caixa descontado. Em maio de 2021, quando as ações desta companhia estavam sendo
negociadas por R$ 45,00, a CVM exigiu que a mesma republicasse o balanço anual do ano
de 2020, que havia sido divulgado em abril de 2021, causando uma queda de 20%, com as
ações sendo negociadas a R$ 36,00. Diante deste fato, o investidor decide que irá
“stopar” a posição, mas irá aguardar um novo momento para vender as suas ações, pois
acredita que estas ações voltarão a negociar pelo preço anterior. Segundo a Teoria de
Finanças Comportamentais, este investidor foi influenciado pela heurística da:
a) Disponibilidade
b) Representatividade
c) Ancoragem
d) Aversão a perda
Apostila
04 [428002] Jonas esta analisando algumas ações para comprar. Ao conversar com dois
amigos, os mesmos falam que vão comprar um determinado ativo específico. Desta forma,
Jonas entra em seu homebroker e verifica que esta ação está subindo 8% naquele dia. Ele
analisa os dados da empresa e não verifica nenhuma informação relevante no mercado,
mas percebe no balanço da companhia que ela está com sérias dificuldades financeiras
por possuir altas dívidas. Mesmo com tais informações, Jonas decide comprar, visto estar
“todo mundo comprando”. Desta forma, as finanças comportamentais define esse tipo de
comportamento como:
a) Movimento de Manada
b) Saliência.
c) Status Quo.
d) Desconto Hiperbólico.
05 [303141] Quatro amigas vieram lhe consultar sobre quanto cada uma receberia pelo
Fundo Garantidor de Crédito (FGC), se os bancos W, Y e X viessem à falência ao mesmo
tempo. Melissa já teve experiências na utilização do FGC, pois a 5 anos atrás acionou o
FGC para receber R$ 200 mil e há três anos, em um ano de pandemia, recebeu R$ 800 mil
do FGC. Ahise também conhece o mecanismo, vide que possuía contas em 3 instituições
financeiras que foram liquidas por insolvência pelo Banco Central e em cada conta possuía
R$ 300 mil. Desta forma, considerando estas informações e a tabela abaixo, você informa
as quatro amigas que cada uma irá receber:
a) Ahise R$ 100.000,00; Elaine R$ 125.000,00; Melissa R$ 200.000,00; e Milene R$

183.333,33.
b) Ahise R$ 183.333,33; Elaine R$ 125.000,00; Melissa R$ 200.000,00; e Milene R$
183.333,33.
c) Ahise R$ 183.333,33; Elaine R$ 125.000,00; Melissa R$ 208.333,33; e Milene R$
183.333,33.
d) Ahise R$ 250.000,00; Elaine R$ 150.000,00; Melissa R$ 250.000,00; e Milene R$
250.000,00.
06 [303142] Uma debênture foi emitida com as seguintes características:

• Valor de face: R$ 1.000,00
• Cupom: 10% ao ano com pagamento anual
• Prazo: 10 anos
Com isso, Rafael adquiriu este título por R$ 1.172,00 com prazo de 3 anos. Desta forma,
podemos afirmar que a Duration de Macaulay e a Duration Modificada é, respectivamente,
de:
a) 2,66 anos e 2,76.

b) 2,76 anos e 2,66.
c) 2,88 anos e 2,78.
d) 11,55 anos e 11,13.
Apostila
07 [204260] Os ativos negociados na B3 possuem liquidez diferentes entre cada um deles,
tendo alguns ativos mais líquidos e outros mais ilíquidos, surgindo conceitos e figuras
importantes nesse mercado. Diante desses conceitos, podemos afirmar que:
I – Ativos mais líquidos possuem maior alteração nos preços de compra e venda.
II – Quanto menor o spread Bid-and-Ask, maior a liquidez do ativo.
III – A função de um Market-Maker é gerar uma maior liquidez nos ativos, definindo as
suas próprias regras em relação a quantidade mínima de cada oferta.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III, apenas.
08 [204262] Uma instituição financeira internacional, com intuito de gerar liquidez para
algumas ações que possuía nos seus fundos de investimentos, decidiu emitir recibos no
Brasil (BDRs – Brazilian Depositary Receipts) com lastro em ações de uma companhia
internacional de forma não patrocinada. Assim, podemos afirmar que:
a) A instituição financeira deve fazer o registro das BDRs na CVM, fazendo com
que os mesmos sejam negociados apenas no mercado de balcão não
organizado ou em segmentos específicos de BDRs nível I em mercados de
balcão organizado ou bolsa.
b) Deverá ocorrer o registro da companhia e dos BDRs na CVM, com a instituição
depositária sendo a responsável pela divulgação no Brasil das informações que
a companhia emissora está obrigada a divulgar em seu país de origem e no país
em que o valor mobiliário é admitido à negociação.
c) A instituição custodiante emitirá os BDRs, tendo a responsabilidade de garantir
que os devidos DRs (Depositary Receipts) de fato estejam lastreados nos
valores mobiliários e que os mesmos estejam bloqueados para negociação no
país de origem.
d) Por se tratar de não patrocinada, fica incumbido a função de registro pela
companhia internacional, mas não os devidos custos, sendo estes arcados pela
instituição financeira que tem o intuito de gerar liquidez para a venda dos
ativos.
09 [303219] O setor de educação possui diversos players na bolsa brasileira (B3). Estas
empresas estão sendo negociadas aos seguintes múltiplos: P/L de 12 e P/VPA de 2. Certo
dia, um cliente que possui uma empresa de educação, mas de capital fechado, lhe
comenta que deseja realizar um valuation da sua companhia que apresentou os seguintes
números no seu último exercício contábil:
● Capital próprio: R$ 250.000.000,00
● Capital de terceiros: R$ 100.000.000,00
● Ebitda: R$ 21.000.000,00, com margem de 17%
● Lucro líquido: R$ 9.000.000,00
Diante dessas informações, você diz ao seu cliente que, segundo o indicador P/L da
análise fundamentalista em que os players da B3 estão sendo negociados, a sua
companhia deve estar valendo:
a) R$ 9.000.000,00
b) R$ 108.000.000,00
c) R$ 252.000.000,00
d) R$ 300.000.000,00
Apostila
• Dívida Líquida: − R$ 1.000.000.000,00
• EBITDA: R$ 8.000.000.000,00
• Lucro Líquido: R$ 4.000.000.000,00
Desta forma, podemos afirmar que o índice P/VPA desta empresa é de:
a) 2,08
b) 3,00
c) 3,125
d) 6,25
11 [422008] Um investidor acredita que uma ação possa pagar R$ 0,90 de dividendos a
partir do próximo ano com crescimento anual constante de 11%. Através dessas
informações, considerando a taxa livre de risco em 5,75% ao ano e retorno do mercado
12%, o valor justo dessa ação, que possui um prêmio pelo risco de 8% é de:
a) R$ 13,33
b) R$ 15,65
c) R$ 32,73
d) R$ 36,33
12 [422014] Uma empresa irá distribuir dividendos no valor de R$ 10,00 aos seus
acionistas e com isso, despertou o interesse de um profissional do mercado financeiro,
onde ele utilizou os seguintes dados para fazer a análise desta companhia:
• Estimativa para o retorno esperado do Índice de mercado: 10%
• Taxa Livre de Risco (TLR) do período: 5%
• Crescimento perpétuo dos dividendos de 3% ao ano para os próximos anos.
• Covariância entre retorno da carteira de mercado e o retorno da empresa: R$ 3.000,00
• Variância dos retornos da empresa: R$ 2.000,00
• Variância dos retornos da carteira de mercado : R$ 1.500,00
• Empresa não possui dívidas.
Diante destas informações, o preço esperado da ação para hoje é de:
a) R$ 46,82
b) R$ 83,33
c) R$ 85,83
d) R$ 115,38
13 [422021] A empresa Torralvo Evolution SA pagará dividendos no prazo de um ano no

valor de R$ 5,00. Considerando que a taxa de retorno requerida para essa empresa é 15%
e a taxa de crescimento anual dos dividendos é 5%, o preço justo da ação é de:
a) R$ 10,00.
b) R$ 32,00.
c) R$ 40,00.
d) R$ 50,00.
Apostila
14 [204372] Um investidor comprou ações na bolsa brasileira. No entanto, com a mudança
no cenário internacional, ele conversa com seu assessor de investimentos e diz que está
receoso com a economia local, acreditando que o preços dessas ações irão cair. Para que
este investidor possa se proteger desse cenário, o melhor par de operações abaixo que
ele poderia fazer seria:
a) Comprar uma opção de compra (CALL) ou vender contratos futuros de Ibovespa.

b) Comprar uma opção de compra (CALL) ou comprar contratos futuros de
Ibovespa.
c) Comprar uma opção de venda (PUT) ou comprar contratos futuros de Ibovespa.
d) Comprar uma opção de venda (PUT) ou vender contratos futuros de Ibovespa.
15 [205323] Avalie as alternativas abaixo à respeito dos Fundos Imobiliários (FII):

I – Pode ser composto por investidores de varejo ou investidores qualificados.
II – São constituídos sob a forma de condomínio fechado, admitindo resgate apenas no seu
vencimento.
III – Permite a utilização de derivativos apenas para proteção de carteira.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
16 [304201] Um fundo multimercado visa um retorno de 150% do CDI, podendo se

alavancar em até 200% do seu patrimônio. Considerando que em um determinado dia, o
fundo estava utilizando todo o seu limite de alavancagem e os preços dos ativos da sua
carteira desvalorizem 15%, qual será o percentual de perda do valor da sua cota?
a) 15%
b) 30%
c) 45%
d) 60%
17 [304303] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 4.000.000,00 em fundo de

capital protegido durante quatro meses. Esse produto, oferece ao investidor 3 opções de
retorno de acordo com os seguintes cenários:
a) R$ 112.080,00
b) R$ 124.224,00
c) R$ 720.738,00
d) R$ 960.000,00
Apostila
18 [303524] Considere as seguintes afirmativas abaixo em relação aos títulos emitidos
nos EUA chamados de Commercial Papers:
I – São títulos que necessitam de registro na SEC.
II – Possuem baixa liquidez no mercado secundário.
III – São títulos de curto prazo.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
19 [425306] Em relação as aplicações em Hedge Funds, podemos afirmar que estes fundos
possuem as seguintes características:
a) Vinculada ao Benchmark // SEC // INDEPENDENTE

b) Vinculada ao Benchmark // NÃO FISCALIZADO // DEPENDENTE
c) Absoluta // SEC // DEPENDENTE
d) Absoluta // NÃO FISCALIZADO // INDEPENDENTE
20 [425310] Uma das semelhanças entre aplicar nos Estados Unidos em Closed-End Funds
e em Exchange-Traded Funds (ETFs) é que o investidor:
a) Pode resgatar a qualquer momento as cotas, desde que respeitados os prazos

de carência.
b) Pode aplicar e resgatar suas cotas diretamente com a instituição financeira
distribuidora do fundo.
c) Pode comprar ou vendar as cotas via home broker, no mercado secundário.
d) Estará investindo em fundos que possuem gestão passiva, ou seja, seguindo um
benchmark.
Apostila
21 [306351] A empresa RToro Education S/A possui capital aberto, sendo negociada pelo
código RTOR3 na B3 e fazendo parte do nível de governança Novo Mercado. Nos últimos
12 meses, tanto as ações da RTOR3, quanto o Ibovespa (IBOV), apresentaram os seguintes
dados:
● Retorno da RTOR3: 24%
● Desvio Padrão da RTOR3: 30%
● Retorno do IBOV: 12%
● Desvio Padrão do IBOV: 20%
● Correlação com o IBOV: 0,20
Desta forma, podemos afirmar que as ações da RTOR3 possuem uma volatilidade em
relação ao risco de mercado de:
a) 0,30
b) 0,60
c) 1,50
d) 2,00
22 [306363] O retorno requerido pelo modelo CAPM para a empresa A é de 11% e para a
empresa B é de 19%. Já o retorno esperado do mercado está em 16%. Sabendo que a
sensibilidade ao risco sistêmico da empresa B é de 1,3, podemos afirmar que o Beta da
empresa A é:
a) 0,50
b) 0,58
c) 0,75
d) 1,15
23 [306515] Parte do processo de elaboração de um bom planejamento financeiro, está na

construção da alocação de ativos. Para oferecer as melhores oportunidades ao seu cliente,
você como planejador financeiro deve considerar:
I – Alocação de Estratégica
II – Alocação Tática
III – Seleção de instrumentos.
a) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
24 [427332] Um cliente possui um patrimônio líquido no valor de R$ 10.200.000,00. Ele

decidiu seguir a estratégia de rebalanceamento conhecida como CPPI, onde comentou que
desejaria um prejuízo máximo de R$ 1.500.000,00, mas utilizando um multiplicador de 2,5.
Desta forma, o valor financeiro em ações que ele deve alocar é de:
a) R$ 1.500.000,00
b) R$ 3.750.000,00
c) R$ 21.750.000,00
d) R$ 25.500.000,00
Apostila
25 [427329] Rafael, planejador CFP®, assessora uma família de investidores, que tem
como estratégia de investimentos, adquirir ativos considerados subavaliados, em
momentos que a bolsa brasileira possa estar bastante descontada. Dentre das
alternativas abaixo, podemos afirmar que esse tipo de estratégia é conhecida como:
a) Long & Short

b) Growth
c) Value
d) Hedge
26 [427330] Durante a reunião com seu futuro cliente, ele lhe informa que deseja seguir a
estratégia de rebalanceamento Constant Mix, que possui R$ 5.000.000,00 investidos em
ações e em renda fixa, sendo 40% em renda fixa e o restante em ações e com
multiplicador de 1,5 e valor mínimo de piso de R$ 4.800.000,00. Após 3 meses dessa
reunião, a sua carteira de ações valoriza 12% e a posição de renda fixa em 2,85%. Desta
forma, qual será a composição em ações que esse cliente deverá ter em sua carteira após
o rebalanceamento?
a) R$ 336.000,00
b) R$ 554.925,00
c) R$ 3.250.200,00
d) R$ 5.417.000,00
Apostila
Aposentadoria
01 [305314] Em relação ao seguro social pelo RGPS, os benefícios que segurados ou

dependentes tem direito após período mínimo de carência são:
a) Auxílio Desemprego; Pensão por Morte; e FGTS.

b) Salário-Família; Pensão por Morte; e Auxílio Desemprego.
c) Salário-Maternidade; Salário-Família; e Pensão por Morte.
d) Salário-Maternidade; Auxílio Desemprego; e Auxílio Reclusão.
02 [305210] Durante uma reunião com seu cliente, ele lhe informa que deseja ter uma
renda perpétua na aposentadoria no valor de R$ 3.200,00, a valores atuais. Considerando
um retorno nominal constante de 0,90% ao mês e uma inflação, também constante, de
0,38% ao mês, você informa ao cliente que será necessário acumular aproximadamente:
a) R$ 355.555,00
b) R$ 492.307,00
c) R$ 615.384,00
d) R$ 842.105,00
03 [305214] Em uma reunião com seu cliente de 31 anos, o consultor financeiro identifica
que ele tem o desejo de conquistar sua independência financeira aos seu 50 anos,
acumulando um valor de R$ 2.000.000,00. Ele já está contribuindo R$ 2.000,00 em um
plano de previdência em busca desse objetivo, onde já acumulou R$ 200.000,00.
Considerando que o fundo de previdência tenha uma rentabilidade líquida de 0,32% ao
mês, o consultor financeiro recomendou que ele fizesse um complemento para poder
atingir o seu objetivo, o valor aproximado de:
a) R$ 2.734,00
b) R$ 3.374,00
c) R$ 4.734,00
d) R$ 5.374,00
Apostila
04 [106306] Relacione a Coluna 1 à Coluna 2, associando os períodos dos Planos de
Previdência com os seus devidos conceitos:
● COLUNA 1
(1) Período de Cobertura.
(2) Período de Diferimento.
(3) Período de Benefício.
● COLUNA 2
( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de renda.
( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por sobrevivência e a
data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício.
( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo ser vitalício ou
temporário.
A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:
a) 1,3,2
b) 3,2,1
c) 1,2,3
d) 3,1,2
05 [106342] Felipe deseja marcar uma reunião com você, um profissional CFP®, para
conversar sobre a sua aposentadoria e lhe comenta que já possui um plano de previdência
na modalidade CD (Contribuição Definida), mas que possui algumas dúvidas sobre este
tipo de modalidade. Diante desta informação, você lhe diz que:
a) O valor que ele irá receber da sua previdência, dependerá da reserva

acumulada no plano e que ele apenas poderá resgatar ou transformar em renda
prazo certo.
b) Ele poderá resgatar os recursos acumulados ou transformar em qualquer tipo de
renda.
c) Os planos de Contribuição Definida possuem risco atuarial e que ele somente
será o valor da sua renda no final, diferentemente das modalidades Benefício
Definido.
d) Por ele ter aderido a modalidade Contribuição Definida, já é possível saber a
renda que ele terá na sua aposentadoria pelo plano.
06 [106345] Rafael possui um plano de previdência do tipo PGBL progressivo e deseja

portabilizar para outra instituição, pois está com melhor rentabilidade. Além deste ponto,
foi lhe recomendado realizar a mudança da tributação de progressiva para a regressiva,
mas mantendo o tipo do plano PGBL. Desta forma, o profissional que está atendendo
informa corretamente que:
a) Ele poderá realizar a portabilidade, mas que não poderá modificar a tributação.
b) Ele poderá realizar a portabilidade, mas que deverá solicitar a atual instituição
que seja feita a mudança da tributação, antes da transferência.
c) Ele poderá realizar a portabilidade, mas que deverá solicitar a nova instituição
que seja feita a mudança da tributação, após a transferência.
d) Ele não poderá realizar a portabilidade, a não que seja uma portabilidade
interna.
Apostila
07 [106346] Um cliente está com dúvidas sobre as diferenças sobre os planos Benefício
Definido (BD) e os planos de Contribuição Definida (CD). Diante dessas dúvidas, ele busca
ajuda de um profissional CFP® que lhe informa, corretamente, que:
a) Os Planos Benefício Definido (BD) são classificados deste forma pois possuem
como benefício o Excedente Financeiro definido desde o seu início e com isso, a
patrocinadora não possui responsabilidade em caso de déficit atuarial.
b) Os planos de Contribuição Definida (CD) possuem mais risco atuarial que os BD
e podem distribuir Excedente Financeiro.
c) Diferentemente dos planos BD, os planos de Contribuição Definida (CD)
possuem risco atuarial.
d) Diferentemente dos planos BD, os planos de Contribuição Definida (CD) não
possuem risco atuarial e podem ter sua tributação de compensável para
definitiva.
08 [106354] Rafael, após muita insistência de seu Consultor Financeiro, realizou a

portabilidade de sua previdência para o Plano ART PREV MM IQ, um plano multimercado
destinado exclusivamente a investidor qualificado. Apesar de nos últimos 24 meses o ART
PREV MM IQ ter apresentado rentabilidade superior a 150% do DI, os primeiros 30 dias de
rentabilidade que o plano teve, desde a adesão de Rafael, foram negativas. Com isso,
Rafael solicitou ao seu consultor o resgate total desses recursos. Desta forma, o consultor
informou que ele deverá aguardar ainda, no mínimo:
a) 30 dias
b) 60 dias
c) 150 dias
d) 180 dias
09 [106355] Uma senhora de 74 anos, viúva possui uma única filha jovem que, até agora,
não apresentou responsabilidade com suas finanças, não tem capacidade de se sustentar
e nem de administrar seus recursos. Ao longo da sua vida, esta senhora acumulou uma
quantia considerável em um plano de previdência em nome da sua filha. Pensando no caso
de sua ausência (ou falta), a melhor alternativa para garantir a tranquilidade e o sustento
da filha seria:
a) Resgatar todo o recurso e colocar na poupança, pois será de fácil administração

e a filha não terá mais problemas financeiros.
b) Transformar os recursos em uma renda temporária pelo prazo de 120 meses.
c) Converter os recursos acumulados em uma renda prazo certo por 120 meses.
d) Converter os recursos acumulados em uma renda vitalícia.
10 [106356] Renato, após acumular R$ 15 milhões em previdência, diz que chegou o

momento de usufruir de seu esforço e deseja converter em renda os recursos acumulados
em seu plano VGBL. Desta forma, o seu consultor financeiro lhe diz que, o tipo de renda
que terá o maior valor mensal, mantendo as mesmas características, será a:
a) Renda Vitalícia.
b) Renda Temporária.
c) Renda Prazo Certo.
d) Renda Mensal Vitalícia com prazo Mínimo Garantido.
Apostila
11 [434111] Considere as seguintes afirmativas sobre um fundo de pensão estruturado
sob a forma de Contribuição Definida:
I – Caso seja necessário, a patrocinadora é obrigada a contribuir com recursos próprios
para sanar eventuais problemas financeiros relacionados aos ativos do plano.
II – Os beneficiários podem ser obrigados a efetuar contribuições adicionais, em caso de
déficits atuariais.
III – Os beneficiários não recebem mais do que o valor total das contribuições que
efetuaram e o rendimento dos ativos do plano.
a) I e II, apenas
b) I e III, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
12 [305405] Um cliente deseja fazer uma aplicação em previdência de R$ 100.000,00 em

aporte único e pretende mantê-lo por 10 anos. Ele consulta um consultor sobre os
melhores planos do mercado em taxa de carregamento na saída e taxa de administração
financeira (TAF). Considerando um rendimento bruto anual de 8%, qual dos planos abaixo,
representa a melhor opção para investimento?
a) Plano A
b) Plano B
c) Plano C
d) Plano D
13 [305529] Guilherme fez aplicações mensais iguais em planos de previdência dos seus
45 aos 55 anos de idade. Agora que já está com 60 anos, informou a seu gerente que
deseja converter estes planos em renda vitalícia. Sabendo que Guilherme possui dois
planos de previdência, sendo um PGBL pela tabela regressiva com saldo de R$
1.385.330,00 e um VGBL com o mesmo valor acumulado pela tabela compensável, sendo
que em cada plano teve R$ 277.066,00 de rendimentos, qual o valor líquido mensal total
que ele irá receber, se em cada plano, ele terá uma renda de R$ 5.000,00 por mês?
a) R$ 8.125,00
b) R$ 8.994,36
c) R$ 9.500,00
d) R$ 10.000,00
Apostila
14 [305533] Rafael tem 30 anos e recebe dividendos mensais da sua empresa o valor de
R$ 30.000,00. Conversando com seu consultor financeiro, ele informa que está
preocupado com o cenário econômico brasileiro que está com inflação com projetada para
o futuro acima dos dois dígitos e com isso, deseja iniciar um plano de aposentadoria
contribuindo 12% da sua renda todos os meses. Desta forma, o consultor financeiro de
Rafael lhe recomenda aderir a um plano de previdência do tipo:
a) VGBL Progressivo
b) VGBL Regressivo
c) PGBL Progressivo
d) PGBL Regressivo
15 [434102] Rafael trabalha há 17 anos para a empresa RToro Education S/A. No ano
passado, a RToro Education S/A decidiu participar de um Fundo Multipatrocinado e, como
forma de incentivo, colabora em paridade com os valores depositados pelos funcionários,
limitado a 12% da renda do empregado. Adicionalmente, para cada cinco anos de
empresa, a RToro Education S/A acrescentará à sua participação no fundo, um incremento
de 10%, limitado a duas vezes o valor de contribuição do funcionário. Se Rafael decidir
sair da empresa, é incorreto afirmar que:
a) Poderá perder os valores depositados no fundo pela RToro Education S/A.

b) Poderá manter sua participação no fundo, mas sem os aportes da empresa.
c) Poderá perder todos os valores depositados no fundo.
d) Poderá solicitar a portabilidade dos valores por ele pagos para um novo plano
em uma EAPC.
16 [106602] Um cliente possui um PGBL com tábua atuarial AT-2000. Analisando o plano
do cliente, um profissional CFP® deveria recomendar migrar para outro plano desde que o
plano possua:
a) maior taxa de administração, menor taxa de carregamento e desde que consiga

migrar para uma tabua mais antiga.
b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo
menos manter a mesma tábua atuarial.
c) mesma taxa de administração, tábua mais recente e menor taxa de
carregamento.
d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente
migre para uma tábua atuarial mais antiga.
Apostila
01 [442101] Seu cliente lhe informa que deseja proteger sua família em qualquer
eventualidade durante 20 anos e gostaria da sua ajuda para saber qual o valor a ser
assegurado. Você, um profissional CFP®, acaba de coletar as seguintes informações:
• Patrimônio em imóveis (moradia): R$ 300.000,00
• Plano de Previdência VGBL: R$ 500.000,00
• Despesas Escolares: R$ 30.000,00 por ano
• Alimentação: R$ 30.000,00 por ano
• Despesas complementares: R$ 45.000,00 por ano, sendo R$ 5.000,00 em prêmio anual
do seguro.
• 10% Honorários Advocatícios
• 4% ITCMD
Considerando os valores das despesas sendo constantes e sem considerar o custo de
oportunidade gerado pela indenização recebida, você informa ao cliente que o valor a ser
assegurado é de:
a) R$ 1.542.000,00
b) R$ 1.642.000,00
c) R$ 2.042.000,00
d) R$ 2.142.000,00
02 [443103] Um cliente compra uma máquina para sua empresa no valor de R$

2.000.000,00 e gostaria de fazer um seguro. Ele procura um o profissional CFP® para
saber qual seria o melhor momento para indicar a aquisição desta proteção. Diante disso,
o profissional comenta a seu cliente que, considerando o volume financeiro ao patrimônio,
a contratação do seguro deve ocorrer quando o valor do prêmio e valor do bem forem:
a) Alto e baixo.
b) Alto e alto.
c) Baixo e baixo.
d) Baixo e alto.
03 [443107] Podemos afirmar que são atribuições do CNSP – Conselho Nacional de

Seguros Privados:
I – Disciplinar a corretagem do mercado e a profissão de corretor.
II – Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro.
III – Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados.
IV – Controlar e fiscalizar os mercados de seguro.
a) I e III, apenas.
b) I, II e III, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
04 [443128] Considere os seguintes dados de um seguro:
● Capital Segurado: R$ 100.000.000,00
● Taxa anual: 0,015%
● Carregamento comercial: 20%, incluindo despesas administrativas e corretagem
● IOF: Zero
Desta forma, o prêmio comercial deste seguro foi de:
a) R$ 12.500,00
b) R$ 15.000,00
c) R$ 18.000,00
d) R$ 18.750,00
05 [443129] Lucas fez um seguro onde constava na apólice a participação de mais de uma
seguradora. Nessa apólice, constava os dados da seguradora X (líder), da seguradora Y e
também da resseguradora Z. Em caso de algum tipo de sinistro, para qual(is)
seguradora(s) ele deve fazer a notificação?
a) Somente seguradora X.
b) Seguradoras X e Y.
c) Somente a resseguradora Z.
d) Seguradora X, Seguradora Y e Resseguradora Z.
06 [443130] Em relação ao conceito de mutualismo, podemos afirmar que significa:
a) Que o lucro originado do pagamento de prêmios por segurados para um mesmo

tipo de sinistro, será dividido entre todas as seguradoras dentro do ‘pool’ a qual
os pagamentos se referem.
b) O risco das atividades cobertas pelo seguro é coberto por todos os segurados
dentro de um ‘pool’ com caráter comunitário, ou seja, os segurados contribuem
para cobrir uns aos outros em caso de sinistro de outros segurados.
c) Que o lucro advindo do pagamento de prêmios por segurados para um mesmo
tipo de sinistro é dividido entre todos os segurados que não tiveram que acionar
nenhum sinistro dentro do ‘pool’ a qual os pagamentos se referem.
d) Que havendo uma apólice através de cosseguro, as seguradoras irão dividir o
lucro e dos pagamentos dos sinistros entre todos.
07 [444209] Antônio contratou um seguro de vida com cobertura de doenças graves. Após
29 dias da sua contratação, este segurado descobre que está com câncer. Sabendo que
esta doença está coberta na sua apólice, ele aciona a sua seguradora. Diante disso, a
seguradora:
a) Não irá pagar a indenização, pois como a doença foi descoberta antes de
completar o período de graça (30 dias), a seguradora tem o direito de cancelar
o contrato.
b) Não irá pagar a indenização, pois fica nítido que o segurado cometeu fraude,
mentindo dados na DPS (Declaração Pessoal de Saúde), vide que descobriu a
doença após apenas 29 dias.
c) Irá pagar a indenização, desde que o segurado prove que não omitiu
informações na DPS (Declaração Pessoal de Saúde).
d) Irá pagar a indenização, a não ser que a seguradora prove que o câncer era pré-
existente e que o segurado omitiu informações sobre a doença na DPS
(Declaração Pessoal de Saúde).
Apostila
08 [445102] Durante uma reunião com o conselho administrativo de uma empresa
limitada (LTDA), surge a dúvida de como ficaria o processo sucessório, caso um dos sócios
viesse a falecer. Diante deste tema, contratam um profissional CFP® especialista no
assunto para trazer soluções. Após o profissional coletar os devidos dados e analisar as
devidas opções, ele apresenta a solução de fazerem uma alteração no estatuo social da
companhia, colocando como obrigatoriedade a compra da parte do sócio falecido pelos
sócios remanescentes. Além disso, ele orienta a contratação de uma apólice paga pela
própria empresa, pois a indenização da mesma será a solução para a liquidez dos recursos
a serem utilizados na compra das cotas. Em relação a este seguro, o profissional CFP®
orientou um:
a) Seguro compreensivo empresarial, tendo como beneficiários os demais sócios.

b) Seguro compreensivo empresarial, tendo como beneficiária a própria empresa.
c) Seguro de vida para cada sócio, tendo como beneficiários os demais sócios.
d) Seguro de vida para cada sócio, tendo como beneficiária a própria empresa.
09 [445118] Um profissional liberal contratou um seguro de Acidentes Pessoais com

cobertura de Diárias por Incapacidade Temporária (DIT), com valor de cada diária de R$
500,00. Uma semana após fazer o seguro, ele quebra a mão e fica sem trabalhar por sete
dias. Ao solicitar a indenização do seguro, a seguradora negou o devido pagamento.
Diante disso, podemos afirmar que as justificativas legais possíveis a recusa de
pagamento seriam:
I – O segurado estava cinco dias atrasado com o pagamento de seus prêmios.
II – A cobertura DIT pode ter sido contratada com franquia superior a 7 dias.
III – O segurado se lesionou durante a participação de uma competição esportiva.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
10 [445139] O Seguro Viagem Coronavírus (Covid-19) pode cobrir:

I – Remarcação de voo e até mesmo a ida e permanência de um acompanhante, caso seja
recomendado pelo médico, desde que gerados pelo Covid.
II – Custos com hospedagem e despesas pela prorrogação da estadia em viagem por conta
do Covid, caso o segurado não possa retornar.
III – Despesas médicas e hospitalares causados por Covid.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
11 [445325] Um cliente contrata um seguro automóvel com as seguintes características:
• Valor de Cobertura da Apólice: R$ 45.000,00
• Valor da Franquia: R$ 2.500,00
Certo dia, seu cliente lhe telefona avisando que sofreu um acidente e que irá utilizar o
seguro do automóvel. Após a vistoria, fica constatado um valor de reparo de R$ 25.000,00.
Desta forma, qual o valor que a seguradora irá arcar neste sinistro em uma franquia
dedutível ou em uma franquia simples, nessa respectiva ordem?
a) R$ 22.500,00 e R$ 22.500,00
b) R$ 22.500,00 e R$ 25.000,00
c) R$ 25.000,00 e R$ 22.500,00
d) R$ 25.000,00 e R$ 25.000,00
12 [445341] Considere as seguintes afirmativas sobre o seguro RCFV (Responsabilidade

Civil Facultativa de Veículos):
I – Garante a indenização dos danos materiais e/ou corporais causados a terceiros pelo
veículo segurado.
II – Prazo prescricional desse tipo de seguro, sendo uma reclamação do segurado contra
seguradora, é de um ano.
III – Garante cobertura para pessoas transportadas no veículo segurado, inclusive o seu
condutor, no momento de um acidente.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
13 [445343] O Seguro Fiança Locatícia pode cobrir:
a) Inadimplência de aluguel e IPTU, como coberturas obrigatórias.

b) Inadimplência de aluguel e IPTU, como coberturas opcionais.
c) Inadimplência de aluguel como cobertura obrigatória; e IPTU, condomínio e luz
como cobertura opcional.
d) Inadimplência de aluguel como cobertura obrigatória; e IPTU, condomínio, luz e
fenômenos da natureza como cobertura opcional.
14 [446112] Enilton fez um seguro de vida do tipo resgatável. Analisando a sua apólice,
percebe-se que o IOF cobrado no prêmio pela parte da sobrevivência e pela parte da
indenização por morte, seriam:
a) 0,00% e 0,00%
b) 0,00% e 0,38%
c) 0,38% e 0,00%
d) 0,38% e 0,38%
Apostila
01 [451107] O governo brasileiro aprovou uma mudança nas alíquotas do IOF e do Cofins.
Desta forma, as novas alíquotas entrarão em vigor, respectivamente:
a) 90 dias; e 90 dias.
b) no próximo exercício-ano; e imediatamente.
c) imediatamente; e imediatamente.
d) Imediatamente; e em 90 dias.
02 [451103-VUN] (Juiz – TJ/RO – 2019 – VUNESP)

Fulano de Tal e Beltrano da Silva assinam contrato de compra e venda no valor de R$
200.000,00 de uma camiseta autografada pelo jogador de futebol Maradona, adquirida por
Beltrano originalmente por R$ 1.000,00, sujeitando os seus efeitos ao time do coração de
Fulano sagrar-se campeão em campeonato cujos jogos ocorrerão todos em janeiro do ano
de 2020. Suponha que a alíquota do imposto de renda sobre ganho de capital seja
aumentada de 15% para 25% em 31 de novembro de 2019. Considerando-se a situação
descrita e o previsto no Código Tributário Nacional, é correto afirmar, com relação à
eventual tributação sobre o ganho de capital na alienação da camiseta, que o fato gerador
do imposto:
a) ocorrerá no momento de eventual sucesso do time no referido campeonato,

sendo, então, devido o imposto sob a alíquota de 25%, por se tratar da alíquota
vigente no momento da sua ocorrência.
b) ocorrerá no momento de eventual sucesso do time no referido campeonato,
sendo, então, devido o imposto sob a alíquota de 15%, por se tratar o imposto
de renda de imposto sujeito à anterioridade nonagesimal.
c) ocorrerá no momento de eventual sucesso do time no referido campeonato,
sendo, então, devido o imposto sob a alíquota de 15%, por se tratar da alíquota
vigente no momento da assinatura do contrato.
d) ocorreu no momento da assinatura do contrato de compra e venda, sendo,
porém, devida complementação do imposto sob a alíquota de 10%, por se tratar
da alíquota vigente no momento do implemento da condição.
03 [452113] Dentre as alternativas abaixo, qual podemos considerar uma vantagem

tributária para a empresa que contratará um autônomo ao invés de um empregado?
a) Não existem vantagens tributárias, os encargos são os mesmos.

b) A empresa que está contratando, fica livre do INSS (contribuição previdenciária).
c) A alíquota da contribuição previdenciária (INSS) para o contratante é menor
quando se contrata um autônomo ao invés de um empregado.
d) Inexistência das obrigações trabalhistas (FGTS, décimo terceiro salário, multa
por demissão sem justa causa, ...), desde que não haja os traços para vínculo
empregatício.
Apostila
04 [452116] Em relação a tributação do profissional autônomo, considere as seguintes
afirmativas:
I – A alíquota cobrada sobre a sua remuneração é tributada como Imposto de Renda da
Pessoa Física.
II – O profissional autônomo é contribuinte do ISS.
III – O responsável pelo recolhimento do imposto de renda é sempre o contratante.
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
05 [452126] Rafael, residente brasileiro, possui alguns imóveis alugados nos Estados
Unidos. Em fevereiro de 2019, ele recebeu o pagamento destes alugueis em dólares e, em
março do mesmo ano, fez a remessa desses recursos para o Brasil. Em relação ao imposto
de renda, podemos afirmar que ele deveria recolher:
a) Até o final do mês de fevereiro de 2019, através de carne-leão.

b) Até o final do mês de março de 2019, através de carne-leão.
c) Até o final do mês de abril de 2019, através de carne-leão.
d) Apenas no final do mês de abril de 2020, na sua declaração anual do imposto de
renda (DIR-PF)
06 [452130] Em relação a Declaração de Espólio, está incorreto o que se afirma em:
a) Declaração inicial corresponde ao ano-calendário do falecimento, devendo ser

entregue no mesmo ano do falecimento.
b) Declaração intermediária se refere aos anos-calendário posteriores ao
falecimento e até o ano anterior ao da decisão judicial transitada em julgado da
partilha, sobrepartilha ou adjudicação dos bens.
c) Declaração final se refere ao ano-calendário em que for proferida a decisão
judicial transitada em julgado da partilha, sobrepartilha ou adjudicação dos
bens.
d) As declarações de espólio deverão ocorrer com código de natureza 81 (espólio),
onde será preenchido também os dados do inventariante com seu nome e CPF.
07 [452137] Renato recebeu no mês passado, os seguintes valores:

● R$ 5.000,00 da empresa “Rtoro Education” referente a aluguel do imóvel;
● R$ 3.000,00 de pensão alimentícia;
● R$ 10.000,00 de dividendos, sendo R$ 2.000,00 do exterior;
● R$ 5.000,00 de serviços prestados para pessoa física;
Diante dessas informações, qual o valor aproximado a ser recolhido por Renato via carne
leão? Considere os seguintes dados para o imposto de renda:
● (Faixa 1) R$ 0,00 até R$ 1.903,98: Isento;
● (Faixa 2) de R$ 1.903,99 a R$ 2.826,65: 7,5% - R$ 142,80;
● (Faixa 3) de R$ 2.826,66 a R$ 3.751,05: 15% - R$ 354,80;
● (Faixa 4) de R$ 3.751,06 a R$ 4.664,68: 22,5% - R$ 636,13;
● (Faixa 5) acima de R$ 4.664,68: 27,5% - R$ 869,36.
a) R$ 505,64
b) R$ 1.055,64
c) R$ 1.880,64
d) R$ 3.255,64
Apostila
08 [452140] Rafael após receber uma proposta irrecusável, ele vendeu um de seus
imóveis com um lucro de R$ 750.000,00. Após 4 meses, ao invés de comprar um outro
imóvel com o valor da venda, ele decidiu utilizar todo o valor da venda para abater um
financiamento de um outro imóvel residencial que ele havia comprado há mais de 5 anos.
Considerando apenas essas informações, qual o IR sobre ganho de capital a ser recolhido
por Rafael?
a) Zero
b) R$ 112.500,00
c) R$ 150.000,00
d) R$ 168.750,00
09 [453101-FCC] (Auditor – SEFAZ/PE – 2022 – Fundação Carlos Chagas)

Fiscalização federal verifica em dezembro de 2021 que três empresas de pequeno porte,
E1, E2 e E3, que iniciaram atividade no mesmo ano, ultrapassaram no ano de 2021 seus
limites proporcionais de receita bruta estabelecidas pela Lei Complementar n° 123/2006
para enquadramento no Regime Especial do Simples Nacional na categoria de empresa de
pequeno porte. O excesso do limite proporcional estabelecido verificado em relação à
empresa E1 foi de 30%. O excesso da empresa E2 foi de 10% e o excesso da empresa E3
foi de 1%. Nos termos previstos na Lei Complementar n° 123/2006 (Lei do “Simples”), e
segundo procedimento regular, o tratamento a ser dado às empresas EI, E2 e E3 é a:
a) não exclusão do regime para todas, pois esta punição deve ser aplicada quando
da reincidência na ultrapassagem dos limites.
b) exclusão do regime para E1 e E2, pois os valores ultrapassados foram elevados,
e a não exclusão para E3, pois o valor de ultrapassagem do limite foi diminuto.
c) exclusão do regime para todas, retroativa ao início das suas atividades para E1
e a partir de 2022 para E2 e E3.
d) exclusão do regime para todas, retroativa ao início das suas atividades para E1
e E2 e a partir de 2022 para E3.
10 [453102-CEB] (Defensor Público - DPE/RO - 2023 – CEBRASPE)

Conforme a Lei Complementar n.º 123/2006, em regra, as empresas optantes do Simples
Nacional devem recolher, mensalmente:
I – o imposto sobre a propriedade territorial rural (ITR).
II – o imposto sobre a renda da pessoa jurídica (IRPJ).
III – o imposto sobre produtos industrializados (IPI).
IV – a contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL).
V – a contribuição para o financiamento da seguridade social (COFINS).
Estão certos apenas os itens:
a) IeV
b) III e IV
c) I, II e V
d) II, III, IV e V
11 [303405] Cecília comprou 10.000 ações a R$ 20,00 cada e vendeu, no mesmo dia, 9.000
delas por R$ 200.000,00. Desta forma, qual o IRRF da operação?
a) Zero, pois não houve lucro.

b) R$ 10,00
c) R$ 200,00
d) R$ 3.000,00
Apostila
12 [303442] Pedro fez investimentos em ações no exterior no qual fez uma remessa de R$
100.000,00 com a cotação de R$ 4,00 por dólar. Tempos depois, ele decide vender metade
destas ações adquiridas por 40 mil dólares. Sabendo que a cotação vigente na venda das
ações, o dólar estava cotado a R$ 3,90 e que Pedro não repatriou este valor, qual o
imposto de renda devido por ele?
a) R$ 8.400,00
b) R$ 15.900,00
c) R$ 29.150,00.
d) Isento de imposto de renda, já que não houve a repatriação do dinheiro.
13 [303445] Rafael, um grande especulador da bolsa de valores brasileira, em janeiro de

2020, realizou a uma venda de R$ 18.000,00 em opções de dólar, no qual pagou um
prêmio de R$ 8.000,00. No mês seguinte, em fevereiro de 2020, Rafael pagou um prêmio
de R$ 10.000,00 e não exerceu estas opções. Desta forma, a tributação total devida por
Rafael é de:
a) R$ 0,00
b) R$ 1.500,00
c) R$ 2.000,00
d) R$ 2.700,00
14 [304507] Um investidor aplicou no dia 01/julho/2016, R$ 100 mil em um clube de

investimentos, adquirindo assim 10.000 cotas. No dia 01/dezembro do mesmo ano, o clube
de investimentos havia valorizado 20%. O valor do come-cotas retido pelo clube foi:
a) R$ 0,00
b) R$ 3.000,00
c) R$ 4.000,00
d) R$ 4.500,00
15 [455109] Um cliente comprou um imóvel nos EUA por R$ 5 milhões com recursos
obtidos em dólares advindos do exterior. Na data da compra do imóvel, o dólar era cotado
por R$ 3,00 e atualmente o dólar está cotado por R$ 4,00. Sabendo que você é um
profissional CFP®, o investidor lhe pergunta como ele será tributado caso haja a venda do
imóvel. Desta forma, você responde que ele será tributado através de:
a) Tabela progressiva, com alíquotas de 15% a 22,5%, sendo considerado a base

tributária em reais.
b) Tabela progressiva, com alíquotas de 15% a 22,5%, sendo considerado a base
tributária em dólares.
c) Tabela progressiva, com alíquotas de 0% a 27,5%, sendo considerado a base
tributária em reais.
d) Tabela progressiva, com alíquotas de 0% a 27,5%, sendo considerado a base
tributária em dólares.
Apostila
16 [456109] Em 2019, Marco decide realizar um planejamento fiscal e realiza diversas
operações para pagar menos imposto, como por exemplo, constituição de holding para
seus imóveis e realização de PGBL. No imposto de 2020, ele declara todas essas
operações e percebe uma diminuição no seu imposto de renda. Porém, no ano de 2021,
quando Marco está realizando sua declaração do imposto de renda, se recorda que não
realizou o PGBL em 2020 e, diante disso, mesmo não sendo amparado pela lei, decide
lançar despesas médicas que não ocorreram em 2020. Desta forma, respectivamente,
essas atitudes que Marco praticou correspondem a:
a) Sonegação fiscal e Evasão fiscal.

b) Elisão fiscal e Evasão fiscal.
c) Elisão Fiscal e Evasão de divisas.
d) Evasão fiscal e Elisão fiscal.
Apostila
01 [462001-FCC] (Analista – TRT/RO e AC – 2022 – Fundação Carlos Chagas)

De acordo com o Código Civil, é lícito aos nubentes, antes de celebrado o casamento,
estipular, quanto aos seus bens, o que lhes aprouver. Segundo esse mesmo diploma, é
necessária a celebração de pacto antenupcial para a adoção:
a) dos regimes da comunhão universal de bens e da separação de bens, quando

não obrigatória, sendo dispensável para a adoção dos regimes da comunhão
parcial de bens e da participação final nos aquestos.
b) de quaisquer dos regimes de bens previstos no Código Civil.
c) dos regimes da comunhão universal de bens, da participação final nos aquestos
e da separação de bens, quando não obrigatória, sendo dispensável para a
adoção do regime da comunhão parcial de bens.
d) dos regimes da comunhão parcial de bens, da participação final nos aquestos e
da separação de bens, quando não obrigatória, sendo dispensável para a
adoção do regime da comunhão universal de bens.
02 [463001-FCC] (Defensor Público/PR – 2012 – Fundação Carlos Chagas - FCC)

Sobre o Direito das Sucessões, é correto afirmar:
a) Nos termos da lei civil, a companheira do falecido participará da sucessão

quanto aos bens adquiridos onerosamente na constância da união estável e,
concorrendo apenas com dois descendentes só do autor da herança, caberá à
companheira quota equivalente a que couber a cada um dos filhos do de cujus.
b) Credor de herdeiro, que vem a ser prejudicado pela renúncia de seu devedor à
herança pode, mediante autorização judicial, vir a aceitar a herança pelo
renunciante.
c) Para renunciar à herança, o herdeiro deve o fazer expressamente, por meio de
termo judicial ou instrumento público ou particular.
d) A herança responde pelo pagamento das dívidas do falecido, mas após a
partilha por este débito responderão os herdeiros, independente da proporção
recebida de herança por cada qual, cabível o posterior direito de regresso.
03 [463002-FCC] (Analista – TJ/SE – 2009 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

Na sucessão legítima, no que concerne ao direito de representação, é incorreto afirmar
que:
a) os representantes só podem herdar, como tais, o que herdaria o representado,

se vivo fosse.
b) na linha transversal, somente se dá o direito de representação em favor dos
filhos de irmãos do falecido, quando com irmãos deste concorrerem.
c) o renunciante à herança de uma pessoa poderá representá-la na sucessão de
outra.
d) o direito de representação dá-se na linha reta ascendente e descendente.
Apostila
04 [463003-FCC] (Magistratura/PE – 2011 – Fundação Carlos Chagas – FCC)
Na sucessão legítima:
a) os filhos sucedem por cabeça e os outros descendentes apenas por estirpe.

b) em falta de descendentes e ascendentes, será deferida a sucessão por inteiro
ao cônjuge sobrevivente, apenas se casado sob o regime da comunhão
universal ou parcial de bens.
c) sendo chamados a suceder os colaterais, na falta de irmãos sucederão os tios e
não os havendo, os filhos dos irmãos.
d) em falta de descendente e ascendente, será deferida a sucessão por inteiro ao
cônjuge sobrevivente, mesmo que casado tiver sido sob o regime da separação
obrigatória de bens.
05 [463005-FCC] (Magistratura/RR – 2008 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

Vítimas de um acidente automobilístico faleceram os irmãos José e Pedro, que eram
solteiros, não mantinham união estável e não possuíam ascendentes, nem descendentes.
José faleceu no local e Pedro, horas depois, em um hospital. Ambos eram irmãos de Maria
e Joana e haviam tido outro irmão – Antônio – anteriormente falecido e que deixará dois
filhos, que são vivos. Neste caso, é correto afirmar que os bens de José serão herdados:
a) assim como os de Pedro, por Maria e Joana por cabeça e pelos filhos de Antônio,
por estirpe.
b) assim como os de Pedro, por Maria, Joana e pelos filhos de Antônio, por cabeça.
c) por Pedro, maria e Joana e pelos filhos de Antônio, por cabeça e os bens de
Pedro serão herdados por Maria, Joana e pelos filhos de Antônio, também por
cabeça.
d) por Pedro, Maria e Joana, por cabeça e pelos filhos de Antônio, por estirpe e os
bens de Pedro serão herdados por Maria e Joana, por cabeça e pelos filhos de
Antônio, por estirpe.
06 [463007-FCC] (Ministério Público/CE – 2011 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

São excluídos da sucessão os herdeiros ou legatários que:
a) houverem acusado em juízo o autor da herança, seu cônjuge ou companheiro.

b) houverem sido autores, coautores ou partícipe de homicídio culposo ou doloso,
ou tentativa deste, contra a pessoa de cuja sucessão se tratar, seu cônjuge,
companheiro, ascendente ou descendente.
c) cometerem crime de difamação contra o autor da herança, seu cônjuge ou seu
companheiro.
d) por qualquer meio, inibirem ou obstarem o autor da herança de dispor
livremente de seus bens por ato de última vontade.
07 [463008-FCC] (Ministério Público/CE – 2009 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

Na sucessão legítima o direito de representação dá-se:
a) na linha reta descendente e, na transversal, em favor dos filhos de irmãos do

falecido, quando com irmãos deste concorrerem.
b) na linha reta descendente e ascendente, mas nunca na transversal.
c) na linha reta ascendente e, na transversal, somente em favor dos filhos de
irmãos do falecido, quando com irmãos deste concorrerem.
d) apenas na linha reta descendente.
Apostila
08 [463009-FCC] (Procurador do Estado/SP – Fundação Carlos Chagas – FCC – 2009)
“A” faleceu em 15 de janeiro de 2003. O inventário foi aberto em 10 de abril de 2003.
Habilitaram-se à sucessão de seus bens a viúva “B”, casada com “A”, sob o regime de
separação convencional de bens, o filho “C”, fruto do primeiro casamento do falecido com
“X”, e os dois filhos, “D” e “E”, frutos do casamento do falecido com “B”. Quem herdará
os bens deixados por “A”?
a) os filhos “C”, “D” e “E” em concorrência com a viúva “B”.

b) o filho “C”, os filhos “D” e “E” em concorrência com a viúva “B” e a ex-mulher
“X”, não habilitada, garantindo-se à viúva “B” 1/3 dos bens deixados pelo de
cujus.
c) os filhos “C”, “D” e “E”, garantindo-se à viúva “B” o direito ao usufruto da
metade dos bens deixados pelo de cujus.
d) os filhos “D” e “E” em concorrência com a viúva “B”, garantindo-se a esta
última 1/3 dos bens deixados pelo de cujus.
09 [463010-FCC] (Defensor Público/RS – 2011 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

Direito das Sucessões:
a) na sucessão universal, o direito de propriedade imobiliária transmite-se quando

do registro dos formais de partilha no Ofício do Registro de Imóveis.
b) conforme regra expressa do Código Civil, são herdeiros necessários os
descendentes, os ascendentes, os cônjuges e os companheiros.
c) o testador não pode, mesmo justificando, estabelecer cláusula de
impenhorabilidade sobre os bens da legítima.
d) o direito de representação, no direito sucessório, dá-se apenas na linha reta
descendente e ascendente.
10 [463014-FCC] (Defensor Público – DPE/PB – 2014 – Fundação Carlos Chagas)

Francisco faleceu deixando R$ 10.000,00 em dívidas no Banco Bom Pagador e R$ 8.000,00
em bens. A partilha foi feita, em partes iguais, a seus 4 filhos. Realizada a partilha, o
Banco Bom Pagador ajuizou ação de cobrança contra os filhos de Francisco, que:
a) respondem, solidariamente, até R$ 8.000,00.

b) respondem, individualmente, até o montante de R$ 2.000,00 cada.
c) não respondem pelas dívidas deixadas pelo pai, cuja personalidade se extinguiu
com o falecimento.
d) respondem, individualmente, até o montante de R$ 2.500,00 cada.
Apostila
11 [463022-FCC] Procurador do Município – Pref. Teresina/2022 – Fundação Carlos Chagas)
Em relação à sucessão legítima, considere:
I – Ao cônjuge sobrevivente, qualquer que seja o regime de bens, será assegurado, sem
prejuízo da participação que lhe caiba na herança, o direito real de habitação
relativamente ao imóvel destinado à residência da família, desde que seja o único daquela
natureza a inventariar.
II – Concorrendo com ascendente em primeiro grau, ao cônjuge tocará um terço da
herança; caber-lhe-á a metade desta se houver um só ascendente, ou se maior for aquele
grau.
III – Em falta de descendentes e ascendentes, será deferida a sucessão aos irmãos e ao
cônjuge sobrevivente, sem prejuízo de sua meação em igual proporção.
IV – Não sobrevivendo cônjuge, ou companheiro, nem parente algum sucessível, ou tendo
eles renunciado à herança, esta se devolve ao Município ou ao Distrito Federal, se
localizada nas respectivas circunscrições, ou à União, quando situada em território
federal.
a) I, II e III
b) II e IV
c) I, II e IV
d) I, III e IV
12 [464001-FCC] (Magistratura/GO – 2009 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

Qualquer que seja o regime de bens do casamento, ao cônjuge sobrevivente é
assegurado:
a) somente o direito de meação dos bens adquiridos na constância casamento,

não participando da herança do falecido em nenhuma hipótese, se ele tiver
descendentes ou ascendentes.
b) o direito real de habitação relativo ao imóvel destinado à residência da família,
desde que seja o único daquela natureza a inventariar.
c) o usufruto do imóvel destinado à residência da família, desde que seja o único
daquela natureza a inventariar.
d) o direito de participar da herança, concorrendo com os descendentes e os
ascendentes do falecido.
13 [466014] Guilherme, residente no estado de São Paulo, morreu em sua casa. Ele
também possuía diversos imóveis no estado do Rio de Janeiro. Ele tinha duas irmãs, Maria
Cecília, que morava no estado do Ceará, e Fernanda Danton, que morava em Brasília.
Quando elas souberam da morte de Guilherme e que necessitavam realizar o inventário, a
irmã que morava no estado do Ceará (Maria Cecília), decidiu renunciar ao seu quinhão da
herança no inventário feito por escritura pública no cartório de Brasília. Diante dessas
informações, como ficará o IR e o ITCMD desta herança?
a) Havendo IR, será devido pelo espólio e o ITCMD será devido por Fernanda,
devendo ser recolhido sobre a competência de Brasília.
b) Havendo IR, será devido pelo espólio e o ITCMD será devido por Fernanda,
devendo ser recolhido em cada estado em que há um imóvel.
c) Havendo IR, será devido pela Fernanda e o ITCMD também será devido por ela,
devendo ser recolhido sobre a competência de Brasília.
d) Havendo IR, será devido pela Fernanda e o ITCMD também será devido por ela,
devendo ser recolhido em cada estado em que há um imóvel.
Apostila
14 [466015] Caio, viúvo, tinha 4 filhas, Ana, Bruna, Camila e Daniela. Certo dia, Caio colide
seu veículo e vem a falecer. Diante disso, a herança deixada a suas filhas foi avaliada em
R$ 12.000.000,00. Ana está conversando com seu advogado, pois deseja beneficiar seus
dois filhos (Rafael e Victório) através desta herança de R$ 3 milhões, mas desejando que
Rafael fique com 60% e Victório com 40%. Com isso, o advogado orienta Ana a ceder sua
quota-parte, através do que ele chamou de “renúncia translativa”. No entanto,
conversando com as suas irmãs, Bruna diz que não quer nada do seu pai e que decidiu
renunciar a herança. Diante dessas informações e considerando que a alíquota do ITCMD
por causa mortis é de 6% e por doação é de 2%, podemos afirmar que os valores devidos
de impostos serão:
a) Ana pagará zero; Rafael pagará R$ 144 mil e Victório pagará 96 mil.
b) Ana pagará R$ 60 mil; Rafael pagará R$ 108 mil e Victório pagará R$ 72 mil.
c) Ana pagará R$ 240 mil; Rafael pagará R$ 36 mil e Victório pagará R$ 24 mil.
d) Ana pagará R$ 240 mil; Rafael pagará R$ 48 mil e Victório pagará R$ 32 mil.
Apostila
Ética
01 [307204] O ato de selecionar aplicações, visando à formação de uma carteira que

atenda às necessidades do cliente, refere-se à Etapa do Planejamento Financeiro
conhecida por:
a) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.

b) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao
cliente.
c) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.
d) Monitorar a situação do cliente.
02 [307281] Um investidor de 35 anos foi recentemente promovido a gerente regional de

vendas de uma empresa comercial nacional. Ele não possui dívida de cartão de crédito,
não tem empréstimos e sua casa está quitada. Ele recebe um salário anual de R$ 250 mil e
suas despesas pessoais anuais são de R$ 100 mil. Sua atual carteira tem R$ 1.000.000,00
em ativos e ele deseja que a carteira gere receitas suficiente para cobrir suas despesas
anuais, considerando sempre o mesmo poder de compra. Ele afirma que prefere não
correr riscos elevados.
• Dados: inflação de 3% a.a., a taxa do ativo livre de risco real de 4% a.a. e a taxa de
impostos de 15% sobre os rendimentos projetados, constantes para todo o período.
Sobre a sua disposição para correr riscos pode-se afirmar que é:
a) alta porque ele ainda é novo.

b) alta porque é capaz de poupar dinheiro.
c) média porque prefere não correr riscos elevados.
d) média porque não possui dívidas.
03 [204373] Uma das estratégias utilizadas pelo exportador para se proteger de variação
cambial é uma operação de hedge, através de NDF. Dentre as alternativas abaixo, o dólar
considerado nesse tipo de operação é o:
a) Comercial
b) Spot
c) Turismo
d) Forward
04 [413109] As Habilidades Profissionais descritas pelo FPSB, na área denominada

Prática, necessárias para um planejador financeiro CFP® são:
I – Reconhece os limites da competência e, quando cabível, busca voluntariamente a
opinião de outros profissionais ou encaminha cliente a eles.
II – Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
III – Manter se a par de mudanças nos ambientes econômicos, políticos e regulatórios.
IV – Realiza pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
05 [413114] O FPSB classificou as habilidades profissionais requeridas de um profissional
de planejamento financeiro em quatro áreas, que são:
a) Competência, Prática, Comunicação e Cognição

b) Ética, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.
c) Competência, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.
d) Responsabilidade profissional, Prática, Comunicação e Cognição.
06 [413150] O profissional certificado CFP®, precisa ser capaz de integrar sem rupturas,
uma ou mais habilidades profissionais com o devido conhecimento e capacidades
adequadas em cada um de seus atos ou interações profissionais, e comprometer-se em
atualizar permanentemente suas habilidades profissionais para manter a competência no
campo do planejamento financeiro. Desta forma, o FPSB classificou as habilidades
profissionais em:
a) Coleta, Análise e Síntese.

b) Comunicação, Cognição, Prática e Responsabilidade profissional.
c) Competência, Cognição, Comunicação e Prática.
d) Conhecimento, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.

pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará demonstrando
a habilidade profissional conhecido como Prática, quando:
a) Estiver aprendendo continuamente, tanto pela forma acadêmica, quanto por

meio de experiências profissionais.
b) Perceber que não deverá atuar em certo serviço, pois está reconhecendo seu
limite técnico.
c) Ele consegue comunicar verbalmente suas ideias de forma compreensível ao
seu cliente.
d) Der atenção ao seu cliente e conseguir obter a concordância do seu cliente para
ser realizar o trabalho que o cliente precisa.
08 [413168] As Habilidades Profissionais descritas no Perfil de Competências do

Planejador Financeiro do FPSB (Financial Planning Standards Board):
a) foram classificadas em três área: Competência, Capacidade e Comunicação.

b) identificam as habilidades que o profissional de planejamento financeiro deve
ter para aconselhar os clientes em trabalhos de planejamento financeiro.
c) descrevem as diversas tarefas que os profissionais de planejamento financeiro
devem ser capazes de realizar no decorrer de trabalhos de planejamento
financeiro para clientes, qualquer que seja o tipo.
d) descrevem as diversas tarefas que, exclusivamente, o profissional CFP® deve
ser capaz de realizar no decorrer de trabalhos de planejamento financeiro para
clientes.
Apostila
09 [413169] O FPSB (Financial Planning Standards Board) classificou as Capacidades do
Planejador Financeiro em seis componentes de planejamento financeiro. Quando o
profissional CFP identifica os fluxos de caixa disponíveis para investimentos, ele estará
atuando com o componente do planejamento financeiro chamado:
a) Gestão Financeira.
b) Gestão de Ativos.
c) Planejamento de Aposentadoria.
d) Planejamento Fiscal.

pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará demonstrando
a habilidade profissional conhecido como Cognição, quando:
a) Demonstra ter raciocínio lógico e persuasivo.

b) Realiza pesquisas adequadas ao analisar e formular estratégias.
c) Toma decisões fundamentadas, mesmo quando conta com informações
incompletas ou até mesmo, incoerentes.
d) Segue a legislação.
11 [412180] Para que um profissional CFP® atue com conduta profissional exemplar,
seguindo assim o princípio ético do Profissionalismo, ele deve:
a) ter um espírito de cooperação e que seus posicionamentos públicos sejam feitos

com moderação.
b) ter um compromisso constante com a educação continuada.
c) atender aos seus compromissos profissionais com zelo, dedicação e rigor.
d) atuar de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios
técnicos.
12 [412181] Para que um profissional CFP® forneça serviços profissionais de forma

objetiva, seguindo assim o princípio ético da Objetividade, ele deve:
a) identificar, informar e administrar os possíveis conflitos de interesses envolvidos

no processo de planejamento financeiro com o seu devido cliente.
b) fazer recomendações de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada
em princípios técnicos.
c) ter a sabedoria e a maturidade para conhecer suas limitações, devendo realizar
consultas com outros profissionais para poder entregar um serviço de forma
objetiva e dentro do escopo acordado com o cliente.
d) executar os serviços profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos
acordados com o cliente.
13 [412189] Segundo o código de ética da Planejar, todo e qualquer ganho do Planejador

CFP® ou Associado no desenvolvimento de suas atividades junto aos clientes,
contemplando todas as fontes e formas, pecuniárias ou não, diretas e indiretas, de
remuneração, independentemente da denominação utilizada, que configurem benefício
econômico, é denominado:
a) Comissão
b) Rebate
c) Remuneração
d) Honorário
Apostila
14 [102139] Nos processos de competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito
Federal, previstos na Lei 9.613/98, que dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação
de bens, direitos e valores, os valores recuperados serão depositados em conta judicial
remunerada:
a) a favor do estado em que o crime ocorreu podendo ser sacado após 24h caso o
processo não apresente provas cabíveis pelo delator.
b) na Caixa Econômica Federal ou em instituição financeira pública, mediante
documento adequado para essa finalidade.
c) definida pela COAF em reunião com presidente do BACEN e 2 conselheiros
representantes do Conselho de Prevenção a Lavagem de Dinheiro e
Financiamento ao Terrorismo (PLDPT).
d) sob responsabilidade do Ministério Público, devendo apurar o rastro do recurso
para devolução com abatimento das custas processuais.
15 [102101-FCC] (Escriturário – BANRISUL 2018 – Fundação Carlos Chagas)

A Circular nº 3.461/2009 e suas alterações, do Banco Central, consolida as regras sobre os
procedimentos a serem adotados por instituições financeiras na prevenção e combate às
atividades relacionadas com os crimes de lavagem de dinheiro, previstos na Lei nº
9.613/1998 e suas alterações. Dentre outros, determina que deve ser dispensada especial
atenção:
a) a situações em que não seja possível manter atualizadas as informações

cadastrais de seus clientes.
b) à habitualidade de depósitos em espécie em valores totais mensais que não
superem três mil reais.
c) à elevada frequência de utilização, pelo cliente, de caixas eletrônicos em
diferentes locais.
d) ao volume das aquisições de moeda estrangeira pelo cliente para fins de
alegadas viagens internacionais.
16 [102106-FCC] (Técnico Judiciário – TRF 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Sobre as questões processuais previstas na Lei n° 9.613/1998, que dispõe sobre os crimes
de lavagem de dinheiro, é correto afirmar:
a) Decretadas medidas assecuratórias de bens do investigado provenientes dos

crimes de lavagem de dinheiro, pelo magistrado competente, se eles estiverem
sujeitos a qualquer grau de deterioração ou depreciação, proceder-se-á à
alienação antecipada para preservação do valor dos bens.
b) O juiz, jamais de ofício, mas mediante requerimento do Ministério Público ou da
parte interessada, poderá decretar a alienação antecipada de bens sob
constrição, provenientes de crimes de lavagem de dinheiro, que foram objeto de
medidas assecuratórias.
c) O processo e julgamento dos crimes previstos nesta lei dependem do processo
e julgamento das infrações penais antecedentes, ainda que praticadas em outro
país.
d) O processo e julgamento dos crimes previstos na Lei n° 9.613/1998 são regidos
por procedimento especial orientado pelo referido diploma legal, aplicando-se
apenas subsidiariamente o rito comum dos crimes punidos com reclusão,
previsto no Código de Processo Penal, da competência do juiz singular.
Apostila
17 [102107-FCC] (Técnico Judiciário – TRF 2019 – Fundação Carlos Chagas)
Xisto está sendo processado por crime de lavagem de dinheiro, pois ocultou valores em
espécie recebidos ilicitamente de empresa pública federal. No curso do processo, Xisto,
assistido por seu advogado, resolve colaborar espontaneamente com as autoridades,
prestando esclarecimentos que conduzam à apuração das infrações penais, à identificação
dos autores, coautores e partícipes, ou à localização dos bens, direitos ou valores objeto
do crime. Na hipótese em questão, nos termos preconizados pela legislação específica
sobre o tema (Lei no 9.613/1998), no caso de condenação,
a) a pena de Xisto poderá ser reduzida em até um sexto e ser cumprida em regime
aberto ou semiaberto, sendo vedado ao Magistrado deixar de aplicá-la.
b) a pena de Xisto poderá ser reduzida em até um terço e ser cumprida em regime
semiaberto, vedado o regime aberto, facultando-se ao juiz substituí-la, a
qualquer tempo, por pena restritiva de direitos.
c) não será possível a redução da pena privativa de liberdade, mas o Magistrado
poderá determinar o seu cumprimento em regime aberto ou semiaberto, e a
substituição por pena restritiva de direitos a qualquer tempo.
d) a pena de Xisto poderá ser reduzida de um a dois terços e ser cumprida em
regime aberto ou semiaberto, facultando-se ao juiz deixar de aplicá-la ou
substituí-la, a qualquer tempo, por pena restritiva de direitos.
18 [102108-FCC] (Juiz de Direito – TJ-RR 2008 – Fundação Carlos Chagas)

Em processo envolvendo crime de lavagem de dinheiro, a restituição dos bens, direitos e
valores apreendidos ou sequestrados:
a) nunca poderá ser feita.

b) poderá ser feita antes do julgamento do processo, se comprovada a licitude dos
bens e houver comparecimento pessoal do acusado.
c) somente poderá ser feita após o trânsito em julgado da sentença absolutória.
d) poderá ser feita antes do julgamento do processo, se comprovada a licitude dos
bens ainda que sem o comparecimento pessoal do acusado.
19 [101102-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal 2018 – Fundação

Carlos Chagas)
Em seu sítio na internet, o Banco Central do Brasil publicou, com data de 14/06/2018, nota
com o seguinte teor: "O Banco Central reafirma que ofertará o total de US$ 24,5 bilhões
em contratos de swap cambial entre os dias 08 e 15 de junho, conforme anunciado
anteriormente. O BC continuará acompanhando as condições de mercado de câmbio e
atuando para prover liquidez e contribuir para seu bom funcionamento. Da mesma forma,
o BC e o Tesouro Nacional continuarão a atuar de forma coordenada no mercado de juros
para prover liquidez e contribuir para seu bom funcionamento. Para a semana que vem, o
BC estima oferecer montante em torno de US$ 10 bilhões em contratos de swaps. Esse
montante poderá ser ajustado para cima ou para baixo, dependendo das condições de
mercado. O Banco Central reafirma que não vê restrições para que o estoque de swaps
cambiais exceda consideravelmente os volumes máximos atingidos no passado".
Com base nessa nota, pode-se considerar que o Banco Central:
a) atua em um modelo de câmbio fixo.

b) atua para corrigir oscilações que trazem insegurança ao mercado.
c) entende que o mercado cambial brasileiro é suficientemente estável, sendo
desnecessária a atenção às condições de mercado.
d) permitirá que os agentes econômicos privados realizem, entre si, operações de
swap cambial, ao que o Banco Central não colocará limite.
Apostila
20 [101113-FCC] (Contador– MPE-AM 2013 – Fundação Carlos Chagas)
Com respeito às Sociedades de Capital Aberto e suas relações com a Comissão de Valores
Mobiliários (CVM), é correto afirmar:
a) A CVM faculta aos administradores de sociedades abertas a divulgação de

informações ao mercado, ainda que estas possam ser relevantes na tomada de
decisão quanto à aquisição ou não de valores mobiliários da companhia.
b) A CVM possui o poder normativo para regular a atuação das Sociedades de
Capital Aberto em matéria de emissão de valores mobiliários; mas não dispõe
do poder punitivo para penalizar o descumprimento das normas por ela
baixadas.
c) Quando a CVM apurar irregularidades na emissão de valores mobiliários por
parte de sociedades abertas, as quais apresentem indícios de ilícito penal, deve
denunciar a ocorrência ao Ministério Público.
d) A CVM exige que todas as sociedades abertas divulguem periodicamente suas
projeções de resultados anuais, sem, contudo, ser-lhes exigido divulgar os
critérios adotados para elaborá-las.
21 [101115-FCC] (Analista de Controladoria– TCE-PR 2011 – Fundação Carlos Chagas)

NÃO constitui uma função típica do Banco Central de um país:
a) depositário das reservas internacionais do país.

b) banqueiro dos bancos comerciais.
c) supridor de crédito subsidiado para pequenas e médias empresas.
d) banqueiro do Tesouro Nacional.
22 [101201-FCC] (Analista do Banco Central – BACEN 2006 – Fundação Carlos Chagas)

No momento em que há um aumento do nível de depósito compulsório que um banco
mantém no Banco Central, o seu balanço patrimonial sofrerá as seguintes mudanças:
a) aumento de uma conta do Passivo e diminuição de outra conta do Passivo,

sendo que o valor do Passivo Total fica inalterado.
b) aumento de uma conta do Ativo e diminuição de outra conta do Ativo, ficando o
valor do Ativo Total inalterado.
c) aumento do Ativo e aumento do Passivo.
d) diminuição do Ativo e diminuição do Passivo.
23 [103102-FCC] (Analista Legislativo-Economia – ALESE 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Afirma-se que a crise econômica recentemente vivida pelo Brasil seria um dos mais longos
períodos recessivos da história do país. O conceito de recessão técnica, se aplicado à
economia brasileira nos anos de 2015 e 2016, é caracterizado pela:
a) redução drástica e progressiva dos gastos do governo.

b) relativa estabilidade na taxa de desemprego.
c) redução persistente, mês a mês, da produção industrial.
d) consecução de, ao menos, dois trimestres de crescimento negativo do PIB.
Apostila
24 [103104-FCC] (Escriturário – BANRISUL 2018 – Fundação Carlos Chagas)
O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão decisório do Banco Central que, no
regime de metas para a inflação, implementado no Brasil em 1999, tem por objetivo:
I – Promover a maior geração de empregos.
II – Estabelecer as diretrizes da política monetária.
III – Definir a meta para a taxa básica de juros no Brasil e seu eventual viés.
Está correto o que consta de
a) II, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
25 [203104-FCC] (Analista Legislativo-Economista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)

Considerando os instrumentos e objetivos da política fiscal no Brasil:
a) déficits orçamentários podem ser financiados sem limite pela emissão

monetária, sem repercussões mais profundas sobre a estabilidade de preços da
economia.
b) o comportamento da dívida pública é afetado tanto pelo Tesouro Nacional, por
meio dos leilões de títulos da dívida pública, quanto pelo Banco Central do
Brasil, por meio do lançamento das operações compromissadas junto aos
bancos comerciais.
c) os investimentos do governo em infraestrutura são considerados gastos
correntes, dada a sua indiscutível importância para o bem-estar social.
d) cabe à política fiscal o controle indireto da taxa de câmbio via resultado fiscal.
26 [203106-FCC] (Auditor Fiscal - SEFAZ/BA – 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Ao se decidir por uma política cambial, deve-se ter em conta que em um regime de câmbio
fixo:
a) as reservas internacionais tornam-se irrelevantes para o sucesso da política.

b) a responsabilidade pela manutenção da taxa de câmbio recai sobre os agentes
econômicos privados.
c) a adoção do crawling peg contribui para a manutenção do câmbio real.
d) as operações de câmbio são realizadas de forma centralizada, entre os bancos e
o Banco Central.

No Brasil, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística é incumbido de apurar o PIB, de
acordo com o System of National Accounts 2008. Uma definição aproximada para tal
agregado é a soma:
a) do valor dos produtos e serviços finais consumidos na economia de um país,

medidos a preços de atacado.
b) do valor dos produtos e serviços finais produzidos na economia de um país,
medidos a preços ao consumidor.
c) da quantidade de produtos e serviços intermediários consumidos na economia
de um país, uma vez considerado o efeito da inflação.
d) da quantidade de produtos e serviços finais produzidos na economia de um
país, a preços de atacado.
Apostila
Sobre os diferentes regimes de taxa de câmbio, é correto afirmar que:
a) a experiência histórica com regime de câmbio fixo, nos países em

desenvolvimento, revela ser esse regime o que garante a maior estabilidade
das contas externas, pois prescinde das estruturas de importações e
exportações dos países, pois é garantido que o mercado internacional financeiro
garante plena liquidez em todos os momentos.
b) uma taxa de câmbio flexível implica um ajustamento do balanço de pagamentos
por meio da elevação da taxa de juros, uma vez que a taxa de câmbio apenas
pode variar para baixo.
c) um regime de câmbio fixo torna a política monetária de uma país emissor de
moeda não conversível mais eficaz, pois permite à autoridade monetária
prevenir qualquer ataque especulativo contra a moeda, independentemente do
nível de suas reservas internacionais de divisas estrangeiras.
d) uma taxa de câmbio ajustável (com flutuação suja) significa que a autoridade
monetária pode intervir no mercado de câmbio para impor limites à flutuação
da taxa de câmbio. No Brasil, o Banco Central costuma intervir no mercado de
contratos futuros de câmbio com os chamados swaps cambiais
29 [302104-FCC] (Auditoria de Obras Públicas – TCE-CE 2008 – Fundação Carlos Chagas)

Suponha uma economia hipotética sem governo, na qual tenham ocorrido as seguintes
transações:
I – A empresa A adquire insumos da empresa C no valor de 100 e produz bens no valor de
300, sendo 70% da produção vendida para a empresa B e o restante para consumidores
finais.
II – A empresa B, com os insumos adquiridos da empresa A, fabrica bens no valor de 400,
dos quais 20% são vendidos como insumos para a empresa C e o restante para
consumidores finais.
III – A empresa C, com os insumos adquiridos da empresa B, fabrica bens no valor de 200,
dos quais 50% são vendidos para a empresa e o restante para consumidores finais.
Considerando essas informações, é correto concluir que o valor agregado por essa
economia é
a) 900.
b) 760.
c) 530.
d) 510.
Apostila
30 [MF0024] Considere as seguintes informações sobre a economia brasileira:
a) 15,04%
b) 15,50%
c) 15,96%
d) 16,49%
31 [302275] Conforme tabela abaixo, a taxa Forward para o segundo ano é de:
a) 11,5% a.a.
b) 12,00% a.a.
c) 12,50% a.a.
d) 13,50% a.a.
32 [302277] Victório deseja financiar uma fazenda no valor de R$ 1.500.000,00 em 80

parcelas e está estudando estes três tipos de modelos:
I – Tabela SAC
II – Tabela Price
III – Sistema de Amortização Americano
Considerando que todos os modelos possuem uma taxa de 10% a.a., o valor da primeira
parcela respectivamente em cada um deles é aproximadamente de:
a) R$ 30.750,00; R$ 30.000,00; R$ 11.500,00

b) R$ 30.500,00; R$ 25.500,00; R$ 12.000,00
c) R$ 30.750,00; R$ 25.500,00; R$ 11.500,00
d) R$ 30.750,00; R$ 25.500,00; R$ 12.000,00
Apostila
33 [302278] No primeiro dia do ano, o mercado possuía a seguinte cotação:
a) Queda de 4,26% a.a.

b) Alta de 4,26% a.a.
c) Queda de 3,35% a.a.
d) Alta de 3,35% a.a.

Uma empresa obteve um empréstimo à taxa de juros compostos de 2% ao mês e ainda
restam duas parcelas trimestrais de mesmo valor para sua liquidação. O valor de cada
parcela é R$ 30.000,00 e a primeira das duas parcelas vencerá em 90 dias. A empresa
pretende alterar a forma de pagamento, mantendo a mesma taxa de juros, e propõe à
instituição financeira a liquidação da seguinte forma:
• Uma parcela de R$ 25.000,00, na data de hoje.
• Uma parcela complementar, daqui a 60 dias.
A equação que permite calcular corretamente o valor da parcela complementar
identificada pela incógnita x, é
a) 25.000+ = 30.000/(1,02)^3 + 30.000/(1,02)^6

b) 25.000+ = 30.000/(1,02)^3 + 30.000/(1,02)^6 −25.000
c) 25.000 (1,02)^2 + = 30.000/(1,02) + 30.000/(1,02)^4
d) (1,02)^2= 30.000/(1,02) + 30.000/(1,02)^4 −25.000
Apostila
Carlos Chagas)
Um investidor obteve um empréstimo à taxa de juros de 2% ao mês e ainda restam três
parcelas mensais, iguais e consecutivas para sua liquidação. O valor de cada parcela é R$
520.200,00 e a primeira das três parcelas vencerá daqui a 30 dias. O investidor quer
alterar a forma de pagamento mantendo a mesma taxa de juros e propõe à instituição
financeira a liquidação da seguinte forma:
• Uma parcela de R$ 200.000,00 hoje.
• Uma parcela (X) daqui a 60 dias.
O valor da parcela (X) que o investidor terá que desembolsar para liquidar o empréstimo
é, em reais,
a) 1.352.724,00.
b) 1.360.600,00.
c) 1.300.196,08.
d) 1.360.804,00.
36 [303153] A empresa XYZ emitiu uma debênture perpétua com pagamento de cupom
anual a taxa de 15% a.a., quando possuía rating BB. No entanto, após um ano dessa
emissão, a companhia teve sua nota de crédito elevada para A. Diante disso, os acionistas
passaram a exigir um retorno de 13% ao ano e com projeção de crescimento por ano de
5%. Já os credores, no mercado secundário, passaram a exigir um retorno de 12% ao ano.
Diante dessas informações, o valor que esta debênture deverá ser negociada é de:
a) R$ 1.000,00
b) R$ 1.250,00
c) R$ 1.875,00
d) R$ 2.142,86
37 [422032] Um profissional CFP® está analisando uma ação para adquirir para o seu
portfólio, que apresenta os seguintes dados:
• Dividendos pagos no último ano: R$ 3,50
• Retorno exigido pelos acionistas: 15% a.a
• Crescimento esperado dos dividendos: 5% a.a.
• Taxa Selic projetada: 9,00% a.a e com tendência de queda
• Inflação projetada: 3,75% a.a
Se este profissional estiver analisando o valor justo dessa companhia pelo modelo de
“crescimento perpétuo”, também conhecido como Modelo de Gordon, podemos afirmar
que o preço pago por ele será de no máximo:
a) R$ 35,00
b) R$ 36,75
c) R$ 66,67
d) R$ 87,50
Apostila
38 [203217] Com relação ao EBITDA, podemos afirmar que:
I – O EBITDA é considerado um indicador financeiro para medir a quantidade de recursos
gerados através da atividade da empresa.
II – Seu cálculo não considera as despesas com juros, depreciação e amortização, pois são
despesas não operacionais que afetam o lucro líquido da empresa.
III – Seu valor sempre será superior ao lucro líquido.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
39 [302360] Os dois fluxos de caixas abaixo (A e B) referentes a dois projetos,

mutuamente excludentes, possuem a mesma taxa interna de retorno positiva de 12% ao
ano e apresentam também o mesmo desembolso (X):
a) R$ 15.782,46
b) R$ 22.078,71
c) R$ 27.573,24
d) R$ 53.029,34
40 [302361] Considere o seguinte fluxo abaixo de um projeto:
a) este projeto possui TIR igual a 25% ao ano, como única solução.
b) o fluxo de caixa é constante.
c) o projeto apresenta mais de uma TIR.
d) para qualquer TMA, o VPL deste projeto é negativo.
Apostila
41 [302363] Roberto e Ricardo são sócios que desejam expandir as atividades da
empresa. Eles avaliam uma proposta de empréstimo com o seguinte fluxo.
• Da parcela 1 até a 3 a empresa pagará o valor de R$ 125 mil em cada parcela.
• Da parcela 4 até a 6 a empresa pagará o valor de R$ 163 mil em cada parcela.
Sabendo que a taxa de juros da operação é de 1,50% a.m, o valor total tomado de
empréstimo por Roberto e Ricardo é de:
a) R$ 696.576,77
b) R$ 790.164,45
c) R$ 810.546,77
d) R$ 817.977,89
42 [203207-FCC] (Analista Técnico – SP Parcerias 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Em um processo de decisão sobre projetos de investimento, conta-se com as seguintes
informações:
• custo de oportunidade, representado pela taxa mínima de atratividade, de 15%, e
recursos próprios de $ 6 milhões e recursos de terceiros disponíveis de $ 4 milhões.
• projeto 1: VPL = $ 1,2 milhão; investimento necessário de $ 11 milhões.
• projeto 2: VPL = $ 0,9 milhão; investimento necessário de $ 7,5 milhões.
• projeto 5: VPL = (-) $ 1,5 milhão; investimento necessário de $ 4 milhões.
A melhor decisão será a aceitação
a) dos projetos 1 e 2, conjuntamente.

b) do projeto 2.
c) do projeto 4.
d) do projeto 5.
43 [302308-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do DF/2018 – Fundação Carlos Chagas)

Em um portfólio de projetos sob análise, as informações obtidas para o investimento em
uma determinada empresa são:
• Capital de terceiros = R$ 600.000,00
• Capital próprio = R$ 400.000,00
• Taxa livre de risco = 9%
• Taxa de retorno do mercado = 15%
• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos = 20%
• Impostos = 50%
• Taxa de retorno do capital próprio (por CAPM) = 12,6%
A partir dessas informações, o beta da empresa e o custo médio ponderado de capital são,
respectivamente:
a) 1,2 e 10,09%.
b) 0,6 e 11,04%.
c) 1,5 e 9,15%.
d) 0,9 e 12,25%.
Apostila
Carlos Chagas)
A Cia. Expansão necessita comprar uma máquina que será utilizada em seu processo
produtivo. Para tanto, realizou uma pesquisa com três fornecedores e obteve as seguintes
propostas de financiamento:
• Fornecedor X: Entrada de R$ 210.000,00 + uma prestação de R$ 318.270,00 após 60
dias da data da entrada.
• Fornecedor Y: Entrada de R$ 208.000,00 + duas prestações de R$ 159.135,00 para 30 e
60 dias após a data da entrada, respectivamente.
• Fornecedor Z: Duas prestações de R$ 265.225,00 para 30 e 60 dias após a data da
compra, respectivamente.
Sabendo-se que o custo de oportunidade da empresa era 3% ao mês (juros compostos), a
proposta que a empresa deve escolher é a do Fornecedor
a) X.
b) Y.
c) Z.
d) Y ou Z, pois são equivalentes.
45 [302311-FCC] ] (Analista Judiciário – TRE-SP 2011 – Fundação Carlos Chagas)

Dois projetos de investimento (I e II), mutuamente excludentes, estão representados pelos
fluxos de caixa abaixo.
a) R$ 8.800,00.
b) R$ 8.855,00.
c) R$ 8.965,00.
d) R$ 9.350,00.
46 [302312-FCC] (Analista Judiciários – TRT 2012 – Fundação Carlos Chagas)

Uma empresa está avaliando a compra de uma nova máquina por R$ 320.000,00 à vista.
Estima-se que a vida útil da máquina seja de 3 anos, que o valor residual de revenda no
final do terceiro ano seja de R$ 50.578,00 e que os fluxos líquidos de caixa gerados por
esta máquina ao final de cada ano sejam de R$ 99.000,00, R$ 150.040,00 e R$ 99.825,00,
respectivamente. Sabendo que a taxa mínima de atratividade é de 10% a.a., a compra da
nova máquina
a) apresenta valor presente líquido positivo.

b) apresenta valor presente líquido negativo.
c) apresenta valor presente líquido igual a zero.
d) apresenta taxa interna de retorno igual à taxa mínima de atratividade.
Apostila
47 [414503-FCC] (Analista - Finanças – CREMESP 2016 – Fundação Carlos Chagas)
Considere as seguintes assertivas sobre orçamento de capital, payback e taxa interna de
retorno − TIR:
I – Com base na regra do período de payback, um investimento é aceitável se o seu
período de payback calculado for menor do que um número predeterminado de anos.
II – Com base na regra de payback descontado, um investimento é aceitável se o seu
payback descontado for menor do que um número predeterminado de anos.
III – Com base na regra do retorno contábil médio, um projeto é aceitável se seu retorno
contábil médio exceder um valor-alvo.
IV – Com base na regra da TIR, um investimento é aceitável se a TIR exceder ao retorno
exigido. Caso contrário, deveria ser recusado.
V – A TIR sobre um investimento é o retorno exigido que resulta em um Valor Presente
Líquido igual a zero quando ela é usada como sendo a taxa de desconto.
a) I, III e IV, apenas.

b) I, III, IV e V, apenas.
c) II, IV e V, apenas.
d) Todas as assertivas.
48 [307308] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no

valor R$ 1.500.000,00 e possuem uma casa de veraneio, no valor de R$ 2.500.000,00.
Além desses imóveis, eles adquiriam imóvel comercial no valor de R$ 800.000,00, que está
gerando uma renda líquida pelo aluguel de R$ 80.000,00 por ano. Como planejaram sua
aposentadoria, recebem dividendos de R$ 160.000,00 anuais de ações do setor elétrico,
que estão sendo negociadas na B3 por R$ 1.000.000,00 e possuem um investimento em
COE (Certificado em Operações Estruturadas), com vencimento em 5 anos, no valor de R$
30.000.00. Em compensação, as despesas do casal são compostas por gastos anuais no
cartão de crédito no valor de R$ 170.000,00 mais a parcela mensal do financiamento do
imóvel comercial no valor de R$ 2.500,00, sendo que a dívida restante está em R$
200.000,00. Para complementar, cada um deles possui um veículo, avaliados em R$
50.000,00 cada, e que geram gastos totais de R$ 10.000,00. Assim, o patrimônio líquido
do casal e o índice de endividamento é de:
a) R$ 5.730.000,00; 3,37%
b) R$ 5.730.000,00; 6,91%
c) R$ 5.930.000,00; 3,37%
d) R$ 5.930.000,00; 6,91%
Apostila
49 [307316] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma família:
a) 40,00%
b) 42,55%
c) 43,33%
d) 45,74%
a) 12 meses
b) 15 meses
c) 24 meses
d) 60 meses
Apostila
A Cia. Pedras Belas obteve um empréstimo de R$ 1.000.000,00, no dia 01/10/2017, e
pagou à instituição financeira, na mesma data, R$ 12.000,00 de taxa de abertura de
crédito e R$ 829,77 referentes a outras taxas. O empréstimo vencia integralmente
(principal e juros) em 31/12/2017. Sabendo que a taxa de juros composta cobrada pelo
banco foi de 2% ao mês e considerando os meses com 30 dias, o custo efetivo no período
da operação foi, em %:
a) 7,50
b) 6,12
c) 7,40
d) 7,38
52 [415303-FCC] (Escriturário – Banco do Brasil 2011 – Fundação Carlos Chagas)

Conforme a legislação em vigor, o arrendamento mercantil (leasing) é uma operação cujo
contrato
a) determina que o arrendatário é o proprietário do bem.

b) tem o prazo mínimo de 180 dias, na modalidade denominada leasing
operacional.
c) contempla apenas bens novos.
d) implica pagamento do Imposto Sobre Serviços (ISS).

Sobre cartões de crédito, analise:
I – Permitem compatibilizar as necessidades de consumo dos titulares às suas
disponibilidades de caixa, à medida em que a data de vencimento da fatura coincida com
o crédito dos seus salários.
II – Oferecem aos titulares a possibilidade de parcelar o pagamento de suas compras,
concedendo-lhes um limite de crédito rotativo.
III – Podem proporcionar benefícios adicionais aos titulares, à medida em que realizem
parcerias com empresas reconhecidas no mercado (cartões cobranded).
É correto o que consta em
a) I, apenas.
b) III, apenas.
d) I, II e III.

Sobre operações de crédito rural é correto afirmar:
a) Podem ser utilizadas por produtor rural, desde que pessoa física.
b) É necessária a apresentação de garantias para obtenção de financiamento.
c) Não estão sujeitas a Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, e
sobre Operações relativas a Títulos e Valores Mobiliários - IOF.
d) Devem ser apresentados orçamento, plano ou projeto nas operações de
desconto de Nota Promissória Rural.
Apostila
Investimentos
01 [427316] O retorno de um fundo de investimento nos últimos 12 meses foi de 17%.

Nesse mesmo período, a taxa livre de risco rendeu 6%, o retorno do mercado foi de 15% e
beta do fundo foi de 1,3. Pode-se então afirmar que o alpha gerado pelo fundo nesse
período foi de:
a) -0,70%
b) 0,70%
c) 0,91%
d) 2,00%
02 [303151] Uma debênture com valor de face de R$ 1.000,00, vencimento em 5 anos,

Cupom Rate de 12% a.a. e pagamento de cupom anual, está sendo negociada no mercado
por R$ 946,00. Sabendo o retorno do mercado está em 7,3%a.a., a Duration de Macaulay e
a Duration Modificada desta debênture, respectivamente, é de:
a) 4,00 anos 3,52.

b) 4,12 anos e 3,63.
c) 4,12 anos e 3,84.
d) 4,25 anos e 3,96.
03 [104294] As câmaras de arbitragem atuam na administração de procedimentos

arbitrais relativos ao direito empresarial, em especial em litígios envolvendo o mercado
de capitais e o direito societário. É facultativa a adesão a câmara de arbitragem, as
empresas listadas pela governança corporativa no:
a) Novo mercado
b) Nível 1
c) Antigo Mercado
d) Nível 2
04 [303152] Ana, Bruna e Caio estão apreensivos, pois aplicaram recursos em um Banco
cuja a liquidação foi decretada dia 10/04/23. Agora eles estão calculando quanto irão
receber de ressarcimento através do FGC.
a) Ana: R$ 250.000; Bruna: R$ 250.000; Caio: R$ 83.333.

b) Ana: R$ 250.000; Bruna: R$ 200.000; Caio: R$ 90.000.
c) Ana: R$ 250.000; Bruna: R$ 200.000; Caio: R$ 83.333.
d) Ana: R$ 290.000; Bruna: R$ 290.000; Caio: R$ 90.000.
Apostila
05 [204133] O Índice de Mercado ANBIMA, conhecido como IMA, é referência para os
investimentos em renda fixa. O IMA é formado por uma carteira de títulos públicos
semelhante à que compõe a dívida pública interna brasileira. Isso significa que o indicador
apresenta os mesmos papéis, na mesma proporção, da dívida. Ele é chamado de IMA-
Geral. Para retratar essa variedade de títulos existentes, são calculados diferentes
indicadores. Eles reúnem ativos de características semelhantes e são chamados de
subíndice. Em relação ao subíndice IMA-B, podemos afirmar que:
a) Pondera-se os preços de todos os títulos públicos atrelados a inflação IGP-M,

através de capitalização a mercado, pelas quantidades teóricas do período-
base.
b) Pondera-se os preços de todos os títulos públicos atrelados a inflação IPCA,
através de capitalização a mercado, pelas quantidades teóricas do período-
base.
c) Pondera-se os preços dos título públicos atrelados a inflação IGP-M com
vencimentos acima de 1 mês, através de capitalização a mercado, pelas
quantidades teóricas do período-base.
d) Pondera-se os preços dos título públicos atrelados a inflação IPCA com
vencimentos acima de 1 mês, através de capitalização a mercado, pelas
quantidades teóricas do período-base.
06 [422031] Com relação ao modelo de Gordon, podemos afirmar que:
a) é um modelo aplicável se a taxa de crescimento dos dividendos for maior que o

custo do capital próprio.
b) é uma variação do modelo de análise de fluxos de caixa descontados,
pressupondo como variáveis, os dividendos sendo constantes e a taxa de
desconto sendo o retorno exigido do investidor.
c) é uma variação do modelo de análise de fluxos de caixa descontados, que
pressupõe que o crescimento de dividendos ocorre a uma taxa constante.
d) é extremamente utilizada dentro da análise técnica, devendo ser aplicado em
empresas que possuem seu crescimento de dividendos constante.
07 [102331] Considere as seguintes afirmativas sobre o API:

I – É um documento para verificar a disposição do cliente em correr riscos e quais
investimentos podem ser ofertados ao investidor.
II – É obrigatório o seu preenchimento, antes de começar a realizar qualquer aplicação
financeira em instituições financeiras.
III – O prazo máximo para sua atualização é de 24 meses, caso o cliente não tenha
realizado nenhum investimento durante este período.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
08 [104295] Com relação ao termo de ações, podemos afirmar que:
I – O vendedor do contrato poderá solicitar a liquidação antecipada (parcial ou total) do
contrato.
II – A data de vencimento é estabelecida entre as partes, observado o período mínimo de
16 e máximo de 999 dias corridos, contados da data de registro do contrato.
III – É um tipo de operação no qual a quantidade de ativos-objeto, estabelecido entre as
partes, devem ser de acordo com os limites estabelecidos pela BM&FBOVESPA (B3), mas
sem ajuste diário.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
09 [303528] Uma instituição financeira está com falta de liquidez e decide realizar uma
operação de Repurchase Agreement (REPO) por um prazo de alguns dias, utilizando como
colateral seus títulos americano T-Bonds com vencimento em 30 anos. Neste tipo de
operação, em regra geral, os cupons gerados pelos títulos americanos durante a operação
serão:
a) Repassados ao vendedor e a posse é do comprador.

b) Pagos ao comprador e a posse é do vendedor.
c) Pagos ao comprador e a posse também será do comprador.
d) Cancelados, pois será tratado como uma operação ilegal, já que o prazo do
Repurchase Agreement deve ser o mesmo do título colateralizado.
10 [427344] Um fundo de investimentos possui como estratégia realizar operações de

Long-Short. Dessa forma, o gestor do fundo deverá:
a) Ficar, simultaneamente, comprado e vendido em ações diferentes.

b) Realizar operações de Day-trade de compra e venda em ações de mesmo setor
ou até mesmo da mesma empresa, mas em uma ponta sendo ON e na outra PN.
c) Simultaneamente, comprar índice de ações e vender contratos futuros de DI ou
ao contrário.
d) Ficar long em ações consideradas descontadas na bolsa de valores e ficar short
em índice futuro de DI.
11 [427339] Um cliente tem uma carteira de investimento no valor de R$ 10.000.000,00 e

deseja resguardar R$ 9.000.000,00. Caso ele opte pela estratégia Constant Proportion
Portfolio Insurance (CPPI) com multiplicador de 2x e os ativos de renda fixa valorizem 8%
e os de renda variável valorizem 18% no período, o resultado da carteira será de:
a) 9%
b) 10%
c) 13%
d) 26%
Apostila
12 [425333] Com relação ao EMBI+, podemos afirmar que:
a) mede o quanto os investidores estão solicitando de retorno acima dos títulos de

crédito privado das empresas norte-americanas para investirem em crédito
privado das companhias em países emergentes.
b) calcula a volatilidade implícita das taxas de juros nos países emergentes
comparado com a volatilidade implícita das taxas de juros dos Estados Unidos.
c) mede o quanto o mercado investidor solicita de retorno acima dos títulos do
tesouro americano, para investir em países emergentes.
d) é um dos principais indicadores do mercado acionário dos Estados Unidos,
refletindo o desempenho médio das cotações das ações das trinta maiores
empresas norte-americanas.
13 [204384] O Considere as seguintes operações abaixo:

I – Uma empresa possui uma dívida a 100% do CDI e deseja realizar um swap com ponta
ativa a 100% do CDI e na ponta passiva 14% ao ano.
II – Um exportador, com intuito de se proteger da variação cambial, comprou contratos de
NDF.
São consideradas operações de Hedge aqueles descritas em:
a) I, apenas
b) II, apenas
c) I e II.
d) Nenhuma delas.
14 [202652] Rafael está interessado em adquirir ações de uma empresa do ramo de

serviços essenciais e por isso está acompanhando sua cotação diária. Enquanto a ação
estava com o preço de R$ 12,00, Rafael decidiu não comprar, pois notou uma tendência de
queda. Passados alguns dias a ação chegou a custar R$ 10,00 e Rafael seguiu não
comprando pois esperava o mercado estabilizar com medo de que ela seguisse se
desvalorizando. Na última quarta-feira, a ação teve alta em seu preço e chegou a custar
R$ 16,00, porém agora, Rafael permanece sem comprar, pois acredita que ela está cara e
prefere esperar seu preço retornar aos R$ 12,00 iniciais. Desta forma, segundo as
finanças comportamentais, Rafael demonstrou mais claramente estar influenciado pelo
viés heurístico chamado de:
a) Representatividade
b) Aversão a perda
c) Framing
d) Ancoragem
15 [303334] Um investidor está analisando adquirir um título de renda fixa e está em

dúvida entre uma puttable bond e uma eurobond sem esta opção da mesma empresa.
Com relação ao preço unitário destes ativos, podemos afirmar que o preço da puttable
bond:
a) Será maior, pois a puttable bond confere o direito de vender pelo preço de
exercício em caso de aumento da taxa de retorno exigida pelo mercado.
b) Será maior, pois a puttable bond confere o direito de vender pelo preço de
exercício em caso de diminuição da taxa de retorno exigida pelo mercado.
c) Será menor, pois a puttable bond confere o direito de vender pelo preço de
exercício em caso de aumento da taxa de retorno exigida pelo mercado.
d) Será menor, pois a puttable bond confere o direito de vender pelo preço de
exercício em caso de diminuição da taxa de retorno exigida pelo mercado.
Apostila
16 [107151] Considere as seguintes afirmativas sobre o risco de crédito:
I – As agências de rating são responsáveis por classificar as empresas por meio de notas
de risco divulgadas ao mercado em geral.
II – Mede a probabilidade do emissor em não honrar seus compromissos com relação ao
capital de terceiros, tanto parcialmente, quanto integralmente.
III – O aumento do rating, ou seja, o aumento do risco, afeta negativamente o preço do
título no mercado secundário.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
17 [204265] O BDR Nível II, caracteriza-se por:

I – Admissão à negociação em bolsa de valores ou em mercado de balcão organizado.
II – Registro de companhia, na CVM.
III – Possibilidade de distribuição por oferta pública registrada na CVM, nos termos da
regulamentação específica.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
18 [202655] Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, o efeito de enquadramento

(Framing) é um viés que pode impactar na toma de decisão quando estamos realizando
investimentos. Esse viés descreve:
a) como a tomada de decisão pode ser afetada pela maneira como o problema é
formulado ou pela forma como as opções são apresentadas, fazendo com que
as pessoas sejam propensas ao risco quando trata de ganhos e avessas a correr
riscos a fim de evitar ou compensar perda.
b) a tendência de as pessoas interpretarem informações de forma a confirmar suas
próprias convicções, ou seja, se confrontarmos aquilo que já sabemos com um
conhecimento novo, as nossas crenças e certezas têm um peso maior.
c) como a tomada de decisão pode ser afetada pela maneira como o problema é
formulado ou pela forma como as opções são apresentadas, fazendo com que
as pessoas sejam avessas ao risco quando trata de ganhos e propensas a correr
riscos a fim de evitar ou compensar perda.
d) a tendência de as pessoas interpretarem informações de forma a confirmar suas
próprias convicções, ou seja, se confrontarmos aquilo que já sabemos com um
conhecimento novo, as nossas crenças e certezas têm um peso menor.
Apostila
19 [422030] Com relação ao modelo Fluxo de Caixa Descontado da Empresa (FCDE) e ao
Fluxo de Caixa Descontado do Acionista (FCDA), podemos afirmar que:
a) O primeiro (FCDE) visa determinar o valor intrínseco de uma companhia através

do seu lucro líquido, enquanto que o segundo (FCDA) leva em consideração
todos os recebimentos do acionista (JCP e Dividendos).
b) São dois modelos para encontrar o valor justo de uma companhia, através do
seu fluxo de caixa estimado no futuro. Os dois utilizam o mesmo valor de fluxo
disponível, mas se diferenciam pela taxa de retorno requerida utilizada no
modelo, sendo o FCDE a taxa justa pelo risco da empresa e o FCDA pela
requerida pelo acionista.
c) O FCDE busca determinar o valor intrínseco de uma companhia através do valor
presente dos fluxos de caixa disponível para remunerar os credores e o
acionista, enquanto que o FCDA utiliza em seu modelo apenas o caixa disponível
ao acionista.
d) São modelos muito difundidos pela Análise Técnica, devendo o primeiro (FCDE)
utilizado em uma tendência de alta do mercado financeiro e o segundo (FCDA)
em uma tendência de baixa.

Considere o investimento do montante de R$ 30.000,00 em um ativo com Beta de 2,0,
sendo a taxa livre de risco de 10% e o retorno esperado da carteira de mercado de 13%,
em taxas anuais. O montante necessário de investimento em um ativo livre de risco para
se obter um retorno esperado total de R$ 6.000,00 em um ano é, em reais:
a) 20.000,00
b) 12.000,00
c) 11.000,00
d) 10.000,00

Na teoria do portfólio, a fronteira eficiente:
a) é calculada apenas para carteiras compostas de títulos de renda fixa.

b) representa o conjunto de portfólios que oferecem os mais elevados retornos a
cada nível de risco.
c) resolve o problema da decisão, eis que um mesmo ponto da fronteira será o
ponto ótimo para todos os investidores.
d) determina que devem ser escolhidas quaisquer carteiras que fiquem abaixo da
curva de fronteira.

O gerenciamento de riscos vem se constituindo em uma atividade fundamental nas
organizações, sendo o Value at Risk (VaR) uma ferramenta bastante difundida. O VaR:
a) apresenta um problema caracterizado por não ser aplicável a uma distribuição

normal.
b) necessita da fixação de específico nível de confiança.
c) dispensa o uso de dados históricos.
d) não necessita de definição de horizonte de tempo para a perda.
Apostila
23 [427340] O alfa de Jensen caracteriza-se por ser:
a) O retorno excedente ao retorno exigido pelo modelo CAPM.

b) O retorno excedente ao retorno exigido pelo modelo APT.
c) O retorno excedente a taxa livre de risco.
d) O retorno exigido pelo investidor ao aplicar em fundos de renda variável.
24 [425332] Com relação as características dos Hedge Funds, podemos afirmar que:
I – As estratégias podem ser das mais diversas possíveis, podendo, inclusive, se valer de
derivativos para extremas alavancagens em busca de altos retornos, sendo
descorrelacionados com os índices bursáteis.
II – A análise de performance da indústria dos fundos de Hedge Funds é altamente
impactada pelo viés de sobrevivência (Survival Bias).
III – São fundos de investimentos que operam através de Hedge (Proteção), buscando
estratégias conservadoras para os seus cotistas.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.

• Dívida Líquida: − R$ 1.000.000.000,00
• EBITDA: R$ 8.000.000.000,00
• Lucro Líquido: R$ 4.000.000.000,00
Desta forma, podemos afirmar que o índice EV/EBITDA desta empresa é de:
a) 2,50
b) 3,00
c) 3,125
d) 6,25
26 [107102-FCC] (Analista do Banco Central – BACEN 2006 – Fundação Carlos Chagas)

No momento em que um banco rebaixa a classificação de crédito de um empréstimo
concedido de B para C (dentro da escala do Banco Central de AA – H), os grupos contábeis
dos seus demonstrativos financeiros terão os seguintes impactos:
a) diminuição do Ativo e aumento do Passivo.

b) aumento do Passivo e diminuição do Ativo.
c) diminuição do Ativo e diminuição do Patrimônio Líquido (via resultado).
d) aumento do Passivo e diminuição do Patrimônio Líquido (via resultado).
Apostila
Aposentadoria
01 [106613] Gustavo, casado, é pai de 2 bebês. Ele tem alguns investimentos em renda
fixa cuja a maior parte dos rendimentos caem em sua conta corrente no início do ano. Com
esses recursos, ele programa o pagamento das despesas para todo o ano. Como não
deseja deixar o recurso parado na conta corrente, ele busca orientação. Assim, um
assessor de investimentos lhe recomenda um VGBL pela tabela progressiva, com resgates
a cada 60 dias sob os argumentos:
I – Escolhendo a tabela progressiva, ele poderá utilizar despesas para pagar menos
imposto.
II – A tributação incidirá apenas sobre os rendimentos, podendo ser isenta, vide que
poderá ter restituição na declaração de ajuste anual.
III – Ao escolher a tabela progressiva, ele será tributado na fonte, mas terá valores à
receber na DIR-PF.
IV – Apesar do PGBL possuir o diferimento fiscal e o VGBL não, em função do curto prazo
da aplicação, vale mais a pena aplicar pelo VGBL.
Sabendo que:
• Os demais rendimentos de Gustavo são tributados a alíquota de 27,5%
• Dedução por dependente é de R$ 2.172,04
• Dedução de educação por dependente é de R$ 3.514,45
Você, sendo um profissional CFP®, analisando estas afirmativas:
a) Deve concordar com todas as afirmações e recomendar Gustavo a aderir ao

VGBL progressivo.
b) Deve concordar com a maioria das afirmações, exceto pela afirmativa IV, já que
é sempre vantajoso investir em PGBL quando se está na alíquota de 27,5%.
c) Deve discordar de todas as afirmações e recomendar Gustavo a investir em um
CDB.
d) Não deve concordar com a maioria das afirmações, mas deve concordar que o
VGBL é uma boa alternativa.
02 [305407] Fernanda completou 30 anos e começou a se preocupar com o seu futuro. Ela
deseja se aposentar aos 60 anos de idade com uma renda aproximada de R$ 3.500,00,
pois acredita que será suficiente para cobrir suas despesas. O plano de previdência ao
qual Fernanda está analisando possui tábua atuarial de BR-EMS 2015, com fator de
0,003450. Se Fernanda optar por uma renda vitalícia na qual o plano renderá 8% a.a,
quanto deverá aplicar mensalmente para alcançar seu objetivo:
a) R$ 1.010,05
b) R$ 853,90
c) R$ 720,24
d) R$ 386,20
Apostila
03 [305707] Suzane, uma investidora comum, jovem, com patrimônio de R$ 500.000,00,
possui perfil arrojado. Ela está interessada em fazer um aporte de R$ 100.000,00 em um
plano de previdência do tipo VGBL e consulta um profissional CFP® para saber qual o
melhor fundo para ela, entre quatro opções que lhe apresentaram. Sabendo que ela
pretende resgatar esses recursos apenas na aposentadoria, dentre as quatro opções
abaixo que apresentaram a Suzane, o profissional deveria recomendar o fundo com a
composição:
a) 100% em renda variável.

b) 70% renda variável, 20% renda fixa e 10% cambial.
c) 49% renda variável, 30% multimercado e 21% renda fixa.
d) 40% renda variável, 40% imóveis e 20% renda fixa.
04 [305536] Rosa fez um planejamento para contribuir mensalmente com R$ 900,00

durante 22 anos visando sua aposentadoria. Levando em consideração que ela estará
contratando um plano VGBL com o primeiro aporte ocorrendo de imediato, qual será o
valor de seu patrimônio acumulado ao final do prazo e o valor dos rendimentos tributáveis
em caso de resgate (ou conversão de renda), se a rentabilidade do fundo de
investimentos escolhido tiver 7%a.a?
a) R$ 546.035,05 e R$ 237.600,00.
b) R$ 549.122,41 e R$ 237.600,00.
c) R$ 549.122,41 e R$ 311.522,41
d) R$ 546.035,05 e R$ 308.435,05
05 [305321] Com relação a Emenda Constitucional (EC) 103/2019, podemos afirmar que:
I – Modificou a idade mínima para aposentadoria das mulheres de 60 anos para 62 anos e
dos homens de 62 anos para 65 anos de idade.
II – O tempo mínimo de contribuição que era de 15 anos, tanto para homens, quanto para
mulheres, passou a ser passou a ser de 20 anos para os homens e de 15 anos para as
mulheres.
III –O benefício a ser recebido pelo contribuindo, é calculado com base em 80% das
maiores contribuições realizadas a partir de julho de 1994.
Se tratando de Regime Geral de Previdência Social (RGPS), está correto o que se afirma
em:
a) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
06 [106361] Assim que Marcela começou a trabalhar, ela aderiu ao plano de

aposentadoria da empresa para funcionários, ao qual ela contribui com 6% do seu salário
e a empresa aporta mais um percentual no mesmo plano como incentivo. Os colegas de
Marcela lhe disseram que este é um excelente plano, pois ele dá a possibilidade de ter o
regime definitivo. Dentre as alternativas abaixo, podemos afirmar que o plano de
previdência que Marcela contratou é:
a) Do tipo instituído com contribuição definida.

b) Do tipo por adesão com contribuição definida.
c) Do tipo por adesão com benefício definido.
d) Do tipo instituído com benefício definido.
Apostila
07 [106363] Segundo a Susep, independentemente da quantidade e do valor das
contribuições pagas, o participante de uma EAPC poderá solicitar a portabilidade, total ou
parcial, para outro plano de previdência complementar com cobertura por sobrevivência,
de recursos do saldo da provisão matemática de benefícios a conceder após o
cumprimento de período de carência. Diante disso, um plano do tipo VGBL destinado
exclusivamente a investidores qualificados deverá ter como regra de carência para
portabilidade:
a) 24 meses
b) 60 dias
c) 12 meses
d) 180 dias
08 [106364] Um cliente iniciou um bom relacionamento em uma instituição bancária e

agora deseja realizar a portabilidade dos recursos do saldo da provisão matemática de
benefícios a conceder do seu plano de previdência do aberta do tipo Plano Gerador de
Benefício Livre (PGBL) com regime de tributação compensável. Desta forma, só será
possível portabilizar para uma outra instituição através da forma:
a) Plano PGBL progressivo

b) Plano PGBL regressivo
c) Plano VGBL progressivo
d) Plano VGBL regressivo
09 [106365] André converteu em renda, o saldo da provisão matemática de benefícios a

conceder do seu plano de previdência. Após receber por 48 meses consecutivos o seu
benefício, ele vem a falecer. Os beneficiários, ao procurarem a seguradora, foram
informados que tinham direito a receber uma renda por um determinado período de
tempo. Dentre as alternativas abaixo, André havia optado pela:
a) Renda Vitalícia.
b) Renda Vitalícia reversível aos beneficiários.
c) Renda Prazo certo.
d) Renda Temporária.
10 [106530] Felipe está aportando recursos em uma previdência privada do tipo VGBL
com tabela regressiva, há 12 anos. Como ele pensou na sua aposentadoria desde cedo,
chegou a acumular um saldo de R$ 1.000.000,00. Infelizmente, devido a Pandemia do
Covid 19, ele ficou com problemas financeiros e decidiu realizar resgates mensais de
valores baixos, tanto para poder custear algumas despesas pontuais, quanto para poder
pagar um tributo menor. Agora que Felipe já está em melhores condições, ele deseja
retomar seus aportes e recompor os valores que necessita para se aposentar.
Considerando que falta pouco tempo para sua aposentadoria, você recomendaria a ele:
a) Não utilizar mais esse tipo de estratégia caso necessite de recursos, mas sim
tomar um empréstimo em uma financeira, utilizando o valor do VGBL como
garantia.
b) Aportar em um Plano de VGBL com a tabela regressiva.
c) Aportar em um Plano de PGBL com tabela progressiva.
d) Aportar em um Plano de VGBL com tabela progressiva.
Apostila
11 [106531] Após pouco tempo do nascimento de sua filha Maria Clara, Sabrina passa por
um divórcio extremamente turbulento. O seu ex-marido não ajuda com as despesas da
criança, pois diz que “quem tem salário de R$ 20 mil reais por mês, não precisa de ajuda
de ex-marido desempregado”, deixando assim todas as obrigações financeiras para ela.
Pensando no futuro de Maria Clara, Sabrina gostaria de contratar um plano de previdência
para financiar a sua faculdade, quando ela for maior de idade. Sabendo que Sabrina
reclama da elevada carga tributária que tem, pois como tem poucas despesas dedutíveis,
realiza o imposto de renda através da tabela simplificada e que ela é contribuinte da
previdência social pelo Regime Geral, você lhe recomendaria:
a) Contratar um VGBL no nome da filha com regime progressivo.

b) Contratar um Seguro Educacional.
c) Contratar um Seguro de Vida.
d) Contratar um PGBL no nome da filha com regime regressivo.
12 [106532] Manoel é sócio de diversas empresas, sendo uma delas, com grande
participação acionária, recebendo vultuosos valores em forma de dividendos. Além disso,
ele se considera um grande rentista, tendo muitas aplicações em renda fixa,
principalmente em títulos públicos federais. No entanto, ele deseja adicionar mais um
valor para sua renda mensal de R$ 1.900,00. Após certo estudo, ele contratou um plano
de previdência com o objetivo de elisão fiscal. Podemos afirmar então, que a tributação na
fonte deste plano de previdência será na alíquota de:
a) 0%
b) 15%
c) 22,5%
d) 27,5%
13 [106611] Fernando contribui em um plano de previdência com taxa de administração

de 3,5% a.a, tábua atuarial AT 83+ e que não é mais comercializado. Estando há 10 anos
de converter em renda, um assessor de investimentos ofertou um plano similar, porém
com redução na taxa para 1,00%a.a. Desta forma, Fernando consulta o um profissional
CFP® que já lhe acompanha a muitos anos, sobre o que deveria fazer, já que o profissional
CFP® tem conhecimento que o seu objetivo é de converter em uma renda com um prazo
certo por um período de 15 ou 20 anos. Desta forma, o profissional deveria dizer que:
a) Seja realizado a portabilidade, desde que a tábua atuarial seja mais recente que
o plano atual.
b) Devido ao fato de ser muito difícil que o novo plano tenha uma tábua atuarial
mais favorável, ele não deveria realizar a portabilidade do plano.
c) Devido a menor taxa de administração cobrada do novo plano, ele deve realizar
a portabilidade.
d) Devido a tributação do imposto de renda, devem analisar com mais afinco se a
redução da taxa administração compensa aos tributos pagos na portabilidade.
Apostila
14 [106612] Guilherme, jornalista recém formado, lhe comenta que possui muitas
preocupações com sua aposentadoria no futuro, sendo três delas as seguintes:
(1) “Eu chegar na minha aposentadoria no futuro e não ter uma renda estável”.
(2) “Durante o período que estiver acumulando patrimônio, eu ter que investir valores
muito diferentes do planejado”.
(3) “A mais importante de todas é que tenho muito medo de juntar recursos durante anos
e descobrir que o dinheiro acumulado foi insuficiente para a renda que eu planejava na
aposentadoria”.
Desta forma, o mais recomendado a Guilherme seria recomendar um plano de previdência
do tipo:
a) Contribuição Definida.
b) Benefício Definido.
c) Contribuição Variável.
d) Benefício Variável.
15 [305535] Durante a reunião de coleta de informações, o funcionário da ART Company

lhe informa que ele possui um salário de R$ 50.000,00 mensais e que a empresa possui
um programa de aposentadoria em uma EFPC chamado de “quatro cinco”, onde ele
contribui 4% da sua renda mensal e a empresa contribui com outros 5%. Com estas
informações, você informa ao cliente que ele poderá se beneficiar fiscalmente com um
PGBL no valor máximo de:
a) R$ 4.950,00
b) R$ 13.200,00
c) R$ 18.000,00
d) R$ 48.000,00
16 [434112] Felipe aderiu ao plano de aposentadoria da empresa para funcionários, ao

qual ele contribui com R$ 200,00 do seu salário e a empresa aporta o mesmo valor como
incentivo. Depois que completou exatamente 15 anos na companhia, Felipe deixou seu
cargo para realizar um sonho: estudar gastronomia no exterior. Considerando que o plano
rendeu 9%a.a. e que possui regras de Vesting conforme tabela abaixo, qual o saldo
acumulado de Felipe, caso decida resgatar? Desconsidere impostos e outras despesas.
a) R$ 29.331,08
b) R$ 87.993,24
c) R$ 117.324,33
d) R$ 131.989,82
Apostila
01 [101167] Compete privativamente ao Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP:

I – Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que exercerem
atividades subordinadas ao seu respectivo mercado, bem como a aplicação das
penalidades previstas.
II – Fixar as diretrizes e normas da política de seguros públicos e privados.
III – Disciplinar a corretagem de seguros e a profissão do Agente Autônomo de
Investimentos.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
02 [415343] Durante a conversa com seu corretor de seguros, Guilherme comentou que
deseja financiar um imóvel, mas tem dúvidas sobre o seguro habitacional. Diante desse
comentário, o corretor lhe informa que:
I – Caso ele morra ou fique inválido permanentemente, o seguro irá quitar o saldo devedor
com a instituição financeira na qual ele financiou o imóvel.
II – É um seguro obrigatório, a menos que deseje comprar à vista o imóvel.
III – Ele irá cobrir danos aos bens danificados e ao imóvel causados por incêndio, queda de
raio, explosão, vendaval, desmoronamento total ou parcial de paredes, vigas ou outra
parte estrutural do imóvel.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
03 [443131] Podemos caracterizar uma operação de resseguro como:
a) Operação onde todos os participantes contribuem com um valor relativamente

baixo, em relação ao bem segurado, para que a pessoa que tenha o prejuízo
naquele período receba a indenização.
b) Operação de transferência de riscos de uma cedente, com vistas a sua própria
proteção, para um ou mais resseguradores, através de contratos automáticos
ou facultativos.
c) Operação de transferência de riscos de segurado, com vistas a sua própria
proteção, para uma ou mais seguradoras, sempre com aval do segurado.
d) Operação onde se transfere a apólice de um segurado para outro seguradora,
com aval da seguradora.
Apostila
04 [444115] No auspicioso dia 11/05/2021, José formalizou um contrato de seguro de vida,
impondo-lhe uma cláusula de carência com duração de 90 dias. Contudo, um infortúnio
inesperado ocorreu em 21/05/2021, quando José veio a óbito em virtude de um acidente. A
desventura persiste, uma vez que, em 28/05/2021, a seguradora recusou-se a assumir o
risco previsto na apólice. No dia 27/05/2021, a família enlutada comunicou à seguradora o
fatídico evento. Neste contexto, emergem questionamentos acerca dos direitos e deveres
inerentes às partes envolvidas, suscitando a necessidade de discernimento sobre as ações
a serem tomadas. Nesse caso:
a) A compensação pecuniária restará inadimplente, uma vez que a entidade

seguradora manifestou sua reticência em assumir a contingência.
b) Em virtude do infortúnio infausto que ceifou a vida de José durante o período de
carência, impera justificada recusa no pagamento da indenização.
c) Porquanto tenha ocorrido a aceitação tácita por parte da seguradora, impera a
inequívoca obrigação de honrar a indenização pactuada.
d) Em face do infortúnio infausto que ceifou a vida de José antecipadamente à
apreciação da seguradora, patenteia-se a justificada recusa no cumprimento da
indenização.
05 [445149] Rafael e Bruna, casados e ambos dentistas, possuem dois filhos em idade
escolar. Eles são proprietários de um imóvel residencial e de um consultório, ambos
imóveis já quitados. Em uma consulta com um profissional CFP®, foi lhes recomendado os
seguintes seguros:
I – Seguro saúde
II – Seguro de vida
III – Seguro habitacional
IV – Seguro residencial
V – Seguro de equipamentos
VI – Seguro prestamista
Está correto o que afirma em:
a) I, II, IV e V
b) I, III, IV e VI
c) II, III, V e VI
d) I, II, III e V
06 [445151] Guilherme contratou um seguro dotal misto, capital segurado de R$

150.000,00 e com cobertura por 15 anos. Passados cinco anos da contratação, Guilherme
vem a falecer. Sabendo que a Provisão Matemática de Benefício à Conceder (PMBAC)
estava em R$ 30.000,00, os beneficiários receberão:
a) Zero.
b) R$ 30.000,00.
c) R$ 150.000,00.
d) R$ 180.000,00.
Apostila
07 [445208] A Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) tem por finalidade
institucional promover a defesa do interesse público na assistência suplementar à saúde,
regulando as operadoras setoriais, inclusive quanto às suas relações com prestadores e
consumidores, contribuindo para o desenvolvimento das ações de saúde no País. Compete
a ela:
I – Estabelecer as características gerais dos instrumentos contratuais utilizados na
atividade das operadoras.
II – Fixar critérios para os procedimentos de credenciamento e descredenciamento de
prestadores de serviço às operadoras.
III – Fiscalizar as atividades das operadoras de planos públicos e privados de assistência à
saúde.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
08 [445209] Com relação ao seguro saúde, podemos afirmar que:
a) Quando se tratar de um plano individual ou familiar o percentual máximo de

reajuste é definido pela Susep.
b) Quando se tratar de um plano individual ou familiar a segurado tem livre arbítrio
para definir o quanto deseja reajustar o respectivo plano, não havendo
interferência de órgãos fiscalizadores.
c) Nos planos coletivos empresarias ou por adesão, quando houver 30 ou menos
beneficiários, o percentual de reajuste poderá ser individualizado a cada
beneficiário, sendo tratado como um plano individual ou familiar.
d) Nos planos coletivos empresarias ou por adesão, quando houver mais de 30
beneficiários, o percentual de reajuste será definido em negociação entre as
operadoras e as pessoas jurídicas contratantes (empresas, associações,
sindicatos ou entidades de classe).
09 [445210] Com relação ao reajuste dos planos de saúde individuais ou familiares,

considere as seguinte afirmativas:
I – As operadoras não podem aplicar um percentual mais alto do que o autorizado, mas
são livres para adotar índices inferiores ao divulgado pelo órgão responsável.
II – O Índice de Reajuste dos Planos Individuais (IRPI) combina o Índice de Valor das
Despesas Assistenciais (IVDA) com o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA),
descontado o subitem Plano de Saúde.
III – O índice de reajuste autorizado pela SUSEP pode ser aplicado somente a partir da
data de aniversário de cada contrato.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
10 [445303] Um cliente está adquirindo um veículo com valor de R$ 100.000,00 e deseja
contratar um seguro automóvel. No entanto, ele deseja pagar o menor prêmio possível,
mas lhe informa que se preocupa caso seja considerado culpado em eventual acidente de
trânsito. Assim, o profissional coleta algumas informações do cliente, que são:
a) menor valor para o veículo (casco) e menor cobertura para danos a terceiros.
b) menor valor para o veículo (casco) e maior cobertura para danos a terceiros.
c) maior valor para o veículo (casco) e menor cobertura para danos a terceiros.
d) maior valor para o veículo (casco) e maior cobertura para danos a terceiros.
11 [445346] Com relação ao Seguro de Crédito à Exportação (SCE), é incorreto que:
a) Garante o recebimento de valores em caso de mora, rescisão arbitrária ou

moratória geral decretada pelas autoridades do país devedor.
b) Assegura o pagamento de valores em caso de guerras, revoluções ou
catástrofes naturais.
c) Garante a proteção cambial ao exportador em caso de valorização da moeda
local (desvalorização do dólar perante ao real).
d) Assegura o pagamento quando o financiador, exportador ou banco financiador,
não recebe seus créditos concedidos ao importador.
12 [445347] Fernando, engenheiro, com dois filhos, se envolveu em um acidente por

abalroamento, onde ele assumiu a culpa pelos danos causados ao veículo do terceiro.
Após ser pai, Fernando se tornou uma pessoa mais precavida e por isso, havia contratado
antes do acidente, um seguro de automóvel contra roubo, um seguro DMHO (Despesas
Médicas) e DIH (Diárias por Internação Hospitalar). Neste caso, podemos afirmar que:
a) Fernando não será obrigado a arcar com as despesas do terceiro.

b) A seguradora irá indenizar o terceiro pelos danos obtidos, até o limite da apólice
do veículo, cabendo a Fernando pagar valores que estiverem acima deste limite.
c) Por se tratar de um abalroamento, a seguradora não irá arcar os prejuízos com
o terceiro, sendo de responsabilidade do Fernando.
d) Fernando terá que arcar com a indenização do terceiro.
Apostila
13 [446113] No ano de 2022, Guilherme contratou dois seguros com a mesma seguradora:
um para acidentes pessoais (AP) e outro para o seu veículo que ele comprou de uma
concessionária por R$ 70 mil. Certo dia, ele sofre um acidente no trânsito, tendo uma
perda total no seu automóvel. Diante da situação, a seguradora deposita R$ 50 mil
referente ao seguro AP e R$ 100 mil referente ao seguro do automóvel. Com relação ao
recebimento, podemos afirmar que:
a) Na DIR-PF de 2023, Guilherme irá declarar um recebimento total de R$ 150 mil

como isento de imposto de renda, devido ao pagamento das indenizações dos
seguros.
b) Na DIR-PF de 2023, Guilherme irá declarar um recebimento de R$ 50 mil como
isento de imposto de renda, pois os seguros AP estão classificados na
modalidade de pessoas. Já o valor recebido pelo veículo, ele irá declarar os R$
100 mil, mas R$ 30 mil como ganho de capital.
c) Como os pagamentos de seguros são classificados como indenizações e isento
de imposto de renda, não há necessidade declarar tais valores na DIR-PF de
2023.
d) Se a seguradora descobrir que Guilherme pagou um valor abaixo do valor da
apólice no veículo, ela poderá entrar na Justiça para pagar no máximo R$
70.000,00.
14 [446114] Rafael, solteiro, sem filhos, tem como seus dependentes, seu pai e sua mãe
que já são idosos. Diante da preocupação de vir a falecer antes dos dois, Rafael contratou
um seguro de vida resgatável. Após alguns anos, seus pais vem a falecer. Como Rafael
não tem mais nenhum dependente, pois durante a vida ele não teve filhos, decidiu
resgatar o valor do PMBAC. Com relação ao imposto de renda, podemos afirmar que
Rafael:
a) não será tributado, pois indenização de seguros de vida são isentos de imposto
de renda.
b) pagará IRPF sobre o valor resgatado.
c) não pagará IRPF, mas será tributado pelo IOF.
d) pagará IRPF sobre o rendimento.
Apostila

Na estrutura tributária do Brasil:
a) impostos não podem incidir em todas as etapas de produção.

b) a arrecadação do ISS e do ICMS é compartilhada entre o Estado e o Município.
c) há situações em que os impostos podem ser utilizados como instrumento
extrafiscal.
d) os Estados são os titulares da competência para o IPI.
02 [452142] Em uma de suas viagens aos Estados Unidos, Guilherme percebeu um grande
movimento de locação de imóveis para curta temporada. Logo quando chegou ao Brasil,
ele foi consultar um profissional CFP® para saber como funcionaria o imposto a ser pago,
caso adquira alguns imóveis para locação. Diante disso, o profissional informou que:
a) Por ser um imóvel internacional, deverá ser recolhido no momento da reserva.

b) Deverá ser pago imposto de renda através de carnê-leão, quando houver a
transferência dos recursos para o Brasil.
c) No mês posterior ao recebimento do aluguel, deverá ser recolhido imposto de
renda através de carnê-leão.
d) Por ser um imóvel internacional, deverá ser recolhido apenas os impostos
americanos.
03 [452143] Felipe é dono de 10 imóveis, todos alugados por um valor semelhante,

resultando em uma renda mensal de R$ 50.000,00. Os contratos de aluguel dessas
propriedades foram firmados em 2022 e permanecerão válidos até 2027. No ano de 2023,
ele decidiu estabelecer uma empresa imobiliária com uma finalidade específica e dos dez
imóveis alugados, ele transferiu cinco para essa empresa. Ao realizar a declaração de
ajuste (DIR-PF) em 2024, relativa ao ano-base 2023, ele terá que declarar:
a) Os valores recebidos dos 10 imóveis como sendo rendimentos tributáveis

compensáveis.
b) Os valores recebidos dos imóveis que não foram transferidos, como sendo
rendimentos tributáveis compensáveis e os demais valores, serão declarados
como isentos de imposto de renda.
c) Metade do valor como rendimentos tributáveis como exclusivo e definitivo e a
outra metade como isento de imposto de renda.
d) Que valores recebidos de imóveis são recolhidos uma única vez, sempre no
próximo ano.
Apostila
04 [452144] No mês de janeiro de 2023, Guilherme adquiriu 10.000 ações da empresa XYZ
por R$ 10,00 cada na bolsa de valores (B3), sendo este, o seu patrimônio total. No mês de
fevereiro de 2022, as ações da empresa XYZ tiverem uma valorização de 50%, fazendo
com que Guilherme vendesse 1.000 ações por R$ 15,00. No mês de março, ele decidiu
realizar uma nova venda de 1.000 ações pelo valor de R$ 15,00, mantendo o restante da
posição por todo o ano. Com relação ao imposto de renda, podemos afirmar que
Guilherme:
a) deverá recolher via DARF, nos meses de fevereiro e marços, o imposto sobre o
ganho de capital e declarar essas operações na Declaração Anual de 2024.
b) estará isento do imposto de renda sobre o ganho de capital e por ter um
patrimônio menor de R$ 300.000,00 e ter vendido menos de R$ 40.000,00 em
ações, não será obrigado a enviar Declaração de Imposto de Renda à Receita
Federal em 2024.
c) deverá recolher via DARF, respectivamente, nos meses de março e abril, o
imposto sobre o ganho de capital e declarar essas operações na Declaração
Anual de 2024.
d) estará isento do imposto de renda sobre o ganho de capital e mesmo tendo um
patrimônio menor que R$ 300.000,00, por ter lucrado na bolsa de valores será
obrigado a enviar Declaração de Imposto de Renda à Receita Federal em 2024.
05 [452145] Marcelo realizou a venda de um imóvel para Felipe com a condição de que o
pagamento fosse realizado em 12 parcelas sem juros. Considerando que Marcelo não se
beneficiará de nenhuma isenção, ele deverá recolher o imposto:
a) até o último dia útil do mês subsequente a venda do imóvel, sendo considerado
como venda à vista, mesmo com o pagamento ocorrendo de forma parcela.
b) como venda à prazo e será tributado em 12 parcelas iguais, sendo o IRPF
recolhido de forma individualizada para cada mês no qual ocorrer recebimento.
c) como venda à vista e será tributado proporcionalmente aos valores recebidos
em cada mês, sendo o IRPF recolhido de forma individualizada e corrigida pela
taxa Selic do período para cada mês no qual ocorrer recebimento.
d) como venda à vista e será tributado proporcionalmente aos valores recebidos
em cada mês, sendo o IRPF recolhido de forma individualizada para cada mês
no qual ocorrer recebimento.
06 [453117] Uma empresa de educação, que está enquadrada pelo regime de lucro
presumido, adquire um imóvel por R$ 3 milhões para ser a sua sede no ano de 2015,
sendo ele seu único imóvel. Com o passar do tempo, esta companhia virou líder de
mercado, atingindo faturamento de R$ 100 milhões e necessitou de uma sede maior.
Assim, ela vendeu seu único imóvel por R$ 5 milhões e adquiriu um novo imóvel por R$ 20
milhões, 3 meses após a venda. Assim, podemos afirmar que:
a) A empresa estará isenta do imposto de renda, pois se beneficiou da isenção da

janela dos 180 dias ao adquirir um imóvel pelo valor superior a venda.
b) O valor da venda do imóvel entrará como receita não operacional e será
tributada com a apuração pelo Lucro Presumido.
c) O valor da venda do imóvel entrará como receita não operacional e será
tributada com a apuração pelo Lucro Real.
d) O lucro da venda do imóvel entrará como receita não operacional e será
tributada com a apuração pelo Lucro Real.
Apostila
07 [453118] Renato possui uma renda mensal de R$ 20 mil proveniente de sua atividade
autônoma na empresa LucroCerto LTDA. Ele recebe a informação de que sua atividade se
enquadra no regime do Simples Nacional, com uma alíquota de 6%. Curioso sobre a
possibilidade de migrar seu contrato de trabalho, ele lhe pergunta sobre qual a melhor
alternativa fiscalmente. Assim, um planejador tributário deveria lhe recomendar
a) Se manter no Simples Nacional como ME (Micro Empresa).

b) Mudar o regime da sua empresa para o Lucro Presumido, pois os tributos serão
cobrados apenas sobre os 32% do recebimento e não sobre o valor total
recebido.
c) Mudar o regime da sua empresa para o Lucro Real, pois os tributos serão
cobrados apenas sobre a diferença entre o recebimento e seus custos.
d) Solicitar ao contador migrar a sua classificação para MEI (Micro Empresas
Individual), já que ele não possui nenhum funcionário, reduzindo seus tributos.
08 [204418] Rafael possui algumas aplicações financeiras na corretora XYZ, onde você o
assessora. Certo dia, ele lhe telefona informando que necessita de recursos financeiros.
Diante dessa situação, você informa que, com relação a parte tributária, o mais
recomendado seria ele vender:
a) R$ 20.000,00 em debêntures no mercado secundário, com lucro de R$ 2.000,00.

b) R$ 15.000,00 em opções de compra (CALL) de ações que ele possui.
c) R$ 18.000,00 em ouro na B3, com lucro de R$ 10.000,00.
d) R$ 25.000,00 em ações na B3, com lucro de R$ 20.000,00.
09 [205511] Um cliente, dono de uma empresa de educação, deseja fazer aplicações

financeiras no qual possa se beneficiar fiscalmente em ativos atrelados a renda fixa. Desta
forma, você pode afirma que:
a) Caso ele invista pela pessoa física, os fundos imobiliários que invistam em
papéis poderão ser uma ótima alternativa, desde que o fundo possua mais de
50 cotistas, seja listado em bolsa de valores ou em mercado de balcão e ele
detenha no máximo 10% das cotas deste fundo.
b) Os Fundos de Investimentos em Infraestrutura (FI-Infra) são isentos de imposto
de renda apenas para pessoa física e desde que o investidor detenha no
máximo 10% das cotas e ele seja negociado em bolsa de valores ou em
mercado de balcão.
c) Por se tratar de uma empresa de educação, ele poderá investir em LCI ou LCA
sem ser tributado, tanto pela pessoa física, quanto pela pessoa jurídica.
d) A forma mais benéfica para elisão fiscal é a aplicação através de fundos de
investimentos, pois ele será tributado apenas a cada 6 meses, ao invés de ser
tributado a cada vencimento e pagamento de juros, não importando se a
aplicação for através da pessoa física ou da pessoa jurídica.
10 [105541] Gabriel investiu em um fundo de renda fixa longo prazo em julho de 2021.
Após 120 dias da aplicação, resgatou um terço do valor. Passados 270 dias da aplicação,
Gabriel resgatou metade do valor que restava. Quando a aplicação já estava com 600 dias,
ele decidiu resgatar a totalidade, encerrando a sua aplicação. Assim sendo, as alíquotas
de imposto de renda cobradas em cada resgate foram, respectivamente, de:
a) 22,50%, 20,00% e 15,00%.

b) 22,50%, 20,00% e 17,50%
c) 20,00%, 17,50% e 15,00%
d) 15,00%, 15,00% e 15,00%
Apostila
11 [303411] Rafael, brasileiro e residente no Brasil, fez uma remessa de U$ 200.000,00 ao
custo de R$ 2,00 para comprar ações nos EUA da empresa XYZ por U$ 40,00 cada.
Passados dois anos, Rafael decide vender 2.500 ações por U$ 30,00, com o dólar sendo
cotado a R$ 2,80. Desta forma, sabendo que Rafael não repatriou o valor, qual o IR que
Rafael deverá recolher?
a) Não incide IR, pois vendeu a ação por um preço mais baixo do que comprou
b) Não incide IR, já que não houve a repatriação do dinheiro.
c) 15% sobre R$ 10.000,00
d) 27,5% sobre R$ 10.000,00
12 [303439] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 100 mil. Entre os produtos
disponíveis existe um COE relacionado a variação do S&P. Esse produto oferece ao
investidor 3 opções de retorno de acordo com os seguintes cenários:
a) Zero, COE são isentos de imposto de renda para pessoa física.

b) R$ 1.264,29
c) R$ 1.685,71
d) R$ 1.896,43
13 [204421] Um investidor pessoa física está desejando aplicar seus recursos em

investimentos que possuam IOF com alíquota de 0% ou que sejam isentos desse tributo.
Diante disso, ele se depara com os seguintes produtos financeiros:
I – Clubes de Investimentos
II – Cédula do Produtor Rural (CPR)
III – Warrant Agropecuário (WA)
IV – Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
V – Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
VI – Letra Financeiras com cláusula de subordinação.
Dentre as opções acima, um profissional deveria ofertar a este investidor:
a) IV e VI, apenas.
b) I, II, III, IV e V, apenas.
c) I, II, III, V e VI, apenas.
d) I, II, III, IV, V e VI.
Apostila
14 [455116] Com relação as aplicações financeiras no exterior, podemos afirmar que:
a) Os ganhos obtidos pelo resgate de aplicações financeiras estão sujeitos ao

imposto de renda que varia entre 15% e 22,5%, não sendo possível a
compensação entre perdas e ganhos financeiros.
b) Os ganhos obtidos pelo resgate de aplicações financeiras estão sujeitos ao
imposto de renda que varia entre 15% e 22,5%, sendo possível a compensação
entre perdas e ganhos financeiros.
c) Os ganhos obtidos pelo resgate de aplicações financeiras estão sujeitos ao
imposto de renda que varia entre 0% e 27,5%, não sendo possível a
compensação entre perdas e ganhos financeiros.
d) Os ganhos obtidos pelo resgate de aplicações financeiras estão sujeitos ao
imposto de renda que varia entre 0% e 27,5%, sendo possível a compensação
entre perdas e ganhos financeiros.
15 [455117] Um cliente possui depósito remunerado no valor de USD 100.000,00 em uma

conta corrente no exterior, que foi realizado em 15/04/2021, através de uma remessa de
recursos a R$ 4,1232. Em 12/08/2021, com o dólar em R$ 5,3244, foi creditado nesta
conta, USD 3.000,00, estando disponível para saque. No dia 27/08/2021, após uma guerra
se alastrar pelo leste europeu, o real tem uma grande desvalorização perante ao dólar,
com a moeda americana sendo negociada a R$ 6,1227. Com isso, seu cliente decide
resgatar todos os recursos desta conta corrente e compra ações no exterior. Diante
dessas informações, podemos afirmar que o imposto total gerado foi:
a) R$ 32.388,48
b) R$ 32.747,72
c) R$ 35.143,70
d) Zero, pois ele não repatriou este valor, reinvestindo o valor no exterior.
16 [457001-VUN] (Analista Jurídico – MPE-SP 2018 – VUNESP)

Caio, empresário, autuado pela Secretaria Estadual Tributária por sonegação fiscal de
ICMS, débito constituído definitivamente na quantia de 200 milhões de reais, foi acusado
de praticar crime tributário, sob a alegação de que a empresa, em toda a sua história,
deixou de declarar operações sujeitas ao imposto, com a não emissão de documentação
fiscal exigível. Na denúncia, Caio também foi acusado de lavagem de dinheiro, sob a
alegação de que o patrimônio da empresa, bem como o dos sócios, obtido graças à vultosa
sonegação ao longo dos anos, foi transferido a terceiros “laranjas”. De fato, no curso das
investigações policiais, constatou-se que a venda dos imóveis da empresa, bem como dos
maquinários, seguidos de locação e arrendamento, não passaram de operações fictícias,
realizadas tão somente para ocultar o verdadeiro dono. Igualmente, operações de
transferências de bens particulares dos sócios, sejam doações a filhos, sejam alienações,
revelaram-se de fachada. Diante da situação hipotética, tendo em vista a Lei dos Crimes
Tributários e de Lavagem ou ocultação de bens, direitos e valores, assinale a alternativa
correta.
a) Caio não poderia ser acusado de crime de lavagem de dinheiro, vez que
somente bens e valores oriundos de crimes violentos ou praticados mediante
organização criminosa ensejam lavagem.
b) Caio não poderia ser acusado de crime de lavagem de dinheiro, vez que crime
tributário não se encontra no rol dos crimes antecedentes.
c) Dado o montante do imposto sonegado, que implica grave dano à coletividade,
se condenado pelo crime tributário, Caio poderá ter a pena aumentada, de
acordo com circunstância agravante, expressa na lei
d) Caio, se condenado ao crime tributário, em vista do ganho ilícito, poderá ter a
pena de multa elevada em até 20 (vinte) vezes, caso o juiz julgue insuficiente a
pena pecuniária calculada nos termos da lei.
Apostila
01 [462003-FCC] (Analista Judiciário – TRT/ES - 2022 – Fundação Carlos Chagas)

O pacto antenupcial:
a) Pode ser feito por escritura pública ou instrumento particular, desde que
subscrito por duas testemunhas, sendo indispensável para a opção por qualquer
dos regimes regulados pelo Código Civil.
b) Deve ser feito necessariamente por escritura pública, sendo indispensável para
a opção por qualquer dos regimes regulados pelo Código Civil.
c) Deve ser feito necessariamente por escritura pública, sendo indispensável para
a opção pelo regime de participação final nos aquestos, que permite aos
nubentes convencionar a livre disposição dos bens imóveis, desde que
particulares.
d) Pode ser feito por escritura pública ou instrumento particular, desde que
subscrito por duas testemunhas, sendo indispensável para a opção pelo regime
da separação de bens, salvo se este for obrigatório aos nubentes.
02 [462005-FCC] (Analista Judiciário – TJ/CE- 2022 – Fundação Carlos Chagas)

No regime da comunhão parcial de bens, podem os cônjuges, independentemente de
autorização do outro:
a) Prestar fiança ou aval.

b) Alienar ou gravar de ônus real os bens imóveis recebidos em doação.
c) Comprar, desde que à vista, as coisas necessárias à economia doméstica.
d) Obter, por empréstimo, as quantias necessárias à economia doméstica.
03 [463002-VUN] (Juiz Substituto - TJ/SP – 2018 – VUNESP)

Falecendo uma pessoa, cuja herança monta R$ 12.000.000,00, sem descendentes,
ascendentes, cônjuge ou convivente, mas que possuía cinco irmãos, sendo premorto um
deles, deixando mãe viva, que não era mãe do hereditando; dois irmãos bilaterais e dois
unilaterais, sendo um desses unilaterais também já falecido, deixando dois filhos. Cada
irmão:
a) sobrevivente receberá R$ 4.000.000,00, e nada receberão os sobrinhos e a mãe

do irmão premorto.
b) bilateral receberá R$ 4.000.000,00, o irmão unilateral receberá R$
2.000.000,00, e os sobrinhos R$ 1.000.000,00 cada um, nada recebendo a mãe
do irmão premorto.
c) e a mãe do premorto receberão R$ 2.400.000,00, e os sobrinhos, R$
1.200.000,00 cada um.
d) receberá R$ 3.000.000,00, e os sobrinhos receberão cada um R$ 1.500.000,00.
Apostila
Augusto, que tem um vultoso patrimônio, foi condenado criminalmente por lesão corporal
seguida de morte, de que foi vítima Josué. O processo criminal durou 18 meses; transitada
em julgado a sentença, o condenado empreendeu fuga, e, após um ano, foi morto
resistindo à prisão. Josué, quando de sua morte, tinha um filho, Rodolfo, com 15 anos de
idade. Augusto era viúvo e não convivia em união estável, só tendo como parentes dois
tios e dois sobrinhos. Nesse caso, a herança de Augusto será
a) considerada jacente e, antes da vacância, será paga a indenização devida a

Rodolfo, passando depois os bens ao município em que se situarem, aos quais,
porém, não aproveita a prescrição iniciada.
b) recebida pelos dois sobrinhos, mas nada será devido a Rodolfo a título de
indenização, porque a morte não resultou direta e imediatamente da atuação de
Augusto.
c) recebida pelos dois tios e pelos dois sobrinhos, mas não responderão eles pela
indenização, porque a dívida fundada na responsabilidade civil não se transmite
com a herança.
d) recebida pelos dois sobrinhos, aproveitando-lhes a prescrição iniciada, mas
responderão pela indenização devida a Rodolfo, nos limites da força da herança,
proporcionalmente ao que se atribuir a cada um, se a ação indenizatória for
proposta depois da partilha.
05 [463004-FCC] (Cartório/ES – 2007 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

Maria é casada com Paulo e não tem filhos, possuindo genitores ainda vivos. Todos os
seus avós são falecidos. No dia 22 de setembro de 2007, Maria faleceu em um acidente
automobilístico e não deixou testamento. A sucessão legítima dos bens deixados pela
falecida ocorrerá da seguinte forma:
a) os ascendentes serão chamados em concorrência com o cônjuge sobrevivente

Paulo, desde que este não fosse casado com a finada no regime da separação
obrigatória de bens, cabendo aos ascendentes a metade da herança e ao
cônjuge sobrevivente a outra metade.
b) os ascendentes serão chamados em concorrência com o cônjuge sobrevivente
Paulo, desde que este não fosse casado com a finada no regime da comunhão
universal, cabendo aos ascendentes a metade da herança e ao cônjuge
sobrevivente a outra metade.
c) os ascendentes serão chamados em detrimento do cônjuge sobrevivente Paulo
se ao tempo do falecimento o casal estava separado de fato há um ano, por
culpa exclusiva da falecida.
d) os ascendentes serão chamados em concorrência com o cônjuge sobrevivente
Paulo, pouco importando o regime matrimonial adotado, cabendo aos
ascendentes 2/3 da herança e ao cônjuge 1/3.
06 [463006-FCC] (Defensor Público/SP – 2012 – Fundação Carlos Chagas – FCC)

Fernando, casado com Laura pelo regime da comunhão parcial de bens, falece sem ter
tido filhos, deixando um único imóvel adquirido na constância do casamento. Sabendo-se
que os pais de Fernando ainda são vivos, e que Fernando não deixou dívidas, após a
partilha do único bem, a fração total do imóvel que caberá à Laura será de:
a) 2/3
b) 3/4
c) 3/5
d) 1/2
Apostila
07 [463016-FCC] (Fiscal da Receita Estadual - SEFAZ/AP - 2022 – Fundação Carlos Chagas)
Manoel Salles faleceu, deixando esposa, três filhos e uma herança composta por apenas
três veículos automotores, todos eles com débitos de IPVA relativos a vários exercícios.
Por ocasião da realização do inventário e partilha desses bens, a viúva e os herdeiros
ficaram em dúvida quanto à responsabilidade de cada um deles pelo valor do IPVA e das
respectivas multas decorrentes dessa falta de pagamento. Nesse caso:
a) os herdeiros são pessoalmente responsáveis, mesmo que o valor dos tributos e

das penalidades devidos ultrapasse o valor do quinhão recebido por cada um.
b) os herdeiros são pessoalmente responsáveis pelo valor total dos tributos e das
penalidades devidos, mesmo que o valor total devido ultrapasse o valor do
quinhão recebido por cada um, e a viúva é subsidiariamente responsável, na
medida da meação por ela recebida.
c) com o falecimento de Manoel, dá-se a remissão da totalidade do crédito
tributário devido e não pago.
d) o espólio é responsável pelos tributos devidos pelo de cujus até a data da
abertura da sucessão.
08 [463017-FCC] (Procurador do Estado Substituto – PGE/GO 2021 – Fundação Carlos

Chagas)
Simone, proprietária de apenas um imóvel residencial situado no município de Goiânia-GO,
onde era domiciliada, faleceu sem deixar testamento ou herdeiros conhecidos. Ultimado o
inventário, no qual esse imóvel foi arrecadado, foram publicados editais, na forma da lei
processual. Nesse caso, decorrido o prazo legal sem que nenhum herdeiro tenha-se
habilitado ou requerido a sua habilitação, a herança deverá ser declarada:
a) Vacante, passando o imóvel arrecadado ao domínio do município de Goiânia.

b) Vacante, passando o imóvel arrecadado ao domínio do Estado de Goiás.
c) Jacente, passando o imóvel arrecadado ao domínio do município de Goiânia.
d) Jacente, passando o imóvel arrecadado ao domínio da União.
09 [463019-FCC] (Fiscal da Receita Estadual – SEFAZ/AP 2022 – Fundação Carlos Chagas)

Acerca da sucessão, considere:
I – Os irmãos unilaterais só concorrerão à herança à falta de irmãos bilaterais.
II – Os descendentes da mesma classe têm os mesmos direitos à sucessão de seus
ascendentes.
III – Os ascendentes só são chamados à sucessão, em concorrência com o cônjuge ou
companheiro sobrevivente, na falta de descendentes e colaterais.
IV – Concorrendo apenas com ascendente em segundo grau, ao cônjuge tocará a metade
da herança.
De acordo com o Código Civil, está correto o que se afirma apenas em:
a) I e II.
b) I e III.
c) II e IV.
d) II e III.
Apostila
10 [463020-FCC] (Defensor Público - MT/2022 – Fundação Carlos Chagas) Em razão do
falecimento de seu genitor, os herdeiros do de cujus procuraram a Defensoria Pública do
Mato Grosso para orientações acerca da aceitação e renúncia da herança. Sobre o tema,
os interessados devem ser orientados que
a) São irrevogáveis os atos de aceitação ou de renúncia da herança.

b) Os atos oficiosos do herdeiro, como administração ou guarda provisória dos
bens, exprimem aceitação da herança.
c) Para sua validade, a renúncia da herança deve constar expressamente de
instrumento público ou particular.
d) A pessoa interessada pode renunciar à herança em parte, sob condição ou a
termo.

Assinale a alternativa correta sobre os contratos de compra e venda.
a) Da mesma forma que o Código Civil de 1916, o Código Civil de 2002 considera
nula a venda de ascendente a descendente, salvo se os outros descendentes e
o cônjuge do alienante expressamente houverem consentido. Em ambos os
casos, dispensa-se o consentimento do cônjuge se o regime de bens for o da
separação obrigatória.
b) Sob pena de anulação, não podem ser comprados, ainda que em hasta pública,
pelos juízes, secretários de tribunais, arbitradores, peritos e outros
serventuários ou auxiliares da justiça, os bens ou direitos que estejam sob a sua
esfera administrativa imediata.
c) Anula-se a venda de ascendente a descendente, salvo se os outros
descendentes e o cônjuge do alienante expressamente consentirem. Engloba-se
nessa regra qualquer relação na linha reta. A anuência de netos e bisnetos será
exigível apenas quando tiverem interesse sucessório direto. Desse modo, os
netos devem consentir com a venda de um imóvel pelo avô ao seu tio se o pai
já faleceu. Se os filhos estiverem vivos, os netos não serão chamados.
d) As despesas de escritura e registro ficarão sempre a cargo do comprador; e a
cargo do vendedor, as da tradição.
12 [464002-FCC] (Promotor de Justiça – MPE/PE 2022 – Fundação Carlos Chagas)

As modalidades ordinárias de testamento previstas em nosso ordenamento jurídico são:
a) Testamento eletrônico, público e particular.

b) Testamento particular e público.
c) Testamento ordinário, particular e público.
d) Testamento particular, público e cerrado.
Apostila
13 [466001-FCC] (Procurador do Estado – PGE/MA 2016 – Fundação Carlos Chagas)
Sérgio, domiciliado durante toda a vida em São Luís, faleceu, em um acidente de trânsito
em Bacabal, em 20 de outubro de 2014. Seu inventário foi aberto em 19 de dezembro de
2014 e a partilha de seus bens foi homologada em 15 de março de 2015. De acordo com o
Código Civil, a herança de Sérgio foi transmitida a seus herdeiros no momento da:
a) sua morte, em 20 de outubro de 2014, e sua sucessão será aberta no local do

falecimento, Bacabal.
b) Sua morte, em 20 de outubro de 2014, e sua sucessão será aberta no local de
seu último domicílio, São Luís.
c) Abertura do inventário, em 19 de dezembro de 2014, e sua sucessão será
aberta no local do falecimento, Bacabal.
d) Abertura do inventário, em 19 de dezembro de 2014, e sua sucessão será
aberta no local do falecimento, Bacabal
14 [466020] Fulano investia apenas em ativos que ele dizia que eram “palpáveis” e por
isso, adquiria apenas imóveis. Durante a sua vida, ele acumulou um patrimônio
imobilizado de R$ 10 milhões que lhe gerava uma renda de R$ 50 mil todos os meses e
que ele utilizava para custear seu estilo de vida. Como ele detinha um vasto conhecimento
imobiliário, diversificou as suas aquisições em 60% dos imóveis em Minas Gerais, 30% em
São Paulo e 10% em Santa Catarina, onde era a sua residência fiscal. Fulano não tinha
pais vivos e nem filhos, apenas quatro irmãos (W, X, Y e Z), que residiam no estado do Rio
Grande do Sul. Após o falecimento de Fulano, o irmão W renunciou a herança para o irmão
X. Sabendo que a alíquota de ITCMD de Minas Gerais é de 5%, São Paulo de 4%, Santa
Catarina de 8% e do Rio Grande do Sul de 6%, podemos afirmar que no final do inventário,
os valores pagos de ITCMD serão:
a) W: Zero; X: R$ 250.00,00; Y: R$ 125.000,00; Z: R$ 125.000,00

b) W: zero; X: R$ 400.00,00; Y: R$ 200.000,00; Z: R$ 200.000,00
c) W: R$ 125.00,00; X: R$ 250.00,00; Y: R$ 125.000,00; Z: R$ 125.000,00
d) W: R$ 200.000,00; X: R$ 350.00,00; Y: R$ 200.000,00; Z: R$ 200.000,00
Apostila
Gabarito
(1) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro & Ética
01. B 02. A 03. B 04. B 05. C 06. A 07. C 08. D 09. A 10. A 11. C 12. C 13. C 14. B 15. C 16. A 17. C
18. C 19. B 20. A 21. B 22. B 23. C 24. C 25. A 26. A 27. A 28. A 29. D 30. C 31. B 32. B 33. A 34. C
35. D 36. C 37. D 38. D 39. C 40. D 41. A 42. D 43. D 44. D 45. A 46. D 47. A 48. A 49. B 50. C 51. A
52. D 53. B 54. A
(1) Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras & Investimentos

01. B 02. C 03. B 04. B 05. B 06. D 07. C 08. B 09. B 10. B 11. C 12. A 13. C 14. B 15. C 16. A 17. D
18. D 19. A 20. A 21. A 22. C 23. C 24. A 25. B 26. D
(1) Simulado CFP®: Módulo III - Planejamento de Aposentadoria

01. A 02. B 03. D 04. C 05. B 06. C 07. D 08. D 09. A 10. C 11. B 12. D 13. D 14. B 15. C 16. A

01. D 02. A 03. A 04. A 05. B 06. D 07. C 08. C 09. B 10. C 11. C 12. D 13. B 14. D

01. B 02. B 03. A 04. D 05. B 06. D 07. B 08. B 09. C 10. B 11. D 12. B 13. B 14. C 15. A 16. B

01. C 02. A 03. A 04. B 05. B 06. D 07. C 08. B 09. C 10. D 11. D 12. C 13. A 14. B

01. D 02. D 03. B 04. B 05. D 06. A 07. B 08. D 09. A 10. B 11. C 12. A 13. C 14. B 15. D 16. C 17. C
18. A 19. A 20. D 21. C 22. C 23. A 24. B 25. B 26. C 27. C 28. A 29. A 30. C 31. A 32. B 33. B 34. C
35. C 36. B 37. C 38. B 39. B 40. B 41. C 42. C 43. B 44. C 45. B 46. D 47. B 48. A 49. C 50. C 51. B
52. A 53. A 54. A

01. B 02. A 03. D 04. A 05. B 06. A 07. A 08. C 09. B 10. A 11. C 12. A 13. D 14. B 15. D 16. A 17. A
18. A 19. B 20. B 21. C 22. A 23. C 24. B 25. C 26. D

01. D 02. D 03. B 04. D 05. D 06. A 07. C 08. D 09. A 10. A 11. C 12. D 13. C 14. C 15. C 16. D

01. C 02. C 03. A 04. D 05. B 06. D 07. C 08. D 09. A 10. A 11. C 12. B 13. C 14. B

01. D 02. A 03. A 04. D 05. D 06. C 07. D 08. A 09. A 10. C 11. B 12. D 13. B 14. B 15. D 16. B

01. A 02. B 03. C 04. C 05. B 06. C 07. B 08. D 09. C 10. D 11. D 12. B 13. C 14. D

01. D 02. C 03. A 04. A 05. D 06. B 07. B 08. A 09. A 10. C 11. B 12. C 13. A 14. A 15. B 16. B 17. C
18. B 19. A 20. A 21. C 22. A 23. D 24. C 25. C 26. B 27. C 28. B 29. A 30. A 31. A 32. C 33. B 34. B
35. C 36. D 37. C 38. C 39. B 40. B 41. C 42. A 43. A 44. B 45. A 46. B 47. B 48. B 49. D 50. A 51. C
52. B 53. B 54. B

01. C 02. B 03. D 04. B 05. A 06. A 07. B 08. D 09. B 10. C 11. D 12. C 13. D 14. D 15. C 16. B 17. B
18. B 19. C 20. A 21. D 22. A 23. A 24. C 25. A 26. A

01. B 02. D 03. B 04. D 05. D 06. A 07. D 08. B 09. B 10. B 11. B 12. A 13. B 14. B 15. A 16. C
Apostila
01. B 02. B 03. D 04. D 05. B 06. B 07. A 08. A 09. B 10. C 11. B 12. D 13. D 14. A

01. A 02. D 03. B 04. B 05. C 06. B 07. A 08. A 09. A 10. B 11. A 12. A 13. B 14. D 15. A 16. B

01. A 02. C 03. B 04. A 05. B 06. C 07. B 08. D 09. B 10. A 11. A 12. B 13. C 14. C

01. D 02. A 03. A 04. D 05. B 06. D 07. B 08. B 09. B 10. B 11. A 12. D 13. B 14. B 15. C 16. D 17. C
18. B 19. B 20. D 21. C 22. A 23. D 24. C 25. D 26. C 27. C 28. C 29. C 30. C 31. C 32. C 33. D 34. B
35. C 36. B 37. D 38. C 39. B 40. A 41. C 42. B 43. D 44. D 45. D 46. B 47. C 48. B 49. C 50. C 51. C
52. B 53. C 54. B

01. C 02. C 03. C 04. A 05. B 06. B 07. B 08. A 09. B 10. A 11. C 12. B 13. D 14. D 15. D 16. C 17. C
18. C 19. D 20. C 21. A 22. A 23. A 24. B 25. C 26. C

01. D 02. C 03. A 04. C 05. A 06. C 07. D 08. C 09. D 10. B 11. C 12. D 13. C 14. B 15. C 16. B

01. A 02. D 03. B 04. D 05. A 06. B 07. D 08. C 09. C 10. D 11. B 12. B 13. C 14. B

01. D 02. A 03. D 04. B 05. B 06. A 07. B 08. A 09. C 10. D 11. C 12. B 13. B 14. A 15. B 16. B

01. C 02. B 03. D 04. D 05. D 06. C 07. A 08. A 09. B 10. B 11. C 12. B 13. B 14. D

01. C 02. C 03. D 04. C 05. D 06. B 07. A 08. B 09. B 10. C 11. A 12. B 13. C 14. B 15. A 16. A 17. D
18. B 19. B 20. C 21. C 22. B 23. D 24. A 25. B 26. C 27. B 28. D 29. D 30. C 31. D 32. D 33. B 34. C
35. A 36. B 37. B 38. B 39. B 40. C 41. D 42. B 43. B 44. C 45. D 46. A 47. D 48. A 49. B 50. B 51. A
52. D 53. D 54. B

01. A 02. A 03. B 04. C 05. D 06. C 07. A 08. C 09. A 10. A 11. B 12. C 13. A 14. D 15. A 16. B 17. B
18. C 19. C 20. B 21. B 22. B 23. A 24. B 25. B 26. C

01. A 02. C 03. B 04. C 05. A 06. A 07. D 08. A 09. C 10. D 11. D 12. A 13. C 14. B 15. B 16. B

01. A 02. B 03. B 04. C 05. A 06. C 07. B 08. D 09. B 10. B 11. C 12. D 13. A 14. D

01. C 02. C 03. B 04. D 05. D 06. D 07. A 08. C 09. A 10. B 11. C 12. C 13. C 14. A 15. A 16. C

01. C 02. D 03. B 04. D 05. D 06. A 07. D 08. A 09. C 10. A 11. C 12. D 13. B 14. C
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Sumário Simulados para o CFP®

GABARITOS ............................................................................................................................................ 217

01 [102307] Na veriﬁcação da adequação de produtos e serviços ao perﬁl do cliente, o

a) Tesouro Preﬁxado (LTN) negociada a R$ 862,07.

03 [307223] Considere os seguintes fatores:

a) I, II, III e IV, apenas.

a) Implementar as recomendações de planejamento ﬁnanceiro.

06 [307309] Um proﬁssional CFP® é contratado para realizar o planejamento de dois

a) A construção de uma reserva de emergência, juntamente com a possibilidade

07 [411002] Um casal, sem ﬁlhos, possui o seguinte orçamento doméstico:

09 [307249] No processo de planejamento ﬁnanceiro, descrito pela Planejar, as atividades

10 [307264] No processo de planejamento ﬁnanceiro descritos pela Planejar, são

11 [413134] Na elaboração de um planejamento sucessório para um cliente, um

a) Coletar contratos legais e documentos que afetem as estratégias de

a) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar

13 [413155] No processo de planejamento ﬁnanceiro descritos pela Planejar, as atividades

14 [412147] De acordo com o parágrafo único, do Art. 4º do Código de Conduta Ética e

a) por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oﬁciais da

16 [412161] Segundo o Anexo (Normas Disciplinares e Procedimentos para Apuração de

a) Integridade, Excelência e Engajamento.

17 [412163] Segundo o Código de Conduta Ética e Responsabilidade Proﬁssional da

19 [412170] Em relação ao princípio do Proﬁssionalismo do código de ética da Planejar, o

22 [101183] A Superintendência da Moeda e do Crédito foi transformada em autarquia

23 [101241] Em relação aos bancos comerciais e os bancos de investimentos, está correto

a) Os bancos comerciais podem ter captação de recursos através de depósitos a

a) As instituições ﬁnanceiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,

a) Reduzir a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a

26 [103124] O Produto Interno Bruto (PIB) representa o valor de mercado de todos os

a) Consumos das famílias + Formação Bruta de Capital Fixo + Variação de

a) Será necessário que o Presidente da República publique outro decreto para

28 [203110-FCC] (Analista – AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)

a) ﬁscal que aumente o gasto do governo.

29 [302103] Considere a condição de mercado abaixo:

32 [302238] Ahise realizou um ﬁnanciamento no valor de R$ 120.000,00. A taxa de juros

33 [302270] Em relação aos Sistemas de Amortização, podemos aﬁrmar que:

34 [302271] Rafael investiu na bolsa de valores em janeiro de 2020, através de um fundo

36 [302218-FCC] (Técnico – Prefeitura de Manaus/AM 2019 – Fundação Carlos Chagas)

37 [302331] Considere os dados abaixo:

38 [302342] Uma empresa possui R$ 300.000,00 de capital de terceiros e R$ 100.000,00

40 [302352] Após receber uma proposta para realizar um aporte em um novo

a) VPL e a TIR não se alterarão.

41 [302306-FCC] (Analista – SEGEP/MA 2018 – Fundação Carlos Chagas)

a) a taxa interna de retorno do Projeto 2 é maior do que a do Projeto 4.

a) Distribuição de Valores Mobiliários.

44 [102123] O estabelecimento de uma política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao

46 [202224] Milena atua como especialista de investimentos na corretora ART CTVM e

a) Insider Trading – reclusão.

47 [307307] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no

51 [415325] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema

a) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) permite a livre negociação entre

52 [415328] Rafael tomou um empréstimo de R$ 100.000,00, no qual pagará daqui 120

01 [202635] Antônio possui R$ 1.000.000,00 em investimentos alocados 100% em renda

02 [202645] Felipe, engenheiro civil, 33 anos, costuma realizar investimentos seguindo as

03 [307115] As Finanças Comportamentais têm como princípios que os investidores não

07 [303148] Uma carteira de investimentos possui uma Duration de Macaulay de 5 anos e

a) a carteira possui prazo médio de 4,48.

09 [104257] O direito de subscrição assegura aos atuais sócios o direito de preferência do

a) Será exercido dentro de um prazo limitado, deﬁnido pelo estatuto social ou em

11 [204257] Um investidor deseja comprar algumas empresas na bolsa de valores

a) Comprar a ação, pois ela está acima do seu preço justo.

14 [105302] Um fundo de investimento para o varejo compra CDBs da instituição

15 [205723] Um investidor deseja aplicar recursos em um Fundo de Índice que acompanha

a) retorno superior de 1 ponto percentual.