Módulo 1 Atualizado Julho

Caderno de
Questões
CFP ®
em
Módulo 1
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Sumário Módulo 1
Capítulo 1 – Planejamento Financeiro & API ........................................... 01

Capítulo 2 – Conduta Profissional ............................................................ 31
Capítulo 3 – Competências do Planejador CFP® ...................................... 77
Capítulo 4 – Sistema Financeiro Nacional ................................................ 93
Capítulo 5 – Fundamentos de Economia ................................................ 134
Capítulo 6 – Fundamentos de Finanças ................................................. 158
Capítulo 7 – Análise de Projetos............................................................. 180
Capítulo 8 – Crimes Financeiros & Normas ............................................ 208
Capítulo Extra – Concurso FCC ............................................................... 244
Capítulo Extra – Concurso CESGRANRIO ................................................ 273
Gabarito..........................................................................................287
CAPÍTULO 1: PLANEJAMENTO FINANCEIRO
01 [102301] Qual o prazo máximo que um cliente pode ficar sem atualizar o seu perfil de
risco perante à instituição financeira:
a) 6 meses.
b) 12 meses.
c) 18 meses.
d) 24 meses.
02 [102302] Um investidor com recursos disponíveis pretende adquirir um imóvel.

Enquanto não consolida a aquisição, deverá optar por aplicações de:
a) Baixa liquidez e elevada rentabilidade.

b) Baixo risco e elevada liquidez.
c) Elevada rentabilidade e elevado risco.
d) Elevada liquidez e elevado risco.
03 [102303] Sobre a tolerância a risco de um investidor:

I – Proximidade de aposentadoria caracteriza alta tolerância.
II – Metas de longo prazo permitem maior tolerância.
III – Necessidade de liquidez de curto prazo aumenta a tolerância.
IV – Tranquilidade frente às mudanças no mercado caracteriza alta tolerância.
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I e II.
b) I e III.
c) II e IV.
d) I, II, III e IV.
04 [102304] Quanto ao perfil de risco de um determinado cliente:
a) Uma vez definido, ele nunca muda.

b) Ele sempre muda, já que as pessoas se modificam com o passar do tempo.
c) Não é possível delineá-lo.
d) Ele pode mudar momentaneamente ou no decorrer do tempo.
05 [102305] É um fator que tende a aumentar a tolerância o risco de investidores:
a) A proximidade da aposentadoria.
b) Longo prazo de investimento.
c) Alta necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
06 [102306] É um fator que tende a diminuir a tolerância ao risco de investidores:
a) Menor idade do investidor.

b) Baixo prazo de investimento.
c) Baixa necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
Apostila
Módulo 1 - Planejamento Financeiro & Ética 1
07 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o
profissional deve checar se:
I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente.
II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação.
III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
08 [102308] Em relação aos perfis dos investidores individuais, pode-se afirmar que:
I – Quanto mais propenso ao risco, mais agressivo é o perfil do investidor individual.
II – Caderneta de poupança é uma aplicação típica de um investidor indiferente ao risco.
III – Um investidor de perfil conservador apresenta alta aversão ao risco.
IV – Um investidor indiferente ao risco tem perfil moderado.
V – Um investidor de perfil conservador prefere fazer aplicações em fundos de
investimentos alavancados.
a) I e II.
b) II e V.
c) I, III e IV.
d) I, II, III e IV.
09 [102309] Na determinação do perfil do cliente é importante considerar os seguintes

fatores:
I – Origem de recursos: Análise de como e quando tais recursos foram obtidos.
II – Patrimônio: Tamanho do patrimônio, incluindo a percepção que o investidor tem do
seu próprio patrimônio, renda e gastos.
III – Ciclo de vida: Em geral, existe uma relação diretamente proporcional entre idade e
tolerância ao risco.
Está correto apenas o que foi se afirma em:
a) I
b) II e III
c) I, II e III
d) I e II
10 [102310] Quando um cliente se recusa a fornecer informações a um profissional para

que este verifique a adequação de sua recomendação de produtos ou serviços ao perfil do
cliente, o profissional deve:
a) Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o

profissional do seu dever de verificação de adequação de suas recomendações.
b) Recomendar produtos se o cliente assinar um atestado que está ciente dos
riscos envolvidos na operação.
c) Recomendar produtos se o cliente for alertado que a recomendação feita pode
não estar de acordo com o seu perfil de investimento.
d) Se abster de recomendar produtos de investimentos a este cliente.
Apostila
11 [102311] Dentre os pilares usados para determinar o perfil do investidor, um deles se
refere aos objetivos do investimentos. Um dos itens que esse pilar abrange é:
a) A necessidade futura de recursos declarada.

b) O valor e os ativos que compõem seu patrimônio.
c) Produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade.
d) Período em que será mantido o investimento.
12 [102312] Uma das etapas da Avaliação do Perfil do Investidor (API) consiste em

analisar a:
(I) Capacidade; e
(II) Disposição do cliente para assumir riscos.
Nesse sentido, pode-se afirmar que esses dois conceitos, respectivamente, estão
relacionados a:
a) (I) Fatores psicológicos; e (II) patrimônio atual e renda comparada com gastos.
b) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; (II) fatores intrínsecos ao
investidor, sempre vinculados um ao outro.
c) (I) Reação do investidor frente a quedas abruptas de mercado; e (II) prazo e
importância de objetivos.
d) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; e (II) fatores psicológicos,
não necessariamente vinculados.
13 [102313] Ao checar se a situação financeira do cliente é compatível com o produto,

serviço ou operação, está sendo verificado:
a) se há adequação entre a recomendação de produtos ou serviços ao perfil do

cliente.
b) se há adequação do produto, serviço ou operação aos objetivos de investimento
do cliente.
c) o momento de vida financeira do cliente.
d) o nível de conhecimento financeiro do cliente.
14 [102314] Durante o preenchimento das informações do API (Análise do Perfil do

Investidor), o cliente comenta que acaba de acumular recursos para a compra do seu
primeiro imóvel a vista, mas que ainda está em busca da casa ideal. Desta forma, o
profissional financeiro informa ao cliente que estes recursos deveriam ser aplicados em
produtos financeiros com:
a) Rentabilidade elevada e risco elevado

b) Rentabilidade elevada e baixa liquidez.
c) Alta liquidez e baixo risco.
d) Baixa liquidez e baixo risco.
Apostila
15 [102315] Um investidor muito rico procura uma instituição financeira para montar um
portfólio. O gerente que o atende imediatamente recomenda um investimento mais
conservador, 100% do portfólio em fundos DI, dado o quadro de instabilidade econômica
do momento. Este gerente:
a) Está certo, pois fundos DI são realmente os mais adequados para momentos de
instabilidade, independentemente das necessidades e perfil de aversão a risco
do investidor.
b) Está errado, pois deveria antes entender quais são as reais necessidades e perfil
de aversão ao risco do investidor.
c) Está errado, pois fundos DI não necessariamente são a alternativa mais
conservadora disponível.
d) Está errado, pois investidores muito ricos são, normalmente, muito sofisticados
para investir em fundos DI.
16 [102316] Em um processo de API qual dos fatores abaixo não é levado em

consideração:
a) Situação financeira.
b) Objetivo de investimento.
c) Experiência em investimento.
d) Cenário macroeconômico.
17 [102317] Quando um profissional for indicar um produto de investimento e a

disposição do cliente de tomar risco:
a) e a capacidade de assumir risco forem elevadas, o profissional deve optar por

recomendações mais conservadores.
b) e a capacidade de assumir risco forem baixas, o profissional deve optar por
recomendações mais arrojadas.
c) for maior que a capacidade de assumir riscos, estando assim desalinhadas, o
profissional deve optar pelas recomendações atreladas a disposição do cliente.
d) for maior que a capacidade de assumir riscos, estando assim desalinhadas, o
profissional deve optar pelas recomendações atreladas a capacidade do cliente.
18 [102318] Um investidor quer pagar o casamento de sua filha, que ocorrerá daqui 12
meses, e já acumulou recursos suficientes para fazer frente a esses gastos. Ele busca
então uma aplicação financeira para deixar o dinheiro rendendo por esse período, sendo
que há uma expectativa que os juros (SELIC) aumentem. Dentre as opções abaixo, a que
melhor se adequaria a esse investidor seria aplicar os recursos em um:
a) Fundo de Ações.
b) CDB Pós-fixado
c) LTN
d) NTN-B
Apostila
19 [102319] Quando o cliente de um profissional liga para esse profissional requisitando
que a sua atual estratégia de investimento seja alterada, o profissional deve:
a) Executar sem nenhuma verificação.

b) Verificar se a estratégia se enquadra ao API do cliente e caso contrário, proibir
sua execução.
c) Avisar ao cliente que não pode alterar pois uma vez implantada uma estratégia
de investimento, ela não pode mais ser alterada.
d) Verificar se a estratégia é adequada às necessidades do cliente e explicar as
implicações da nova estratégia, se implementada.
20 [102320] Um investidor que tenha um horizonte de investimento de curto prazo,

devido a obrigações que deverão ser quitadas brevemente, deverá investir suas
disponibilidades financeiras em produtos de investimento que tenham:
a) Baixa concentração em títulos de renda fixa de curto prazo.

b) Elevada concentração em ações que façam parte do Ibovespa.
c) Baixo risco, mesmo que sacrificando a rentabilidade.
d) Elevada rentabilidade, mesmo que tenham elevada volatilidade.
21 [102321] Segundo a ICVM30, a obrigatoriedade de verificação da adequação do

produto, serviço ou operação não se aplica, exceto quando o cliente:
a) for investidor profissional pessoa natural que atestou por escrito a sua condição
de investidor profissional, mediante termo próprio.
b) for pessoa jurídica de direito público.
c) tiver sua carteira de valores mobiliários administrada discricionariamente por
administrador de carteiras de valores mobiliários autorizado pela CVM.
d) o cliente já tiver o seu perfil definido por um consultor de valores mobiliários
autorizado pela CVM e esteja implementando a recomendação por ele fornecida.
22 [102322] De acordo com a instrução CVM 30, para cumprir o dever de verificar a
adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil de um cliente, deve se analisar
dentre outras informações:
I – O período em que o cliente deseja manter o investimento.
II – O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
III – Os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o cliente tem familiaridade.
a) I e III, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas
d) I , II e III.
Apostila
23 [102323] Seu cliente teve no passado uma aplicação em CDB (2 anos atrás).
Atualmente o mesmo está com recursos em depósito à vista e você indica a aplicação
novamente em CDB, porém sem preencher o API. Nesse caso:
a) Não se faz necessário o preenchimento do API, pois a validade é de 36 meses.

b) Não se faz necessário o preenchimento do API, pois é uma aplicação em um
produto que o cliente já aplicou anteriormente.
c) Não se faz necessário o preenchimento do API, pois o recurso é de origem de
um depósito à vista.
d) Não se pode fazer a aplicação sem o preenchimento do API.
24 [102324] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o profissional de distribuição deve

verificar se os produtos, serviços e operações ofertadas aos clientes são adequados aos
seus objetivos de investimento. Nesse caso,ele precisa analisar, entre outros aspectos:
a) a necessidade futura de recursos declarada pelo cliente.

b) o valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
c) o período em que o cliente deseja manter o investimento.
d) os tipos de produtos, serviços e operações familiares ao cliente.
25 [102325] Renato resolveu tirar um ano sabático nos EUA para estudar. Enquanto
estiver lá, ele não pretende trabalhar, apenas viver com os rendimentos de algumas
aplicações financeiras. Diante dessa situação, ele lhe busca para que possa auxiliá-lo em
como aplicar os recursos que possui. Sabendo que Renato possui disposição para assumir
riscos, você recomendaria que ele:
a) Deixe os recurcos aplicados em Títulos públicos pós fixados, pois tem menos
volatilidade.
b) Invista em ações ou em fundos de ações, vide sua propensão a assumir riscos.
c) Aplique em CRI com pagamento de cupom mensal, já que não possui imposto
de renda e há renda mensal.
d) Fizesse um VGBL, pois poderá realizar resgates de 60 em 60 dias e ainda utilizar
o benefício de postergação do IR.
26 [102326] Um cliente, jovem, que sempre manteve aplicações em ações, pretende

utilizar R$ 100 mil para dar entrada num imóvel novo em 6 meses. Ele deve aplicar:
a) Aplicações moderadas, com taxas pré-fixadas.

b) Aplicações arrojadas em ações ou fundos de ações.
c) Uma carteira diversificada, com ações, fundos multimercados e renda fixa.
d) Aplicações conservadoras, como CDBs pós-fixados.
Apostila
27 [102327] Em uma conversa com seu cliente Rafael, ele lhe informa que pretende
comprar um carro em um ano, comprar uma casa em 10 anos e se aposentar em 30 anos.
Sabendo que seu API está com perfil arrojado para os investimentos, você lhe diria que
ele:
a) Deve buscar investimentos arrojados, compatíveis com seu perfil, para todos os
seus objetivos.
b) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para os objetivos mais
longos, como a compra casa e a sua aposentadoria.
c) Deve buscar investimentos mais conservadores para todos os seus objetivos, já
que a tomada de risco só se deve ter, quando os objetivos não estão definidos.
d) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para a compra do veículo, já
que com a moradia própria e a aposentadoria são temas extremamente
sensíveis, o que exige uma maior precaução.
28 [102328] Rafael tem hoje R$ 100.000,00 e pretende comprar uma casa no valor de R$
1.000.000,00 daqui a um ano. Para atingir este objetivo, ele pretende investir no mercado
financeiro. Rafael é conservador, tendo alta aversão a risco. Você, como gerente de sua
conta, recomendaria qual das ações seguintes, sabendo que a Selic está 10%a.a?
a) Aumentar o horizonte de investimento ou diminuir o valor do objetivo.

b) Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em ações.
c) Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em renda fixa.
d) Recomendar que Rafael jogue na loteria.
29 [102329] Se um cliente solicita uma aplicação inadequada ao seu perfil, o melhor

procedimento a ser adotado pelo seu gerente seria:
a) O gerente deve negar-se a fazer.

b) O gerente deve orientá-lo que está desenquadrado de seu perfil, pedir que
assine o termo de desenquadramento e encaminhar a Compliance para
aprovação.
c) O gerente não deve recomendar essa aplicação, mas tem que fazê-la, desde
que o cliente assine o termo de desenquadramento.
d) O gerente deve usar essa nova aplicação para atualizar o perfil do investidor,
pois a aplicação é um forte indicio de que o perfil mudou.
30 [102330] Segundo a Resolução CVM 30 (antiga Instrução CVM 539), para avaliar se a
situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação, é preciso
analisar, no mínimo:
I – Valor das receitas regulares declaradas pelo cliente.
II – O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
III – A educação financeira do cliente.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
31 [102331] Considere as seguintes afirmativas sobre o API:
I – É um documento para verificar a disposição do cliente em correr riscos e quais
investimentos podem ser ofertados ao investidor.
II – É obrigatório o seu preenchimento, antes de começar a realizar qualquer aplicação
financeira em instituições financeiras.
III – O prazo máximo para sua atualização é de 24 meses, caso o cliente não tenha
realizado nenhum investimento durante este período.
Está correto o que se afirma:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
32 [307201] Organize as funções de planejamento financeiro a seguir, em uma ordem

cronológica em que são utilizadas por um planejador financeiro.
I – Entrevistar o cliente e identificar as metas preliminares.
II – Monitorar o planejamento financeiro.
III – Preparar um plano financeiro.
IV – Desenvolver estratégias financeiras, planos e produtos.
V – Coletar, analisar e avaliar informações detalhadas sobre o cliente.
a) I, III, V, IV e II.
b) V, I, III, II e IV.
c) I, V, IV, III e II.
d) I, V, III, IV e II.
33 [307202] Ao conversar com um cliente pela primeira vez, seria apropriado a um

planejador financeiro que se encontra nos dois primeiros estágios do processo
(estabelecendo metas e recolhendo informações):
I – Perguntar sobre o número de dependentes.
II – Perguntar sobre a idade dos dependentes e datas de nascimento.
III – Determinar quais ações e títulos deverão ser adquiridos.
IV – Recolher informações de relatórios financeiros pessoais.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II e IV, apenas.
34 [307203] Faz parte da função de análise do planejador financeiro:
a) Avaliar exposição a risco do cliente.

b) Desenvolver recomendações de investimento.
c) Coletar documentação do cliente.
d) Monitorar situação do cliente.
Apostila
35 [307204] O ato de selecionar aplicações, visando à formação de uma carteira que
atenda às necessidades do cliente, refere-se à Etapa do Planejamento Financeiro
conhecida por:
a) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.

b) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao
cliente.
c) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.
d) Monitorar a situação do cliente.
36 [307205] Dentre as afirmativas abaixo, a que não representa uma das etapas do
processo de planejamento financeiro é:
a) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.

b) Formalizar os objetivos de retorno.
37 [307206] Um casal de 40 anos de idade tem quatro filhos jovens e esta buscando uma
consultoria de investimentos. O profissional identifica que a família apresenta um poder
de poupança baixo, perto da renda auferida e que eles moram de aluguel, pois não
possuem imóvel próprio, tampouco recursos para adquiri-lo. Desta forma, um consultor de
investimentos deveria recomendar a esta família, que a carteira de investimentos deveria
buscar:
a) Preservação de capital, porque eles precisam proteger seu poder de compra

conforme envelhecem.
b) Apreciação de capital, pois eles precisam acumular riqueza e ganhar um retorno
maior que a inflação.
c) Geração de renda e crescimento especulativo, porque é menos arriscado do que
a apreciação de capital.
d) Crescimento especulativo, pois eles precisam de renda para cobrir todos seus
gastos.
38 [307207] Um cliente tem 42 anos, 2 filhos, renda bruta mensal de R$ 25.000,00 e

despesas mensais de R$ 18.000,00. Ele possui aplicado R$ 400.000,00 e deseja se
aposentar aos 65 anos de idade. Ele ainda tem o objetivo de comprar uma casa de
veraneio no valor de R$ 300.000,00 daqui a 5 anos. Dentre as opções abaixo, a sugestão
mais adequada que o planejador financeiro poderia fazer para esse cliente é:
a) manter a situação como está.

b) adquirir a casa de veraneio o quanto antes.
c) rever a carteira de investimentos e analisar opções mais agressivas de
aplicação.
d) aumentar o poder de poupança mensal e pesquisar opções de planos de
previdência.
Apostila
39 [307208] Um investidor está resgatando um fundo de ações com rentabilidade de 20%,
no qual investiu há exatamente um ano. Considerando que o imposto de renda é de 15%,
podemos afirmar que a sua rentabilidade líquida mensal foi de:
a) 0,0833%
b) 1,3013%
c) 1,3170%
d) 1,5309%
40 [307209] Um investidor que possui aceitação ao risco, deseja auferir renda anual
perpétua de R$ 50.000,00 a partir, exclusivamente, de uma carteira de investimentos
avaliada em R$ 2.000.000,00. Ele tem a opção de aplicar em ativos livres de risco com
rentabilidade esperada de 1% ao ano e ativos com risco que embutem prêmio pelo risco
de 2%. Dentre as opções abaixo, para que este investidor possa atingir o seu objetivo, a
carteira mais adequada seria composta por:
a) 25% com risco e 75% livre de risco.

b) 50% com risco e 50% livre de risco.
c) 60% com risco e 40% livre de risco.
d) 75% com risco e 25% livre de risco.
41 [307210] Rafael possui aplicações no valor de R$ 2 milhões em renda fixa. Agora que
se tornou viúvo, decidiu se aposentar e buscou aconselhamentos de um consultor de
investimentos. Rafael avalia que necessita de R$ 120.000,00 por ano para manter seu
padrão de vida atual e sustentar seu filho, nora e três netos, sendo que R$ 80.000,00 por
ano é para suas próprias necessidades e R$ 40.000,00 por ano para a família do seu filho.
O consultor detecta que Rafael tem alguma aceitação ao risco. Desta forma, qual deveria
ser a orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado e ao nível de
tolerância ao risco? Considere os seguintes dados:
● Inflação de 4,5% a.a.
● Retorno real de renda fixa = 4% a.a.
● Prêmio pelo risco de renda variável = 10% a.a.
a) 100% renda fixa.

b) 90% renda fixa e 10% renda variável.
c) 80% renda fixa e 20% renda variável.
d) 50% renda fixa e 50% renda variável.
42 [307211] Considere uma NTN-B com vencimento em um ano (252 dias úteis e 365 dias
corridos), com taxa de 4,55% a.a. A inflação medida pelo IPCA esperada para o período é
de 3,45% a.a. Qual seria o retorno real líquido que um cliente teria ao investir nesse
título?
a) 3,04%
b) 3,17%
c) 4,85%
d) 8,00%
Apostila
43 [307212] Rafael recebeu uma herança em 2020 e deseja investir este valor por 18
meses. Considerando que a Selic-Meta fique acima de 8,5% durante todo o período, que a
Taxa Referencial seja 2% ao ano e a taxa do CDI seja de 10% ao ano, ambas constantes
durante todo o período, qual a aplicação financeira que terá a maior rentabilidade?
a) Tesouro Prefixado (LTN) negociada a R$ 862,07.

b) LCI Pós Fixada a 85% CDI.
c) CDB Pós Fixado a 100% CDI.
d) Caderneta de Poupança.
44 [307213] Rafael possui 55 anos e deseja se aposentar aos 60. Após você realizar a
coleta de dados, no qual verificou que a carteira de investimentos está composta em 50%
de ativos de renda fixa e 50% em ativos de renda variável, ele lhe diz que aceita correr
algum risco. Desta forma, você indicaria a composição de qual carteira abaixo?
a) Manter como está.

b) 100% Renda Fixa
c) 80% Renda Fixa e 20% Renda Variável
d) 80% Renda Variável e 20% Renda Fixa
45 [307214] Um investidor, 30 anos, solteiro, herdou R$ 2.000.000,00 recentemente. Ele

não trabalha e suas despesas pessoais são R$ 30.000,00 por mês. Ele não pretende
trabalhar e deseja viver com o rendimento real e ganho de capital gerados pela herança,
sem tocar no principal. A inflação é de 3,50% a.a., a taxa do ativo livre de risco real de
4,00% a.a. Qual a carteira de investimentos mais recomendada?
a) I
b) II
c) III
d) IV
a) Implementar as recomendações de planejamento financeiro

b) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
c) Monitorar a carteira do cliente.
d) Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos
Apostila
47 [307216] A etapa do Processo de Planejamento Financeiro que determina "Analisar o
perfil do cliente (suitability)" é:
a) Definir e estabelecer o relacionamento com o cliente.

b) Coletar informações necessárias para elaborar um plano financeiro.
c) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
d) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao
cliente.
48 [307217] Considere as seguintes afirmativas abaixo em relação a remuneração de um

profissional CFP®:
I – Pode receber de acordo com a performance da carteira do cliente.
II – Pode receber através de indicação e venda de produtos.
III – Pode receber um salário fixo dos clientes.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
49 [307218] Seja uma carteira composta pelos seguintes ativos:

● 40% Tesouro Prefixado (LTN)
● 40% Tesouro IPCA + (NTN-B)
● 20% Tesouro Selic (LFT)
Dentre os cenários abaixo, seria mais prejudicial ao investidor que montou essa carteira,
se ocorresse:
a) aumento do IPCA.
b) aumento da taxa de juros.
c) queda do IPCA.
d) queda da taxa de juros.
50 [307219] Uma carteira de investimentos, possui a seguinte composição:
a) Queda da inflação.
b) Queda da taxa Selic.
c) Aumento da inflação.
d) Aumento da taxa Selic.
Apostila
51 [307220] Na elaboração de um plano financeiro:
I – O consultor deve monitorar constantemente os investimentos.
II – O consultor deve fazer análises e estudos minuciosos antes de qualquer apresentação,
recomendação ou qualquer ação de investimento.
III – O cliente deve cumprir todas as demandas tributárias.
IV – O cliente deve entender limitações de investimentos, assim como sua situação
financeira e econômica.
a) I e III, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
52 [307221] Um cliente de 25 anos não trabalha, é solteiro e herdou R$ 3.000.000,00

recentemente. Ele obtém atualmente um retorno anual de 10% em seus investimentos
conservadores, tem gastos mensais de R$ 30.000,00 e se considera agressivo em relação
a riscos. Com base nestas informações, o perfil de investimentos mais recomendado para
este cliente seria:
a) Conservador (100% ativos livres de risco ou com baixíssimo risco de crédito).

b) Moderado (até 20% em ações).
c) Arrojado (até 40% em ações).
d) Agressivo (acima de 40% em ações).
53 [307222] Em qual etapa do Processo de Planejamento Financeiro ocorre a escolhe dos

ativos da carteira de um cliente?
a) Análise dos objetivos, necessidades, valores e informações do cliente.

b) Coleta das informações necessárias para elaborar um plano financeiro.
c) Desenvolvimento de recomendações e apresentação ao cliente.
d) Implementação das recomendações do planejamento financeiro.
54 [307223] Considere os seguintes fatores:

I – Horizonte de tempo.
II – Liquidez.
III – Regulamentação.
IV – Impostos.
V – Circunstâncias específicas.
VI – Expectativa para o mercado de capitais.
São consideradas restrições do investidor a serem explicitadas em um IPS (Política de
Investimentos):
a) I, II, III e IV, apenas.

b) I, II, III, IV e V, apenas.
c) III, IV, V e VI, apenas.
d) I, II, III, IV, V e VI.
Apostila
55 [307224] Um consultor de investimentos está realizando previsões de cenários
econômicos e calculando os objetivos de retorno e risco de um investidor. Desta forma,
esse profissional está desenvolvendo atividades da fase do Processo de Planejamento
Financeiro conhecida por:
a) Coletar informações necessárias para elaboração de um plano financeiro e que

permitam uma visão completa do cliente.
b) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao
cliente.
c) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
d) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.
56 [307225] Para se estabelecer objetivos de retorno deve-se:

I – Identificar os gastos correntes e futuros.
II – Verificar necessidade de renda ou não antes da aposentadoria.
III – Determinar horizonte de tempo e necessidade de liquidez.
IV – Calcular o retorno para satisfazer necessidades.
a) I e II, apenas.
b) III e IV, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) I, II, III e IV.
57 [307226] Um investidor possui R$ 2.000.000,00 e consulta um planejador financeiro

CFP® sobre algumas alternativas de investimento: caderneta de poupança, CDB, LTN e
imóveis comprados na pessoa física (que possui tributação conforme tabela progressiva
através de carne-leão). Dentre as alternativas abaixo, avalie aquela que proporcionaria o
melhor retorno líquido ao cliente nos próximos 12 meses, considerando que a Selic será
de 6,25%aa, o CDI de 6% ao ano e TR de 0%.
a) Caderneta de poupança
b) CDB com rentabilidade de 97% do CDI e vencimento em 1 ano.
c) LTN com rentabilidade de 5,87% no período e vencimento em 1 ano.
d) Salas comerciais com alugueis de R$ 100 mil no período.
58 [307227] Como planejador financeiro CFP®, dentre as alternativas abaixo, você

aconselharia uma política orientada ao crescimento patrimonial para investidores que:
a) possuem aversão ao risco.

b) necessitem de grande parte da renda dos investimento para pagamentos de
despesas financeiras.
c) os objetivos financeiros sejam de longo prazo.
d) necessitem de altíssima liquidez.
Apostila
59 [307228] Um investidor possui R$ 6 milhões em investimentos financeiros (valor já
líquido de Imposto de Renda) e deseja comprar uma casa de campo avaliada em R$
500.000,00. Ele possui gastos anuais de R$ 250.000,00 e projeta inflação anual de 4%.
Considerando a aquisição da casa de campo e Imposto de Renda de 20% sobre ganhos de
capital, a taxa de retorno nominal anual que sua carteira de investimentos deve ter como
objetivo é de aproximadamente:
a) 5,68%
b) 8,73%
c) 10,47%
d) 10,91%
60 [307229] Um cliente fez um investimento em ações utilizando 80% de recursos próprios

e 20% com recurso de terceiros a um custo de 5% durante o tempo da operação. Após a
compra, as ações subiram 18% até que o investidor as vendesse. Desta forma,
considerando os custos envolvidos, o retorno obtido nesse investimento pelo cliente foi
de:
a) 13,00%.
b) 17,00%.
c) 18,00%.
d) 21,25%.
61 [307230] Cíntia deseja ter uma renda perpétua de R$ 84.540,00 através,

exclusivamente, da herança recebida da sua mãe no valor de R$ 3 milhões de reais.
Sabendo que os ativos sem risco estão com retorno esperado de 2% ao ano e os ativos
com risco embutem um prêmio por risco de 4% ao ano, qual a composição mais adequada
para que Cíntia possa atingir o seu objetivo?
a) 20% livre de risco e 80% com risco

b) 40% livre de risco e 60% com risco
c) 60% livre de risco e 40% com risco
d) 80% livre de risco e 20% com risco
62 [307231] Gustavo sabendo que você é um profissional CFP® lhe contrata para fazer
uma alocação estratégica dos ativos da sua carteira. Após a sua reunião com o cliente,
você está elaborando a Política de Investimentos e possui as seguintes informações:
I – O cliente possui tolerância ao risco considerado conservadora;
II – Cliente descobriu que tem um câncer terminal;
III – Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) anunciou, mais uma vez,
novo corte de 0,25 ponto percentual na taxa básica de juros.
Dentre os fatores descritos acima, para a elaboração da Política de investimentos, o
profissional deve considerar:
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
63 [307232] Rafael recebeu uma herança e deseja investir este valor por 18 meses.
Considerando que a Selic-Meta fique acima de 8,5% durante todo o período, que Taxa
Referencial seja 2% ao ano e a taxa CDI seja de 10% ao ano, ambas constantes durante
todo o período, qual a aplicação financeira que terá a maior rentabilidade?
a) Tesouro Prefixado (LTN) com rentabilidade de 16% ao período de um ano e

meio.
b) LCI Pós Fixada a 85% CDI.
c) CDB Pós Fixado a 100% CDI.
d) Caderneta de Poupança.
64 [307233] Guilherme deseja aplicar por 6 meses (180 dias corridos) R$ 1.000.000,00 e
ter a maior rentabilidade. Sabendo que a inflação calculada pelo IBGE esperada é de
4%a.a e taxa CDI seja de 8% ao ano, todas constantes durante todo o período, qual a
aplicação financeira mais benéfica a Guilherme?
a) Tesouro Prefixado (LTN) com vencimento em 6 meses, sendo negociado a R$

956,94.
b) LCA Pós Fixada a 90% CDI.
c) LC Pós Fixado a 110% CDI.
d) Tesouro IPCA (Principal) a 5%a.a + IPCA.
65 [307234] Gustavo aplicou R$ 400 mil reais e resgatou na própria curva de juros, os
quatro investimentos abaixo, pelo período de 15 meses:
I – Tesouro IPCA (Principal) a 6%a.a + IPCA.
II – Tesouro Prefixado (LTN) comprado a R$ 869,57.
III – CRI com retorno de 100% CDI.
IV – LC Pós Fixado a 120% CDI.
Considerando que a taxa CDI foi de 11%a.a e o IPCA de 5% a.a., no período citado e ambas
constantes durante todo o tempo, qual a aplicação financeira que mais beneficiou
Gustavo?
a) I
b) II
c) III
d) IV
66 [307235] Um cliente pessoa física quer efetuar uma aplicação financeira por 7 meses.
Dado um CDI de 11% a.a, TR no período em 3%, que a Meta-Selic fique acima de 8,5% por
todo o período e a as taxas apresentadas sejam constantes, qual seria a melhor escolha
para esse cliente?
a) CDB a 95% do CDI.

b) LTN a 11% ao ano.
c) LFT a 98% do CDI.
d) Poupança.
Apostila
67 [307236] Um cliente pessoa física quer efetuar uma aplicação financeira por 30 meses.
Dado um CDI de 10% a.a, IPCA em 4% a.a, a Meta-Selic fique acima de 8,5% por todo o
período e a as taxas apresentadas sejam constantes, aplicação financeira gerará o maior
benefício ao investidor?
a) CDB pré-fixado em 12% ao ano.

b) LCA com rentabilidade de 5%a.a + IPCA.
c) LTN com vencimento em 30 meses com valor de mercado de R$ 719,42.
d) RDB rendendo 110% do CDI.
68 [307237] No Processo de Planejamento Financeiro, o ciclo adequado de revisão do

plano financeiro é definido no momento de:
a) Definir e estabelecer o escopo do relacionamento.

b) Desenvolver as estratégias financeiras e apresentá-las.
c) Coletar, analisar e avaliar informações detalhadas sobre o cliente.
d) Monitor a carteira de investimentos do cliente.
69 [307238] Um gestor está elaborando a política de investimentos (IPS) para um de seus

clientes. Na fase de coleta de informações, espera-se que o gestor levante informações
sobre:
I – Objetivos de risco e retorno do cliente.
II – Restrições de investimento do cliente.
III – Expectativa do mercado de capitais, na visão do cliente.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
70 [307239] Um investidor possui uma carteira de investimentos distribuída da seguinte

forma:
● 80% em NTN-B;
● 20% em CDBs de curtíssimo prazo emitido por bancos de primeira linha.
Considerando variações de mesma magnitude da inflação, de juros reais e de juros
nominais, pode-se afirmar que, dentre as opções abaixo, aquela que mais beneficiaria o
cliente seria:
a) queda da inflação.
b) elevação da taxa de juros real.
c) elevação da inflação.
d) elevação da taxa de juros nominal.
Apostila
71 [307240] O estágio do processo de planejamento financeiro em que o planejador
financeiro analisa e avalia informações sobre o cliente engloba:
I – Identificar veículos de investimentos alternativos.
II – Identificar os pontos financeiros fracos e fortes do cliente.
III – Recomendar estratégias específicas de impostos.
IV – Preparar relatórios financeiros preliminares.
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
72 [307241] No Processo de Planejamento Financeiro, após “Definir a Forma de

Relacionamento com o cliente”, o profissional deve:
a) Obter informações, dados e objetivos do cliente.

b) Analisar e avaliar as condições financeiras do cliente.
c) Desenvolver alternativas de planejamento para o cliente.
d) Monitorar a carteira de investimentos do cliente.
73 [307242] Considere as seguintes formas de remuneração:

I – Mensalidade
II – Comissão
III – Taxa de Performance
Representam possíveis formas de compensação de um planejador financeiro aquelas
expressas em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
74 [307243] Faz parte da função de síntese do planejador financeiro:
a) Determinar política de investimento.

b) Coletar informações quantitativas.
c) Identificar objetivos do cliente.
d) Avaliar as informações para formular estratégias.
75 [307244] Um cliente investiu R$ 850.000,00 por 220 meses. Após esse período, ele
tinha o valor R$ 3.813.128,00 e decidiu resgatar. Considerando um IR de 15%, o retorno
líquido anual que ele teve foi de:
a) 6,28%
b) 7,80%
c) 11,90%
d) 12,10%
Apostila
76 [307245] Uma carteira é composta por várias estratégias. Dentre elas, está uma
compra de 10% em câmbio (dólar) e uma venda a descoberto de 20% em renda variável
(Ibovespa). Dentre as situações abaixo, provavelmente, aquela que geraria o impacto
mais negativo para esta carteira seria:
a) Queda de 7% no Dólar.
b) Elevação de 5% no Ibovespa.
c) Elevação de 1 ponto percentual na SELIC.
d) Queda de 10% do Ibovespa.
77 [307246] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, as atividades

que fazem parte da fase de Coleta na gestão de ativos são:
I – Identificar os fluxos de caixa disponíveis para investimento.
II – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia.
III – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
78 [307247] Um cliente com perfil de risco moderado possui atualmente R$ 1.000.000 para
aplicar. Ele possui gastos anuais de R$ 300 mil e, em termos de renda, recebe anualmente
R$ 200 mil referentes a aluguéis de salas comerciais. Se o cliente desejar completar a
renda faltante para fazer frente aos gastos a partir da carteira de aplicações, de modo que
não haja diminuição do principal investido, o profissional com base nos ativos abaixo
disponíveis, deveria recomendar uma carteira composta por:
a) 80% CDB e 20% ações

b) 60% CDB e 40% ações
c) 50% CDB e 50% ações
d) 20% CDB e 80% ações
79 [307248] Dentre as alternativas abaixo, com base nos padrões da PLANEJAR

(Associação Brasileira de Planejadores Financeiros), aquela que não faz parte das etapas
de elaboração de um planejamento financeiro pessoal é:
a) Identificar os problemas legais do cliente que afetem o plano financeiro pessoal.

b) Medir o progresso em direção à conquista dos objetivos do cliente.
c) Executar a implementação das recomendações apresentadas ao cliente.
d) Realizar análise fundamentalista ou técnica de ações de companhias brasileiras
adquiridas pelo cliente.
Apostila
80 [307249] No processo de planejamento financeiro, descrito pela Planejar, as atividades
que fazem parte da fase da Análise na gestão financeira são:
I – Identificar demandas conflitantes do fluxo de caixa.
II – Determinar a propensão do cliente em poupar recursos.
III – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia de gestão financeira.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
81 [307250] Geralmente, a fonte de riqueza do investidor é um importante fator para

determinar atitudes em relação à sua tolerância ao risco. Desta forma, a fonte de riquezas
considerada compatível com perfis mais tolerantes ao risco, ocorre quando ela é:
a) ativamente adquiridas.
b) passivamente adquiridas.
c) herdadas.
d) independe.
82 [307251] Guilherme e Cecília têm 35 anos de idade e dois filhos, de 5 e 7 anos. Juntos,
eles têm um rendimento conjunto de R$ 150.000,00 por ano e despesas anuais metade
deste valor. Eles possuem um patrimônio de R$ 600 mil que acumularam durantes os
anos. O gestor pergunta como se sentem em relação ao risco em geral. Cecília diz que "a
recente turbulência nos mercados financeiros nos deixam sem dormir!" Eles possuem
baixa liquidez e um fundo de emergência pequeno. Eles não querem deixar nada para os
filhos. A capacidade e disposição do casal para aceitar riscos, respectivamente, são:
a) Abaixo e acima da média.

b) Ambas abaixo da média.
c) Acima e abaixo da média.
d) Ambas acima da média.
83 [307252] Um investidor está preocupado em viver mais do que seus ativos possam lhe
gerar renda necessária. Dentre as alternativas abaixo, um consultor de investimentos
deveria recomendar o cliente a:
a) comprar uma apólice de seguro de vida.

b) alocar todos os seus ativos em instrumentos que gerem renda.
c) comprar uma renda vitalícia para a sua aposentadoria.
d) alocar todos os seus ativos em instrumentos que gerem ganho de capital.
84 [307253] Um casal de 35 anos, com 3 filhos, deseja se aposentar em 30 anos. Diante

dessas informações, a fase do ciclo de vida que este casal se encontra denomina-se:
a) fundação.
b) acumulação.
c) conservação.
d) distribuição.
Apostila
que fazem parte da fase de Análise na gestão de ativos são:
I – Determinar a alocação dos ativos atuais e identificar a tolerância do cliente ao risco de
investimento.
II – Avaliar se as expectativas de retorno e composição dos investimentos estão
compatíveis com a tolerância ao risco e a taxa de retorno requerida.
III – Formular e otimizar as estratégias para recomendação e gestão de ativos.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
86 [307255] A fase do Ciclo de Vida que tipicamente começa quando o cliente tem faixa de
40 anos, auge da carreira profissional, seguros de vida e de saúde de extrema relevância,
decréscimo de passivos proporcional ao patrimônio líquido, é a fase de:
a) Acumulação de Capital.
b) Conservação ou Proteção de Capital.
c) Distribuição/Transferência de Capital.
d) Fundação.
87 [307256] Dentre as opções abaixo, aquelas mais apropriadas para um investidor recém
aposentado, cuja renda dependerá exclusivamente do desempenho da carteira de
investimento e que já possui reserva de emergência formada, são:
I – NTN-B.
II – NTN-B Principal.
III – Cotas de fundo de ações com crescimento agressivo.
IV – Carteira bem diversificada de ações e com alto Dividend Yield (retorno de dividendos).
Está correto apenas o que se afirma em:
a) I e III, apenas.
b) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
88 [307257] Um profissional do mercado financeiro está analisando os seguintes itens

para a elaboração de um plano financeiro para o seu cliente:
I – Renda e gastos.
II – Tolerância ao risco.
III – Necessidade de liquidez.
IV – Movimentos de curto prazo na economia.
Dentre os fatores descritos acima, aqueles que devem ser considerados para elaboração
de um planejamento financeiro seriam:
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
89 [307258] Ao falar com uma pessoa pela primeira vez, os seguintes passos seriam
apropriados na primeira etapa do processo de planejamento financeiro:
I – Definir o escopo do relacionamento.
II – Perguntar sobre a idade dos dependentes ou a data de nascimento.
III – Identificar os objetivos pessoais e financeiros do cliente, suas necessidades e
prioridades.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
90 [307259] Um cliente de 70 anos quer se aposentar em 3 anos e hoje sua carteira está
alocada em 50% renda fixa e 50% renda variável. Ele aceita correr algum risco, porém
deseja preservar o patrimônio para transmiti-lo aos netos. Neste caso, você recomendaria
a carteira constituída por:
a) 100% Renda Fixa.

b) 20% Renda Variável e 80% Renda Fixa.
c) 70% Renda Variável e 30% Renda Fixa.
d) Manter como está.

que fazem parte da fase de Síntese na gestão de ativos são:
I – Determinar a alocação dos ativos atuais e identificar a tolerância do cliente ao risco de
investimento.
II – Formular e otimizar as estratégias para recomendação e gestão de ativos.
III – Considerar possíveis estratégias de investimento.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
92 [307261] Ao conversar com um cliente pela primeira vez, seria apropriado coletar as
seguintes informações para o planejamento financeiro:
I – Objetivos que o cliente tem para a sua aposentadoria.
II – Referentes a problemas de saúde do cliente.
III – Sobre algum inconveniente em relação a idade dos seus sucessores.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
93 [307262] Um investidor tem perfil arrojado. Caso o cenário econômico mude, o
planejador financeiro:
a) pode mudar o IPS e implementar as mudanças, sem comunicar o cliente.

b) pode avisar o cliente após implementar as mudanças do IPS.
c) por ser um cliente arrojado, não precisa avisar as mudanças do IPS.
d) deve sempre avisar o cliente antes de qualquer mudança de IPS.
94 [307263] O Processo de planejamento financeiro pessoal ou processo de planejamento

financeiro:
a) Compreende a análise de dados dos clientes, tais como objetivos, perfil de

tolerância ao risco e avaliação da situação financeira para o correto
desenvolvimento e monitoramento de recomendações e/ou alternativas de
planejamento financeiro.
b) É a análise cuidadosa da situação financeira, experiência e objetivos do cliente,
para fins de apresentação de aconselhamento financeiro
c) É definido mundialmente em 3 etapas: Coleta, Análise e Síntese.
d) Deve ser realizado exclusivamente por profissionais com o selo CFP®.
95 [307264] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, são

atividades que fazem parte da fase de Coleta:
I – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
II – Determinar as características das apólices de seguro.
III – Calcular os possíveis custos em função da morte.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
a) Identificar o estilo de vida do cliente.

b) Analisar uma única ação para que possa compor o patrimônio do cliente.
Apostila
97 [307267] Uma carteira de investimentos, possui a seguinte composição:
a) Queda da inflação.
b) Queda da taxa Selic.
c) Aumento da inflação.
d) Aumento da taxa Selic.
98 [307268] Antônio tem uma carteira de investimentos acumulada de R$ 4 milhões.

Agora que ele decidiu viver de renda, ele buscou aconselhamento com seu gerente
especialista em investimentos. Ele avalia que necessita de R$ 152.000,00 por ano para
manter seu padrão de vida atual e sustentar sua família. O especialista em investimentos
detecta que Antônio tem tolerância ao risco. Desta forma, qual deveria ser a orientação de
investimento, de forma a atender ao retorno desejado e ao nível de tolerância do risco do
cliente? Considere:
• Inflação de 4,5% a.a.
• Retorno real da renda fixa = 3% a.a.
• Retorno real da renda variável = 7% a.a.
a) 90% renda fixa e 10% renda variável.

b) 80% renda fixa e 20% renda variável.
c) 70% renda fixa e 30% renda variável.
d) 50% renda fixa e 50% renda variável.
99 [307269] Com relação ao planejamento financeiro de um cliente, são apresentadas as

seguintes etapas:
I – Implementar as recomendações.
II – Coletar, identificar e avaliar informações sobre o cliente.
III – Monitorar a situação do cliente.
IV – Analisar e avaliar a situação financeira.
V – Definir e estabelecer o escopo do relacionamento.
VI – Desenvolver as estratégias financeiras e apresentá-las.
Desta forma, a ordem cronológica em que são utilizadas por um planejador são:
a) IV, VI, V, II, I e III

b) II, VI, IV, I, III e V
c) V, II, IV, I, III e VI
d) V, II, IV, VI, I e III
Apostila
100 [307270] Para a Planejar, a elaboração da Política de Investimentos no Processo de
Planejamento Financeiro, é definida no momento de:
a) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.

b) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
c) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro.
d) Monitorar a carteira de investimentos do cliente.
101 [307271] Antônio tem uma carteira de investimentos acumulada de R$ 10.000.000,00.

Agora que ele decidiu viver de renda, ele buscou aconselhamento com seu gerente
especialista em investimentos. Ele avalia que necessita de R$ 600.000,00 por ano para
manter seu padrão de vida atual e sustentar sua família. Desta forma, qual deveria ser a
orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado, sabendo que
Antônio aceita tomar risco? Considere:
• Inflação de 4,5% a.a.
• Retorno real da renda fixa = 4% a.a.
• Prêmio pelo risco da renda variável = 10% a.a.
a) 50% renda fixa e 50% renda variável

b) 60% renda fixa e 40% renda variável
c) 80% renda fixa e 20% renda variável
d) 90% renda fixa e 10% renda variável
102 [307281] Um investidor de 35 anos foi recentemente promovido a gerente regional de

vendas de uma empresa comercial nacional. Ele não possui dívida de cartão de crédito,
não tem empréstimos e sua casa está quitada. Ele recebe um salário anual de R$ 250 mil e
suas despesas pessoais anuais são de R$ 100 mil. Sua atual carteira tem R$ 1.000.000,00
em ativos e ele deseja que a carteira gere receitas suficiente para cobrir suas despesas
anuais, considerando sempre o mesmo poder de compra. Ele afirma que prefere não
correr riscos elevados.
• Dados: inflação de 3% a.a., a taxa do ativo livre de risco real de 4% a.a. e a taxa de
impostos de 15% sobre os rendimentos projetados, constantes para todo o período.
Sobre a sua disposição para correr riscos pode-se afirmar que é:
a) alta porque ele ainda é novo.

b) alta porque é capaz de poupar dinheiro.
c) média porque prefere não correr riscos elevados.
d) média porque não possui dívidas.
Apostila
Sobre a sua capacidade para correr riscos pode-se afirmar que é:
a) alta, porque é capaz de poupar dinheiro e seu prazo de investimento é longo.

b) alta, pois todo investidor que não possui dívidas é capaz de tomar risco.
c) média, porque prefere não correr riscos elevados.
d) baixa, porque se diz conservador.

A fase de ciclo de vida deste investidor denomina-se:
a) acumulação.
b) conservação.
c) proteção.
d) distribuição.

O perfil deste investidor, através da sua tolerância ao risco, tende a ser:
a) Conservador
b) Moderado
c) Arrojado
d) Ultra arrojado
Apostila
O mínimo que este investidor necessitará ter de retorno nominal líquido, deverá ser
aproximadamente de:
a) 10,00% a.a.
b) 11,76% a.a.
c) 13,30% a.a.
d) 15,65% a.a.

anuais, considerando sempre o mesmo poder de compra. Ele afirma que prefere não correr
riscos elevados.
A carteira mais recomendada a esse investidor, entre as alternativas apresentadas abaixo

com retorno esperado líquido, é a de nº:
a) Carteira I
b) Carteira II
c) Carteira III
d) Carteira IV
Apostila
108 [411001] Bernardo é casado com Maria, tem dois filhos e é o único provedor de renda
da família. Por causa da crise brasileira, Bernardo perdeu o emprego e procura um
planejador financeiro CFP® para avaliar a melhor estratégia com relação a um seguro de
vida. Quando ele contratou sua apólice com indenização de R$ 3 milhões, há 18 anos, seus
filhos tinham 5 e 8 anos de idade. Ele contou ao planejador CFP® que o intuito era custear
a educação dos filhos. Assim sendo, dentre as opções listadas a abaixo, qual a melhor
alternativa que o planejador CFP® deve escolher?
a) Já que diminuiu o risco, deve-se reduzir o valor da indenização e,

consequentemente, reduzir o valor do prêmio do seguro.
b) Já que diminui o risco, deve-se reduzir o valor da indenização e,
consequentemente, aumentar o valor do prêmio do seguro.
c) Já que aumentou o risco, deve-se aumentar o valor da indenização e,
consequentemente, reduzir o valor do prêmio do seguro.
d) Já que aumentou o risco, deve-se aumentar o valor da indenização e,
consequentemente, aumentar o valor do prêmio do seguro.
109 [411002] Um casal sem filhos possui o seguinte orçamento doméstico:

• Renda Líquida Anual: R$ 100.000,00 (Marido) e R$ 100.000,00 (Esposa)
• Despesas Anuais: R$ 150.000,00
O marido possui um seguro de vida, sendo a esposa beneficiária, cujo prêmio anual é de
R$ 10.000 por ano. Supondo taxa de juros real líquida de 3% ao ano e que a indenização a
ser recebida pela esposa preveja cobertura de todas as despesas anuais (que se manterão
constantes, a valores de hoje) por 10 anos, o valor adequado da cobertura desse seguro
seria aproximadamente:
a) R$ 341.208,00
b) R$ 426.510,00
c) R$ 1.194.228,00
d) R$ 1.279.530,00
110 [411003] Um casal tem despesas anuais de R$ 70.000,00, incluindo gastos de R$ 10

mil como prêmio do seguro de vida. Os cônjuges pretendem que, na falta de um deles, o
valor recebido do seguro pelo cônjuge sobrevivente seja capaz de bancar as despesas por
sete anos depois do falecimento. Considerando a alíquota do ITCMD de 4% e a taxa de
juros para aplicações financeiras de 6% ao ano, a cobertura do seguro de vida desse casal
deveria ser de aproximadamente:
a) R$ 334.943
b) R$ 348.899
c) R$ 390.767
d) R$ 407.049
111 [411004] Rafael tem 35 anos, é casado e tem 2 filhos com 6 e 9 anos. Tanto Rafael
quanto a esposa trabalham em empresas privadas e viajam 2 vezes por ano durante as
férias dos filhos. Eles costumam gastar muito em lazer durante os finais de semana. Por
conta dos gastos familiares, acreditam que poupam pouco por mês, sendo que essa
pequena sobra mensal é investida em uma carteira bem diversificada. Diante dessa
situação, o profissional deveria trabalhar os seguintes os componentes do Perfil de
Competências do Planejador Financeiro no serviço a ser prestado para essa família:
a) Planejamento de aposentadoria, planejamento fiscal e planejamento sucessório.

b) Gestão de ativos, planejamento de aposentadoria e planejamento sucessório.
c) Gestão Financeira, planejamento fiscal e planejamento sucessório.
d) Gestão financeira, Gestão de Risco e planejamento de aposentadoria.
Apostila
112 [411005] Guilherme tem 40 anos, é casado e tem 02 filhos, um de 03 anos e outro de
05 anos. Recentemente ele notou que o seu índice de poupança reduziu, enquanto os
gastos com lazer aumentaram consideravelmente. Dentre as alternativas abaixo, o
profissional CFP® deveria trabalhar os componentes do Perfil de Competências do
Planejador Financeiro nas áreas da:
a) Gestão de Ativos; Gestão Financeira; e Planejamento Aposentadoria.

b) Gestão de Ativos; Planejamento de Aposentadoria; e Planejamento Sucessório.
c) Gestão Financeira; Planejamento Aposentadoria; e Gestão de Risco.
d) Gestão Financeira; Gestão de Ativos; e Planejamento Sucessório.
113 [411006] Um profissional, por ter a certificação CFP®, poderá:

I – Intermediar a compra e venda de um imóvel para seu cliente, uma vez que ele tenha as
autorizações necessárias.
II – Auxiliar no planejamento sucessório.
III – Realizar o inventário de um cliente.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
114 [411007] Um profissional CFP® está sendo contratado para a realização de um

inventário extrajudicial. Caso ele seja habilitado legalmente para tal atividade, o
profissional:
a) Poderá exercer o serviço, pois todo profissional CFP® que atua com
planejamento sucessório poderá executar tal tarefa.
b) Poderá exercer o serviço, pois está habilitado legalmente, indiferente de ser um
profissional CFP®.
c) Poderá exercer o serviço, vide que são tarefas apenas para profissionais CFP®
habilitados legalmente.
d) Não poderá aceitar o serviço, pois há um conflito de interesse claro entre ser
uma planejador financeiro CFP® e atuar com inventários extrajudiciais.
115 [411008] Dentre as atividades abaixo, aquelas permitidas a serem realizadas por um
profissional CFP®, desde que esteja habilitado legalmente, são:
I – Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as recomendações de
planejamento sucessório e sendo necessário, realizar todo o processo de abertura de um
inventário extrajudicial.
II – Determinar a atual alocação dos ativos da carteira e executar a ordem de compra ou
venda de ações dada pelo cliente.
III – Avaliar a exposição a risco do cliente diante da atual cobertura de seguros e realizar a
venda de novas apólices de seguros.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
116 [204352] Um médico, residente no Brasil, deseja importar uma maquina da China.
Sabendo que ele deseja se proteger de um risco cambial, ele deveria:
a) Comprar uma opção de venda de dólar.

b) Vender uma opção de venda de dólar.
c) Vender uma opção de compra de dólar.
d) Comprar dólares através de um NDF.
117 [204356] Um cliente médico fez a compra de um equipamento para seu consultório e
assumiu uma dívida de 100 mil dólares. Preocupado com a variação cambial, procurou um
Profissional CFP® para lhe recomendar o que fazer nessa situação. Desta forma, o
Profissional CFP® deveria recomendar:
a) compra de Non Deliverable Forward (NDF).

b) compra de títulos públicos americanos de longo prazo (T-Bonds).
c) compra de opção de venda de dólar.
d) venda de opção de compra de dólar.
118 [204364] Um exportador está temendo a flutuação no câmbio que pode vir a
acontecer no médio prazo. Diante disso, ele procura um profissional para lhe ajudar a
fazer um hedge. O profissional financeiro deveria recomendar a:
a) Venda de dólar através de NDF.

b) Compra de dólar através de NDF.
c) Compra de Opção de Compra de dólar.
d) Compra de Dólar no mercado a vista.
119 [204373] Uma das estratégias utilizadas pelo exportador para se proteger de variação
cambial é uma operação de hedge, através de NDF. Dentre as alternativas abaixo, o dólar
considerado nesse tipo de operação é o:
a) Comercial
b) Spot
c) Turismo
d) Forward
Apostila
CAPÍTULO 2: CONDUTA PROFISSIONAL
01 [102101] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:

I – Depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade econômica do cliente.
II – Movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades possuam como
característica a utilização de outros instrumentos de transferência de recursos.
III – Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem causa aparente.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
02 [102102] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de

Dinheiro, é correto afirmar que:
a) O BACEN é o único órgão competente para editar normativos referentes à

prevenção e combate deste crime.
b) São parte de um esforço internacional cujo objetivo é coibir esse crime.
c) Suas regras não se aplicam as Entidades Abertas de Previdência Complementar.
d) As disposições do Código Penal não se aplicam a esse crime, tendo em vista que
a Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro é uma lei especial.
03 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente”
(Know Your Costumer):
a) Distribuição de Valores Mobiliários.

b) Comercialização de Jóias e metais preciosos.
c) Aplicações Financeiras.
d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de
risco.
04 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro,

a instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por
no mínimo:
a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou

do término da operação.
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do
cliente.
d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
Apostila
05 [102105] É correto falar sobre a lavagem de dinheiro:
a) Quem utiliza na atividade econômica dinheiro que sabe ser proveniente de

lavagem de dinheiro, está sujeito a uma penalidade menor do que quem lava o
dinheiro.
b) Quem utiliza o dinheiro proveniente de lavagem de dinheiro, está sujeito à
mesma penalidade que o que cometeu o crime de lavagem de dinheiro.
c) Só está sujeito ao crime de lavagem de dinheiro aquele que comprovadamente
usufruiu dos bens provenientes da lavagem que fez.
d) A empresa que faz uma série de operações que caracterizam indícios de busca
por facilidades fiscais responde pelo crime de lavagem do dinheiro.
06 [102106] O procedimento que é feito junto com o cadastro, que busca identificar e
conhecer a origem e constituição do patrimônio e dos recursos financeiros do cliente,
reduzindo a possibilidade dos bancos se tornarem veículos ou vítimas de crimes
financeiros, recebe o nome de:
a) API – Análise do Perfil do Investidor.

b) AFRI – Análise do Fator de Risco do investidor.
c) EPI – Enquadramento do Perfil do Investidor.
d) KYC – Know Your Costumer (Conheça seu cliente).
07 [102107] O principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei

9.613/98 é:
a) A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegação de

impostos tanto de pessoas físicas quanto jurídicas.
b) O Banco Central.
c) A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depósitos em excesso de
clientes que não conseguem demonstrar a origem de seus recursos.
d) O COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras.
08 [102108] Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua atividade,
caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem de dinheiro, segundo a lei de
combate à lavagem de dinheiro, estará sujeito a:
a) Reclusão, apenas.
b) Multa, apenas.
c) Prestar serviços comunitários.
d) Reclusão e Multa.
09 [102109] Um cliente quer fazer uma movimentação de R$ 1.000.000,00 para uma conta
não cadastrada anteriormente. A instituição financeira:
a) Deverá pedir autorização para o Banco Central para fazer a transferência.

b) Deverá informar o cliente que essa movimentação apenas poderá ser realizada
pelo Banco Central.
c) Deverá comunicar o COAF, via SISCOAF.
d) Deverá fazer a transferência sem a necessidade de comunicar o Banco Central.
Apostila
10 [102110] Caracteriza-se como Crime de Lavagem de Dinheiro:
a) A empresa que faz swap de grandes quantias em dólar, mas que não tem por
finalidade hedge.
b) A ocultação do dinheiro proveniente de práticas criminosas.
c) Cuidar de importações e exportações de produtos.
d) Sonegação fiscal.
11 [102111] É correto falar sobre a lavagem de dinheiro que:
a) O crime de lavagem é inafiançável e permite liberdade provisória.

b) Aquele que dissimula o dinheiro proveniente de atividade ilícita pode ser punido
desde que seja comprovado de que ele se utilizou efetivamente do dinheiro.
c) A ocultação e dissimulação de valores por si só já tem origem punitiva.
d) O Banco tem como política fazer cadastro e acompanhamento das
movimentações do cliente, embora essa política não esteja presente na lei.

I – O dono de uma banca de jornal que deposita R$ 4.500,00 na conta corrente de sua
banca em notas pequenas.
II – Uma pessoa que deposita R$ 19.800,00 na conta de uma joalharia.
III – A dona de uma loja virtual que deposita R$ 30.000,00 em sua conta corrente.
a) II, apenas.
b) III, apenas.
d) I, II e III.
13 [102113] Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é:

I – Efetuar o cadastro do cliente.
II – Controlar e monitorar as movimentações por cinco anos.
III – Manter os registros das movimentações por dez anos.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
14 [102114] Considere as seguintes afirmativas sobre Lavagem de Dinheiro:
I – Operações suspeitas devem ser comunicadas às autoridades competentes e ao cliente
suspeito no prazo máximo de 24 horas.
II – O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil
é o COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras).
III – Cabe ao COAF implementar medidas preventivas de combate à lavagem de dinheiro,
tais como exigir que as instituições financeiras comuniquem qualquer suspeita de
lavagem de dinheiro.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
15 [102115] Um investidor faz depósitos regulares na sua conta corrente de R$ 5.000,00.

Em determinado mês, recebe uma TED de R$ 500.000,00 e no mês seguinte, realiza uma
transferência para sua conta em Bahamas. A Instituição Financeira deve:
a) Solicitar o bloqueio do depósito junto ao Banco Central das Bahamas.

b) Comunicar o fato ao ministério público ou a polícia.
c) Comunicar o fato para a CVM.
d) Comunicar o fato ao COAF.
16 [102116] Segundo a Lei de combate à Lavagem de Dinheiro, está obrigada a manter

controles de combate à lavagem de dinheiro:
a) Somente os Bancos.
b) Apenas as Instituições Financeiras.
c) As pessoas físicas ou jurídicas que comercializem joias, pedras e metais
preciosos, objetos de arte e antiguidades.
d) Toda pessoa física ou jurídica que movimenta mais de R$ 10.000,00 em espécie.
17 [102117] A legislação e regulamentação, que dispõem sobre os crimes de lavagem de

dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, afirma que:
a) As punições estabelecidas no Código Penal não se aplicam a esses crimes.

b) Estão sujeitos às punições aplicáveis aos crimes previstos nessa legislação,
todos que contribuem para qualquer uma das fases do processo de lavagem de
dinheiro.
c) A ocorrência de infração penal precedente não é necessária para que se
caracterize um crime de lavagem de dinheiro.
d) O Banco Central é o único órgão competente para editar normativos referentes
à prevenção e combate desses crimes.
Apostila
18 [102118] São considerados indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I – Um cliente private adquire uma debênture com remuneração de 60% CDI com prazo de
vencimento em 10 anos.
II – Um cliente private compra um bem por R$ 40.000,00 e vende, no mesmo mês, por R$
200.000,00.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II.
d) Nenhuma das duas.
19 [102119] Em relação ao documento “Conheça seu Cliente”, para identificação e

registro das operações, as instituições estão obrigadas a manter controles e registros
internos consolidados, que permitam verificar:
I – Compatibilidade entre as movimentações de recursos
II – Atividade econômica
III – Capacidade financeira
IV – Aversão ao risco do cliente
a) I e II, apenas.
b) I, II e III, apenas.
d) I, II, III e IV.

I – Uma ONG recebe quatro créditos de uma casa noturna, sendo o primeiro de R$
1.000,00, o segundo de R$ 2.000,00, o terceiro de R$ 4.000,00 e o quarto de R$ 2.000,00.
No dia seguinte, esta ONG transfere estes R$ 9.000,00 para uma outra conta que possui.
II – Um pai movimenta a conta de seu filho e efetua um depósito em espécie no valor de
R$ 9.000,00. Ele movimenta esta conta, pois possui o “pátrio poder” e através dessa
conta, ele paga aluguel, luz, água e a escola do seu filho.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II.
21 [102121] Segundo a lei de lavagem do dinheiro:
a) Está sujeito às penalidades aquele que pratica sonegação fiscal.

b) Está sujeito às penalidades apenas aquele que praticou crime antecedente,
mesmo se não fez uso do dinheiro.
c) Está sujeito às penalidades apenas aquele que praticou crime antecedente,
somente se fez uso do dinheiro.
d) Está sujeito às penalidades aquele que faz ocultação ou dissimulação do
dinheiro proveniente de atividade criminosa.
Apostila
22 [102122] Sobre os crimes de lavagem de dinheiro, a lei vigente regulamenta que:
I – Os depósitos de alto valor realizados em espécie em contas de clientes, que exerçam
atividades comerciais relacionadas com a negociação de obras de arte e aeronaves,
caracterizam-se como operações suspeitas.
II – Aqueles que utilizarem de bens e valores provenientes de infração penal, em sua
atividade econômica estão sujeitos a mesma pena de reclusão, de três a dez anos, e
multa.
III – Aqueles que exercem atividades de comercialização de imóveis ou joias e as
administradoras de cartões de créditos estão sujeitas a essa lei.
Está correto o que se afirma em
a) I e II, apenas.
c) I, II e III.
d) I e III, apenas.
23 [102123] O estabelecimento de uma política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao

financiamento do terrorismo (PLD-FT), de avaliação interna de risco e de regras,
procedimentos e controles internos são obrigações das pessoas jurídicas que prestam os
seguintes serviços no mercado de valores mobiliários:
I – Administração de carteiras.
II – Custódia.
III – Auditoria independente.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
24 [102125] Com referencia aos crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e

valores, a cassação ou suspensão de pessoas jurídicas para o exercício de atividade,
operação ou funcionamento poderá ser aplicada nos casos de:
a) Irregularidades não sanadas no prazo.

b) Reincidência específica de infrações punidas.
c) Multas não recolhidas.
d) Requisições formuladas pelo COAF não atendidas.
25 [102126] A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo

acontecem é:
a) Integração, ocultação e colocação.

b) Colocação, ocultação e integração.
c) Ocultação, colocação e integração.
d) Colocação, integração e ocultação.
Apostila
26 [102127] Segundo a Lei Nº 9.613, de 3 de março 1998, que dispõe sobre os crimes de
"lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, a pena prevista é de:
a) Reclusão, de 3 anos a prisão perpétua.

b) Reclusão, de 3 a 10 anos, e sem multa.
c) Reclusão, de 3 a 10 anos, e multa.
d) Multa de até R$ 20.000.000,00, apenas.
27 [102128] A fase do processo de lavagem de dinheiro denominada Ocultação

caracteriza-se por:
a) Aumentar o lucro da instituição financeira.

b) Confundir o rastreamento dos recursos através de diversas transferências e
empréstimos.
c) Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos.
d) Trazer o dinheiro de volta à economia com aparência de origem lícita.
28 [102129] No crime de lavagem de dinheiro, o processo no qual fica caracterizada o

retorno para a economia formal de recursos obtidos através de atividades ilegais, na
forma de aplicações aparentemente lícitas, é conhecida por:
a) Colocação
b) Ocultação
c) Integração
d) Omissão
29 [102130] As pessoas ligadas ao mecanismo de Controle ao PLD-FT, como a B3, devem

dedicar especial atenção com pessoas politicamente expostas oriundas de:
a) Países que fazem parte do Mercosul.

b) Países que não fazem parte do Mercosul.
c) Países com fronteiras comuns com o Brasil.
d) Países classificados como terceiro mundo.
30 [102131] São consideradas Pessoas Expostas Politicamente (PEP) aquelas que

desempenham ou tenham desempenhado cargos, empregos ou funções públicas
relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e dependências estrangeiros, assim
como seus representantes, familiares (parentes de primeiro grau, cônjuge, companheiro e
enteado) e outras pessoas de seu relacionamento próximo, nos últimos:
a) Cinco (5) anos.

b) Dez (10) anos.
c) Cinco (5) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.
d) Dez (10) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.
Apostila
31 [102132] Pode ser caracterizado como exemplo da fase de colocação em um processo
de lavagem de dinheiro:
a) Prestação de informações financeiras incompletas.

b) Tráfico de entorpecentes.
c) Aquisição de propriedade rural.
d) Financiamento ao terrorismo.
32 [102133] São práticas que podem ser consideradas indícios do crime de lavagem de
dinheiro:
I – Negociações envolvendo taxas de câmbio com variação significativa em relação às
praticadas pelo mercado.
II – Operações realizadas com a aparente finalidade de gerar perda ou ganho para as quais
falte, objetivamente, fundamento econômico ou legal.
III – Movimentação em espécie, que apresentem atipicidade em relação à atividade
econômica do cliente ou incompatibilidade com a sua capacidade financeira.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
33 [102134] Segundo a Lei Nº 9.613, de 3 de março 1998, que dispõe sobre os crimes de
"lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, o órgão que tem como finalidade
disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências
suspeitas de atividades ilícitas previstas na Lei é o(a):
a) Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

b) Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF).
c) Conselho Monetário Nacional.
d) Polícia Federal.
34 [102135] Os cadastros e os registros de transações dos clientes deverão ser

conservados durante um período mínimo a partir do encerramento da conta ou da
conclusão da transação, podendo este prazo ser ampliado pela autoridade competente.
Este prazo mínimo é de:
a) 1 ano
b) 2 anos
c) 5 anos
d) 10 anos
35 [102136] Empresas ou pessoas que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu
Cliente” (Know Your Costumer):
a) Fazem gestão de recursos de terceiros e intermediação de ativos mobiliários.

b) Transacionam objetos de arte.
c) Analisam e divulgam o risco de crédito das empresas.
d) Realizam operações de câmbio.
Apostila
36 [102137] Em 1988, através da Convenção de Viena, iniciou-se o debate sobre como a
Lavagem de Dinheiro estava interligada com o tráfico de:
a) Armas para atentados terroristas, principalmente, contra os Estados Unidos.

b) Entorpecentes e de substâncias psicotrópicas.
c) Humano (escravos) e animais raros.
d) Órgãos humanos no mercado negro.
37 [102138] Em uma sexta-feira chuvosa, Guilherme foi até uma concessionária de

veículos e comprou três automóveis no total de R$ 500.000,00, realizando o pagamento
em espécie. O dono da concessionária, com medo de ser assaltado foi até o banco mais
próximo e depositou todo o valor na conta de sua esposa, já que ele não tinha conta neste
banco específico. Assim, dentre as alternativas abaixo, está correto o que se afirma em:
a) o comprador cometeu crime de lavagem de dinheiro.

b) o dono da concessionária cometeu crime de lavagem de dinheiro.
c) a instituição financeira deverá comunicar os órgãos competentes em até 1 dia
útil.
d) a instituição financeira não poderia receber o depósito.
38 [102139] Nos processos de competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito

Federal, previstos na Lei 9.613/98, que dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação
de bens, direitos e valores, os valores recuperados serão depositados em conta judicial
remunerada:
a) a favor do estado em que o crime ocorreu podendo ser sacado após 24h caso o
processo não apresente provas cabíveis pelo delator.
b) na Caixa Econômica Federal ou em instituição financeira pública, mediante
documento adequado para essa finalidade.
c) definida pela COAF em reunião com presidente do BACEN e 2 conselheiros
representantes do Conselho de Prevenção a Lavagem de Dinheiro e
Financiamento ao Terrorismo (PLDPT).
d) sob responsabilidade do Ministério Público, devendo apurar o rastro do recurso
para devolução com abatimento das custas processuais.
39 [102140] O recurso recuperado nos casos de Lavagem de Dinheiro é destinado:
a) em um primeiro momento à uma conta remunerada na CEF ou outra instituição

financeira pública, através de depósito judicial quando trata-se de processos de
competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito Federal.
b) O recurso fica disponível em conta do Estado para que seja utilizado como
investimentos para combate à prevenção de Lavagem de dinheiro de acordo
com determinação do Bacen.
c) As operações relativas a pagamentos, recebimentos e transferências de
recursos, por meio de qualquer instrumento, contra pagamento em espécie, de
valor igual ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) serão devolvidas
diretamente ao tesouro nacional.
d) As instituições financeiras deverão identificar seus clientes, representantes e
manter cadastro atualizado, nos termos de instruções emanadas das
autoridades competentes para que em caso de recuperação dos recursos
judicialmente esses possam ser favorecidos.
Apostila
40 [102141] Referente aos crimes de lavagem de dinheiro, nos processos de competência
da Justiça Federal, podemos afirmar que:
I – O CMN deverá ser comunicado referente aos indícios encontrados nas etapas de
colocação, ocultação e integração de recursos financeiros no mercado de valores
mobiliários.
II – Os depósitos serão repassados pela Caixa Econômica Federal ou por outra instituição
financeira pública para a Conta Única do Tesouro Nacional, independentemente de
qualquer formalidade, no prazo de vinte e quatro horas.
III – Os valores devolvidos pela Caixa Econômica Federal ou por instituição financeira
pública serão debitados à Conta Única do Tesouro Nacional, em subconta de restituição.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.

I – Um cliente vende um carro por R$ 60 mil, recebendo todo o valor em espécie de uma
concessionário de veículos.
II – Rafael, dono de uma pequena mercearia, após um dia onde sua cidade sofreu uma
forte enchente, vai ao banco e deposita R$ 2.500 em notas com mal cheiro e molhadas.
III – Um cliente novo realiza seis saques de R$ 9 mil.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
42 [102143] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de

Dinheiro, correto afirmar que os procedimentos de prevenção e combate as atividades:
a) Determinam que as atividades suspeitas sejam comunicadas imediatamente as

pessoas envolvidas e, posteriormente, comunicar as autoridades competentes
dentro do prazo estabelecido.
b) Determinam que as instituições financeiras mantenham os registros das
movimentações por no mínimo um ano, após o encerramento da conta.
c) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada dois
anos.
d) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais
das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada cinco
anos.
Apostila
I – Uma ONG receber uma doação de R$ 40.000,00 de uma casa noturna.
II – Guilherme é procurador da conta de seu filho e deposita mensalmente a quantidade de
R$ 9.000,00 nesta conta, o qual utiliza para pagamentos de contas como colégio, luz,
moradia e demais custos do mesmo tipo.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II.
44 [102145] Com relação ao crime de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:

I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras de arte e
antiguidades de qualquer natureza.
II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de reclusão e multa.
III – As administradoras de cartões de crédito estão sujeitas a fiscalização.
a) I
b) II
c) I e III
d) I, II e III
45 [102146] Certo dia, o Conselho de Segurança das Nações Unidas solicita a

indisponibilidade de ativos de um cliente da instituição financeira da qual você trabalha.
Diante desta situação, a instituição financeira deveria:
a) Bloquear a conta imediatamente e, posteriormente, comunicar ao BACEN, CVM

Ministério da Justiça e ao COAF.
b) Comunicar imediatamente ao BACEN, CVM, Ministério da Justiça e ao COAF, e,
posteriormente, fazer a o bloqueio da conta.
c) Comunicar imediatamente ao COAF e, caso o mesmo solicite, bloquear a conta.
d) Comunicar ao cliente e solicitar a documentação para que seja enviada ao CSNU
e ao COAF.
46 [102147] Considere as seguinte afirmativas sobre o Conselho de Controle de Atividades

Financeiras - COAF:
I – Criado no âmbito do Ministério da Prevenção ao Terrorismo, com a finalidade de
disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências
suspeitas de atividades ilícitas previstas nesta Lei, sem prejuízo da competência de outros
órgãos e entidades.
II – Poderá requerer aos órgãos da Administração Pública as informações cadastrais
bancárias e financeiras de pessoas envolvidas em atividades suspeitas.
III – Comunicará às autoridades competentes a instauração dos procedimentos cabíveis,
quando concluir pela existência de crimes previstos nesta lei.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
47 [102148] Nos crimes de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:
a) O Ministério Público participará em conjunto com a COAF nos processos de

identificação dos participantes repassando para o BACEN os dados dos
envolvidos para devidas penalidades de multa e prisão quando cabível.
b) A autoridade policial e o Ministério Público terão acesso, exclusivamente, aos
dados cadastrais do investigado que informam qualificação pessoal, filiação e
endereço, independentemente de autorização judicial, mantidos pela Justiça
Eleitoral, pelas empresas telefônicas, pelas instituições financeiras, pelos
provedores de internet e pelas administradoras de cartão de crédito.
c) O Ministério Público utiliza, na atividade econômica ou financeira, bens, direitos
ou valores provenientes de infração penal para a execução das ações de
prevenção à Lavagem de Dinheiro.
d) O Ministério Público é o órgão máximo no combate à lavagem de dinheiro e sua
composição é feita por servidores públicos de reputação ilibada e reconhecida
competência. Ele está vinculado ao Banco Central (mas com autonomia técnica
e operacional) e tem como finalidade disciplinar, aplicar penas administrativas,
receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas
previstas na Lei.
48 [102149] A partir da circular 3.978 do Bacen, que entrou em vigor em 2020, e que
dispõe sobre a política, os procedimentos e os controles internos a serem adotados pelas
instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN visando à prevenção da utilização do
sistema financeiro para a prática dos crimes de “lavagem” ou ocultação de bens, direitos
e valores e Financiamento ao Terrorismo, afirma que as próprias instituições financeiras
devem:
I – Estabelecer seu conjunto de políticas e procedimentos, devendo implementar e manter
uma política formulada com base em princípios e diretrizes que busquem prevenir a
utilização da sua instituição financeira para práticas desses crimes.
II – Manter sob a responsabilidade dos gerentes de contas a responsabilidade exclusiva
sobre seus clientes.
III – Realizar a criação de uma estrutura de governança para assegurar o cumprimento da
politica de combate a lavagem de dinheiro e prevenção ao terrorismo, devendo ser
indicado ao Bacen o diretor responsável pelo cumprimento das obrigações.
Está incorreto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
49 [102150] Segundo a Lei 9.613/98 de prevenção à lavagem de dinheiro, as pessoas
ligadas ao mecanismo de controle devem comunicar:
a) ao COAF as operações de depósito, aporte em espécie ou saque em espécie de

valor igual ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) por e-mail escrito ou
em carta timbrada da instituição, no prazo de 24 horas da comprovação do
crime.
b) ao Bacen a solicitação de provisionamento de saques em espécie de valor igual
ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) para compra de obras de arte
ou antiquário.
c) a CVM, referente a baixa de valores mobiliários em valores superiores a R$
50.000,00 (cinquenta mil reais) dentro de um período de 24 horas.
d) ao COAF, através do SISCOAF, as operações relativas a pagamentos,
recebimentos e transferências de recursos, por meio de qualquer instrumento,
contra pagamento em espécie, de valor igual ou superior a R$ 50.000,00
(cinquenta mil reais).
50 [102151] Segundo a Lei 9.613/98 de prevenção à lavagem de dinheiro, não estão

obrigadas a manter controles de combate à lavagem de dinheiro:
a) os gerente de contas de banco público, gestores de fundo de investimentos e o

tesoureiro do BNDES.
b) assessores de investimentos, planejadores financeiros vinculados à CVM e
gestores de fundos com exposição em moedas.
c) as pessoas físicas ou jurídicas que comercializem joias, pedras e metais
preciosos, objetos de arte e antiguidades.
d) as pessoas físicas que obtiveram indenização de seguros privados com valor
superior a R$ 50.000,00.
51 [102152] Caracterizam-se Pessoas Expostas Politicamente (PEP):

I – Agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado nos últimos cinco anos,
cargos, empregos ou funções públicas relevantes, no Brasil ou em outros países,
territórios e dependências estrangeiros.
II – Representantes de Pessoas Expostas Politicamente.
III – Familiares e outras pessoas de relacionamento próximo de Pessoas Expostas
Politicamente (PEP).
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
52 [102153] Os bens recuperados nos processos de lavagem de dinheiro são retomados

em favor da(o):
a) União.
b) Município onde se cometeu o crime.
c) Instituição Financeira que delatou o crime.
d) Judiciário, mediante prestação de contas anual.
Apostila
53 [102154] Com relação as pessoas que incorrem do crime de lavagem de dinheiro,
podemos afirmar que:
I – O valor da multa pode ser variável não superior ao teto estabelecido.
II – O valor da multa não poderá ser superior ao dobro do valor da operação ou ao dobro
do lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da operação.
IIII – Deverão ter pena de reclusão (de 3 a 10 anos) e multa.
IV – Será no máximo o dobro do valor apurado de R$ 20.000.000,00.
a) I e II, apenas.
d) I, II, III e IV.
54 [102155] De acordo com a Resolução CVM 50/21, podemos caracterizar um cliente ativo
como um cliente que:
a) Teve movimentações ou saldo em sua conta no período de 12 meses, a contar

da sua última movimentação.
b) Nos últimos 12 meses não manteve sua conta zerada.
c) Nos últimos 12 meses fez pelo menos uma movimentação dentro de cada mês.
d) Tem 12 movimentações nos últimos 12 meses.
55 [102156] Sobre os Crimes de Lavagem de Dinheiro, considere:

I – O ministério Público atua como principal órgão combatendo a lavagem de dinheiro,
definindo níveis de fiscalização e entregas documentais referente aos indícios de
ocultação de bens.
II – A autoridade policial e o Ministério Público terão acesso, exclusivamente, aos dados
cadastrais do investigado que informam qualificação pessoal, filiação e endereço,
independentemente de autorização judicial, mantidos pela Justiça Eleitoral, pelas
empresas telefônicas, pelas instituições financeiras, pelos provedores de internet e pelas
administradoras de cartão de crédito.
III – O Ministério Público tem a função de receber, examinar e identificar operações
financeiras suspeitas no combate a lavagem de dinheiro e determinará a avaliação dos
bens para alienação antecipada.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
56 [102157] Nos processos de lavagem de dinheiro competentes da Justiça Federal e da
Justiça do Distrito Federal, está correto que:
a) os depósitos serão efetuados em instituição financeira designada em lei,

preferencialmente pública, de cada Estado ou, na sua ausência, em instituição
financeira pública da União.
b) os depósitos serão repassados pela Caixa Econômica Federal ou por outra
instituição financeira pública para a Conta Única do Tesouro Nacional,
independentemente de qualquer formalidade, no prazo de 24 (vinte e quatro)
horas e os valores devolvidos pela Caixa Econômica Federal ou por instituição
financeira pública serão debitados à Conta Única do Tesouro Nacional, em
subconta de restituição.
c) os depósitos serão efetuados no Banco Central até o montante de R$
20.000.000,00 e os depósitos excedentes, deverão ser realizados na Comissão
de Valores Mobiliários.
d) as instituições financeiras que participarem de alguma das etapas do crime de
lavagem de dinheiro (Colocação, Ocultação ou Integração) serão multadas no
valor de R$ 20.000.000,00 ou ao dobro do valor da operação.
57 [102158] Às pessoas naturais e jurídicas que estão sujeitas a Lei 9.613/98, bem como
aos administradores dessas organizações, que deixarem de cumprir as obrigações
previstas nesta lei, serão aplicadas, cumulativamente ou não, pelas autoridades
competentes, as seguintes sanções:
I – Advertência.
II – Multa pecuniária, variável, não superior: ao triplo do valor da operação, ao triplo do
lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da operação ou ao
valor de R$ 20 milhões.
III – Inabilitação temporária, pelo prazo de até cinco anos, para o exercício do cargo de
administrador das pessoas jurídicas referidas no art. 9º da Lei.
IV – Cassação ou suspensão da autorização para o exercício de atividade, operação ou
funcionamento.
a) I e IV, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
58 [102159] Segundo a Lei 9.613/98, são efeitos da condenação, além dos previstos no
Código Penal:
I – A perda, em favor da União - e dos Estados, nos casos de competência da Justiça
Estadual -, de todos os bens, direitos e valores relacionados, direta ou indiretamente, à
prática dos crimes previstos nesta Lei, inclusive aqueles utilizados para prestar a fiança,
ressalvado o direito do lesado ou de terceiro de boa-fé.
II – A interdição do exercício de cargo ou função pública de qualquer natureza e de diretor,
de membro de conselho de administração ou de gerência das pessoas jurídicas referidas
no art. 9º, pelo dobro do tempo da pena privativa de liberdade aplicada.
Estas sentenças estão:
a) Correta e Correta.
b) Correta e Incorreta.
c) Incorreta e Correta.
d) Incorreta e Incorreta.
Apostila
59 [102160] Segundo a Lei 9.613/98, sujeitam-se às obrigações da Identificação dos
Clientes e Manutenção de Registros as pessoas físicas e jurídicas que tenham, em caráter
permanente ou eventual, como atividade principal ou acessória, cumulativamente ou não:
I – A captação, intermediação e aplicação de recursos financeiros de terceiros, em moeda
nacional ou estrangeira.
II – A compra e venda de moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou instrumento
cambial.
III – A custódia, emissão, distribuição, liquidação, negociação, intermediação ou
administração de títulos ou valores mobiliários.
Está incorreto o que se afirma em:
a) I, II e III.
b) II e III apenas.
c) I e II apenas.
d) Nenhuma das alternativas.
60 [102161] Segundo a Lei 9.613/98, dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação de

bens, direitos e valores:
I – A pena será aumentada de um a dez terços, se os crimes definidos nesta Lei forem
cometidos de forma reiterada ou por intermédio de organização criminosa.
II – A pena poderá ser reduzida de um a dois terços e ser cumprida em regime aberto ou
semiaberto, facultando-se ao juiz deixar de aplicá-la ou substituí-la, a qualquer tempo, por
pena restritiva de direitos, se o autor, coautor ou partícipe colaborar espontaneamente
com as autoridades, prestando esclarecimentos que conduzam à apuração das infrações
penais, à identificação dos autores, coautores e partícipes, ou à localização dos bens,
direitos ou valores objeto do crime.
Podemos afirmar que:
a) A primeira está correta e a segunda está errada.

b) A primeira está errada e a segunda está correta.
c) As duas estão corretas.
d) As duas estão erradas.
61 [102162] Um proprietário de uma concessionária vendeu três automóveis recém saídos

de fábrica, no valor total de R$ 500.000,00, pagos à vista. Dois dias depois, o comprador
pagou a quantia acordada em espécie e o proprietário, com receio de ser assaltado,
dirigiu-se a uma agência bancária mais próxima, depositando o dinheiro na conta corrente
de sua esposa, por não possuir conta corrente naquele banco. Nesse caso, o:
a) funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados

qualitativos do depositante e indicar a ocorrência e os dados da operação para
comunicação ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF), até o
próximo dia útil.
b) comprador cometeu crime de lavagem de dinheiro, por converter o valor em
espécie em bens, mesmo que esse valor utilizado não tenha sido obtido por
infração penal antecedente.
c) proprietário da concessionária cometeu crime consistente em aceitar o
pagamento de alto valor em espécie.
d) funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados
qualitativos do depositante e comunicar a operação ao Conselho de Controle de
Atividades Financeiras (COAF), somente se as notas depositadas fossem de
baixo valor e de má conservação, sob pena administrativa e civil por falsa
comunicação.
Apostila
62 [102201] É uma atribuição da área de controles internos das instituições financeiras:
a) O desenvolvimento de cenários macroeconômicos que auxiliem o

posicionamento da instituição.
b) A segregação das atividades de forma que seja evitado o conflito de interesses.
c) A avaliação dos riscos de crédito de eventuais tomadores de recursos da
instituição.
d) A exclusão de responsabilidades por parte dos profissionais que não sejam
diretores estatutários.
63 [102202] Seu cliente procura o melhor produto de investimento. Você indica aquele
que:
a) Apresentou a melhor rentabilidade passada.

b) Ajuda você a cumprir a meta de vendas do mês.
c) Atende aos objetivos de investimento do cliente.
d) É o mais conservador da sua prateleira de produtos.
64 [102208] O manual de controles internos de uma instituição financeira estabelece que

a área administrativa de recursos de terceiros e a tesouraria sejam diretorias
independentes entre si. Essa definição abordada o conceito de:
a) Chinese Wall, segregação de atividades para evitar conflito de interesses.

b) Sigilo bancário.
c) Política de Segurança da Informação – LGPD.
d) Gerenciamento de Risco de Crédito da Instituição Financeira.
65 [102213] Um investidor lhe procura na corretora (CTVM), pois recebeu um valor

considerável de herança e deseja investir em ações, além também de lhe dizer que deseja
comprar um imóvel para viver de renda. Desta forma, você:
I – Compra as ações para o cliente pela corretora onde você trabalha.
II – Telefona a um amigo seu, que é considerado o melhor corretor de imóveis da cidade
para passar o contato do seu cliente.
Dentre as alternativas, você pode realizar:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II,
66 [102216] Um profissional recomenda aos seus clientes a compra de ações da empresa

em que a sua esposa trabalhou no IPO recentemente. Ele não revela esta informação para
seus clientes. Neste caso, pode-se dizer que houve violação ética de:
a) Front Running
b) Conflito de interesses
c) Inside Trading.
d) Confidencialidade
Apostila
67 [102217] O Conselho de Administração da empresa ABC, se reuniu e decidiu que irão
fazer uma proposta para tentar comprar a totalidade das ações da empresa XYZ. Desta
forma, os diretores que estavam na reunião:
a) podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado

financeiro, desde autorizados pela CVM.
b) podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado
financeiro, desde que a informação não seja repassada ao público.
c) não podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado
financeiro.
d) não poderiam obter informação privilegiada.
68 [102218] A manipulação de preços no mercado financeiro se caracteriza por:
a) utilização de informação privilegiada, ainda não divulgada ao mercado, para

benefício próprio ou de terceiros, praticado por alguém que sabia dessa
informação em decorrência de sua função.
b) utilizar qualquer processo ou artifício destinado, direta ou indiretamente, a
elevar, manter ou baixar a cotação de um valor mobiliário, induzindo terceiros à
sua compra e venda.
c) utilizar artifício destinado a induzir ou manter terceiros em erro, com a
finalidade de se obter vantagem ilícita de natureza patrimonial para as partes
na operação, para o intermediário ou para terceiros.
d) realizar operações na Bolsa de Valores para ocultar transferências de recursos
financeiros, aproveitando-se do spread do ativo ou quando a omissão de algo
gera uma consequência em que o omitente tinha o dever de evitar um ato
suspeito.
69 [102221] Podemos definir situação ou circunstância em que o profissional obtenha ou

possa obter, para si ou para terceiros, vantagem indevida e de que resulte, ou possa
resultar, prejuízo para seus clientes, ou que impeça ou restrinja sua capacidade de
prestar aconselhamento, recomendações ou serviços de forma isenta como:
a) Meta.
b) Conflito de interesse.
c) Insider Trading.
d) Venda Casada.
70 [102223] Após analisar o perfil de um investidor, o gerente de uma instituição

financeira fez as seguintes propostas:
I – “Como complemento às suas aplicações em renda fixa, você pode investir em fundos de
ações”.
II – “A aplicação em PGBL está condicionada à aquisição do seguro de vida”.
III – “Se você aumentar o volume de investimentos em CDBs e Fundos, poderá cair na
faixa de isenção de tarifas da instituição”.
A tentativa de efetivar uma venda casada está caracterizada em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I , II e III.
Apostila
71 [202201] Ao não observar os princípios e regras de compliance legal e ética, uma
instituição financeira estará incorrendo em um risco:
a) Legal e de imagem.
b) De imagem, apenas.
c) Legal, apenas.
d) De Barreira da Informação, uma vez que poderão surgir situações de conflito de
interesses.
72 [202202] Um operador recebe uma ordem de seu cliente para vender R$ 30 milhões de
ações da empresa A. Sabendo que as ações da empresa A cairão por causa dessa ordem, o
operador decide vender as ações que ele possui na pessoa física antes de executar a
operação do cliente. Este ato é chamado de:
a) Insider information.
b) Insider Trading.
c) Front Running.
d) Pump and Dump
73 [202203] O risco de Imagem está associado a:
a) Volatilidade do Mercado.
b) Risco de uma empresa não honrar seus pagamentos.
c) Má reputação da empresa.
d) Falta de comprador para um determinado ativo.
74 [202204] A área de Compliance de uma instituição tem como responsabilidade a gestão

do seguinte risco:
a) Mercado
b) Crédito
c) Liquidez
d) Legal
75 [202205] O risco legal está associado a:
a) Volatilidade do Mercado.
b) Risco de uma empresa não honrar seus pagamentos.
c) Má reputação da empresa.
d) Legalização de contratos e cláusulas.
76 [202206] Um investidor celebra contrato de carteira administrada com uma corretora.

Ao desempenhar esta atividade, a corretora aloca para a referida carteira, ações de uma
determinada companhia, cuja emissão pública tenha coordenado, em condições idênticas
ao mercado. Esta situação:
a) É impossível de ocorrer tendo em vista a barreira de informação da corretora.

b) É potencialmente de conflito de interesses.
c) Não é potencialmente de conflito de interesses.
d) Não ocorre, pois uma corretora jamais coordena uma emissão primária.
Apostila
77 [202207] O termo “Chinese Wall" no contexto do mercado de capitais refere-se:
a) À bolsa de valores onde são transacionadas ações na China.

b) Aos títulos transacionados nos mercados asiáticos.
c) Aos procedimentos que devem ser adotados para impedir lavagem de dinheiro
no mercado.
d) Ao conjunto de procedimentos que visam à segregação de áreas conflitantes em
uma instituição financeira.
78 [202208] A principal função do conceito "Chinese Wall" aplicado no mercado financeiro

é de:
a) Coibir o crime de lavagem de dinheiro, tendo em vista que há um esforço

internacional contra o tráfego de drogas e entorpecentes.
b) Amenizar um possível risco de crédito das instituições financeiras, pois
ocorrendo, geraria um colapso do sistema financeiro mundial, vide 2008.
c) Evitar com que a instituição financeira tenha um elevado índice de
inadimplência.
d) Evitar o conflite de interesses.
79 [202209] O diretor financeiro de uma companhia que se vale de informações

privilegiadas dessa empresa para obter vantagens em benefício próprio em operações no
mercado financeiro é conhecido por:
a) Front Runner.
b) Arbitrador.
c) Investidor.
d) Insider Trader.
80 [202210] O conceito de Chinese Wall, na gestão de fundos de investimento, refere-se à

adoção de procedimentos destinados a eliminar potenciais conflitos de interesses por
meio de segregação física das atividades desempenhadas pelos gestores de recursos:
a) Dos diferentes tipos de fundos abertos e fechados ofertados pela mesma

instituição.
b) De propriedade de investidores qualificados daquelas desempenhadas pelos
gestores de recursos de propriedades das demais categorias de investidores.
c) Dos fundos abertos daquelas desempenhadas pelos gestores dos fundos de
investimentos imobiliários e de participações ofertados pela mesma instituição.
d) De propriedade de terceiros daquelas desempenhadas pelos gestores das
posições proprietárias da instituição.
81 [202211] Insider trader é o:
a) Operador de corretora que, sem tomar risco, aproveita-se da diferença de preço

do mesmo ativo em dois mercados diversos.
b) Funcionário que negocia valores mobiliários de companhia sobre a qual teve
acesso a informação privilegiada não divulgada ao mercado.
c) Diretor de companhia aberta que é titular de ações e debêntures de emissão da
própria companhia.
d) Analista de títulos e valores mobiliários que disponibiliza ao público informações
que obteve em razão de sua atividade profissional, já divulgadas ao mercado.
Apostila
82 [202212] Pessoas com acesso a informações privilegiadas estão impedidas de:
a) Participar de estruturação de emissão de valores mobiliários.

b) Serem membros do comitê de crédito de empresas que possam se beneficiar de
tais informações.
c) Participar do conselho de Administração da sociedade que disponha de tais
informações.
d) Negociar com títulos e valores mobiliários cujas informações não se apresentem
divulgadas ao mercado.
83 [202213] Um funcionário de uma Corretora de Valores Mobiliários (CTVM) ficou

sabendo que a empresa “XXX” irá adquirir a empresa “YYY”. Ambas as empresas
possuem ações na bolsa de valores, porém o fato ainda não foi divulgado ao mercado.
Com essa informação, esse funcionário passa a aconselhar seus clientes para comprar as
ações da empresa “XXX”. Nesse caso, o funcionário da corretora agiu de maneira
incorreta, pois:
a) Violou o direito de preferência dos demais acionistas da empresa.

b) Poderia aconselhar seus clientes somente após a divulgação dessa aquisição no
mercado.
c) Deveria ter requerido autorização da empresa antes de aconselhar seus
clientes.
d) Deveria ter publicado um fato relevante em nome da empresa.
84 [202214] O uso de informações privilegiadas (Insider Information) no mercado de

capitais, visando obter lucros é considerado:
a) Apenas infração administrativa, com inabilitação profissional.

b) Apenas infração administrativa, com pagamento de multa.
c) Crime, sem pena de reclusão, mas sujeito a multa.
d) Crime, com pena de reclusão e multa.
85 [202215] Gustavo, diretor da empresa XYZ, comenta a seu irmão Rodrigo, que a
empresa onde ele trabalha será comprada pelo dobro do valor negociada na bolsa. Com
isso, seu irmão liga para o seu corretor Victório, para comprar as ações antes deste
notícia ser divulgada ao mercado. Victório, sem questionar nada, executa a ordem de
compra. Um mês depois, com a notícia de compra da empresa ocorrendo, Rodrigo liga
novamente para seu corretor Victório e solicita a venda das ações pelo dobro do valor
adquirido. Victório, novamente sem questionar nada, executa a ordem de venda e ainda o
parabeniza pela operação. Após isso, Rodrigo divide o lucro com seu irmão Gustavo. Desta
forma, podemos afirmar que:
a) Os irmãos Gustavo e Rodrigo, e o corretor Victório cometeram crime de insider

trading.
b) Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor
Victório cometeu uma infração administrativa.
c) Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor
Victório não cometeu nem crime e nem infração administrativa.
d) Não houve nenhuma ilegalidade.
Apostila
86 [202216] Um corretor da bolsa de valores obteve uma informação de uma companhia
que todavia não tinha sido divulgada no mercado financeiro. Ele sabe que esta informação
irá impactar nos preços das ações desta empresa e recomenda a compra das ações para
seus amigos e familiares, mas não compra para ele. Desta forma, podemos afirmar que
ele:
a) Cometeu o crime Insider Information.

b) Cometeu o crime Insider Trading.
c) Cometeu o crime Front Running.
d) Não cometeu nenhum crime, pois ele não adquiriu as ações para ele.
87 [202217] André e Bernardo, dois diretores que estão no conselho da companhia, estão
analisando a fusão com uma empresa não listada no índice. Desta forma, podemos afirmar
que essa informação:
a) é uma informação pública, pode ser utilizada sem maiores problemas.

b) é uma informação pública, mas não pode ser utilizada não podem usar.
c) é uma insider information e pode ser utilizada sem maiores problemas.
d) é uma insider information, mas não pode ser utilizada até ser divulgada
publicamente.
88 [202218] Um investidor celebra contrato de carteira administrada com uma corretora.

Ao desempenhar esta atividade, a corretora aloca para a referida carteira, ações de uma
determinada companhia, cuja emissão pública tenha coordenado. Esta situação:
a) É impossível de ocorrer tendo em vista a barreira de informação da corretora.

b) É potencialmente de conflito de interesses.
c) Não é potencialmente de conflito de interesses.
d) Não ocorre, pois uma corretora jamais coordena uma emissão primária.
89 [202219] A prática de obtenção de informações antecipadas sobre a realização de

operação nos mercados de bolsa ou de balcão e que influenciarão a formação dos preços
de determinados produtos de investimento, colocando assim o seu interesse pessoal
acima dos clientes é denominada:
a) Insider Information
b) Insider Trading
c) Front Running
d) Conflito de interesse
90 [202220] Quando um funcionário (ou familiar) de determinada companhia, devido à sua

posição em uma função de confiança, tem acesso privilegiado a informações relevantes
antes que elas sejam de conhecimento público e as utiliza para ter ganhos no mercado
financeiro, estará incorrendo no crime de:
a) Insider Information
b) Insider Trading
c) Front Running
d) Conflito de interesse
Apostila
91 [202221] Em um jantar de família, o diretor financeiro de uma empresa comentou com
seu irmão, que é um grande investidor da bolsa de valores, que a sua empresa irá fazer a
aquisição de uma outra empresa que tem capital aberto na B3. Após o jantar, o irmão
desse diretor estudou os números dessa companhia e chegou a conclusão, através da
análise fundamentalista, que esta companhia estava descontada. No outro dia, ele solicita
a corretora a compra de ações dessa empresa. Após sair o fato relevante, ele vende as
ações, auferindo lucro e divide este lucro com seu irmão, o diretor da companhia. Desta
forma, além do investidor, quem mais poderá ser punido por crime de insider?
a) A corretora que intermediou as operações de compra & venda, apenas.

b) O diretor da companhia que compartilhou a informação, apenas.
c) O diretor da companhia que compartilhou a informação e a corretora que
intermediou as operações de compra & venda.
d) Ninguém, apenas o investidor deverá ser punido.
92 [202222] Dentre os fatores abaixo, aquele que pode incorrer a uma instituição
financeira o risco de imagem é:
a) Não atender bem os idosos.

b) Estar excessivamente alavancado.
c) Ter uma alta oscilação das suas ações na bolsa de valores
d) Possuir um baixo índice de sharpe nos fundos de investimentos nos últimos 36
meses.
93 [202223] Nicole é assessora de investimentos e está vinculada a uma corretora

(CTVM). Certo dia, seu cliente solicita a compra de ações de uma determinada companhia,
pois como ele é diretor desta empresa, ele comenta que o balanço irá vir muito melhor do
que o esperado. Assim, antes de executar a compra do seu cliente, Nicole se antecipa e
realiza a compra dessas mesmas ações para si, para amigos e para seus familiares. Diante
dessas informações, podemos afirmar que Nicole e o cliente praticaram, respectivamente:
a) Front running e Front running

b) Front running e Insider trading
c) Insider trading e Front running
d) Insider trading e Insider trading
94 [202224] Milena atua como especialista de investimentos na corretora ART CTVM e

recebe a ordem de um cliente para que seja comprado R$ 1 bilhão de uma determinada
companhia na bolsa de valores. No entanto, com esta informação privilegiada, Milena
compra antecipadamente ações para si mesma. Com base nessas informações, qual o
crime que Milena cometeu e qual a sua pena?
a) Insider Trading – reclusão.

b) Front Running – reclusão.
c) Insider Trading – reclusão e multa.
d) Front Running – reclusão e multa.
Apostila
95 [202225] Instituições Financeiras que administram recursos próprios e também
recursos de terceiros devem manter a administração segregada desses recursos de
acordo com o princípio conhecido como:
a) Buy Side.
b) Mark to Market.
c) Tag Along.
d) Chinese Wall.
96 [202226] A prática ilegal de obtenção de informações antecipadas sobre a realização

de operação nos mercados de bolsa ou de balcão e que influenciarão a formação dos
preços de determinados produtos de investimento é chamada:
a) Chinese Wall.
b) Front running.
c) Stop loss.
d) Underwriting.
97 [202227] Um operador, empregado de uma corretora de valores, incorre na prática de

front running quando, intencionalmente,
a) compra determinado ativo ao tomar conhecimento de análise ou recomendação

de compra a ser divulgada aos dentes e que foi elaborada pelos analistas da
instituição onde trabalha, antes de sua efetiva divulgação.
b) efetua para si a compra de um determinado ativo tão logo tome conhecimento
de uma ordem de compra relevante, referente ao mesmo ativo, a ser realizada
por um cliente.
c) realiza operações que provocam alterações nos fluxos de ordens de compra e
venda de um ativo.
d) emprega artificio para induzir terceiros ao erro, visando a uma vantagem
patrimonial ilícita para si em uma operação com valores mobiliários.
98 [412101] Vicente é consultor financeiro CFP® e utiliza a corretora “FacilRendimentos”

para fazer suas aplicações financeiras na pessoa física. Devido a todos os seus clientes
também investirem por esta empresa, o dono da corretora proporcionou a Vicente isenção
de todos os custos para os seus próprios investimentos. Considerando que esta
informação não é dita a seus clientes, dentre os princípios éticos do Código de Conduta da
Planejar citados abaixo, o profissional estaria violando o princípio da(o):
a) Profissionalismo
b) Objetividade
c) Diligência
d) Integridade
Apostila
99 [412102] Sobre o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar:
I – Aplica-se a todos os Profissionais CFP® envolvidos na prática de planejamento
financeiro pessoal ou em qualquer outra atividade profissional em que as Marcas sejam
usadas no desempenho de suas responsabilidades profissionais.
II – Não se aplica aos candidatos do CFP® que ainda não receberam a certificação.
III – A Adesão ao Código de Ética é opcional.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
100 [412103] Jonas, profissional CFP®, durante um encontro com o cliente, o afirma:
“Você pode ter certeza que nossos fundos sempre terão rendimentos superiores a Selic,
pois nossa equipe é a melhor do Brasil”. Esta afirmação viola o princípio ético da(o):
a) Diligência
b) Objetividade
c) Integridade
d) Profissionalismo
101 [412104] Nelson, profissional CFP®, utiliza rede social “Rostobook” e então se depara
com um debate político, ele resolve participar e defender sua opinião. Em certo momento
do debate começa a utilizar palavrões, e mensagens preconceituosas. Ao lado do seu
nome na rede social o mesmo expõe o Selo da marca CFP®. É possível identificar a
violação do princípio ético:
a) Profissionalismo e Integridade
b) Profissionalismo e Imparcialidade
c) Objetividade e Profissionalismo
d) Integridade e Imparcialidade
102 [412105] Em eventuais descumprimentos ao Código de Ética da Planejar, a denúncia

de que trata, pode ser efetuada por qualquer pessoa física ou jurídica, contendo a
descrição da prática objeto da denúncia e, sempre que possível, acompanhada dos
documentos que a fundamentem. Além disso, para a denúncia ser apreciada e
considerada pela Planejar, ela deverá ser feita:
a) Via instrumento escrito encaminhada via Sedex com AR de confirmação de

recebimento, sem a identificação do denunciante.
b) Via instrumento escrito encaminhada via Sedex com AR de confirmação de
recebimento, contendo a identificação do denunciante.
c) Por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da
Planejar sem identificação do denunciante.
d) Por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da
Planejar com a identificação inequívoca do denunciante.
Apostila
103 [412106] No princípio ético da Planejar, no que se trata a “Confidencialidade”, o
profissional CFP® está autorizado a fornecer dados nos seguintes casos:
I – Poderá fornecer qualquer dado da pessoa física do cliente ao gerente de
relacionamento que cuida da conta PJ do cliente, sem necessitar solicitar autorização do
cliente.
II – Em casos judiciais.
III – Em qualquer momento, desde que, não cause nenhum prejuízo ao cliente.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
104 [412107] Após denúncia realizada via canal eletrônico da Planejar, dentro das normas
estabelecidas, foi encontrado em uma analise preliminar indícios que pudessem existir
descumprimento das normas do Código de Ética. Sendo assim, a Equipe Planejar enviou o
caso para o Conselho de Normas Éticas que:
a) na reunião ordinária seguinte, analisa e, caso identifique efetivos indícios de

descumprimento, na mesma reunião, indica os membros para o grupo de
trabalho e determina a instauração do procedimento disciplinar.
b) informou ao Denunciado para que o mesmo entre em contato com seu
advogado para prestar esclarecimentos diretamente ao Conselho de Normas
Éticas dentro do prazo de 10 dias úteis.
c) avaliou a denúncia e na mesma reunião já instaurou os procedimentos
disciplinares que o profissional CFP® denunciado seria submetido.
d) em reunião ordinária, a ser realizada até a 3ª (terceira) reunião ordinária do
Conselho dado do recebimento das informações pela Equipe Planejar, faça
análise preliminar do mérito e, conforme o caso, determine a instauração do
processo e caso a análise não ocorra até a 3ª (terceira) reunião ordinária do
Conselho, uma reunião extraordinária será agendada para cumprir a obrigação
de análise.
105 [412108] O Princípio Ético CFP® que menciona sobre a fazer e/ou implementar
recomendações adequadas a seu cliente é o:
a) Integridade
b) Objetividade
c) Imparcialidade
d) Diligência
106 [412109] Um profissional CFP® sai para visitar um cliente. No entanto, ele se
esqueceu de bloquear seu computador no trabalho, deixando aberto todas as informações
coletadas do seu cliente, que serão utilizadas para a construção do planejamento
financeiro. Qual princípio ético foi violado?
a) Integridade
b) Confidencialidade
c) Diligência
d) Imparcialidade
Apostila
107 [412110] Diego, profissional CFP®, contratou Rafael, que também possui a
certificação CFP®, para lhe ajudar na construção de um planejamento sucessório de um
cliente muito importante, já que Rafael é especialista neste assunto. Diego não
supervisionou corretamente o trabalho de Rafael, que usou informações do cliente em
benefício próprio, sem revelar ao cliente. Pode-se afirmar que, Diego e Rafael,
respectivamente, violaram os princípios do código de conduta da Planejar de:
a) Diligência e Integridade.
b) Integridade e Diligência.
c) Imparcialidade e Competência.
d) Objetividade e Imparcialidade.
108 [412111] Um Planejador CFP® que mantem e desenvolve as habilidades e os

conhecimentos necessários para a boa atuação profissional está seguindo o princípio ético
da planejar chamado de:
a) Competência
b) Diligência
c) Profissionalismo
d) Integridade
109 [412112] As regras sobre suitability são aplicáveis às recomendações de produtos ou

serviços, direcionadas a clientes específicos, realizadas mediante:
I - Contato pessoal.
II - Conversa telefônica.
III - E-mail.
a) I
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
110 [412113] O princípio ético da Planejar que diz “O Profissional CFP® deverá manter
seus conhecimentos atualizados e satisfazer todas as exigências de educação continuada
da Planejar” está relacionada ao Princípio de:
b) Competência.
c) Imparcialidade.
d) Diligência.
111 [412114] João, profissional CFP®, ouviu recentemente um boato, sobre certo
investimento. Achou interessante a informação, mas não buscou saber a fonte ou a
veracidade da informação, e recomendou para alguns clientes, respeitando o perfil de
investidor. Alguns aceitaram a alocação e obtiveram ótima rentabilidade no curto prazo.
Qual princípio foi violado?
b) Objetividade
c) Imparcialidade
d) Diligência
Apostila
112 [412115] Um profissional CFP trabalha em uma Instituição financeira como gerente de
relacionamento. A área de finanças do banco fez uma apresentação aos gerentes e
recomenda a venda de um COE. O profissional CFP assistiu toda apresentação, mas não se
sente confortável em oferecer essa operação aos clientes, por não ter entendido alguns
detalhes técnicos do produto.
Para não infringir o código de ética da Planejar, ele deve:
a) Se recusar a ofertar o produto aos clientes;

b) Ofertar a operação a todos cliente, pois confia no Banco.
c) Buscar mais conhecimento acerca da operação antes de iniciar as ofertas.
d) Procurar somente o clientes com perfil de risco compatível e iniciar a oferta da
operação com o que compreendeu da apresentação.
113 [412116] Qual o processo para fazer uma reclamação contra um profissional CFP®?
a) A reclamação deve ser feita por escrito e com identificação do denunciante.

b) Qualquer pessoa pode fazer a reclamação por e-mail, telefone ou qualquer via.
c) Somente pessoa física pode fazer reclamação, devendo ser feita por escrito e
com identificação do denunciante.
d) Somente pessoa física pode fazer reclamação, devendo ser por email e sem
identificação.
114 [412117] Dentre as alternativas abaixo, não é um princípio do Código de Ética e

Responsabilidade Profissional da Planejar:
a) Independência
b) Imparcialidade
c) Integridade
115 [412118] O princípio ético seguido por um Planejador CFP® que atua de forma
honesta, íntegra e transparente é a(o):
a) Imparcialidade
b) Objetividade
d) Integridade
116 [412119] Um consultor financeiro CFP® recebeu uma recomendação de investimento

que parece ter um alto valor para o Índice de Sharpe. Ele faz uma avaliação minuciosa nos
dados do fundo de investimento para ter certeza das informações, mantém os arquivos e
toma cuidado para não fornecer nenhuma informação falsa. Para não perder tempo, ele
dispara um e-mail a todos os clientes com uma recomendação para aplicar neste fundo.
No entanto, ele não faz a aplicação na sua pessoa física, pois está sem recursos
financeiros. Em relação ao Código de Ética, o planejador financeiro:
a) não o violou.
b) o violou, por comunicar a recomendação via e-mail.
c) o violou, pois sempre que indicar uma recomendação a um cliente, deve investir
também.
d) o violou, pois não verificou se o investimento é apropriado para todos os
clientes.
Apostila
117 [412120] Um profissional CFP® prestou um serviço de planejamento financeiro no
qual indicou a contratação de um seguro de vida. Ele fez uma pesquisa detalhada dos
melhores seguros, tanto em termos de custo, como de qualidade, indicando a seu cliente
somente os seguros realmente necessários. O profissional CFP® também é corretor de
seguros, portanto, acabou recebendo comissão pela venda dos seguros indicados, mas
não informou isso ao cliente. Nesse caso, dentre os princípios abaixo, pode-se afirmar que
o profissional violou o princípio da:
a) Integridade
b) Competência
c) Objetividade
d) Diligência
118 [412121] Segundo o código de ética da Planejar, para que um profissional CFP® aja
de acordo com as regras do Princípio da Diligência, ele:
a) Deve exercer julgamento adequado e prudente ao oferecer e prestar serviços.

b) Deve assessorar seus clientes apenas naquelas áreas de sua competência.
c) Pode delegar responsabilidades a seus subordinados, desde que devidamente
supervisionados por ele, com relação aos serviços prestados aos clientes.
d) Deve comunicar todos os fatos relevantes, sempre que necessário, para evitar
que clientes ou partes relacionadas sejam induzidos a erros ou enganos.
119 [412122] Um profissional CFP®, ao iniciar seus trabalhos de assessoramento de um

novo cliente, descobre que o contador desse cliente, que está prestando serviços a família
há muitos anos, cometeu diversos erros fiscais nos últimos cinco anos. Assim, o
profissional poderia:
I – Entrar em contato com o contador.
II – Sugerir a substituição do contador.
III – Informar o cliente da situação.
Dentre esses procedimentos, recomenda-se que sejam adotados apenas aqueles
expressos em:
a) I
b) II
c) III
d) I, II e III
120 [412123] São exigências para a qualificação de um candidato a usar a marca CFP®:
I – Experiência profissional de no mínimo 3 anos no relacionamento direto com clientes
pessoas físicas no últimos 10 anos, em uma ou mais áreas compreendidas no escopo da
Certificação CFP®, ou de 1 ano de experiência supervisionada, podendo ser anterior ou
posterior à aprovação no exame.
II – Ter formação acadêmica em curso superior completo reconhecido pelo MEC.
III – Obter a aprovação na prova completa com índice de aproveitamento médio igual ou
superior a 70%, observando índice mínimo de 50% em cada módulo ou obter índice de
acerto de 70% ou superior em cada módulo nas provas modulares.
IV – Aderir ao código de ética dos profissionais CFP®, sem exceção.
a) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
121 [412124] Um Profissional CFP®, gestor de carteiras, recebe uma proposta de um
cliente de ser compensado além do que receberia pela Asset na qual trabalha, caso
consiga dar um retorno acima do esperado. O Profissional aceita o acordo, mas não revela
a seu empregador. Neste caso, o profissional:
a) Não violou nenhum princípio do código de ética.

b) Violou o princípio da Imparcialidade.
c) Violou o princípio da Diligência.
d) Violou o princípio de Integridade.
122 [412125] O princípio ético seguido por um Planejador CFP® que faz recomendações
de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios técnicos é:
a) Imparcialidade
b) Objetividade
d) Competência
123 [412126] Um profissional CFP® viola o Princípio Ético do Profissionalismo quando:

I – Mistura o patrimônio do cliente com o de seu empregador.
II – Empresta dinheiro pessoal para um cliente que é seu amigo de infância.
III – Toma dinheiro emprestado de um cliente que é seu tio.
a) III, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
124 [412127] Você ganha um novo cliente para o qual apresentará um plano financeiro.
Você delega a elaboração do plano à um funcionário, também com designação CFP®. Você
apresenta o plano ao cliente sem verificar o trabalho de seu funcionário. Neste caso,
houve violação de algum princípio do código de ética?
a) Sim, Objetividade.
b) Sim, Diligência.
c) Sim, Integridade.
d) Excesso de Confiança.
Apostila
125 [412128] O Profissional CFP® que descumprir os Princípios e Regras estabelecidos no
Código estarão sujeitos à imposição das seguintes penalidades:
I – Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito,
não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao
profissional CFP®.
II – Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de
comunicação da Planejar.
III – Proibição temporária, divulgada nos meios de comunicação da Planejar, do uso da
Marca CFP®.
IV – Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de Profissionais CFP®
certificados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
a) II e IV, apenas.
b) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
126 [412129] O princípio ético seguido por um Planejador CFP® quando ele identifica,
informa e administra possíveis conflitos de interesses envolvidos no processo de
planejamento financeiro é:
a) Imparcialidade
b) Objetividade
d) Integridade
127 [412130] O princípio ético seguido por um Planejador CFP® que se comporta de forma
digna e respeitosa com seus clientes, colegas, instituições vinculadas ou concorrentes e
órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legislação vigente e as regras e
princípios do Código de Ética da Planejar é:
a) Imparcialidade
b) Diligência
d) Competência
128 [412131] Um profissional CFP® comercializa diversos produtos do banco no qual

trabalha. Ele tem uma meta agressiva de captação para um COE específico e, durante a
venda, apenas explana aos clientes que é um ótimo investimento, garantindo que essa
aplicação terá rentabilidade superior a de qualquer outro produto concorrente do
mercado. Considere os seguintes Princípios do Código de Ética e Responsabilidade
Profissional da Planejar:
I – Integridade;
II – Imparcialidade;
III – Competência.
É correto afirmar que o profissional CFP® violou os Princípios expressos em:
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) I, II e III.
Apostila
129 [412132] Um profissional CFP® ouviu um boato que um fundo de ações teria um
ganho extraordinário nos próximos dias. Baseado nisso, o profissional ligou para alguns
clientes, cujos perfis de risco eram condizentes com essa aplicação, para recomendar o
investimento. Desta forma, o profissional CFP® violou os seguintes princípios éticos do
código de conduta da Planejar:
I – Objetividade
II – Imparcialidade
III – Profissionalismo
IV – Diligência
Dentre as os itens citados acima, está correto o que se afirma em:
a) IV, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
130 [412133] Maria Nilza e Felipe são casados pelo regime da comunhão parcial de bens.
Além de possuírem suas contas individuais no banco XYZ, eles também possuem uma
conta conjunta. Certo dia, Maria Nilza telefona para o gerente das suas contas, que é um
profissional CFP®, e solicita que seja enviado o extrato da conta individual do seu marido
Felipe. Desta forma, para atuar de acordo com o Código de Ética e Responsabilidade da
Planejar, o gerente:
a) pode enviar o extrato para Maria Nilza, vide que são casados pelo regime da
comunhão parcial de bens.
b) não deve enviar o extrato sem consultar o Felipe, já que eles não são casado
pelo regime da comunhão total de bens.
c) necessita consultar a área de compliance do banco para saber o que deve ser
feito.
d) não deve enviar o extrato a Maria Nilza.
131 [412134] O princípio ético seguido por um Planejador CFP® quando ele tem a
sabedoria e maturidade para conhecer suas limitações e situações e quando for
apropriado, consultar ou o encaminhar para outros profissionais é:
a) Competência
b) Diligência
d) Integridade
132 [412135] Um profissional CFP® deseja fazer uma queixa de conduta de um outro
Profissional CFP®. Desta forma, a maneira correta de enviar esta queixa à Planejar seria:
a) Através de um e-mail anônimo.

b) Através de um telefonema feito ao número 0800 da Planejar.
c) Através de instrumento escrito e encaminhado pelos canais eletrônicos oficiais
da planejar.
d) Conforme código de conduta, profissionais CFP® não podem denunciar outros
colegas de trabalho, a denúncia deve vir do cliente lesado.
Apostila
133 [412136] De acordo com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar, uma denúncia contra um profissional CFP® acerca da violação de qualquer
Princípio pode ser feita:
a) por qualquer pessoa, desde que por telefone.

b) apenas por profissionais CFP®, não sendo necessário o denunciante se
identificar.
c) apenas por profissionais CFP®, desde que por escrito e com identificação do
denunciante.
d) por qualquer pessoa, desde que por escrito e com identificação do denunciante.
134 [412137] Um profissional CFP® responsável pela venda de um fundo multimercado

garante a seu cliente que tal investimento proporcionará retornos acima da média do
mercado. Ao atuar dessa forma, pode-se afirmar que o profissional violou o Princípio do
Código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar conhecido por:
a) Integridade
b) Objetividade
c) Imparcialidade
d) Competência
135 [412138] Um cliente foi investigado por evasão fiscal pela Receita Federal e, ao final
do processo, não foi julgado culpado. Ele informou todo o processo a seu private banker
que, por sua vez, resolveu contá-lo a outro profissional do banco, que atende a conta da
empresa deste cliente. Em relação ao Código de Ética e Responsabilidade Profissional a
Planejar, pode-se afirmar que o private banker:
a) Violou o Código por não terminar imediatamente o seu relacionamento

profissional com o cliente.
b) Violou o Código, uma vez que não manteve a confidencialidade das informações
desse cliente.
c) Não violou o Código, porque a informação referia-se às atividades ilegais desse
cliente.
d) Não violou o Código, já que a informação refere-se a um cliente comum de
áreas da mesma instituição financeira.
136 [412139] Um Profissional CFP® recomenda a um cliente o investimento em

determinado ativo, o que acabou implicando perdas para o cliente. Neste caso, pode- se
afirmar que o Profissional CFP®:
a) Não é culpado, pois a decisão é do cliente, não tendo o profissional CFP®

qualquer responsabilidade sobre a recomendação.
b) Não é culpado, pois qualquer investimento tem algum grau de risco.
c) Poderá ser considerado culpado, caso seja julgado e ficar comprovado que
houve imprudência, ma-fé ou dolo na recomendação.
d) É culpado pela recomendação, uma vez que o cliente seguiu a sugestão do
profissional e teve perdas por causa disso.
Apostila
137 [412140] Em relação ao Princípio de Confidencialidade, descrito no Código de Ética da
Planejar, o profissional CFP® deverá tratar as informações do cliente como confidenciais,
exceto:
I – Para recomendação de serviços a clientes potenciais.
II – Para atender a obrigações para com empregador.
III – Para defender-se contra acusações de conduta irregular.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
138 [412141] Um gestor recomenda aos seus clientes a compra de ações da empresa em
que a sua esposa trabalhou no IPO recentemente. Ele não revela esta informação para
seus clientes. Neste caso, ele violou o princípio do código de ética denominado:
a) Competência
b) Confidencialidade
c) Imparcialidade
d) Diligência
139 [412142] Um cliente está buscando assessoria para aplicações financeiras e busca um
Profissional CFP®. Diante disso, este profissional recomenda aplicações financeiras
baseadas em consultas a relatórios de análise de terceiros de reputação duvidosa. Dentre
as alternativas abaixo e segundo o código de Ética da Planejar, o Profissional CFP® estará
infringindo o Princípio da:
a) Competência e da Diligência.
b) Integridade e da Imparcialidade.
c) Imparcialidade e Objetividade.
d) Objetividade e da Competência.
140 [412143] Sobre o código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar,

considere as seguintes afirmativas:
I – Adesão ao código de ética é obrigatória a todos os associados;
II – Aplica-se a todos os Profissionais envolvidos na prática de planejamento financeiro
pessoal ou em qualquer outra atividade profissional em que as Marcas sejam usadas no
desempenho de suas responsabilidades profissionais.
III – Não se aplica aos candidatos do CFP® que ainda não receberam a certificação, exceto
se o candidato seja associado.
IV – Os associados individuais não certificados têm direito a usar as marcas CFP®.
a) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
141 [412144] Um profissional CFP® está trabalhando em um planejamento fiscal para um
cliente. Ele pediu que um colega de equipe auxiliasse o cliente, mesmo sabendo que esse
colega não tinha muito conhecimento sobre o assunto, uma vez que estava muito ocupado
com outras prioridades. Ao chegar em casa, ele contou a sua esposa sobre o cliente e
como o planejamento fiscal que ele estava elaborando, mesmo seguindo todos os
requisitos legais, iria implicar grande economia de impostos. Considere os seguintes
princípios do código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar:
I – Confidencialidade.
II – Integridade.
III – Diligência.
Pode-se afirmar que esse profissional CFP® violou apenas os princípios descritos em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
142 [412145] Um Planejador CFP® que atende aos compromissos profissionais com zelo,
dedicação e rigor, cuidando e supervisionando adequadamente a execução dos serviços
profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos acordados com o cliente está
seguindo o princípio ético da Planejar chamado de:
a) Competência
b) Diligência
d) Integridade
143 [412146] Micael, profissional certificado CFP®, sempre foi conhecido por não guardar
a confidencialidade de seus clientes. Ele compartilhou durante anos informações
confidenciais com sua esposa, parentes e amigos, chegando até mesmo a contar casos de
seus clientes nas suas redes sociais. Um de seus clientes durante anos, que encerrou seu
relacionamento com Micael em janeiro de 2022 decidiu realizar uma denúncia a Planejar
referente as situações que ocorreram durante o ano de 2014. Desta maneira, esta
denúncia:
a) Será acatada, visto que o relacionamento foi encerrado apenas em 2022 e o

prazo para prescrição é de 3 anos.
b) Não será acatada, pois o prazo para denúncia é de 5 anos contados a partir da
ocorrência dos fatos.
c) Será acatada, visto que o relacionamento foi encerrado em 2022 e o prazo para
denúncia é de 5 anos.
d) Não será acatada, pois o prazo é de 5 anos podendo apenas outro profissional
CFP® realizar a denúncia.
Apostila
144 [412147] De acordo com o parágrafo único, do Art. 4º do Código de Conduta Ética e
Responsabilidade Profissional da Planejar, a Equipe Planejar analisará eventuais
descumprimentos ao Código que tiver ciência por meio de denúncia ou de condenações
definitivas em processos administrativos instaurados por autoridades regulatórias. Essa
denúncia só será apreciada e considerada se for efetuada:
a) por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da

Planejar, sem a obrigatoriedade da identificação do denunciante, contendo a
descrição da prática objeto da denúncia.
b) por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da
Planejar, com a identificação inequívoca do denunciante, contendo a descrição
da prática objeto da denúncia e, sempre que possível, acompanhada dos
documentos que a fundamentem.
c) por instrumento escrito e entregue presencialmente na sede da Planejar, com a
identificação inequívoca do denunciante, contendo a descrição da prática objeto
da denúncia.
d) através do telefone da Planejar, contendo a descrição da prática objeto da
denúncia e identificando o profissional que causou a infração.
145 [412148] A Planejar recebeu uma denúncia de um profissional CFP® que descumpriu
o código de ética. Conforme Código de ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, a
condução dos trabalhos de busca e apuração da realidade dos fatos e elaboração de um
parecer que será encaminhado para apreciação são atividades que ficam a cargo do(a):
a) Equipe Planejar.
b) Grupo de Trabalho.
c) Conselho de normas éticas.
d) Comitê ético da Anbima.
146 [412149] A função da apreciação das denúncias sobre os profissionais certificados ou

associados, com o poder de decisão sobre a instauração ou não de procedimento
disciplinar, é do(a):
a) Equipe Planejar.
b) Grupo de Trabalho.
c) Conselho de normas éticas.
d) Comitê ético da Anbima.
147 [412150] O Profissional CFP® que descumprir os Princípios e Regras estabelecidos no

Código, estará sujeito à imposição das seguintes penalidades:
I – Advertência Privada
II – Multa de até 1.000 vezes o valor da Anuidade
III – Advertência Pública
IV – Suspensão temporária de exercer a atividade de Planejador Financeiro.
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
148 [412151] De acordo com o Art. 24º, o profissional CFP® e o Associado que
descumprirem qualquer um dos Princípios e/ou Regras estabelecidos na Seção III do
Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, estarão sujeitos à
imposição de penalidades. Os critérios objetivos na valoração da pena são a aferição de
dolo ou culpa do denunciado, bem como a configuração das circunstâncias atenuantes ou
agravantes. Podemos afirmar que são situações de circunstâncias atenuantes:
a) A acumulação de mais de uma infração cometida pela mesma conduta e motivo

fútil.
b) O dolo de lesão ou vantagem econômica.
c) A confissão espontânea e arrependimento posterior eficaz.
d) O motivo fútil e dolo de lesão ou vantagem econômica.
149 [412152] São exemplos de violações do Princípio de Profissionalismo:

I – Tomar dinheiro emprestado de um cliente que é seu parente de segundo grau.
II – Emprestar dinheiro pessoal para um cliente.
III – Manter desatualizados seus dados cadastrais no sistema da Planejar por trinta dias
corridos ou mais da devida alteração.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
150 [412153] De acordo com o Art. 24º o profissional CFP® e Associado que descumprirem
qualquer um dos Princípios e/ou Regras estabelecidos na Seção III do Código estarão
sujeitos à imposição de penalidades. Os critérios objetivos na valoração da pena são a
aferição de dolo ou culpa do denunciado, bem como a configuração das circunstâncias
atenuantes ou agravantes. São situações de circunstâncias agravantes:
a) A acumulação de mais de uma infração cometida pela mesma conduta e/ou por
motivo fútil.
b) A reparação integral dos danos eventualmente causados pelo denunciado e/ou
por motivo fútil.
c) A confissão espontânea e/ou arrependimento posterior eficaz
d) A confissão espontânea e/ou reincidência abstrata.
Apostila
151 [412154] Victório, profissional CFP® é casado com Marina, diretora de uma instituição
financeira, e ele tem uma linda família, com 2 filhos, 2 tios e alguns sobrinhos. Mesmo
tendo muitos ativos mobiliários, sendo considerado inclusive como um investidor
profissional, nesse momento, Victório está com problemas de liquidez e necessita tomar
um empréstimo para cobrir suas obrigações de curto prazo. Conforme o código de ética da
Planejar, caso todos os familiares sejam seus clientes, Victório:
I – Poderá tomar dinheiro emprestado da Marina, pois ela é sua esposa.
II – Poderá tomar dinheiro emprestado dos seus sobrinhos, pois são seus parentes de até
terceiro grau.
III – Não poderá tomar dinheiro emprestado da Marina, pois ela é diretora de uma
Instituição Financeira.
IV – Não poderá tomar dinheiro emprestado dos tios, pois são seus parentes de terceiro
grau.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) II e III, apenas.
152 [412155] Neto, planejador financeiro CFP®, atende uma base de clientes de
aproximadamente 80 investidores. Um desses seus investidores, fez uma denúncia à
Planejar, dizendo que Neto informou ser especialista em direito tributário internacional,
sendo formado nos Estados Unidos, o que não é verídico. Nos autos da Planejar, já
constava que Neto era reincidente em relação a infração dos princípios éticos, mas sendo
por outro motivo. Diante das alternativas abaixo, Neto deverá ser penalizado da seguinte
forma:
a) Por ser uma infração gravíssima, poderá ser suspenso temporariamente do

quadro de associados da Planejar ou ter revogado o direito de uso das Marcas
CFP®, sendo excluído do quadro de associados.
b) Por ser uma infração grave, será advertido publicamente pelo Conselho de
Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
c) Como foram infrações diferentes, será considerado como infração leve, sendo
advertido privadamente pelo Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda
por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada
diretamente ao denunciado.
d) Apenas Multa, que não poderá exceder a 50 vezes o valor da respectiva
anuidade vigente, por ocasião da infração, a ser aplicada em situações em que
se verificar prejuízos pecuniários à Planejar, clientes, entidades de mercado,
outros Planejadores CFP® ou Associados, e/ou terceiros interessados, em
caráter cumulativo.
Apostila
153 [412156] Em conformidade com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar, o profissional CFP®, será punido com falta gravíssima, se infringir as seguintes
regras:
I – Oferecer a seu cliente, com total conhecimento, investimentos fraudulentos.
II – Fornecer informações falsas com relação às suas qualificações ou serviços.
III – Emprestar dinheiro para seu cliente, sem qualquer parentesco, uma vez que estaria
ajudando ao cliente por cobrar menos juros do que a instituição financeira.
IV – Não supervisionar de forma prudente e responsável quaisquer subordinados ou
terceiros a quem delegue responsabilidades por quaisquer serviços para o cliente.
a) I e II, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
154 [412157] Com relação ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da

Planejar, os Princípios e Regras são aplicáveis a:
I – Pessoas jurídicas e físicas certificadas para o uso das marcas CFP®.
II – Pessoas jurídicas e físicas não certificadas para o uso das marcas que sejam
associadas à Planejar.
Estas afirmativas estão:
a) Correta e Correta
b) Correta e Incorreta
c) Incorreta e Correta
d) Incorreta e Incorreta
155 [412158] Segundo o código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional, o

Suitability é a análise cuidadosa da situação financeira, experiência e objetivos do cliente,
para fins de apresentação de aconselhamento financeiro. Para a definição do perfil do
cliente, devem ser analisados, no mínimo, os seguintes aspectos:
I – Horizonte de tempo.
II – Objetivos.
III – Experiência em matéria de investimentos.
IV – Capacidade de tolerância ao risco.
a) I e II, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
156 [412159] Segundo o Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar a seção V (Melhores Práticas), cita que as Melhores Práticas de Relacionamento
entre o Planejador CFP® e o cliente constituem recomendações, sendo de observância
obrigatória, que:
I – O Planejador CFP® desenvolva mecanismos para formalizar com seu cliente o escopo
do trabalho, custos envolvidos, remuneração pelos serviços, prazos acordados e outros
itens que as partes julguem necessários.
II – O Planejador CFP® comunique ao cliente qualquer informação que possa afetar sua
decisão de contratá-lo.
III - O Planejador CFP® informe ao cliente que a FPSB (Financial Planning Standards
Board) é o canal oficial para reclamações.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
157 [412160] Um planejador financeiro aconselhava seu cliente sobre investimentos,

quando um fundo de private equity fez uma oferta de compra da empresa de seu cliente.
O gestor do fundo pediu que o planejador influenciasse a família para que vendesse a
empresa. Se concordasse com esta prática, o planejador financeiro estaria violando o
princípio ético de:
a) Confidencialidade.
b) Imparcialidade.
c) Competência.
d) Objetividade.
158 [412161] Segundo o Anexo (Normas Disciplinares e Procedimentos para Apuração de

Descumprimentos às Regras do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional
da Planejar) do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, a
interpretação das normas será feita com base nos seguinte pilares:
a) Integridade, Excelência e Engajamento.

b) Boa-fé, Excelência e Integridade.
c) Capacidade, Conhecimento e Habilidade Profissional.
d) Cliente em Primeiro Lugar, Integridade e Competência.
159 [412162] Rafael, profissional CFP®, toma dinheiro emprestado de um cliente para
pagar uma dívida pessoal. Desta forma, podemos afirmar que ele violou o Princípio do
código de Ética denominado:
a) Integridade
b) Diligência
c) Competência
Apostila
Planejar, são direitos do denunciado no procedimento disciplinar, sem prejuízo dos demais
direitos e faculdades garantidos por lei e pelo anexo (Normas Disciplinares e
Procedimentos para Apuração de Descumprimentos às Regras do Código de Conduta Ética
e Responsabilidade Profissional da Planejar):
I – Ser comunicado acerca do início da apuração de eventual infração, podendo ter vista e
obter cópias dos autos.
II – Formular alegações, apresentar defesa escrita e documentos, assim como comparecer
pessoalmente perante o Grupo de Trabalho, em dia e hora por este definidos, para prestar
esclarecimentos e, ainda, na sessão de julgamento, apresentar sustentação oral,
ressalvado que a falta de manifestação das partes interessadas não impedirá o
andamento do procedimento disciplinar.
III – Fazer-se representar, obrigatoriamente, por advogado.
IV – Manter-se silente.
a) I e II, apenas.
c) I, II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
161 [412164] A composição dos componentes organizacionais da Planejar no âmbito dos

procedimentos disciplinares são as seguintes:
I – Equipe Planejar: composta por integrantes dos quadros de pessoal da Planejar
designados pela Diretoria da Planejar
II – Grupo de Trabalho: composto por 3 (três) membros, sendo um deles membro do
Conselho de Normas Éticas e que será o Coordenador do Grupo de Trabalho e relator do
caso, e os outros 2 (dois), voluntários indicados a exclusivo critério da Planejar
(exercendo um deles a função de revisor).
III – Conselho de Normas Éticas: composto por 3 (três) membros eleitos conforme o
Estatuto da Planejar.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
162 [412165] Conforme o Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar,

o profissional CFP® pode divulgar informações do cliente, mesmo que esse último não
autorize:
a) quando julgar conveniente.

b) se estiver em disputa civil com esse seu cliente.
c) se não causar danos a seu cliente.
d) para fins didáticos.
Apostila
163 [412166] Um Profissional CFP® lê uma recomendação de investimento em um fórum
de debates online chamado Trader Financeiro Certeiro e em seguida liga para alguns de
seus clientes, recomendando a ação em questão. Nesse caso, com relação aos princípios
do Código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar:
a) Não houve violação a princípio algum.

b) Houve a violação do Princípio Profissionalismo.
c) Houve a violação do Princípio de Diligência.
d) Houve a violação do Princípio de Competência.
164 [412167] Profissionais CFP®, para estarem em conformidade com o Princípio de

Diligência, devem fazer todas as ações abaixo, exceto:
a) Exercer juízo razoável e prudente ao fornecer serviços profissionais.

b) Fornecer serviços profissionais adequados respeitando o escopo e prazo
acordado.
c) Supervisionar ou direcionar de forma prudente e responsável quaisquer
subordinados ou terceiros a quem delegue responsabilidades por quaisquer
serviços para o cliente.
d) Manter seus conhecimentos atualizados e satisfazer todas as exigências de
educação continuada da Planejar
165 [412168] À vista das alegações iniciais, ou, ainda, caso o denunciado não apresente
suas alegações dentro do prazo, a Equipe Planejar elaborará relatório sobre o caso e o
submeterá aos integrantes do Grupo de Trabalho, devendo constar obrigatoriamente no
relatório:
I – Nome e qualificação do denunciante e denunciado.
II – Narração circunstanciada dos fatos investigados contendo, no mínimo, a fonte da
informação sobre a suposta infração, as datas e o conteúdo resumido das comunicações
feitas ao denunciado e das respectivas respostas e demais elementos que indiquem a
ocorrência de infrações, bem como a indicação da regra do Código supostamente
infringida.
III – Indicação do responsável pela suposta infração, com informações sobre a sua
conduta, fazendo-se referência às provas que demonstrem sua participação nos fatos
relatados.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
166 [412169] Um profissional CFP® trabalha em uma instituição financeira como gerente
de relacionamento e recebeu instruções para ofertar um novo COE a seus clientes. Desta
forma, ele envia um e-mail a todos os seus clientes ofertando este produto, fazendo com
que 90% deles invistam nesse COE. Todos os clientes receberam o DIE (Documento de
Informações Essenciais) e assinaram o Termo de Adesão & Ciência de Riscos. Com relação
aos Princípios Éticos do Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar,
pode-se afirmar que:
a) Não violou nenhum princípio ético, vide que todos os clientes que investiram no
COE, receberam os documentos obrigatórios e assinaram o Termo de Adesão &
Ciência de Riscos.
b) O profissional violou o Princípio da Integridade.
c) O profissional violou o Princípio da Objetividade.
d) O profissional violou o Princípio da Competência.
167 [412170] Em relação ao princípio do Profissionalismo do código de ética da Planejar, o

Profissional CFP® e o Associado deverão:
I – Realizar os serviços profissionais observando as leis, regras, códigos e normas
aplicáveis a sua atividade e em conformidade com este Código;
II – Manter atualizados seus dados cadastrais no sistema da Planejar, em até trinta dias
corridos da alteração.
III – Assessorar seus clientes apenas naquelas áreas de sua competência. Nas áreas em
que não forem competentes, o Planejador CFP® e Associado deverão buscar consultoria
e/ou encaminhar os clientes para profissionais qualificados;
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
168 [412171] Rafael, profissional CFP®, trabalha em um banco de investimentos e

preparou o prospecto para uma oferta pública. Por engano, ele acaba enviando esse
material a um outro colega, Guilherme, também CFP®, que trabalha na área de captação
de recursos. Guilherme, percebendo o engano, comunica Rafael e deleta o e-mail. Em
seguida, Guilherme abre seu home-broker e compra o ativo alvo do prospecto, antes da
sua publicação ao público. Nesse caso, em relação ao código de Ética da Planejar,
a) Apenas Guilherme poderá ser punido, pois Rafael não é responsável pelos atos
de Guilherme e ele encaminhou o e-mail por equívoco a outro profissional
CFP®.
b) Apenas Rafael poderá ser punido, pois foi o e-mail dele que gerou o início do
problema e Guilherme não faz parte da área de criação do prospecto.
c) Nenhum será punido, pois Rafael apenas enviou um e-mail a um profissional
CFP® do mesmo banco no qual trabalha e Guilherme não faz parte da área de
criação do prospecto.
d) Ambos poderão ser punidos.
Apostila
169 [412172] Gabriel é um profissional CFP® que acaba de ingressar em uma nova
instituição financeira como private banker para gerenciar uma carteira de clientes. Assim
que ele ingressa na nova função, a sua instituição financeira começa a ofertar um fundo
de private equity, no qual sua principal característica é o baixo valor para aplicação
inicial, mas que não possui liquidez. Dentro da carteira de clientes do Gabriel, está Rafael,
um cliente com perfil arrojado, mas que não investe em ativos sem liquidez. Após
conhecer o cliente e estudar bem o seu perfil, Gabriel decide não ofertar o fundo de
private Equity ao Rafael. Nesse caso, dentre os princípios abaixo, pode-se afirmar que o
profissional cumpriu o princípio da(o):
a) Cliente em primeiro lugar

b) Competência
d) Diligência

Planejar, na hipótese de reconhecimento da irregularidade atribuída ao denunciado, serão
aplicadas as penalidades previstas no código, sendo que a aplicação das penas previstas
competirá ao(a):
a) Conselho de Normas Éticas.

b) Conselho de Punibilidade.
c) Equipe Planejar.
d) Grupo de Trabalho.
171 [412174] Sobre a adesão ao Código de Ética e Responsabilidade Profissional da

Planejar, podemos afirmar que:
a) Todos os associados devem aderir, mesmo que sem a aprovação no exame da

Planejar.
b) É exigido apenas aos associados que foram aprovados no exame da Planejar.
c) É exigido a todas as pessoas jurídicas certificadas no exame da Planejar.
d) Clientes pessoa jurídica que forem atendidos por profissionais CFP®, devem
aderir ao código de ética da Planejar.
172 [412175] O profissional que deseja obter o selo CFP®️ precisa, obrigatoriamente,
aderir ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, que
estabelece penalidades caso ocorra o descumprimento de quaisquer dessas normas.
Nesse caso, alguns exemplos dessas penalidades podem ser:
I – Leve a grave: Realizar recomendações ao cliente sem respeitar o Suitability.
II – Grave a Gravíssima: Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em
proveito próprio pelos serviços prestados.
III – Gravíssima: Agir com falta de prudência para proteger as informações e a propriedade
do cliente, incluindo segurança de informações armazenadas, seja de forma física ou
eletrônica, faltando com atenção a legislação aplicável sobre o tema, em especial, a Lei
Geral de Proteção de Dados (LGPD).
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
173 [412176] Em conformidade com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar, poderá ser considerado como falta leve os seguinte itens:
I – Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em proveito próprio
pelos serviços prestados.
II – Incorrer em conduta desonesta, fraudulenta, enganosa ou falsa.
III – Adotar conduta que possa impactar negativamente a imagem das Marcas CFP® e da
profissão de planejador financeiro.
IV – Assessorar clientes em áreas que fogem da sua competência.
a) I, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
174 [412177] Segundo o Código de Ética da Planejar, todo e qualquer ganho do Planejador
CFP® ou Associado no desenvolvimento de suas atividades junto aos clientes se chama:
a) Comissão
b) Honorário
c) Rebate
d) Remuneração
175 [412178] Segundo o Código de Ética da Planejar, a análise cuidadosa da situação

financeira, experiência e objetivos do cliente, para fins de apresentação de
aconselhamento financeiro é o conceito de:
a) Suitability
b) Diligência
c) Objetividade
d) Processo de planejamento financeiro pessoal
176 [412179] Enílton contratou Renato, um profissional CFP®, para assessorá-lo na

organização financeira do grupo empresarial familiar a que pertence, visando a futura
venda. Victório, Diretor de um Banco de Investimentos, procura Renato para lhe propor
um estudo justamente de uma das empresas de Enílton, pois deseja analisar uma possível
fusão com outro grupo industrial. Renato aceitou a proposta e, nesse caso a decisão dele
foi:
a) Incorreta, pois ele deve apenas assessorar Enílton nos serviços que lhe foi
contratado.
b) Incorreta, pois deveria avisar a Victorio que Enílton já pretende vender as
empresas no futuro.
c) Correta, desde que não passe informações confidenciais das empresas de
Enilton para Victório.
d) Correta, pois ele pode ser remunerado pelos dois trabalhos.
Apostila
177 [412180] Para que um profissional CFP® atue com conduta profissional exemplo,
seguindo assim o princípio ético do Profissionalismo, ele deve:
a) ter um espírito de cooperação e que seus posicionamentos públicos sejam feitos

com moderação.
b) ter um compromisso constante com a educação continuada.
c) atender aos seus compromissos profissionais com zelo, dedicação e rigor.
d) atuar de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios
técnicos.
178 [412181] Para que um profissional CFP® forneça serviços profissionais de forma
objetiva, seguindo assim o princípio ético da Objetividade, ele deve:
a) identificar, informar e administrar os possíveis conflitos de interesses envolvidos

no processo de planejamento financeiro com o seu devido cliente.
b) fazer recomendações de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada
em princípios técnicos.
c) ter a sabedoria e a maturidade para conhecer suas limitações, devendo realizar
consultas com outros profissionais para poder entregar um serviço de forma
objetiva e dentro do escopo acordado com o cliente.
d) executar os serviços profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos
acordados com o cliente.
179 [412189] Segundo o código de ética da Planejar, todo e qualquer ganho do Planejador
CFP® ou Associado no desenvolvimento de suas atividades junto aos clientes,
contemplando todas as fontes e formas, pecuniárias ou não, diretas e indiretas, de
remuneração, independentemente da denominação utilizada, que configurem benefício
econômico, é denominado:
a) Comissão
b) Rebate
c) Remuneração
d) Honorário
Apostila
CAPÍTULO 3: COMPETÊNCIAS DO PLANEJADOR CFP®
01 [413101] Espera-se que um profissional CFP®, para atuar de forma competente, reúna
as seguintes competências:
a) Responsabilidade Profissional, Prática, Comunicação e Cognição.

b) Análise, Coleta e Síntese.
c) Capacidades, Habilidades Profissionais e Conhecimento.
d) Comunicação, Conhecimento e Cognição.
02 [413102] Se o profissional CFP estiver prestando um serviço cujo escopo é restrito, por
exemplo, uma consultoria focada em investimentos, ele:
a) Precisa dominar apenas as capacidades requeridas para um competente

aconselhamento de investimentos.
b) Deve necessariamente ter ampla e comprovada experiência com gestão de
recursos de terceiros.
c) Não precisará levar em consideração questões como Sucessão e Impostos.
d) Ele precisa ser capaz de dominar todo o conjunto de capacidades requeridas
para fornecer com competência ao cliente um plano financeiro abrangente.
03 [413103] Responsabilidade Profissional, Prática, Comunicação e Cognição são

exemplos de:
a) Habilidades que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em trabalhos

de planejamento financeiro.
b) Competências que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em
trabalhos de planejamento financeiro.
c) Habilidades opcionais que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em
trabalhos de planejamento financeiro.
d) Competências opcionais que o profissional deve ter para aconselhar os clientes
em trabalhos de planejamento financeiro.
04 [413104] Calcular a taxa de retorno requerida para atingir os objetivos do cliente faz
parte do Componente do Planejamento Financeiro referenciado no Perfil de Competência
da Planejar denominado:
a) Gestão Financeira.
b) Gestão de Ativos.
c) Planejamento de Aposentadoria.
d) Gestão de Riscos e Seguros.
05 [413105] No escopo do Planejamento Sucessório, “Projetar o patrimônio no momento

da morte” é uma função de Planejamento Financeiro, descrito no Perfil de Competências
do Planejador Financeiro, denominada:
a) Coleta
b) Análise
c) Síntese
d) Prática
Apostila
06 [413106] No escopo do Planejamento Sucessório, “priorizar os passos de ação para
auxiliar o cliente a implementar as recomendações de planejamento sucessório” é uma
função de Planejamento Financeiro, descrito no Perfil de Competências do Planejador
Financeiro, denominada:
a) Coleta
b) Análise
c) Síntese
d) Prática
07 [413107] No escopo do Planejamento sucessório, “Identificar a dinâmica familiar e as

relações comerciais que poderiam impactar as estratégias de planejamento sucessório” é
uma função de Planejamento Financeiro, descrito no Perfil de Competências do Planejador
Financeiro, denominada:
a) Coleta
b) Análise
c) Síntese
d) Prática
08 [413108] Calcular a taxa de retorno requerida para atingir os objetivos do cliente faz
parte do Componente do Planejamento Financeiro pela FPSB como:
a) Gestão Financeira
b) Gestão de Ativos
c) Planejamento de Aposentadoria
d) Gestão de Risco
09 [413109] As Habilidades Profissionais descritas pelo FPSB, na área denominada

Prática, necessárias para um planejador financeiro CFP® são:
I – Reconhece os limites da competência e, quando cabível, busca voluntariamente a
opinião de outros profissionais ou encaminha cliente a eles.
II – Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
III – Manter se a par de mudanças nos ambientes econômicos, políticos e regulatórios.
IV – Realiza pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
Comunicação, necessárias para um planejador financeiro CFP® são:
I – Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.
II – Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
III – Comunicar informações e ideias verbalmente ou por escrito de forma compreensível
para o cliente e outras pessoas.
IV – Realiza pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

Prática, necessárias para um planejador financeiro CFP® são:
I – Aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento e
habilidades.
II – Usar lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de
ação.
III – Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas adequadas.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
12 [413112] Um planejador financeiro que recomenda a seu cliente uma meta de

economias mensais que não são factíveis de serem atingidas, estaria atuando em
desacordo com Componente de Planejamento Financeiro do Perfil de Competências do
Planejador Financeiro conhecido por:
c) Coleta.
d) Análise.
13 [413113] Um planejador financeiro avalia as informações de um cliente para poder

formular estratégias. Como é classificada esta Capacidade do Planejador Financeiro no
Perfil de Competências do Planejador Financeiro?
a) Gestão Financeira
b) Coleta
c) Análise
d) Síntese
Apostila
14 [413114] O FPSB classificou as habilidades profissionais requeridas de um profissional
de planejamento financeiro em quatro áreas, que são:
a) Competência, Prática, Comunicação e Cognição

b) Ética, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.
c) Competência, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.
d) Responsabilidade profissional, Prática, Comunicação e Cognição.
15 [413115] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, as ações

relacionadas à Cognição são: I – Toma decisões fundamentadas quando conta com
informações incompletas ou incoerentes. II – Usa intuição para avaliar os pontos fortes e
fracos de possíveis linhas de ação. III – Analisa e integra informações de várias fontes para
chegar a soluções. Está correto o que se afirma apenas em:
a) I
b) III
c) I e III
d) II e III
16 [413116] O FPSB identificou diversas habilidades profissionais requeridas de um

profissional de planejamento financeiro. Na área denominada Responsabilidade
Profissional, o profissional de planejamento financeiro precisa ser capaz de: I – Seguir o
código profissional de ética e os padrões da prática. II – Atuar no interesse do cliente ao
prestar serviços profissionais. III – Demonstrar discernimento ético. Está correto o que se
afirma apenas em:
a) II
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
17 [413117] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro:

I – Profissionais que optem por limitar o escopo de seu trabalho, por exemplo, somente
planejamento tributário, não necessitam dominar todo o conjunto de capacidades
requeridas a fim de fornecer um plano financeiro competente
II – O Profissional deve ser capaz de identificar o estilo comportamental do cliente,
adequar a abordagem para fazer fluir a comunicação, criar conexões e identificar pontos
de afinidade, são competências fundamentais para se estabelecer um relacionamento
produtivo com o cliente.
III – O que define como competente o desempenho do Planejador Financeiro, é a
combinação de forma eficaz das capacidades, habilidades e conhecimentos, descritas no
Perfil de Competências do Planejador Financeiro do FPSB.
IV – As quatro categorias de habilidades requeridas do Planejador Financeiro são
responsabilidade profissional, prática, comunicação e cognição.
a) I e III
b) II e IV
c) II, III e IV
d) Todas
Apostila
18 [413118] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar,
as atividades que fazem parte da Síntese de um processo de planejamento financeiro são:
I – Considerar as inter-relações entre os componentes de planejamento financeiro.
II – Considerar oportunidades e restrições e avaliar as informações coletadas.
III – Otimizar estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
19 [413119] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, as

atividades que fazem parte da Análise de um processo de planejamento financeiro são: I –
Identificar fluxos de caixa disponíveis para investimento. II – Avaliar a exposição a risco
financeiro do cliente. III – Avaliar vantagens e desvantagens de cada estratégia de gestão
financeira. Está correto o que se afirma apenas em:
a) I
b) II
c) I e II
d) II e III

as atividades que fazem parte da Coleta de um processo de planejamento financeiro são:
I – Determinar a atitude do cliente com relação a dívidas.
II – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
III – Obter a idade do cliente.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
21 [413121] O profissional CFP que dá atenção ao que o cliente e outras pessoas dizem e
não se apressa para entender os pontos levantados demonstra ter uma habilidade
prevista no Perfil de Competências do Planejador Financeiro relacionada à área conhecida
por:
a) Responsabilidade Profissional.
b) Prática.
c) Comunicação.
d) Cognição.
22 [413122] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, o ato de

aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento está
relacionado à área de habilidade profissional conhecida por:
a) Responsabilidade Profissional.
b) Prática.
c) Comunicação.
d) Cognição.
Apostila
23 [413123] Sobre as capacidades do Planejador Financeiro definidas pelo FPSB,
considere as seguintes afirmativas relacionada à Coleta:
I – A coleta vai além da simples reunião de informações, incluindo também cálculos de
taxa de retorno requerida para atingir os objetivos do cliente.
II – O planejador deve coletar as informações quantitativas e qualitativas necessárias para
elaborar um plano financeiro.
III – O planejador deve avaliar as informações para formular estratégias.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.

profissional de planejamento financeiro. Na área denominada Cognição, o profissional de
planejamento financeiro precisa ser capaz de:
I – Lidar com objeções e reclamações de maneira eficaz
II – Analisar e integrar informações de várias fontes para chegar a soluções.
III – Usar lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de
ação.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.

profissional de planejamento financeiro. Na área denominada Prática, o profissional de
planejamento financeiro precisa ser capaz de:
I – Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.
II – Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.
III – Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
a) II
b) I e II
c) I e III
d) I, II e III
26 [413126] Segundo a FPSB (Financial Planning Standards Board), são habilidades

profissionais requeridas de um profissional de planejamento financeiro na área
denominada Responsabilidade Profissional:
I – Estabelecer confiança em todas as relações profissionais.
II – Reconhecer o papel de interesse público da profissão e agir de acordo.
III – Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
a) II, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
27 [413127] É uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de
planejamento financeiro na área denominada Prática:
a) Lidar com objeções e reclamações de maneira eficaz.

b) Não se apressar para entender os pontos levantados.
c) Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.
d) Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.
28 [413128] Segundo o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar, é

uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento
financeiro na área denominada Cognição, :
a) Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.

b) Manter-se a par de mudanças nos ambientes econômico, político e regulatório.
c) Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
d) Tomar decisões fundamentadas quando conta com informações incompletas ou
incoerentes.
29 [413129] Segundo o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar, as

capacidades de um planejador financeiro são divididas em três funções, que são:
a) Coleta, Análise e Síntese.

b) Responsabilidade Profissional, Prática e Comunicação.
c) Análise, Síntese e Cognição.
d) Prática, Comunicação, Cognição e Coleta.
30 [413130] Segundo o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar, as

diversas tarefas que os profissionais de planejamento financeiro devem ser capazes de
realizar no decorrer de trabalhos de planejamento financeiro para clientes são conhecidas
por:
a) Habilidades
b) Conhecimentos
c) Capacidades
d) Competências

em relação aos componentes do planejamento financeiro relacionados a gestão de risco, o
profissional CFP® deve:
a) Avaliar se a composição dos investimentos são compatíveis com a tolerância ao

risco do cliente.
b) Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as
recomendações de gestão de ativos.
c) Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
d) Avaliar a exposição a risco do cliente diante da atual cobertura de seguros.
Apostila
32 [413132] Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia de gestão de risco é
uma etapa do Planejamento de Seguros denominada como:
a) Coleta
b) Análise
c) Síntese
d) Capacidade
33 [413133] Na elaboração de um planejamento financeiro para um cliente, um

profissional CFP®, na fase de Coleta de Dados, deverá:
I – Identificar o objetivo de retorno e a tolerância do cliente ao risco de investimento.
II – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada contrato de apólices de seguros.
III – Determinar as atitudes do cliente com relação à tributação.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
34 [413134] Na elaboração de um planejamento sucessório para um cliente, um

profissional CFP®, na fase de Análise, deverá:
a) Coletar contratos legais e documentos que afetem as estratégias de

planejamento sucessório.
b) Identificar a dinâmica familiar e as relações comerciais que poderiam impactar
as estratégias de planejamento sucessório.
c) Considerar as restrições para atingir os objetivos de planejamento sucessório.
d) Otimizar as estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.
35 [413135] Na elaboração do um planejamento financeiro para um cliente, um

profissional CFP®, na fase de Síntese, deverá:
I – Formular estratégias de gestão de risco.
II – Determinar as atitudes e o nível de sofisticação financeira do cliente.
III – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia.
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III

é uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento
financeiro na área denominada Comunicação:
a) Estabelecer confiança em todas as relações profissionais.

b) Aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento e
habilidades.
Apostila
é uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento
financeiro na área denominada Cognição:
a) Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas conforme adequadas.

b) Não se apressar para entender os pontos levantados.
c) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.
d) Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.
38 [413138] No escopo da Gestão de Riscos & Seguros, “Identificar possíveis obrigações

financeiras” é uma função de Planejamento Financeiro, descrito no Perfil de Competências
do Planejador Financeiro, denominada:
a) Síntese
b) Análise
c) Implementação
d) Coleta
39 [413139] No escopo da Gestão de Riscos & Seguros, “Avaliar a exposição a risco do

cliente diante da atual cobertura de seguros e estratégias de gestão de risco e as
implicações de mudanças nas suas coberturas” é uma função de Planejamento Financeiro,
descrito no Perfil de Competências do Planejador Financeiro, denominada:
a) Síntese
b) Coleta
c) Implementação
d) Análise
40 [413140] No escopo da Gestão de Riscos & Seguros, “Determinar os objetivos de

gestão de risco, a tolerância a exposição ao risco, as questões pertinentes de estilo de
vida do cliente e os problemas de saúde” é uma função de Planejamento Financeiro,
a) Coleta
b) Monitoramento
c) Síntese
d) Análise
41 [413141] No escopo da Gestão de Riscos & Seguros, “Determinar as características da

atual cobertura de seguros” é uma função de Planejamento Financeiro, descrito no Perfil
de Competências do Planejador Financeiro, denominada:
a) Coleta
b) Análise
c) Síntese
d) Implementação
Apostila
42 [413142] No escopo da Gestão de Riscos & Seguros, “Formular estratégias de gestão
de risco” é uma função de Planejamento Financeiro, descrito no Perfil de Competências do
Planejador Financeiro, denominada:
a) Cognição
b) Análise
c) Coleta
d) Síntese
43 [413143] No escopo da Gestão de Riscos & Seguros, “Otimizar as estratégias para

fazer recomendações de gestão de risco” é uma função de Planejamento Financeiro,
a) Coleta
b) Habilidade Profissional
c) Síntese
d) Análise
44 [413144] No escopo da Gestão de Ativos & Investimentos, “Determinar as

características dos investimentos detidos; as implicações da aquisição/alienação de ativos
e considerar possíveis estratégias de investimento” é uma função de Planejamento
Financeiro, descrito no Perfil de Competências do Planejador Financeiro, denominada:
a) Coleta
b) Análise
c) Implementação
d) Monitoramento
45 [413145] As habilidades profissionais descritas pelo FPSB (Financial Planning

Standards Board) identificam as habilidades que o profissional deve ter para aconselhar
os clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de
confiança, incerteza, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na
interação com colegas ou outras pessoas na condição de profissional. Referente a
habilidade profissional da Cognição, o profissional deve:
a) Analisar e integrar informações de várias fontes para chegar a soluções.

b) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.
c) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar
voluntariamente a opinião de outros profissionais ou encaminhar os cliente a
eles.
d) Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.

habilidade profissional da Prática, o profissional deve:
a) Analisar e integrar informações de várias fontes para chegar a soluções.

c) Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.
Apostila
habilidade profissional da Comunicação, o profissional deve:
a) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar

eles.

habilidade profissional da Responsabilidade Profissional, o profissional deve:
a) Aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento e

habilidades.
b) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar
eles.
c) Exercer responsabilidade pela capacidade sua e/ou da firma de prestar serviços
ao cliente ao longo de todo o trabalho.
d) Lidar com objeções e reclamações de maneira eficaz.

que fazem parte da fase de síntese na gestão de seguros são:
I – Determinar a tolerância do cliente a exposição ao risco.
II – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia de gestão de risco.
III – Identificar demandas conflitantes do fluxo de caixa.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
50 [413150] O profissional certificado CFP®, precisa ser capaz de integrar sem rupturas,
uma ou mais habilidades profissionais com o devido conhecimento e capacidades
adequadas em cada um de seus atos ou interações profissionais, e comprometer-se em
atualizar permanentemente suas habilidades profissionais para manter a competência no
campo do planejamento financeiro. Desta forma, o FPSB classificou as habilidades
profissionais em:
a) Coleta, Análise e Síntese.

b) Comunicação, Cognição, Prática e Responsabilidade profissional.
c) Competência, Cognição, Comunicação e Prática.
d) Conhecimento, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.
Apostila
51 [413151] Segundo a Planejar (Associação Brasileira de Planejamento Financeiro),
quando um profissional certificado CFP® está considerando possíveis estratégias para
planejamento sucessório, ele está realizando a função de:
a) Análise
b) Coleta
c) Competência
d) Síntese

quando um profissional certificado CFP® está avaliando as vantagens e desvantagens de
cada estratégia de gestão de risco, ele está realizando a função de:
a) Análise
b) Coleta
c) Diligência
d) Síntese

quando um profissional certificado CFP® está determinando as características da atual
cobertura de seguros de um cliente, ele está realizando a função de:
a) Análise
b) Coleta
c) Definição
d) Síntese

quando um profissional certificado CFP® está determinando as atitudes do cliente com
relação à tributação, ele está realizando a função de:
a) Análise
b) Coleta
c) Implementação
d) Síntese

que fazem parte da fase da coleta são:
I – Identificar os objetivos de planejamento sucessório do cliente.
II – Determinar a tolerância do cliente a exposição ao risco.
III – Determinar as características dos investimentos detidos.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
que fazem parte da fase de síntese no planejamento de aposentadoria são:
I – Considerar possíveis estratégias de planejamento de aposentadoria.
II – Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as recomendações de
planejamento de aposentadoria.
III – Fazer projeções financeiras com base na posição atual.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.

que fazem parte da fase de análise no planejamento de aposentadoria são:
I – Determinar os objetivos de aposentadoria do cliente.
II – Avaliar trade-offs necessários para atingir os objetivos de aposentadoria.
III – Considerar possíveis estratégias de planejamento de aposentadoria.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.

que fazem parte da fase de coleta no planejamento de aposentadoria são:
I – Determinar as atitudes com relação ao planejamento de aposentadoria.
II – Coletar dados para identificar os riscos de natureza patrimonial.
III – Fazer projeções financeiras com base na posição atual e concluir se os objetivos de
aposentadoria do cliente são realistas.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
59 [413159] No escopo do Planejamento de Aposentadoria, “Avaliar as vantagens e

desvantagens de cada estratégia do planejamento de aposentadoria” é uma função de
Planejamento Financeiro, descrito no Perfil de Competências do Planejador Financeiro,
denominada:
a) Análise
b) Coleta
c) Monitorar
d) Síntese
Apostila
60 [413160] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, faz parte da
fase de síntese no planejamento de aposentadoria:
a) Avaliar os requisitos financeiros na data da aposentadoria.

b) Avaliar o impacto de mudanças das premissas nas projeções financeiras.
c) Avaliar trade-offs necessários para atingir os objetivos de aposentadoria.
d) Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia.
61 [413161] As Capacidades do Planejador Financeiro, determinadas pelo FPSB,

descrevem as diversas tarefas que os profissionais de planejamento financeiro CFP®
devem ser capazes de realizar no decorrer de trabalhos de planejamento financeiro para
clientes, qualquer que seja o tipo, o contexto ou sua localização. Diante disso, calcular
possíveis despesas e impostos em função de morte faz parte da fase de:
a) Coleta no Planejamento Fiscal.

b) Coleta no Planejamento Sucessório.
c) Análise no Planejamento Fiscal.
d) Análise no Planejamento Sucessório.

as atividades que fazem parte do Planejamento Sucessório são:
I – Projetar o patrimônio no momento da morte.
II – Calcular possíveis despesas e impostos em função de morte.
III – Questões pertinentes de estilo de vida do cliente e os problemas de saúde.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.

as atividades que fazem parte da Análise no Planejamento Sucessório são:
I – Avaliar as necessidades específicas dos beneficiários.
II – Avaliar a liquidez da sucessão no momento da morte.
III – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia sucessória.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
as atividades que fazem parte no Planejamento Sucessório são:
I – Determinar as características da atual cobertura de seguros.
II – Identificar a dinâmica familiar e possíveis conflitos na sucessão.
III – Calcular possíveis despesas e impostos em função de morte.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
65 [413165] Considere as seguintes afirmativas sobre o Perfil de Competências do

Planejador Financeiro:
I – O planejamento sucessório envolve melhor alocação dos investimentos do cliente.
II – A gestão financeira verifica se o cliente vive de acordo com suas posses.
III – A gestão de ativos envolve coletar informações necessárias para preparar um
demonstrativo detalhado de Investimentos atuais.
IV – O planejamento de aposentadoria conclui se os objetivos do cliente são realistas.
Está incorreto o que se afirma apenas em:
a) I, somente.
b) I e IV, somente.
c) II, III e IV, somente.
d) I, II, III e IV.
66 [413166] Conforme o Perfil de Competências do Planejador Financeiro desenvolvido

pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará atuando com
Responsabilidade Profissional quando estiver:
a) Atuando no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.

b) Cumprindo as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros e seguindo
o código profissional de ética e os padrões da prática.
c) Tratando objeções e reclamações de maneira eficaz dos seus clientes.
d) Realizando pesquisas adequadas ao analisar e formular estratégias.

pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará demonstrando
a habilidade profissional conhecido como Prática, quando:
a) Estiver aprendendo continuamente, tanto pela forma acadêmica, quanto por

meio de experiências profissionais.
b) Perceber que não deverá atuar em certo serviço, pois está reconhecendo seu
limite técnico.
c) Ele consegue comunicar verbalmente suas ideias de forma compreensível ao
seu cliente.
d) Der atenção ao seu cliente e conseguir obter a concordância do seu cliente para
ser realizar o trabalho que o cliente precisa.
Apostila
68 [413168] As Habilidades Profissionais descritas no Perfil de Competências do
Planejador Financeiro do FPSB (Financial Planning Standards Board):
a) foram classificadas em três área: Competência, Capacidade e Comunicação.

b) identificam as habilidades que o profissional de planejamento financeiro deve
ter para aconselhar os clientes em trabalhos de planejamento financeiro.
c) descrevem as diversas tarefas que os profissionais de planejamento financeiro
devem ser capazes de realizar no decorrer de trabalhos de planejamento
financeiro para clientes, qualquer que seja o tipo.
d) descrevem as diversas tarefas que, exclusivamente, o profissional CFP® deve
ser capaz de realizar no decorrer de trabalhos de planejamento financeiro para
clientes.
69 [413169] O FPSB (Financial Planning Standards Board) classificou as Capacidades do

Planejador Financeiro em seis componentes de planejamento financeiro. Quando o
profissional CFP identifica os fluxos de caixa disponíveis para investimentos, ele estará
atuando com o componente do planejamento financeiro chamado:
c) Planejamento de Aposentadoria.
d) Planejamento Fiscal.

pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará demonstrando
a habilidade profissional conhecido como Cognição, quando:
a) Demonstra ter raciocínio lógico e persuasivo.

b) Realiza pesquisas adequadas ao analisar e formular estratégias.
c) Toma decisões fundamentadas, mesmo quando conta com informações
incompletas ou até mesmo, incoerentes.
d) Segue a legislação.
Apostila
CAPÍTULO 4: SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
01 [101101] No Brasil, a meta de inflação é determinada pelo:
a) BACEN.
b) COPOM.
c) CMN (Conselho Monetário Nacional).
d) Ministério da Fazenda.
02 [101102] É responsável por conduzir a Política Monetária:
a) BACEN
b) CVM
c) CMN
d) ANBIMA
03 [101103] Compete a Comissão de Valores Mobiliários:
a) Proteger as empresas S.A de Capital Aberto.

b) Fixar limites de comissões e emolumentos.
c) Fiscalizar os Bancos.
d) Realizar operações de redesconto.
04 [101104] Entre as atribuições da SUSEP, uma das entidades supervisoras do Sistema

Financeiro Nacional, podemos citar:
a) Fiscalizar as operações das sociedades de capitalização, seguro, resseguro e

Previdência Complementar Fechada.
b) Fixar e implementar as diretrizes e normas do mercado de valores mobiliários.
c) Zelar pela defesa de compradores de seguro, ou seja, dos segurados.
d) Disciplinar o Crédito em todas as modalidades.
05 [101105] Uma das atribuições do Banco Central é:
a) Emitir papel moeda juntamente com o Conselho Monetário Nacional.

b) Disciplinar o crédito em todas as modalidades.
c) Definir a taxa de redesconto.
d) Estimular investimentos no mercado acionário.
06 [101106] É competência do Conselho Monetário Nacional - CMN:
a) Aplicar penas administrativas em casos de ocultação de valores provenientes de

crimes contra o sistema financeiro nacional.
b) Efetuar a compra e venda de títulos públicos federais com o objetivo de regular
o meio circulante.
c) Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações creditícias
em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer
garantias por parte das instituições financeiras.
d) Fiscalizar, em conjunto com a Receita Federal, as operações que envolvam
crimes de sonegação fiscal.
Apostila
07 [101107] É atribuição da CVM:
a) Regular a oferta de crédito no mercado financeiro.

b) Regular e fiscalizar as instituições financeiras.
c) Regular a negociação de títulos públicos federais.
d) Proteger os investidores do mercado de capitais
08 [101108] É atribuição do Banco Central:
a) Estabelecer diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia.

b) Oferecer redesconto de liquidez.
c) Estimular o funcionamento das Bolsas de Valores.
d) Desenvolver o mercado de títulos e valores mobiliários.
09 [101109] Órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional:
a) SRF – Secretaria da Receita Federal.

b) CVM.
c) Ministério da Fazenda.
d) CMN
10 [101110] É atribuição do Banco Central:
a) Fazer a diferenciação de tarifas entre bancos.

b) Disciplinar todos os tipos de crédito.
c) Desenvolver o mercado de títulos e valores mobiliários.
d) Fazer operações no mercado aberto para executar a política monetária.
11 [101111] Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional é:
a) Autorizar o funcionamento das instituições financeiras.

b) Controlar o fluxo de capitais estrangeiros.
c) Estabelecer medidas de correção de desequilíbrios econômicos.
d) Executar as políticas monetárias e cambiais, de acordo com as diretrizes do
Governo Federal.
12 [101112] Uma das atribuições do Banco Central, o principal executor do Sistema

Financeiro Nacional, é:
a) Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública

interna e externa.
b) Definir as regras de cobrança do Imposto de Renda, como por exemplo, fato
gerador e as devidas alíquotas.
c) Fazer a diferenciação de tarifas entre bancos.
d) Realizar operações no open-market para executar a política monetária.
Apostila
13 [101113] Tem como objetivo facilitar a transferência de recursos entre os agentes
superavitários e os agentes deficitários a(o):
a) Banco Central do Brasil

b) SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)
c) SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro)
d) Sistema Financeiro Nacional
14 [101114] Uma das atribuições do Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é:
a) Assegurar o funcionamento das Entidades Abertas de Previdência

Complementar.
b) Controlar o fluxo de capitais estrangeiros.
c) Incentivar os investimentos da população no mercado de capitais.
d) Regular e administrar o Sistema Financeiro Nacional.
15 [101115] É uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional:
a) Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública

interna e externa.
b) Fiscalizar permanentemente as atividades e os serviços do mercado de valores
mobiliários.
c) Fiscalizar as Entidades Abertas de Previdência Complementar.
16 [101116] É responsável pela fiscalização das EAPCs (Entidades Abertas de Previdência

Complementar):
a) Banco Central
b) Conselho Monetário Nacional
c) Previc
d) Susep
17 [101117] Qual o órgão responsável pelo cálculo da TR (Taxa Referencial)?
a) CMN
b) Banco Central
c) COPOM
d) CVM
18 [101118] Em relação a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pode-se afirmar que ela:
a) Regula e administra o Sistema Financeiro Nacional.

b) Responsável por regulamentar as matérias previstas na Lei das S/A.
c) Responsável por ressarcir os danos sofridos por manipulação de mercado de
capitais aos investidores minoritários.
d) É uma autarquia vinculada e subordinada diretamente ao Ministério da
Economia.
Apostila
19 [101119] O órgão normativo responsável pela fixação das diretrizes das políticas
monetárias no Brasil é o:
a) Banco Central
c) Comissão de Valores Mobiliários
d) Ministério da Economia
20 [101120] Em relação as funções do Banco Central do Brasil, podemos afirmar que ele:
I – Autoriza o funcionamento de instituições financeiras.
II – Fiscaliza o funcionamento das instituições financeiras e das seguradoras.
III – Escolhe os administradores de todas as instituições financeiras privadas.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III
21 [101121] Considere as seguintes afirmativas sobre o Conselho Monetário Nacional:

I – É composto pelo Presidente do Banco Central, pelo Ministro da Economia e pelo
Secretário Especial de Fazenda do Ministério da Economia.
II – Fiscaliza a Bolsa de Valores e demais instituições do Mercado de Capitais.
III – Responsável pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
22 [101122] O órgão responsável por autorizar e fiscalizar o funcionamento das

instituições financeiras no Brasil é:
a) Banco Central
23 [101123] Receber os recolhimentos compulsórios dos bancos é uma das atribuições

da(o):
a) Banco do Brasil
b) Banco Central do Brasil
d) Conselho Monetário Nacional
Apostila
24 [101124] A CVM é responsável pela fiscalização de:
I – Fundos de Investimentos.
II – Empresas Limitadas (LTDA) com ações negociadas em Bolsa de Valores.
III – Sociedades Anônimas (S/A) de Capital Aberto ou Fechado.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
25 [101125] Os órgãos responsáveis pela fiscalização das sociedades corretoras de títulos

e valores mobiliários são:
a) Comissão de Valores Mobiliários e Conselho Monetário Nacional.

b) B3 e Comissão de Valores Mobiliários.
c) Conselho Monetário Nacional e Banco Central do Brasil.
d) Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários.
26 [101126] Em relação ao Conselho Monetário Nacional (CMN), pode-se afirmar que ele:
a) Controla o fluxo de capitais estrangeiros.

b) Coordena as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública
interna e externa.
c) Determina a meta para a inflação IGP-M.
d) Define a meta para a taxa Selic.
27 [101127] Uma das funções do Banco Central do Brasil (BACEN) é:
a) Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores e Mercado de Balcão

Organizado.
b) Fiscalizar as atividades e os serviços de intermediação das operações
Corretoras e Distribuidoras de Valores Mobiliários.
c) Fixar as diretrizes e normas da Política Cambial, Monetária e de Crédito,
inclusive quanto à compra e venda de ouro.
28 [101128] Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional é:
a) Disciplinar e fiscalizar o mercado de ações e seus derivativos.

b) Disciplinar e fiscalizar os investimentos das entidades abertas de previdência
complementar.
c) Executar as políticas monetárias e cambiais, de acordo com as diretrizes do
Governo.
d) Fixar as diretrizes e normas da política monetária e cambial do País.
Apostila
29 [101129] Órgão supervisor voltado para o fortalecimento e o desenvolvimento do
mercado de títulos e valores mobiliários:
a) Banco Central
b) CMN
c) CVM
d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM).
30 [101130] Um investidor está fazendo aportes em um VGBL e deseja saber as

características desse produto. Além da corretora por onde está fazendo suas
contribuições, ele pode obter maiores informações pela(o):
a) CVM
b) SPC
c) Banco Central
d) Susep
31 [101131] O principal órgão governamental responsável pela fiscalização dos fundos de

investimento é:
a) A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais -

ANBIMA.
b) O Conselho Monetário Nacional - CMN.
c) A Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
d) O Banco Central.
32 [101132] A entidade supervisora responsável pela fiscalização das sociedades de

capitalização e resseguradoras é:
a) BACEN
b) CVM
c) SUSEP
d) Entidade Aberta de Previdência Complementar (EAPC)
33 [101133] O órgão brasileiro responsável por receber reclamações de segurados é:
a) CNSP
b) CVM
c) BACEN
d) SUSEP
Apostila
34 [101134] A SUSEP no Sistema Nacional de Seguros Privados tem como função:
a) Aprimorar os profissionais do mercado segurador brasileiro, treinar e qualificar

para certificação os Corretores de Seguros para o exercício da profissão.
b) Promover a distribuição de seguros, resseguros, retrocessão, previdência
complementar fechada e estabelecer comissionamento para os produtos do
mercado segurador.
c) Regulamentar a legislação de seguros e aplicar sanções às instituições do
mercado de seguros bem como aos segurados.
d) Autorizar o funcionamento, fiscalizar, intervir e liquidar as empresas do setor
quando necessário.
35 [101135] Considere as seguintes afirmativas abaixo:

I – Executar a emissão do papel moeda.
II – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,
interna e externa.
III – Definir a meta da inflação.
São atribuições do Conselho Monetário Nacional:
a) I, apenas.
b) III, apenas.
d) I, II e III.
36 [101136] Sobre a função de intermediação financeira desempenhada pelo Sistema

Financeiro Nacional, é correto afirmar que:
a) custo de transação é um conceito econômico que representa o valor cobrado

pelas corretoras pela compra e venda de ações.
b) o agente deficitário é aquele que necessita de recursos, pois sua renda é menor
que suas despesas naquele período, fazendo com que seja um poupador ou
uma pessoa que busca menores riscos.
c) o agente superavitário é aquele que suas despesas excedem as suas rendas,
enquanto o agente deficitário é aquele necessita menos recursos financeiros do
que tem disponível para aquele devido prazo.
d) o agente superavitário é aquele que recebe juros pelos seus recursos
disponibilizados aos agentes deficitários, sendo denominado este ato de
intermediação financeira.

I – O Banco Central tem como atribuição regular e administrar o Sistema Financeiro
Nacional, inclusive conduzindo as políticas monetárias e cambiais.
II – O Banco Central pode emitir papel moeda, desde que tenha autorização do Conselho
Monetário Nacional.
III – O Conselho Monetário Nacional tem como função disciplinar o mercado cambial, fiscal
e crédito em todas as suas modalidades, inclusiva a moeda interna e externa.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III
Apostila
38 [101138] São considerados instituições autorreguladoras no mercado financeiro:
a) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão não organizado.

b) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão organizado.
c) Entidades de mercado de balcão organizado e de balcão não organizado.
d) CVM e B3 (Brasil, Bolsa e Balcão).
39 [101139] O Banco Central do Brasil (BACEN) é uma entidade supervisora, onde suas
atribuições geralmente estão associadas ao objetivo de assegurar a estabilidade do poder
de compra da moeda nacional. Além disso, o Bacen também atua:
a) Fiscalizando os mercados de derivativos na B3.

b) Fiscalizando e supervisionando as entidades abertas de previdência
complementar.
c) Protegendo os investidores do mercado de capitais.
d) Provendo serviços de liquidação, operando o Sistema de Transferência de
Reservas (STR) e o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).
40 [101140] O órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro,

previdência privada aberta, capitalização e resseguro, vinculado ao Ministério da
Economia, é a(o):
a) Ministério da Saúde.
b) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP.
c) Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC.
d) Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP.
41 [101141] A inflação é o aumento generalizado e persistente nos preços, provocando

uma redução no poder de compra da população e por isso, se faz necessário o
acompanhamento e cumprimento das metas estipuladas pelo governo. Diante disso, o
órgão responsável por definir a meta de inflação e a entidade que faz cumprir a meta da
inflação, são respectivamente:
a) Banco do Brasil e Conselho Monetário Nacional.

b) Banco Central e Conselho Monetário Nacional.
c) Conselho Monetário Nacional e Banco Central.
d) Conselho Monetário Nacional e Banco do Brasil.
42 [101142] Em relação ao CMN (Conselho Monetário Nacional), podemos afirmar que:

I – Adapta o volume dos meios de pagamentos às reais necessidades da economia
nacional.
II – Executa as políticas monetárias, cambiais e creditícias.
III – Realiza as operações de Redesconto e de Open Market.
IV – Coordena as políticas monetárias, creditícias, orçamentárias e da dívida pública
interna e externa.
V – Emite papel moeda.
Está correto o que se afirma:
a) IV, apenas.
c) I, III e V, apenas.
d) I, II, III, IV e V.
Apostila
43 [101143] Em relação à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), podemos afirmar que:
I – É um órgão supervisor voltado para o fortalecimento e o desenvolvimento do mercado
de títulos e valores mobiliários, como por exemplo, ações, debêntures, bônus de
subscrição, derivativos, venda de mercadorias, fundos de investimentos.
II – Fiscaliza o funcionamento das Corretoras (CTVM) e das distribuidoras de títulos e
valores mobiliários (DTVM).
III – Disciplina o crédito em todas as suas modalidades.
IV – Regula o mercado de negociação de renda fixa e renda variável.
V – Estimula a formação de poupança em valores mobiliários.
a) I e III, apenas.
b) I e V, apenas.
d) III, IV e V, apenas.
44 [101144] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, o principal

objetivo do banco central é:
a) Assegurar a estabilidade de preços.

b) Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica.
c) Fomentar o pleno emprego.
d) Definir a meta da inflação.
45 [101145] O Banco Central tem como atribuição:
a) Conduzir e fixar as diretrizes da políticas cambial.

b) Realizar operações de redesconto.
c) Fiscalizar a intermediação das operações Corretoras e Distribuidoras de Valores
Mobiliários e dos Fundos de Investimentos.
d) Zelar pela defesa dos consumidores de seguros e previdência aberta.
46 [101146] Um cliente adquire um plano de previdência PGBL em uma instituição

financeira que possui conta corrente. Caso ele queira maiores informações sobre a
composição da sua carteira em seu plano, além da instituição financeira, ele pode verificar
com:
a) Bacen
b) Susep
c) Previc
d) CVM
47 [101147] A Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021 definiu os objetivos

do Banco Central do Brasil e dispondo sobre sua autonomia e sobre a nomeação e a
exoneração de seu Presidente e de seus Diretores. Segundo esta lei, o prazo do mandato
do presidente do Banco central e dos seus Diretores será de:
a) 4 anos em paralelo ao do Presidente da República.

b) 4 anos, não coincidentes com os do Presidente da República.
c) 6 anos em paralelo ao do Presidente da República.
d) 6 anos, não coincidentes com os do Presidente da República.
Apostila
48 [101148] A autonomia do Banco Central é um conceito com três dimensões, que são:
I – Operacional
II – Administrativo
III – Financeira
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
49 [101149] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, autonomia

legal dada ao Bacen, exigirá maior transparência da instituição, o que poderá ser
alcançado por meio de um conjunto de instrumentos, que são:
I – O presidente do Banco Central deverá apresentar, no Senado Federal, em arguição
pública, no primeiro e no segundo semestres de cada ano, relatório de inflação e relatório
de estabilidade financeira, explicando as decisões tomadas no semestre anterior.
II – A publicação de comunicados e atas das reuniões do Comitê de Política Monetária
(Copom) e do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef).
III – A realização de audiências públicas para prestação de contas a autoridades e à
sociedade.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
50 [101150] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, a

autonomia legal dada ao Bacen, exigirá maior transparência da instituição, o que poderá
ser alcançado por meio de um conjunto de instrumentos, sendo que um deles é que o
presidente do Banco Central em arguição pública, no primeiro e no segundo semestres de
cada ano, apresentar relatório de inflação e relatório de estabilidade financeira,
explicando as decisões tomadas no semestre anterior. Este relatório deverá ser
apresentado para o:
a) Conselho Monetário Nacional

b) Ministro da Economia
c) Presidente da República
d) Senado Federal
51 [101151] Desde 2019, o Conselho Monetário Nacional é formado por:

I – Ministro da Fazenda
II – Ministro da Economia
III – Presidente do Banco Central
IV – Presidente da Comissão de Valores Mobiliários
V – Secretário Especial de Fazenda
VI – Secretário de Política Econômica do Ministério da Economia
a) I, III e VI, apenas.

b) II, III e V, apenas.
c) II, III e VI, apenas.
d) II, IV, V e VI.
Apostila
52 [101152] Considere as seguintes afirmativas sobre a SUSEP:
I – Atua no sentido de proteger a captação de poupança que se efetua através das
operações de seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro.
II – Fixa as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta,
capitalização e resseguro.
III – Disciplina a corretagem do mercado e a profissão do corretor.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
53 [101153] Os bancos de investimentos são instituições financeiras fiscalizados pelo(a):
a) BACEN, apenas.
b) CVM, apenas.
c) BACEN e CVM.
d) B3 e SELIC.
54 [101154] A política a ser estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional terá os

seguintes objetivos, exceto:
a) adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia

nacional e seu processo de desenvolvimento.
b) zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.
c) efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei.
d) coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida
pública,tanto interna como externa.
55 [101155] Assinale a alternativa que mais se aproxima do conceito de sistema

financeiro:
a) conjunto de instituições financeiras bancárias.

b) conjunto de instituições financeiras que, utilizando instrumentos financeiros,
transferem poupança entre pessoas físicas e jurídicas.
c) conjunto de instituições financeiras que, utilizando instrumentos financeiros,
transferem poupança entre tomadores.
d) nenhuma das alternativas está correta.
56 [101156] Das funções listadas a seguir, a que não representa as de um sistema

financeiro na economia é:
a) promover a poupança.
b) proporcionar estabilidade financeira.
c) arrecadar e concentrar a poupança em grandes volumes.
d) mitigar risco de contraparte.
Apostila
57 [101157] Correspondem a valores mobiliários que estão sob o escopo da CVM:
a) Títulos Públicos, CDB, Ações.

b) Debêntures, CDB, Ações.
c) Títulos Públicos, CDB, Notas Promissórias.
d) Debêntures, Ações, Certificados de Recebíveis.
58 [101158] Com o fim de prevenir ou corrigir situações anormais do mercado, a Comissão

de Valores Mobiliários poderá:
I – Suspender a negociação de determinado valor mobiliário ou decretar o recesso de
bolsa de valores.
II – Suspender ou cancelar os registros de que trata a Lei 6.385/76.
III – Divulgar informações ou recomendações com o fim de esclarecer ou orientar os
participantes do mercado.
IV – Proibir aos participantes do mercado, sob cominação de multa, a prática de atos que
especificar, prejudiciais ao seu funcionamento regular.
a) I e II, apenas.
d) I, II, III e IV.
59 [101159] Os títulos no mercado secundário são:
a) emitidos pelos tomadores.

b) emitidos pelos poupadores.
c) restritos a investidores qualificados.
d) restritos a investidores profissionais.
60 [101160] Dentre as afirmativas abaixo, o que não compete ao CMN é:
a) formular políticas da moeda e do crédito.

b) estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do país.
c) emitir papel moeda.
d) estabelecer metas de inflação.
61 [101161] Compete ao Conselho Monetário Nacional:

I – Definir a política a ser observada na organização e no funcionamento do mercado de
valores mobiliários.
II – Regular a utilização do crédito no mercado de valores mobiliários.
III – Fixar, a orientação geral a ser observada pela Comissão de Valores Mobiliários no
exercício de suas atribuições.
IV – Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores.
a) I e II, apenas.
d) I, II, III IV.
Apostila
62 [101162] Segundo a lei 4595/64, que dispõe sobre a Política e as Instituições
Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras
providências, a política do Conselho Monetário Nacional objetivará:
I – Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades da economia nacional
e seu processo de desenvolvimento;.
II – Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com
vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de mobilização de recursos.
III – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,
interna e externa.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
63 [101164] O principal órgão supervisor do Sistema Financeiro Nacional é:
a) o Conselho Monetário Nacional (CMN).

b) a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
c) o Banco Central (Bacen).
d) o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).
64 [101165] Através da Lei nº 6.385, com redação dada pela Lei nº 10.411 de 2002, foi
instituída a Comissão de Valores Mobiliários, entidade autárquica em regime especial,
vinculada ao Ministério da Fazenda, com personalidade jurídica e patrimônio próprios,
dotada de autoridade administrativa independente, ausência de subordinação hierárquica,
mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária.
Além disso, a CVM é uma:
a) entidade autárquica em regime único e será administrada por um Presidente e

quatro Diretores, nomeados pelo Presidente da República, depois de aprovados
pelo Senado Federal, dentre pessoas de ilibada reputação e reconhecida
competência em matéria de mercado de capitais.
b) entidade autárquica em regime único e será administrada por um Presidente e
oito Diretores, nomeados pelo Presidente da República, depois de aprovados
pelo Senado Federal, dentre pessoas de ilibada reputação e reconhecida
competência em matéria de mercado de capitais.
c) entidade autárquica em regime especial e será administrada por um Presidente
e oito Diretores, nomeados através de concurso público, dentre pessoas de
ilibada reputação e reconhecida competência em matéria de mercado de
capitais.
d) entidade autárquica em regime especial e será administrada por um Presidente
e quatro Diretores, nomeados pelo Presidente da República, depois de
aprovados pelo Senado Federal, dentre pessoas de ilibada reputação e
reconhecida competência em matéria de mercado de capitais.
65 [101166] Representa uma atribuição do Banco Central:
a) Emitir papel-moeda.
b) Definir a meta de inflação.
c) Fixar diretrizes e normas da política fiscal.
d) Autorizar a emissão de papel-moeda.
Apostila
66 [101167] Compete privativamente ao Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP:
I – Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que exercerem
atividades subordinadas ao seu respectivo mercado, bem como a aplicação das
penalidades previstas.
II – Fixar as diretrizes e normas da política de seguros públicos e privados.
III – Disciplinar a corretagem de seguros e a profissão do Agente Autônomo de
Investimentos.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
67 [101168] O Conselho Monetário Nacional e a Comissão de Valores Mobiliários exercerão

as atribuições previstas na lei para o fim de:
I – Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados da bolsa e de balcão.
II – Estimular a aplicação em poupança e em ações de companhias abertas.
III – Promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de fundos de
pensões.
IV – Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra o uso
de informação relevante não divulgada no mercado de valores mobiliários.
Está certo o que se afirma em:
a) I, II, III e IV.

b) II, III e IV, apenas.
d) I e IV, apenas
68 [101169] Considere as seguintes afirmativas a respeito dos objetivos da política do

Conselho Monetário Nacional:
I – Adaptar o volume dos meios de pagamentos às reais necessidades da economia
II – Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.
III – Efetuar o controle dos capitais estrangeiros.
IV – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública
a) I, II e IV apenas
d) I, II, III e IV.
69 [101170] Considere as seguintes afirmativas a respeito do Banco Central (BC):

I – Emitir papel moeda e moeda metálica.
II – Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas.
III – Determinar a percentagem máxima de recursos que uma instituição financeira pode
emprestar a um mesmo cliente.
IV – Efetuar o controle de capitais estrangeiros, nos termos da lei.
a) I, II e IV, apenas.
d) I e III, apenas.
Apostila
70 [101171] Considere as seguintes afirmativas a respeito das atribuições do Conselho
Monetário Nacional (CMN):
I – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,
interna e externa.
II – Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia
III – Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
71 [101172] Considere as seguintes afirmativas a respeito das atribuições do Conselho

Monetário Nacional (CMN):
I – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,
interna e externa.
II – Emitir papel-moeda e moeda metálica.
III – Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) III.
72 [101174] Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida

pública, interna e externa fazem parte das funções do:
a) Banco central
b) Conselho monetário nacional
c) Presidente economia
d) Ministro de relação exteriores
73 [101176] Representam atribuições do Banco Central, exceto:
a) fiscalizar as instituições financeiras.

b) definir a Taxa de Juro Longo Prazo (TJLP).
c) definir a meta da Taxa Selic.
d) emitir papel-moeda.
74 [101177] Representam atribuições do Conselho Monetário Nacional, exceto:
a) definir a meta para a inflação.

b) disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e operações creditícias em
todas as suas formas.
c) zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.
d) propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros para
menor eficiência do sistema de pagamentos.
Apostila
75 [101178] É um dos objetivos das políticas do Conselho Monetário Nacional, exceto:
a) adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia

b) zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.
c) efetuar o controle dos capitais estrangeiros.
d) coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida
pública, interna e externa.
76 [101179] Compete exclusivamente ao Banco Central todas afirmativas abaixo, exceto:
a) emitir papel-moeda.
b) exercer o controle do crédito sob todas as suas formas.
c) efetuar o controle dos capitais estrangeiros.
d) determinar a percentagem máxima de crédito que as instituições financeiras
poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo econômico.
77 [101180] O Banco Central e a CVM, juntos, são responsáveis pela supervisão de:
a) Bancos e Caixas Econômicas

b) Bolsas de Mercadorias e Futuros.
c) Bolsas de Valores.
d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários.
78 [101181] Controlar o fluxo de capitais estrangeiros, exercer o controle do crédito sob

todas as suas formas e emitir papel-moeda são funções:
a) do Conselho Monetário Nacional (CMN).

b) da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
c) do Banco Central (BC).
d) da Superintendência de Seguros Privados (Susep).
79 [101182] Segundo o Decreto-lei nº 73, de 21 de novembro de 1966, compete à SUSEP:

I – Proceder à liquidação das Sociedades Seguradoras que tiverem cassada a autorização
para funcionar no País.
II – Fixar condições de apólices, planos de operações e tarifas a serem utilizadas
obrigatoriamente pelo mercado segurador nacional.
III – Processar os pedidos de autorização, para constituição, organização, funcionamento,
fusão, encampação, grupamento, transferência de controle acionário e reforma dos
Estatutos das Sociedades Seguradoras, opinar sobre os mesmos e encaminhá-los ao
Conselho Nacional de Previdência Complementar.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
80 [101183] A Superintendência da Moeda e do Crédito foi transformada em autarquia
federal, tendo sede e foro na Capital da República, sob a denominação de Banco Central
do Brasil, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, este constituído dos bens,
direitos e valores que lhe são transferidos na forma da Lei e ainda da apropriação dos
juros e rendas resultantes. Assim sendo, compete privativamente ao Banco Central da do
Brasil:
I – Exercer o controle do crédito sob todas as suas forma.
II – Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas.
III – Emitir moeda-papel e moeda metálica, nas condições e limites autorizados pelo
Conselho Monetário Nacional
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
81 [101184] Segundo a Lei No 6.385, de 7 de Dezembro de 1976, que dispõe sobre o

mercado de valores mobiliários e cria a Comissão de Valores Mobiliários, serão
disciplinadas e fiscalizadas as seguintes atividades:
( ) A emissão e distribuição de valores mobiliários no mercado.
( ) A negociação e intermediação no mercado de valores imobiliários.
( ) A organização, o funcionamento e as operações das Bolsas de Valores.
( ) A administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários.
( ) A auditoria das companhias abertas e fechadas.
( ) Os serviços de consultor e analista de valores mobiliários.
Na respectiva ordem, assinale verdadeiro (V) ou falso (F):
a) V, F, V, F, F, V
b) F, V, F, V, V, F
c) V, V, V, V, F, V
d) V, V, V, V, V, V
82 [101185] No Brasil, compete ao Conselho Monetário Nacional (CMN),

I – Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações creditícias em
todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias por
parte das instituições financeiras.
II – Regular a constituição, funcionamento e fiscalização das Instituições Financeiras.
III – Efetuar a compra e venda de títulos públicos federais com o objetivo de executar os
serviços do meio circulante.
a) II e III, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I, II e III.
d) I, apenas.
83 [101196] O órgão brasileiro responsável por receber reclamações de segurados é:
a) CNSP
b) SUSEP e CNSP
c) BACEN
d) SUSEP
Apostila
84 [101201] Dentre as alternativas abaixo, as instituições que estão autorizadas pelo
Banco Central a captar e remunerar recursos através de depósito à vista são os(as):
a) ANBIMA
b) Bancos Comerciais
c) Bancos de Investimento
d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
85 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de

Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Com isso, este banco deverá:
a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.

b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único
balanço.
c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.
d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para
cada carteira.
86 [101203] Sobre os Bancos de Investimentos, podemos afirmar que:
a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações

de fusões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo, como cheque
especial, por exemplo.
b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações
de fusões e aquisições e realizam operações com dólar turismo.
c) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários.
d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de
valores mobiliários e ofertas públicas, além de fornecer crédito para médio e
longo prazo.
87 [101204] Um cliente procura uma agência bancária com o objetivo de comprar ações na
bolsa de valores. Caso o banco ofereça esse tipo de serviço, a ordem do cliente deverá ser
repassada à bolsa por intermédio:
a) De um Banco de Investimentos.
b) De uma Corretora de Valores Mobiliários.
c) Da tesouraria de um banco comercial.
d) Da mesa de operações do banco.
88 [101205] As Clearing House tem como objetivo garantir a:
a) A definição de preços justos sem distorções de todos os ativos negociados no

mercado financeiro.
b) A mitigação do risco de liquidez dos ativos negociados.
c) A mitigação do risco de liquidação dos ativos negociados.
d) A mitigação do risco de mercado dos ativos negociados.
Apostila
89 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB:
a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo

conglomerado.
b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil.
c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em
tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar
todos os CDB’s emitidos por essas instituições.
90 [101207] O conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e operações integradas

que, por meio eletrônico, dão suporte à movimentação financeira entre os diversos
agentes econômicos do mercado brasileiro é o sistema:
a) B3
b) SPB
c) SELIC
d) Sistema Financeiro Nacional
91 [101208] Qual título abaixo é transacionado no Sistema Especial de Liquidação e

Custódia (Selic)?
a) Ações.
b) Debêntures.
c) LCI.
d) NTN-F.
92 [101209] As instituições financeiras que têm como foco operações de participação

societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro, ou seja, com foco em médio e longo prazo, são:
a) Banco múltiplo com carteira comercial

b) Banco comercial
c) Banco de investimento
d) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM)
93 [101210] A empresa “RT Academia de Finanças S/A” deseja fazer uma captação de
recursos através de uma oferta pública de debêntures. Desta forma, esta oferta será
estruturada por um(a):
a) Banco Comercial
b) Banco de Investimento
c) Companhia fechada não-financeira
d) Companhia aberta não-financeira
Apostila
94 [101211] As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) estão aptas a:
I – Administrar fundos e clubes de investimentos.
II – Captar recursos através de depósito à vista
III – Intermediar operações de câmbio.
IV – Operar em Bolsa de Valores em nome de terceiros.
a) I e II, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, III e IV, apenas.
95 [101212] É atribuição de uma Distribuidora de Títulos de Valores Mobiliários:
a) Captar recursos através de CDB.

b) Intermediar operações de câmbio.
c) Financiar operações para a construção de habitações.
d) Financiar capital fixo e de giro para empresas.
96 [101213] Os bancos múltiplos são instituições financeiras que devem possuir pelo
menos duas carteiras. Dentre as alternativas abaixo, a carteira que obrigatoriamente
deve constar é a:
a) Comercial
b) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM)
c) Financiamento
d) Sociedade de Crédito Imobiliária
97 [101214] As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVMs) são instituições

financeiras que tem como atividades, exceto, de:
a) Administrar títulos de capitalização.

b) Estruturação de ofertas públicas primárias (IPO).
c) Praticar operações no mercado de câmbio.
d) Intermediação de operações nos mercados regulamentados de valores
mobiliários.
98 [101215] Os órgãos responsáveis pela liquidação das operações ocorridas nas bolsas,
nos mercados de balcões organizados e no mercado financeiro são:
a) Comissão de Valores Imobiliários (CVM)

b) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM)
c) Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (Clearing Houses)
d) Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)
Apostila
99 [101216] A clearing house B3 (Brasil, Bolsa e Balcão) tem como função:
a) A transferência de fundos próprios e de terceiros realizados entre bancos em

tempo real.
b) O registro, a compensação e a liquidação financeira de todos os ativos privados
do Brasil.
c) O registro, a compensação e a liquidação financeira dos contratos futuros.
d) O registro, a compensação e a liquidação financeira de títulos públicos federais.
100 [101217] Os principais operadores no mercado de crédito do sistema financeiro

nacional são os:
a) Bancos Comerciais, Bancos de Investimentos e o Banco Central.

b) Bancos Comerciais, Bancos de Investimentos e as Financeiras.
c) Bancos de Investimentos, Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e a
B3.
d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM), Distribuidoras de Títulos e
Valores Mobiliários (DTVM) e as Corretoras de Câmbio.
101 [101218] São atribuições das Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM):
I – Proteger os investidores de valores mobiliários.
II – Realizar as operações de compra e venda de ações na B3.
III – Controlar o fluxo de capital estrangeiro.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
102 [101219] O Banco XYZ é composto por duas carteiras, sendo uma delas de
Investimentos e a outra uma Sociedade de Crédito Imobiliária. Desta forma, o Banco XYZ é
um banco múltiplo e:
a) Está autorizado a captar recursos através de depósito à vista, mas não pode
administrar recursos de terceiros.
b) Está autorizado a administrar recursos de terceiros, mas não pode oferecer
crédito para financiamento de capital fixo e de giro.
c) Está autorizado a controlar o fluxo de capital estrangeiro, e pode assessorar
empresas em operações de fusões e aquisições.
d) Não está autorizado a captar depósito à vista, mas pode oferecer crédito para
financiamento de capital fixo e de giro.
103 [101220] As corretoras de títulos e valores Mobiliárias estão autorizadas a:
a) Realizarem operações de Arrendamento Mercantil.

b) Realizar operações de Capital de Giro.
c) Captar através de depósito à vista
d) Atuar no mercado de câmbio.
Apostila
104 [101221] As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVMs) podem:
a) Administrar fundos e clubes de investimentos.

b) Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores e Mercado de Balcão
Organizado.
c) Captar recursos através de CDB para elas próprias.
d) Controlar o fluxo de capitais estrangeiros.
105 [101222] Um banco múltiplo com carteira de Investimentos e de Arrendamento

Mercantil está autorizado a:
a) Administrar fundos de investimento.

b) Emitir letras de câmbio.
c) Executar ordem de seus clientes no pregão de bolsas.
d) Remunerar depósito a vista.
106 [101223] Um banco múltiplo é formado pelas seguintes carteiras:

I – Investimento
II – Crédito, financiamento e investimento
Desta forma, este banco tem autorização para:
a) participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de

títulos e valores mobiliários, mas não pode administrar recursos de terceiros.
b) operar na concessão de crédito para financiamento de capital de giro, mas não
pode receber depósito à vista.
c) operar em câmbio, mas não pode participar do processo de emissão, subscrição
para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários.
d) praticar operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários por conta
própria ou de terceiros, mas não pode participar do processo de emissão de
títulos e valores mobiliários.
107 [101224] Considere as seguintes carteiras:

I – Comercial
II – De investimento
III – De crédito imobiliário
IV – De desenvolvimento
Para uma instituição financeira se configurar como banco múltiplo, ela deve
obrigatoriamente possuir duas ou mais carteiras, sendo que pelo menos uma seja a
expressa em:
a) I ou II.
b) I ou III.
c) II ou III.
d) I, II ou IV.
108 [101225] Dentre as alternativas abaixo, aquela que se configura como um Banco
Múltiplo é a instituição financeira que possuiria as carteiras:
a) Arrendamento Mercantil e de Desenvolvimento.

b) Desenvolvimento e Sociedade de Crédito Imobiliário.
c) Investimentos e Sociedade de Crédito Imobiliário.
d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliário (CTVM) e de Distribuidora de Títulos e
Valores Mobiliários (DTVM).
Apostila
109 [101226] O SELIC (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia), do BACEN, é o
depositário central dos títulos públicos federais, processando a emissão, o resgate, o
pagamento dos juros e a custódia desses ativos. O objetivo desse sistema de liquidação e
custódia é:
a) Mitigar o risco de volatilidade dos títulos públicos.

b) Mitigar o risco de inadimplência dos títulos públicos.
c) Validar a veracidade dos títulos privados e das condições de compra.
d) Validar a veracidade dos títulos públicos e das condições de compra.
110 [101227] A liquidação financeira de aquisições de ações realizadas no mercado à vista

ocorre em D (D=data de negociação no mercado):
a) +2 dias úteis
b) +2 dias corridos
c) +3 dias úteis
d) +3 dias corridos
111 [101228] Na clearing SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) são

registrados, custodiados e liquidados os:
I – Títulos Privados
II – Títulos Públicos
III – Debêntures
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
112 [101229] São instituições financeiras privadas especializadas em operações de

participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva
para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros os:
a) Bancos Comerciais
b) Bancos de Crédito
c) Bancos de Desenvolvimento
d) Bancos de Investimentos
113 [101230] São funções do Selic:

I – Custodiante dos títulos públicos federais.
II – Custodiante de operações compromissadas lastreadas em títulos públicos e privados.
III – Liquida as operações do mercado interfinanceiro.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
114 [101231] O Sistema Especial de Liquidação e Custódia – SELIC:
I – É depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional.
II – Processa as operações compromissadas lastreadas por títulos públicos ou privados.
III – Liquida as operações de depósitos interfinanceiros.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
115 [101232] Qual dos títulos abaixo é transacionado na B3 (Brasil, Bolsa e Balcão)?
a) Debênture
b) LFT
c) NTN-F
d) Tesouro IPCA
116 [101233] Considere as seguintes afirmativas sobre a B3:

I – Liquida e custodia principalmente títulos privados.
II – Derivativos, tais como Termos, Futuros, Swaps e Opções podem ser custodiados na B3.
III – Custodia títulos de Renda Fixa, tais como CDB, RDB e Letra Financeira.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
117 [101234] O custodiante dos ativos transacionados pelo Tesouro Direto é a(o):
a) Banco Central
b) Tesouro Direto
c) B3
d) SELIC
118 [101235] Um banco múltiplo tem duas carteiras, uma de arrendamento mercantil,
outra de investimento. Nessas condições, qual operação pode ser realizada?
a) Receber depósitos à vista.

b) Operar com compra e venda de ações.
c) Administrar fundos de investimento.
d) Prestar serviço de cobrança bancária.
Apostila
119 [101236] Um banco múltiplo com carteiras comercial e de arrendamento mercantil é
autorizado pelo Banco Central:
a) Abertura de capital e na subscrição de novas ações ou debêntures de uma

empresa.
b) Receber depósito à prazo.
c) Administrar fundos de investimentos.
d) Executar ordens de seus clientes no sistema de negociação das bolsas.
120 [101237] É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e
valores mobiliários:
a) Crédito direto ao consumidor.

b) Securitização de recebíveis.
c) Intermediação de operações de câmbio.
d) Financiamento de capital de giro das empresas.
121 [101238] As atividades da B3 incluem criação e administração de sistemas de

negociação, compensação, liquidação, depósito e registro para todas as principais classes
de ativos, como ações, fundos, derivativos, moedas e commodities. Em complemento a
essas informações, podemos afirmar que:
a) Os seus membros não podem participar nos ambientes de bolsa ou de balcão da

B3.
b) Seu funcionamento independe de fiscalização da CVM.
c) A B3 é uma empresa estatal, sem negociação em bolsa de valores.
d) Outros ativos, como LCA e LCI, passaram a ser negociados na B3.
122 [101239] Em regra geral, as distribuidoras de títulos de valores mobiliários (DTVM)

podem:
a) Exercer funções de agente fiduciário e captar recursos através de debêntures.

b) Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes.
c) Realizar operações de concessão de financiamentos, empréstimos ou
adiantamentos a seus clientes.
d) Realizar operações de redesconto.
123 [101240] A B3 é uma das principais empresas de infraestrutura de mercado financeiro

no mundo, com atuação em ambiente de bolsa e de balcão. Ela é uma sociedade de capital
aberto – cujas ações (B3SA3) são negociadas no Novo Mercado, sendo uma das maiores
em valor de mercado, com posição global de destaque. Dentre as alternativas abaixo, está
correto que a B3:
a) Faz a custódia e liquidação de ativos físicos e valores mobiliários.

b) Mitiga o risco de volatilidade dos títulos privados.
c) Participa da estruturação do processo de emissão, subscrição para revenda e
distribuição de títulos e valores mobiliários.
d) Valida a veracidade dos títulos públicos e das condições de compra.
Apostila
124 [101241] Em relação aos bancos comerciais e os bancos de investimentos, está
correto o que se afirma em:
a) Os bancos comerciais podem ter captação de recursos através de depósitos a

vista, mas não podem ter em relação a depósitos a prazo.
b) Os bancos comerciais podem realizar transferências de fundos, mas não podem
ter serviço de câmbio.
c) Os bancos de investimentos podem operar na concessão de crédito para
financiamento de capital de giro, mas não podem receber depósito à vista.
d) Os bancos de investimentos podem praticar operações de compra e venda de
títulos e valores mobiliários por conta própria ou de terceiros, mas não podem
participar do processo de emissão de títulos e valores mobiliários.
125 [101242] Os sistemas que integram o SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) são:
I – SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).
II – SICAF (Sistema de Cadastramento Unificado de Fornecedores).
III – STR (Sistema de Transferência de Reservas).
IV – Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados).
a) I, apenas.
d) I, II, III e IV.
126 [101243] Uma Corretora de Mercadorias e Futuros, para funcionar, deverá:
a) ser aprovada pela CVM e realizar operações de financiamento.

b) ser aprovada pela CVMe constituída sob forma de sociedade simples.
c) adotar em sua denominação a expressão "corretora de mercadorias“ e ter
autorização da CVM.
d) ter parte de sua sociedade sendo operada pela B3 e com no mínimo 25% de
free float.
127 [101244] A captação de depósitos à vista pode ser realizado por:

I – Banco comercial.
II – Banco múltiplo sem carteira comercial.
III – Banco múltiplo com carteira comercial.
IV – Caixa Econômica Federal.
V – Cooperativas de crédito.
a) I e III
b) II e V
c) I, III e IV
d) I, III, IV e V
Apostila
128 [101245] A principal função de uma clearing house é:
a) garantir o cumprimento e a integridade de todos os contratos assumidos por

compradores e vendedores.
b) reduzir o risco de mercado.
c) defender os direitos dos acionistas minoritários.
d) manter o funcionamento da B3 operante no after market.
129 [101246] Qual dos riscos abaixo é minimizado por conta da atividade de uma Clearing
House?
a) Liquidez
b) Mercado
c) Crédito
d) Liquidação
130 [101247] O STR (Sistema de Transferência de Reserva) tem como principal

característica:
a) a liquidação dos títulos do Tesouro Nacional.

b) a possibilidade de as transações serem revogáveis.
c) ser um sistema de pagamentos do tipo LBTR (Liquidação Bruta em Tempo Real).
d) executar transferências sem a necessidade de existirem recursos disponíveis
nas reservas.
131 [101248] A principal função do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é:
a) atuar como intermediário dos bancos.

b) atuar como contraparte.
c) diminuir o risco sistêmico.
d) mitigar o risco de mercado do preço dos títulos transacionados.
132 [101249] Um banco para ser considerado múltiplo deve possuir pelo menos duas
carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente:
a) Desenvolvimento ou Investimento.
b) Comercial ou Desenvolvimento.
c) Comercial ou Investimentos.
d) Comercial e Investimentos.
133 [101250] Dentre os listados a seguir, são considerados bancos múltiplos que podem
captar recursos por depósito à vista aqueles com carteiras:
a) de Desenvolvimento e Crédito Imobiliário.

b) de Crédito Imobiliário e Arrendamento Mercantil.
c) Comercial e Crédito Imobiliário.
d) de Arrendamento Mercantil e Desenvolvimento.
Apostila
134 [101251] As empresas financeiras chamadas de Instituições Financeiras NÃO
proporcionam serviços relacionados a um ou mais dos seguintes temas:
a) troca de ativos financeiros para suas próprias contas.

b) assistência na criação de ativos financeiros de seus clientes e venda desses
ativos financeiros a outros participantes do mercado.
c) administração de carteiras de outros participantes do mercado.
d) Todas as alternativas estão corretas.
135 [101252] As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) estão aptas a:

I – Intermediar operações de câmbio.
II – Emitir moeda eletrônica.
III – Emitir cartões de crédito.
IV – Credenciar estabelecimentos comerciais para aceitar diferentes meio de pagamento.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
136 [101253] Sobre os bancos múltiplos, não é correto afirmar que:
a) são bancos que podem operar simultaneamente, com autorização do Banco

Central, carteiras de banco comercial, de investimento, de crédito imobiliário,
de crédito, financiamento e investimento, de arrendamento mercantil (leasing)
e de desenvolvimento.
b) foram os antepassados dos Conglomerados.
c) a criação dessas instituições permitiu a redução da burocracia das operações
financeiras por concentrar em uma única razão social diversas carteiras de
atividades.
d) para configurar a existência do banco múltiplo, deve-se possuir pelo menos
duas ou mais carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de
investimentos.
137 [101254] Dentre as alternativas a seguir, a instituição que pode aceitar depósitos à
vista e a prazo e criar moedas escriturais é:
a) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários.

b) Banco Comercial.
c) Banco de Investimentos.
d) Banco de Desenvolvimento.
Apostila
138 [101255] Conforme a resolução 2.607 do Banco Central do Brasil, os limites mínimos
de capital realizado e patrimônio líquido abaixo especificados devem ser
permanentemente observados pelas instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil:
I – R$ 17.500.000,00: banco comercial ou carteira comercial de banco múltiplo.
II – R$ 12.500.000,00: banco de investimento, banco de desenvolvimento, sociedade de
crédito imobiliário, correspondentes carteiras de banco múltiplo ou caixa econômica.
III – R$ 7.000.000,00: sociedade de crédito, financiamento e investimento, sociedade de
arrendamento mercantil ou correspondentes carteiras de banco múltiplo.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
139 [101256] Com relação a Lei 4.595/64, que dispõe sobre a Política e as Instituições
Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras
providências, podemos afirmar que:
a) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,

constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade limitada, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
b) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações ao
portador.
c) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,
constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a
totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações
nominativas.
d) Todas as instituições financeiras privadas constituir-se-ão unicamente sob a
forma de sociedade anônima, devendo a totalidade de seu capital com direito a
voto ser representada por ações nominativas.
140 [101257] Todas as afirmativas a seguir são características do mercado de bolsa,

exceto:
a) Livre concorrência e pluralidade de participações.

b) Homogeneidade de produto.
c) Transparência na fixação de preços.
d) Ausência de um sistema de negociação centralizado.
141 [101258] São distribuidores de títulos e valores mobiliários:
a) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) e Banco Central do Brasil.

b) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Bancos Comerciais.
c) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Agentes Autônomos de
Investimento.
d) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) e Bancos de
Investimentos.
Apostila
142 [101259] Conforme a resolução 2607 do Banco Central do Brasil, os limites mínimos
de capital realizado e patrimônio líquido abaixo especificados devem ser
permanentemente observados pelas instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil:
a) R$ 1 bilhão para banco comercial ou carteira comercial de banco múltiplo.

b) R$ 500 milhões para banco de investimento, banco de desenvolvimento,
sociedade de crédito imobiliário, correspondentes carteiras de banco múltiplo
ou caixa econômica.
c) R$ 100 milhões para sociedade de crédito, financiamento e investimento,
sociedade de arrendamento mercantil ou correspondentes carteiras de banco
múltiplo.
d) R$ 1,5 milhão para sociedade corretora de títulos e valores mobiliários e
sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários que administrem fundos
de investimento nas modalidades regulamentadas pelo Bacen (exceto fundos de
investimento em quotas de fundos de investimento).
143 [101260] A sociedade corretora de títulos e valores mobiliários é instituição habilitada

à prática das atividades que lhe são atribuídas pelas Leis nºs 4.728, de 14.07.65, 6.385,
de 07.12.76, e regulamentação aplicável e tem por objeto social:
I – Comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros,
observada regulamentação baixada pela Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central.
II – Encarregar-se da administração de carteiras e da custódia de títulos e valores
mobiliários.
III – Exercer funções de agente fiduciário
a) I, II e III.
c) I e III, apenas.
d) I e II, apenas.
144 [101261] A Resolução CMN Nº 5.008 de 24/3/2022 dispõe sobre a constituição, a

organização e o funcionamento das sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários
(CTVM) e das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários (DTVM). Segundo
essa resolução, a CTVM e a DTVM:
I – Seus funcionamentos dependem de autorização do Banco Central do Brasil.
II – Têm por objeto social intermediar oferta pública e distribuição de títulos e valores
mobiliários no mercado, podendo também emitir de moeda eletrônica.
III – Não podem cobrar de seus comitentes corretagem ou qualquer outra comissão
referente a negociações com determinado valor mobiliário durante seu período de
distribuição primária.
Está errado o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
145 [101262] Um banco múltiplo com carteira Comercial e de Arrendamento Mercantil,
dentre suas operações está autorizado a:
I – Administrar fundos de investimentos.
II – Captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis.
III – Realizar arrendamento de bens móveis e imóveis adquiridos por ela.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
146 [101263] Após concluir a reforma de sua Padaria, Rafael deseja comprar novos
equipamentos, como fornos industriais e grandes freezer para armazenar os produtos.
Olhando seu Fluxo de Caixa ele se da conta que não possui recursos suficientes para tal
aquisição e chega a conclusão de que precisará de um capital de giro a longo prazo. Em
qual Instituição Financeira ele poderá encontrar a oferta deste Produto?
a) Banco de Investimento.
b) CTVM e DTVM.
c) Banco Comercial.
d) O Capital de Giro é um produto de Curto Prazo.
147 [101264] Um fundo de investimento abriu para captação e recebeu aportes de novos
cotistas. No dia seguinte, o Gestor adquiriu Títulos Públicos Federais pós fixados para
curto prazo e Letras Financeiras para o longo prazo. Estas operações são registradas:
a) No SELIC para ambos.

b) No CETIP e na B3.
c) Na B3 e no SELIC.
d) No SELIC e na B3.
148 [101265] Dentre outras atribuições, cabe a um Banco de Investimento
a) conceder financiamento de longo prazo; emitir, subscrever e distribuir títulos e

valores mobiliários e atuar no segmento de dólar turismo.
b) assessorar a fusão e a aquisição de empresas; coordenar a emissão de valores
mobiliários e conceder financiamentos de médio e longo prazos.
c) conceder financiamentos de médio e longo prazos, crédito direto ao consumidor
e distribuir valores mobiliários.
d) assessorar a fusão, cisão e incorporação de empresas; conceder financiamentos
de curto prazo e cheque especial.
149 [201101] Sobre o Sistema Financeiro Nacional, pode-se afirmar que:

I – A CVM regula o mercado de balcão e os administradores independentes.
II – A PREVIC concede registros à previdência complementar aberta.
III – Os derivativos são fiscalizados pelo Banco Central.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
150 [201102] Respectivamente, fundos de previdência fechado e previdência aberta são
regulamentados através da:
a) Previc em ambos os casos.

b) Previc e Susep.
c) Susep e Previc.
d) Susep em ambos os casos.
151 [201103] Os órgãos governamentais normativo e fiscalizador, respectivamente, das

entidades fechadas de Previdência Complementar são:
a) Banco Central e SUSEP.

b) Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Banco Central.
c) Conselho Nacional de Previdência Complementar e Previc.
d) Conselho Nacional de Seguros Privados e SUSEP.
152 [201104] As entidades fechadas de Previdência Complementar são acessíveis:
a) A toda e qualquer pessoa física.

b) A toda e qualquer pessoa física vinculada ou não a uma pessoa jurídica.
c) Somente aos diretores de uma empresa.
d) Aos associados ou membros de pessoas jurídicas, de caráter profissional,
classista ou setorial.
153 [201105] O órgão responsável pela fiscalização dos derivativos é o(a):
a) BACEN (Banco Central)

b) CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
c) CMN (Conselho Monetário Nacional)
d) SUSEP (Superintendência de Seguros Privados)
154 [201106] Entre as atribuições da PREVIC, uma das entidades supervisoras do Sistema
Financeiro Nacional, podemos citar que:
a) é o órgão com a função de regular o regime de previdência complementar

operado pelas entidades abertas de previdência complementar.
b) é o órgão com a função de regular o regime de previdência complementar
operado pelas entidades fechadas de previdência complementar (fundos de
pensão).
c) fiscaliza e supervisiona as entidades abertas de previdência complementas.
d) fiscaliza e supervisiona as entidades fechadas de previdência complementar
(fundos de pensão).
Apostila
155 [201107] Seu cliente possui um determinado valor investido em um Fundo de Pensão
na empresa na qual trabalha e constatou irregularidades na gestão desse fundo. Desta
forma, ele lhe pergunta qual órgão que deve procurar para fazer uma denúncia. O que
você responderia?
a) BACEN
b) CVM
c) Susep
d) Previc
156 [201108] Os planos PGBL e os fundos multipatrocinados são fiscalizados,

respectivamente, por:

b) Previc e Susep.
c) Susep e Previc.
157 [201109] Seu cliente, sabendo que você é um profissional certificado, diz que deseja
abrir uma reclamação em relação aos fundos de previdência que foram comercializados a
ele. Ele te informa que um dos fundos era de uma previdência aberta, através de um
VGBL, e o outro é uma previdência fechada dos funcionários da empresa na qual ele
trabalha. Desta forma, você oriente que as reclamações devem ser feitas,
respectivamente, na:

b) Previc e Susep.
c) Susep e Previc.
158 [201110] Sobre o Sistema Financeiro Nacional, pode-se afirmar que:

I – A SUSEP fixa as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada
aberta, capitalização e resseguro.
II – A SUSEP provem os serviços de Secretaria Executiva do CNSP.
III – A PREVIC é o órgão com a função de regular o regime de previdência complementar
operado pelas entidades fechadas de previdência complementar.
IV – A PREVIC autoriza a constituição e o funcionamento dos fundos de pensão e a
aplicação dos respectivos estatutos e dos regulamentos de planos de benefícios.
a) I e II, apenas.
b) II e IV, apenas.
c) I e III, apenas.
d) II, III e IV.
159 [201111] Uma instituição que deseja constituir fundo de pensão para seus
funcionários deverá pedir autorização ao:
a) ao BACEN.
b) ao CMN.
c) ao CNPC.
d) à PREVIC.
Apostila
160 [201112] Em caso de irregularidade encontrada nos fundos de pensão, a referida
reclamação deverá ser encaminhada:
a) à Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC).

b) ao Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).
c) ao Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
d) à Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
161 [201113] Os participantes do Sistema Financeiro Nacional (SFN) com funções

normativas e a entidade por eles supervisionadas, respectivamente, são:
a) Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP); Superintendência Nacional de

Previdência Complementar (Previc).
b) Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC); Superintendência
Nacional de Previdência Complementar (SUSEP).
c) Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP); Superintendência de Seguros
Privados (Susep).
d) Conselho Monetário Nacional (CMN); Superintendência Nacional de Previdência
Complementar (Previc).
162 [201114] O Conselho Nacional de Seguros Privados é a entidade responsável por:
a) Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados e previdência

privada fechada.
b) Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização de
seguradoras, resseguradoras, entidades abertas de previdência aberta,
sociedades de capitalização, bem como a aplicação das penalidades previstas.
c) Controlar e fiscalizar o mercado de seguros, previdência privada aberta e
capitalização.
d) Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores do mercado de seguros
privados.
163 [201115] É uma das funções da PREVIC (Superintendência Nacional de Previdência

Complementar):
a) Fiscalizar a comercialização dos planos de previdência privada como PGBL e

VGBL.
b) Responsável pela administração dos fundos de pensão.
c) Autorizar o funcionamento e realizar a fiscalização das entidades fechadas de
previdência complementar.
d) Definir as diretrizes e normas do mercado de previdência complementar.
164 [201116] Considere as seguintes funções da Superintendência Nacional de

Previdência Complementar (PREVIC):
I – Autorizar o funcionamento das entidades fechadas de previdência complementar.
II – Responsável pela administração dos fundos de pensão.
III – Realizar a fiscalização das entidades fechadas de previdência complementar.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
165 [201117] O órgão que fornece as diretrizes para que a Previc estabeleça
procedimentos para a aplicação das normas relativas à sua área de competência é:
a) a SUSEP.
b) a CVM.
c) o Ministério da Fazenda.
d) o CNPC.
166 [201118] Fazem parte do CNSP (Conselho Nacional de Seguros Privados) todos a
seguir, exceto:
a) Ministro da Economia.
b) Ministro da Previdência e Assistência Social.
c) Previc (Superintendência Nacional de Previdência Complementar).
d) Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
167 [201119] Segundo o Decreto Nº 11.241, de 18 de outubro de 2022, a PREVIC é

administrada por:
a) uma Diretoria Colegiada composta por um Diretor-Superintendente e por quatro

Diretores, escolhidos entre pessoas de reputação ilibada e de notória
competência, indicados pelo Ministro de Estado do Trabalho e Previdência e
nomeados pelo Presidente da República.
b) um Presidente e quatro Diretores, nomeados pelo Presidente da República,
depois de aprovados pelo Senado Federal, dentre pessoas de ilibada reputação
e reconhecida competência em matéria de mercado de capitais.
c) uma Diretoria Colegiada composta por um Diretor-Superintendente e por quatro
Diretores, nomeados através de concurso público e que sejam pessoas de
ilibada reputação e de notória competência.
d) um Presidente e quatro Diretores, nomeados através de concurso público e que
sejam pessoas de ilibada reputação e de notória competência.
168 [201120] Segundo a Lei Nº 12.154, DE 23 de dezembro de 2009, o Conselho Nacional

de Previdência Complementar contará com 8 integrantes, com direito a voto e mandato de
2 anos, permitida uma recondução, sendo:
a) oito indicados, respectivamente, pelas entidades fechadas de previdência

complementar, pelos patrocinadores e instituidores e pelos participantes e
assistidos.
b) um Presidente e sete Diretores, nomeados pelo Presidente da República, depois
de aprovados pelo Senado Federal, dentre pessoas de ilibada reputação e
reconhecida competência em matéria de mercado de capitais.
c) cinco representantes do poder público e três indicados, respectivamente, pelas
entidades fechadas de previdência complementar, pelos patrocinadores e
instituidores e pelos participantes e assistidos.
d) um Diretor-Superintendente e por sete Diretores, escolhidos entre pessoas de
reputação ilibada e de notória competência, indicados pelo Ministro de Estado
do Trabalho e Previdência e nomeados pelo Presidente da República.
Apostila
169 [201121] A Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, é uma
autarquia de natureza especial, dotada de autonomia administrativa e financeira e
patrimônio próprio, vinculada ao Ministério da Previdência Social, com sede e foro no
Distrito Federal e atuação em todo o território nacional. Ela autuará como:
a) um órgão colegiado integrante da estrutura do atual Ministério da Previdência

Social, e tem por função de regular o regime de previdência complementar
operado pelas entidades fechadas de previdência complementar.
b) entidade de fiscalização e de supervisão das atividades das entidades fechadas
de previdência pública social e de execução das políticas para o regime de
previdência pública social operado pelas entidades fechadas de previdência
pública social.
c) entidade de fiscalização e de supervisão das atividades das entidades abertas
de previdência complementar e de execução das políticas para o regime de
previdência complementar operado pelas entidades abertas de previdência
complementar
d) entidade de fiscalização e de supervisão das atividades das entidades fechadas
de previdência complementar e de execução das políticas para o regime de
previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência
complementar.
170 [201122] Em relação ao sistema financeiro nacional, podemos afirmar que:

I – É responsabilidade do CNSP fixar as diretrizes da política de seguros privados, regular
o funcionamento das seguradoras e regular a organização das sociedades de
capitalização.
II – O CNSP regula o funcionamento dos fundos de pensão, regula a constituição das
entidades resseguradoras e também é quem faz a fiscalização dos corretores de seguro.
III – A Susep regula o funcionamento dos corretores de seguro, regula a constituição das
entidades abertas de previdência privada e regula a constituição das entidades
seguradoras.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
171 [201201] Sejam as seguintes entidades:

I – Instituições financeiras.
II – Companhias seguradoras e sociedades de capitalização.
III – Pessoas físicas com investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00.
Podem ser considerados investidores qualificados aqueles expressos em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
172 [201202] Segundo a CVM, a Comissão de Valores Mobiliários, podemos afirmar que:
a) Todo investidor que tenha mais de R$ 10.000.000,00 (Dez milhões de reais) é

um investidor profissional.
b) Somente é Investidor Profissional, se a Pessoa Física ou Jurídica tiver
investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 (Um milhão de reais).
c) Somente é Investidor Profissional, se a Pessoa Física ou Jurídica tiver
investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 (Um milhão de reais) e
atestar sua condição de Investidor Profissional.
d) Todo Investidor Profissional é, necessariamente, um Investidor Qualificado.
173 [201203] São considerados investidores profissionais, segundo critério da CVM, as

pessoas físicas e jurídicas que atestem possuir investimentos financeiros em valor
superior a:
a) R$ 300.000,00
b) R$ 600.000,00
c) R$ 1.000.000,00
d) R$ 10.000.000,00
174 [201204] São considerados investidores não residentes os seguintes agentes

econômicos que possuam residência, sede ou domicílio no exterior:
I – Pessoa Física
II – Pessoa Jurídica
III – Fundos e outras entidades de investimentos coletivos
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
175 [201205] Um agente autônomo de investimentos, devidamente autorizado pela CVM,

pode ser considerado, com relação à gestão de seus próprios recursos, um Investidor:
a) Profissional.
b) Profissional, desde que tenha investimentos em valor superior a R$
10.000.000,00.
c) Profissional, desde que tenha investimentos financeiros em valor superior a R$
10.000.000,00.
d) Profissional, desde que tenha investimentos financeiros em valor superior a R$
10.000.000,00 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de
investidor profissional mediante termo próprio.
176 [201206] São considerados investidores qualificados, segundo critério da CVM, as

pessoas físicas e jurídicas que atestem possuir investimentos financeiros em valor
superior a:
a) R$ 300.000,00
b) R$ 600.000,00
c) R$ 1.000.000,00
d) R$ 10.000.000,00
Apostila
177 [201207] É exemplo de Investidor qualificado:
a) Toda pessoa física ou jurídica com investimentos superiores a R$ 1 milhão.

b) Toda pessoa física ou jurídica com investimentos superiores a R$ 10 milhões.
c) Empresas com faturamento acima de R$ 10 milhões de reais.
d) Companhias seguradoras e sociedades capitalização.
178 [201208] Segundo critério da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), são

considerados investidores não-residentes:
a) os agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e

consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus
recursos próprios no exterior.
b) pessoas físicas brasileiras ou jurídicas nacionais que investirem fora do Brasil.
c) brasileiros que estiverem de férias em outro país para seus devidos
investimentos no Brasil.
d) pessoas físicas, pessoas jurídicas, fundos de investimentos e outras entidades
de investimentos individuais ou coletivas, com residência, sede ou domicílio no
exterior, que invistam os seus recursos no Brasil.
179 [201209] São considerados investidores qualificados aqueles expressos em:

I – Instituições financeiras.
II – Pessoas físicas com investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00.
III – Profissional com certificação ANCORD (agente autônomo de investimentos),
devidamente autorizado pela CVM, em relação aos seus recursos próprios
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.

I – As pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor
superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por
escrito sua condição, são considerados Investidores Profissionais.
II – As Pessoas Físicas e as Pessoas Jurídicas que possuem investimentos financeiros
superiores a R$ 1.000.000,00 e que atestem por escrito a sua condição, são considerados
Investidores Qualificados.
III – Os agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e
consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos
próprios, são considerados investidores qualificados.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
181 [201211] De acordo com a Instrução CVM 554, são considerados investidores
profissionais:
a) As pessoas jurídicas não-financeiras com patrimônio líquido superior a R$

10.000.000,00.
b) As companhias seguradoras.
c) As pessoas físicas com patrimônio superior a R$ 1.000.000,00 e que
adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional.
d) Os investidores individuais que possuam investimentos financeiros com valor
igual ou superior a R$ 1.000.000,00 e que, adicionalmente, atestem por escrito
sua condição de investidor profissional.
182 [201212] Um investidor possui R$ 5.000.000,00 dividido entre três bancos:

• Banco X possui R$ 500.000,00
• Banco Y possui R$ 1.500.000,00
• Banco Z possui R$ 3.000.000,00
Caso o cliente queira aplicar em um investimento para investidores qualificados via o
Banco X, podemos afirmar que:
a) Não poderá realizar, por não ter mais de R$ 1.000.000,00 investidos na

instituição X.
b) Ele poderá realizar a aplicação, desde que transfira pelo menos R$ 500.000,00
ao banco X e assine o termo de declaração de condição de investidor
qualificado.
c) Ele poderá realizar a aplicação, mediante assinatura do termo de declaração de
condição de investidor qualificado.
d) Ele poderá realizar a aplicação, pois possui patrimônio maior que R$
1.000.000,00.
183 [201213] Em relação aos investidores profissionais e qualificados, considere as

afirmativas abaixo:
I – Instituições financeiras são consideradas investidores profissionais.
II – Um Agente Autônomo de Investimentos, devidamente autorizado pela CVM, é
considerado um investidor profissional em relação aos seus recursos próprios.
III – Um investidor que possui R$ 1.000.000,00 em imóveis e ateste sua condição como
investidor qualificado, será considerado como tal.
IV – Seguradoras são consideradas investidores profissionais.
a) I e II, apenas.
d) I, II, III e IV.
184 [201214] Em uma oferta pública destinada exclusivamente para Investidores

Qualificados, quem poderia participar:
I – Colaboradores do banco líder da oferta pública;
II – Companhias Seguradoras;
III – Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
185 [201215] Caso um investidor não residente tenha interesse em realizar investimentos
no Brasil, ele deverá:
I – Ter no mínimo R$ 10.000.000 e se declarar investidor profissional.
II – Registrar seu representante legal junto ao BACEN e CVM.
III – Constituir pelo menos um representante.
IV – Solicitar cadastro na receita federal através de solicitação da Ancord.
a) II, apenas.
b) III, apenas.
186 [201216] Considere os seguintes agentes do mercado financeiro:

I – Entidade Aberta de Previdência Complementar.
II – Investidor qualificado.
III – Clubes geridos por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela
CVM e Fundos de Investimento.
São considerados investidores institucionais apenas aqueles descritos em:
a) I.
b) I e II.
c) II e III.
d) I e III.
187 [201217] Um investidor não-residente pessoa física, possui aplicado no Brasil, o valor
total de R$ 3 milhões. Além disso, ele possui um imóvel avaliado em R$ 7 milhões em seu
país de origem, totalizando um patrimônio de R$ 10 milhões. Desta forma, podemos
afirmar que, pela legislação brasileira, ele é considerado um:
a) Investidor qualificado, mas não um investidor profissional.

b) Investidor profissional, mas não um investidor qualificado.
c) Investidor profissional e, consequentemente, um investidor qualificado.
d) Investidor ilegal, pois estrangeiros não podem investir no Brasil, exceto se for
através de empresas.
188 [201218] A Resolução CMN nº 4.373/14 disciplina sobre as aplicações dos INRs no
Brasil, nos mercados financeiro e de capitais do país. Para efeitos da lei, entende-se por
Investidor Não Residente:
a) pessoas físicas, exclusivamente, com residência, sede ou domicílio no exterior e

que investem no Brasil.
b) pessoas jurídicas, exclusivamente, inclusive fundos ou outras entidades de
investimento coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que
investem no Brasil.
c) pessoas físicas ou jurídicas, inclusive fundos ou outras entidades de
investimento coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que
investem no Brasil.
d) pessoas físicas ou jurídicas, exceto fundos ou outras entidades de investimento
coletivo, com residência, sede ou domicílio no exterior e que investem no Brasil.
Apostila
189 [201219] Segundo a CVM e o Banco Central, os investidores podem ser classificados
no mercado financeiro como Investidor Qualificado e/ou Profissional. Essa diferenciação
ocorre, pois:
a) Os investimentos para investidores qualificados possuem níveis de risco em

geral menores.
b) Somente com Certificação específica uma pessoa poderá receber a classificação
de investidor profissional.
c) Investidores Profissionais trabalham no mercado financeiro, em Bancos ou
Corretoras.
d)
Apostila
CAPÍTULO 5: FUNDAMENTOS DE ECONOMIA
01 [103101] No Brasil, o índice de preços cuja taxa e variação é adotada como meta de
inflação é o:
a) IPA
b) IPCA
c) IGP-M
d) INCC
02 [103102] O IGP-M é formado por três indicadores de inflação. Assinale a alternativa

que indica, do maior para o menor, os pesos desses indicadores na formação do IGP- M:
a) IPA, INCC, IPC

b) IPA, IPC, INCC
c) IPC, IPA, INCC
d) IPC, INCC, IPA
03 [103103] Considerando as afirmativas a seguir:

I – A TR é decorrente da remuneração dos depósitos a prazo.
II – A taxa DI é um benchmark bastante utilizado pelos Fundos de Investimentos de Renda
Fixa.
III – A PTAX, divulgada pelo BACEN, é a média de todas as operações de câmbio realizadas
no Brasil durante um dia.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II, III.
04 [103104] Dentre as alternativas abaixo, a variação cambial (entrada ou saída de capital

estrangeiro) tem impacto maior no índice:
a) INCC
b) INPC
c) IGP-M
d) IPCA
05 [103105] A PTAX é a taxa média simples das negociações com:
a) Títulos públicos federais.

b) Moeda estrangeira.
c) CDB.
d) Debêntures.
Apostila
06 [103106] O produto Interno Bruto (PIB) de uma economia aberta inclui o valor dos bens
e serviços finais destinados:
I – ao consumo das famílias.
II – aos investimentos.
III – aos gastos do governo.
IV – às exportações líquidas
a) I e III, apenas.
d) I, II, III e IV.
07 [103107] A PTAX, taxa de câmbio oficial do país, é calculada através da:
a) Média de todas as transações realizadas no mercado financeiro durante um dia.

b) Média das transações realizadas na abertura e no fechamento do dia do
mercado financeiro realizada pelos dealers.
c) Médias das cotações de compra e das cotações de venda, excluídas, em cada
caso, as duas maiores e as duas menores.
d) Média ponderada das transações realizadas no mercado interbancário.
08 [103108] A taxa Selic Over expressa a:
a) Meta da taxa de juros básica da economia.

b) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
c) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI.
d) Meta de inflação estabelecida para o ano.
09 [103109] O responsável por estabelecer a meta para a taxa básica de juros no Brasil é:
a) CMN
b) CVM
c) COPOM
10 [103110] A TR (Taxa Referencial) é medida considerando:
a) A média das operações realizadas no interbancário.

b) A taxa média de todas as operações ativas e passivas dos 30 maiores bancos
comerciais do país.
c) A taxa média de todos os títulos públicos prefixados, de até 60 dias.
d) As taxas de juros negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro
Nacional (LTN).
Apostila
11 [103111] Se um país tiver uma desvalorização cambial, o que tende a acontecer com o
seu PIB e com suas Exportações?
a) O PIB aumenta e as importações aumentam.

b) O PIB diminui e as exportações aumentam.
c) O PIB aumenta e as exportações aumentam.
d) O PIB diminui e as importações aumentam.
12 [103112] Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado período. Se o

consumo, os investimentos e as exportações permaneceram no mesmo nível, isto pode
significar que:
a) Os gastos do Governo aumentaram e/ou as importações diminuíram.

b) Os gastos do Governo diminuíram e/ou as importações aumentaram.
c) Os gastos do Governo e as importações diminuíram, mas os gastos do Governo
diminuíram mais que as importações.
d) Os gastos do Governo e as importações aumentaram, mas os gastos do
Governo aumentaram menos que as importações.
13 [103113] Dentre os fatores abaixo, qual que mais impacta o desempenho do IGP-M e do
IPCA, respectivamente:
a) Mudança no preço do atacado em ambos.

b) Mudança no preço do varejo em ambos.
c) Mudança no preço do atacado e no varejo.
d) Mudança no preço do varejo e no atacado.
14 [103114] A taxa PTAX, divulgada diariamente pelo BACEN, é apurada a partir:
a) Da média simples das operações realizadas com contratos futuros de dólar na

B3.
b) Da média ponderada das operações realizadas com contratos futuros de dólar
na B3.
c) Da média simples das operações realizadas no mercado interbancário com
dólar.
d) Da média ponderada das operações realizadas no mercado interbancário com
dólar.
15 [103115] São influenciados pela TR:
a) Ações e Fundos de Investimentos.

b) Poupança e SFH (Sistema Financeiro Habitacional).
c) Selic e Cetip.
d) Depósito a prazo e Ações.
16 [103116] Para cálculo do PIB, consideramos:
a) Apenas os bens e serviços finais.

b) Os bens e serviços deduzidas as exportações.
c) Os bens de serviços.
d) As exportações menos as importações.
Apostila
17 [103117] A composição do IGP-M é:
a) 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC.

b) 60% do INCC, 30% do IPC e 10% do IPA.
c) 60% do IPC, 30% do IPA e 10% do INCC.
d) 60% do IPA, 30% do INCC e 10% do IPC.
18 [103118] Em um cenário no qual existe uma desvalorização da moeda local, as

consequências naturais esperadas para as importações, exportações e o turismo
estrangeiro, respectivamente, é de:
a) Aumento, redução e aumento.

b) Redução, aumento e redução.
c) Aumento, redução e redução.
d) Redução, aumento e aumento.
19 [103119] Existe um grande leque de indexadores existentes no Brasil, que se baseia,

via de regra, no comportamento dos preços de uma cesta de produtos de consumo
mediante determinados critérios. No entanto, existe no Brasil uma taxa que reflete índices
de variação do custo do dinheiro das aplicações financeiras, através das taxas de juros
negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro Nacional (LTN), e uma outra,
correspondente a esta taxa, mas diminuída de um redutor. Estas taxas, respectivamente,
são:
a) IPCA e IGP-M
b) SELIC e DI
c) SELIC e TR
d) TBF e TR
20 [103120] Chegamos ao cálculo do PIB, na ótica das despesas, considerando que:

● C é o consumo privado;
● I é o total de investimento;
● G são os gastos governamentais;
● NX são as exportações líquidas (exportações menos importações).
a) C - I + G + NX
b) C + I + G + NX
c) C + I + G - NX
d) C + I - G + NX
21 [103121] A taxa SELIC-OVER é obtida mediante o cálculo da taxa média ponderada e

ajustada das operações de financiamento por um dia lastreada em:
a) Títulos privados, registrados na B3.

b) Títulos privados, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
c) Títulos públicos federais, registrados na B3.
d) Títulos públicos federais, registrados no Sistema Especial de Liquidação e
Custódia.
Apostila
22 [103122] A respeito das taxas Selic-Meta e Selic-Over, pode-se dizer que:
I – A Selic-Meta é a taxa de juros definida pelo COPOM, que toma essa decisão com base
na Meta de Inflação (IPCA).
II – Selic-Over é a taxa que o governo deseja para taxa de juros praticada pela economia
brasileira em relação a dívida brasileira para aquele período.
III – Taxa Selic-over é definida pelo BACEN através do COPOM.
IV – Ocorrem 8 reuniões por ano (em média, a cada 45 dias).
a) I, apenas.
b) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
23 [103123] Conforme a Circular nº 3.506 do Banco Central, que dispõe sobre a

metodologia de apuração da taxa de câmbio real/dólar divulgada pelo Banco Central do
Brasil (PTAX), o número de consultas realizadas por dia aos dealers serão:
a) duas consultas por dia.

b) quatro consultas por dia.
c) cinco consultas por dia.
d) dez consultas por dia.
24 [103124] O Produto Interno Bruto (PIB) representa o valor de mercado de todos os

bens e serviços finais produzidos em um determinado país em um período. Para encontrar
o valor do PIB pela ótica do dispêndio, devemos considerar:
a) Consumos das famílias + Formação Bruta de Capital Fixo + Variação de

estoques + Gastos do Governo + Exportações Líquidas.
b) Consumos das famílias + Investimentos + Gastos do Governo + Exportações +
Importações.
c) Produção da Indústria + Produção Agrícola + Produção de Serviço.
d) Salários + Juros + Lucros + Alugueis.
25 [103125] A média das taxas de juros em empréstimos interbancários realizados

exclusivamente entre bancos que não são do mesmo grupo financeiro lastreados em
títulos públicos federais é:
a) TBF
b) Selic
c) DI
d) TR
26 [103126] A melhor definição da taxa Selic é:
a) A taxa que define o rendimento das cadernetas de poupança.

b) A taxa básica da economia, sendo usada como referência para a determinação
das demais taxas do mercado, tanto as de empréstimos como as de
remuneração das aplicações em renda fixa.
c) O benchmark do mercado para aplicações no mercado financeiro.
d) O indicador diário da taxa de juros a longo prazo.
Apostila
27 [103127] A consequência de uma forte valorização cambial da própria moeda de um
país, analisando apenas este fator, é:
a) As importações aumentarem e o PIB aumentar.

b) As importações aumentarem e o PIB diminuir.
c) As exportações diminuírem e o PIB aumentar.
d) As exportações aumentarem e o PIB diminuir.
28 [103128] O PIB é a principal informação sobre o nível de atividade econômica. Ele é um

indicador econômico que está relacionado com a atividade econômica de um lugar durante
um determinado período, podendo ser calculado por diversas óticas. Diante disso,
podemos afirmar que a ótica do dispêndio corresponde à:
a) soma dos valores agregados líquidos dos setores primário, secundário e

terciário da economia (indústria, agropecuária e serviços), mais os impostos
indiretos, mais a depreciação do capital, menos os subsídios governamentais.
b) soma de todas as rendas auferidas pelos agentes do país ou região em análise,
sendo essas rendas contabilizadas por salários, juros, lucros e alugueis.
c) soma do consumo, compras do governo, investimento, exportações líquidas e
variações de estoque.
d) todos os bens e serviços produzidos pelos cidadãos de um determinado país,
incluindo também a produção realizada por empresas brasileiras que atuam no
exterior.
29 [103129] Victorio se interessou por fazer um contrato de câmbio para liquidação

pronta o qual deve ser liquidado em até dois dias úteis. O que Victorio não considerou foi
que os dias úteis a serem considerados devem excluir:
a) Dias não úteis nas praças da moeda vendedora.

b) Dias não úteis na praça da moeda compradora.
c) Dias não úteis nas praças das duas moedas envolvidas.
d) Fins de semana nas praças das moedas envolvidas.
30 [103130] Conforme decreto No 3.088, de 21 de junho de 1999, que estabelece a

sistemática de "metas para a inflação" como diretriz para fixação do regime de política
monetária e dá outras providências:
I – O índice de preços a ser adotado para os fins previstos neste Decreto será escolhido
pelo CMN, mediante proposta do Ministro de Estado da Fazenda.
II – O Banco Central do Brasil divulgará, até o último dia de cada trimestre civil, Relatório
de Inflação abordando o desempenho do regime de "metas para a inflação", os resultados
das decisões passadas de política monetária e a avaliação prospectiva da inflação.
III – Considera-se que a meta foi cumprida quando a variação acumulada da inflação
medida pelo IGP-M, fique dentro do intervalo de tolerância.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II, III.
Apostila
31 [103131] Brunno, um Gerente de Relacionamento experiente, está ofertando ao seu
cliente a aquisição de Títulos de Capitalização, pois os mesmos são atualizados conforme
a TR. Seu cliente então lhe indaga como é realizado o calcúlo da TR. Brunno lhe explica
que a TR é calculada a partir da Taxa Básica Financeira, o qual é uma média dos CDB´s
prefixados do mercado dos maiores bancos do Brasil, aplicando-se depois um redutor.
Você considera que Brunno explicou corretamente?
a) Não, pois a TBF utiliza a média das LTNs e não dos CDBs.
b) Sim, pois a consulta é feita em Bancos Grandes, sendo de 5 a 10 Grandes
Bancos.
c) Não, pois a consulta é realizada com todos os Bancos, independente do
tamanho.
d) Sim, porque o CDB é o Produto de Maior Negociação dentro dos Bancos
Grandes.
32 [103132] Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema importância.

Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar a seguinte fórmula:
a) C+G+I–X+M
b) C + I + G – NX
c) C + G + NX – M
d) C+I+G+X–M
33 [103133] A taxa Selic Over representa a taxa média das operações de financiamento de
um dia (compromissada) lastreada em títulos:
a) privados, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia da B3.

b) públicos federais, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
da B3.
c) públicos federais, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
do Banco Central do Brasil.
d) privados, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia do Banco
Central do Brasil.
34 [103134] O indicador que mais impacta na composição do IGP-M é:
a) IPA
b) IPC
c) IPCA
d) Selic-Meta
35 [103135] Se um país registrar forte valorização cambial de sua moeda, é provável que
o PIB desse país:
a) Diminua e as exportações aumentem.

b) Aumente e as exportações aumentem.
c) Aumente e as importações aumentem.
d) Diminua e as importações aumentem.
Apostila
36 [103136] Caso haja interesse de se alterar a meta da inflação brasileira, podemos
afirmar que:
a) Será necessário que o Presidente da República publique outro decreto para

poder criar essa possibilidade.
b) O ministro da fazenda deverá se reunir com os integrantes do Banco Central
que compõe o COPOM e emitir um comunicado nacional, justificando ao
congresso os motivos técnicos dessa mudança.
c) O ministro da fazenda, como presidente do órgão, deverá levar a votação na
primeira reunião anual do CMN, sendo necessário votação unanime para tal
mudança.
d) Como a meta da inflação brasileira é estabelecida pelo CMN, o órgão máximo do
sistema financeiro nacional, basta seus integrantes mudarem a meta e
divulgarem o novo valor.
37 [103137] Em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) de um país, um aumento nas

despesas do Governo e no consumo das famílias provocam, respectivamente, no PIB:
a) um aumento e um aumento.
b) um aumento e uma redução.
c) uma redução e uma redução.
d) uma redução e um aumento.
38 [103141] A valorização do real frente ao dólar impacta mais em qual índice?
a) INCC
b) INPC
c) IGP-M
d) IPCA
39 [103142] Segundo o decreto No 3.088, de 21 de junho de 1999, que estabelece a

sistemática de "metas para a inflação" como diretriz para fixação do regime de política
monetária e dá outras providências, caso a meta não seja cumprida, o Presidente do
Banco Central do Brasil divulgará publicamente as razões do descumprimento, por meio
de carta aberta ao Ministro de Estado da Fazenda, que deverá conter:
I – Descrição detalhada das causas do descumprimento.
II – Providências para assegurar o retorno da inflação aos limites estabelecidos.
III – O prazo no qual se espera que as providências produzam efeito.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II, III.
40 [103143] A melhor definição da taxa DI é:
a) Meta da taxa de juros básica da economia.

b) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
c) Média das taxas de juros em empréstimos interbancários realizada
exclusivamente entre bancos que não são do mesmo grupo financeiro.
d) Taxa de inflação atrelada aos preços do varejo.
Apostila
41 [103144] Uma das funções do COPOM (Comitê de Política Monetária) é:
a) a) definir a meta de inflação.

b) b) definir a Selic-Over.
c) c) definir a Selic-Meta.
d) d) fiscalizar o Banco Central (Bacen).
42 [203101] Um país que vende mais bens e serviços do que compra de outros países
apresentará:
a) Saldo da balança de pagamentos superavitário.

b) Saldo de transações correntes tendendo a ser deficitário.
c) Saldo de transações correntes tendendo a ser superavitário.
d) Saldo de balança comercial tendendo a ser deficitário.
43 [203102] Em um cenário econômico em que houve uma desvalorização do real frente

ao Dólar, a consequência mais provável deste país seria que:
a) As margens dos exportadores aumentem e também que ocorra um aumento na

conta turismo.
b) As margens dos exportadores aumentem, porém, haverá uma diminuição na
conta turismo.
c) As margens dos exportadores diminua, porém, haverá um aumento na conta
turismo.
d) As margens dos exportadores diminua e também que ocorra uma diminuição na
conta turismo.
44 [203103] Preocupado com o aquecimento da atividade econômica, o governo adota

uma Política Fiscal expansionista. Para tanto, uma ferramenta a ser utilizada seria:
a) Diminuição dos gastos públicos.

b) Diminuição das cargas tributárias.
c) Aumentar a taxa de redesconto.
d) Compra de título públicos pelo Bacen.
45 [203104] São atividades econômicas que representam exemplos de política monetária:

I – Aumento da taxa de redesconto do governo.
II – O Congresso aprovar um corte nos impostos.
III – Diminuição do depósito compulsório dos bancos pelo Banco Central.
IV – Venda de títulos públicos no mercado pelo Banco Central.
a) I e III, apenas.
b) I, III e IV, apenas.
d) II, III e IV, apenas.
Apostila
46 [203105] Em um regime cambial de taxa flutuante, com a conta corrente e a conta de
capitais sendo superavitárias e sem uma intervenção da autoridade monetária, é de se
esperar que:
a) Valorize a moeda local.

b) Desvalorize a moeda local.
c) O governo atue no câmbio para reduzir a alta da moeda estrangeira.
d) O governo atue no câmbio para aumentar a cotação da moeda estrangeira.
47 [203106] Visando conter a inflação, o Copom (Comitê de Política Monetária) iniciou um

ciclo de alta de juros, fazendo uso de política monetária contracionista. Como um dos
efeitos esperados haverá:
a) Elevação da taxa de crescimento do PIB.

b) Redução da taxa de crescimento do PIB.
c) Diminuição do compulsório.
d) Elevação da demanda agregada.
48 [203107] Se um país exportou mais bens do que importou, a balança comercial foi:
a) Superavitária.
b) Deficitária.
c) Maior que a balança de pagamentos.
d) Criou uma política cambial restritiva.
49 [203108] Caso o governo necessite financiamento do seu déficit fiscal, ele poderá:
I – Vender Títulos Públicos.
II – Reduzir tarifas e barreiras para a importação.
III – Aumentar o depósito compulsório.
IV – Elevar impostos.
a) I e III, apenas.
b) I e IV, apenas.
c) II e IV, apenas.
d) I, II e IV, apenas.
50 [203109] Em um cenário no qual o IPCA está acima da meta estipulada pelo Conselho
Monetário Nacional (CMN), espera-se que o Comitê de Política Monetária – COPOM:
a) Reduza a taxa de juros na sua próxima reunião.

b) Mantenha a taxa de juros no mesmo patamar.
c) Aumente a taxa de juros na sua próxima reunião.
d) Diminuir o depósito compulsório.
Apostila
51 [203110] Em 2019, o Brasil vendeu mais bens e serviços do que comprou do exterior.
Assim sendo, sua:
a) Balança de pagamentos é superavitária.

b) Balança comercial é deficitária.
c) Conta de transações correntes tende a ser superavitária.
d) Conta de transações correntes tender a ser deficitária.
52 [203111] O balanço de pagamentos do Brasil apresentou saldo positivo em 2018,

enquanto o déficit em transações correntes foi bastante elevado. Pode-se afirmar, então,
que:
a) O déficit na conta capital e financeira foi inferior, em valor absoluto, ao déficit

em conta corrente.
b) O Brasil obteve um superávit na balança de serviços e rendas, em 2018.
c) O País registrou déficit na balança comercial.
d) O saldo da conta capital e financeira foi positivo e superou, em valor absoluto, o
saldo das transações correntes.
53 [203112] São ações de uma política fiscal:

I – Aumentos das despesas do governo;
II – Diminuição na oferta de dinheiro;
III – Diminuição do imposto de renda;
IV – Aumento na taxa de inflação.
a) I.
b) II.
c) I e III.
d) II e IV.
54 [203113] Qual estratégia poder ser feita visando conter a inflação?
a) reduzir a Meta da Taxa Selic

b) diminuir a taxa do redesconto.
c) intensificar os leilões de compra de títulos públicos.
d) elevar a alíquota dos depósitos compulsórios.
55 [203114] Qual ação adotada pelo governo está relacionada a política fiscal
expansionista?
a) Diminuição do recolhimento compulsório.

b) Aumento dos gastos públicos.
c) Redução de tarifas e barreiras às importações.
d) Aumento da carga tributária.
Apostila
56 [203115] Como é determinado o saldo da Balança de Pagamentos?
a) Saldo das exportações menos saldo das importações.

b) Ao saldo da Balança Comercial somado com a conta corrente.
c) O saldo da Conta Corrente somado com a Conta de Capitais.
d) O saldo da Balança Comercial somado com a Conta de Capitais.
57 [203116] No mercado de câmbio flexível, onde o BACEN não intervém, o saldo das
contas internas e externas é superavitário, isso significa que:
a) valoriza moeda local.

b) desvaloriza a moeda local.
c) Aumenta as reservas internacionais.
d) Reduz as reservas internacionais.
58 [203117] Em um regime de taxa de câmbio fixa, o que acontecerá se houver um

superávit na balança de pagamentos de um determinado país:
a) A moeda local irá se valorizar.

b) Não terá alteração no valor da moeda local.
c) A moeda local irá se desvalorizar.
d) Terá um aumento nas taxas de juros.
59 [203118] O Banco Central com o intuito de reduzir a oferta monetária, em uma

tentativa de reduzir a demanda agregada da economia, deve, como política monetária:
a) Reduzir o percentual de depósito compulsório.

b) Realizar operações de venda de título público no mercado aberto.
c) Reduzir as taxas das operações de redesconto bancário.
d) Realizar operações de compra de título público no mercado aberto.
60 [203119] Em um regime cambial de taxas perfeitamente flutuantes, o Banco Central:
a) Atua passivamente, devendo ter um montante de reservas internacionais maior

do que no regime cambial de taxas fixas.
b) Utiliza as reservas internacionais com vistas a resguardar o país de quaisquer
variações na taxa de câmbio.
c) Não intervém no mercado de câmbio.
d) Busca fazer com que a taxa de câmbio não se desvalorize frente às moedas dos
países desenvolvidos.
61 [203120] No Brasil, as autoridades monetárias, visando manter a inflação sob controle,

utilizam uma política monetária:
a) Expansionista, para que a elevação na taxa de juros evite a queda no PIB.

b) Expansionista, para reduzir a inflação.
c) Contracionista, a fim de reduzir o ritmo de crescimento do produto e a inflação.
d) Contracionista, a fim de aumentar a demanda de moeda.
Apostila
62 [203121] São ações de política fiscal expansionista adotadas pelo governo:
I – Aumento dos gastos públicos.
II – Aumento da carga tributária, estimulando despesas de consumo e investimentos.
III – Estímulos às importações, beneficiando a produção nacional.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
63 [203122] É uma ação de uma política fiscal:
a) Aumento da taxa de redesconto.

b) Elevação do IPCA.
c) Aumento do consumo do governo.
d) Redução na oferta de dinheiro.
64 [203123] Em um cenário de desvalorização do real frente ao dólar, é mais provável que

ocorra:
a) diminuição de importação de bens de consumo e redução do déficit da conta

turismo.
b) aumento de exportação de bens de consumo e elevação do déficit conta
turismo.
c) aumento de importação de bens de consumo e elevação do déficit da conta
turismo.
d) diminuição de exportação de bens de consumo e redução do déficit conta
turismo.
65 [203124] As medidas adotadas pelo Banco Central refletem no aumento do dinheiro em

circulação:
I – Diminuição de gastos públicos.
II – Diminuição do recolhimento compulsório.
III – Aumento da taxa de redesconto.
IV – Compra de títulos públicos.
a) I e III
b) II e IV
c) I, II e IV
d) I, III e IV
Apostila
66 [203125] São ações de política fiscal e monetária expansionista pelo governo:
I – Aumento da taxa de redesconto.
II – Corte de impostos.
III – Redução de gastos governamentais
IV – Compra de títulos públicos federais.
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
67 [203126] Em um cenário com valorização do real frente ao dólar, a consequência mais

provável será:
a) redução do déficit da conta turismo e aumento das margens das exportações.

b) redução do déficit da conta turismo e redução das margens das exportações.
c) aumento do déficit da conta turismo e aumento das margens das exportações.
d) aumento do déficit da conta turismo e redução das margens das exportações.
68 [203127] Em um cenário econômico em que houve uma valorização do real frente ao

Dólar, neste caso, qual a consequência mais provável?
a) Superávit da exportação e também haverá um superávit na conta turismo.

b) Superávit da exportação, mas ocorrerá um déficit na conta turismo.
c) Déficit da exportação, mas ocorrerá um superávit na conta turismo.
d) Déficit da exportação e também haverá um déficit na conta turismo.
69 [203128] Em um cenário com desvalorização do real frente ao dólar, a consequência

mais provável será:
a) redução do déficit da conta turismo e aumento das margens das exportações.

b) redução do déficit da conta turismo e redução das margens das exportações.
c) aumento do déficit da conta turismo e aumento das margens das exportações.
d) aumento do déficit da conta turismo e redução das margens das exportações.
70 [203129] Considerando as afirmativas a seguir:

I – A TR (Taxa Referencial) é utilizada nas operações de financiamento de longo prazo do
BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social).
II – O IGP-M é um índice de inflação que apresenta maior impacto quando ocorrem
mudanças nos preços do atacado.
III – A taxa DI de um dia é calculada a partir das operações compromissadas de um dia
lastreadas em títulos públicos federais.
a) I.
b) II.
c) II e III.
d) I, II, III.
Apostila
71 [203130] O aumento da taxa de juros pelo COPOM ocasiona ________ da demanda por
moeda e ___________ da inflação, respectivamente:
a) Diminuição e Diminuição
b) Diminuição e Aumento
c) Aumento e Diminuição
d) Aumento e Aumento
72 [203131] Para adotar uma política fiscal contracionista, o Governo pode:
a) Aumentar os seus gastos com investimentos e os impostos cobrados dos

agentes econômicos.
b) Reduzir os seus gastos correntes e os impostos cobrados dos agentes
econômicos.
c) Reduzir os seus gastos correntes e aumentar os impostos cobrados dos agentes
econômicos.
d) Aumentar os seus gastos com investimentos e reduzir os impostos cobrados dos
agentes econômicos.
73 [203132] Para um país ter sua balança comercial superavitária é necessário que:
a) Tenha um maior volume de remessas de lucros e juros de empréstimos vindos

do exterior.
b) Compre mais bens e produtos produzidos no exterior do que venda.
c) Tenha um maior volume de remessas de lucros e juros de empréstimos para o
exterior.
d) Venda mais bens e produtos produzidos no país para o exterior do que compre.
74 [203133] O BACEN tem como função a manutenção das reservas internacionais em

níveis adequados para o funcionamento da economia brasileira. Em um cenário de
desvalorização do dólar frente ao real, poderá ocorrer:
a) Aumento do déficit da conta turismo e aumento da competitividade das

exportações.
b) Aumento do déficit da conta turismo e perda de competitividade das
exportações.
c) Diminuição do déficit da conta turismo e aumento de competitividade nas
exportações.
d) Diminuição do déficit da conta turismo e perda de competitividade das
exportações.
Apostila
75 [203134] Uma empresa brasileira recebeu um aporte de capital de um grupo Italiano e
utilizou esses recursos para comprar um equipamento na Alemanha. A empresa alemã
enviou este maquinário por uma empresa de logística americana, na qual foi cobrado da
empresa brasileira a taxa de transporte e os devidos seguros. Além disso, os donos do
grupo, solicitaram que os seus salários fossem depositados na Itália. Dentro da Balança
de Pagamentos, os valores citados serão lançados da seguinte forma:
a) Por ser uma operação de compra e venda internacional, todos os valores serão
lançados na Balança Comercial.
b) O aporte Italiano entrará na Conta Capital. Já os demais valores (da empresa
alemã, americana e os devidos salários), serão lançados dentro das Transações
Correntes, mais especificamente, na Balança Comercial.
c) O aporte Italiano entrará na Conta Capital, o pagamento para a empresa alemã
será lançado na Balança Comercial, o valor para a empresa americana estará na
Balança de Serviços e os salários na Balança de Rendas.
d) Não será lançado em nenhuma conta, pois a receita federal, juntamente com o
COAF, considerará esta operação ilegal, pois todos os salários devem ser pagos
no Brasil.
76 [203135] Em reunião do COPOM, o Banco Central decide elevar a meta da taxa Selic.
Desta forma, dentre as alternativas abaixo, o cenário mais provável que ocorra por causa
desta decisão, seria:
a) Redução da cotação da PTAX.

b) Aumento da oferta de crédito.
c) Aumento do capital aplicado na bolsa de valores do país.
d) Maior retorno para os investimentos no setor produtivo.
77 [203136] O Brasil emitiu um título de dívida externa, Global 2028, no valor de US$ 3
bilhões. Os compradores desses títulos terão direito a cupons anuais de 4,625% do valor
de face. Para registrar essas movimentações de capitais externos no Balanço de
Pagamentos, o correto seria contabilizar a captação desses recursos e o pagamento dos
cupons, respectivamente, nas seguintes contas:
a) Serviços e Rendas; de Capitais.

b) Renda Secundária; Serviços e Rendas.
c) Transações Correntes; de Capitais.
d) de Capitais; Serviços e Rendas.
78 [203137] O Banco Central de determinado país intensifica sua política monetária

expansionista, aumentando a emissão de papel moeda em um momento em que o nível de
atividade industrial atingiu o mínimo histórico em 10 anos e a taxa de desemprego, nível
recorde em 7 anos. Com isso, espera-se que, no curto prazo, ocorra mais provavelmente:
a) diminuição do desemprego.
b) aumento do desemprego.
c) aumento da taxa de crescimento do PIB.
d) aumento das taxas de juros.
Apostila
79 [203138] São ações de política fiscal e monetária expansionista pelo governo:
I – Redução da meta da taxa-Selic pelo COPOM.
II – Redução do IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados).
III – Aumento da taxa de depósito compulsório.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
80 [203139] O Banco Central tem o intuito de reduzir os meios de pagamento, podendo

realizar:
a) Aumento da taxa do depósito compulsório.

b) Diminuição do Imposto de Renda.
c) Redução da taxa de redesconto.
d) Realização de swap cambial reverso.
81 [203140] Após o surgimento de uma pandemia, o governo brasileiro intensifica ajudas

fiscais a diversos setores da economia nacional, realizando cortes de impostos e auxílios
emergenciais. Diante desta tomada de decisão, o Banco Central, através de seu Comitê de
Políticas Monetárias (COPOM), emite um relatório identificando que o Brasil está em um
hiato inflacionário. Com isso, ele sinaliza que para combater essa situação, ele irá adotar
uma política:
a) Contracionista.
b) De Curva de Laffer.
c) Expansionista.
d) Estagflação.
82 [203141] Após um longo período de reformas fiscais e previdenciárias, o Banco Central

(BACEN), emite um relatório sinalizando que o Brasil se encontra em um hiato
deflacionário. Com isso, decide reduzir em 200 bps a Selic-meta, sendo considerado um
dos maiores cortes da economia brasileira. Além disso, o Banco Central também comunica
um afrouxamento regulatório relevante, aumentando o piso para o recolhimento dos
depósitos compulsórios das instituições financeiras. Desta forma, podemos afirmar que,
por causa desse hiato deflacionário, o Banco Central realizou uma:
a) Curva de Laffer.
b) Estagflação.
c) Política Contracionista.
d) Política Expansionista.
Apostila
83 [203142] Em uma nota divulgada ao mercado, o Banco Central do Brasil (Bacen)
demonstrou preocupação com o aquecimento do nível de atividade econômica e do atual
excesso de liquidez. De acordo com a nota, poderiam ser adotada medidas para reduzir a
oferta de crédito. Nesse caso, uma das medidas possíveis a ser adotada pelo Bacen é a
de:
a) recomprar títulos públicos em operações de mercado aberto (open market).

b) reduzir a taxa de redesconto para empréstimos de assistência à liquidez.
c) ampliar a emissão de papel moeda.
d) aumentar o recolhimento do compulsório sobre o depósito à vista e a prazo.
84 [203143] O Brasil emitiu, no mercado internacional, um título da dívida externa

prefixado, com pagamento de juros semestrais e vencimento em 10 anos. Quando forem
feitos tais pagamentos periódicos aos investidores, esses valores serão registrados na
seguinte conta do balanço de pagamentos:
a) Conta Capital.
b) Conta Financeira.
c) Balança Comercial.
d) Balança de Rendas.
85 [203144] São considerados instrumentos de política monetária:
a) Open Market e aumento de impostos, somente.

b) Open Market, depósito compulsório e redesconto de liquidez.
c) Operações de mercado aberto, aumento de impostos e diminuição dos gastos
do governo.
d) Open Market e depósito compulsório, somente.
86 [203145] A respeito da política monetária, é correto afirmar que a:
a) compra de títulos públicos dos bancos pelo Banco Central é coerente com uma
política monetária contracionista.
b) Elevação das taxas de juros pode comprometer a viabilidade de novos projetos
de investimentos na economia.
c) Ferramenta exclusiva para operacionalização do sistema de metas de inflação é
a oferta monetária.
d) Elevação dos recolhimentos compulsórios sobre os depósitos à vista provoca um
incremento dos recursos disponíveis para empréstimos pelos bancos comerciais.
87 [203146] Em uma reunião de trabalho, os técnicos do Banco Central do Brasil

discutiram quatro medidas de política monetária e fiscal que podem ser adotadas:
I – Corte na meta da Taxa Selic.
II – Aumento do depósito compulsório dos bancos.
III – Redução das alíquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI).
IV – Contenção dos gastos do governo.
São ações classificadas como contracionistas aquelas descritas em:
a) I e II, apenas.
d) II e IV, apenas.
Apostila
88 [302101] Considere a condição de mercado abaixo:
• Dólar Spot = 3,30 R$/US$
• DI Futuro 6 meses = 8 %a.a
• Cupom Cambial = 3% a.a
Indique qual será o valor do dólar futuro com vencimento em 6 meses (180 dias corridos e
126 dias úteis):
a) 3,30 R$/US$
b) 3,38 R$/US$
c) 3,43 R$/US$
d) 3,46 R$/US$
89 [302102] Se o PIB é de R$ 2.000 bilhões, o consumo privado mais o do governo

totalizam R$ 1.500 bilhões, as exportações líquidas R$ 100 bilhões, a produção industrial
de R$ 900 bilhões, a produção agrícola de R$ 800 bilhões, o pagamento de juros da dívida
equivalente a R$ 20 bilhões, podemos afirmar que a produção de serviços é:
a) R$ 280 bilhões
b) R$ 300 bilhões
c) R$ 400 bilhões
d) R$ 420 bilhões
90 [302103] Considere a condição de mercado abaixo:

• Dólar Forward = R$ 3,23333 /US$
• Dólar Spot = R$ 3,13333 /US$
• Taxa Livre de Risco = 8% a.a
Indique qual será o valor do Cupom Cambial para um vencimento 63 dias úteis (base 252
dias) e 108 dias corridos (base 360 dias):
a) + 0,798%
b) +1,523%
c) + 2,016%
d) – 4,034%
91 [302104] Uma madeireira comprou um insumo para sua produção no valor de R$

500,00, transformou esse insumo e vendeu por R$ 1.800,00. Através da ótica do valor
agregado, quanto esta madeireira acrescentou no PIB do País?
a) R$ 500,00
b) R$ 1.300,00
c) R$ 1.800,00
d) R$ 2.300,00
Apostila
92 [302105] Em um presente fórum global, presidentes de diversos bancos centrais,
demonstraram estar preocupados com o excesso de endividamento e o baixo crescimento,
e em alguns casos, perspectiva de crescimento negativo das economias de determinados
países emergentes para os próximos anos. Caso esse cenário venha a se materializar no
futuro, espera-se que:
I – As agências de classificação de risco, diminuam o rating dos países endividados.
II – Ocorra uma desvalorização das moedas desses países em relação ao dólar norte
americano.
III – Os preços dos títulos da dívida pública desses países, aumentem.
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
93 [302106] No mercado brasileiro, o Dólar Spot está sendo negociado a R$ 4,8858/US$.

Desta forma, para um contrato que faltam 150 dias corridos (105 dias úteis), qual será o
valor do Dólar Forward, sabendo que a taxa Selic desse período está em 4,00% e o cupom
cambial em 6,50% ao ano?
a) R$ 4,8353
b) R$ 4,8377
c) R$ 4,9472
d) R$ 4,9663
94 [302107] Qual a taxa forward do dólar, sabendo que faltam 180 dias corridos (126 DU)
para o seu vencimento, sendo que a taxa spot está em R$ 4,02/U$, o cupom cambial esta
em 2,00% ao ano e a taxa livre de risco brasil em 4,5% ao ano?
a) R$ 4,02
b) R$ 4,05
c) R$ 4,07
d) R$ 4,12
95 [302108] Qual o cupom cambial de um papel com 90 dias corridos (63 dias úteis), taxa
livre de risco igual a 18% a.a. (base 252), taxa spot de R$ 2,80/U$ e o forward para 3
meses de R$ 2,90/U$?
a) 1,60%
b) 2,52%
c) 2,94%
d) 3,35%
96 [302109] Qual a taxa forward do dólar, sabendo que faltam 90 dias corridos (63 DU)
para o seu vencimento, sendo que a taxa spot está em R$ 4,02/U$, o cupom cambial está
em 2,00% ao ano e a taxa livre de risco brasil em 4,5% ao ano?
a) R$ 4,02
b) R$ 4,04
c) R$ 4,07
d) R$ 4,12
Apostila
97 [302110] Uma indústria de metais vende equipamentos pelo valor de R$ 7.200,00,
através de sua equipe de vendas. Para realizar este produto, a empresa tem um custo de
matéria prima de R$ 4.000,00. Sabendo que os vendedores recebem R$ 1.000,00 por cada
venda e que o imposto de renda (IRPJ) é de 15%, que o PIB gerado por essa companhia,
através da ótica do valor adicionado, é de:
a) R$ 2.200,00
b) R$ 2.720,00
c) R$ 3.200,00
d) R$ 7.200,00
98 [302111] Uma empresa tem um custo de R$ 1.000,00 para construção de um sofá para
poder vender pelo valor de R$ 4.500,00. Porém, esta indústria tem um custo de imposto
de renda (IRPJ) de 15%, além de um custo de comissão com a sua equipe de R$ 500,00 por
cada sofá que é vendido. Diante da ótica do valor adicionado, esta empresa gera de PIB o
valor de:
a) R$ 2.475,00
b) R$ 3.000,00
c) R$ 3.500,00
d) R$ 4.500,00
99 [302112] Considere as seguintes sentenças sobre o conceito de estrutura a termo de

taxa de juros (ETTJ):
I – Para termos uma estrutura a termo de taxa de juros com inclinação constante igual a
zero, as taxas de curto e de longo prazo devem ser iguais.
II – Caso o mercado brasileiro apresente uma estrutura a termo de taxa de juros com
inclinação negativa ao longo do seu tempo, significa que a taxa de juros real do Brasil é
negativa.
Desta forma, podemos afirmar que:
a) somente a afirmativa I está correta.

b) somente a afirmativa II está correta.
c) somente as afirmativas I e II estão corretas.
d) nenhuma alternativa está correta.
100 [414201] Considere as seguintes afirmativas:

I – TLP é uma taxa divulgada mensalmente pelo Bacen.
II – Taxa DI é obtida através de uma taxa média das operações entre instituições
financeiras lastreadas em títulos públicos.
III – PTAX é calculada através de uma média aritmética de operações realizadas com dólar
americano no mercado interfinanceiro.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
101 [414202] A Taxa de Juros de Longo Prazo (TLP) é fixada pelo:
a) BACEN.
b) CVM.
c) Ministério da Fazenda.
d) Conselho Monetário Nacional.

I – TLP é a taxa que frequentemente é utilizada nas operações do BNDES.
II – IPCA é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do varejo.
III – TR é a taxa utilizada apenas na remuneração das cadernetas de poupança.
IV – IGP-M é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do atacado.
a) I, apenas.
c) I, II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
103 [414206] A taxa incidente sobre os financiamentos concedidos pelo BNDES é:
a) IPCA
b) Selic
c) IGP-M
d) TLP
104 [414207] O ciclo de negócios tende a apresentar maior pressão inflacionária na fase
denominada de:
a) Recessão
b) Expansão
c) Fundo
d) Pico
105 [414209] Com relação a TLP (Taxa de Longo Prazo), podemos afirmar que:
a) É divulgada mensalmente com responsabilidade do BNDES.

b) É divulgada anualmente com responsabilidade do BNDES.
c) É divulgada mensalmente com responsabilidade do Banco Central.
d) É divulgada anualmente com responsabilidade do Banco Central.

I – TLP é uma taxa divulgada mensalmente pelo Bacen.
II – Taxa DI é a média utilizada para operações lastreadas em títulos públicos.
III – PTAX é a média aritmética das operações no mercado interfinanceiro.
a) I, apenas
b) III, apenas
c) I e III, apenas.
d) I, II e III
Apostila
107 [306604] Presidentes de bancos centrais se reúnem para discutir a situação de um
país que atravessa uma grave crise econômica. Uma consequência esperada da reunião a
respeito desse país seria:
a) redução do rating de empresas nacionais.

b) aumento das exigências mínimas de capital para instituições financeiras.
c) redução do rating de instituições financeiras.
d) aumento do rating de instituições financeiras.
108 [104110] Se a ata da última reunião do Copom sinalizou a possibilidade de elevação

da meta da taxa Selic na próxima reunião, o investimento mais adequado, dentre os
listados a seguir, seria:
a) CDB pré-fixado
b) LTN
c) NTN-F
d) LFT
109 [104144] O órgão responsável pela emissão e controle dos títulos, e pela
administração da dívida mobiliária federal é o(a):
a) Banco Central do Brasil

b) Banco do Brasil
c) Conselho Monetário Nacional
d) Secretaria do Tesouro Nacional
110 [104151] Há uma expectativa de aumento da taxa Selic. Qual medida um investidor
deve tomar com os seus investimentos?
a) Reduzir exposição em renda fixa em crédito privado, dado o maior risco de

inadimplência.
b) Aumentar a alocação em LFT.
c) Aumentar a exposição em renda fixa em títulos públicos por que oferecem
menor risco de inadimplência.
d) Aumentar a alocação em LTN.
111 [104156] Após uma forte recessão causada por uma pandemia mundial, o Comitê de
Política Monetária (COPOM), em sua reunião ordinária, divulgou através de sua ata, que a
inflação ao consumidor segue elevada, com alta disseminada entre vários componentes, e
mais persistente que o antecipado, podendo ser projetado uma inflação acima da meta
definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) do IPCA para os próximos 36 meses.
Diante dessas informações, um profissional do mercado financeiro, enquanto durar estas
perspectivas sobre a inflação brasileira, deveria recomendar aos seus clientes a:
a) Reduzir a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a

exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
b) Reduzir a exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e aumentar a
exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN).
c) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
d) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Notas do Tesouro Nacional série F (NTN-F).
Apostila
112 [104164] Um gestor de renda fixa poderá alterar a sua carteira para minimizar as
perdas com um aumento da taxa de juros por meio da:
a) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do

Tesouro (LFT) de mesmo prazo
b) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do
Tesouro (LFT) de mesmo prazo.
c) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do
d) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do
113 [104165] Um gestor de renda fixa poderá alterar a sua carteira para maximizar os
ganhos com uma redução da taxa de juros por meio da:
a) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do

b) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do
c) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do
d) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do
Apostila
CAPÍTULO 6: FUNDAMENTOS DE FINANÇAS
01 [103201] Na capitalização de juros simples:
a) Os juros são pagos no vencimento, que é fixo.

b) Os juros são pagos durante o período de capitalização.
c) Os juros são incorporados ao capital durante a capitalização.
d) A capitalização de juros ocorre sobre o capital inicial.
02 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em

que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
a) Igual a 4,4%.
b) Superior a 4,4%.
c) Inferior a 4,4%.
d) Igual a 24,4%.
03 [103203] Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa que lhe
proporcionou um rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou
deflação de 2%. A taxa real de juros nessa aplicação foi:
a) Negativa.
b) Superior a nominal.
c) Inferior a nominal.
d) Igual a nominal.
04 [103204] A taxa de juros de uma aplicação, descontando a inflação, denomina-se taxa:
a) Líquida
b) Efetiva
c) Nominal
d) Real
05 [103205] Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:

I – Poupança: 3,00%
II – Fundo DI: 5,50%
III – Fundo Multimercado: 6,00%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno real da
poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi, respectivamente:
a) Negativo – positivo – positivo

b) Negativo – negativo – positivo
c) Positivo – positivo – positivo
d) Negativo – negativo – negativo
Apostila
06 [103206] A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização
composta, é obtida pela fórmula:
a) 0,01 X 12
b) 1,01 X 12
c) (1,01¹²)– 1) X 100
d) (0,01¹²)– 1) X 100
07 [103207] O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa equivalente ao
dia é:
a) {[(1,08)x 1/360] –1} x 100

b) 8/360
c) {[(1,08)^1/252] – 1} x 100
d) 8/252
08 [103208] Se um investidor obtiver retorno nominal positivo em uma aplicação em um

período de deflação, pode-se afirmar que a taxa de juros:
a) Real foi superior à nominal.

b) Bruta foi superior à nominal.
c) Real foi inferior à nominal.
d) Líquida foi superior à nominal.
09 [103209] Suponha que a Caderneta de Poupança rende TR + 0,5% ao mês. Como a

capitalização da caderneta utiliza o regime composto, podemos dizer que a sua
rentabilidade em um ano será:
a) Menor que TR + 6% ao ano.

b) Igual a TR + 6% ao ano.
c) Maior que TR + 6% ao ano.
d) Não é possível afirmar qual será a rentabilidade, pois depende da TR.
10 [103210] Um investimento de 1% ao mês em 12 meses, no regime de capitalização

composta será:
a) Igual a 12%.
b) Maior que 12%
c) Menor que 12%.
d) Igual ao regime de capitalização simples.
11 [103211] Um investidor teve uma rentabilidade nominal de 10%. Sabendo que o

imposto de renda da aplicação é de 20%, podemos afirmar que:
a) Sua rentabilidade real é de 10%.

b) Sua rentabilidade real é de 8%.
c) É impossível determinar a rentabilidade real sem saber a inflação do período.
d) A rentabilidade real é igual a rentabilidade nominal liquida.
Apostila
12 [103212] Se a taxa de juros no Brasil for de 7,5% em determinado momento e, nesse
mesmo período, a taxa de inflação for de 4%, a taxa de juros real desse período será:
a) Abaixo de 3,5%.
b) 11,5%.
c) 3,5%.
d) Acima de 3,5%.
13 [103213] Uma aplicação rendeu 10% ao ano. Descontando a inflação do período, o

rendimento foi de 6% ao ano. É possível afirmar que, tais rendimentos são,
respectivamente, conhecidos como:
a) Taxa Real e Taxa Nominal.

b) Taxa Nominal e Taxa Real.
c) Taxa Bruta e Taxa Líquida.
d) Taxa Líquida e Taxa Real.
14 [103214] Um investidor teve uma rentabilidade nominal liquida de 15%. Portanto,

a) a rentabilidade real seria de 10%.

b) a rentabilidade real seria de 8%.
c) é impossível determinar a rentabilidade real sem saber a inflação.
d) a rentabilidade real seria igual a rentabilidade nominal liquida.
15 [103215] Sejam as seguintes rentabilidades proporcionadas no período de um ano:

● Caderneta de poupança: 5,00%
● CDB: 8,00%
● Fundo de Investimentos Renda Fixa DI: 7,00%
Se, nesse mesmo ano, a inflação medida pelo IPCA foi de 6,00%, pode-se afirmar que:
a) Nenhuma dessas aplicações registrou taxa real positiva.

b) Apenas uma dessas aplicações registrou taxa real positiva.
c) Duas dessas aplicações registraram taxa real positiva.
d) As três aplicações registraram taxa real positiva.
16 [103216] Em relação a taxa nominal, podemos afirmar que:
a) Será menor que a taxa real, se houver inflação.

b) Será maior que a taxa real, se houver inflação.
c) Será maior que a taxa real, se houver deflação.
d) Sempre será maior que a taxa real.
17 [103217] Se uma aplicação possui risco, então o retorno observado:
a) Será maior do que o retorno esperado.

b) será menor do que o retorno esperado.
c) será igual ao retorno esperado.
d) poderá ser diferente do retorno esperado.
Apostila
18 [103218] Em um período inflacionário, as taxas nominal e real em operações
financeiras são:
a) diferentes, visto que na taxa nominal não é descontado o impacto da inflação

ocorrida no período.
b) diferentes, visto que na taxa real não é descontado o impacto da inflação
ocorrida no período.
c) iguais, visto que a taxa real também é calculada antecipadamente no momento
da contratação da operação.
d) iguais, visto que não sofrem a influência direta da inflação.
19 [103219] Um cliente aplicou em um Fundo de Investimentos Renda Fixa Referenciado

DI há 3 anos. Após esse período, ele fez um resgate total e, com base no valor recebido,
comparativamente com o valor aplicado, contabiliza rentabilidade de 20% no período.
Desta forma, podemos afirmar que essa rentabilidade é uma taxa:
a) Bruta
b) Relativa
c) Esperada
d) Líquida
20 [103220] A rentabilidade observada é sempre associada a um evento:
a) Presente.
b) Passado.
c) Incerto.
d) Futuro.
21 [103221] "A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006". Esta afirmação
refere-se ao conceito de rentabilidade:
a) Esperada
b) Real
c) Nominal
d) Relativa
22 [103222] Sobre objetivos de retorno de investidores, podemos afirmar que:
a) Retorno absoluto é representado por uma medida que faz alusão a outras
medidas de referência.
b) Retorno relativo é representado por uma medida pura, sem referência a outras
medidas.
c) Retorno requerido é definido pelo desejo do investidor.
d) Retorno esperado está associado às expectativas de retorno do investidor.
23 [103224] No regime de capitalização simples,
a) os juros são incorporados ao capital, ao fim de intervalos fixos.

b) o capital não incorpora os juros ao final de cada período financeiro.
c) os juros são compostos a todo instante e não a intervalos fixos.
d) os juros são pagos ao final de cada período financeiro.
Apostila
24 [103226] Dados de uma aplicação em um Certificado de Depósito Bancário (CDB):
● Valor da aplicação: R$ 60.000,00
● Rentabilidade nominal bruta da operação no período: 3,00%
● Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto
● Taxa da inflação do período: 3,00%
Nessa aplicação:
a) A rentabilidade real líquida foi negativa.

b) A rentabilidade real bruta foi negativa.
c) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação.
d) O valor do resgate líquido da operação foi R$ 20.000,00.
25 [103229] Uma pessoa investiu no mercado acionário num dado período e obteve a
rentabilidade efetiva de 8%. Nesse mesmo período, a inflação foi de 9%. A taxa real
proporcionada pelo investimento foi:
a) Negativa.
b) Positiva.
c) Depende do benchmark.
d) Há necessidade de mais informações para fazermos esse cálculo.
26 [103230] Sobre taxas de juros podemos afirmar que:
a) Quanto maior a inflação, maior o juro real.

b) A taxa de juro real é uma função decrescente da taxa de juro nominal e
crescente em relação à inflação.
c) Considerando uma inflação declinante, o juro real subirá se o juro nominal se
mantiver constante.
d) A inflação é uma função da taxa de juro nominal.
27 [302201] Qual o valor que será pago em um cheque de R$ 3.000,00, que será
descontado por fora, 6 meses antes do seu vencimento, a uma taxa de 2% ao mês?
a) R$ 2.200,00
b) R$ 2.350,00
c) R$ 2.560,00
d) R$ 2.640,00
28 [302202] Um casal adquire um imóvel por R$ 500.000,00, pagando uma entrada de R$

50.000,00 e financiando o restante em 240 prestações mensais iguais e consecutivas, com
juros de 1,00% ao mês. Desta forma, o valor da primeira prestação mensal será de:
a) R$ 3.488,89
b) R$ 4.523,75
c) R$ 4.954,89
d) R$ 7.588,77
Apostila
29 [302203] Para se aposentar daqui a 5 anos com R$ 2.000.000,00, Rafael aplicou R$
50.000,00 hoje, à taxa de 3% ao mês. Ele somente atingirá seu objetivo, caso invista por
mês a quantia de:
a) R$ 6.693,19
b) R$ 9.893,68
c) R$ 10.459,27
d) R$ 19.897,28
30 [302204] Qual a taxa equivalente de um investimento de 14%.a.a para 185 dias

corridos?
a) 5,48%
b) 6,97%
c) 7,19%
d) 10,10%
31 [302205] Um determinado cliente irá efetuar o pagamento do IPVA desse ano no valor
de R$ 3.000,00. O valor pode ser parcelado em 4 vezes em parcelas iguais sem juros, com
uma entrada de R$ 750,00 e as demais prestações em 30, 60, e 90 dias, ou poderá fazer o
pagamento à vista com desconto de 5%. Desta forma, a taxa de juros aplicada nessa
operação foi de:
a) Zero
b) 3,53% a.m
c) 3,53% no período
d) 4,25% a.m
32 [302206] Antônio financiou integralmente um imóvel pela Tabela Price com você no
banco no valor de R$ 800.000. Por ele ser um excelente cliente, a taxa de juros do
financiamento para 240 meses, ficou em 1% ao mês. Após ter pago 48 parcelas, Antônio
lhe pergunta: “Caso eu amortize extraordinariamente R$ 100.000, mantendo o mesmo
prazo ainda, quanto ficaria a minha nova parcela aproximadamente?”. Desta forma, você
deveria responder corretamente:
a) R$ 7.635,00
b) R$ 7.996,00
c) R$ 8.345,00
d) R$ 8.809,00
33 [302207] Um investidor deseja obter uma renda mensal vitalícia a valores de hoje, de
R$ 2.000,00. Considerando as aplicações financeiras rendem 1,20% a.m e que a taxa de
inflação esperada será de 0,50% a.m, para que este investidor possa atingir este objetivo
ele deverá acumular o valor aproximado de:
a) R$ 100.000,00
b) R$ 117.647,00
c) R$ 166.667,00
d) R$ 285.715,00
Apostila
34 [302208] Um cliente deseja adquirir um veículo no valor de R$ 50.000,00. Irá dar uma
entrada no valor de R$ 15.000,00 e financiar o resto em 9 parcelas, pagando juros de
1,50% a.m. Desta forma, o valor da parcela que o cliente pagará será de:
a) R$ 5.980,49
b) R$ 4.186,34
c) R$ 4.285,96
d) R$ 5.642,68
35 [302209] Um casal adquire um imóvel por R$ 480.000,00 em 240 prestações mensais

pela Tabela SAC com juros de 1% ao mês, sendo o primeiro pagamento ocorrendo 30 dias
após a liberação dos recursos. Qual o valor da primeira prestação?
a) R$ 4.800,00
b) R$ 6.800,00
c) R$ 2.000,00
d) R$ 7.588,77
36 [302210] Victório realizou um financiamento imobiliário pela tabela price a taxa de

1,00% ao mês pelo prazo de 15 anos. Após 5 anos de pagamento, com saldo devedor de
R$ 400.000,00, a taxa passou para 0,8% a.m. Desta forma, o valor das novas parcelas será
aproximadamente de:
a) R$ 4.800,00
b) R$ 5.197,00
c) R$ 5.800,00
d) R$ 6.197,00
37 [302211] Uma pessoa deseja financiar R$ 350 mil referente à aquisição de um imóvel, à
taxa de 1% ao mês, pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um
mês após a contração do empréstimo. Caso o cliente tivesse optado pela tabela SAC, o
valor da 90ª prestação teria sido aproximadamente de:
a) R$ 3.694
b) R$ 3.714
c) R$ 3.733
d) R$ 3.811
38 [302212] A taxa de juros de um investimento é de 19,56% ao ano. Descontando o

Imposto de Renda, cuja alíquota foi de 15%, a taxa de juros líquida mensal desse
investimento é de aproximadamente:
a) 1,16%
b) 1,29%
c) 1,35%
d) 1,55%
Apostila
39 [302213] Nathan deseja fazer um financiamento imobiliário e analisou duas propostas:
uma pela tabela SAC e a outra pela tabela Price. Essas propostas possuem taxa de juros
na modalidade prefixada iguais, além de prazos e valores também iguais. Desta forma, um
profissional poderia informar ao Nathan que:
I – A tabela SAC possui uma a prestação inicial maior e os valores pagos de juros serão
decrescentes ao longo do tempo.
II – A tabela Price possui a prestação constante por todo o período e a amortização do
principal será crescente ao longo do tempo.
III – O Total de juros pagos será o mesmo, independente do sistema escolhido.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
40 [302214] Gabriel deseja uma renda perpétua anual de R$ 150.000,00 a valores de hoje.
Sabendo que ele tem para investir R$ 10 milhões em fundos de investimentos e que a
inflação brasileira esperada é de 4% ao ano, qual a rentabilidade anual que ele precisa ter
para atingir seu objetivo?
a) 5,38%
b) 5,50%
c) 5,56%
d) 6,00%
41 [302215] Jonas possui R$ 2.000.000,00 em uma aplicação financeira que rende 0,80%
ao mês líquido. Além desta aplicação, ele também recebe um aluguel de R$ 7.500,00
líquido por mês. No entanto, seu custo de vida mensal é de R$ 40.000,00. Assim sendo,
por quanto tempo a aplicação financeira irá durar?
a) 6 anos.
b) 6 anos e 2 meses.
c) 7 anos.
d) 7 anos e 2 meses.
42 [302216] Victório tem uma dívida de R$ 180.000,00, no qual paga prestações anuais de
R$ 55.000,00. Sabendo que a taxa de juros contratada foi de 29% a.a, qual o número de
parcelas necessárias para terminar a dívida, caso ele opte por começar a pagá-la no ato?
a) 4
b) 6
c) 8
d) 12
43 [302217] Você pretende comprar uma lancha e solicita um financiamento no valor de

R$ 50.000,00 em 24 parcelas, à taxa de 1,5% a.m. Os valores de cada prestação, se forem
postecipadas e antecipadas, são respectivamente:
a) R$ 1.478,35 e R$ 1.453,05.
b) R$ 1.885,99 e R$ 1.993,22.
c) R$ 2.496,21 e R$ 2.459,32.
d) R$ 3.222,58 e R$ 3.205,05.
Apostila
44 [302218] Uma loja está oferecendo uma geladeira em 3 vezes sem juros e sem entrada
no valor de R$ 2.100,00. Considerando que uma aplicação no mercado financeiro está
rendendo líquido 1,00% ao mês, se você fosse negociar com o vendedor um preço à vista,
o valor máximo que você aceitaria pagar seria de:
a) R$ 2.100,00
b) R$ 2.058,69
c) R$ 2.121,07
d) R$ 2.038,31
45 [302219] Uma LTN, com prazo de 3 anos, rende 9,26% no período. Sabendo que a taxa
a termo de 1 ano (entre o primeiro e o segundo ano) é de 3% e a taxa a termo de 2 anos
(entre o segundo e o terceiro ano) é de 4%, podemos afirmar que a taxa spot atual é de:
a) 1,87%.
b) 2,00%.
c) 2,35%.
d) 2,88%.
46 [302220] A empresa RToro Education S/A é seu cliente e deseja tomar um empréstimo
por 12 meses, iniciando seu pagamento apenas no próximo ano, utilizando como base do
custo do empréstimo a remuneração das LTNs. Sabendo que as LTNs que vencem em um
ano estão rendendo 7,00% a.a. e os mesmos títulos com vencimento em dois anos rendem
9,00% a.a, você, como consultor financeiro, diz que ele o custo aproximado será de:
a) 10,00% a.a.
b) 11,00% a.a.
c) 12,00% a.a.
d) 13,00% a.a.
47 [302221] Uma concessionária está com uma oferta para os clientes antigos: moto por
R$ 20.000,00, com pagamento somente daqui a 6 meses e juros em regime de
capitalização simples de 3% ao mês. Qual o valor total que o cliente irá pagar?
a) R$ 23.600,00
b) R$ 25.600,00
c) R$ 29.900,00
d) R$ 35.000,00
48 [302222] Qual o lucro gerado em uma aplicação de R$ 70.000,00 no regime de

capitalização simples de 15% ao ano, após 6 meses aplicados?
a) R$ 3.500,00
b) R$ 4.000,00
c) R$ 5.250,00
d) R$ 7.350,00
Apostila
49 [302223] Maria Cecília adquire um imóvel por R$ 650.000,00 em 180 prestações
mensais pela Tabela SAC com juros de 10% ao ano. Sabendo que o primeiro pagamento
ocorrerá 30 dias após a liberação dos recursos, o valor da primeira prestação será
aproximadamente de:
a) R$ 5.183,00
b) R$ 6.814,00
c) R$ 8.794,00
d) R$ 9.027,00
50 [302224] Tatiana Mendonça acumulou R$ 1.245.000,00 na poupança e decide se

aposentar ir morar em um resort, pois necessita resgatar apenas R$ 8.500,00 por mês
para viver. Sabendo que a aplicação financeira rende 0,6% ao mês, durante quantos anos
aproximadamente ela poderá viver com este valor? Desconsidere inflação no período.
a) 25 anos
b) 30 anos
c) 35 anos
d) 40 anos
51 [302225] Uma pessoa deseja financiar R$ 350.000,00 referente à aquisição de um

imóvel, à taxa de 1% ao mês, pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento
ocorrendo no ato da contratação. Caso o cliente tivesse optado pela tabela Price, o valor
da primeira prestação seria de:
a) R$ 1.944,44
b) R$ 4.159,00
c) R$ 4.500,29
d) R$ 5.444,44
52 [302226] Qual o valor do montante gerado por um capital de R$ 500.000,00, a uma

taxa de retorno de 12% ao ano, se aplicados 63 dias úteis?
a) R$ 514.368,67
b) R$ 531.113,22
c) R$ 542.520,33
d) R$ 611.474,18
53 [302227] Um estacionamento lucra em média R$ 30.000,00 por mês perpetuamente.

Considerando um custo de capital de 3% a.m e apenas estes dados, o valor desse
estacionamento seria de:
a) R$ 300.000,00
b) R$ 500.000,00
c) R$ 1.000.000,00
d) R$ 1.200.000,00
Apostila
54 [302228] Uma empresa de petróleo, tem a concessão para exploração nas bacias de
Santos por mais de um século. Durante os dois primeiros anos, a empresa não poderá
explorar por motivos ambientais. Após esse período, a empresa estima que terá lucros
médios de R$ 5.000.000,00 por ano. Considerando um custo de oportunidade do capital de
20% a.a. e analisando apenas esses dados, o valor desta concessão é de:
a) R$ 16.222.988,39
b) R$ 17.361.111,11
c) R$ 18.669.555,38
d) R$ 19.988.781,81
55 [302229] Rafael comprou um carro por R$ 80.000,00. Ele dará uma entrada de 30% e
financiará o restante a uma taxa de 5% ao ano, durante 5 anos. Desta forma, o valor da
prestação mensal será de:
a) R$ 906,71
b) R$ 1.053,91
c) R$ 1.632,61
d) R$ 2.354,72
56 [302230] Rafael calcula que seu custo de oportunidade seja de 8%a.a. Analisando as
alternativas abaixo, qual é a melhor opção para Rafael?
a) Receber R$ 70.000,00 hoje.

b) Receber R$ 8.000,00 no início de cada ano durante 10 anos.
c) Receber R$ 6.000,00 no início de cada ano durante 15 anos.
d) Receber R$ 5.500,00 no final de cada ano durante 30 anos.
57 [302231] Rafael está disposto a comprar um apartamento por R$ 400.000,00. No

entanto, ele deseja dar 25% de entrada com seu FGTS e financiar o restante do saldo
durante os próximos 20 anos. Caso a taxa efetiva oferecida pelo seu banco seja de 12% ao
ano pela tabela Price, o valor da parcela que Rafael irá pagar mensalmente será de:
a) R$ 2.787,23
b) R$ 3.175,87
c) R$ 3.571,66
d) R$ 4.998,51
58 [302232] Milene após ser aprovada no CFP®, resolveu financiar um imóvel no valor de
R$ 200 mil. A taxa de juros na instituição financeira era de 5% ao ano e o prazo 180
meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a contratação do empréstimo.
Caso Milene opte pela tabela SAC, após o pagamento da 30ª parcela, podemos afirmar que
Amortização, os Juros e o Saldo Devedor são:
a) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 166.667,00

b) Amortização R$ 1.570,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 175.953,00
c) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 679,00; Saldo devedor R$ 166.667,00
d) Amortização 19.333,00; Juros R$ 6.000,00; Saldo devedor R$ 120.000,00
Apostila
59 [302233] Rafael tem em conta corrente o valor de R$ 1.000.000,00. Ele irá colocar em
uma aplicação com rendimento líquido de 0,65% a.m. Considerando que essa mesma
pessoa tem despesas fixas no valor de R$ 6.800,00, quanto tempo ela levará para
consumir toda sua economia?
a) 104 meses
b) 333 meses
c) 482 meses
d) 1.250 meses
60 [302234] A empresa RToro Education S/A deseja tomar um empréstimo por 2 anos,
iniciando seu pagamento no próximo ano, sendo que a base do custo do empréstimo será
a remuneração das LTNs. Sabendo que as LTNs que vencem em um ano rendem 5,00%a.a
e que os mesmos títulos com vencimento em três anos rendem 9,00%a.a, você, como
consultor financeiro, lhe diz que ele deverá pagar por esse empréstimo aproximadamente:
a) 10,00% a.a
b) 11,00% a.a
c) 12,00% a.a
d) 13,00% a.a
61 [302235] Você aplica R$ 10.000,00 hoje e pretende que seu capital dobre em 5 anos.
Para atingir seu objetivo, o seu retorno anual necessitará ser de:
a) 1,90%
b) 13,88%
c) 14,87%
d) 19,58%
62 [302236] Antônio deseja acumular um valor de R$ 535.000,00. Ele possui atualmente

R$ 150.000,00 aplicados na poupança com rendimento líquido de 3,00% ao ano e pretende
realizar aportes mensais de R$ 3.150,00 nesta mesma aplicação, para atingir seu objetivo.
Desta forma, Antônio atingirá seu objetivo em:
a) 32 meses
b) 97 meses
c) 107 meses
d) 143 meses
63 [302237] Victorio após seu filho nascer, viu a necessidade de trocar de casa e para
isso, iria precisar financiar R$ 200 mil para comprar um imóvel de R$ 1.500.000. A taxa de
juros na instituição financeira era de 5% ao ano e o prazo 180 meses, com o primeiro
pagamento ocorrendo um mês após a contratação do empréstimo. Caso Victório opte pela
tabela PRICE, após o pagamento da 30ª parcela, podemos afirmar que Amortização, os
Juros e o Saldo Devedor são aproximadamente de:
a) Amortização R$ 6.399,00; Juros R$ 5.376,00; Saldo devedor R$ 1.319.645,00.

b) Amortização R$ 850,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 175.953,00.
c) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 679,00; Saldo devedor R$ 166.667,00.
d) Amortização R$ 8.333,00; Juros R$ 5.093,00; Saldo devedor R$ 1.250.000,00.
Apostila
64 [302238] Ahise realizou um financiamento no valor de R$ 120.000,00. A taxa de juros
mensal contratada foi de 1,50% a.m., com prazo de 48 meses. Após 24 meses, Ahise fez
uma consulta à instituição financeira para saber qual seria o valor para quitar seu
financiamento. Considerando o financiamento por dois tipos de sistemas diferentes, SAC e
PRICE, o gerente da instituição financeira responderia que, respectivamente, o valor
aproximado é:
a) R$ 80.607,00 e R$ 60.000,00
b) R$ 60.000,00 e R$ 70.607,00
c) R$ 60.000,00 e R$ 35.400,00
d) R$ 35.400,00 e R$ 60.000,00
65 [302239] Seu irmão pretende ter uma renda mensal perpétua de R$ 3.000,00. Se ele
investir os recursos à uma taxa de 0,8% ao mês, ele precisará acumular:
a) R$ 100.000,00
b) R$ 375.000,00
c) R$ 500.000,00
d) R$ 800.000,00
66 [302240] Um casal financia totalmente um imóvel no valor de R$ 500.000,00 pela

tabela price em 360 meses. O contrato prevê que as parcelas serão antecipadas com taxa
de juros de 1,5% ao mês. Desta forma, o valor de cada prestação será aproximadamente
de:
a) R$ 3.438,00
b) R$ 7.424,00
c) R$ 7.535,00
d) R$ 9.922,00
67 [302241] Considere que a taxa spot atual de um ano é 5,00%, a taxa a termo do final
do ano 1 ao final do ano 2 é de 5,50% e a taxa a termo do final do ano 2 ao final do ano 3 é
de 6,50%. Assim, qual será a taxa spot anual de 3 anos?
a) 5,00%.
b) 5,66%.
c) 17,00%.
d) 17,97%.
68 [302242] Considere que a taxa spot atual de um ano é 3,00%, a taxa a termo do final
do ano 1 ao final do ano 4 total é de 20,00% e a taxa a termo do final do ano 4 ao final do
ano 5 é de 4,00%. Assim, qual será a taxa spot anual de 5 anos?
a) 4,50%.
b) 5,15%.
c) 18,00%.
d) 19,08%.
Apostila
69 [302243] Um investimento possui taxa nominal de 1,35% ao mês. Sabendo que o
imposto de renda da aplicação é de 15% e a inflação do período de 0,5% ao mês, qual a
taxa de juros líquida mensal desta aplicação financeira?
a) 0,6443%
b) 0,7789%
c) 1,1475%
d) 1,3500%
70 [302244] Um cliente possui um tributo a ser pago no valor de R$ 1.580,00 em 3 vezes,

sendo uma no ato e as outras duas em 30 e 60 dias. Se pagá-lo à vista, teria 3% de
desconto. Desta forma, a taxa de juros embutida no tributo é de:
a) 1,51 % a.m.
b) 1,85 % a.m.
c) 3,00 % a.m.
d) 3,13% a.m.
71 [302245] Um cliente pode comprar um automóvel, avaliado em R$ 48 mil, à vista, com

5% de desconto, ou em doze prestações mensais iguais, com a primeira no ato, sem juros.
A taxa de juros mensal implícita no financiamento é aproximadamente de:
a) 0,80%
b) 0,85%
c) 0,90%
d) 0,95%
72 [302246] Um título no valor de R$ 100.000,00 vence em 294 dias úteis a partir de hoje
(base anual: 252 dias úteis) e seu titular deseja descontá-lo na data atual. Considerando
uma taxa de juros de 2% ao mês e o desconto na modalidade bancária simples, a taxa
efetiva de juros dessa operação seria de aproximadamente:
a) 24,00% ao ano.
b) 32,52% ao ano.
c) 33,33% ao ano.
d) 38,89% ao ano.
73 [302247] Um casal pretende realizar uma viagem de lua de mel daqui a dois anos. Eles
pretendem acumular R$ 35.000,00 até o momento em que forem viajar. Se eles
conseguirem fazer uma aplicação com retorno de 1% ao mês, o casal necessitará investir
hoje, aproximadamente:
a) R$ 30.000,00
b) R$ 27.564,00
c) R$ 25.368,00
d) R$ 18.888,00
Apostila
74 [302248] Guilherme precisa de uma renda equivalente a R$ 50.000,00, no início de
cada ano, durante 12 anos, para manter seu padrão de vida atual. Ele assume que a
inflação será de 4,50% a.a. no longo prazo e que a taxa de retorno anual de 9%, após
dedução de impostos. Qual o valor que Guilherme precisará depositar hoje, para financiar
suas necessidades?
a) R$ 455.929,00
b) R$ 461.025,81
c) R$ 476.445,84
d) R$ 480.878,04
75 [302249] Guilherme precisa de uma renda equivalente a R$ 50.000,00, durante 12

anos, para manter seu padrão de vida atual. Ele assume que a inflação será de 4,50% a.a.
no longo prazo e que a taxa de retorno anual de 9%, após dedução de impostos. Qual o
valor que Guilherme precisará depositar hoje, para financiar suas necessidades?
a) R$ 455.929,00
b) R$ 461.025,28
c) R$ 476.445,84
d) R$ 480.878,04
76 [302250] Um cliente adquire um imóvel no valor de R$ 400.000, integralmente

financiado pela Tabela SAC. A taxa de juros do financiamento é de 1% ao mês e o contrato
é de 200 meses. Após pagar 48 parcelas, o saldo devedor desse cliente será de:
a) R$ 96.000
b) R$ 158.000
c) R$ 304.000
d) R$ 358.000
77 [302251] Seja a taxa spot de um ano de 15% ao ano e a taxa spot de dois anos de 20%
ao ano. A taxa a termo entre os prazos 150 e 300 dias úteis (considere ano com 252 dias
úteis) é de aproximadamente:
a) 5,82% ao ano
b) 10,45% ao ano.
c) 18,17% ao ano.
d) 25,22% ao ano.
78 [302252] Rafael está muito feliz pois acabou de descobrir que vai ser pai. Após o
nascimento de seu filho, ele decidiu iniciar um investimento para poder arcar com as
despesas da faculdade do filho daqui a 18 anos, pois ele estima uma custo mensal de R$
4.400,00 durante 5 anos. Considerando uma taxa líquida de 0,5% a.m, para Rafael atingir
seu objetivo, ele deverá investir mensalmente o valor de:
a) R$ 384,28
b) R$ 584,63
c) R$ 587,56
d) R$ 681,55
Apostila
79 [302253] Uma pessoa deseja financiar R$ 350 mil referentes à aquisição de um imóvel,
à taxa de 1% ao mês, pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um
mês após a contração do empréstimo. Considere que, imediatamente após o pagamento
da 120ª prestação, seja feita uma amortização de R$ 30 mil. A nova prestação, caso o
cliente tenha optado pela Tabela Price e mantiver o prazo estipulado em contrato, será
aproximadamente de:
a) R$ 3.274
b) R$ 3.533
c) R$ 3.830
d) R$ 3.904
80 [302254] Maria quer retirar R$ 4.000,00 no final de cada ano, pelos próximos 7 anos,
sendo a primeira retirada no final do primeiro ano. Ela espera obter um retorno anual de
10,5% sobre o seu investimento. O valor que Maria deverá depositar hoje para atingir seu
objetivo é:
a) R$ 17.347,51
b) R$ 18.627,25
c) R$ 19.157,21
d) R$ 22.654,21
81 [302255] A taxa à vista para 708 dias úteis é de 12,84% ao ano e para 204 dias úteis,
11,23% ao ano. Pode-se então afirmar que a taxa anual a termo entre os prazos 204 e 708
dias úteis é de aproximadamente:
a) 28,58%
b) 28,82%
c) 13,50%
d) 12,52%
82 [302256] A empresa de educação Rtoro Education S/A solicita a um banco comercial um

empréstimo de R$ 5.000.000,00, a ser amortizado mediante 6 prestações semestrais
diferidas antecipadas, com 12 meses de carência. A taxa de financiamento é de 32,25%
a.a. O valor destas prestações semestrais será:
a) R$ 1.234.863,34
b) R$ 1.519.362,21
c) R$ 1.747.266,54
d) R$ 1.944.277,91
83 [302257] Um investidor estima que seu custo de oportunidade seja de 9% composto

anualmente. Dentre as seguintes alternativas, a que indica o melhor investimento para
este investidor é receber:
a) R$ 100.000,00 hoje.
b) R$ 1.200,00 no final de cada mês durante 11 anos composto mensalmente.
c) R$ 65.000,00, ao final de 5 anos e R$ 125.000,00, 5 anos depois.
d) R$ 65.000,00 ao final de 5 anos e R$ 200.000,00, 10 anos depois.
Apostila
84 [302258] O Estado está cobrando um imposto do Guilherme e lhe deu duas opções:
pagar 6 parcelas sem juros de R$ 3.000,00, sendo a primeira no ato ou este valor total
com 4% de desconto, caso ele opte por pagamento à vista. Guilherme lhe consulta
querendo saber qual a taxa de juros embutida da operação. Você responde que é:
a) Zero, pois são 6 parcelas sem juros.

b) 1,18% a.m
c) 1,66% a.m.
d) 4,00% a.m
85 [302259] Rafael deseja pagar um tributo no valor de R$ 2.135,00. Sabendo que o

governo autoriza que este valor seja pago em 3 parcelas iguais sem juros, sendo a
primeira no ato. No entanto, o governo também lhe da opção de pagamento a vista com
3% de desconto de desconto. Desta forma, podemos afirmar que a taxa de juros implícita
aplicada nessa operação é de:
a) Zero, pois são três iguais sem juros.

b) 1,54% ao mês.
c) 3,13% ao mês.
d) 3,13% no período total.
86 [302260] Rafael deseja adquirir daqui a 25 anos um imóvel no valor de R$ 3 milhões, a

valores de hoje. Se a taxa de juros em todo o período está projetada em 7,5% ao ano e a
inflação em 4% ao ano, ele precisa investir hoje o valor aproximado de:
a) R$ 491.937,00
b) R$ 1.125.350,00
c) R$ 1.269.441,00
d) R$ 1.311.424,00
87 [302261] Um determinado cliente irá efetuar o pagamento de um tributo nesse ano no

valor de R$ 3.000,00. O valor pode ser parcelado em 6 vezes em parcelas iguais sem juros,
com a primeira parcela no ato ou pagamento à vista com desconto de 4%. Desta forma, a
taxa de juros aplicada nessa operação é de:
a) Zero
b) 1,66% a.m
d) 4,00% a.m
88 [302262] Um investidor aplicou em um CDB com rentabilidade de 100% do CDI e nos

quatro primeiros dias, a taxa do DI foi de: 14,31%a.a., 14,25%a.a., 14,27%a.a. e
14,29%a.a. Desta forma, podemos afirmar que a rentabilidade deste investidor foi de:
a) 14,27%a.a.
b) 14,28%a.a.
c) 14,29%a.a.
d) 14,30%a.a.
Apostila
89 [302263] Rafael deseja fazer um financiamento imobiliário e analisou duas propostas:
uma pela tabela SAC e a outra pela tabela Price. Essas propostas possuem taxa de juros
na modalidade prefixada iguais, além de prazos e valores também iguais. Desta forma, um
profissional poderia informar ao Rafael que:
I – Optando pela tabela SAC, a prestação inicial será maior e os valores pagos de juros
serão decrescentes ao longo do tempo.
II – Optando pela tabela Price, a prestação será constante e a amortização do principal
será crescente ao longo do tempo.
III – O Total de juros pagos será o mesmo, independente do sistema escolhido.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
90 [302264] Seja uma LTN com taxa spot de 12,7% para 140 dia úteis e uma segunda LTN
com rentabilidade de 13,70% de 140 dia úteis até 400 dias úteis, qual a taxa spot para
uma LTN de 252 dia úteis?
a) 18,53%
b) 19,11%
c) 19,89%
d) 26,40%
91 [302265] Um investidor deseja acumular para a sua aposentadoria o valor de R$

650.000,00. Sabendo que ele tem hoje R$ 130.000,00 em fundo de investimentos e que o
mesmo rende 0,70% ao mês, em quantos meses ele atingirá este objetivo?
a) 199 meses
b) 231 meses
c) 238 meses
d) 400 meses
92 [302266] João Henrique deseja comprar um imóvel no valor de R$ 535.000,00 a vista no

futuro. Ele possui atualmente R$ 150.000,00 aplicados em um CDB com rendimento
líquido de 0,78% ao mês e deseja fazer aportes mensais de R$ 3.150,00 para este
objetivo, nesta mesma aplicação. Desta forma, em quanto tempo João Henrique atingirá
seu objeto? Desconsidere inflação no período.
a) 68 meses
b) 109 meses
c) 169 meses
d) 200 meses
Apostila
93 [302267] Um determinado cliente irá efetuar o pagamento de um tributo no valor de R$
2.800,00. O valor pode ser pago em 4 parcelas iguais sem juros, com a primeira parcela no
ato ou pagamento à vista com desconto de 5%. Desta forma, a taxa de juros aplicada
nessa operação é de:
a) Zero
b) 3,53% a.m
d) 4,25% a.m
94 [302268] Uma LTN com vencimento em 252 dias úteis, está sendo negociada a uma
taxa spot de 11% ao ano. Uma segunda LTN, com vencimento em 504 dias úteis está
sendo negociada a uma taxa spot de 12% ao ano. Desta forma, podemos afirmar que a
taxa a termo de 252 a 504 é de:
a) 11,00%
b) 12,00%
c) 13,00%
d) 14,00%
95 [302269] Seja uma LTN com taxa spot de 12,97% para 252 dia úteis e uma segunda LTN
com rentabilidade de 13,40% de 252 dia úteis até 704 dias úteis, qual a taxa a termo de
uma LTN de 204 a 704 dias úteis?
a) 15,75%
b) 16,06%
c) 17,57%
d) 19,23%
96 [302270] Em relação aos Sistemas de Amortização, podemos afirmar que:

I – O total de juros pagos na tabela SAA é maior que o total de juros pagos pelas tabelas
Price e SAC.
II – A parcela inicial das tabelas Price, SAC e SAA são iguais, se diferenciando apenas pelos
tipos de garantias a serem colocadas.
III – Clientes que desejam financiar um imóvel em até 10 anos, devem escolher a tabela
SAC.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
97 [302271] Rafael investiu na bolsa de valores em janeiro de 2020, através de um fundo
de investimentos em ações (FIA), o valor de R$ 438 mil reais, pois em 2019, o Ibovespa
teve o melhor rendimento da sua história. No entanto, seis meses depois da sua
aplicação, ele viu o retorno do seu fundo de ações desvalorizar 11,93%, causado por uma
pandemia. Com isso, ele decide resgatar seus recursos e voltar com sua aplicação na
Caderneta de Poupança. Sabendo que durante o período no qual Rafael investiu no fundo
de investimentos ema ações o Brasil teve uma deflação de 10,06, podemos afirmar que o
retorno real aproximado que ele teve foi de:
a) + 1,70%
b) – 1,87%
c) – 2,08%
d) – 19,98%
98 [302272] Considere as seguintes taxas spots para os seguintes prazos:

● Vencimento em 21 dias úteis 10% a.a.
Desta forma, podemos afirmar que a taxa a termo na base anual, entre 42 e 63 dias úteis,
é aproximadamente de:
a) 11,78%
b) 12,00%
c) 13,47%
d) 13,98%
99 [302273] Um cliente fez um financiamento imobiliário pela tabela SAC em 145

prestações com taxa (i). Sabendo que o valor da dívida após a 10º prestação era de R$
2.430,00 e que o valor da dívida após a 40º prestação era de R$ 1.890,00, se o cliente
desejasse quitar o saldo devedor após pagar a 50º parcela, quanto ele deveria pagar?
a) R$ 483,60
b) R$ 939,00
c) R$ 1.710,00
d) R$ 1.788,00
100 [302274] Victório possui um título com valor nominal de R$ 250.000,00 e deseja
antecipar seu pagamento descontando 8 meses antes de seu vencimento. A taxa de juros
da operação é de 6% ao mês. O Valor Descontado Racional Simples e o Desconto Racional
Simples são respectivamente:
a) O Valor Descontado Racional Simples é de R$ 130.000,00 e o Desconto Racional

Simples é de R$ 120.000,00.
b) O Valor Descontado Racional Simples é de R$ 168.918,92 e o Desconto Racional
c) O Valor Descontado Racional Simples é de R$ 156.853,09 e o Desconto Racional
d) O Valor Descontado Racional Simples é de R$ 155.065,10 e o Desconto Racional
Apostila
101 [302275] Conforme tabela abaixo, a taxa Forward para o segundo ano é de:
a) 11,5% a.a.
b) 12,00% a.a.
c) 12,50% a.a.
d) 13,50% a.a.
102 [302276] Maria irá comprar um apartamento no valor de R$ 1.500.000,00, financiando

80% do valor pela tabela Price em 60 parcelas mensais. Sabendo que a taxa de juros é de
26,50% a.a., qual o valor da quarta parcela?
a) R$ 34.339,98
b) R$ 33.673,83
c) R$ 42.552,00
d) R$ 42.924,98
103 [302277] Victório deseja financiar uma fazenda no valor de R$ 1.500.000,00 em 80

parcelas e está estudando estes três tipos de modelos:
I – Tabela SAC
II – Tabela Price
III – Sistema de Amortização Americano
Considerando que todos os modelos possuem uma taxa de 10% a.a., o valor da primeira
parcela respectivamente em cada um deles é aproximadamente de:
a) R$ RS 30.750,00; RS 30.000,00; R$ 11.500,00

b) R$ 30.500,00; R$ 25.500,00; R$ 12.000,00
c) R$ 30.750,00; R$ 25.500,00; R$ 11.500,00
d) R$ 30.750,00; R$ 25.500,00; R$ 12.000,00
Apostila
104 [302278] No primeiro dia do ano, o mercado possuía a seguinte cotação:
a) Queda de 4,26% a.a.

b) Alta de 4,26% a.a.
c) Queda de 3,35% a.a.
d) Alta de 3,35% a.a.
105 [303153] A empresa XYZ emitiu uma debênture perpétua com pagamento de cupom
anual a taxa de 15% a.a., quando possuía rating BB. No entanto, após um ano dessa
emissão, a companhia teve sua nota de crédito elevada para A. Diante disso, os acionistas
passaram a exigir um retorno de 13% ao ano e com projeção de crescimento por ano de
5%. Já os credores, no mercado secundário, passaram a exigir um retorno de 12% ao ano.
Diante dessas informações, o valor que esta debênture deverá ser negociada é de:
a) R$ 1.000,00
b) R$ 1.250,00
c) R$ 1.875,00
d) R$ 2.142,86
Apostila
CAPÍTULO 7: ANÁLISE DE PROJETOS
01 [203201] A Taxa Interna de Retorno de um projeto pode ser definida como aquela que:
a) torna o projeto economicamente viável.

b) deve ser inferior à Taxa Mínima de Atratividade para que um projeto seja aceito.
c) é isenta de qualquer inconsistência teórica.
d) torna o VPL (Valor Presente Líquido) igual a zero.
02 [203202] Qual dos seguintes eventos reduzirá o custo médio ponderado de capital
(WACC) de uma empresa?
a) Um aumento na inflação esperada.

b) Uma redução no rating do título da empresa.
c) Uma redução no prêmio de risco de mercado.
d) Uma redução na taxa de imposto.
03 [203203] Sobre as técnicas de análise de investimentos, considere as seguintes

afirmativas:
I – Entre dois projetos distintos A e B, se A possuir maior VPL e B maior TIR, é mais
indicado escolher o projeto A.
II – Um projeto deve ser aceito, se a Taxa Interna de Retorno for inferior à Taxa Mínima de
Atratividade.
III – Um projeto pode ser aceito, se o Valor Presente Líquido for positivo e não nulo.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
04 [203204] O Valor Presente Líquido é calculado a partir da somatória:
a) dos fluxos nominais de caixa, deduzidos do investimento inicial.

b) dos fluxos nominais de caixa, sem considerar o investimento inicial.
c) do valor presente dos fluxos de caixa, deduzidos do investimento inicial.
d) do valor presente dos fluxos de caixa, sem considerar o investimento inicial.
05 [203205] Entendemos WACC (CMPC) como:
a) A média aritmética do custo de capital próprio e de capital de terceiros da

pessoa física.
b) A média ponderada do custo de capital próprio e de capital de terceiros da
pessoa física.
c) A média aritmética do custo de capital próprio e de capital de terceiros de uma
empresa.
d) A média ponderada do custo de capital próprio e de capital de terceiros de uma
empresa.
Apostila
06 [203206] Se o índice de dívida/patrimônio líquido da empresa aumentar, o seu CMPC:
a) aumentará se houver impostos.

b) diminuirá se houver impostos.
c) aumentará se não houver impostos.
d) diminuirá se não houver impostos.
07 [203207] Considerando a Taxa Interna de Retorno (TIR) e Valor Presente Líquido (VPL):
I – Projetos com VPL positivo aumentam a riqueza dos acionistas.
II – Se dois projetos são mutuamente excludentes, deve-se escolher o projeto com menor
TIR.
III – Para decidir entre projetos mutuamente excludentes, o VPL e a TIR podem fornecer
valores conflitantes.
IV – A empresa deve aceitar os projetos em que a TIR seja maior que o custo de capital.
a) II e III
b) I, II e III
c) I, II e IV
d) I, III e IV
08 [203208] Capital Próprio, Capital de Terceiros e Alíquota do Imposto de Renda são

variáveis do cálculo do(a):
a) Ebitda
b) Coeficiência de Correlação
c) Desvio Padrão
d) Custo Médio Ponderado de Capital
09 [203209] As variáveis que impactam o cálculo do WACC (Weighted Average Capital

Cost) são:
a) Desvio padrão e Retorno da empresa.

b) Taxa livre de risco e Beta da empresa.
c) Capital Próprio e Capital de Terceiros, apenas.
d) Capital Próprio, Capital de Terceiros e alíquota do IR.
10 [203210] Podemos afirmar que, o valor presente de um fluxo de caixa é:
a) Proporcional a sua taxa de desconto.

b) Proporcional ao prazo.
c) Inversamente proporcional a sua taxa de desconto.
d) Inversamente proporcional ao fluxo de caixa
Apostila
11 [203211] O Ebitda de uma empresa representa:
a) a geração de caixa de uma companhia, antes dos juros financeiros e dos

impostos.
b) o custo de capital próprio e de capital líquido de terceiros em relação ao total de
ativos de uma companhia.
c) quanto a empresa gera de recursos apenas em suas atividades operacionais,
sem levar em consideração os impostos e os efeitos financeiros de qualquer
natureza.
d) quanto a empresa gera de recursos financeiros aos acionistas para a
distribuição de dividendos.
12 [203212] Duas empresas apresentam os mesmos DRE (Demonstração de Resultado do

Exercício) com a única mudança envolvendo o prazo da Amortização: a empresa A com
amortização em 5 anos e empresa B com amortização em 10 anos. Desta forma, podemos
afirmar que:
a) O Ebitda da empresa A é maior que o Ebitda da empresa B.

b) O Ebitda da empresa A é menor que o Ebitda da empresa B.
c) O Ebitda da empresa A é igual ao Ebitda da empresa B.
d) Somente seria possível comparar os Ebitdas se fosse informado a taxa de juros
aplicada nos títulos que foram amortizados.
13 [203213] Duas empresas apresentam os mesmos DRE (Demonstração de Resultado do

Exercício) com a única mudança envolvendo o valor distribuído em JCP (Juros sobre o
Capital Próprio). Desta forma, podemos afirmar que:
a) A empresa que distribuiu um valor maior em JCP terá um EBITDA maior.

b) A empresa que distribuiu um valor menor em JCP terá um EBITDA menor.
c) A empresa que distribuiu um valor maior em JCP terá um EBITDA menor.
d) O EBITDA das duas empresas são iguais.
14 [203214] Com relação a uma empresa alavancada financeiramente, é correto afirmar

que:
a) a alavancagem financeira implica pagamento de maiores impostos.

b) o Custo Médio Ponderado de Capital tende a aumentar em uma empresa
mesmo com baixos níveis de alavancagem
c) um nível excessivo de alavancagem é recomendado em função do benefício
fiscal associado.
d) há um benefício fiscal associado ao endividamento.
15 [203215] A decisão de financiamento de longo prazo de uma empresa pode estar

associada à captação de recursos próprios ou de terceiros, sendo este último:
a) relacionado à emissão de novas ações.

b) um dos componentes do Custo Médio Ponderado de Capital (WACC), que possui
um benefício fiscal.
c) relacionado aos recursos de sócios ou acionistas.
d) um dos componentes do Custo Médio Ponderado de Capital (WACC), que não
possui um benefício fiscal.
Apostila
16 [203216] Uma empresa pode se endividar excessivamente em situações em que o custo
do endividamento for:
a) superior ao custo do Capital Próprio, o que pode reduzir o risco de crédito da

companhia.
b) superior ao custo do Capital Próprio, o que pode contudo aumentar o risco de
crédito da companhia.
c) inferior ao custo do Capital Próprio, o que pode contudo aumentar o risco de
crédito da companhia.
d) inferior ao custo do Capital Próprio, o que pode reduzir o risco de crédito da
companhia
17 [203217] Com relação ao EBITDA, podemos afirmar que:

I – O EBITDA é considerado um indicador financeiro para medir a quantidade de recursos
gerados através da atividade da empresa.
II – Seu cálculo não considera as despesas com juros, impostos e amortização, pois são
despesas não operacionais que afetam o lucro líquido da empresa.
III – Seu valor sempre será superior ao lucro líquido.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
18 [302301] Rafael deseja fazer um investimento na sua empresa de educação na área de

cursos on-line. Analisando o projeto, ele chega a conclusão que o custo de oportunidade
do projeto é 7%a.a., o prêmio de risco do projeto é 10% a.a. e a taxa de atratividade do
projeto será de 17% ao ano. Ele estima que seu investimento inicial será de R$
2.500.000,00, o faturamento anual será de R$ 1.840.000,00 com despesas anuais de R$
950.000,00. Além disso, ele espera vender o negócio em 5 anos pelo valor de seu
investimento inicial sem correção. Desta forma, a TIR deste projeto será de:
a) 35,60%
b) 31,54%
c) 26,07%
d) 25,35%
19 [302302] Um cliente toma um empréstimo no valor de R$ 150.000,00 a ser pago em

quatro Notas Promissórias nos prazos de 30, 60, 90 e 120 dias, sendo a primeira no valor
de R$ 40.000,00 a segunda R$ 30.000,00, terceira R$ 60.000,00 e a quarta R$ 50.000,00.
Qual é a taxa de juros desta operação?
a) 7,20% a.m
b) 7,20% a.p
c) 5,79% a.m
d) 6,78% a.m
Apostila
20 [302303] Rafael possui a seguinte oportunidade de investimentos:
• Investimento: R$ 2.000.000,00
• Caixa gerado no 1º ano: R$ 1.500.000,00
• Caixa gerado no 2º ano: R$ 1.000.000,00
• Caixa gerado no 3º ano: R$ 500.000,00
Considerando um custo de oportunidade de 12% a.a., o Valor Presente Líquido (VPL) deste
projeto é de:
a) R$ 711.780,25
b) R$ 602.074,99
c) R$ 492.369,72
d) R$ 401.831,27
21 [302304] Um investidor pretende investir seus recursos de forma a garantir resgates

para os próximos 4 anos. Ao final de cada ano, ele resgatará os seguintes valores:
● Ano 1 = R$ 10.000,00
● Ano 2 = R$ 20.000,00
● Ano 3 = R$ 35.000,00
● Ano 4 = R$ 50.000,00
Caso ele estime que obterá uma remuneração de 8,50% a.a., o valor necessário que
deverá ser investido será aproximadamente de:
a) R$ 89.686,19
b) R$ 95.343,22
c) R$ 107.981,22
d) R$ 198.335,24
22 [302305] Daniel compra uma franquia de fast-food no qual desembolsa R$ 500.000 e

prevê fluxos de caixa anual positivos de R$ 70.000 pelos próximos 8 anos, sem valor
residual. Caso Daniel reinvista os fluxos à taxa de 5% ao ano, a Taxa Interna de Retorno
anual do projeto para o investidor será aproximadamente de:
a) 3,00%.
b) 3,70%.
c) 4,50%.
d) 5,00%.
23 [302306] Um investidor avalia adquirir um automóvel no valor de R$ 72.000,00, em 36

parcelas de R$ 2.000,00. Dado que ele possui os R$ 72.000,00 aplicados em um CDB que
rende 9% ao ano, desconsiderando impostos e quaisquer outros custos de transação, o
valor máximo que esse investidor deveria pagar à vista por este veículo seria
aproximadamente de:
a) R$ 21.224,00
b) R$ 63.218,00
c) R$ 65.420,00
d) R$ 67.380,00
Apostila
24 [302307] Uma empresa fez uma captação no valor de R$ 100.000,00, e se
comprometeu em realizar o pagamento em 3 vezes, com pagamento sequenciais de R$
50.000,00, R$ 40.000,00 e R$ 30.000,00, para cada mês seguinte ao da captação. Desta
forma, a taxa de juros paga por esta empresa foi de:
a) 9,00%
b) 9,15%
c) 10,00%
d) 10,65%
25 [302308] O dono de uma loja pode financiar uma mercadoria, cujo preço à vista é de R$
1.200,00, em 10 prestações mensais, iguais e postecipadas de R$ 143,00, ou vender à
vista, e aplicar em um fundo que rende uma taxa mensal constante, onde, após 10 meses,
ele possua o montante de R$ 1.652,00. Neste caso, ele deve:
a) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,25%.

b) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,32%.
c) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,25%.
d) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,32%.
26 [302309] Uma empresa possui R$ 100.000,00 de capital de terceiros e R$ 300.000,00

de capital próprio. Supondo que o custo do capital próprio é de 20% ao ano e o de capital
de terceiros, 15% ao ano, e que a empresa esteja enquadrada na alíquota de Imposto de
Renda de 40%, seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) ao ano será de:
a) 14,5%.
b) 16,5%.
c) 17,25%.
d) 18,75%.
27 [302310] Com os resultados fornecidos abaixo, o EBITDA desta empresa é:

● Receita Líquida: R$ 100.000,00
● Despesas com fornecedores: R$ 70.000,00
● Despesas financeiras: R$ 4.000,00
● Despesas operacionais: R$ 12.000,00
● Depreciação: R$ 4.000,00
● Amortização: R$ 2.000,00
● Impostos (IRPJ e CSLL): R$ 2.400,00
a) R$ 14.000,00
b) R$ 18.000,00
c) R$ 20.000,00
d) R$ 24.000,00
Apostila
28 [302311] Um projeto de investimento, com TMA de 10% ao ano, terá um Valor Presente
Líquido de:
a) R$ 4.738,12
b) R$ 16.495,46
c) R$ 21.521,75
d) 3 anos
29 [302312] Um investidor adquiriu um título público por R$ 900,00. O título tem

vencimento em cinco anos e prevê cupons semestrais de R$ 39,00, podendo ser resgatado
somente na data de vencimento por R$ 1.000,00. Caso esse investidor consiga reinvestir
os cupons à taxa de 10% ao ano, a Taxa Interna de Retorno que ele obterá, após cinco
anos, será de aproximadamente:
a) 5,15% ao ano.
b) 5,21% ao ano.
c) 10,58% ao ano
d) 10,69% ao ano.
30 [302313] Um empreendedor abrirá seu próprio negócio. Ele prevê um investimento

inicial de R$ 12.000.000,00 e ganhos anuais de R$ 4.500.000,00. Todas as despesas
somam R$ 2.500.000,00 por ano e, no final do 5º ano, ele espera vender seu negócio por
R$ 14.000.000,00. Considerando a taxa livre de risco de 5% ao ano, taxa de retorno
exigida de 7% ao ano, prêmio de risco é 2% ao ano e desconsiderando efeitos
inflacionários, o VPL deste projeto é de:
a) R$ 6.182.201,00
b) R$ 7.628.319,00
c) R$ 14.000.000,00
d) R$ 16.000.000,00
31 [302314] A estrutura de capital da empresa RToro Education S/A é constituída por:

• 60% de capital de terceiros, cujo custo de capital é de 10% ao ano.
• 40% de capital próprio, ao custo de capital de 15% ao ano.
Sabendo que o IRPJ da empresa é de 40%, podemos afirmar que CMPC (Custo Médio
Ponderado de Capital) dessa empresa é de:
a) 9,60% ao ano.
b) 12,00% ao ano.
c) 13,60% ao ano.
d) 17,00% ao ano.
Apostila
32 [302315] Um cliente investe R$ 100.000,00 em um projeto, sendo R$ 70.000,00
destinados à compra de um terreno e R$ 30.000,00 para o capital de giro. A taxa mínima
de atratividade do projeto, que tem vida útil estimada em 5 anos, é 15% ao ano e as
receitas anuais são estimadas em R$ 50.000,00, sem valor residual. Se o cliente conseguir
reinvestir estes fluxos à taxa de 15% ao ano, a TIR anual do projeto será
aproximadamente de:
a) 8,00%.
b) 15,00%.
c) 27,50%.
d) 41,00%.
33 [302316] Após muitos meses pesquisando o setor de franquias, Carlos decide fazer um
investimento. Ele prevê um aporte inicial de R$ 100.000,00 e ganhos mensais de R$
32.000,00, sendo que as despesas mensais são R$ 30.000,00. No final do 4º ano, Carlos
poderá vender seu negócio por aproximadamente R$ 30.000,00. Considerando a taxa de
atratividade do negócio de 7% a.a. e a taxa de risco é 5% a.a, Carlos:
a) Deve aceita-lo, pois seu VPL será de aproximadamente R$ 6.756,00

b) Deve aceita-lo, pois seu VPL será de aproximadamente R$ 128.164,00.
c) Não deve aceita-lo, pois seu VPL será de aproximadamente de ꟷ R$ 71.373,00.
d) Deve aceita-lo, pois seu VPL será de aproximadamente R$ 137.054,00.
34 [302317] A “RT Education S/A”, no final de 2021, recebeu uma proposta para realizar
treinamentos específicos para funcionários do segmento private das instituições
financeiras. Essa proposta foi de uma entrada de R$ 415.000,00 e mais 3 parcelas mensais
iguais e sucessivas. No entanto, para que a “RT Education S/A” possa realizar este
treinamento, ela deverá fazer um investimento a vista de R$ 1.600.000,00 na contratação
de profissionais específicos. Sabendo que o custo de oportunidade da empresa de
educação é de 18% ao ano, a empresa deve aceitá-lo?
a) Deve aceitá-lo, pois o retorno do projeto é de R$ 3.925,93.

b) Deve aceitá-lo, pois o VPL do projeto é de R$ 26.201,94.
c) Deve aceitá-lo, pois terá um lucro de R$ 60.000,00.
d) Não deve aceitá-lo, pois seu VPL é negativo.
35 [302318] A taxa de retorno do investimento abaixo é de:
a) 15,00%
b) 22,18%
c) 35,70%
d) 39,23%
Apostila
36 [302319] Um projeto apresenta as seguintes características:
● Aplicação = R$ 100.000,00
● Caixa Gerado no ano 1 = R$ 30.000,00
A TIR (Taxa Interna de Retorno) aproximada deste investimento será de:
a) 3,20% a.a.
b) 4,20% a.a.
c) 4,60% a.a.
d) 6,20% a.a.
37 [302320] Um cliente tomou um empréstimo no valor de R$ 135 mil e o pagará em 3

parcelas, da seguinte forma:
● 30 dias = R$ 30.000,00
● 60 dias = R$ 50.000,00
● 90 dias = R$ 60.000,00
Desta forma, a taxa implícita ao mês neste empréstimo é:
a) 1,46%.
b) 1,66%.
c) 1,86%.
d) 2,06%
38 [302321] Dentre as alternativas abaixo, as principais técnicas para análise de

investimentos são:
a) Duration, Valor Presente Líquido e Taxa Interna de Retorno.

b) Taxa de Cupom, Valor Presente Líquido e Taxa Interna de Retorno.
c) Convexidade e Taxa Interna de Retorno.
d) Valor Presente Líquido e Taxa Interna de Retorno.
39 [302322] Considere as seguintes informações sobre uma empresa brasileira:

● A empresa possui uma debênture emitida com taxa de cupom anual de 5%, prazo de 10
anos e que são negociadas, atualmente, por R$ 935,00.
● O prêmio de risco de mercado sobre as ações da empresa é 3% ao ano.
● O beta da empresa é de 2,00.
Se a estrutura de capital planejada de uma empresa for 40% de capital de terceiros e 60%
em capital próprio e sabendo que a taxa livre de risco está em 4% ao ano, o CMPC
estimado desta empresa, considerando uma alíquota de impostos de renda de 35%, é de:
a) 5,29%
b) 6,38%
c) 7,53%
d) 10,00%
Apostila
40 [302323] Um investidor realizou um projeto cujo o custo inicial foi de R$ 6.500.000,00,
sendo que seu fluxo de entradas foi o seguinte:
● Ano 1: R$ 4.000.000,00
● Ano 2: R$ 3.000.000,00
● Ano 3: R$ 1.000.000,00
Considerando que a TMA (Taxa Mínima de Atratividade) é de 10% ao ano, podemos afirmar
que a TIR deste projeto é de:
a) 10,00%
b) 12,85%
c) 13,91%
d) 15,85%
41 [302324] Após um ano de pesquisa, Rafael decide investir seus recursos financeiros
para construir casas e depois vende-las. Dentro do seu projeto, Rafael estimou que terá
um desembolso inicial de R$ 100.000,00. Além disso, nos anos 1, 2 e 4, ele terá que
aportar mais R$ 30.000,00 em cada um destes respectivos anos. No final do quinto ano,
Rafael pretende vender o imóvel por aproximadamente R$ 400.000,00. Considerando que
a taxa de atratividade do negócio é de 10% a.a. e a taxa de risco é 5% a.a., em relação ao
projeto, Rafael:
a) Deve aceitá-lo, pois seu VPL será de aproximadamente R$ 75.812,01

b) Deve aceitá-lo, pois seu VPL será de R$ 210.000,00.
c) Não deve aceitá-lo, pois seu VPL será de aproximadamente ꟷ R$ 35.373,18.
d) Deve aceitá-lo, pois quando se tem lucro, sempre é um bom negócio.
42 [302325] Carlos deseja fazer um investimento na indústria calçadista. Em seu estudo,

ele deverá investir inicialmente R$ 1.500.000,00, com faturamento e despesas anuais,
respectivamente, de R$ 1.450.000,00 e R$ 740.000,00. Considerando que o custo de
oportunidade do projeto é de 6% ao ano, prêmio de risco do projeto de 10% ao ano, taxa
de atratividade anual do projeto de 16% e que Carlos irá vender este empreendimento em
10 anos pelo valor que investiu inicialmente sem correção monetária, podemos afirmar
que a Taxa Interna de Retorno anual é de:
a) 22,96%
b) 26,00%
c) 47,33%
d) 53,28%
43 [302326] Guilherme deseja fazer uma aplicação de R$ 15.000,00 no qual irá resgatar os
seguintes valores:
• R$ 8.500,00 em 30 dias
• R$ 8.000,00 em 60 dias
• R$ 9.000,00 em 90 dias
Considerando um custo de oportunidade de 9% a.a, qual será o VPL (Valor Presente
Líquido) aproximado deste investimento?
a) R$ 6.481,00
b) R$ 10.133,00
c) R$ 10.500,00
d) R$ 25.500,00
Apostila
44 [302327] Antônio tem um investimento que irá ocorrer os seguintes fluxos:
• Mês 0: - R$ 15.000,00
• Mês 1: + R$ 8.500,00
• Mês 2: + R$ 8.000,00
• Mês 3: + R$ 7.200, 00
Desta forma, a TIR aproximada do investimento de Antônio é de:
a) 19,00% a.m.
b) 27,79% a.m.
c) 33,50% a.m.
d) 43,50% a.m.
45 [302328] Uma empresa possui um patrimônio líquido de R$ 37.000,00 e possui um total

de dívidas no valor de R$ 88.000,00. Sabendo que o custo de capital próprio da empresa é
de 20% ao ano, o custo do capital de terceiros é de 16% ao ano e que a empresa está
enquadrada na alíquota de 25% do IRPJ, o custo médio ponderado de capital desta
empresa aproximadamente é de:
a) 7,50%
b) 8,75%
c) 14,37%
d) 17,00%
46 [302329] Um investidor necessita dos seus recursos em quatro anos e com isso,
realizou uma aplicação financeira de R$ 1.000.000,00, onde haverá um pagamento a cada
ano de R$ 308.668,00. Nos valores recebidos no primeiro e no segundo ano, ele reaplicou
a uma taxa de 6,5% ao ano. Já no pagamento do ano 3, ele reaplicou a uma taxa de 7,2%
ao ano. Desta forma, o retorno efetivo da operação foi de:
a) 6,73% a.a.
b) 8,04 % a.a.
c) 9,47% a.a.
d) 11,50 a.a.
47 [302330] Um empreendedor abrirá seu próprio negócio. Ele prevê um investimento

inicial de R$ 12.000.000,00 e ganhos anuais de R$ 4.500.000,00. Todas as despesas
somam R$ 2.500.000,00 por ano e, no final do 5º ano, ele espera vender seu negócio por
R$ 14.000.000,00. Considerando a taxa livre de risco de 5% ao ano, taxa de retorno
exigida de 7% ao ano, prêmio de risco é 2% ao ano e desconsiderando efeitos
inflacionários, a taxa de retorno anual deste projeto é de:
a) 7,00%
b) 14,00%
c) 18,95%
d) 23,45%
Apostila
48 [302331] Considere os dados abaixo:
a) Empresa A
b) Empresa B
c) Empresa C
d) Empresa D
49 [302332] Considere as seguintes informações a respeito da Demonstração do

Resultado do Exercício (DRE) de uma empresa:
• Faturamento: R$ 10.000,00
• Custo das Mercadorias Vendidas: R$ 4.800,00
• Despesas de Depreciação: R$ 200,00
• Despesas Financeiras: R$ 190,00
• Despesas Operacionais: R$ 1.990,00
• Imposto de Renda: R$ 50,00
O Ebitda registrado por essa empresa foi de:
a) R$ 2.770,00
b) R$ 3.010,00
c) R$ 3.210,00
d) R$ 5.200,00
50 [302333] Roberta viajou para o exterior e fez algumas compras no seu cartão de
crédito. Passados 30 dias, a fatura do cartão de crédito estava com duas opções:
• Pagamento a vista de R$ 39.800,00; ou
• Pagamento parcelado em 1 + 23x de R$ 3.242,00.
Em caso de parcelamento, o juros cobrado pela operadora de cartão de crédito é de:
a) 5,50% a.m.
b) 6,24% a.m.
c) 7,00% a.m.
d) 8,11% a.m.
Apostila
51 [302334] Uma empresa possui uma debênture emitida com taxa de cupom anual de 5%
com prazo de 10 anos, negociadas atualmente por R$ 935,00. Se a sua alíquota de
imposto de renda for 35%, o custo de capital de terceiros para novos projetos, após
impostos, atualmente será de:
a) 3,82%
b) 5,00%
c) 5,88%
d) 6,77%
52 [302335] Rafael investiu R$ 25.000,00 em uma empresa de educação para poder

receber os seguintes fluxos:
● Ano 1: R$ 10.000,00
● Ano 2: R$ 11.000,00
● Ano 3: R$ 12.000,00
● Ano 4: R$ 16.000,00
Caso Rafael reinvista os fluxos à taxa de 9% ao ano, a Taxa Interna de Retorno anual deste
projeto será aproximadamente de:
a) 9,00%
b) 11,73%
c) 15,78%
d) 21,84%

• Receita: R$ 150.000,00
• Despesas com fornecedores: R$ 100.000,00
• Despesas financeiras: R$ 15.000,00
• Despesas operacionais: R$ 20.000,00
• Impostos (IRPJ e CSLL): R$ 4.000,00
• Depreciação: R$ 3.000,00
• Amortização: R$ 2.000,00
a) R$ 14.000,00
b) R$ 18.000,00
c) R$ 20.000,00
d) R$ 30.000,00
54 [302337] Rafael fez um investimento de R$ 150.000,00 e recebeu o seguinte fluxo:

● Caixa gerado no final do primeiro ano: R$ 11.250,00
● Caixa gerado no final do segundo ano: R$ 11.250,00
● Caixa gerado no final do terceiro ano: R$ 161.250,00
Considerando um custo de oportunidade de 7% ao ano, o Valor Presente Líquido (VPL)
aproximado deste investimento é de:
a) ꟷ R$ 1.968,00
b) + R$1.968,00
c) ꟷ R$ 4.923,00
d) + R$ 4.923,00
Apostila
• Receita: R$ 150.000,00
• Despesas com fornecedores: R$ 100.000,00
• Despesas financeiras: R$ 15.000,00
• Despesas operacionais: R$ 20.000,00
• Impostos (IRPJ e CSLL): R$ 4.000,00
• Depreciação: R$ 3.000,00
• Amortização: R$ 2.000,00
• Lucro Líquido: R$ 6.000,00
a) R$ 14.000,00
b) R$ 18.000,00
c) $ 20.000,00
d) R$ 30.000,00
56 [302339] Com base nas informações disponíveis no Demonstrativo do Resultado do

Exercício (DRE) e da Nota Explicativa (NE) abaixo (apresentada em mil), podemos afirmar
que o EBITDA de 2019 da empresa RTORO Education S/A foi de:
a) R$ 204.000,00
b) R$ 206.000,00
c) R$ 204.000.000,00
d) R$ 206.000.000,00
Apostila
57 [302340] Rafael fez um investimento de R$ 150.000,00 e recebeu o seguinte fluxo:
• Caixa gerado no final do primeiro ano: R$ 11.250,00
• Caixa gerado no final do segundo ano : R$ 11.250,00
• Caixa gerado no final do terceiro ano : R$ 161.250,00
Considerando um custo de oportunidade de 7% ao ano, a Taxa Interna de Retorno (TIR)
aproximado deste investimento é de:
a) + R$ 1.968,00
b) 7,00% a.a.
c) 7,50% a.a.
d) 8,00% a.a.

de capital próprio. Supondo que o custo do capital próprio é de 15% ao ano, do capital de
terceiros de 10% ao ano e que a empresa esteja enquadrada na alíquota de Imposto de
Renda de 40%, o seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) ao ano será de:
a) 5,50%.
b) 8,25%.
c) 10,00%.
d) 11,25%.

de capital próprio. Supondo que o custo do capital próprio é de 15% ao ano, o custo
líquido do capital de terceiros de 10% ao ano e que a empresa esteja enquadrada na
alíquota de Imposto de Renda de 40%, o seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) ao
ano será de:
a) 5,50%.
b) 8,25%.
c) 10,00%.
d) 11,25%.
60 [302343] Considere os dados abaixo:
a) Empresa A
b) Empresa B
c) Empresa C
d) Empresa D
Apostila
61 [302344] Uma empresa possui R$ 80.000,00 de capital de terceiros e R$ 27.000,00 de
capital próprio. Supondo que o custo do capital próprio é de 17% ao ano, o de capital de
terceiros de 10,50% ao ano e que a empresa esteja enquadrada na alíquota de Imposto de
Renda de 25%, o Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) ao ano desta empresa será
de:
a) 9,72%
b) 10,18%
c) 12,14%
d) 13,75%
62 [302345] Um cliente fez uma aplicação de R$ 200.000,00 e realizou os seguintes

resgates:
• R$ 60.000,00 em 30 dias
• R$ 85.000,00 em 60 dias
• R$ 62.000,00 em 90 dias
Desta forma, qual foi o retorno anual deste investidor?
a) 1,73%
b) 7,11%
c) 22,86%
d) 8,00%
63 [302346] Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis em seu

Demonstrativo de Resultado do Exercício do ano passado:
• Amortização: R$ 30.000
• Depreciação: R$ 20.000
• Despesas financeiras: 50.000
• Despesas totais (exceto financeiras): R$ 100.000
• Lucro Líquido: R$ 70.000
• Receita líquida: R$ 500.000
Se a alíquota do Imposto de Renda for de 30%, o EBITDA dessa empresa no ano passado
foi de:
a) R$ 100.000,00
b) R$ 200.000,00
c) R$ 333.333,33
d) R$ 350.000,00
64 [302347] Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis em seu

Demonstrativo de Resultado do Exercício do ano passado:
• Custo Fixo: R$ 200.000,00,00
• Custo Variável: R$ 300.000,00
• EBITDA: R$ 200.000,00
• Impostos: 30.000,00
• Juros: 50.000,00
• Lucro Líquido: R$ 70.000,00
• Receita líquida: R$ 700.000,00
Com base nessas informações, o valor somado da depreciação e da amortização foi de:
a) R$ 50.000,00.
b) R$ 100.000,00.
c) R$ 200.000,00.
d) R$ 300.000,00.
Apostila
65 [302348] Um cliente irá fazer um investimento no valor de R$ 20.000,00. Este
investimento irá gerar um pagamento de R$ 10.000,00 por mês, durante 4 meses
consecutivos. Sabendo que este investidor irá reaplicar as parcelas recebidas em uma
aplicação que rende 8% por mês, o retorno anualizado que ele terá ao final da última
parcela será de:
a) 22,52%
b) 34,90%
c) 1.044%
d) 3.533%
66 [302349] Observe os fluxos de recebimentos a seguir:

● Ano 1: R$ 35.000,00
● Ano 2: R$ 45.000,00
● Ano 3: R$ 68.000,00
Considerando o fluxo de recebimentos acima, caso o investidor desejasse receber uma
remuneração de 8,5% ao ano, ele deveria investir inicialmente o valor aproximado de:
a) R$ 123.583,55
b) R$ 123.721,30
c) R$ 124.438,00
d) R$ 124.690,30
67 [302350] Uma certa companhia, está analisando se deve investir em um novo projeto
que possui um retorno estimado de 25% ao ano e, para isso, eles buscam a sua opinião,
um consultor de investimentos. Você solicitou algumas informações, como balanço e DRE
do último exercício contábil, que apresentaram os seguintes dados:
● Patrimônio Líquido: R$ 20.000.000,00
● Dívidas: R$ 90.000.000,00
● Faturamento: R$ 30.000.000,00
● Juros: 11% ao ano
● Margem Líquida: 18% ao ano
Considerando o WACC (Custo Médio Ponderado de Capital) da companhia como a TMA do
projeto, sabendo que o IRPJ é de 35% e que todo o lucro líquido será distribuído na forma
de dividendos aos acionistas, você diz ao seu cliente que:
a) Não deve fazer, pois seu WACC é de 10,76%

b) Deve fazer, pois seu WACC é de 10,76%
c) Deve fazer, pois seu WACC é de 13,91%
d) Não deve fazer, pois o retorno do projeto é inferior ao do capital próprio (ROE).
Apostila
68 [302351] Um investidor realizou um investimento conforme fluxo abaixo:
a) 2,43% e 5,57%
b) 9,56% e 5,57%
c) 9,56% e 7,73%
d) 18,98% e 21,53%
69 [302352] Após receber uma proposta para realizar um aporte em um novo

investimento, Rafael solicitou um dossiê sobre o empreendimento e recebeu algumas
informações para a sua tomada de decisão:
● Investimento Inicial: R$ 10 milhões
● Fluxos de caixa anuais: R$ 5 milhões por 10 anos
● Taxa mínima de atratividade: 10% a.a.
Se Rafael dobrar o investimento e consequentemente, dobrar o fluxo de caixa anual,
podemos afirmar que, comparado com o fluxo inicial:
a) VPL e a TIR não se alterarão.

b) VPL e a TIR serão maiores.
c) VPL se manterá igual e a TIR será maior.
d) VPL será maior e a TIR se manterá igual.
70 [302353] Considere as seguintes informações sobre um empresa:

• Custo da Mercadoria Vendida: R$ 200.000,00
• Despesas Administrativas: R$ 35.000,00
• Despesas com vendas: R$ 40.000,00
• Faturamento Bruto: R$ 500.000,00
• Impostos sobre faturamento: R$ 50.000,00
• Receita financeira: R$ 40.000,00
• Receita com venda de imobilizado: R$ 40.000,00
• Vendas canceladas: R$ 30.000,00
Com base nessas informações, podemos afirmar que o Lucro antes do Imposto de Renda
dessa empresa foi de:
a) R$ 155.000,00.
b) R$ 185.000,00.
c) R$ 225.000,00.
d) R$ 285.000,00.
Apostila
71 [302355] Uma empresa possui 50 milhões de ações emitidas ao valor de R$ 5,00 cada.
Além disso, na sua estrutura de capital, ela possui 60% de capital de terceiros com custo
de 15% ao ano. Sabendo que a alíquota do imposto de renda é de 34% e que os acionistas
exigem um retorno de 20% ao ano, o WACC desta companhia é de:
a) 12,58%
b) 13,94%
c) 15,54%
d) 17,00%
72 [302356] A empresa Torralvo Evolution SA avalia a possibilidade de investir R$

120.000,00 em um projeto que prevê os seguintes fluxos de caixa positivos:
• Ano 1: R$ 30.000,00
• Ano 2: R$ 45.000,00
• Ano 3: R$ 40.000,00
• Ano 5: R$ 70.000,00
A empresa ainda prevê um desembolso de R$15.000 no 4° ano. Considerando-se uma taxa
mínima de atratividade de 10% ao ano, pode-se afirmar que a empresa:
a) não deveria realizar o investimento.

b) deveria realizar o investimento apenas se o custo de oportunidade fosse de 10%
ao ano.
c) deveria realizar o investimento apenas se o custo de oportunidade fosse
superior a 12,43% ao ano.
d) deveria realizar o investimento.
73 [302357] Sejam os seguintes dados divulgados por uma empresa referente ao exercício
social anterior:
• Receitas = R$ 200.000,00
• Impostos = R$ 8.000,00
• Juros = R$ 3.000,00
• Lucro Líquido = R$ 92.000,00
• Margem Ebitda = 52,95%
De acordo com os dados acima, a despesa de depreciação dessa companhia foi de:
a) R$ 2.900.
b) R$ 3.900,00.
c) R$ 19.000,00.
d) R$ 37.714,00.
74 [302358] A empresa X tem 5.200 ações em circulação no valor nominal de R$ 40,00

cada. A empresa Y tem 1.800 ações em circulação no valor nominal de R$ 26,00 cada. A
empresa X, estudando uma aquisição da empresa Y, identificou uma sinergia em
benefícios, após a aquisição, no valor de R$ 12.000,00. Caso a empresa Y estiver disposta
a ser adquirida pelo valor de R$ 31,00 por ação, o VPL (Valor Presente Líquido) da fusão
será:
a) R$ 3.000,00.
b) R$ 4.000,00.
c) R$ 5.000,00.
d) R$ 6.000,00.
Apostila
75 [302359] Uma empresa divulgou os seguintes resultados:
• Receitas = R$ 18.000,00
• Impostos = R$ 1.200,00
• Depreciação = R$ 450,00
• Juros = R$ 750.000
• Amortização = R$ 220,00
• Lucro Líquido = R$ 8.800,00
De acordo com os dados acima, a margem Ebitda da empresa é de aproximadamente:
a) 55%.
b) 63%.
c) 77%.
d) 82%.
76 [302360] Os dois fluxos de caixas abaixo (A e B) referentes a dois projetos,

mutuamente excludentes, possuem a mesma taxa interna de retorno positiva de 12% ao
ano e apresentam também o mesmo desembolso (X):
a) R$ 15.782,46
b) R$ 22.078,71
c) R$ 27.573,24
d) R$ 53.029,34
77 [302361] Considere o seguinte fluxo abaixo de um projeto:
a) este projeto possui TIR igual a 25% ao ano, como única solução.
b) o fluxo de caixa é constante.
c) o projeto apresenta mais de uma TIR.
d) para qualquer TMA, o VPL deste projeto é negativo.
Apostila
78 [302363] Roberto e Ricardo são sócios que desejam expandir as atividades da
empresa. Eles avaliam uma proposta de empréstimo com o seguinte fluxo.
• Da parcela 1 até a 3 a empresa pagará o valor de R$ 125 mil em cada parcela.
• Da parcela 4 até a 6 a empresa pagará o valor de R$ 163 mil em cada parcela.
Sabendo que a taxa de juros da operação é de 1,50% a.m, o valor total tomado de
empréstimo por Roberto e Ricardo é de:
a) R$ 696.576,77
b) R$ 790.164,45
c) R$ 810.546,77
d) R$ 817.977,89
79 [414501] Sobre as técnicas de análise de investimentos, considere as seguintes

afirmativas:
I – O Período de Payback Descontado sempre retornará um prazo superior ao Período de
Payback Simples, desde que a taxa de desconto utilizada seja positiva e não nula.
II – Um projeto deve ser aceito se a Taxa Interna de Retorno for inferior à Taxa Mínima de
Atratividade.
III – Um projeto deve ser aceito se o Valor Presente Líquido for positivo e não nulo.
a) I e II
b) II e III
c) I, II e III
d) I e III
80 [414502] Considere um projeto que necessita um investimento inicial de R$ 150.000,00

e tem fluxos positivos anuais da seguinte forma:
- Ano 1: R$ 60.000,00;
- Ano 2: R$ 50.000,00;
- Ano 3: R$ 40.000,00;
- Ano 4: R$ 30.000,00.
Considerando a Taxa Mínima de Atratividade de 7% ao ano, podemos afirmar que o
período de Payback Simples do projeto é de:
a) 3,00 anos.
b) 3,45 anos.
c) 3,77 anos.
d) 4,00 anos.

- Ano 1: R$ 60.000,00;
- Ano 2: R$ 50.000,00;
- Ano 3: R$ 40.000,00;
- Ano 4: R$ 30.000,00.
período de Payback Descontado do projeto é de:
a) 3,00 anos.
b) 3,59 anos.
c) 3,77 anos.
d) 4,00 anos.
Apostila
• Ano 1: R$ 30.000,00;
• Ano 2: R$ 45.000,00;
• Ano 3: R$ 35.000,00;
• Ano 4: R$ 15.000,00.
a) 2,00 anos.
b) 3,00 anos.
c) 3,45 anos.
d) 3,77 anos.
83 [414505] Um projeto prevê desembolso inicial de R$ 100.000,00 e recebimentos de R$

30.000,00 por ano ao final de cada ano, pelos próximos 5 anos. Sendo a Taxa Mínima de
Atratividade (TMA) de 10% ao ano, podemos afirmar que o período de payback descontado
deste projeto é de:
a) 2,33 anos
b) 3,26 anos
c) 3,33 anos
d) 4,26 anos

e tem os seguintes fluxos de caixa positivos anuais:
• Ano 1: R$ 15.000,00;
• Ano 2: R$ 20.000,00;
• Ano 3: R$ 25.000,00;
• Ano 4: R$ 30.000,00;
• Ano 5: R$ 60.000,00.
a) 3 anos.
c) 4 anos e 2 meses.
d) 5 anos.

• Ano 1: R$ 30.000,00
• Ano 2: R$ 40.000,00
• Ano 3: R$ 50.000,00
• Ano 4: R$ 60.000,00
• Ano 5: R$ 120.000,00
período de Payback do projeto é de:
a) 4 anos e 2 meses.
c) 4 anos e 5 meses.
d) 4 anos e 6 meses.
Apostila
• Ano 1: R$ 10.000,00
• Ano 2: R$ 30.000,00
• Ano 3: R$ 60.000,00
• Ano 4: R$ 35.000,00
• Ano 5: R$ 20.000,00
Considerando a Taxa Mínima de Atratividade de 12% ao ano, o período de Payback e o
Payback Descontado do projeto, respectivamente, será de:
a) 3 anos e 4,2 anos

b) 3 anos e 4,5 anos
c) 3,5 anos e 4,5 anos
d) 4 anos e 5 anos.
87 [414509] Um cliente investiu R$ 140 milhões para criar uma empresa em 31/12/2015,
no qual apresentou em milhões, os DREs (Demonstrativo de Resultado do Exercício)
abaixo nos demais anos. Considerando que a empresa não tenha custo de antecipação de
recursos e que o investidor possua um custo de oportunidade de 10% ao ano, podemos
afirmar que o Payback do projeto, através do EBITDA da companhia, foi de:
a) 7 meses
b) 8 meses
c) 12 meses
d) 13 meses
Apostila
88 [414510] Um cliente investiu R$ 140 milhões para criar uma empresa em 31/12/2015,
no qual apresentou em milhões, os DREs (Demonstrativo de Resultado do Exercício)
abaixo nos demais anos. Considerando que a empresa não tenha custo de antecipação de
recursos e que o investidor possua um custo de oportunidade de 10% ao ano, podemos
afirmar que o Payback descontado do projeto, através do EBITDA da companhia, foi de:
a) 7 meses
b) 8 meses
c) 12 meses
d) 13 meses
89 [414511] Um investidor aplicou R$ 100 milhões em um fundo de private equity, sendo o

único cotista desse fundo. Passados cinco anos do aporte, o fundo distribui R$ 70 milhões
ao investidor e, ao final do ano 6, mais R$ 100 milhões. O fundo continua operando, com
um Net Asset Value (NAV) de R$ 300 milhões. A Taxa Interna de Retorno (TIR) anual para
esse investidor até o momento é de aproximadamente:
a) 10,00%
b) 30,40%
c) 40,90%
d) 138,00%

único cotista desse fundo. Passados seis anos do aporte, o fundo distribui R$ 350 milhões
ao investidor e, ao final do ano 7, mais R$ 500 milhões. O fundo continua operando, com
um Net Asset Value (NAV) de R$ 800 milhões. A Taxa Interna de Retorno (TIR) anual para
esse investidor até o momento é de aproximadamente:
a) 8,40%.
b) 13,27%.
c) 17,98%.
d) 19,28%.
Apostila
único cotista desse fundo. Passados quatro anos do aporte, o fundo distribui R$ 600
milhões ao investidor e, ao final do ano 7, mais R$ 500 milhões. O fundo continua
operando, com um Net Asset Value (NAV) de R$ 300 milhões. A Taxa Interna de Retorno
(TIR) anual para esse investidor até o momento é de aproximadamente:
a) 6,2%.
b) 7,7%.
c) 10,5%.
d) 44,3%.
92 [414514] Um investidor se comprometeu a aplicar R$ 400 milhões em um fundo de

Private Equity, sendo ele o único cotista. No momento da assinatura do compromisso, o
General Partner (GP) fez uma chamada de capital de R$ 100 milhões. Passados dois anos
do aporte, sem ter efetuado qualquer distribuição até o momento, o GP fez outra chamada
de capital, dos R$ 300 milhões restantes. Nos anos 5, 6 e 7, finalmente faz distribuições,
respectivamente, de R$ 50 milhões, R$ 200 milhões e R$ 300 milhões. O fundo continua
operando, com um Net Asset Value (NAV) de R$ 300 milhões. A Taxa Interna de Retorno
(TIR) anual para esse investidor até o momento é de aproximadamente:
a) 3,4%.
b) 7,7%.
c) 15,7%.
d) 26,6%.
93 [414515] Um investidor se comprometeu a aplicar R$ 100 milhões em um fundo de

Private Equity, sendo ele o único cotista. No momento da assinatura do compromisso, o
General Partner (GP) fez uma chamada de capital de R$ 50 milhões. Passados três anos do
aporte, faz uma distribuição de R$ 20 milhões. Contudo, ao final do ano 4, quando
distribuiu mais R$ 20 milhões, faz outra chamada de capital, dos R$ 50 milhões restantes.
Nos anos 5 e 6, faz novas distribuições, respectivamente, de R$ 25 milhões e R$ 30
milhões. O fundo continua operando, com um Net Asset Value (NAV) de R$ 45 milhões. A
Taxa Interna de Retorno (TIR) anual para esse investidor até o momento é de
aproximadamente:
a) -1,9%.
b) 5,6%.
c) 10,9%.
d) 17,5%.
94 [414516] Rafael irá realizar um projeto que necessita de um investimento inicial de R$

50.000,00 e que tem retorno anual de R$ 25.000,00 durante 4 anos. Considerando um
custo de oportunidade de 5% a.a, o payback simples e o payback descontado desse
projeto, respectivamente, são:
a) 2 anos e 2 anos
b) 2 anos e 2,16 anos
c) 2 anos e 3,16 anos
d) 2,16 anos e 2 anos
Apostila
95 [422001] Uma empresa pagou um dividendo de R$ 2,40 por ação a seus acionistas.
Sabendo que a taxa de crescimento desses dividendos será de 5% ao ano e o retorno
mínimo esperado pelo acionista é 10%, o valor justo por ação desta companhia, através
destes dados, seria de:
a) R$ 24,00
b) R$ 25,20
c) R$ 48,00
d) R$ 50,40
96 [422003] O valor de uma ação é de R$ 40,00, sendo que ela paga um dividendo de R$
3,20, com expectativa de crescimento de 3,0% ao ano. Baseado no Modelo de Gordon,
qual é o retorno de mercado requerido para essa ação?
a) 8%.
b) 9%.
c) 10%.
d) 11%.
97 [422004] A empresa XYZ não paga dividendos, mas espera-se que em 4 anos pague R$
2,00 por ação e que a partir daí, esses dividendos cresçam a uma taxa de 4% ao ano. Qual
seria o preço adequado dessa ação para hoje? Dada a característica da empresa, a taxa de
desconto adequada é de 10%aa.
a) R$ 25,04.
b) R$ 26,04.
c) R$ 33,33.
d) R$ 34,66.
98 [422006] Uma empresa irá pagar um dividendo de R$ 1,50 no próximo ano. Sabendo
que, após essa distribuição, a taxa de crescimento esperada desses dividendos seja de 8%
ao ano e, considerando um retorno mínimo exigido pelo acionista de 14% ao ano, o valor
ideal da ação, através dessas informações, é de:
a) R$ 10,71
b) R$ 18,75
c) R$ 25,00
d) R$ 30,50
99 [422009] Rafael está analisando uma ação que possui as seguintes projeções:
• Valor da Ação: R$ 3,00
• Dividendos de R$ 0,40 por ano nos primeiros 5 anos
• Dividendos de R$ 0,70 por ano a partir do sexto ano
Considerando um retorno exigido pelo mercado de 20% ao ano, Rafael deveria:
a) Comprar a ação, pois ela está acima do seu preço justo.

b) Comprar a ação, pois ela está abaixo do seu preço justo.
c) Vender a ação, pois ela está acima do seu preço justo.
d) Vender a ação, pois ela está abaixo do seu preço justo.
Apostila
100 [422011] Uma ação vai pagar R$ 3,00 de dividendos anuais, inciando em sua
distribuição em doze meses, sendo que não se espera que tais proventos cresçam no
futuro. Se o beta dessa ação é igual a 1, o retorno esperado de mercado é de 12% ao ano
e a taxa livre de risco vale 6% ao ano, o valor justo para essa ação hoje é de:
a) R$ 3,00
b) R$ 18,00
c) R$ 25,00
d) R$ 50,00
101 [422017] O valor atual de uma ação é de R$ 8,00 e espera-se pagamento de

dividendos no próximo ano no valor de R$ 0,50 por ação. Se o retorno de mercado é de
14%, de acordo com o Modelo de Gordon, a taxa de crescimento dos dividendos será de:
a) 7,50%
b) 7,75%
c) 8,00%
d) 8,25%
102 [422018] Uma empresa acaba de distribuir R$ 0,27 de dividendos a seus acionistas.
Sabendo disso, Rafael vai em busca de maiores informações sobre essa companhia, ele
descobre que há um consenso do mercado que esses dividendos irão crescer 15% para o
próximo ano, 10% no segundo ano e a partir do terceiro ano, terão um crescimento
constante de 4%. Considerando um retorno exigido de 5%, o valor justo dessa companhia
hoje seria aproximadamente de:
a) R$ 27,00
b) R$ 29,90
c) R$ 32,68
d) R$ 57,38
103 [422026] A Empresa R & C Corporation SA tem um Fluxo de Caixa Livre para o
Acionista de R$ 1.000.000,00. Há a previsão de um crescimento desse fluxo de caixa de
10% ao ano nos três primeiros anos, 3% ao ano nos 3 anos seguintes e depois crescimento
contínuo em perpetuidade de 4% ao ano. Sabendo que a taxa de retorno requerida é de
12%, o valor do seu patrimônio líquido será de aproximadamente:
a) R$ 15.000.000,00.
b) R$ 20.000.000,00.
c) R$ 25.000.000,00.
d) R$ 30.000.000,00.
Apostila
104 [303228] Ao verificar a publicação do Demonstrativo de Resultado de Exercícios da
Empresa Torralvo Evolution S.A., o analista Victório destacou os seguintes dados:
• Número de ações: 5.000.000.000
• Preço por ação: R$ 5,00
• Patrimônio Líquido: R$ 12.000.000.000,00
• Dívida Líquida: − R$ 1.000.000,00
• EBITDA: R$ 8.000.000,00
• Lucro Líquido: R$ 4.000.000,00
Desta forma, podemos afirmar que o índice EV/EBITDA desta empresa é de:
a) 2,50
b) 3,00
c) 3,125
d) 6,25
Apostila
CAPÍTULO 8: GESTÃO FINANCEIRA
01 [102401] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física:
a) Ativo total e Exigível total.

b) Ativo total e Patrimônio Líquido total.
c) Patrimônio Líquido e Exigível total.
d) Ativo e Patrimônio Líquido.
02 [102402] Em relação ao planejamento de liquidez, é correto afirmar que:
a) A baixa necessidade por liquidez restringe a capacidade e mesmo a disposição

psicológica do investidor em assumir riscos.
b) As necessidades de liquidez não estão relacionadas a eventos imediatos,
correntes ou planejados.
c) Reservas para eventos inesperados geralmente cobrem um período de 3 a 12
meses.
d) Necessidades correntes podem ser satisfeitas somente através de rendas.
03 [102403] O poder de poupança de um investidor durante certo período é dado por:
a) déficit do orçamento doméstico dividido pela renda auferida.

b) déficit do orçamento doméstico dividido pelas despesas incorridas.
c) superávit do orçamento doméstico dividido pela renda auferida.
d) superávit do orçamento doméstico dividido pela despesas incorridas.
04 [102404] São passos da construção de um orçamento:

I – Identificar custos sensíveis à inflação e custos fixos.
II – Projetar orçamento para os próximos 12 meses.
III – Comparar as despesas reais com as projetadas.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
05 [102405] A inflação faz com que as pessoas com salário fixo:
I – Não tenham problemas financeiros.
II – Tenham reduzido risco sistemático.
III – Diminuam seu poder de compra.
IV – Tenham recursos ilimitados.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
d) I e IV, apenas.
06 [102406] O índice de Endividamento é dado por:
a) (Ativo Total) ÷ (Passivo Total)

b) (Patrimônio Líquido) ÷ (Passivo Total)
c) (Passivo Total) ÷ (Patrimônio Líquido)
d) (Passivo Total) ÷ (Ativo Total)
07 [102407] O patrimônio líquido de um cliente é dado por:
a) (Ativo Total) – (Passivo Total)

b) (Passivo Circulante) – (Ativo Circulante)
c) (Passivo Total) – (Ativo Total)
d) (Ativo Circulante) – (Passivo Circulante)
08 [102408] São passos na construção do orçamento:

I – Desconsideração das despesas sazonais.
II – Cálculo das despesas como percentual da receita.
III – Identificação dos custos que são sensíveis à inflação e quais são fixos.
IV – Comparação entre as despesas reais com as projetadas.
Está correto o que se afirma os itens:
a) II e III, apenas.
b) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
09 [102409] Com relação à reserva de emergência em um planejamento financeiro, é

correto afirmar que:
a) Deve ser realizada em aplicações financeiras com baixo risco de crédito, baixo
risco de mercado e baixa liquidez.
b) É mais necessário para clientes que possuem alta previsibilidade de entrada de
recursos ou com alta estabilidade empregatícia.
c) Sugere-se investimento desse valor em um Fundo de Investimentos Renda Fixa
Simples.
d) Não é um item relevante na carteira de investimentos.
Apostila
10 [102410] Dentre as opções abaixo, a melhor opção de investimento para o fundo de
emergência de R$ 20.000,00 de um casal seria:
a) Ações de empresas com alta liquidez.

b) Debêntures de empresas com rating AAA.
c) Fundos de Investimentos Imobiliários.
d) Poupança.
11 [102411] Os fatores motivadores para que se faça poupança são:
a) taxas de juros em ascensão

b) incerteza com relação a entradas futuras de caixa.
c) excedente de renda ou de produção.
d) todos os anteriores.
12 [102412] Considere os seguintes fatores:

I – Expectativa de redução da taxa de juros.
II – Sobra de renda ou de produção.
III – Incerteza quanto à condução da política econômica por um governo recém eleito.
São fatores motivadores para que se faça poupança apenas aqueles descritos em:
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) II.
13 [102413] É uma categoria de despesa no orçamento pessoal/familiar:
a) O transporte familiar.
b) O cartão de crédito.
c) Os débitos automáticos.
d) Os rendimentos aluguéis.
14 [102414] Com relação ao balanço patrimonial de uma pessoa física, está correto que:
a) O Patrimônio Líquido de uma pessoa física sempre será positivo, pois estando
negativo, basta ele entrar no Serasa e após 5 anos, voltará a ser nulo ou
negativo, pois todas as dívidas se zeram.
b) Os ativos são os todos bens e direitos, exceto, aqueles considerados como bens
de uso e os passivos são todas as dívidas e obrigações, exceto aquelas
atreladas aos bens de uso. Já o patrimônio líquido é a diferença entre os ativos e
os passivos.
c) Os ativos são os todos bens e direitos, exceto, aqueles considerados como bens
de não uso e os passivos são todas as dívidas e obrigações, exceto aquelas
atreladas aos bens de não uso. Já o patrimônio líquido é a diferença entre os
ativos e os passivos.
d) Os ativos são os todos bens e direitos, inclusive aquelas considerados como
bens de uso e de não uso. Os passivos são todas as dívidas e obrigações e o
patrimônio líquido é a diferença entre os ativos e os passivos, podem ser
positivo ou negativo.
Apostila
15 [307301] O Sr. e Sra. Weber, ambos de 30 anos de idade, lhe fornecem as seguintes
informações sobre sua vida financeira:
• Dinheiro: R$ 4.000,00
• Fatura Fechada do Cartão (vencimento em 10 dias): R$ 25.000,00
• Planos de Previdência: R$ 25.000,00
• Empréstimo Escolar: R$ 20.000,00
• Investimentos: R$ 40.000,00
• Financiamento da Casa: R$ 200.000,00
• Residência: R$ 240.000,00
O patrimônio líquido do casal é
a) R$ 64.000,00
b) R$ 103.938,00
c) R$ 107.938,00
d) R$ 148.000,00
16 [307302] Um planejador financeiro CFP® levanta as seguintes informações a respeito

de uma família:
● Aplicações financeiras: R$ 500.000,00
● Automóveis: R$ 100.000,00
● Imóvel Residencial: R$ 600.000,00
● Crédito Pessoal (saldo devedor): R$ 20.000,00
● Financiamento imobiliário (saldo devedor): R$ 280.000,00
Desta forma, o Índice de Endividamento dessa família é:
a) 15%
b) 25%
c) 33,3%
d) 50%
17 [307303] Considerando o balanço patrimonial de uma pessoa física conforme abaixo,

podemos afirmar que o seu grau de endividamento é, aproximadamente, de:
a) 33%
b) 50%
c) 67%
d) Zero, pois o índice de endividamento considerada apenas dívidas de longo
prazo.
Apostila
18 [307304] Um consultor de investimentos possui as seguintes informações a respeito de
uma família:
● CDB: R$ 300.000,00
● Imóvel na Praia: R$ 500.000,00
● Imóvel Residencial: R$ 750.000,00
● CDC (saldo devedor): R$ 80.000,00
● Financiamento imobiliário (saldo devedor): R$ 500.000,00
● Salário Líquido Anual: R$ 200.000,00
● Despesa Anual: R$ 150.000,00
O Índice de Endividamento dessa família é aproximadamente de:
a) 30%
b) 37%
c) 40%
d) 55%
19 [307305] Considerando o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física, podemos

afirmar que o seu grau de endividamento é aproximadamente de:
a) 6%
b) 8,7%
c) 13%
d) 15%
20 [307306] Considerando os dados coletados abaixo de uma pessoa física, podemos

afirmar que o seu Patrimônio Líquido é de:
a) R$ 200.000,00
b) R$ 255.000,00
c) R$ 331.498,00
d) R$ 389.716,00
Apostila
21 [307307] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no
valor R$ 1.500.000,00 e possuem uma casa de veraneio, no valor de R$ 2.500.000,00.
Além desses imóveis, eles adquiriam imóvel comercial no valor de R$ 800.000,00, que está
gerando uma renda líquida pelo aluguel de R$ 80.000,00 por ano. Como planejaram sua
aposentadoria, recebem dividendos de R$ 160.000,00 anuais de ações do setor elétrico,
que estão sendo negociadas na B3 por R$ 1.000.000,00 e possuem um investimento em
COE (Certificado em Operações Estruturadas), com vencimento em 5 anos, no valor de R$
30.000.00. Em compensação, as despesas do casal são compostas por gastos anuais no
cartão de crédito no valor de R$ 170.000,00 mais a parcela mensal do financiamento do
imóvel comercial no valor de R$ 2.500,00, sendo que a dívida restante está em R$
200.000,00. Para complementar, cada um deles possui um veículo, avaliados em R$
50.000,00 cada, e que geram gastos totais de R$ 10.000,00. Desta forma, os bens de uso
do casal e o índice de poupança é de:
a) R$ 4.100.000,00; 12,50%
b) R$ 4.100.000,00; 23,96%
c) R$ 4.900.000,00; 12,50%
d) R$ 4.900.000,00; 23,96%
22 [307308] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no

valor R$ 1.500.000,00 e possuem uma casa de veraneio, no valor de R$ 2.500.000,00.
Além desses imóveis, eles adquiriam imóvel comercial no valor de R$ 800.000,00, que está
gerando uma renda líquida pelo aluguel de R$ 80.000,00 por ano. Como planejaram sua
aposentadoria, recebem dividendos de R$ 160.000,00 anuais de ações do setor elétrico,
que estão sendo negociadas na B3 por R$ 1.000.000,00 e possuem um investimento em
COE (Certificado em Operações Estruturadas), com vencimento em 5 anos, no valor de R$
30.000.00. Em compensação, as despesas do casal são compostas por gastos anuais no
cartão de crédito no valor de R$ 170.000,00 mais a parcela mensal do financiamento do
imóvel comercial no valor de R$ 2.500,00, sendo que a dívida restante está em R$
200.000,00. Para complementar, cada um deles possui um veículo, avaliados em R$
50.000,00 cada, e que geram gastos totais de R$ 10.000,00. Assim, o patrimônio líquido
do casal e o índice de endividamento é de:
a) R$ 5.730.000,00; 3,37%
b) R$ 5.730.000,00; 6,91%
c) R$ 5.930.000,00; 3,37%
d) R$ 5.930.000,00; 6,91%
Apostila
23 [307309] Um profissional CFP® é contratado para realizar o planejamento de dois
irmãos gêmeos de 33 anos (Rafael e Guilherme) que receberam uma herança de seu pai,
composto por um fundo imobiliário (FII) que lhes geram uma renda mensal de R$ 50 mil,
avaliado por R$ 3 milhões. Rafael vive de aluguel, gosta de sair para restaurantes
luxuosos, faz várias viagens durante o ano e não consegue juntar dinheiro. Já Guilherme
possui um bom controle das suas finanças, tendo sua casa quitada, vive de forma
modesta, utiliza apenas uma parcela de seu salário para viajar uma vez ao ano, e apesar
de ter um perfil arrojado, possui parte dos seus recursos em fundos referenciados DI por
causa de reserva de emergência e reserva de oportunidade. Abaixo seguem as
informações financeiras de ambos:
a) A construção de uma reserva de emergência, juntamente com a possibilidade

de aquisição de um imóvel próprio por financiamento imobiliário pelo SFH,
reduzindo gastos com aluguel e gastos com seu padrão de vida.
b) A venda das cotas do FII para construir uma reserva de emergência e ofertar a
compra do imóvel a vista aonde reside.
c) Renegociar o valor do aluguel, pois desta forma poderá manter seu padrão de
vida tranquilamente.
d) Manter como está e recomendar uma conversa com seu irmão Guilherme para
ele aproveitar melhor a vida
Apostila
24 [307310] Um profissional CFP® é contratado para realizar o planejamento de duas
irmãs, Maria de 32 anos e Cecília de 38 anos, sendo que as duas possuem uma renda
média de R$ 30 mil por mês advindo do seu emprego. Maria possui um apartamento e um
carro financiado, gosta de realizar muitas viagens com gastos extravagantes, tendo que
muitas vezes financiar o seu cartão de crédito. Já Cecília planilha todos os seus gastos,
morando no seu apartamento quitado, utiliza apenas uma parcela da sua renda para lazer
e mesmo tendo um perfil arrojado, ela diz que todo o seu dinheiro está em poupança neste
momento. Abaixo seguem as informações financeiras de ambas:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
25 [307311] Considere as informações abaixo:
a) R$ 2.800.000,oo e R$ 9.000,00
b) R$ 2.800.000,00 e R$ 12.000,00
c) R$ 3.650.000,00 e R$ 9.000,00
d) R$ 3.650.000,00 e R$ 12.000,00
a) R$ 4.340.000,00 e 4,84%
b) R$ 4.340.000,00 e 4,62%
c) R$ 3.490.000,00 e 4,84%
d) R$ 3.490.000,00 e 4,62%
Apostila
27 [415101] Um casal com 2 filhos, de 8 e 10 anos, que opta pela Declaração Anual de
Ajuste de Imposto de Renda através do formulário completo, lhe apresenta as informações
abaixo.
• Imóvel residencial para moradia: R$ 750.000,00
• Imóvel residencial para investimento (locado): R$ 500.000,00
• Aplicação em CDB Liquidez Diária de banco com rating AAA: R$ 300.000,00
• Aplicação em PGBL: R$ 100.000,00
• Um veículo da família, avaliado em R$ 100.000,00
• Renda líquida anual da família: R$ 600.000,00
• Recebimentos anual de dividendos: R$ 22.000,00
• Receita líquida anual do aluguel: R$ 50.000,00
• Despesas com saúde anual: 20.000,00
• Despesas com educação: 80.000,00
• Despesas anuais com cartão de crédito: R$ 100.000,00
• Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$ 20.000,00
• Despesas com contribuição para Plano de Previdência (PGBL): R$ 20.000,00
• IPVA e manutenção dos automóveis: R$ 10.000,00
• Despesa anual com seguro de vida: R$ 30.000,00
• Cobertura da apólice de seguro de vida: R$ 2.000.000,00
• Despesas anuais com alimentação R$ 100.000,00
• Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): R$ 90.000,00
• Financiamento Imobiliário: R$ 500.000,00 (saldo devedor atual)
Com base nas informações, pode-se afirmar que o fluxo de caixa anual líquido da família é
de:
a) - R$ 394.000,00
b) - R$ 300.000,00
c) R$ 202.000,00
d) R$ 222.000,00
Apostila
abaixo.
O Patrimônio Líquido da família é de:
a) R$ 850.000,00
b) R$ 1.156.000,00
c) R$ 1.250.000,00
d) R$ 3.250.000,00
Apostila
abaixo.
A melhor recomendação que o planejador financeiro deveria fornecer, dentre as opções

abaixo, seria:
a) Diminuir as contribuições para o plano de previdência privada.

b) Reduzir a cobertura da apólice do seguro de vida.
c) Acelerar a quitação do financiamento imobiliário.
d) Constituir uma reserva de emergência.
Apostila
abaixo.
a) 29%
b) 33%
c) 40%
d) 50%
abaixo.
A reserva de Emergência recomendada para essa família seria de:
a) R$ 40.000,00 a R$ 120.000,00
b) R$ 112.500,00 a R$ 450.000,00
c) R$ 117.500,00 a R$ 470.000,00
d) Com esse tipo de estrutura financeira, não é necessário reserva de emergência.
Apostila
abaixo.
O total de bens de uso da família é de:
a) R$ 850.000,00
b) R$ 1.156.000,00
c) R$ 1.250.000,00
d) R$ 3.750.000,00
abaixo.
O índice de cobertura das despesas mensais da família é de:
a) 3 meses
b) 8 meses
c) 10 meses
d) 44 meses
Apostila
abaixo.
O índice de Poupança desta família é de:
a) 30%
b) 33%
c) 40%
d) 50%
abaixo.
O total de bens de não uso da família é de:
a) R$ 900.000,00
b) R$ 1.156.000,00
c) R$ 1.350.000,00
d) R$ 2.650.000,00
Apostila
36 [415110] Em uma reunião com seu cliente Rafael, você coleta as seguintes informações
da sua família:
• Imóvel residencial para moradia com valor R$ 2.220.000,00;
• Imóvel Comercial com valor de R$ 3.600.000,00, locado por R$ 200.000,00 líquido por
ano;
• Casa na praia para veraneio com valor de R$ 1.200.000,00;
• Dois veículos da família no valor de R$ 100.000,00 cada que geram R$ 20.000,00 de
despesas ao total por ano;
• Aplicação em Fundos DI com liquidez diária no valor de R$ 520.000,00;
• Aplicação em CRA com vencimento em 6 anos no valor de R$ 436.000,00;
• Aplicação em Debêntures com vencimento em 3 anos no valor de R$ 580.000,00;
• Aplicação em ações com valor de mercado de R$ 4.500.000,00 com dividendos de R$
185.000,00 por ano;
• Aplicação anual de R$ 18.000,00 em PGBL, no qual possui saldo total de R$ 280.000,00;
• Apólice de seguro de vida de R$ 5.000.000,00 com prêmio anual de 14.000,00;
• Financiamento imobiliário de R$ 550.000,00 com despesas financeiras de R$ 65.000,00
por ano;
• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00
• Gastos anuais com IPTU sobre todos os imóveis de R$ 150.000,00;
• Despesa anual com educação dos filhos no valor de R$ 190.000,00;
• Despesa anual com vestuários no valor de R$ 120.000,00;
• Despesa anual com alimentação no valor de R$ 80.000,00;
• Despesas anuais com cartão de crédito (exceto alimentação, educação e vestuário) em
R$ 135.000,00.
O Patrimônio Líquido da família é de:
a) R$ 12.471.000,00
b) R$ 12.806.000,00
c) R$ 12.986.000,00
d) R$ 17.986.000,00
Apostila
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00;
R$ 135.000,00.
O índice de Poupança desta família é de:
a) 54%
b) 55%
c) 58%
d) 59%
Apostila
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
R$ 135.000,00.
O valor dos Bens de Uso da família é:
a) R$ 2.420.000,00
b) R$ 3.620.000,00
c) R$ 4.420.000,00
d) R$ 9.936.000,00
Apostila
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
R$ 135.000,00.
O fluxo de caixa anual líquido da família é de:
a) R$ 943.000,00
b) R$ 961.000,00
c) R$ 1.008.000,00
d) R$ 1.026.000,00
Apostila
da sua família:
ano;
despesas por ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
R$ 135.000,00.
a) 4,06%
b) 4,15%
c) 4,49%
d) 5,06%
Apostila
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
R$ 135.000,00.
O Índice de Cobertura mensal dessa família é aproximadamente de:
a) 8 meses
b) 9 meses
c) 13 meses
d) 101 meses
Apostila
da sua família:
ano;
185.000,00 por ano;
por ano;
R$ 135.000,00.
A reserva de Emergência recomendada para essa família seria de:
a) R$ 40.000,00 a R$ 120.000,00
b) R$ 177.250,00 a R$ 709.000,00
c) R$ 193.500,00 a R$ 774.000,00
d) Com esse tipo de estrutura financeira, não é necessário reserva de emergência.
43 [415117] Uma família possui os seguintes dados financeiros, conforme figura abaixo:
a) 3 meses
b) 4 meses
c) 6 meses
d) 12 meses
Apostila
a) 12,5%
b) 13,7%
c) 14,3%
d) 15,9%
a) R$ 1.400.000,00
b) R$ 1.560.000,00
c) R$ 2.350.000,00
d) R$ 3.910.000,00
Apostila
a) R$ 17.500,00
b) R$ 18.000,00
c) R$ 20.000,00
d) R$ 21.150,00
47 [415121] Considerando o balanço patrimonial de uma família conforme abaixo:
a) 40,00%
b) 42,55%
c) 43,33%
d) 45,74%
Apostila
48 [415122] Considerando o balanço patrimonial de uma família conforme abaixo:
a) R$ 20.000,00 a R$ 80.000,00
b) R$ 60.000,00 a R$ 240.000,00
c) R$ 81.000,00 a R$ 324.000,00
d) R$ 141.000,00 a R$ 564.000,00
a) 12 meses
b) 15 meses
c) 24 meses
d) 60 meses
Apostila
50 [415301] Sobre o CDC (Crédito Direto ao Consumidor), considere as seguintes
afirmativas:
I – Pode ser contratado tanto com taxa prefixada, quanto com taxa pós-fixada.
II – Prevê a possibilidade de quitação antecipada da dívida.
III – No caso de operações de Crédito Direto ao Consumidor para financiamento de
automóveis, o bem fica alienado fiduciariamente ao credor, como garantia da operação.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III,
51 [415302] Rodrigo e Sara são casados em regime de comunhão total de bens, possuem
rendas anuais individuais equivalentes e contraem um financiamento imobiliário no valor
de R$ 500.000,00. O banco que concedeu o empréstimo exigiu a contratação de um seguro
contra Morte e Invalidez Permanente (MIP). Passados dois anos, quando o saldo devedor
era de R$ 450.000,00, Rodrigo falece. O valor da indenização do seguro em função da
morte de Rodrigo será de:
a) R$ 100.000,00.
b) R$ 225.000,00.
c) R$ 450.000,00.
d) R$ 500.000,00.
52 [415303] Em relação ao crédito rural, ele abrange recursos destinados a:

I – Custeio
II – Investimento
III – Comercialização
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
53 [415304] Em relação aos financiamentos pelo BNDES, eles são destinados a:

I – Implantação, expansão, modernização, ampliação e recuperação da capacidade
produtiva de empresas.
II – Produção e aquisição de máquinas e equipamentos importados.
III – Capital de giro.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
54 [415305] São riscos cobertos pelo seguro contra Danos Físicos ao Imóvel (DFI):
a) Destelhamento causado por desgaste das telhas em função de uso prolongado.

b) Alagamento provocado por chuvas ou rompimento de canos e tubulações
pertencentes ao imóvel segurado.
c) Ameaça de desmoronamento, independente de comprovação.
d) Incêndio, queda de raio, explosão, vendaval, desmoronamento total ou parcial
de paredes, vigas ou outra parte estrutural do imóvel.
55 [415306] O seguro prestamista garante a quitação de uma dívida do segurado, nos

seguintes casos:
I – Morte
II – Invalidez
III – Desemprego voluntário
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
56 [415307] São vantagens do consórcio de automóvel;
a) Uso do FGTS.
b) Rapidez em adquirir o bem, caso tenha pressa.
c) Custo inferior a financiamentos tradicionais.
d) Para quem tem todo o recurso disponível.
57 [415308] Taxa de Administração de Consórcios é cobrada sobre o valor:
a) da carta de crédito.
b) da carta de crédito e do seguro.
c) da carta de crédito e do Fundo de Reserva.
d) do seguro e do Fundo de Reserva.
58 [415309] Considere as seguintes características sobre Leasing e CDC (Crédito Direto ao

Consumidor):
I – Durante a vigência do contrato das operações de Leasing ou das operações de Crédito
Direto ao Consumidor, é permitida ao devedor antecipar pagamentos a qualquer
momento, sem descaracterização da operação.
II – É cobrado ISS (Imposto sobre Serviços) sobre operações de leasing e IOF (Imposto
sobre Operações Financeiras) sobre financiamentos via CDC.
III – Despesas referentes às contraprestações de operações de Leasing poderão ser
consideradas despesas na base de cálculo do Imposto de Renda, apenas para as empresas
enquadradas pelo Lucro Real.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III
Apostila
59 [415310] Com relação à aquisição de bens pelo sistema de consórcio, considere as
seguintes afirmativas:
I - Modalidade de compra a prazo pouco difundida, em função da falta de fiscalização, por
parte do governo, das administradoras de consórcio.
II - Diferentemente do financiamento, o consórcio prevê incerteza quanto ao prazo para
entrega do bem.
III - O consorciado pode utilizar o saldo do FGTS para oferta de lance e quitação de saldo
devedor, quando se trata de consórcio de imóveis, respeitadas as mesmas regras para uso
do FGTS no caso de financiamentos.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III
60 [415311] Rafael contrai um empréstimo no valor de R$ 10.000,00, com taxa de juros

anunciada de 3% ao mês, para pagamento em uma parcela única, três meses após a
contratação. Sejam ainda devidos no empréstimo IOF de R$ 113,00 e taxa de confecção de
cadastro para início de relacionamento no valor de R$ 500,00, custos que serão
financiados pela instituição financeira. O Custo Efetivo Total (CET) da operação será?
a) 3,00%
b) 3,94%
c) 4,78%
d) 5,06%
61 [415312] Victório foi ao banco e pegou um empréstimo no valor de R$ 15.000,00, com

taxa de juros anunciada de 2% ao mês, para pagamento em uma parcela única, cinco
meses após a contratação. Além da taxa, houverem alguns custos incidentes sobre a
operação, como IOF de R$ 157,00 e taxa de confecção de cadastro para início de
relacionamento no valor de R$ 280,00. O Custo Efetivo Total (CET) da operação é:
a) 2,00% a.m.
b) 2,59% a.m.
c) 3,78% a.m.
d) 4,29% a.m.
62 [415313] Guilherme foi ao banco e pegou um empréstimo no valor de R$ 30 mil, com

taxa de juros anunciada de 1,50% ao mês, para pagamento em uma parcela única, 12
meses após a contratação. Além da taxa, houverem alguns custos incidentes sobre a
operação, como IOF de R$ 333,00 e taxa de confecção de cadastro para início de
relacionamento no valor de R$ 347,00. O Custo Efetivo Total (CET) da operação é:
a) 1,50% a.m.
b) 1,69% a.m.
c) 1,99% a.m.
d) 3,29% a.m.
Apostila
63 [415314] André vai ao banco tirar um empréstimo no valor de R$ 5.000, com taxa de
juros anunciada de 2% ao mês, com pagamento único três meses depois da contração do
serviço. Sabendo ainda que são devidos o IOF de R$ 56,50 e taxa de confecção de
cadastro para início de relacionamento no valor de R$ 50,00, custos que serão financiados
pelo banco, o valor financeiro total pago pelo cliente e o Custo Efetivo Total (CET) na
operação, são respectivamente:
a) R$ 5.412,54 e 2,00% ao mês.

b) R$ 5.412,54 e 2,68% ao mês.
c) R$ 5.419,06e 2,69% ao mês.
d) R$ 5.419,06 e 2,72% ao mês.
64 [415315] Guilherme deseja tomar um empréstimo no banco no valor de R$ 100.000,00,

onde ele pagará apenas daqui 120 dias corridos. A instituição financeira informou que a
taxa de juros que será cobrada neste tipo de operação é de 2,80% a.m (juros compostos).
Além disso, haverão custos de TAC (Taxa de Abertura de Crédito) de R$ 150,00, seguro
prestamista com único pagamento de R$ 530,00 e IOF de R$ 456,00. Desta forma, o
gerente de relacionamos informou a Guilherme que a taxa de juros efetiva da operação
será aproximadamente de:
a) 41,75% a.a.
b) 44,15% a.a.
c) 44,88% a.a.
d) 45,05% a.a.
65 [415316] Maria está acumulando recursos para realizar o seu sonho de adquirir seu
próprio imóvel. Ela já tem boa parte do valor do apartamento e deseja realizar a sua
aquisição. Diante disso, ela vai ao banco fazer um financiamento imobiliário para o
restante do valor. Desta forma, o profissional da instituição financeira informa que ela
terá que contratar um seguro:
a) Residencial
b) Prestamista
c) Acidentes Pessoais (AP)
d) Diária de Internação Hospitalar (DIH)
66 [415317] Em um financiamento habitacional, caso um dos cônjuges venha a falecer, o

seguro que irá quitar o financiamento será o:
a) Seguro Residencial
b) Seguro Prestamista
c) Seguro de Vida
d) Seguro Cédula Rural
67 [415318] Um cliente casado com dois filhos possui uma dívida de R$ 185 mil de um
imóvel e contratou um seguro habitacional. A parte da dívida dele é 60% e da esposa 40%.
Ele morre, com relação a dívida:
a) a esposa ficará com 40% da dívida

b) a esposa ficará com 100% da dívida
c) fica quitada
d) fica com a mulher e os filhos
Apostila
68 [415319] Ao contrair um financiamento, foi contratado um seguro prestamista. Nesse
caso:
a) Em caso de desemprego voluntário, a dívida estará quitada.

b) Em caso de morte ou invalidez temporária, a dívida estará quitada.
c) Em caso de falecimento do devedor, as prestações em atraso estarão quitadas.
d) Caso a cobertura contratada seja superior à dívida contraída, a diferença
positiva poderá ser paga ao beneficiário à escolha do segurado.
69 [415320] Um cliente possui um saldo acumulado no seu FGTS e deseja adquirir um

imóvel, em menos de um ano. Analisando a sua situação, você percebe que a capacidade
de poupança dele é baixa, mas possível de conquistar seu objetivo. Desta forma, a melhor
recomendação para a aquisição deste imóvel seria através de:
a) Consórcio Imobiliário.
b) Leasing Imobiliário.
c) Financiamento pela tabela SAC.
d) Financiamento pela tabela Price.
70 [415321] Um cliente possui um saldo acumulado no seu FGTS e deseja adquirir um

imóvel, em menos de um ano. Analisando a sua situação, você percebe que a capacidade
de poupança dele é alta. Desta forma, a melhor recomendação para a aquisição deste
imóvel seria através de:
d)
71 [415322] Um cliente lhe informa que seu sonho é adquirir um imóvel um dia, para não
precisar pagar mais aluguel. Ele informa também que está juntando recursos para poder
conquistar esse sonho, pois não deseja pagar juros aos bancos. Desta forma, a melhor
recomendação para a aquisição deste imóvel seria através de:
d) Financiamento pela tabela Price.
72 [415323] Ao adquirir um imóvel financiado, seu cliente contratou um seguro

habitacional. Desta forma, podemos afirmar que:
a) Ele terá o saldo devedor quitado, em caso de desemprego voluntário.

b) Ele só será indenizado em caso de danos físicos ao imóvel.
c) Haverá cobertura apenas para morte ou invalidez permanente.
d) Haverá cobertura para danos físicos ao imóvel e quitação do saldo devedor em
caso de morte ou invalidez.
Apostila
73 [415324] José é casado em comunhão parcial de bens e tem quatro filhos. Em 2002, sua
esposa e ele, adquiriram um imóvel financiado, sendo contratado um seguro prestamista
habitacional, mas somente a sua renda foi considerada para o financiamento. Em 2015,
José foi diagnosticado com câncer e faleceu 3 meses depois. Quando ele faleceu, o saldo
devedor do seguro habitacional era de R$ 200 mil. Além disso, José tinha:
• Saldo em Previdência VGBL: R$ 400 mil sem mencionar beneficiário.
• Seguro de vida contratado em 2010 no valor de R$ 260 mil, com vigência de 20 anos,
tendo como beneficiários 25% cada um dos filhos.
• Seguro de acidentes pessoais com cobertura de R$ 200 mil, contratado em 2004 com
vencimento de 10 anos, renovado automaticamente, tendo como única beneficiária a
esposa.
Com relação ao seguro habitacional, podemos afirmar que:
a) 50% do saldo devedor será pago ao credor.

b) 50% do saldo devedor deverá ser quitado pela esposa.
c) 100% do saldo devedor será pago ao credor.
d) 100% do saldo devedor deverá ser quitado pelos herdeiros.
74 [415325] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema

Financeiro da Habitação (SFH), podemos afirmar que:
a) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) permite a livre negociação entre

clientes e instituições financeiras, já o Sistema Financeiro da Habitação (SFH) é
regulamentado pelo Governo Federal e possui condições específicas para a
realização do financiamento imobiliário.
b) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) surgiu com o objetivo de facilitar a
construção e a compra do imóvel próprio, principalmente pela população de
menor renda.
c) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) não pode ter a utilização do FGTS,
mas não tem limite de financiamento. Já o Sistema Financeiro da Habitação
(SFH) tem essa opção, mas com limite máximo de R$ 1.500.000,00 para o seu
financiamento.
d) O Funding para os recursos a serem financiados do Sistema de Financiamento
Imobiliário (SFI) são provenientes da poupança e do FGTS (Fundo de Garantia do
Tempo de Serviço).
75 [415326] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema

Financeiro da Habitação (SFH), podemos afirmar que:
I – São dois sistemas que podem ser utilizados o FGTS, desde que o valor do imóvel não
ultrapasse R$ 1.500.000,00.
II – No Sistema de Financiamento Imobiliário há uma flexibilização nas negociações das
taxas entre cliente e instituição financeira, não havendo uma limitação de taxas de juros,
diferentemente do que ocorre no SFH.
III – Não é possível a realização de portabilidade de um financiamento iniciado no Sistema
de Financiamento Imobiliário (SFI) para um financiamento no Sistema Financeiro da
Habitação (SFH), apenas entre os mesmos sistemas.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
76 [415327] João foi na sua agência e deseja contratar um financiamento imobiliário, mas
tem algumas dúvidas sobre o seguro habitacional. Desta forma, você diz que:
I – Além de contratar o seguro habitacional, ele pode contratar um seguro residencial para
proteção dos bens em seu interior.
II – O seguro habitacional é um seguro opcional para o João.
III – Esse seguro cobre danos físicos causados por incêndio, queda de raio, explosão,
vendaval, desmoronamento de paredes ou outra parte estrutural.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
77 [415328] Rafael tomou um empréstimo de R$ 100.000,00, no qual pagará daqui 120

dias corridos. A instituição financeira lhe informa que a taxa de juros cobrada para este
tipo de operação é de 2,95% a.m (juros compostos) e que haverão custos de TAC (Taxa de
Abertura de Crédito) de R$ 80,00, seguro prestamista com único pagamento de R$ 25,00 e
IOF de R$ 492,00. Desta forma, podemos afirmar que a taxa de juros efetiva da operação
será aproximadamente de:
a) 41,75% a.a.
b) 44,59% a.a.
c) 44,70% a.a.
d) 45,05% a.a.
78 [415329] O seguro DFI (Danos Físicos ao Imóvel) contratado para os imóveis protege
nos seguintes casos:
I – Incêndio, raio ou explosão.
II – Inundação ou alagamento, ainda que decorrente de chuva.
III – Manchas na parede.
IV – Vendaval.
Está correto no que afirma em:
a) I e III, apenas.
d) I, II, III e IV.
79 [415330] Em relação a Taxa de Administração de Consórcios, a sua cobrança ocorre

sobre:
I – Carta de crédito
II – Fundo de Reserva
III – Seguro
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
80 [415331] Penhor é uma modalidade de financiamento onde o devedor oferece um
determinado bem como garantia de um empréstimo. A respeito do Penhor, podemos
afirmar que:
I – Pode ser renovado no máximo 2 vezes a cada ano.
II – O valor do crédito disponibilizado pode chegar até 100% do valor da garantia.
III – Canetas e relógios de valor são exemplos de bens que podem ser penhoráveis.
a) I e II, apenas
b) II e III, apenas
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
81 [415332] Em relação ao Penhor, podemos afirmar que:
a) Pode ser renovado no máximo uma vez por semestre.

b) Canetas e relógios, mesmo sendo de valor, não podem ser penhoráveis.
c) O banco central definiu que valor do crédito disponibilizado poderá ser de até
50% do valor do bem.
d) O valor do crédito poderá ser disponibilizado imediatamente após o bem ser
analisado.
82 [415333] Um produtor rural está conversando com um profissional CFP® e lhe comenta
que deseja investir em novos equipamentos, pois os seus já são muito antigos, mas
também está sem recursos para custear a matéria prima para o seu cultivo. Desta forma,
o profissional comenta ao produtor rural que ele possui diversas formas de se financiar,
sendo a melhor opção para os seus objetivos o:
a) Crédito Rural
b) CRA
c) CDC
d) FINAME
83 [415334] Sobre o crédito consignado, podemos afirmar que:
a) Possui regras especiais, em comparação ao crédito pessoal comum.

b) Possui mais risco para a instituição financeira do que um empréstimo comum,
pois não possui garantias.
c) Está disponível apenas para servidores públicos da ativa e pensionistas.
d) É um tipo de crédito recomendado apenas em situações emergenciais, vide que
seus juros são comparados ao do cheque-especial.
Apostila
84 [415335] Para comprar um veículo, Rafael tem como possibilidade, adquiri-lo através
de um CDC ou através de um Leasing. Com relação a essas duas modalidades, podemos
afirmar ao Rafael que:
a) Ao contrário do CDC, o Leasing não possui nenhum tipo de garantia.

b) Ao final do contrato de CDC, Rafael tem como opção, efetivar a aquisição do
bem arrendado ou devolvê-lo ao arrendador.
c) No leasing, o patrimônio fica para o arrendador e o arrendatário fica com a
possibilidade de uso.
d) No Leasing, Rafael poderá se beneficiar do Valor Residual Garantido (VRG) final,
pois se o preço de venda for superior ao quantum mínimo contratado, o
excedente ficará para ele.
85 [415336] Com relação ao Crédito Rural, podemos afirmar que:
a) É um serviço voltado para produtores rurais, representados apenas por pessoa

física.
b) Pode ser utilizado para financiar despesas que vão desde o custeio de cada ciclo
produtivo até investimentos em bens e serviços.
c) É um tipo de crédito ao produtor rural, representados por pessoa física ou
empresa, e cooperativas de produtores rurais, que não necessita de garantias.
d) Desde a implementação da TLP pelo BNDES, o Crédito Rural virou uma
modalidade em desuso no Brasil.
86 [415337] Considere as seguintes afirmativas sobre o Crédito Rural:

I – Pode ser utilizado para financiar diversas etapas, como por exemplo, produção e
comercialização.
II – São beneficiários dos programas de Crédito Rural, assentados, quilombolas e
pescadores.
III – Pode ser utilizado para financiar veículo de uso próprio do produtor rural.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
87 [415338] Considere as seguintes afirmativas sobre Leasing:

I – É um contrato de locação financeira em que o locador (proprietário do bem) cede o uso
de um bem ao locatário (que o utiliza) por um período determinado mediante um
pagamento periódico, que pode incluir uma opção de compra no final do contrato.
II – No contexto do mercado internacional, pode ser utilizado para aquisição de
equipamentos, máquinas, veículos e outros bens de capital no exterior.
III – Os contratos podem ser estruturados de diversas formas, dependendo dos objetivos
das partes envolvidas e da regulamentação de cada país.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
88 [415339] Victório seguiu os passos do seu pai e 10 anos atrás montou uma fábrica de
biscoitos. Passado os anos, ele percebe que necessita trocar seus equipamentos de linha
de produção para equipamentos com melhor tecnologia. Pensando em futuras
necessidades financeiras ele não deseja se descapitalizar para realizar esse investimento.
Nesse sentido, qual seria a linha de crédito mais adequada:
a) FINAME
b) Crédito Rotativo
c) Capital de Giro com Garantia
d) PRONAMPI
89 [415340] O Imposto sobre Operações Financeiras é uma taxa que incide sobre diversas
operações financeiras, incluindo empréstimos e financiamentos. Podemos afirmar que o
IOF no primeiro dia sobre uma dívida de rotativo de R$ 4.000,00 é de:
a) R$ 44,00
b) R$ 15,52
c) R$ 15,20
d) R$ 0,3280
90 [415341] Sr. Enilton está acostumado com algumas linhas de créditos: Empréstimo
Pessoal, Empréstimo Consignado e Financiamento Imobiliário. Recentemente um amigo
lhe comentou sobre a Operação de Penhor. Enilton, sabendo que em breve precisará de
recursos para uma reforma em sua casa, resolve pesquisar os custos envolvidos neste
tipo de contrato e descobre que os custos nesse tipo de operação são:
a) Taxa de Administração e Taxa de penhor.

b) IOF, Tarifa de Custódia e Leilão.
c) IOF, Tarifa de Custódia e Tarifa de Renovação e Avaliação.
d) Isentas e, portanto, haverá apenas os juros cobrados.
91 [415342] Ao analisar as propostas de crédito, muitas pessoas se concentram apenas na

taxa de juros. Uma pessoa que deseja tomar um empréstimo deve se atentar ao CET, pois:
a) Considerada o juro real da operação.

b) Quanto mais parcelas, mais juros ela irá pagar.
c) Ele representa o custo total do empréstimo, incluindo todas as taxas, encargos
e despesas envolvidas na operação.
d) Ele representa todos os custos cobrados pela instituição financeira.
Apostila
92 [415343] Durante a conversa com seu corretor de seguros, Guilherme comentou que
deseja financiar um imóvel, mas tem dúvidas sobre o seguro habitacional. Diante desse
comentário, o corretor lhe informa que:
I – Caso ele morra ou fique inválido permanentemente, o seguro irá quitar o saldo devedor
com a instituição financeira na qual ele financiou o imóvel.
II – É um seguro obrigatório, a menos que deseje comprar à vista o imóvel.
III – Ele irá cobrir danos aos bens danificados e ao imóvel causados por incêndio, queda de
raio, explosão, vendaval, desmoronamento total ou parcial de paredes, vigas ou outra
parte estrutural do imóvel.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
CAPÍTULO EXTRA: CONCURSO FCC
01 [101101-FCC] (Analista-Economista – MANAUSPREV 2015 – Fundação Carlos Chagas)

Autoridade de apoio que faz parte do Sistema Financeiro Nacional:
a) A Superintendência de Seguros Privados − SUSEP − autarquia vinculada ao

Ministério da Fazenda, responsável pelo controle e fiscalização do mercado de
seguro, previdência aberta e capitalização.
b) O Banco do Brasil − BB − tem função típica de autoridade monetária, sendo o
banco responsável pela emissão de moeda, via ajustamento das contas das
autoridades monetárias e do Tesouro Nacional.
c) A Comissão de Valores Mobiliários − CVM − responsável pela regulação e
fiscalização do mercado de capitais, especialmente no que se refere às
sociedades de capital aberto.
d) A Secretaria de Previdência Complementar − SPC − órgão do Ministério da
Previdência Social, responsável por fiscalizar as atividades das entidades
fechadas de previdência complementar (fundos de pensão).
02 [101102-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal 2018 – Fundação

Carlos Chagas)
Em seu sítio na internet, o Banco Central do Brasil publicou, com data de 14/06/2018, nota
com o seguinte teor: "O Banco Central reafirma que ofertará o total de US$ 24,5 bilhões
em contratos de swap cambial entre os dias 08 e 15 de junho, conforme anunciado
anteriormente. O BC continuará acompanhando as condições de mercado de câmbio e
atuando para prover liquidez e contribuir para seu bom funcionamento. Da mesma forma,
o BC e o Tesouro Nacional continuarão a atuar de forma coordenada no mercado de juros
para prover liquidez e contribuir para seu bom funcionamento. Para a semana que vem, o
BC estima oferecer montante em torno de US$ 10 bilhões em contratos de swaps. Esse
montante poderá ser ajustado para cima ou para baixo, dependendo das condições de
mercado. O Banco Central reafirma que não vê restrições para que o estoque de swaps
cambiais exceda consideravelmente os volumes máximos atingidos no passado".
Com base nessa nota, pode-se considerar que o Banco Central:
a) atua em um modelo de câmbio fixo.

b) atua para corrigir oscilações que trazem insegurança ao mercado.
c) entende que o mercado cambial brasileiro é suficientemente estável, sendo
desnecessária a atenção às condições de mercado.
d) permitirá que os agentes econômicos privados realizem, entre si, operações de
swap cambial, ao que o Banco Central não colocará limite.
Apostila
O Banco Central do Brasil:
a) controla a inflação por meio de uma política fiscal rigorosa, garantindo o

equilíbrio das contas do governo e mantendo o endividamento público dentro de
limites sustentáveis.
b) tem como uma das principais tarefas de política econômica garantir uma taxa
de câmbio real que atenda aos interesses de exportadores, para a manutenção
de uma balança comercial positiva.
c) segue, conforme o programa de estabilização macroeconômica, em sua política
monetária atual, o regime de metas de produto interno bruto nominal, de forma
a evitar as taxas de sacrifício de um maior desemprego, mesmo que ao custo de
maior inflação.
d) tem por principais funções a emissão de papel-moeda, o controle do crédito
bancário, a regulação do risco sistêmico do sistema financeiro nacional, custo
diante das reservas internacionais, ofertante de empréstimos de última
instância ao sistema bancário, bem como o banco oficial das contas do governo
federal e gestor e executor da política monetária.
04 [101104-FCC] (Analista Junior – METRO-SP 2019 – Fundação Carlos Chagas)

O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal integrante do Sistema Financeiro
Nacional, sendo vinculado ao Ministério da Economia. Dentre as suas diversas funções, o
Banco Central é responsável por:
a) negociar ações de sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários.

b) certificar os profissionais do mercado financeiro e de capitais do Brasil.
c) gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em moeda estrangeira.
d) organizar o funcionamento e as operações das bolsas de valores.
05 [101105-FCC] (Escriturário – BANRISUL 2019 – Fundação Carlos Chagas)

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade autárquica em regime especial,
vinculada ao Ministério da Fazenda, que tem o objetivo de fiscalizar, normatizar,
disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil. Para tanto, o seu
mandato legal contempla:
a) evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de

negociação no mercado de valores mobiliários.
b) assegurar o sigilo das informações sobre os valores mobiliários negociados e as
companhias que os tenham emitido.
c) estimular a formação de poupança e a sua aplicação em títulos do Tesouro
Nacional.
d) estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias
abertas sob controle público.

O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população, o fornecimento adequado
de dinheiro em espécie é competência
a) da Casa da Moeda do Brasil.

b) do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
c) do Banco Central do Brasil.
d) da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).
Apostila
Como parte da missão de assegurar que o sistema financeiro seja sólido e eficiente, a
autorização para funcionamento de instituições financeiras controladas por capitais
nacionais é concedida
a) pelo Conselho Monetário Nacional.

b) pela Comissão de Valores Mobiliários.
c) pela Presidência da República.
d) pelo Banco Central do Brasil.

No âmbito do Sistema Financeiro Nacional, a atribuição da coordenação da Dívida Pública
Federal externa e interna é
a) do Banco Central do Brasil.

b) do Ministério da Fazenda.
c) da Secretaria do Tesouro Nacional.
d) do Conselho Monetário Nacional.
09 [101109-FCC] (Analista - Economista – DPE-RS 2017 – Fundação Carlos Chagas)

Compete ao Conselho Monetário Nacional:
a) receber os recolhimentos compulsórios das instituições financeiras.

b) realizar operações de redesconto e empréstimos à instituições financeiras
bancárias.
c) exercer o controle do crédito sob todas as suas formas.
d) regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de instituições
financeiras.
10 [101110-FCC] (Analista - Economista – PGE-MT 2016 – Fundação Carlos Chagas)

Ao Conselho Monetário Nacional compete uma série de atribuições, EXCETO
a) delimitar o capital mínimo das instituições financeiras privadas.

b) emitir moeda-papel e moeda metálica.
c) fixar as diretrizes e normas da política cambial.
d) disciplinar o crédito e as operações creditícias.
11 [101111-FCC] (Técnico Bancário – BANESE 2012 – Fundação Carlos Chagas)

É função do Conselho Monetário Nacional.
a) coordenar a política da dívida pública interna e externa.

b) exercer a fiscalização das instituições financeiras.
c) determinar metas para a Receita Federal do Brasil.
d) emitir papel-moeda.
Apostila
O Banco Central do Brasil:
a) controla a inflação por meio de uma política fiscal rigorosa, garantindo o

equilíbrio das contas do governo e mantendo o endividamento público dentro de
limites sustentáveis.
b) tem como uma das principais tarefas de política econômica garantir uma taxa
de câmbio real que atenda aos interesses de exportadores, para a manutenção
de uma balança comercial positiva.
c) segue, conforme o programa de estabilização macroeconômica, em sua política
monetária atual, o regime de metas de produto interno bruto nominal, de forma
a evitar as taxas de sacrifício de um maior desemprego, mesmo que ao custo de
maior inflação.
d) tem por principais funções a emissão de papel-moeda, o controle do crédito
bancário, a regulação do risco sistêmico do sistema financeiro nacional, custo
diante das reservas internacionais, ofertante de empréstimos de última
instância ao sistema bancário, bem como o banco oficial das contas do governo
federal e gestor e executor da política monetária.
13 [101113-FCC] (Contador– MPE-AM 2013 – Fundação Carlos Chagas)

Com respeito às Sociedades de Capital Aberto e suas relações com a Comissão de Valores
Mobiliários (CVM), é correto afirmar:
a) A CVM faculta aos administradores de sociedades abertas a divulgação de

informações ao mercado, ainda que estas possam ser relevantes na tomada de
decisão quanto à aquisição ou não de valores mobiliários da companhia.
b) A CVM possui o poder normativo para regular a atuação das Sociedades de
Capital Aberto em matéria de emissão de valores mobiliários; mas não dispõe
do poder punitivo para penalizar o descumprimento das normas por ela
baixadas.
c) Quando a CVM apurar irregularidades na emissão de valores mobiliários por
parte de sociedades abertas, as quais apresentem indícios de ilícito penal, deve
denunciar a ocorrência ao Ministério Público.
d) A CVM exige que todas as sociedades abertas divulguem periodicamente suas
projeções de resultados anuais, sem, contudo, ser-lhes exigido divulgar os
critérios adotados para elaborá-las.
14 [101114-FCC] (Contador– MPE-AM 2013 – Fundação Carlos Chagas)

Alguns dos principais objetivos da Comissão de Valores Mobiliários são:
I – Estimular a aplicação de poupança no mercado acionário.
II – Assegurar o funcionamento eficiente e regular das bolsas de valores e instituições
auxiliares.
III – Fiscalizar a emissão, o registro, a distribuição e a negociação de títulos emitidos pelas
sociedades anônimas de capital aberto.
IV – Fiscalizar o mercado interbancário de câmbio e das operações com certificados de
depósito interfinanceiro.
É correto o que consta APENAS em
a) I e II.
b) I e IV.
c) II e III.
d) I, II e III.
Apostila
15 [101115-FCC] (Analista de Controladoria– TCE-PR 2011 – Fundação Carlos Chagas)
NÃO constitui uma função típica do Banco Central de um país:
a) depositário das reservas internacionais do país.

b) banqueiro dos bancos comerciais.
c) supridor de crédito subsidiado para pequenas e médias empresas.
d) banqueiro do Tesouro Nacional.
16 [101116-FCC] (Analista de Controladoria– TCE-PR 2011 – Fundação Carlos Chagas)

A função de zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras autorizadas a
funcionar no País é:
a) do Conselho Monetário Nacional.

b) do Fundo Garantidor de Crédito.
c) da Comissão de Valores Mobiliários.
d) do Ministério da Fazenda.
17 [101117-FCC] (Escriturário – Banco do Brasil 2011 – Fundação Carlos Chagas)

Compete à Comissão de Valores Mobiliários - CVM disciplinar as seguintes matérias:
I – registro de companhias abertas.
II – execução da política monetária.
III – registro e fiscalização de fundos de investimento.
IV – registro de distribuições de valores mobiliários.
V – custódia de títulos públicos.
Está correto o que se afirma APENAS em
a) II, III e V.
b) III, IV e V.
c) I, II e III.
d) I, III e IV.
18 [101201-FCC] (Analista do Banco Central – BACEN 2006 – Fundação Carlos Chagas)

No momento em que há um aumento do nível de depósito compulsório que um banco
mantém no Banco Central, o seu balanço patrimonial sofrerá as seguintes mudanças:
a) aumento de uma conta do Passivo e diminuição de outra conta do Passivo,

sendo que o valor do Passivo Total fica inalterado.
b) aumento de uma conta do Ativo e diminuição de outra conta do Ativo, ficando o
valor do Ativo Total inalterado.
c) aumento do Ativo e aumento do Passivo.
d) diminuição do Ativo e diminuição do Passivo.

As sociedades de crédito, financiamento e investimento
a) captam recursos por meio de aceite e colocação de letras de câmbio.

b) participam da distribuição de títulos e valores mobiliários.
c) são especializadas na administração de recursos de terceiros.
d) desenvolvem operações de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo.
Apostila
De acordo com as normas do Conselho Monetário Nacional - CMN, os bancos múltiplos
devem ser constituídos com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas
obrigatoriamente de:
a) câmbio.
b) arrendamento mercantil.
c) investimento.
d) crédito, financiamento e investimento.

A Circular nº 3.461/2009 e suas alterações, do Banco Central, consolida as regras sobre os
procedimentos a serem adotados por instituições financeiras na prevenção e combate às
atividades relacionadas com os crimes de lavagem de dinheiro, previstos na Lei nº
9.613/1998 e suas alterações. Dentre outros, determina que deve ser dispensada especial
atenção:
a) a situações em que não seja possível manter atualizadas as informações

cadastrais de seus clientes.
b) à habitualidade de depósitos em espécie em valores totais mensais que não
superem três mil reais.
c) à elevada frequência de utilização, pelo cliente, de caixas eletrônicos em
diferentes locais.
d) ao volume das aquisições de moeda estrangeira pelo cliente para fins de
alegadas viagens internacionais.
22 [102102-FCC] (Escriturário – BANCO DO BRASIL 2013 – Fundação Carlos Chagas)

O COAF - Conselho de Controle de Atividades Financeiras compõe a estrutura legal
brasileira para lidar com o problema da lavagem de dinheiro e tem como missão
a) autorizar, em conjunto com os bancos, o ingresso de recursos internacionais por

meio de contratos de câmbio.
b) julgar se é de origem lícita a incorporação na economia, de modo transitório ou
permanente, de recursos, bens e valores.
c) identificar e apontar para a Secretaria da Receita Federal do Brasil os casos de
ilícito fiscal envolvendo lavagem de dinheiro.
d) prevenir a utilização dos setores econômicos para lavagem de dinheiro e
financiamento do terrorismo.
23 [102104-FCC] (Escriturário – BANCO DO BRASIL 2011- – Fundação Carlos Chagas)

Os profissionais e as instituições financeiras têm de estar cientes que operações que
possam constituir-se em sérios indícios dos crimes previstos na lei de lavagem de
dinheiro:
a) dependem de verificação prévia pelo Conselho de Controle de Atividades

Financeiras (COAF).
b) precisam ser caracterizadas como ilícito tributário pela Receita Federal do
Brasil.
c) devem ser comunicadas no prazo de 24 horas às autoridades competentes.
d) devem ser comunicadas antecipadamente ao cliente.
Apostila
24 [102105-FCC] (Escriturário – BANCO DO BRASIL 2011- – Fundação Carlos Chagas)
Depósitos bancários, em espécie ou em cheques de viagem, de valores individuais não
significativos, realizados de maneira que o total de cada depósito não seja elevado, mas
que no conjunto se torne significativo, podem configurar indício de ocorrência de:
a) crime contra a administração privada.

b) fraude contábil.
c) crime de lavagem de dinheiro.
d) fraude fiscal.
25 [102106-FCC] (Técnico Judiciário – TRF 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Sobre as questões processuais previstas na Lei n° 9.613/1998, que dispõe sobre os crimes
de lavagem de dinheiro, é correto afirmar:
a) Decretadas medidas assecuratórias de bens do investigado provenientes dos

crimes de lavagem de dinheiro, pelo magistrado competente, se eles estiverem
sujeitos a qualquer grau de deterioração ou depreciação, proceder-se-á à
alienação antecipada para preservação do valor dos bens.
b) O juiz, jamais de ofício, mas mediante requerimento do Ministério Público ou da
parte interessada, poderá decretar a alienação antecipada de bens sob
constrição, provenientes de crimes de lavagem de dinheiro, que foram objeto de
medidas assecuratórias.
c) O processo e julgamento dos crimes previstos nesta lei dependem do processo
e julgamento das infrações penais antecedentes, ainda que praticadas em outro
país.
d) O processo e julgamento dos crimes previstos na Lei n° 9.613/1998 são regidos
por procedimento especial orientado pelo referido diploma legal, aplicando-se
apenas subsidiariamente o rito comum dos crimes punidos com reclusão,
previsto no Código de Processo Penal, da competência do juiz singular.
26 [102107-FCC] (Técnico Judiciário – TRF 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Xisto está sendo processado por crime de lavagem de dinheiro, pois ocultou valores em
espécie recebidos ilicitamente de empresa pública federal. No curso do processo, Xisto,
assistido por seu advogado, resolve colaborar espontaneamente com as autoridades,
prestando esclarecimentos que conduzam à apuração das infrações penais, à identificação
dos autores, coautores e partícipes, ou à localização dos bens, direitos ou valores objeto
do crime. Na hipótese em questão, nos termos preconizados pela legislação específica
sobre o tema (Lei no 9.613/1998), no caso de condenação,
a) a pena de Xisto poderá ser reduzida em até um sexto e ser cumprida em regime
aberto ou semiaberto, sendo vedado ao Magistrado deixar de aplicá-la.
b) a pena de Xisto poderá ser reduzida em até um terço e ser cumprida em regime
semiaberto, vedado o regime aberto, facultando-se ao juiz substituí-la, a
qualquer tempo, por pena restritiva de direitos.
c) não será possível a redução da pena privativa de liberdade, mas o Magistrado
poderá determinar o seu cumprimento em regime aberto ou semiaberto, e a
substituição por pena restritiva de direitos a qualquer tempo.
d) a pena de Xisto poderá ser reduzida de um a dois terços e ser cumprida em
regime aberto ou semiaberto, facultando-se ao juiz deixar de aplicá-la ou
substituí-la, a qualquer tempo, por pena restritiva de direitos.
Apostila
27 [102108-FCC] (Juiz de Direito – TJ-RR 2008 – Fundação Carlos Chagas)
Em processo envolvendo crime de lavagem de dinheiro, a restituição dos bens, direitos e
valores apreendidos ou sequestrados:
a) nunca poderá ser feita.

b) poderá ser feita antes do julgamento do processo, se comprovada a licitude dos
bens e houver comparecimento pessoal do acusado.
c) somente poderá ser feita após o trânsito em julgado da sentença absolutória.
d) poderá ser feita antes do julgamento do processo, se comprovada a licitude dos
bens ainda que sem o comparecimento pessoal do acusado.
28 [102109-FCC] (Juiz de Direito – TJ-RR 2008 – Fundação Carlos Chagas)

Em relação à delação premiada, a Lei dos Crimes de Lavagem de Dinheiro definiu que
a) a substituição da pena pode ser feita mesmo após a prolação da sentença.

b) a redução da pena poderá ser efetivada no patamar de um terço a quarto
quintos.
c) a pena fixada em regime inicial fechado não pode ser substituída.
d) o magistrado não pode deixar de aplicar a pena, diante da natureza do crime.
29 [102110-FCC] (Julgador Administrativo Tributário do Tesouro Estadual – SEFAZ-PE 2015

– Fundação Carlos Chagas)
Sobre o crime de lavagem de dinheiro, é correto afirmar que a Lei no 9.613/1998
a) definiu que a troca de bens de igual valor não gera a prática do crime, pois os
crimes tem como elemento essencial a obtenção de lucro.
b) deu causa, face à revogação do rol de crimes antecedentes, ao fenômeno da
abolitio criminis, quanto às condutas ali previstas.
c) permitiu o reconhecimento do crime de lavagem de dinheiro, quaisquer que
sejam os crimes antecedentes dos quais resultem os ativos.
d) definiu que a importação e a exportação de bens com valores irreais apenas
atingem a sonegação fiscal correspondente ao tributo sonegado, não
caracterizando o crime de lavagem.
30 [103101-FCC] (Economista – ARTESP/SP 2017 – Fundação Carlos Chagas)

A respeito do hiato inflacionário e do hiato deflacionário é correto afirmar:
a) Hiato deflacionário corresponde ao volume da despesa agregada que está

acima da renda de pleno emprego.
b) A redução dos Gastos do Governo e o aumento da Tributação, dentro da
chamada política fiscal, comprimiriam a renda disponível dos indivíduos, bem
como seu nível de consumo, reduzindo o hiato deflacionário.
c) A criação de moeda estimulada pelas autoridades monetárias, isto é, uma
política monetária expansionista, tende a ampliar o hiato inflacionário.
d) A destruição de moeda estimulada pelas autoridades monetárias, isto é, uma
política monetária contracionista, tende a reduzir o hiato deflacionário.
Apostila
31 [103102-FCC] (Analista Legislativo-Economia – ALESE 2018 – Fundação Carlos Chagas)
Afirma-se que a crise econômica recentemente vivida pelo Brasil seria um dos mais longos
períodos recessivos da história do país. O conceito de recessão técnica, se aplicado à
economia brasileira nos anos de 2015 e 2016, é caracterizado pela:
a) redução drástica e progressiva dos gastos do governo.

b) relativa estabilidade na taxa de desemprego.
c) redução persistente, mês a mês, da produção industrial.
d) consecução de, ao menos, dois trimestres de crescimento negativo do PIB.

O Comitê de Política Monetária (COPOM)
a) divulga semanalmente a taxa de juros de curto prazo verificada no mercado

financeiro.
b) tem como objetivo cumprir as metas para a inflação definidas pela Presidência
da República.
c) é composto pelos membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil.
d) tem suas decisões homologadas pelo ministro da Fazenda.

O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão decisório do Banco Central que, no
regime de metas para a inflação, implementado no Brasil em 1999, tem por objetivo:
I – Promover a maior geração de empregos.
II – Estabelecer as diretrizes da política monetária.
III – Definir a meta para a taxa básica de juros no Brasil e seu eventual viés.
Está correto o que consta de
a) II, apenas.
b) I e II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
34 [203101-FCC] (Economista – AL/MS 2016 – Fundação Carlos Chagas)

Avalie a afirmação: "Quando o déficit público é positivo, ele aumenta a dívida pública e,
quando negativo, reduz a dívida pública". Essa afirmação é:
a) incorreta, pois o déficit não influencia a dinâmica da dívida pública.

b) incorreta, pois déficit e dívida representam conceito de fluxo.
c) correta, sendo déficit um conceito de fluxo e dívida um conceito de estoque.
d) incorreta, pois ambos, déficit e dívida são conceitos de estoques e um não
influencia o outro.
Apostila
Considere as afirmações abaixo, a respeito do Balanço de Pagamentos de um país:
I – Uma venda à vista de mercadoria pelo país A ao país B implica um fluxo monetário na
direção oposta. No país A, registra-se o valor como crédito para o país na conta de
Exportações e, simultaneamente, um débito para sua conta Rendas de Capitais.
II – Uma compra financiada de uma máquina fornecida por uma empresa estrangeira
corresponde à troca de um produto importado por um título de dívida.
III – Uma doação de produtos em espécie, de residentes do país A para não-residentes,
pode ser vista como uma transação na qual os residentes dão dinheiro a não-residentes e
estes, automaticamente, compram produtos domésticos.
IV – O resgate, pelo país A, de um título de dívida sob posse de um credor externo, sendo
o pagamento feito em dinheiro, gera um registro de saída, na Conta de Capitais, do país A.
Está correto o que se afirma APENAS em:
a) III e IV.
b) I, III e IV.
c) II, III e IV.
d) I, II e III.
36 [203103-FCC] (Analista de Gestão-Economia – SABESP 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Sobre um regime de taxas de câmbio fixas, considera-se:
I – Ocorre uma esterilização monetária quando o Banco Central faz transações iguais de
ativos estrangeiros e domésticos em direções opostas para anular o impacto de suas
operações de câmbio sobre a oferta doméstica de moeda.
II – A política monetária é inócua do ponto de vista do estímulo à produção, pois, um
aumento da oferta de moeda leva a uma apreciação cambial que deve ser compensada
pela compra de moeda estrangeira.
III – A política fiscal é menos eficiente com câmbio fixo que com câmbio flutuante, pois, a
um aumento de gastos, o Banco Central deve vender ativos estrangeiros a fim de manter
o câmbio.
IV – Crises no balanço de pagamentos ocorrem quando o Banco Central não tem reservas
suficientes para manter a taxa de câmbio fixa.
a) I, II e III, apenas.
c) I e IV, apenas.
d) II e IV, apenas.
37 [203104-FCC] (Analista Legislativo-Economista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)

Considerando os instrumentos e objetivos da política fiscal no Brasil:
a) déficits orçamentários podem ser financiados sem limite pela emissão

monetária, sem repercussões mais profundas sobre a estabilidade de preços da
economia.
b) o comportamento da dívida pública é afetado tanto pelo Tesouro Nacional, por
meio dos leilões de títulos da dívida pública, quanto pelo Banco Central do
Brasil, por meio do lançamento das operações compromissadas junto aos
bancos comerciais.
c) os investimentos do governo em infraestrutura são considerados gastos
correntes, dada a sua indiscutível importância para o bem-estar social.
d) cabe à política fiscal o controle indireto da taxa de câmbio via resultado fiscal.
Apostila
38 [203105-FCC] (Economista - AFAP – 2019 – Fundação Carlos Chagas)
Uma opção fundamental da economia é o regime de câmbio que será empregado, definido
como o preço da moeda estrangeira em unidades da moeda doméstica. Acerca dos
regimes de câmbio fixo e flutuante, é correto afirmar que:
a) um aumento da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, reduz a taxa de

câmbio fixo, se não houver mobilidade de capitais.
b) um aumento da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, aumenta a taxa de
câmbio fixo, se não houver mobilidade de capitais.
c) uma redução da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, aumenta a taxa de
câmbio flutuante, se houver mobilidade de capitais.
d) uma redução da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, reduz a taxa de
câmbio flutuante, se houver mobilidade de capitais.
39 [203106-FCC] (Auditor Fiscal - SEFAZ/BA – 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Ao se decidir por uma política cambial, deve-se ter em conta que em um regime de câmbio
fixo:
a) as reservas internacionais tornam-se irrelevantes para o sucesso da política.

b) a responsabilidade pela manutenção da taxa de câmbio recai sobre os agentes
econômicos privados.
c) a adoção do crawling peg contribui para a manutenção do câmbio real.
d) as operações de câmbio são realizadas de forma centralizada, entre os bancos e
o Banco Central.
40 [203107-FCC] (Analista Judiciário – Economia – TJ-PA 2009 – Fundação Carlos Chagas)

Em uma determinada economia, o Produto Interno Bruto nominal decresceu 7,85% de um
ano para o outro. No mesmo período, o Produto Interno Bruto real diminuiu 5%. Logo, é
correto afirmar que, entre esses dois anos,
a) a taxa de inflação aumentou.

b) houve uma deflação de 3,00%.
c) a taxa de inflação foi 2,85%.
d) o índice geral de preços decresceu menos de 2,90%.
41 [203108-FCC] (Auditor do Tribunal de Contas – AFAP 2006 – Fundação Carlos Chagas)

Sobre o Balanço de Pagamentos de um país, é correto afirmar:
a) As exportações de serviços de fatores de produção são registradas na conta

financeira.
b) Os juros de empréstimos externos são registrados na conta capital.
c) Se seu saldo for positivo, as reservas internacionais do país aumentarão.
d) As amortizações de empréstimos externos são registradas na Balança
Comercial.
42 [203109-FCC] (Auditor do Tribunal de Contas – AFAP 2006 – Fundação Carlos Chagas)

É medida de política monetária que pode ser praticada pelo Banco Central para expandir
os meios de pagamento da economia:
a) venda de títulos em operações de mercado aberto.

b) elevação da taxa de redesconto de liquidez.
c) aumento da oferta de divisas no mercado de câmbio.
d) redução da taxa do depósito compulsório dos bancos.
Apostila
43 [203110-FCC] (Analista – AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)
Um objetivo expansionista, tudo mais constante, pode ser alcançado por uma política:
a) fiscal que aumente o gasto do governo.

b) fiscal que altere alíquotas de tributos, mantendo a arrecadação constante.
c) monetária que reduza os agregados monetários.
d) fiscal que reduza o endividamento público.

No Brasil, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística é incumbido de apurar o PIB, de
acordo com o System of National Accounts 2008. Uma definição aproximada para tal
agregado é a soma:
a) do valor dos produtos e serviços finais consumidos na economia de um país,

medidos a preços de atacado.
b) do valor dos produtos e serviços finais produzidos na economia de um país,
medidos a preços ao consumidor.
c) da quantidade de produtos e serviços intermediários consumidos na economia
de um país, uma vez considerado o efeito da inflação.
d) da quantidade de produtos e serviços finais produzidos na economia de um
país, a preços de atacado.

Um objetivo contracionista, tudo mais constante, pode ser alcançado por meio de uma
política:
a) Monetária, que reduza o recolhimento compulsório.

b) Fiscal, que aumente o gasto do governo.
c) Monetária, que aumente a taxa de redesconto.
d) Fiscal, que reduza os impostos.

Sobre os diferentes regimes de taxa de câmbio, é correto afirmar que:
a) a experiência histórica com regime de câmbio fixo, nos países em

desenvolvimento, revela ser esse regime o que garante a maior estabilidade
das contas externas, pois prescinde das estruturas de importações e
exportações dos países, pois é garantido que o mercado internacional financeiro
garante plena liquidez em todos os momentos.
b) uma taxa de câmbio flexível implica um ajustamento do balanço de pagamentos
por meio da elevação da taxa de juros, uma vez que a taxa de câmbio apenas
pode variar para baixo.
c) um regime de câmbio fixo torna a política monetária de uma país emissor de
moeda não conversível mais eficaz, pois permite à autoridade monetária
prevenir qualquer ataque especulativo contra a moeda, independentemente do
nível de suas reservas internacionais de divisas estrangeiras.
d) uma taxa de câmbio ajustável (com flutuação suja) significa que a autoridade
monetária pode intervir no mercado de câmbio para impor limites à flutuação
da taxa de câmbio. No Brasil, o Banco Central costuma intervir no mercado de
contratos futuros de câmbio com os chamados swaps cambiais
Apostila
47 [203114-FCC] (Técnico Bancário – BANESE 2012 – Fundação Carlos Chagas)
O Banco Central do Brasil adota como instrumento de política monetária:
a) a meta para taxa mensal de inflação.

b) a fixação da taxa básica de juros.
c) o controle das operações no mercado interfinanceiro.
d) o recolhimento compulsório sobre depósitos a prazo em moeda estrangeira.
48 [203115-FCC] (Economista – AFAP 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Acerca do endividamento público, está correto afirmar:
a) Países pobres apresentam maior endividamento absoluto que países ricos.

b) O endividamento externo brasileiro é superior ao endividamento interno.
c) Tanto déficit primário quanto superávit primário apresentam efeitos similares no
endividamento público.
d) Mesmo com superávit primário, poderá ocorrer aumento da dívida pública.
49 [203116-FCC] (Agente Técnico Legislativo Especializado – AL/SP 2019 – Fundação Carlos

Chagas)
Em um determinado país, o PNB é superior ao PIB, ambos medidos a preços de mercado,
quando
a) a renda líquida dos fatores externos de produção é positiva.

b) a renda líquida dos fatores externos de produção é negativa.
c) a renda líquida dos fatores externos de produção é negativa.
d) a variação das reservas internacionais é positiva.
50 [203117-FCC] (Analista Ministerial – Economia – MPE-AP 2012 – Fundação Carlos

Chagas)
A transação classificada na conta financeira do balanço de pagamentos é:
a) lucros remetidos para o exterior.

b) fretes pagos ao exterior.
c) investimentos diretos recebidos.
d) pagamentos de seguros sobre exportações.
51 [302101-FCC] (Economista – AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)

Suponha uma economia aberta regida pelas seguintes equações:
• C = 0,8.Yd + 1000
• I = 500
• T = 0,125.Y
• G = 350
• NX = 100
Onde C representa o consumo das famílias, Yd é a renda disponível das famílias, I é o nível
de investimento, T é o imposto sobre a renda das famílias, G é o gasto do governo, NX
representa as exportações líquidas e Y é o nível de produto. O nível de produto de
equilíbrio pode ser estimado em:
a) 16.000
b) 1.950
c) 6.500
d) 9.500
Apostila
52 [302102-FCC] (Economista – AL-AP/2020 – Fundação Carlos Chagas)
Considere os seguintes dados da composição do produto e da renda agregada em uma
economia aberta:
• Consumo agregado = $ 1.500
• Gastos do Governo = $ 500
• Formação Líquida de Capital Fixo = $ 300
• Exportações Líquidas = −$ 400
• Produto Interno Bruto = $ 2.000
• Carga Tributária = 25% do PIB
Nesse cenário:
a) a poupança agregada total da economia será $ 200.

b) a ocorrência de um superávit comercial resulta numa demanda agregada maior
do que a oferta agregada
c) a depreciação do estoque de capital equivale a 5% do Produto Interno Bruto.
d) as exportações líquidas representam a renda líquida enviada ao exterior.
53 [302103-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal/2018 – Fundação

Carlos Chagas)
Conforme números apresentados pelo Banco Central (valores em US$ milhões), têm-se as
seguintes informações sobre as contas externas do Brasil:
a) o déficit de serviços aumentou em 20%, impactando na absorção das receitas

geradas com as exportações.
b) as importações aumentaram em 25%, absorvendo boa parte do superávit com
serviços.
c) as transações correntes evoluíram positivamente, para o que contribuíram
decisivamente as exportações, evidenciando a capacidade de contribuição
desse setor para o ajuste econômico.
d) as exportações decresceram, inviabilizando uma contribuição para o ajuste
econômico em 2017.
Apostila
54 [302104-FCC] (Auditoria de Obras Públicas – TCE-CE 2008 – Fundação Carlos Chagas)
Suponha uma economia hipotética sem governo, na qual tenham ocorrido as seguintes
transações:
I – A empresa A adquire insumos da empresa C no valor de 100 e produz bens no valor de
300, sendo 70% da produção vendida para a empresa B e o restante para consumidores
finais.
II – A empresa B, com os insumos adquiridos da empresa A, fabrica bens no valor de 400,
dos quais 20% são vendidos como insumos para a empresa C e o restante para
consumidores finais.
III – A empresa C, com os insumos adquiridos da empresa B, fabrica bens no valor de 200,
dos quais 50% são vendidos para a empresa e o restante para consumidores finais.
Considerando essas informações, é correto concluir que o valor agregado por essa
economia é
a) 900.
b) 760.
c) 530.
d) 510.
55 [414201-FCC] (Analista Técnico - SP Parcerias/SP – 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Um importante componente das operações de financiamento de longo prazo no Brasil é
caracterizado pela Taxa de Longo Prazo (TLP), que:
a) conta com um componente de taxa de juros pós-fixada, estabelecida em cada

operação.
b) é calculada de acordo com metodologia definida pelo Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES.
c) é aplicada com fator de ajuste para o componente prefixado, correspondente a
0,57 para o ano de 2018.
d) utiliza as taxas de juros dos depósitos interfinanceiros para a formação do
componente prefixado.
56 [302201-FCC] (Auditor – SEFAZ/AP 2022 – Fundação Carlos Chagas)

Um imóvel é adquirido pelo valor de R$ 500.000,00, sendo que o comprador pagou 20%
deste valor na data da aquisição. O restante deverá ser quitado por meio de 100
prestações mensais e consecutivas, a uma taxa de juros mensal positiva i, vencendo a
primeira prestação 1 mês após a data de aquisição. Sabendo-se que foi utilizado o sistema
de amortização constante e que a 15ª prestação apresenta um valor igual a R$ 9.160,00, a
penúltima prestação é igual a:
a) R$ 4.060,00
b) R$ 4.080,00
c) R$ 4.120,00
d) R$ 4.180,00
57 [302202-FCC] (Analista Judiciário – TRT/MT 2022 – Fundação Carlos Chagas)

Em um processo de partilha de herança entre Ana, Beatriz e Clara, ficou decidido que os
valores recebidos serão diretamente proporcionais às suas respectivas idades. Sabe-se
que Ana tem o triplo da idade de Clara que, por sua vez, tem a metade da idade de
Beatriz. Clara receberá 100 mil reais. O valor total da herança é de:
a) R$ 400.000,00
b) R$ 600.000,00
c) R$ 700.000,00
d) R$ 900.000,00
Apostila
58 [302203-FCC] (Analista Judiciário – TRT/MT 2022 – Fundação Carlos Chagas)
Uma fábrica de ovos de Páscoa vende seus ovos para dois distribuidores e também os
vende diretamente. Ao Distribuidor 1 oferece 40% de desconto no preço normal, ao
Distribuidor 2 oferece 30% de desconto no preço normal e, nas vendas diretas, cobra o
preço integral (sem desconto). A tabela a seguir mostra o número de unidades vendidas
no ano passado.
a) R$ 90,00
b) R$ 92,00
c) R$ 95,00
d) R$ 100,00
59 [302204-FCC] (Analista Judiciário – TRT/RS 2022 – Fundação Carlos Chagas)

Os bens do Sr. João foram partilhados após sua morte. Os custos processuais
corresponderam a 10% do valor total dos bens. Após os custos, a partilha foi feita de
modo que a esposa do Sr. João ficou com metade do saldo e a outra metade foi repartida
igualmente entre os três filhos do casal. A parte de cada um dos filhos, em relação ao
valor total dos bens antes dos custos, corresponde a:
a) 10%
b) 12,5%
c) 15%
d) 20%
60 [302205-FCC] (Analista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)

Dois títulos de mesmo valor nominal são descontados em uma instituição financeira
segundo o critério do desconto composto real a uma taxa de juros compostos de 10% ao
ano. Um dos títulos foi descontado 1 ano antes de seu vencimento e o outro 2 anos antes
de seu vencimento. Sabendo-se que a soma dos dois valores atuais foi igual a R$ 42.000,
tem-se que a soma dos valores nominais dos dois títulos é igual a:
a) R$ 46.200,00
b) R$ 47.300,00
c) R$ 48.400,00
d) R$ 50.820,00
Apostila
61 [302206-FCC] (Analista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)
Considere que, em uma determinada data, Júlia decidiu aplicar um capital, durante 6
meses, à taxa de juros simples de 18% ao ano. Dois meses após a data desta aplicação,
ela decidiu aplicar outro capital de valor igual ao dobro do primeiro, durante 4 meses, à
taxa de juros compostos de 2% ao bimestre. Dado que o valor do montante referente à
aplicação de juros simples foi igual a R$ 27.250,00, a soma dos valores dos juros das duas
aplicações realizadas por Júlia foi igual a:
a) R$ 3.200,00
b) R$ 3.600,00
c) R$ 4.080,00
d) R$ 4.270,00
62 [302207-FCC] (Auxiliar Legislativo – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)

Ana aplicou R$ 1.000,00 em um investimento que rendeu 8% no primeiro mês e 6% no
segundo mês. Bete aplicou R$ 1.000,00 em um investimento que, após os dois primeiros
meses, rendeu 14%. Comparando os ganhos de Ana e de Bete, é correto afirmar que, após
os dois primeiros meses:
a) Ana ganhou R$ 4,80 a mais do que Bete.

b) Bete ganhou R$ 4,80 a mais do que Ana.
c) Ana e Bete tiveram ganhos iguais.
d) Ana ganhou R$ 34,00 a mais do que Bete.
63 [302208-FCC] (Analista - AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)

O resultado mais próximo do valor presente de um fluxo de caixa uniforme com 5 termos
positivos de R$ 2.000,00, descontado a uma taxa de 2% ao mês, é de R$:
a) 9.000,00
b) 9.400,00.
c) 9.600,00.
d) 9.700,00.
64 [302209-FCC] (Analista – METRÔ/SP 2019 – Fundação Carlos Chagas)

A empresa ABC aplicou o valor de R$ 1.200,00 em um investimento que opera no regime
de juros simples. Ao final de seis meses, a empresa resgatou um total de R$ 1.560,00. A
taxa de juros mensal desse investimento em porcentagem é:
a) 2
b) 4
c) 5
d) 6
Apostila
65 [302210-FCC] (Auditor – Pref. São José do Rio Preto/SP 2019 – Fundação Carlos Chagas)
Observando o plano de pagamentos referente a uma dívida no valor de R$ 44.000,00 que
deverá ser quitada por meio de 30 prestações mensais, iguais e consecutivas, verifica-se
que:
I – Considerou-se o sistema de amortização francês (tabela Price) a uma taxa mensal
positiva de juros i.
II – O valor de cada prestação é igual a R$ 1.705,00.
III – A data de vencimento da 1ª prestação será 1 mês após a data da realização da dívida.
IV – O valor da amortização, incluído no valor da 1ª prestação, é igual a R$ 1.265,00.
O valor dos juros incluído no valor da 2ª prestação é de:
a) R$ 341,00
b) R$ 370,25
c) R$ 390,50
d) R$ 427,35
Um empréstimo foi concedido a uma empresa para aquisição de um equipamento. A dívida
correspondente deverá ser quitada por meio de 30 prestações mensais e consecutivas,
vencendo a 1ª prestação 1 mês após a data da concessão do empréstimo. Utilizou-se o
sistema de amortização constante (SAC) a uma taxa mensal positiva de juros i e o valor da
10ª prestação será igual a R$ 7.100,00. Dado que, no valor desta prestação, R$ 5.000,00
correspondem ao valor da amortização incluído no valor de cada prestação e R$ 2.100,00
correspondem ao valor dos respectivos juros, obtém-se que o valor da 20ª prestação será
igual a:
a) R$ 6.050,00
b) R$ 6.100,00
c) R$ 6.150,00
d) R$ 6.200,00
O gerente de uma empresa decidiu autorizar, na data de hoje, que fossem descontados
em uma instituição financeira, dois títulos de valores nominais iguais. A soma dos valores
atuais correspondentes apresentou um valor igual a R$ 40.920,00 com a utilização da
operação de desconto comercial simples a uma taxa de 24% ao ano. Se um dos títulos foi
descontado 4 meses antes de seu vencimento e o outro 3 meses antes de seu vencimento,
então a soma dos valores dos respectivos descontos foi de:
a) R$ 2.640,00
b) R$ 2.750,00
c) R$ 2.860,00
d) R$ 3.080,00
Apostila
Analisando o cadastro de uma cliente de um banco, verificou-se que em uma determinada
data ela aplicou 40% de seu dinheiro, durante 4 meses, a juros simples com uma taxa de
15% ao ano. Na mesma data, o restante do dinheiro ela aplicou, durante 1 semestre, a
juros compostos com uma taxa de 3% ao trimestre. Sabendo-se que esta cliente obteve
um montante igual a R$ 21.000,00 na aplicação a juros simples, tem-se que a soma dos
juros das duas aplicações é igual a:
a) R$ 2.827,00
b) R$ 2.949,00
c) R$ 3.018,00
d) R$ 3.045,00
69 [302214-FCC] (Estágio-Ensino Médio – SABESP/SP 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Dois amigos aplicaram a mesma quantia, respectivamente, nos regimes de juros simples e
compostos, ambos com taxa de 10% ao ano. Depois de 2 anos, os dois amigos possuíam,
juntos, uma quantia maior, em relação à soma de suas quantias iniciais, em:
a) 20,5%
b) 21,0%
c) 40,5%
d) 41,0%
70 [302215-FCC] (Analista – SANASA/Campinas 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Uma duplicata poderá ser descontada em um banco 4 meses antes de seu vencimento, a
uma taxa de desconto de 18% ao ano, segundo uma operação de desconto comercial
simples. O valor atual correspondente apresentará um valor igual a R$ 21.150,00. Um
outro banco oferece uma taxa de desconto inferior para o desconto deste mesmo título,
permitindo que seja resgatado um valor atual de R$ 21.375,00, também segundo uma
operação de desconto comercial simples. A taxa anual de desconto oferecida pelo segundo
banco é de:
a) 10,8%
b) 12,0%
c) 15,0%
d) 16,2%
71 [302216-FCC] (Técnico – Prefeitura de Manaus/AM 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Isabel fez uma aplicação de alto risco que se valorizou em 20% ao final do primeiro ano e
30% ao final do segundo, e desvalorizou-se em 50% ao final do terceiro ano, momento em
que Isabel resgatou o saldo total de R$ 6.396,00. O valor nominal da aplicação inicial de
Isabel foi de:
a) R$ 6.396,00
b) R$ 8.200,00
c) R$ 8.528,00
d) R$ 9.278,00
Apostila
72 [302217-FCC] (Agente Penitenciário – IAPEN/AP 2018 – Fundação Carlos Chagas)
O preço de um produto à vista é 4/5 do preço normal anunciado. O mesmo produto se
comprado à prestação custa, no total, 3/2 do preço anunciado. A diferença entre o preço à
prestação e o preço à vista é igual ao preço anunciado multiplicado por:
a) 6/5.
b) 15/8.
c) 7/10.
d) 23/10.
73 [302218-FCC] (Técnico – Prefeitura de Manaus/AM 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Para liquidar uma dívida referente a um empréstimo, por meio de 30 prestações mensais e
consecutivas, considerou-se o sistema de amortização constante a uma taxa de 1,5% ao
mês. Se o vencimento da 1ª prestação se deu 1 mês após a data da contração da dívida e
o valor da 10ª prestação foi igual a R$ 2.630,00, obtém-se que o valor da 1ª prestação
supera o valor da última prestação em:
a) R$ 780,00
b) R$ 810,00
c) R$ 870,00
d) R$ 900,00
74 [302219-FCC] (Auditor Fiscal - SEFAZ/BA – 2019 – Fundação Carlos Chagas)

A taxa de desvalorização de uma moeda em um país foi de 20% em determinado período.
Isso significa que, se no início desse período o preço de um bem era de 200 unidades
monetárias (u.m.) e no final do período ele foi corrigido pela respectiva taxa de inflação,
então seu preço passou a ser de:
a) 225 u.m.
b) 240 u.m.
c) 250 u.m.
d) 300 u.m.
Apostila
75 [302220-FCC] (Analista – SEGEP/MA 2018 – Fundação Carlos Chagas)
Uma empresa obteve um empréstimo à taxa de juros compostos de 2% ao mês e ainda
restam duas parcelas trimestrais de mesmo valor para sua liquidação. O valor de cada
parcela é R$ 30.000,00 e a primeira das duas parcelas vencerá em 90 dias. A empresa
pretende alterar a forma de pagamento, mantendo a mesma taxa de juros, e propõe à
instituição financeira a liquidação da seguinte forma:
• Uma parcela de R$ 25.000,00, na data de hoje.
• Uma parcela complementar, daqui a 60 dias.
A equação que permite calcular corretamente o valor da parcela complementar
identificada pela incógnita x, é
a) 25.000+ = 30.000/(1,02)^3 + 30.000/(1,02)^6

b) 25.000+ = 30.000/(1,02)^3 + 30.000/(1,02)^6 −25.000
c) 25.000 (1,02)^2 + = 30.000/(1,02) + 30.000/(1,02)^4
d) (1,02)^2= 30.000/(1,02) + 30.000/(1,02)^4 −25.000

Carlos Chagas)
Um investidor obteve um empréstimo à taxa de juros de 2% ao mês e ainda restam três
parcelas mensais, iguais e consecutivas para sua liquidação. O valor de cada parcela é R$
520.200,00 e a primeira das três parcelas vencerá daqui a 30 dias. O investidor quer
alterar a forma de pagamento mantendo a mesma taxa de juros e propõe à instituição
financeira a liquidação da seguinte forma:
• Uma parcela de R$ 200.000,00 hoje.
• Uma parcela (X) daqui a 60 dias.
O valor da parcela (X) que o investidor terá que desembolsar para liquidar o empréstimo
é, em reais,
a) 1.352.724,00.
b) 1.360.600,00.
c) 1.300.196,08.
d) 1.360.804,00.
Apostila
77 [203201-FCC] (Analista – METRÔ/SP 2019 – Fundação Carlos Chagas)
Tanto o Valor Presente Líquido (VPL) quanto a Taxa Interna de Retorno (TIR) são técnicas
de orçamento de capital utilizadas por empresas para tomada de decisões de aceitação ou
rejeição de projetos e empreendimentos. Um projeto deve ser aceito quando:
a) a TIR for maior que o custo de capital.

b) o VPL, considerando entradas e saídas de caixa, for menor que zero.
c) a TIR for menor que o custo de capital.
d) o VPL, considerando somente as entradas de caixa, for maior que zero.
78 [203202-FCC] (Analista de Gestão-Administração – SABESP/SP 2018 – Fundação Carlos

Chagas)
Suponha que determinada empresa tenha sido aconselhada, por consultores financeiros, a
aumentar o seu grau de alavancagem financeira. Isso significa que deverá:
a) melhorar a relação entre custos fixos e custos variáveis, priorizando dívidas de

curto prazo.
b) diminuir os custos fixos em comparação à margem de contribuição, otimizando
as fontes de receitas financeiras.
c) aumentar a participação de capital de terceiros na sua estrutura de capital.
d) alterar sua estrutura patrimonial, com redução de ativos imobilizados e
ampliação de ativos com maior potencial de geração de caixa.
79 [203203-FCC] (Analista de Gestão-Economia – SABESP 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Ao dizermos que um empresário deve estar atento ao custo de oportunidade de seu
negócio, é correto afirmar que ele deve:
a) ir ao mercado para realizar novos investimentos, mantendo o negócio atual.

b) utilizar adequadamente a alavancagem da empresa.
c) avaliar se as receitas obtidas cobrem as despesas decorrentes do negócio da
empresa.
d) avaliar se existe alternativa mais rentável para investir seu capital.
80 [203207-FCC] (Analista Técnico – SP Parcerias 2018 – Fundação Carlos Chagas)

Em um processo de decisão sobre projetos de investimento, conta-se com as seguintes
informações:
• custo de oportunidade, representado pela taxa mínima de atratividade, de 15%, e
recursos próprios de $ 6 milhões e recursos de terceiros disponíveis de $ 4 milhões.
• projeto 1: VPL = $ 1,2 milhão; investimento necessário de $ 11 milhões.
• projeto 2: VPL = $ 0,9 milhão; investimento necessário de $ 7,5 milhões.
• projeto 5: VPL = (-) $ 1,5 milhão; investimento necessário de $ 4 milhões.
A melhor decisão será a aceitação
a) dos projetos 1 e 2, conjuntamente.

b) do projeto 2.
c) do projeto 4.
d) do projeto 5.
Apostila
81 [302301-FCC] (SP Parcerias / 2018 – Fundação Carlos Chagas)
Na análise de um determinado projeto, estão sendo consideradas as seguintes
informações:
• Taxa livre de risco: 7%.
• Taxa de retorno do mercado: 12%.
• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos: 30%.
• Impostos: 40%.
• O investidor aceita utilizar como seu custo de oportunidade o retorno calculado, por
CAPM, para atividades similares, que é de 15%.
• Capital de terceiros no total de R$ 500.000,00.
• Capital próprio no montante de R$ 500.000,00.
É correto afirmar que o:
a) beta do projeto é de 1,8.

b) custo médio ponderado de capital é maior que 14%.
c) beta do projeto é menor que 1,5.
d) custo médio ponderado de capital é de 17,5%.
Considere os 2 fluxos de caixa (I e II) abaixo. Sabe-se que a taxa interna de retorno
positiva do fluxo I é igual a 10% ao ano e D é o desembolso inicial do fluxo II.
a) R$ 5.000,00
b) R$ 4.500,00
c) R$ 5.250,00
d) R$ 5.500,00
83 [302303-FCC] (Analista – SANASA/Campinas 2019 – Fundação Carlos Chagas)

Um fabricante de tintas está avaliando um gasto com novos maquinários que exige
investimento inicial de R$ 32.000 e deverá gerar entradas anuais de caixa de R$ 10.000
durante quatro anos. Considerando-se três cenários distintos, com custos anuais de
capital variando entre 8%, 9% e 10% a.a., a empresa:
a) pode aceitar o projeto ao custo de 8% a.a. e de 9% a.a., pois nesses dois

cenários, o valor presente líquido é positivo.
b) deve aceitar o projeto apenas ao custo de 10% a.a., pois nesse caso, o valor
presente líquido é positivo.
c) não deve aceitar o projeto a nenhum custo de capital, pois, em nenhum dos
cenários o valor presente líquido (VPL) é positivo.V
d) deve aceitar o projeto ao custo de 8% a.a., pois nesse caso, o valor presente
líquido é negativo.
Apostila
Para comprar um caminhão, o Sr. Luiz realizou uma pesquisa em 3 concessionárias e
obteve as seguintes propostas de financiamento:
• Concessionária Alfa: Entrada de R$ 48.000,00 + 1 prestação de R$ 106.090,00 após 30
dias da entrada.
• Concessionária Beta: Entrada de R$ 49.000,00 + 1 prestação de R$ 106.090,00 após 60
dias da entrada.
• Concessionária Gama: Entrada de R$ 49.000,00 + 2 prestações de R$ 53.045,00 para 30
e 60 dias após a entrada, respectivamente.
Sabendo que a taxa de juros compostos era de 3% ao mês, a melhor proposta para a
aquisição do caminhão foi a da concessionária:
a) Alfa, apenas.
b) Alfa, apenas.
c) Gama, apenas
d) Beta e Gama, apenas.
85 [302305-FCC] (Fiscal – SEFAZ/AP 2022 – Fundação Carlos Chagas)

Os dois fluxos de caixas abaixo (A e B) referentes a dois projetos, mutuamente
excludentes, possuem a mesma taxa interna de retorno positiva de 10% ao ano e
apresentam também o mesmo desembolso (D) na data inicial (Ano 0).
a) R$ 30.250,00
b) R$ 28.435,00
c) R$ 31.900,00
d) R$ 29.040,00
Apostila
Abaixo são apresentados os valores presentes líquidos – VPL de quatro projetos de
investimento, admitindo-se diferentes taxas de desconto (Taxa Mínima de Atratividade −
TMA):
a) a taxa interna de retorno do Projeto 2 é maior do que a do Projeto 4.

b) todos os projetos são viáveis à TMA igual a 20%.
c) a taxa interna de retorno do Projeto 4 é maior do que a do Projeto 1
d) o Projeto 3 é mais rentável que o Projeto 1, para qualquer TMA.

O custo médio ponderado de capital de uma empresa é igual a 17%. Considere:
• Capital de terceiros = R$ 600.000,00
• Capital próprio = R$ 400.000,00
• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos = 25%
• Impostos = 40%
Com isso, a taxa de retorno do capital próprio é igual a:
a) 21,0%.
b) 19,5%.
c) 20,0%.
d) 22,5%.
88 [302308-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do DF/2018 – Fundação Carlos Chagas)

Em um portfólio de projetos sob análise, as informações obtidas para o investimento em
uma determinada empresa são:
• Capital de terceiros = R$ 600.000,00
• Capital próprio = R$ 400.000,00
• Taxa livre de risco = 9%
• Taxa de retorno do mercado = 15%
• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos = 20%
• Impostos = 50%
• Taxa de retorno do capital próprio (por CAPM) = 12,6%
A partir dessas informações, o beta da empresa e o custo médio ponderado de capital são,
respectivamente:
a) 1,2 e 10,09%.
b) 0,6 e 11,04%.
c) 1,5 e 9,15%.
d) 0,9 e 12,25%.
Apostila
Carlos Chagas)
A Cia. Expansão necessita comprar uma máquina que será utilizada em seu processo
produtivo. Para tanto, realizou uma pesquisa com três fornecedores e obteve as seguintes
propostas de financiamento:
• Fornecedor X: Entrada de R$ 210.000,00 + uma prestação de R$ 318.270,00 após 60
dias da data da entrada.
• Fornecedor Y: Entrada de R$ 208.000,00 + duas prestações de R$ 159.135,00 para 30 e
60 dias após a data da entrada, respectivamente.
• Fornecedor Z: Duas prestações de R$ 265.225,00 para 30 e 60 dias após a data da
compra, respectivamente.
Sabendo-se que o custo de oportunidade da empresa era 3% ao mês (juros compostos), a
proposta que a empresa deve escolher é a do Fornecedor
a) X.
b) Y.
c) Z.
d) Y ou Z, pois são equivalentes.
90 [302310-FCC] (Analista Judiciário – TJ-SE 2009 – Fundação Carlos Chagas)

Sejam os dois fluxos de caixa abaixo referentes aos projetos M e N, mutuamente
excludentes, em que ambos apresentam o mesmo desembolso na data inicial.
a) R$ 12.000,00
b) R$ 15.000,00
c) R$ 16.000,00
d) R$ 18.000,00
Apostila
91 [302311-FCC] ] (Analista Judiciário – TRE-SP 2011 – Fundação Carlos Chagas)
Dois projetos de investimento (I e II), mutuamente excludentes, estão representados pelos
fluxos de caixa abaixo.
a) R$ 8.800,00.
b) R$ 8.855,00.
c) R$ 8.965,00.
d) R$ 9.350,00.
92 [302312-FCC] (Analista Judiciários – TRT 2012 – Fundação Carlos Chagas)

Uma empresa está avaliando a compra de uma nova máquina por R$ 320.000,00 à vista.
Estima-se que a vida útil da máquina seja de 3 anos, que o valor residual de revenda no
final do terceiro ano seja de R$ 50.578,00 e que os fluxos líquidos de caixa gerados por
esta máquina ao final de cada ano sejam de R$ 99.000,00, R$ 150.040,00 e R$ 99.825,00,
respectivamente. Sabendo que a taxa mínima de atratividade é de 10% a.a., a compra da
nova máquina
a) apresenta valor presente líquido positivo.

b) apresenta valor presente líquido negativo.
c) apresenta valor presente líquido igual a zero.
d) apresenta taxa interna de retorno igual à taxa mínima de atratividade.

Considere as seguintes conceituações sobre métodos de avaliação de orçamento de
capital:
I – O Valor Presente Líquido traz a valor presente os fluxos de caixa futuros do projeto,
deduzindo o valor presente do custo do investimento.
II – A Taxa Interna de Retorno Modificada é a taxa de desconto que considera os valores
futuros das entradas de caixa compostas à taxa de juros livre de risco.
III – A aplicação do Payback Descontado considera os fluxos de caixa descontados pelo
custo de capital do projeto.
a) I, II e III.
b) I, apenas.
c) I e III, apenas.
d) III, apenas.
Apostila
94 [414502-FCC] (Auditor do Tribunal de Contas – TCE-SP 2012 – Fundação Carlos Chagas)
Na avaliação de projetos, são utilizados conceitos e técnicas visando a otimizar os
recursos alocados. Entre essas técnicas, destaca-se
a) o conceito de Valor Presente Líquido - VPL, que quando positivo indica o

excedente monetário obtido e medido pela diferença entre o valor presente das
entradas e o valor presente das saídas de caixa do projeto.
b) a Taxa Mínima de Atratividade - TMA, que indica o retorno efetivo e o total
obtido pelo projeto após todos os investimentos necessários para que o projeto
entre na fase de geração de caixa.
c) a Taxa Interna de Retorno - TIR, que indica o valor mínimo desejado para
viabilizar a decisão de investimento em um determinado projeto.
d) o prazo de recuperação de capital, ou período payback, que leva em
consideração apenas o custo de oportunidade dos recursos alocados no projeto.
95 [414503-FCC] (Analista - Finanças – CREMESP 2016 – Fundação Carlos Chagas)

Considere as seguintes assertivas sobre orçamento de capital, payback e taxa interna de
retorno − TIR:
I – Com base na regra do período de payback, um investimento é aceitável se o seu
período de payback calculado for menor do que um número predeterminado de anos.
II – Com base na regra de payback descontado, um investimento é aceitável se o seu
payback descontado for menor do que um número predeterminado de anos.
III – Com base na regra do retorno contábil médio, um projeto é aceitável se seu retorno
contábil médio exceder um valor-alvo.
IV – Com base na regra da TIR, um investimento é aceitável se a TIR exceder ao retorno
exigido. Caso contrário, deveria ser recusado.
V – A TIR sobre um investimento é o retorno exigido que resulta em um Valor Presente
Líquido igual a zero quando ela é usada como sendo a taxa de desconto.
a) I, III e IV, apenas.

b) I, III, IV e V, apenas.
c) II, IV e V, apenas.
d) Todas as assertivas.

A Cia. Pedras Belas obteve um empréstimo de R$ 1.000.000,00, no dia 01/10/2017, e
pagou à instituição financeira, na mesma data, R$ 12.000,00 de taxa de abertura de
crédito e R$ 829,77 referentes a outras taxas. O empréstimo vencia integralmente
(principal e juros) em 31/12/2017. Sabendo que a taxa de juros composta cobrada pelo
banco foi de 2% ao mês e considerando os meses com 30 dias, o custo efetivo no período
da operação foi, em %:
a) 7,50
b) 6,12
c) 7,40
d) 7,38
Apostila
Conforme a legislação em vigor, o arrendamento mercantil (leasing) é uma operação cujo
contrato
a) determina que o arrendatário é o proprietário do bem.

b) tem o prazo mínimo de 180 dias, na modalidade denominada leasing
operacional.
c) contempla apenas bens novos.
d) implica pagamento do Imposto Sobre Serviços (ISS).

Sobre cartões de crédito, analise:
I – Permitem compatibilizar as necessidades de consumo dos titulares às suas
disponibilidades de caixa, à medida em que a data de vencimento da fatura coincida com
o crédito dos seus salários.
II – Oferecem aos titulares a possibilidade de parcelar o pagamento de suas compras,
concedendo-lhes um limite de crédito rotativo.
III – Podem proporcionar benefícios adicionais aos titulares, à medida em que realizem
parcerias com empresas reconhecidas no mercado (cartões cobranded).
É correto o que consta em
a) I, apenas.
b) III, apenas.
d) I, II e III.

Sobre operações de crédito rural é correto afirmar:
a) Podem ser utilizadas por produtor rural, desde que pessoa física.
b) É necessária a apresentação de garantias para obtenção de financiamento.
c) Não estão sujeitas a Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, e
sobre Operações relativas a Títulos e Valores Mobiliários - IOF.
d) Devem ser apresentados orçamento, plano ou projeto nas operações de
desconto de Nota Promissória Rural.
Apostila
CAPÍTULO EXTRA: CONCURSO CESGRANRIO
01 [101101-CES] (Banco da Amazônia – 2021 – Fundação CESGRANRIO)

A entidade responsável pela execução da política cambial no Brasil é o(a):
a) Banco do Brasil (BB)

b) Banco Central do Brasil (Bacen)
c) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
d) Conselho Monetário Nacional (CMN)

Fundado em 1930, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) é a mais antiga
instituição financeira do mundo. Dentre suas atribuições, identificam-se a de auxiliar na
manutenção da estabilidade monetária e financeira e a de fomentar a cooperação
internacional nessas áreas de interesse, coordenando diversos comitês ao redor do globo.
No Brasil, a instituição que representa o BIS em comitês, como Comitê da Basileia de
Supervisão Bancária, o Comitê do Sistema Financeiro Global, o Comitê de Pagamentos e
Infraestruturas de Mercado e o Comitê de Mercados, é:
a) CVM
b) Susep
c) Bacen
d) BNDES

Responsável pela formulação da política da moeda e do crédito, o Conselho Monetário
Nacional (CMN) é um órgão normativo. Dentre suas atribuições, estão a definição da meta
para a inflação, a formulação das diretrizes para o câmbio e o estabelecimento das
normas principais para o funcionamento das instituições financeiras. Além do CMN, outros
dois órgãos normativos do sistema financeiro são:
a) CNPC e CNSP
b) Susep e Previc
c) Bolsa de Valores e CNPC
d) BC e CVM
04 [101104-CES] (BANCO DO BRASIL– 2021 – Fundação CESGRANRIO)

No Brasil, o órgão responsável pela fiscalização do Sistema Financeiro Nacional é o:
a) Conselho Monetário Nacional

b) Ministério da Economia
c) Banco Central do Brasil
d) Banco do Brasil
Apostila
entro do Sistema de Metas para a inflação, o Conselho Monetário Nacional (CMN)
estabelece a meta para a inflação. A partir dessa meta, o Comitê de Política Monetária
(Copom) do Banco Central do Brasil (Bacen) reúne-se periodicamente para analisar a
economia brasileira. Nesse contexto, é atribuição do Copom:
a) definir a meta da taxa Selic.

b) determinar o papel do Bacen no mercado cambial.
c) formular normas aplicáveis ao Sistema Financeiro Nacional (SFN).
d) autorizar o funcionamento das instituições financeiras e de outras entidades
conforme legislação em vigor.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em 07/12/1976, pela Lei no 6.385/76. A
CVM:
a) é um órgão emissor de moeda-papel.

b) fornece crédito às instituições.
c) é responsável por formular a política de crédito.
d) regula mercados da Bolsa de balcão.

Fundado em 1930, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) é a mais antiga
instituição financeira do mundo. Dentre suas atribuições, identificam-se a de auxiliar na
manutenção da estabilidade monetária e financeira e a de fomentar a cooperação
internacional nessas áreas de interesse, coordenando diversos comitês ao redor do globo.
No Brasil, a instituição que representa o BIS em comitês, como Comitê da Basileia de
Supervisão Bancária, o Comitê do Sistema Financeiro Global, o Comitê de Pagamentos e
Infraestruturas de Mercado e o Comitê de Mercados, é:
a) CVM
b) Susep
c) Previc
d) Bacen

O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic), gerido pelo Banco Central do Brasil,
tem como principal objetivo:
a) registrar os débitos e créditos do sistema bancário.

b) registrar as transações com títulos emitidos pelo Tesouro Nacional.
c) realizar a compensação de cheques no âmbito do sistema bancário.
d) regular as taxas de juros dos títulos emitidos pelo setor privado.

No mercado de capitais brasileiro, os principais responsáveis pela intermediação de
compra e venda de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de
recursos são as(os):
a) corretoras e distribuidoras
b) bolsas de valores
c) companhias abertas
d) empresas de auditoria
Apostila
Considerando a prática do Sistema Financeiro Nacional, a ampliação dos meios de
pagamento, na forma tanto de papel-moeda em poder do público quanto de depósitos do
público nos bancos comerciais (o chamado M1), resulta de operações realizadas:
a) exclusivamente pelo Banco Central do Brasil

b) exclusivamente pelo Banco do Brasil
c) exclusivamente pelos bancos comerciais
d) pelo Banco Central do Brasil e pelos bancos comerciais
11 [103102-CES] BANCO DO BRASIL – 2021 – Fundação CESGRANRIO)

No Brasil, a fixação da taxa básica de juros da economia (a Selic) está sob a alçada do:
a) Comitê de Política Monetária

c) Ministério da Economia
d) Banco do Brasil

Na reunião do dia 09/12/2020, o Conselho de Política Monetária (Copom) do Banco Central
do Brasil decidiu manter a taxa básica de juros (Selic) em 2% a.a. Considere que, no
período subsequente, a autoridade monetária observasse que as taxas de juros médias
praticadas no mercado interbancário eram bem inferiores à meta da taxa Selic, definida
na reunião retromencionada. Nesse contexto, para que as taxas de juros médias no
mercado interbancário venham a convergir para a taxa Selic de 2% a.a., fixada pelo
Copom, o Banco Central do Brasil deverá:
a) vender títulos públicos no overnight.

b) comprar títulos públicos no overnight.
c) emitir maior quantidade de papel moeda.
d) aumentar a liquidez do sistema bancário.

De acordo com os dados do Banco Central do Brasil, entre dezembro de 2019 e outubro de
2020, a taxa de câmbio aumentou, em média, de R$4,11/US$ para R$5,63/US$,
representando uma depreciação de 37% da moeda brasileira, em termos nominais, e de
35%, em termos reais. Considerando os fatores que determinam as alterações na taxa de
câmbio ao longo do tempo, a depreciação observada no período assinalado refletiu a(o):
a) entrada líquida expressiva de dólares no Brasil.

b) venda de reservas internacionais por parte do Banco Central do Brasil.
c) fuga de capitais, diante da incerteza com respeito aos impactos da crise
pandêmica.
d) aumento das posições compradas da moeda brasileira nos mercados futuros de
câmbio.
Apostila
14 [203103-CES] (BANRISUL– 2022 – Fundação CESGRANRIO)
As pessoas físicas e jurídicas que, em última análise, formam o mercado de câmbio, são os
demandadores e os ofertadores de moeda estrangeira. Assim, os(as):
a) exportadores de bens e serviços, residentes no Brasil, demandam moeda

estrangeira no mercado de câmbio.
b) importadores de bens e serviços, residentes no Brasil, oferecem moeda
estrangeira no mercado de câmbio.
c) tomadores de empréstimos no exterior, residentes no Brasil, oferecem moeda
estrangeira no mercado de câmbio ao repagarem seus empréstimos externos.
d) turistas estrangeiros que vêm ao Brasil oferecem moeda estrangeira no
mercado de câmbio.

Se os preços das mercadorias produzidas por dois países forem expressos numa mesma
unidade monetária e todos os demais fatores permanecerem constantes, uma apreciação
real da moeda de um país X em relação à moeda de um país Y provoca:
a) encarecimento das mercadorias exportadas pelo país X ao país Y.

b) encarecimento das mercadorias exportadas pelo país Y ao país X.
c) preços idênticos das mercadorias exportadas por ambos os países.
d) aumento dos lucros esperados no país X.

A principal diferença entre a taxa de câmbio nominal e a taxa de câmbio real é que a taxa
de câmbio:
a) nominal determina a competitividade efetiva dos produtos exportados do país.

b) nominal determina a competitividade efetiva dos produtos importados pelo país.
c) real é determinada pela paridade real do poder de compra da moeda nacional
em relação ao poder de compra da moeda estrangeira, pressupondo que os
preços dos bens produzidos nos dois países sejam expressos numa mesma
unidade monetária.
d) real é o preço da moeda nacional relativamente ao preço da moeda estrangeira,
de acordo com a cotação no mercado de câmbio.
Apostila
Considere o texto a seguir para responder a questão abaixo:
“A crise econômica causada pela pandemia do novo coronavírus provocou a maior fuga de
capitais da história do Brasil. Dados divulgados nesta quarta-feira (24/6) pelo Banco
Central (BC) explicam que os investidores estrangeiros retiraram US$ 31,7 bilhões do
mercado brasileiro de títulos e ações só em março, abril e maio deste ano. Por isso, as
retiradas somam R$ 50,9 bilhões nos últimos 12 meses; o maior índice da série histórica
do BC. BARBOSA, M. US$ 50,9 bilhões saíram do mercado financeiro brasileiro em 12
meses”. Correio Braziliense, 24/6/2020.
Considerando-se os efeitos sanitários, econômicos e sociais decorrentes da pandemia da

Covid-19 na economia global, o principal fator que justifica tamanha fuga de capitais do
Brasil no ano passado é o(a):
a) aumento desenfreado da dívida externa brasileira.

b) aumento das taxas de juros no mercado internacional.
c) necessidade de recursos, no estrangeiro, para financiar as pesquisas científicas
de vacinas contra o coronavírus.
d) maior percepção de risco, por parte dos estrangeiros, em investir em ativos
denominados em moeda brasileira.

Considere o texto a seguir para responder a questão abaixo:
“A crise econômica causada pela pandemia do novo coronavírus provocou a maior fuga de
capitais da história do Brasil. Dados divulgados nesta quarta-feira (24/6) pelo Banco
Central (BC) explicam que os investidores estrangeiros retiraram US$ 31,7 bilhões do
mercado brasileiro de títulos e ações só em março, abril e maio deste ano. Por isso, as
retiradas somam R$ 50,9 bilhões nos últimos 12 meses; o maior índice da série histórica
do BC. BARBOSA, M. US$ 50,9 bilhões saíram do mercado financeiro brasileiro em 12
meses”. Correio Braziliense, 24/6/2020.
O principal impacto decorrente da enorme fuga de capitais do Brasil em 2020, descrita na

reportagem mencionada anteriormente, foi o(a)
a) expressiva desvalorização do real brasileiro.

b) queda das taxas de juros internas.
c) aumento do preço das ações na Bovespa.
d) valorização dos ativos brasileiros.

As relações internacionais implicam relações de trocas entre as moedas, ou seja, a
variável econômica conhecida como taxa de câmbio. Assim, quanto mais valorizada for a
moeda de um país, menor será o poder de competitividade do produto desse país,
piorando o saldo em transações correntes. Nesse sentido, uma valorização cambial:
a) desestimula as importações e estimula as exportações, e com uma

desvalorização cambial ocorre o mesmo.
b) desestimula as importações e estimula as exportações, mas com uma
desvalorização cambial ocorre o inverso.
c) estimula as importações e desestimula as exportações, e com uma
desvalorização cambial ocorre o mesmo.
d) estimula as importações e desestimula as exportações, mas com uma
desvalorização cambial ocorre o inverso.
Apostila
Com a pandemia, observou-se intensa volatilidade das taxas de câmbio cotadas nos
mercados de câmbio à vista no Brasil. Segundo dados do Banco Central do Brasil, a taxa
de câmbio média negociada nos mercados à vista foi de R$5,46/US$ em agosto de 2020,
comparativamente à taxa média de R$5,28/US$, observada em julho desse mesmo ano.
Sendo assim, constata-se que, entre julho e agosto de 2020, o Real brasileiro mostrou, em
relação ao Dólar norte-americano:
a) apreciação média de cerca de 3,41%, em termos nominais.

b) apreciação média de cerca de 3,41%, em termos reais.
c) depreciação média de cerca de 3,41%, em termos nominais.
d) depreciação média de cerca de 3,41%, em termos reais.
21 [203113-CES] (CAIXA ECONÔMICA FEDERAL – 2021 – Fundação CESGRANRIO)

Desde 1999, o Brasil adota um regime de câmbio flutuante (ou flexível). Considerando-se
a prática brasileira desde então, nesse regime cambial, a:
a) taxa de câmbio é fixada pelo Banco Central do Brasil.

b) taxa de câmbio é determinada pela oferta e demanda de moeda estrangeira.
c) taxa de câmbio não sofre interferência do Banco Central do Brasil.
d) taxa de câmbio não influencia a rentabilidade dos exportadores.
22 [203114-CES] (BANCO DO BRASIL – 2021 – Fundação CESGRANRIO)

A revista inglesa The Economist publica periodicamente o famoso Índice do Big Mac, que
consiste em avaliar os preços, em dólares, do conhecido sanduíche em diferentes países
na economia global. Os resultados são frequentemente replicados pela imprensa
internacional, incluindo a brasileira. A metodologia de apuração é simples: com base nas
taxas de câmbio nominais das moedas nacionais em relação ao dólar, cotadas num mesmo
dia, converte-se o preço do Big Mac avaliado nessas moedas para o seu respectivo valor
em dólares. Considerando-se que na edição de 12 de janeiro de 2021, os cálculos da The
Economist mostravam que o preço, em dólares, do Big Mac no Brasil estava cerca de 30%
mais barato do que o sanduíche similar vendido e cotado, também em dólares, nos
Estados Unidos, o resultado indicava que o real brasileiro estava:
a) valorizado em relação ao dólar.

b) subvalorizado em relação ao dólar.
c) com alinhamento nominal em relação ao dólar.
d) na paridade real do poder de compra em relação ao dólar.

Um cliente tem duas opções de empréstimo no valor de R$ 70.000,00, para prazos de até
dois meses, considerando-se sempre meses com 30 dias.
• 1ª opção: taxa de juro de 4% ao mês, em regime de juros compostos.
• 2ª opção: taxa de juro de 4,2% ao mês, em regime de juros simples.
Se o cliente tomar essa quantia emprestada e pagar 15 dias após, escolhendo a opção
mais econômica, dentre as duas oferecidas, economizará:
a) R$ 21,20
b) R$ 84,00
c) R$ 121,20
d) R$ 198,00
Apostila
Devido a uma queda nas vendas de uma loja em um determinado mês, o setor de
pagamentos de uma empresa vai precisar quitar duas duplicatas vencidas, em uma
mesma data, sendo uma no valor de face de R$ 30.000,00, com atraso de 10 dias, e outra
no valor de face de R$ 15.000,00, com atraso de 20 dias. Nesse caso, para pagamentos
com até 30 dias após o vencimento, são cobrados juros simples à taxa de 4,5% ao mês,
mais uma multa de 2% sobre o valor de face. Considerando-se um mês com 30 dias, o
valor total pago, em reais, pelas duas duplicatas, será igual a:
a) 45.825,00
b) 45.900,00
c) 46.500,00
d) 46.800,00

Um investidor planeja ter um montante superior a 600 mil reais e, para isso, aplicou uma
única quantia de 200 mil reais, em janeiro de 2023, a uma taxa fixa de 12% ao ano, no
regime de juros compostos, conforme orientação do consultor financeiro indicado pelo
gerente do banco. Supondo-se que ele não faça mais nenhum aporte no investimento, o
número mínimo de anos, para ser atingida a meta, por meio, exclusivamente, desse
investimento, é igual a:
a) 8
b) 10
c) 12
d) 14

Um empresário pegou um empréstimo de 500 mil reais, a uma taxa de juro de 5% ao mês,
no sistema de juros compostos. Após 6 meses, sem pagar absolutamente nada do
empréstimo, resolveu renegociar a dívida com o banco, que lhe concedeu um desconto de
10% sobre o saldo devedor, financiando os 90% restantes em 24 prestações mensais e
iguais, com a primeira a ser paga um mês após a data da renegociação, a uma taxa de juro
de 3% ao mês. O valor da prestação mensal, em milhares de reais, que o empresário
devedor vai pagar, nessa nova negociação, é de, aproximadamente:
a) 35,6
b) 37,8
c) 39,6
d) 40,8

Um banco contrata uma empresa de manutenção para um serviço no sistema de ar-
condicionado. O valor do serviço ficou em 100 mil reais e poderá ser pago à vista, com um
desconto de 20%, ou a prazo, em duas parcelas, sendo 50 mil reais de entrada (na
assinatura do contrato) e 54 mil reais para um mês após a assinatura do contrato. A taxa
mensal de juro cobrada pela prestadora do serviço ao banco, comparando-se o valor à
vista de R$ 80.000,00 com o parcelado em 2 vezes, nas condições apresentadas, é igual a:
a) 24%
b) 40%
c) 60%
d) 80%
Apostila
Um casal acaba de ter um filho e resolve iniciar uma poupança programada para a criança.
Para isso, pretende realizar 120 depósitos de 1.500 reais, um em cada mês, durante 10
anos, começando em janeiro/2023, e terminando em dezembro de 2032. Assim, essa
poupança funciona como se o casal estivesse pagando, pelo sistema PRICE, um bem em
120 prestações mensais e iguais. Considere que o investimento renda a uma taxa de juro
1% ao mês sobre o saldo acumulado no mês anterior, ou seja, o dinheiro cresce no regime
de juros compostos. Se o casal agir conforme o planejado, o valor total, em reais, que ele
terá em dezembro de 2032, imediatamente após efetuar o último depósito, será de,
aproximadamente:
a) 180.000,00
b) 240.000,00
c) 345.000,00
d) 594.000,00

O diretor financeiro de uma agência de veículos fez um empréstimo de 300 mil reais, em
janeiro de 2022, junto a um banco que cobrava uma taxa de 4% ao mês, no sistema de
juros compostos. Após exatos dois meses da data do primeiro empréstimo, em março de
2022, o diretor financeiro pegou mais 200 mil reais emprestado, com a mesma taxa e
sistema de juro. Em maio de 2022, exatamente dois meses após o último empréstimo,
liquidou as duas dívidas, zerando o seu saldo devedor. O valor pago pela agência de
veículos, em milhares de reais, foi de, aproximadamente:
a) 497
b) 528
c) 567
d) 614

Para fugir dos riscos da pandemia, uma família comprou um terreno na serra, por meio de
um financiamento realizado em 120 parcelas mensais, no sistema SAC (Sistema de
Amortização Constante), a uma taxa de juro de 0,8% ao mês, sendo a primeira prestação
paga um mês após a assinatura do contrato. Do valor do terreno, a família optou por
financiar 240 mil reais. Assim, considerando-se apenas as premissas fornecidas, o saldo
devedor da família, imediatamente após as 12 primeiras prestações pagas, será, em reais,
de, aproximadamente:
a) 215.000,00
b) 216.000,00
c) 228.000,00
d) 238.000,00
Apostila
31 [302209-CES] BANRISUL– 2022 – Fundação CESGRANRIO)
Um cliente aplicou R$ 100.000,00 em um tipo de investimento, no início de 2021, e, no
final de 2022, resgatou todo o montante, pagando 15% de Imposto de Renda (IR) sobre os
juros proporcionados pelo investimento, antes da aplicação do IR. No primeiro ano do
investimento, a taxa de juro foi positiva, mas no segundo ano foi negativa, conforme se
mostra na Tabela a seguir.
a) 11,9%
b) 12,8%
c) 13,6%
d) 14,0%

Um cliente fez um investimento de R$ 100.000,00 em janeiro de 2019, comprando cotas
de um fundo imobiliário, o que lhe proporcionou uma taxa de retorno de 21%, ao final de
12 meses de aplicação. Em janeiro de 2020, buscando maior rentabilidade, procurou um
especialista financeiro indicado pelo seu gerente, que lhe recomendou aplicar todo o
montante da operação anterior em renda variável. O cliente fez conforme recomendado, o
que lhe proporcionou um retorno de 96% em 12 meses, resgatando o novo montante em
janeiro de 2021. Considerando-se um sistema de juros compostos, a taxa de retorno
equivalente, obtida em cada período de 12 meses pelo cliente, de janeiro de 2019 a
janeiro de 2021, foi igual a:
a) 54%
b) 56%
c) 58%
d) 60%

Uma pessoa está planejando comprar uma geladeira no valor de R$1.300,00, no futuro.
Sabendo-se que ela pretende gastar exatamente esse valor e que dispõe de um capital de
R$1.000,00, que será aplicado no dia de hoje a uma taxa de juros simples de 1,5% ao mês,
qual será o prazo dessa aplicação, em meses, para que ela consiga comprar a geladeira à
vista, o mais rápido possível?
a) 2
b) 16
c) 20
d) 50
Apostila
Qual é a taxa de juros simples utilizada por uma aplicação para tornar um capital inicial de
R$1.000,00 em um montante de R$1.240,00, em um período de um ano?
a) 0,02 ao mês
b) 0,02% ao mês
c) 0,02 ao ano
d) 0,02% ao ano

Uma pessoa faz um financiamento no valor de R$10.000,00 em 10 vezes, a uma taxa de
juros de 4,9% ao mês, sendo que o financiamento usa o sistema de amortização
constante. Qual é o valor, em reais, a ser pago na 7ª prestação desse financiamento?
a) 1.490
b) 1.334
c) 1.292
d) 1.196

Em uma carta aos clientes, um investimento é oferecido com a promessa de recebimento
de um montante de R$8.200,00 líquidos, após 2 anos, para quem aderisse investindo
inicialmente R$5.000,00. O valor líquido pago é obtido após descontados R$250,00 de
taxas e impostos. Para melhorar a comunicação com os clientes, julgaram interessante
acrescentar a taxa de juros compostos usada no cálculo do valor bruto, isto é, sem o
desconto. Qual é o valor da taxa anual que deve ser acrescentada na carta?
a) 3%
b) 20%
c) 25%
d) 30%

Uma pessoa deixou de pagar a fatura do cartão de crédito, de modo que, após dois meses,
o valor inicial da fatura se transformou em uma dívida de R$26.450,00. Nunca
foram feitas compras parceladas e não foram feitas compras adicionais durante esses dois
meses. Considerando-se que foram cobrados, indevidamente, juros compostos de 15% ao
mês e que, por determinação judicial, o valor inicial deva ser reconsiderado para uma
nova negociação entre as partes, o valor inicial da dívida era de:
a) R$ 18.815,00
b) R$ 20.000,00
c) R$ 21.000,00
d) R$ 21.115,00
Apostila
Ao verificar o saldo devido de seu financiamento de R$ 8.000,00, um cliente percebeu que,
após pagar a primeira prestação de R$ 1.726,93, ele havia amortizado apenas R$
1.518,93. Consultando seu gerente, ele soube que nesse financiamento foi usado o
sistema Price. Qual é a taxa mensal de juros cobrada nesse financiamento?
a) 1,3%
b) 1,6%
c) 2,3%
d) 2,6%
39 [302217-CES] BANCO DO BRASIL– 2021 – Fundação CESGRANRIO)

No boleto bancário da sua prestação, uma pessoa leu que é cobrada uma multa de 1,2%
por dia de atraso sobre o valor da prestação, condicionada a atrasos não maiores que 30
dias. Em certo mês, essa pessoa pagou uma prestação com atraso, tendo de desembolsar
R$ 233,20 em vez dos R$ 220,00 normalmente pagos nos meses em que não houve atraso
no pagamento. Por quantos dias ela atrasou a prestação nesse mês?
a) 5
b) 10
c) 15
d) 20

Um banco ofereceu a um cliente um financiamento de R$ 120.000,00, pelo sistema SAC, a
uma taxa de juros de 10% a.m., para ser pago em 4 prestações mensais ao final de cada
mês, sendo a primeira prestação no valor de R$ 42.000,00. A Tabela abaixo poderá ser
usada para seus cálculos.
a) R$ 3.000,00; R$ 39.000,00
b) R$ 12.000,00; R$ 30.000,00
c) R$ 6.000,00; R$ 36.000,00
d) R$ 9.000,00; R$ 33.000,00
Apostila
Um banco fez um empréstimo de R$ 10.000,00 a um cliente, pelo prazo de um mês,
cobrando o valor de R$ 100,00 a título de juros. Qual foi a taxa de juros que o banco
cobrou do cliente?
a) 0,01 ao mês
b) 10% ao ano
c) 1% ao ano
d) 0,1 ao mês

Um cliente deseja fazer uma aplicação em uma instituição financeira, que paga uma taxa
de juros compostos de 10% ao ano, por um período de 3 anos, já que, ao final da
aplicação, planeja comprar uma TV no valor de R$ 3.500,00 à vista. Qual o valor
aproximado a ser investido para esse objetivo ser alcançado?
a) R$ 2.629,60
b) R$ 2.450,00
c) R$ 2.692,31
d) R$ 2.341,50

Para ampliar o capital de giro de um novo negócio, um microempreendedor tomou um
empréstimo no valor de R$ 20.000,00, em janeiro de 2021, a uma taxa de juros de 5% ao
mês, no regime de juros compostos. Exatamente dois meses depois, em março de 2021,
pagou 60% do valor do empréstimo, ou seja, dos R$ 20.000,00, e liquidou tudo o que devia
desse empréstimo em abril de 2021. A quantia paga, em abril de 2021, que liquidou a
referida dívida, em reais, foi de a:
a) 11.352,50
b) 11.152,50
c) 10.552,50
d) 10.452,50

Na semana da renda fixa promovida por um determinado banco, o cliente X fez um
investimento de 150 mil reais em um banco que paga 8% ao ano, com prazo de
vencimento de 1 ano. Nesse mesmo dia, o cliente Y aplicou 150 mil reais na poupança,
cuja taxa esperada é de 5% ao ano. Um ano depois, os dois sacaram o montante de cada
operação. Considere que o cliente X pagou 20% de imposto de renda sobre os juros
obtidos com a aplicação, enquanto o cliente Y não pagou imposto algum, e que nenhum
dos dois sacou qualquer valor antes desse resgate. A partir dessas informações, verifica-
se que a diferença entre o ganho de capital do cliente X e o ganho de capital do cliente Y,
comparando-se apenas as operações apresentadas, em reais, foi de
a) 2.100,00
b) 2.400,00
c) 2.080,82
d) 2.120,20
Apostila
Um cliente pagou, via internet banking, quatro duplicatas vencidas com exatamente 12
dias de atraso, cujos valores de face são de R$ 4.200,00; R$ 3.800,00; R$ 2.600,00 e R$
7.400,00. Nesse caso, para pagamentos até 30 dias após o vencimento, são cobrados juros
simples à taxa de 6% ao mês, mais uma multa de 2% sobre o valor de face de cada
duplicata. Considerando-se o mês comercial (30 dias), o valor total pago, em reais, por
essas quatro duplicatas vencidas foi de:
a) 18.432,00
b) 18.792,00
c) 18.872,00
d) 18.912,00

Um banco oferece a um cliente um empréstimo de financiamento imobiliário pelo sistema
SAC, no valor de R$ 120.000,00, pelo prazo de 12 meses, com taxa de juros de 1% ao mês.
Qual é o valor da segunda prestação, em reais, a ser paga pelo cliente?
a) 10.000,00
b) 10.500,00
c) 10.900,00
d) 11.100,00

Uma pessoa tem uma dívida no valor de R$ 2.000,00, vencendo no dia de hoje. Com
dificuldade de quitá-la, pediu o adiamento do pagamento para daqui a 3 meses.
Considerando-se uma taxa de juros compostos de 2% a.m., qual é o valor equivalente,
aproximadamente, que o gerente do banco propôs que ela pagasse, em reais?
a) 2.020,40
b) 2.080,82
c) 2.120,20
d) 2.122,42

Um cliente de um banco está tentando simular o valor de financiamento imobiliário que
pode conseguir para adquirir uma casa. Fazendo seu orçamento, estabeleceu que poderia
pagar uma prestação inicial (1º mês) de R$ 2.669,33. Sabendo-se que o banco utiliza o
sistema Price em seus financiamentos, uma taxa de juros de 1% a.m., um prazo de 60
meses e uma amortização inicial (1º mês) de R$ 1.469,33, qual o valor máximo
aproximado, em reais, que ele pode receber?
a) 120.000,00
b) 146.933,00
c) 160.159,80
d) 266.933,00
Apostila
Um banco possui, atualmente, um modelo de financiamento em regime de juros
compostos, em que as parcelas são pagas, mensalmente, a uma taxa de juros de 2% ao
mês. Para um certo perfil de clientes, o banco pretende possibilitar o pagamento da dívida
a cada três meses, a uma taxa de juros trimestral equivalente à praticada no modelo
atual. A melhor aproximação para o valor da taxa de juros trimestral desse novo modelo
de financiamento é:
a) 2,48%
b) 6,00%
c) 6,12%
d) 7,28%

Um imóvel pode ser comprado à vista pelo valor de R$ 240.000,00 ou pode ser financiado
em 24 prestações mensais, a serem pagas de acordo com o sistema Price de amortização.
Um potencial comprador, ciente da taxa de juros do financiamento, calculou quanto seria
a soma das 24 prestações, encontrando, corretamente, o valor de R$ 272.331,64. A
melhor aproximação para o valor da terceira parcela do financiamento, em reais, é de
a) 10.240,00
b) 10.460,08
c) 11.124,12
d) 11.347,15

O crédito direto ao consumidor é um empréstimo, concedido por uma instituição
financeira, para pessoas que desejam, por exemplo:
a) comprar um certificado de depósito bancário.

b) comprar um veículo automotivo.
c) aplicar seus recursos em moeda estrangeira.
d) aumentar suas aplicações em títulos de renda variável.

A principal característica do crédito direto ao consumidor (CDC) é que esse instrumento
de financiamento dispensa:
a) avalista
b) análise cadastral do cliente
c) limite de crédito
d) identificação do cliente
Apostila
Gabarito
CAPÍTULO 1: PLANEJAMENTO FINANCEIRO
01. D 02. B 03. C 04. D 05. B 06. B 07. B 08. C 09. D 10. D 11. D 12. D 13. A 14. C 15. B 16. D 17. D
18. B 19. D 20. C 21. A 22. D 23. D 24. C 25. A 26. D 27. B 28. A 29. C 30. B 31. A 32. D 33. D 34. A
35. C 36. B 37. B 38. D 39. C 40. D 41. C 42. B 43. A 44. C 45. B 46. D 47. C 48. D 49. B 50. D 51. D
52. B 53. D 54. B 55. C 56. D 57. C 58. C 59. D 60. D 61. D 62. A 63. A 64. B 65. C 66. D 67. C 68. B
69. A 70. C 71. B 72. A 73. D 74. A 75. B 76. B 77. B 78. C 79. D 80. A 81. A 82. C 83. C 84. B 85. B
86. B 87. B 88. C 89. A 90. B 91. B 92. D 93. D 94. A 95. A 96. B 97. A 98. B 99. D 100. 101. 102.
C C C
103. 104. 105. 106. 107. 108. 109. 110. 111. 112. 113. 114. 115. 116. 117. 118. 119.
A A B C B A C A D C B B D D A A D
CAPÍTULO 2: CONDUTA PROFISSIONAL

01. D 02. B 03. D 04. B 05. B 06. D 07. D 08. D 09. C 10. B 11. C 12. C 13. B 14. C 15. D 16. C 17. B
18. C 19. B 20. A 21. D 22. C 23. D 24. D 25. B 26. C 27. B 28. C 29. C 30. A 31. C 32. D 33. B 34. D
35. C 36. B 37. C 38. B 39. A 40. C 41. C 42. C 43. A 44. D 45. A 46. C 47. B 48. B 49. D 50. D 51. D
52. A 53. A 54. A 55. B 56. B 57. A 58. A 59. D 60. B 61. A 62. B 63. C 64. A 65. A 66. B 67. C 68. B
69. B 70. B 71. A 72. C 73. C 74. D 75. D 76. C 77. D 78. D 79. D 80. D 81. B 82. D 83. B 84. D 85. C
86. B 87. D 88. B 89. C 90. B 91. B 92. A 93. D 94. D 95. D 96. B 97. B 98. D 99. B 100. 101. 102.
C A D
103. 104. 105. 106. 107. 108. 109. 110. 111. 112. 113. 114. 115. 116. 117. 118. 119.
B D B B A A D B B C A A D D A C C
120. 121. 122. 123. 124. 125. 126. 127. 128. 129. 130. 131. 132. 133. 134. 135. 136.
C D B C B D A C A C D A C D A B C
137. 138. 139. 140. 141. 142. 143. 144. 145. 146. 147. 148. 149. 150. 151. 152. 153.
C C D C B B B B B C A C C A C A A
154. 155. 156. 157. 158. 159. 160. 161. 162. 163. 164. 165. 166. 167. 168. 169. 170.
C D B D A D C B B D D D C B D D C
171. 172. 173. 174. 175. 176. 177. 178. 179.

A A C D A A A B C
CAPÍTULO 3: COMPETÊNCIAS DO PLANEJADOR CFP®

01. C 02. D 03. A 04. B 05. B 06. C 07. A 08. B 09. C 10. A 11. A 12. A 13. C 14. D 15. C 16. C 17. C
18. B 19. B 20. D 21. C 22. B 23. B 24. C 25. C 26. B 27. D 28. D 29. A 30. C 31. D 32. C 33. B 34. C
35. B 36. C 37. A 38. D 39. D 40. A 41. B 42. D 43. C 44. B 45. A 46. D 47. C 48. B 49. B 50. B 51. A
52. D 53. A 54. B 55. C 56. B 57. C 58. A 59. D 60. D 61. D 62. B 63. B 64. C 65. A 66. A 67. A 68. B
69. B 70. C
CAPÍTULO 4: SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

01. C 02. A 03. B 04. C 05. C 06. C 07. D 08. B 09. D 10. D 11. C 12. D 13. D 14. C 15. A 16. D 17. B
18. B 19. B 20. A 21. A 22. A 23. B 24. A 25. D 26. B 27. D 28. D 29. C 30. D 31. C 32. C 33. D 34. D
35. C 36. D 37. A 38. B 39. D 40. B 41. C 42. A 43. B 44. A 45. B 46. D 47. B 48. D 49. D 50. D 51. B
52. A 53. C 54. C 55. D 56. D 57. D 58. D 59. A 60. C 61. D 62. C 63. C 64. D 65. A 66. A 67. D 68. A
69. A 70. D 71. B 72. B 73. B 74. D 75. C 76. D 77. D 78. C 79. B 80. B 81. C 82. B 83. D 84. B 85. B
86. D 87. B 88. C 89. C 90. B 91. D 92. C 93. B 94. D 95. B 96. A 97. A 98. C 99. C 100. 101. 102.
B B D
103. 104. 105. 106. 107. 108. 109. 110. 111. 112. 113. 114. 115. 116. 117. 118. 119.
D A A B A C D A B D A A A D D C B
120. 121. 122. 123. 124. 125. 126. 127. 128. 129. 130. 131. 132. 133. 134. 135. 136.
C D B A C C C D A D C C C C D B B
137. 138. 139. 140. 141. 142. 143. 144. 145. 146. 147. 148. 149. 150. 151. 152. 153.
B D C D C D A D C A D B A B C D B
154. 155. 156. 157. 158. 159. 160. 161. 162. 163. 164. 165. 166. 167. 168. 169. 170.
D D C C B D D C B C B D C A C D A
171. 172. 173. 174. 175. 176. 177. 178. 179. 180. 181. 182. 183. 184. 185. 186. 187.
Apostila
A D D D A C D D B D B C B C B D C
188. 189.
C A
CAPÍTULO 5: FUNDAMENTOS DE ECONOMIA

01. B 02. B 03. B 04. C 05. B 06. D 07. C 08. B 09. C 10. D 11. C 12. A 13. C 14. C 15. B 16. A 17. A
18. D 19. D 20. B 21. D 22. B 23. B 24. A 25. B 26. B 27. B 28. C 29. C 30. B 31. A 32. D 33. C 34. A
35. D 36. A 37. A 38. C 39. D 40. C 41. C 42. C 43. A 44. B 45. B 46. A 47. B 48. A 49. B 50. C 51. C
52. D 53. C 54. D 55. B 56. C 57. A 58. B 59. B 60. C 61. C 62. A 63. C 64. A 65. B 66. B 67. D 68. D
69. A 70. B 71. A 72. C 73. D 74. B 75. C 76. A 77. D 78. C 79. C 80. A 81. A 82. D 83. D 84. D 85. B
86. B 87. D 88. B 89. B 90. D 91. B 92. A 93. C 94. C 95. B 96. B 97. C 98. C 99. A 100. 101. 102.
C A C
103. 104. 105. 106. 107. 108. 109. 110. 111. 112. 113.
D D C C B D D B A A B
CAPÍTULO 6: FUNDAMENTOS DE FINANÇAS

01. D 02. C 03. B 04. D 05. A 06. C 07. C 08. A 09. C 10. B 11. C 12. A 13. B 14. C 15. C 16. B 17. D
18. A 19. D 20. B 21. D 22. D 23. A 24. A 25. A 26. C 27. D 28. C 29. C 30. B 31. B 32. A 33. D 34. B
35. B 36. B 37. B 38. B 39. B 40. C 41. D 42. B 43. C 44. B 45. B 46. B 47. A 48. C 49. C 50. B 51. B
52. A 53. C 54. B 55. B 56. A 57. B 58. C 59. C 60. B 61. C 62. B 63. B 64. B 65. B 66. B 67. B 68. B
69. C 70. D 71. D 72. B 73. B 74. D 75. B 76. C 77. C 78. C 79. B 80. C 81. C 82. B 83. B 84. C 85. C
86. D 87. B 88. B 89. B 90. B 91. B 92. A 93. B 94. C 95. B 96. A 97. C 98. D 99. C 100. 101. 102.
B D A
103. 104. 105.

D D B
CAPÍTULO 7: ANÁLISE DE PROJETOS

01. D 02. C 03. B 04. C 05. D 06. B 07. D 08. D 09. D 10. C 11. C 12. C 13. D 14. D 15. B 16. C 17. B
18. A 19. A 20. C 21. A 22. B 23. B 24. D 25. B 26. C 27. B 28. C 29. C 30. A 31. A 32. C 33. A 34. B
35. C 36. C 37. B 38. D 39. C 40. C 41. A 42. C 43. B 44. B 45. C 46. B 47. C 48. D 49. C 50. C 51. A
52. D 53. D 54. B 55. D 56. D 57. C 58. B 59. D 60. C 61. B 62. C 63. B 64. A 65. C 66. B 67. B 68. C
69. D 70. C 71. B 72. D 73. A 74. A 75. B 76. B 77. C 78. D 79. D 80. A 81. C 82. A 83. D 84. C 85. A
86. A 87. C 88. D 89. B 90. D 91. C 92. C 93. C 94. B 95. D 96. D 97. A 98. C 99. C 100. 101. 102.
C B C
103. 104.
A B
CAPÍTULO 8: GESTÃO FINANCEIRA

01. A 02. C 03. C 04. D 05. B 06. D 07. A 08. B 09. C 10. D 11. D 12. C 13. A 14. D 15. A 16. B 17. A
18. B 19. C 20. B 21. A 22. A 23. A 24. B 25. B 26. B 27. D 28. C 29. C 30. A 31. B 32. A 33. B 34. B
35. A 36. C 37. B 38. B 39. B 40. A 41. A 42. C 43. A 44. B 45. B 46. C 47. B 48. C 49. B 50. D 51. B
52. D 53. C 54. D 55. A 56. C 57. A 58. C 59. C 60. D 61. B 62. B 63. D 64. C 65. B 66. B 67. A 68. D
69. D 70. C 71. A 72. D 73. C 74. A 75. C 76. B 77. D 78. B 79. A 80. B 81. D 82. A 83. A 84. C 85. B
86. B 87. D 88. A 89. B 90. C 91. C 92. B
CAPÍTULO EXTRA: CONCURSO FCC

01. C 02. B 03. D 04. C 05. A 06. C 07. D 08. D 09. D 10. B 11. A 12. D 13. C 14. D 15. C 16. A 17. D
18. B 19. A 20. C 21. A 22. D 23. C 24. C 25. A 26. D 27. B 28. A 29. C 30. C 31. D 32. C 33. A 34. C
35. C 36. C 37. B 38. C 39. C 40. B 41. C 42. D 43. A 44. B 45. C 46. D 47. B 48. D 49. A 50. C 51. C
52. C 53. C 54. D 55. C 56. C 57. B 58. A 59. C 60. C 61. D 62. A 63. B 64. C 65. D 66. B 67. D 68. A
69. A 70. C 71. B 72. C 73. C 74. C 75. C 76. A 77. A 78. C 79. D 80. B 81. B 82. A 83. A 84. B 85. A
86. A 87. C 88. B 89. C 90. A 91. D 92. A 93. C 94. A 95. D 96. A 97. D 98. D 99. B
CAPÍTULO EXTRA: CONCURSO CESGRANRIO

01. B 02. C 03. A 04. C 05. A 06. D 07. D 08. B 09. A 10. D 11. A 12. A 13. C 14. D 15. A 16. C 17. D
Apostila
18. A 19. D 20. C 21. B 22. B 23. B 24. D 25. B 26. A 27. D 28. C 29. C 30. B 31. A 32. A 33. C 34. A
35. D 36. D 37. B 38. D 39. A 40. C 41. A 42. A 43. C 44. A 45. B 46. D 47. D 48. A 49. C 50. D 51. B
52. A
Apostila

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Caderno de

Capítulo 1 – Planejamento Financeiro & API ........................................... 01

02 [102302] Um investidor com recursos disponíveis pretende adquirir um imóvel.

a) Baixa liquidez e elevada rentabilidade.

03 [102303] Sobre a tolerância a risco de um investidor:

04 [102304] Quanto ao perﬁl de risco de um determinado cliente:

a) Uma vez deﬁnido, ele nunca muda.

05 [102305] É um fator que tende a aumentar a tolerância o risco de investidores:

06 [102306] É um fator que tende a diminuir a tolerância ao risco de investidores:

a) Menor idade do investidor.

09 [102309] Na determinação do perﬁl do cliente é importante considerar os seguintes

10 [102310] Quando um cliente se recusa a fornecer informações a um proﬁssional para

a) Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o

a) A necessidade futura de recursos declarada.

12 [102312] Uma das etapas da Avaliação do Perﬁl do Investidor (API) consiste em

13 [102313] Ao checar se a situação ﬁnanceira do cliente é compatível com o produto,

a) se há adequação entre a recomendação de produtos ou serviços ao perﬁl do

14 [102314] Durante o preenchimento das informações do API (Análise do Perﬁl do

a) Rentabilidade elevada e risco elevado

16 [102316] Em um processo de API qual dos fatores abaixo não é levado em

17 [102317] Quando um proﬁssional for indicar um produto de investimento e a

a) e a capacidade de assumir risco forem elevadas, o proﬁssional deve optar por

a) Executar sem nenhuma veriﬁcação.

20 [102320] Um investidor que tenha um horizonte de investimento de curto prazo,

a) Baixa concentração em títulos de renda ﬁxa de curto prazo.

21 [102321] Segundo a ICVM30, a obrigatoriedade de veriﬁcação da adequação do

a) Não se faz necessário o preenchimento do API, pois a validade é de 36 meses.

24 [102324] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o proﬁssional de distribuição deve

a) a necessidade futura de recursos declarada pelo cliente.

26 [102326] Um cliente, jovem, que sempre manteve aplicações em ações, pretende

a) Aplicações moderadas, com taxas pré-ﬁxadas.

a) Aumentar o horizonte de investimento ou diminuir o valor do objetivo.

29 [102329] Se um cliente solicita uma aplicação inadequada ao seu perﬁl, o melhor

a) O gerente deve negar-se a fazer.

32 [307201] Organize as funções de planejamento ﬁnanceiro a seguir, em uma ordem

33 [307202] Ao conversar com um cliente pela primeira vez, seria apropriado a um

34 [307203] Faz parte da função de análise do planejador ﬁnanceiro:

a) Avaliar exposição a risco do cliente.

a) Analisar e avaliar a situação ﬁnanceira do cliente.

a) Analisar e avaliar a situação ﬁnanceira do cliente.

a) Preservação de capital, porque eles precisam proteger seu poder de compra

38 [307207] Um cliente tem 42 anos, 2 ﬁlhos, renda bruta mensal de R$ 25.000,00 e

a) manter a situação como está.

a) 25% com risco e 75% livre de risco.

a) 100% renda ﬁxa.

a) Tesouro Preﬁxado (LTN) negociada a R$ 862,07.

a) Manter como está.

45 [307214] Um investidor, 30 anos, solteiro, herdou R$ 2.000.000,00 recentemente. Ele

a) Implementar as recomendações de planejamento ﬁnanceiro

a) Deﬁnir e estabelecer o relacionamento com o cliente.

48 [307217] Considere as seguintes aﬁrmativas abaixo em relação a remuneração de um

49 [307218] Seja uma carteira composta pelos seguintes ativos:

50 [307219] Uma carteira de investimentos, possui a seguinte composição:

52 [307221] Um cliente de 25 anos não trabalha, é solteiro e herdou R$ 3.000.000,00

a) Conservador (100% ativos livres de risco ou com baixíssimo risco de crédito).

53 [307222] Em qual etapa do Processo de Planejamento Financeiro ocorre a escolhe dos

a) Análise dos objetivos, necessidades, valores e informações do cliente.

54 [307223] Considere os seguintes fatores:

a) I, II, III e IV, apenas.

a) Coletar informações necessárias para elaboração de um plano ﬁnanceiro e que

56 [307225] Para se estabelecer objetivos de retorno deve-se:

57 [307226] Um investidor possui R$ 2.000.000,00 e consulta um planejador ﬁnanceiro

58 [307227] Como planejador ﬁnanceiro CFP®, dentre as alternativas abaixo, você