Perguntas do Módulo I - SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

1. É responsável pela autorização de funcionamento das instituições

financeiras:
c. BACEN

2. “Autarquia Federal a qual compete cumprir e fazer cumprir as disposições

que lhe são atribuídas pela legislação em vigor e as normas expedidas pelo
Conselho Monetário Nacional”. Esta definição corresponde ao:
a. Banco Central do Brasil

3. Entende-se por CVM:

c. Comissão de Valores Mobiliários, autarquia vinculada ao Ministério da
Fazenda e tem a finalidade de disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado
de valores mobiliários.

4. A ANBID, com o Programa de Certificação Continuada, visa a fortalecer o

mercado de capitais brasileiro através da disponibilização de informações de
melhor qualidade sobre os produtos desse mercado. Com isto:
b. Alerta o cliente em relação aos fatores de risco doravante conhecidos.

5. Instituição financeira privada especializada em operações de participação

societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de
terceiros.
d. Banco de Investimento

6. “Prover a liquidação e transferência dos títulos públicos e privados

negociados no mercado financeiro”. Este é o objetivo do (a):
a. Sistema de Liquidação e Custódia.

7. Qual dos títulos abaixo NÃO é custodiado no SELIC?

b. CDB – Certificado de Depósito Bancário.

8. São códigos de auto-regulação da ANBID:

a. Mercado de Private Banking Doméstico
b. Serviços Qualificados ao Mercado de Capitais
d. Alternativas a e b estão corretas.

9. É benefício do SPB:
a. possibilidade de transferência imediata de dinheiro, entre clientes de dois
bancos diferentes independentemente da localidade.

10. Os principais intermediários financeiros do SFN (Sistema Financeiro

Nacional)
são:
d. Banco Múltiplo, Comercial e de Investimento.

Perguntas do Capítulo II - ÉTICA E REGULAMENTAÇÃO

1. Qual dos princípios éticos expressos abaixo melhor condiz com a total
confiança, honestidade e sinceridade do profissional:
a. Integridade

2. Caso um profissional, reconhecendo suas limitações quanto a determinado

assunto, encaminhe o cliente a um outro profissional, sua atitude será
considerada:
c. Ética, e se encontra no código no item “competência”.

3. Não é uma regra da auto-regulação da ANBID para a indústria de fundos de

investimento:
a. evitar desempenhar suas atribuições buscando atender aos objetivos de
investimento dos Fundos de Investimento, bem como a promoção e divulgação
de informações sobre os mesmos de forma transparente.

4. Segundo o código de auto-regulação, qual dos documentos abaixo deve ser

disponibilizado aos investidores, quando de seu ingresso nos fundos de
Investimento:
b. O prospecto do fundo.

5. No código de Auto-Regulação da ANBID encontramos diversos avisos

quedevem ser impressos no prospecto do fundo de investimento. Estes avisos
têm como finalidade:
c. Alertar sobre os riscos daquele fundo, da isenção de responsabilidades da
ANBID pela administração, gestão do fundo e veracidade das informações
contidas no prospecto.

6. O que é marcação a mercado (MaM)?

d. Consiste em registrar todos os ativos, para efeito de valorização e cálculo de
cotas dos fundos de investimento, pelos preços transacionados no mercado em
casos de ativos líquidos ou, quando este preço não é observável, pela melhor
estimativa de preço que o ativo teria em uma eventual transação feita no
mercado.

7. Qual é o principal objetivo da marcação a mercado?

b. evitar a transferência de riqueza entre os diversos cotistas dos fundos.

8. Como podemos definir a lavagem de dinheiro:

b. Dinheiro originário do ilícito e que passa a integrar a economia formal, como
dinheiro lícito ou a conversão do capital ilícito em capital aparentemente lícito.

9. Como forma de prevenção à lavagem de dinheiro:

d. todas estão corretas.

10. Qual é a norma em que se pode enquadrar a venda casada?

d. Código de Defesa do Consumidor.

Perguntas do Módulo III - ECONOMIA e FINANÇAS

1. Qual a melhor definição para inflação?

b. é a alta permanente do nível geral de preços numa economia.

2. Sobre o IPCA - Índice de Preços ao Consumidor Amplo:

c. É utilizado pelo Banco Central para o acompanhamento dos objetivos
estabelecidos no sistema de metas da inflação.

3. “Mede o valor externo da moeda, fornecendo uma relação direta entre os

preços domésticos das mercadorias, fatores produtivos e preços nos demais
países”. Esta definição corresponde a:
c. Taxa Cambial.

4. Assinale a alternativa INCORRETA:

b. IGP-M reflete o impacto da inflação na taxa de juros.

5. Representa o rendimento percentual de um investimento descontando a

inflação do período:
d. Taxa Real

6. Assinale a alternativa correspondente à taxa que serve de base para o

cálculo da TR – Taxa Referencial:
b. TBF – Taxa Básica Financeira.

7. Considerando as afirmações abaixo, assinale a alternativa correta:

c. ambas estão corretas

8. Sobre juros simples podemos afirmar que:

a. os juros de cada período são calculados sempre em função do capital inicial
empregado.

9. Benchmark significa:
b. referencial para comparação

10. Considerando as afirmações abaixo sobre marcação a mercado, assinale a

alternativa correta:
I. a marcação a mercado pode ser considerada como um valor presente de um
fluxo de caixa.
II. O valor de mercado de um título é calculado trazendo-se seu valor de
resgate a valor presente pela taxa de juros vigente no momento.
c. As alternativas I e II estão corretas.

Perguntas do Módulo IV – PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO

1. Qual dos itens abaixo NÃO pode ser considerado como um principal fator na
análise de investimentos:
d. taxa de importação dos bens de consumo

2. Considerando as afirmações abaixo, assinale a alternativa correta:

I. Posso dizer que a rentabilidade de um fundo de investimento é o ganho
nominal em percentual sobre o total investido.
II. Quando um cliente realiza um investimento, certamente deverá levar em
consideração fatores como risco, liquidez e rentabilidade.
d. Todas estão corretas.

3. De acordo com as afirmações abaixo, assinale a alternativa correta com

respeito a definição de risco:
I. possibilidade de que determinada situação tenha resultado diferente daquele
que se espera.
II. reflexo das incertezas associadas aos elementos determinantes do valor dos
ativos financeiros. b. Ambas estão corretas

4. O que é Risco de Crédito?

c. Risco relacionado à capacidade do emissor do título em honrar seus
compromissos numa data preestabelecida.

5. Horizonte de investimento está relacionado a:

b. prazo pelo qual os recursos serão aplicados.

6. No dia 02/01, um cliente aplicou R$ 100.000,00 no fundo de investimento X

que possui carência de 90 dias. No início do mês subseqüente, o cliente
necessitou sacar o dinheiro. Neste caso, podemos afirmar que este cliente teve
problemas de:
c. liquidez

7. Ações, hedge, juros, derivativos e câmbio são fatores relacionados ao:

b. risco de mercado

8. “Perdas devido ao atraso do devedor para honrar uma dívida contraída.” A

afirmação acima corresponde ao fator:
a. inadimplência, relacionado ao risco de crédito.

9. Nome do risco imposto ao ativo pelos sistemas político, econômico e social

(recessão, crise política, greves, etc):
a. sistemático.

10. Qual dos riscos abaixo é sinônimo de risco conjuntural:

a. Sistemático

Perguntas do Módulo V - Fundos de Investimento

1. São fundos cujas cotas só podem ser resgatadas ao término do prazo de
duração do fundo ou quando da sua liquidação.
a. Fechados

2. Um fundo de curto prazo, segundo a classificação CVM, deverá ter em sua

carteira títulos com prazo máximo a decorrer de:
b. 375 dias

3. Um distribuidor:
b. é aquele que distribui as cotas do fundo, ou seja, quem as vende no
mercado;

4. Indique qual das alternativas abaixo NÃO afeta a quantidade de cotas do

investidor de um Fundo de Investimento:
a. Taxa de administração

5. A convocação de assembléia geral de cotistas deverá ser feita por:

a. correspondência, com no mínimo 10 dias de antecedência.

6. Os recursos aplicados em Fundos de Investimento são convertidos em

número de:
a. cotas
7. Assinale a alternativa INCORRETA a respeito do risco em fundos de
investimento:
c. A eliminação do risco só depende de uma gestão eficiente.

8. Assinale a melhor definição para cota de um fundo de investimento:

b. é uma fração do patrimônio do fundo de investimento.

9. Assinale a alternativa que melhor conceitua Regulamento de um Fundo de

Investimento:
c. É o documento onde estão estabelecidas as regras básicas de
funcionamento do fundo.

10. As declarações que isentam o gestor ou o administrador do fundo de uma

determinada responsabilidade são:
c. As Informações Relevantes (Disclaimers)

Módulo VI - DEMAIS PRODUTOS DE INVESTIMENTO

1. Qual das frases abaixo NÃO condiz com a verdade?
d. As duas espécies mais comuns de ações são: ordinárias e nominativas.

2. Sobre Ações Ordinárias:

I. Conferem ao acionista os direitos de um sócio comum, dentre os quais se
destaca o direito de receber dividendo.
II. Dá direito a voto em assembléia na proporção de um voto por ação.
III. Os acionistas que a possuem podem decidir sobre o rumo da empresa.
a. Todas as afirmações estão corretas

3. “Títulos nominativos negociáveis que representam, para quem as possui,

uma fração do capital social de uma empresa”. Esta definição corresponde:
c. às ações

4. Quando um investidor adquire ações, ele passa a ser proprietário de uma

parcela do capital da empresa emitente, assumindo assim o risco:
a. da empresa

5. A melhor definição para risco de liquidez no mercado de ações:

d. Ocorre quando não há compradores para uma determinada ação mas há
vendedores querendo negociá-la.
6. Qual é o prazo mínimo para a emissão de Letras Hipotecárias com base nos
índices de preços e em TR, respectivamente:
d. 60 meses e 180 dias.

7. Uma debênture conversível é aquela em que o investidor pode, ao invés de

receber o valor investido corrigido nas condições previamente estabelecidas:
b. Receber ações da companhia.

8. Assinale a alternativa correspondente ao mercado secundário:

b. mercado onde ocorrem as compras e vendas de títulos já lançados, ou seja,
transferências de recursos entre investidores.

9. Assinale a alternativa que contém um título público pós-fixado (SELIC):

d. LFT - Letra Financeira do Tesouro

10. São pagos em dinheiro aos acionistas e isentos da incidência do imposto

de renda:
a. Dividendos