1001 Questoes de CPA-10

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora
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qualidade na execução dos mesmos.
Sucesso e boa sorte nos estudos,
Professor Antonio Walter

Questões CPA 10 - FLUXO 1
1- É RESPONSÁVEL POR CONDUZIR A POLÍTICA MONETÁRIA
A. AMBIMA
B. CMN
C. CVM
D. BACEN
2- Um fundo indexado ao IBrX tem o objetivo de proporcionar aos seus cotistas uma
rentabilidade que acompanhe a evolução:
A. Da taxa de juros praticada nos títulos federais
B. Das ações mais negociadas na Bovespa
C. Da inflação medida pelo IBGE
D. Da variação cambial indicada pela cotação PTAX de venda
3- Uma madeireira comprou um insumo para sua produção no valor de R$ 500,00

transformou este insumo e vendeu por R$ 1.800, da ótica do valor agregado, quanto
esta madeireira acrescentou no PIB do País?
A. 1300
B. 1800
C. 2300
D. 500
4- Para executar uma política monetária contracionista, uma medida que pode ser
adotada pelo banco central é:
A. Reduzir a taxa de redesconto
B. Reduzir a taxa Selic
C. Comprar Títulos Públicos Federais
D. Vender Títulos Públicos Federais
5- Como instrumento de política monetária o Copom define:

A. A Taxa de Inflação
B. A Taxa Selic e seu eventual viés
C. A Taxa do depósito compulsório
D. O PIB
6- Qual é a taxa média de captação em CDB onde se aplica um redutor estipulado

pelo governo?
A. Taxa Selic-Over
B. CDI
C. TR
D. PTAX
7- Em um Formulário de Informações Complementares - FIC, o administrador define

que o fundo buscará ultrapassar a rentabilidade do Ibovespa através da compra de

ações que possuam potencial de retorno acima da média do mercado, principalmente
do setor de Telecomunicações. Esta descrição contém:
A. O objetivo e a política de investimentos do fundo, respectivamente.
B. Apenas o objetivo do fundo.
C. Apenas a política de investimentos do fundo.
D. A política de investimentos e o objetivo do fundo, respectivamente.
8- Compete à Anbima
A. A legislação sobre o mercado de Fundos de Investimento
B. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial
C. A legislação sobre o mercado de ações
D. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais.
9- Uma investidora resgatou o FGTS de seu tempo de trabalho de 20 anos em uma

empresa e ela está pedindo sugestões de investimento. Você NÃO aconselha
A. Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha
B. Investimentos em Títulos Públicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha
C. Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa
D. Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opções de ações
10- O investidor que teve perdas em um fundo de investimento poderá compensar IR

em
A. Qualquer tipo de fundo do mesmo administrador
B. Fundos de qualquer administrador e alíquota
C. Fundos do mesmo administrador sejam de Longo Prazo ou Curto Prazo
D. Fundos do mesmo administrador e de mesma Classificação CVM
11- Quando o investidor faz seu investimento por um prazo mais longo:
A. Ele requer uma taxa de retorno maior.
B. Ele tem sempre mais disposição para aplicar em mercados mais arriscados.
C. Ele tem garantido um retorno maior.
D. Ele tem maior liquidez
12- Se um investidor, com um horizonte de investimentos de 2 anos e que acredita

que os juros cairão abaixo das expectativas do mercado neste período, tiver perfil de
riscos (capacidade e tolerância) arrojado, ele deverá (considerando o mesmo risco de
crédito para os emissores dos títulos):
A. Aplicar em um CDB indexado à 95% do DI pelo prazo de 2 anos
B. Aplicar em um CDB prefixado de 1 ano e, no vencimento, renovar a aplicação em taxas
prefixadas por mais 1 ano
C. Aplicar em um CDB prefixado de 2 anos
D. Aplicar em um CDB indexado à 100% do DI, pelo prazo de 6 meses, e renovar a aplicação
em DI por mais 1 ano e meio

13- As ações de uma empresa quando apresentam poucos compradores e esses
compradores não querem pagar pelo preço justo de uma ação, pode-se dizer que os
riscos presentes nesse tipo de investimento são:
A. Risco de liquidez
B. Risco de imagem e risco de liquidez
C. Risco de liquidez e risco de crédito
D. Risco de imagem e risco de crédito
14- Um capital C aplicado por 2 anos a juros compostos e à taxa i ao mês,

proporcionará um montante igual a:
A. C(1+24i)
B. C(i+)^24
C. C(1+i)²
D. C(1+2i)
15- O Imposto de Renda em alienação de investimentos realizados em ações, exceto

day trade, quando devido, deve ser recolhido pelo investidor e retido na fonte as
alíquotas, respectivamente:
A. 20% e 0,005%
B. 15% e 0,005%
C. 20% e 1%
D. 15% e 1%
16- Quanto ao prazo máximo de emissão de uma nota promissória é de:

A. 30 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas
B. 360 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas
C. Pode ser emitida sem prazo máximo
D. 180 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas
17- Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova
fábrica. Ao mesmo tempo, o seu principal acionista deseja vender parte de suas ações
ao mercado. Estamos falando, respectivamente, de:
A. Mercado Primário e Mercado Primário.
B. Mercado Primário e Mercado Secundário.
C. Mercado Secundário e Mercado Primário.
D. Mercado Secundário e Mercado Secundário
18- Segundo o Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros:

A. A rentabilidade de fundos de investimento é expressa em 360 dias corridos
B. A rentabilidade divulgada dos fundos de investimento não é líquida de impostos
C. A rentabilidade dos fundos é líquida de impostos e de taxa de administração
D. A rentabilidade dos fundos de investimento não é líquida de taxa de administração
19- A quem compete receber depósitos compulsórios:

A. Banco Central do Brasil
B. Banco do Brasil

C. Comitê de Política Monetária
D. Comissão de Valores Mobiliários
20- São atribuições do Conselho Monetário Nacional:

A. Fixar as diretrizes e normas da política monetária e cambial do País
B. Disciplinar e fiscalizar privativamente o mercado de futuros, opções e notas comerciais do
País
C. Efetuar, como instrumento da política monetária, as operações de compra e venda de Títulos
Públicos Federais
D. Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas
21- No Regime de Metas de Inflação, quando a taxa de inflação projetada está

abaixo da meta, o Copom tende a:
A. Aumentar a taxa básica de juros (Selic)
B. Diminuir a taxa básica de juros (Selic)
C. Aumentar a taxa básica de juros (DI)
D. Diminuir a taxa básica de juros (DI)
22- Fundo de investimento cujo fator predominante de risco é a taxa de cambio,

classifica-se na categoria?
A. Referenciado DI
B. Cambial
C. Multimercado
D. Renda Fixa
23- Seu cliente tem um imóvel cujo valor de mercado é R$ 500 mil. Decidiu vendê -lo
para solucionar problemas financeiros. A única proposta de compra que recebeu foi de
R$ 300 mil. O risco determinante deste investimento foi de:
A. Liquidez
B. Crédito
C. Inflação
D. Mercado
24- A portabilidade permite que haja transferências:

A. De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL,
todas sem imposto de renda.
B. Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com imposto
de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBLpara PGBL.
C. De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
D. De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
25- Órgão criado com a finalidade de disciplinar, aplicar penas administrativas,

receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas previstas
na Lei de combate à lavagem de dinheiro, sem prejuízo da competência de outros
órgãos e entidades?
A. Polícia Federal
B. Comissão de Valores Mobiliários

C. Conselho Monetário Nacional
D. COAF
26- Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de

ajuste anual e sabe que se aposentará em, no máximo, 12 anos. Ele quer se preparar
financeiramente para esse momento e por isso decide alo car 24% dos seus
rendimentos brutos para esse fim. O que você recomendaria a ele:
A. Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.

B. Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR e o restante para um
VGBL com tabela progressiva.
C. Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e o restante em um
VGBL com tabela regressiva.
D. Colocar 100% dos recursos em um VGBL com tabela regressiva de IR.
27- Pode-se dizer que em um investimento em fundo de ações com valor de cota de
D+1 e crédito em D+4, quando o investidor resgata do fundo
A. Utiliza-se a cota do dia anterior e o crédito do resgate ocorre no quarto dia útil
B. Utiliza-se a cota do dia anterior e o crédito do resgate ocorre no terceiro dia útil
C. Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crédito do resgate ocorre no quinto dia útil
D. Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crédito do resgate ocorre no quarto dia útil
28- Para honrar com os resgates que ocorrem em um fundo de investimentos, o

gestor deve:
A. Vender os ativos presentes no fundo
B. Comprar os ativos presentes no fundo
C. Cobrar taxa de administração menor
D. Não permitir que ocorram resgates posteriores
29- Em relação aos objetivos do Chinese Wall, assinale a alternativa INCORRETA:

A. Identificação e monitoramento adequado das situações de potencial conflito
B. Segregação das informações para evitar enventos de insider information
C. Segregação de atividades para otimização dos recursos do banco
D. Segregação de funções e responsabilidades para evitar conflitos de interesse
30- Uma empresa distribui parte dos lucros aos acionistas mediante:
A. Split
B. Inplit
C. Dividendos
D. Subscrição
31- O cálculo do valor da cota de um fundo é obtido:

A. Pela soma dos ativos que compõem a carteira, menos taxa de administração, menos Imposto
de Renda, dividindo pela quantidade de cotas

B. Pela soma dos ativos que compõem a carteira, menos taxa de administração, menos valores
a receber, menos despesas autorizadas, dividido pela quantidade de cotas
C. Aplicações menos resgates, menos imposto de renda, dividido pela quantidade de cotistas
D. Pela soma dos ativos que compõem a carteira, menos taxa de administração, mais valores a
receber, menos despesas autorizadas, dividido pela quantidade de cotas
32- Asseguram a correção de determinado índice de inflação:

A. LFT e NTN-B
B. LFT e LTN
C. NTN-B e NTN-B (Principal)
D. NTN-B e NTN-D
33- Selic é um sistema informatizado que cuida da liquidação e custódia de:

A. Contratos de derivativos
B. LFT (Letra Financeira do Tesouro)
C. Ações negociadas em bolsa
D. Certificado de Depósito Bancário
34- O mercado primário de ações é onde ocorre:

A. O financiamento de posições assumidas pela Instituição Financeira
B. A negociação das ações entre investidores
C. A negociação de ações de propriedade do atual acionista
D. O lançamento de novas ações por uma companhia
35- O Fundo de Renda Fixa Simples é aquele que concentra seu PL em no mínimo
A. 80% em CDB do Banco administrador pois assim torna o investimento mais simples
B. 95% em títulos representativos da dívida da união ou de emissores que tenha classificação
de crédito igual ou superior ao governos Federal
C. 80% em títulos públicos federais
D. 100% em títulos públicos federais
36- Um fundo de investimento possibilita I Investimento com poucos recursos. II

Equidade entre os investidores. III Garantia do administrador.
A. I, II e III
B. I e II apenas
C. II e III apenas
D. I e III apenas
37- Garantir a liquidação das operações de compra e venda dos ativos nas
condições e prazos estabelecidos é atribuição de uma
A. Comissão de Valores Mobiliários
B. Clearing House
C. Distribuidora de Valores
D. Corretora de Valores

38- João juntou R$235.000,00 por toda a vida e decidiu se aposentar aos 55 anos
obtendo uma renda vitalícia de R$5.000,00 reais por mês em um plano do tipo PGBL.
Porém João veio a falecer 2 anos depois de começar a receber sua renda vitalícia. Logo
o plano de aposentadoria de João garante que a renda acumulada por João:
A. Vira renda vitalícia para as pessoas apontadas no plano
B. É dividida entre os herdeiros legais de João conforme testamento ou processo de Inventário
C. Entrega o dinheiro aplicado restante para as pessoas apontadas no plano e encerra-se a
conta
D. Encerra-se a conta e o dinheiro fica com a Administradora
39- Alterações nas taxas de juros domésticas afetam com mais intensidade o
fundo?
A. Curto Prazo
B. Multimercado
C. Ações
D. Renda Fixa.
40- As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários estão autorizadas a executar

os serviços abaixo, com exceção de
A. Encarregar-se da administração de carteiras de custódia de títulos e valores mobiliários
B. Prestar serviços de intermediação e de assessoria ou assistência técnica, em operações e
atividades nos mercados financeiros e de capitais
C. Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes
D. Administrar títulos de capitalização
41- É uma característica das Letras do Tesouro Nacional:

A. Pagar cupons semestrais acrescido da variação da TR
B. Ter rentabilidade que é dada pela diferença entre o preço de compra do título e seu valor
nominal no vencimento. (Deságio sobre o valor de face)
C. Ter rentabilidade pós-fixada
D. Pagar juros calculados com base na Selic Over
42- O investidor compra uma Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN -F) no
Tesouro Direto. O imposto de renda:
A. Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no vencimento.
B. Será retido pelo Tesouro Direto a cada pagamento de juros e no vencimento
C. Será retido pelo investidor no vencimento do título.
D. Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento.
43- Uma aplicação financeira inadequada ao perfil de um cliente

A. Não poderá ser recomendada mas poderá ser realizada por uma instituição financeira se o
cliente assinar uma declaração expressa de que está ciente da inadequação;
B. Poderá ser recomendada e realizada por uma instituição financeira apenas se o cliente
assinar uma declaração expressa de que está ciente da inadequação
C. Não poderá ser recomendada nem realizada por uma instituição Financeira, mesmo que o
cliente assine uma declaração expressa de que está ciente da inadequação;

Poderá ser recomendada, mas não realizada por uma instituição financeira, mesmo que o
cliente assine uma declaração de que está ciente da inadequação;
44- Um investidor que queira se proteger da inflação numa aplicação de 4 anos

deveria decidir por:
A. Investir numa Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F).
B. Investir na poupança.
C. Investir numa Tesouro IPCA + (NTN-B Principal).
D. Investir numa Tesouro Prefixado (LTN).
45- A multa pecuniária, aplicada pelo COAF, em casos de condenação por crime de
lavagem de dinheiro, será variável não superior a:
A. 20 milhões de reais
B. 200 mil Reais
C. 2 milhões de reais
D. 20 mil Reais
46- Suzana tinha os seguintes investimentos no Banco Prantos: CDB no valor de R$

25.000,00. Fundo de ações no valor de R$ 15.000,00. LCI no valor de R$ 30.000,00. O
Banco Prantos sofreu liquidação extrajudicial. O valor que a Suzana receberá do Fundo
Garantidor de Créditos é de:
A. 40000
B. 70000
C. 55000
D. 60000
47- Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam

transferir recursos dos agentes econômicos
A. Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)
B. CETIP (Câmara de Custódia e Liquidação)
C. SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro)
D. Sistema Financeiro Nacional
48- O direito do acionista em participar nos lucros é o direito de receber:

A. Subscrição
B. Juro semestral
C. Bonificação
D. Dividendos
49- Um investidor quer se decidir entre dois PGBL’s, cujos FIE’s têm composições
de carteira semelhantes. Para saber qual dos dois proporcionará maior rentabilidade,
ele deveria avaliar:
A. A taxa de carregamento apenas
B. A taxa de administração, a taxa de carregamento e a taxa de performance
C. A taxa de administração apenas
D. A taxa de administração e a taxa de carregamento apenas

50- Pode se dizer que a relação entre a volatilidade e o prazo médio dos títulos é a
de que
A. Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo médio dos títulos
B. Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos
C. Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos
D. Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus títulos
GABARITO – FLUXO 1
1D 2B 3A 4D 5B 6C 7A 8D 9D 10 D
11 A 12 C 13 A 14 B 15 B 16 D 17 B 18 B 19 A 20 A
21 B 22 B 23 A 24 D 25 D 26 C 27 D 28 A 29 C 30 C
31 D 32 C 33 B 34 D 35 B 36 B 37 B 38 D 39 D 40 D
41 B 42 B 43 A 44 C 45 A 46 C 47 D 48 D 49 B 50 C

51- O envio de Documentos de Créditos (DOCs) estão limitados ao valor de:

A. R$ 4.000,00
B. R$ 4.999,99
C. R$ 2.999,99
D. R$ 10.000,00
52- São títulos custodiados, registrados e liquidados na CETIP

A. As ações negociadas em bolsa
B. Certificado de Depósito Bancário
C. LFT (Letra Financeira do Tesouro)
D. Os contratos de derivativos
53- O investidor quer fazer um investimento em ações e foi até a agência do Banco
aonde ele tem conta para fazer esse investimento. A agência irá repassar essa ordem de
compra das ações para:
A. O Banco de Investimento.
B. A empresa detentora das ações que serão adquiridas
C. A Corretora de Valores Mobiliários.
D. A Bolsa de Valores de São Paulo.
54- Qual título abaixo é transacionado no Sistema Especial de Liquidação e Custódia

(Selic)?
A. Ações.
B. CDB.
C. LFT.
D. Notas
E. Promissórias
55- O Código de Autorregulação Anbima tem por uma de suas finalidades:

A. Promover práticas que não são equitativas entre as instituições financeiras
B. Promover a concordância leal entre os participantes do mercado financeiro
C. Promover medidas que venham a oferecer resultados financeiros para as empresas que
seguem esse Código
D. Definir as regras de negociação de ações na Bolsa de Valores
56- Caracteriza-se como Crime de Lavagem de Dinheiro.

A. A empresa que faz swap de grandes quantias em dólar, mas que não tem por finalidade
hedge.
B. A ocultação do dinheiro proveniente de práticas criminosas
C. Cuidar de importações e exportações de produtos.
D. Sonegação fiscal.

57- As alterações que ocorreram em 2019 nos Códigos de Autorregulação ANBIMA,
tiveram como objetivo principal:
A. Promover o inadequado funcionamento desta atividade, desestimulando qualidade na
distribuição de produtos e serviços e transparência na relação com os clientes
B. Separar os grandes investidores dos pequenos investidores
C. Disponibilizar um atendimento especial aos grandes investidores
D. Tirar o foco dos códigos que antes era exclusivo nos produtos de investimento e regular com
mais rigor os profissionais que atuam na indústria de produtos de investimento.
58- O profissional que informa que o cliente vai ter seu empréstimo somente se ele
comprar um cartão de crédito está se utilizando a prática de
A. Venda Condicionada
B. Venda Casada.
C. Venda Cruzada.
D. Venda Combinada
59- A Anbima instituiu em 2019 o Código de Autorregulação de Administração de

Recursos de Terceiros e:
A. Complementou a legislação em vigor
B. Substituiu a legislação em vigor
C. Possibilitou à instituição administradora de recursos optar qual legislação quer seguir (CVM
ou Anbid)
D. Visou, exclusivamente, informar as mudanças que ocorrem no mercado de fundos
60- No processo de lavagem de dinheiro, a fase onde o recurso volta para a economia
com aparência de dinheiro limpo é chamada de:
A. Integração
B. Ocultação
C. Colocação
D. Absorção
61- O principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei 9.613/98
é:
A. A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegação de impostos tanto de
pessoas físicas quanto jurídicas
B. O Banco Central
C. A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depósitos em excesso de clientes que
não conseguem demonstrar a origem de seus recursos
D. O COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras
62- Segundo o Código de Autorregulação de Administração de Recursos de Terceiros, o

material técnico de divulgação de Fundos de Investimento deve possuir informações
padronizadas, dentre as informações listadas abaixo, quais são verdadeiras e constam no
código:
I- Público alvo, quando destinado a investidores específicos;

II- Carência para resgate e prazo de operação
III- Tributação aplicável
IV- Comparativo de rentabilidade com outros fundos do mesmo.
A. I, II, III.
B. I, II, III, IV.
C. I e III
D. I e IV
63- A TR – Taxa Referencial de Juros é calculada com base nas operações de

A. Poupança.
B. Taxa Selic-Over.
C. CDI – Certificado de Depósito Interfinanceiro.
D. CDBs – Certificados de Depósito Bancário.
64- Chegamos ao cálculo do PIB na ótica das despesas considerando que:

C é o consumo privado
I é o total de investimento
G são os gastos governamentais
NX são as exportações líquidas (exportações menos importações)
A. C − I + G + NX
B. C + I + G + NX
C. C + I + G – NX
D. C + I − G + NX
65- A taxa DI é:
A. Divulgada diariamente pela Selic
B. Calculada com base em 360 dias corridos
C. Base de cálculo para a TR – Taxa Referencial
D. Calculada com base nas operações do mercado interfinanceiro, de 1 dia, com lastro em CDI
66- Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:

I – Poupança: 3,85%
II – Fundo DI: 4,20%
III – Fundo Multimercado: 5%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno real da
poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi, respectivamente:
A. Negativo – positivo – positivo

B. Negativo – negativo – positivo
C. Positivo – positivo – positivo
D. Negativo – negativo – negativo
67- O PIB é um indicador que mede a produção de um país e que é calculado com base
nos bens
A. De capital.
B. E serviços finais.
C. E serviços intermediários.
D. Que terão taxa real positiva se a taxa nominal for inferior à inflação do período

68- O risco de liquidez presente nos títulos é aquele decorrente:
A. De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo
B. De muitos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo
C. Das variações de preços que ocorrem ao longo do período de tempo para o título
D. Da possibilidade de o emissor do título não cumprir com as obrigações assumidas
69- Analisando os seguintes investimentos abaixo:

I - Fundo de investimento que rendeu nos últimos 12 meses 102% do CDI.
II - CDB indexado ao CDI que rendeu nos últimos 12 meses 98% do CDI.
Pode-se dizer que nos próximos 12 meses:
A. O Fundo vai apresentar a maior rentabilidade para o período.
B. O CDB vai apresentar a maior rentabilidade para o período.
C. O Fundo e o CDB vão apresentar a mesma rentabilidade para o período.
D. Nada se pode afirmar sobre a rentabilidade futura desses investimentos.
70- A empresa está com necessidade de caixa e precisa vender um imóvel de R$ 600
mil. A empresa colocou o imóvel à venda e recebeu uma única proposta de R$ 300 mil. O
risco presente é o:
A. Risco operacional.
B. Risco de mercado.
C. Risco de crédito.
D. Risco de liquidez.
71- O cliente fez investimentos em ações e em CDB cuja aplicação foi superior a R$ 250
mil. Esses investimentos estão sujeito a riscos que são
A. Ação: risco de mercado e de liquidez. CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.
B. Ação e CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.
C. CDB: risco de mercado e de liquidez. Ação: risco de crédito, de mercado e de liquidez.
D. Ação: risco de mercado e de crédito. CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.
72- Dado um investimento ABC e um investimento XYZ que apresenta maior risco de
crédito. O investimento XYZ vai apresentar maior rentabilidade:
A. Em função da maior possibilidade de não pagamento de XYZ.
B. Em função da maior possibilidade de não pagamento de ABC.
C. Em função do maior prazo de duração do investimento XYZ.
D. Em função do maior prazo de duração do investimento ABC.
73- Uma empresa tem sua falência solicitada por um de seus credores. O preço de seus
títulos negociados no mercado deverá:
A. Cair, pois não existe certeza de seu recebimento.
B. Subir, pois os credores possuem preferência no recebimento das dívidas.
C. Permanecer, até que sejam decididos quais serão os credores preferenciais.
D. Ficar indeterminado enquanto não houver manifestação da justiça.
74- Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em sua carteira títulos
prefixados, conforme seguintes prazos médios dos títulos:
Fundo A 30 dias

Fundo B 45 dias
Fundo C 60 dias
Fundo D 120 dias
Vai apresentar maior risco de elevação dos juros:
A. O Fundo A.
B. O Fundo B.
C. O Fundo C.
D. O Fundo D.
75- Pode-se dizer que a liquidez em um fundo de investimento está mais presente
quando:
A. O valor da cota é D+0 e o crédito é em D+1.
B. O valor da cota é D+0 e o crédito é online.
C. O valor da cota é D+1 e o crédito é em D+1.
D. O valor da cota é D+1 e o crédito é em D+4.
76- É correto falar em um Fundo de Ações:

A. Que a tributação ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro e na ocasião do
resgate.
B. Que a tributação será decrescente conforme prazo de permanência do investidor.
C. Que não haverá cobrança de IOF na ocasião do resgate
D. Que há isenção de imposto para o investidor pessoa física em vendas até o limite de R$
20.000,00 dentro de um mesmo mês.
77- Um investidor pretende fazer um investimento em um Fundo de Renda Fixa que seja
composto por títulos com baixo risco de crédito e de mercado, Ele ainda não passou pelo
processo de Análise do Perfil do Investidor (API) e não possui outros investimentos no
mercado de capitais. O fundo que permite a esse investidor realizar a aplicação, mesmo
preencher o questionário do API, é o:
A. Renda fixa Referenciado DI.
B. Renda fixa Soberano.
C. Renda fixa Simples.
D. Renda fixa Pós-Fixado.
78- Os Fundos Referenciados:

A. Podem ser referenciados somente ao CDI
B. Devem ser referenciados a um indexador de referência
C. Não correm risco de suas cotas rodarem negativas
D. São fundos cobertos contra qualquer tipo de risco
79- Sobre fundos de investimento é correto afirmar que:

A. O risco existe somente para alguns tipos de fundos de investimento.
B. As características dos fundos de investimento estão presentes no regulamento do fundo.
C. Pode haver comparação entre fundos de investimento de diferentes instituições,
independentemente da classificação.
D. Os Fundos Imobiliários são os que apresentam maior liquidez para o cliente investidor.

80- Um Fundo Multimercado é aquele que:
A. Investe 25% do seu patrimônio líquido no mercado internacional
B. Investe em vários fatores de risco sem particularidade na concentração
C. Tem que investir obrigatoriamente em ações, para uma parcela dos recursos
D. Investe em vários fatores de risco com concentração das alocações nos mercados mais
arriscados.
81- Um fundo de renda fixa aberto sem carência de longo prazo, na ocasião do resgate
720dias depois da primeira e única aplicação no fundo terá alíquota de Imposto de Renda:
A. Complementar em relação ao que já foi pago na ocasião da tributação que ocorreu noúltimo
dia útil dos meses de maio e novembro
B. De 0%, pois a tributação ocorre somente no último dia útil dos meses de maio e novembroe
não no resgate.
C. De 15%, desconsiderando o que já foi pago na ocasião da tributação que ocorreu no último
dia útil dos meses de maio e novembro.
D. Complementar em relação à alíquota de 20% paga na ocasião da tributação que ocorreuno
último dia útil dos meses de maio e novembro.
82- Um fundo Referenciado DI aplica no mínimo 80% de seus recursos em:

A. Títulos públicos federais e títulos privados que fazem referência ao benchmark, podendo
assumir posições alavancadas.
B. Apenas títulos privados de qualquer análise de risco de crédito.
C. Títulos de renda fixa públicos emitidos pelo Tesouro Nacional e títulos privados de baixo risco
de crédito.
D. Títulos públicos federais e privados com a possibilidade de utilizar derivativos para
alavancagem.

A. Ações, títulos públicos e títulos privados.
B. Ações e títulos públicos
C. Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional e privados com baixo risco de crédito.
D. CDB DI.
84- A decisão de investimento do fundo, cargo esse que pode ser assumido pelo
administrador, e que deve seguir os detalhamentos existentes no regulamento do fundo de
investimento, é feita pelo:
A. Auditor.
B. Distribuidor.
C. Custodiante.
D. Gestor.
85- A cobrança da taxa de administração afeta o:

A. Valor da cota do fundo diariamente
B. Valor da cota do fundo no último dia útil de cada mês

C. Número de cotas, quando se trata de Fundo de Ações
D. Número de cotas, quando se trata de Fundo de Renda Fixa
86- A separação da área que cuida da gestão de recursos próprios e da área que cuida
da gestão de recursos de terceiros (fundos), conhecida como Chinese Wall, é uma definição
do Banco Central feita com o objetivo de:
A. Separar a venda de CDB da venda de Fundos de Investimento.
B. Evitar que o Banco ofereça somente CDB ou Fundo de Investimento.
C. Evitar conflito de interesses.
D. Evitar que o funcionário ofereça Fundos de Investimento para um cliente que investe em
CDB.
87- As ações são títulos:

A. Que garantem rendimentos anuais mínimos aos acionistas ordinários
B. Que garantem rendimentos anuais aos acionistas preferenciais
C. Representativos da fração do capital social de uma companhia
D. Representativos dos direitos de voto nas assembleias da companhia
88- O mercado secundário:

A. É onde são negociadas as ações de segunda linha.
B. É quando o emissor capta recursos para financiamento de seus projetos
C. É quando ocorre a subscrição das ações da companhia
D. É quando ocorre a liquidez dos valores mobiliários negociados
89- O dividendo é:
A. Quando a empresa faz uma bonificação de ações.
B. O direito de aquisição de novo lote de ações por ocasião de aumento de capital.
C. O direito de voto de um acionista
D. O lucro da empresa distribuído aos acionistas.
90- A cobrança do IOF, que é regressiva e incide sobre os rendimentos, ocorre na

ocasião dos resgates entre o primeiro dia da aplicação e o:
A. 19°
B. 39°
C. 29°
D. 49°
91- Em cenário de elevação na taxa de juros básico da economia, o investimento mais

indicado é:
A. Letra do Tesouro Nacional – LTN
B. Letra Financeira do Tesouro – LFT
C. Nota do Tesouro Nacional – série D – NTN-D
D. Nota do Tesouro Nacional – série C – NTN-C
92- O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em

debêntures é:

A. O agente fiduciário da debênture, que também é o responsável por pagar os tributos.
B. A Pessoa Física, que deverá recolher esse IR via DARF até o último dia do mês seguinte.
C. A Pessoa Jurídica que está efetuando o pagamento de rendimentos.
D. O Banco que emitiu a debênture para o investidor.
93- O Banco oferece um CDB a uma taxa prefixada. Pode se dizer que:
A. O valor a ser resgatado não se altera com o passar do tempo.
B. O valor resgatado será variável conforme data de resgate do investidor.
C. A rentabilidade será atrelada à variação do CDI.
D. A rentabilidade será atrelada à variação do dólar.

indicado é:
95- Qual é o título vendido com deságio na ocasião de sua aquisição na emissão em
função do valor de resgate?
A. LFT.
B. LTN.
C. NTN-B.
D. Debênture com rentabilidade atrelada ao CDI.
96- Um profissional liberal tem uma renda tributável muito pequena. Seus rendimentos
vêm da distribuição de lucros que seu escritório proporciona. Ele quer contribuir para sua
aposentadoria, que deve acontecer entre 10 e 12 anos. Qual produto você recomendaria a
ele:
A. FAPI com tabela progressiva de IR.
B. PGBL com tabela regressiva de IR.
C. PGBL com tabela progressiva de IR.
D. VGBL com tabela regressiva de IR.
97- O imposto de renda em uma aplicação PGBL incide na seguinte forma:

A. Semestral e no resgate sobre a rentabilidade.
B. Apenas semestral e sobre a rentabilidade.
C. Apenas no resgate e sobre a rentabilidade.
D. Apenas no resgate e sobre o valor total resgatado.
98- Qual o valor máximo da renda tributável de um investidor que pode ser deduzido
com aplicação em PGBL:
A. 20%.
B. 10%.
C. 27,5%.

D. 12%.
99- Um cliente busca uma seguradora para aquisição de um plano de previdência VGBL
visando sua aposentadoria. Com relação ao risco de crédito à serem corridos:
A. Esse risco está coberto pelo FGC.
B. Esse risco existe e deve ser considerado na escolha da seguradora.
C. Não existe risco de crédito em previdência.
D. Esse risco está coberto pelo Governo Federal, através do Ministério da Previdência.
100- Órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional

A. SRF – Secretaria da Receita Federal
B. CVM
C. Ministério da Fazenda
D. CMN
51 B 52 B 53 C 54 C 55 B 56 B 57 D 58 B 59 A 60 A
61 D 62 A 63 D 64 B 65 D 66 A 67 B 68 A 69 D 70 D
71 A 72 A 73 A 74 D 75 B 76 C 77 C 78 B 79 B 80 B
81 A 82 C 83 C 84 D 85 A 86 C 87 C 88 D 89 D 90 C
91 B 92 C 93 B 94 B 95 B 96 D 97 D 98 D 99 B 100 D

101- Sistema utilizado para transferir recursos entre agentes econômicos, com o objetivo
de reduzir o risco sistêmico.
A. SPB
B. Selic
C. CETIP
D. CBLC

103- Permite a troca de recursos próprios ou de terceiros entre instituições financeiras

em tempo real visando à redução do risco sistêmico.
A. SPB.
B. Conta Investimento.
C. Compensação de Cheques.
D. DOC.

hedge.
105- Segundo o Código de Autorregulação de Administração de Recursos de Terceiros,

as Instituições participantes devem:
A. Propiciar controle de informações confidenciais, reservadas ou privilegiadas a que tenham
acesso os seus sócios, diretores, administradores, profissionais e terceiros contratados.
B. Dispensar regularmente testes periódicos de segurança para os sistemas de informações.
C. Treinar seus diretores, administradores, profissionais e terceiros contratados com foco na
compreensão do sistema de informações remotas.
D. Desburocratizar a regulação da indústria de investimentos para maior popularização dos
produtos no mercado de varejo e Private Banking, afinal essa é uma tendência a nível mundial.
106- A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo

acontecem é:
A. Integração, ocultação e colocação

B. Colocação, ocultação e integração
C. Ocultação, colocação e integração
D. Colocação, integração e ocultação
107- O cliente quer fazer uma movimentação de R$ 1.000.000,00 para uma conta não
cadastrada anteriormente. A instituição financeira...
A. Deverá pedir autorização para o Banco Central para fazer a transferência.
B. Deverá informar o cliente que essa movimentação apenas poderá ser realizada pelo Banco
Central.
C. Deverá comunicar o COAF via SISCOAF.
D. Deverá fazer a transferência sem a necessidade de comunicar o Banco Central.
108- Segundo a lei de lavagem do dinheiro

A. Está sujeito às penalidades aquele que pratica sonegação fiscal.
B. Está sujeito às penalidades aquele que praticou crime antecedente mesmo se não fez uso do
dinheiro.
C. Está sujeito às penalidades aquele que praticou crime antecedente somente se fez uso do
dinheiro.
D. Está sujeito às penalidades aquele que faz ocultação ou dissimulação do dinheiro proveniente
de atividade criminosa.
109- Faz parte da prevenção de lavagem de dinheiro

A. A instituição financeira manter cadastro atualizado sobre a situação financeira do cliente e
suas movimentações de recursos.
B. A instituição financeira permitir que o cliente abra conta corrente sem as informações
necessárias para preenchimento de seu cadastro.
C. A instituição financeira manter registro apenas das movimentações realizadas pelo cliente no
último mês.
D. A instituição financeira informar ao Banco Central, através do Sisbacen (Sistema de
Informações do Banco Central), toda e qualquer movimentação feita pelo cliente.
110- É correto falar sobre a lavagem de dinheiro que

A. O crime de lavagem é inafiançável e permite liberdade provisória.
B. Aquele que dissimula o dinheiro proveniente de atividade ilícita pode ser punido desde que
seja comprovado de que ele se utilizou efetivamente do dinheiro.
C. A ocultação e dissimulação de valores por si só já tem origem punitiva
D. O Banco tem como política fazer cadastro e acompanhamento das movimentações do cliente,
embora essa política não esteja presente na lei.
111- Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro, a

instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por no
mínimo
A. 5 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do cliente.
B. 5 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da
operação.
C. 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do cliente.

D. 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da
operação.
112- Qual é a taxa média de captação em CDB onde se aplica um redutor estipulado
pelo governo?
A. PTAX.
B. Taxa Selic-Over.
C. CDI
D. TR.
113- Um investimento de 1% ao mês em 12 meses, no regime de capitalização composta
será
A. Igual a 12%.
B. Maior que 12%
C. Menor que 12%.
D. Ao regime de capitalização simples.
114- A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização composta, é

obtida pela fórmula:
A. 0,01 X 12
B. 1,01 X 12
C. (1,01¹²)– 1) X 100
D. (0,01¹²– 1) X 100
115- Índice de preços utilizado pelo CMN para o acompanhamento de metas de inflação
A. IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado) calculado e divulgado pela FGV.
B. IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) calculado e divulgado pelo IBGE.
C. INCC (Índice Nacional de Custo da Construção) calculado e divulgado pela FGV
D. IPA (Índice de Preços Por Atacado) calculado e divulgado pelo IBGE.
116- Na capitalização de juros simples:

A. Os juros são pagos no vencimento, que é fixo
B. Os juros são pagos durante o período de capitalização
C. Os juros são incorporados ao capital durante a capitalização
D. A capitalização de juros ocorre sobre o capital inicial
117- Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos financeiros são:

A. Mercado, crédito e alavancagem
B. Alavancagem, crédito e operacional
C. Mercado, crédito e liquidez
D. Mercado, operacional e liquidez
118- A diversificação permite:

A. A obtenção de maiores retornos
B. A obtenção de menores riscos e maiores retornos
C. A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno
D. A eliminação do risco sistemático

119- Liquidez em um investimento é quando os ativos são convertidos facilmente e pelo
preço justo em:
A. Ações
B. Dinheiro.
C. Ativos.
D. Valores Mobiliários.

121- Seu cliente tem um imóvel cujo valor de mercado é R$ 50 mil. Decidiu vendê-lo para
solucionar problemas financeiros. A única proposta de compra que recebeu foi de R$ 30 mil.
O risco determinante deste investimento foi de:
A. Crédito
B. Liquidez
C. Câmbio
D. Inflação
Fundo A 30 dias
Fundo B 45 dias
Fundo C 60 dias
Fundo D 120 dias
A. O Fundo A.
B. O Fundo B.
C. O Fundo C.
D. O Fundo D.
123- O risco de mercado associa-se fundamentalmente:

A. À flutuação de preços
B. À inadimplência de emissores
C. Ao baixo índice de negociabilidade
D. Às falhas operacionais
124- Um fundo de ações é aquele que aplica:

A. No mínimo 67% de seus investimentos em ações.
B. No máximo 67% de seus investimentos em ações.
C. No mínimo 51% de seus investimentos em ações.
D. No mínimo 95% de seus investimentos em ações.

125- Um fundo exclusivo:
A. Somente pode ser oferecido para investidores profissionais
B. Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha investimentos a partir de R$ 300 mil
C. Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha o valor mínimo de aplicação inicial do
fundo
D. Pode ser oferecido para qualquer investidor independentemente do valor mínimo de aplica-
ção inicial do fundo
126- O cliente poderá aplicar um percentual mínimo em ações, bônus ou recibos de

subscrição e certificados de deposito de ações, cotas de Fundos de Ações e cotas dos
fundos de índice de ações negociadas, e em Brazilian Depositary Receipts classificados
como nível II e III. Esse percentual mínimo deverá ser de:
A. 100% do patrimônio líquido do fundo

B. 80% do patrimônio líquido do fundo
C. 51% do patrimônio líquido do fundo
D. 67% do patrimônio líquido do fundo

A. Podem ser referenciados somente ao CDI
B. Devem ser referenciados a um indexador de referência
D. São fundos cobertos contra qualquer tipo de risco
128- Com respeito à tributação de fundos de investimentos de regime condomínio aberto

de renda fixa, sem prazo de carência, o imposto de renda retido na fonte ocorre:
A. Mensalmente à alíquota de 20% no caso de fundos curto prazo.
B. Semestralmente à alíquota de 15% no caso de fundos longo prazo.
C. Mensalmente à alíquota de 15% no caso de fundos curto prazo.
D. Semestralmente à alíquota de 20% no caso de fundos longo prazo.
129- Investe em vários fatores de risco sem concentração de algum fator de risco em
particular:
A. Fundo de Ações.
B. Fundo Multimercado.
C. Fundo de Renda Fixa.
D. Fundo Cambial.
130- Qual é o fundo que precisa ter termo de adesão?

A. Fundos Curto Prazo, DI, RF, Cambial, Dívida Externa, Multimercado e Ações.
B. Apenas Fundos Curto Prazo, DI, RF.
C. Os Fundos de Ações, que são os que apresentam risco.
D. Qualquer fundo de investimento que não Curto Prazo, DI e RF.

131- Um fundo de investimento com regime de condomínio aberto é aquele que:
A. Permite aplicações e resgates a qualquer momento e não tem vencimento.
B. Permite aplicações e resgates a qualquer momento e tem vencimento.
C. Tem um período para aplicações e apenas uma data para resgate, que é o dia do vencimento
do fundo.
D. Oferece resgates com rendimentos somente nas datas de vencimento da carência do fundo.
132- É característica de um fundo com regime de condomínio aberto alavancado:

A. A garantia de que o fundo não pode perder mais do que o patrimônio líquido
B. A possibilidade de apresentar perdas superiores ao seu patrimônio líquido
C. O fato de ter retorno em função do menor risco assumido
D. Os investimentos em derivativos, somente como instrumento de hedge
133- Com relação ao Fundo de Investimento estão corretas as alternativas:

I – Permite a diversificação com baixos valores de aplicação.
II – Equidade entre investidores do mesmo fundo de investimento.
III – O risco de crédito é garantido pelo administrador.
A. I e III apenas.
B. I, II e III.
C. I apenas
D. I e II apenas.
134- Carteira de títulos que não possui a obrigatoriedade de ser marcado a mercado é
um:
A. Fundo Referenciado DI.
B. Fundo Exclusivo
C. Fundo RF
D. Fundo de Ações.
135- A cobrança da taxa anual de administração em um fundo de investimento ocorre:

A. Sobre o valor investido.
B. Sobre o rendimento.
C. Sobre o Patrimônio Líquido
D. Na ocasião do come-cotas
136- Num desdobramento de ações:

A. Os sócios atuais sempre perdem participação no capital
B. Os sócios atuais sempre ganham participação no capital
C. Os sócios tanto podem perder como ganhar participação no capital, dependendo das
condições de mercado e do número de ações em circulação
D. Os sócios mantêm sua participação no capital da sociedade

137- O investidor pretende fazer uma aplicação e quer sua orientação sobre um
investimento que apresente alto retorno e que tenha um horizonte de investimento de longo
prazo. Sua sugestão pode ser de investimento em:
A. Fundos Referenciado DI.
B. Títulos Públicos Federais.
C. Fundos Curto Prazo.
D. Ações.

indicado é:
139- Um investidor está avaliando a possibilidade de comprar uma LFT que está sendo
negociada sem ágio/deságio, ou uma LTN que remunera 25% ao ano. Ambos os títulos têm 1
ano de prazo de vencimento. Esse investidor deverá comprar a:
A. LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 31%.
B. LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 24%.
C. LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 27%.
D. LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 28%.
140- Estão isentos do imposto de renda os ganhos líquidos auferidos por pessoa física
em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores cujo valor das
alienações realizadas em cada mês (para o conjunto de ações) seja igual ou inferior a:
A. R$ 20.000,00.
B. R$ 60.000,00.
C. R$ 10.000,00.
D. R$ 5.000,00.
141- O investidor aplicou em CDB’s em 1/6 e resgatou em 17/11 do mesmo ano:

A. IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
B. IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
C. IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
D. IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF

A. É onde são negociadas as ações de segunda linha
B. É quando o emissor capta recursos para financiamento de seus projetos
C. É quando ocorre a subscrição das ações da companhia
D. É quando ocorre a liquidez dos valores mobiliários negociados

143- As ações ordinárias:
A. Dão direito a eleger o Conselho de Administração e da Diretoria.
B. Dão preferência no recebimento de dividendos.
C. Dão direito à subscrição de novas ações.
D. Dão direito a um voto por ação.

debêntures é:
145- Após realizar uma portabilidade, por quanto tempo o investidor não consegue
realizar outra movimentação desse tipo:
A. 30 dias.
B. 90 dias.
C. 180 dias.
D. 60 dias.
146- Seu cliente possui um PGBL e resgata após o prazo de 20 anos o valor de R$
100.000,00 (R$ 60.000,00 de rentabilidade e R$ 40.000,00 de aporte). A forma de tributação foi
a “ tabela progressiva”. Nesse caso, quanto será o I.R retido na fonte pela instituição
financeira:
A. R$ 10.000,00.
B. R$ 6.000,00.
C. R$ 15.000,00.
D. R$ 27.500,00.


financeiramente para esse momento e por isso decide alocar 24% dos seus rendimentos
brutos para esse fim. O que você recomendaria a ele:
A. Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e o restante em um
C. Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.

149- Uma empresa fez uma oferta pública de debêntures. Essa oferta será feita por:
A. Uma empresa de capital aberto com ações presentes na bolsa de valores.
B. Um banco de investimento.
C. Uma companhia fechada não-financeira
D. Uma companhia aberta não-financeira.
150- O Selic cuida do registro e custódia de títulos e o objetivo desse sistema de

liquidação e custódia é:
A. Atestar a oferta da venda de títulos
B. Atestar a veracidade dos títulos e das condições de compra.
C. Eliminar a inadimplência existente nos títulos
D. Eliminar as ofertas de compra de títulos.
101 A 102 B 103 A 104 B 105 A 106 B 107 C 108 D 109 A 110 C
111 B 112 D 113 B 114 C 115 B 116 D 117 C 118 C 119 B 120 A
121 B 122 D 123 A 124 A 125 A 126 D 127 B 128 B 129 B 130 A
131 A 132 B 133 D 134 B 135 C 136 D 137 D 138 B 139 A 140 A
141 C 142 D 143 D 144 C 145 D 146 C 147 D 148 A 149 B 150 B

151- Selic é um sistema informatizado que cuida da liquidação e custódia de

A. Certificado de Depósito Bancário
D. Contratos de derivativos
152- É correto falar sobre a lavagem de dinheiro

A. Quem utiliza na atividade econômica dinheiro que sabe ser proveniente de lavagem de
dinheiro está sujeito a uma penalidade menor do que quem lava o dinheiro.
B. Quem utiliza o dinheiro proveniente de lavagem de dinheiro está sujeito à mesma penalidade
que o que cometeu o crime de lavagem de dinheiro.
C. Só está sujeito ao crime de lavagem de dinheiro aquele que comprovadamente usufruiu dos
bens provenientes da lavagem que fez.
D. A empresa que faz uma série de operações que caracterizam indícios de busca por
facilidades fiscais responde pelo crime de lavagem do dinheiro
153- O Código de Autorregulação da Anbima tem por uma de suas finalidades:

B. A elevação dos padrões fiduciários e a promoção de melhores práticas de mercado
seguem esse Código
A. Integração
B. Ocultação
C. Colocação
D. Absorção

necessárias para preenchimento de seu cadastro
último mês.

156- Para adequar corretamente os produtos às necessidades do cliente torna-se
necessário efetuar um processo de avaliação que defina o tipo de cliente, esta prática
adotada pelas instituições financeiras associadas da ANBIMA, recebem o nome de:
A. API - Análise de Perfil do Investidor
B. AFRI - Análise do Fator de Risco do Investidor
C. EPI - Enquadramento do Perfil do Investidor
D. CMA - Conservador, Moderado e Arrojado

mínimo
operação.
operação.
158- Um cliente solicita uma transferência de R$ 1.000.000,00 para uma conta de terceiros
e liquida a operação em espécie. O banco:
A. Informa imediatamente ao Bacen por meio do Sisbacen ou Siscoaf
B. Solicita autorização ao Bacen
C. Informa a transferência à comissão interna do banco, somente
D. Não é obrigado a informar ao Bacen por se tratar de transferência eletrônica
B. Venda Casada.
C. Venda Cruzada.
D. Venda Combinada.
160- Sabendo que o real está se desvalorizando, podemos dizer que melhora a:
A. Exportação, pois a cotação do real cai e, portanto, estimula a exportação.
B. Exportação, pois favorece a moeda para importação.
C. Importação, pois a moeda favorece o produto importado.
D. Importação, pois a cotação do real cai e, portanto, estimula a importação.
161- O CDI é a taxa média das negociações realizadas no mercado

A. Interfinanceiro.
B. De títulos públicos federais.
C. De debêntures
D. De letras hipotecárias.

162- A taxa real de um investimento com taxa nominal de 15% e IGP-M de 5% é de
aproximadamente
A. 20%
B. 15%
C. 10%
D. 5%

A. Poupança.
B. Taxa Selic-Over.
C. CDI – Certificado de Depósito Interfinanceiro.
D. CDBs – Certificados de Depósito Bancário.
164- A taxa de juros calculada com base no total de negociações com títulos públicos
federais é a:
A. TJLP
B. Selic
C. DI
D. TR
165- O investidor fez aplicações em Títulos Públicos Federais e CDB. O CDB vai
apresentar mais rentabilidade que os Títulos Públicos Federais porque possui:
A. Menor risco de crédito.
B. Maior risco de crédito.
C. Maior risco de mercado.
D. Menor risco de mercado.

167- Seu cliente procura o melhor produto de investimento. Você indica aquele que:
A. Apresentou a melhor rentabilidade passada
B. Ajuda você a cumprir a meta de vendas do mês
C. Atende aos objetivos de investimento do cliente
D. É o mais conservador da sua prateleira de produtos
168- Conseguimos minimizar o risco de um investimento quando

A. Investimos em ativos de maior prazo.
B. Investimos em ativos de diferentes emissores.
C. Investimos em ativos de maior rentabilidade.
D. Concentramos os investimentos em um único ativo.
169- Em um investimento espera-se que quanto maior o retorno:

A. Maior será o risco assumido.
B. Maior será a liquidez desse investimento.
C. Menor será o risco assumido.
D. Menor será a volatilidade apresentada pelos títulos.
170- Se determinado mercado é avaliado como líquido, então os títulos devem ser
negociados em montantes:
A. Elevados, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.
B. Elevados, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.
C. Reduzidos, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.
D. Reduzidos, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.
171- Realiza aplicações em mercados que apresentam vários fatores de risco, sem
nenhuma concentração em particular:
A. Fundo Multimercado.
B. Fundo de Ações.
C. Fundo Dívida Externa
D. Fundo de Renda Fixa
172- A política de investimento de um fundo descreve:

A. Os ativos que o gestor pode comprar para o fundo
B. O objetivo do fundo
C. A composição da carteira dos ativos que o fundo investe
D. Qual e a estratégia que o gestor vai adotar para o fundo, ou seja, se é um fundo ativo ou
passivo
173- Para que um fundo de investimento, seja denominado “fundo renda fixa de curto
prazo” deve respeitar a seguinte regra:
A. Ter carteira com títulos longos, vencíveis a partir dos 180 dias.
B. Ter carteira de títulos com prazo médio ponderado de no máximo 60 dias.
C. Manter alguns títulos com prazo além de 375 dias, desde que a média ponderada da carteira
seja menor do que 60 dias.
D. Cobrar uma taxa de administração bem baixa, porque sua carteira quase não exige a compra
e venda de títulos novos.
174- Um Fundo Fechado é aquele:

A. Utilizado para as operações de Private Banking.
B. Que permite resgates a qualquer momento.
C. Que é utilizado para a previdência complementar.
D. Que permite resgate somente no término do prazo de duração ou liquidação do fundo.

175- É função do distribuidor:
A. Tomar as decisões de investimento em fundos de investimento.
B. Fazer a captação de recursos em fundos de investimento
C. Ser o responsável legal do fundo perante os investidores e a CVM.
D. Cuidar da posição do fundo e fazer o apreçamento.
176- Um fundo de ações que tem como benchmark o Ibovespa e que superou seu
benchmark. Isso significa que:
A. Ele superou seu parâmetro de rentabilidade que é o IBrX.
B. Ele é um Fundo Passivo, que tem como objetivo acompanhar o Ibovespa.
C. Ele é um Fundo Ativo, que tem como objetivo superar qualquer índice de ações presente no
mercado.
D. Ele superou seu parâmetro de rentabilidade que é o Ibovespa.
177- Um fundo de ações ativo e passivo, respectivamente:

A. Acompanha o benchmark e supera o benchmark.
B. Supera o benchmark e acompanha o benchmark.
C. Depende do que o administrador definir como política para cada fundo
D. Ambos superam o benchmark.
A. Fundos Curto Prazo
B. Fundos Referenciado DI
C. Fundo de Ações.
D. Títulos Públicos Federais.
179- Um fundo exclusivo é:

A. Um fundo oferecido exclusivamente por um banco de investimento para um grupo de
investidores.
B. Um fundo que pertence a um único cotista que necessariamente deve ser um investidor
profissional.
C. Um fundo que pertence a um único cotista e qualquer investidor pode ter um fundo exclusivo.
D. Um fundo que pertence a poucos cotistas e que necessariamente devem ser investidores
qualificados.

A. Títulos públicos federais e títulos privados que fazem referência ao benchmark, podendo
assumir posições alavancadas.
B. Apenas títulos privados de qualquer análise de risco de crédito.
C. Títulos de renda fixa públicos emitidos pelo Tesouro Nacional e títulos privados de baixo risco
de crédito.
D. Títulos públicos federais e privados com a possibilidade de utilizar derivativos para
alavancagem.

181- O fundo cujos investimentos sofrem a menor influência das alterações na taxa de
juros é o:
A. Fundo Cambial.
B. Fundo DI.
C. Fundo RF.
D. Fundo de Índice de Preços
182- A cota de um fundo de investimento representa a parcela de seu:

A. Patrimônio Líquido.
B. Volume de aplicações.
C. Volume de resgates.
D. Capital social.
183- Uma empresa de capital aberto gerou lucro, que será distribuído ao acionista sob a
forma de:
A. Juros sobre o capital próprio
B. Split (desdobramento de ações)
C. Dividendo
D. Bonificação

indicado é:
A. LFT.
B. LTN.
C. NTN-B
D. Debênture com rentabilidade atrelada ao CDI.

debêntures é:

187- São garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos):

A. Depósitos a Vista e Fundos de Investimento.
B. Debêntures e CDBs.

C. Notas Promissórias e CDBs.
D. CDBs e Letras Crédito Imobiliário
188- A remuneração da LFT é:

A. Atrelada à Taxa Selic.
B. Atrelada ao dólar.
C. Atrelada ao IPCA.
D. Prefixada.
189- Alíquota de IR incidente sobre ganho de capital no mercado de ações:

A. 15%
B. 20%
C. 22,5%
D. Varia conforme prazo de permanência
190- O investidor fez uma aplicação em uma LFT – Letra Financeira do Tesouro – com
vencimento em 01/09/09. O risco de liquidez desse investimento é decorrente:
A. Da possibilidade do banco que adquiriu essa LFT não vir a honrar com suas obrigações
nesse título.
B. Da capacidade do emissor não honrar com o pagamento das obrigações assumidas com o
título.
C. Da possibilidade de não encontrar compradores para esse título, por seu preço justo, antes
do vencimento.
D. Da variação de preço apresentada por esse título antes de seu vencimento.
191- São títulos públicos com remuneração prefixada:

A. As LTNs e as LFTs
B. As LFTs e as NTN-Cs
C. As LTN’s e as NTN-F’s
D. As NTN-Bs, NTN-Cs e as LFTs
192- Investimento indicado para o cliente que deseja ter a taxa de juros real além da
variação do IPCA:
A. NTN-B
B. NTN-D
C. CDB-DI
D. NTN-C
ele:

194- Um PGBL deve ser indicado para um cliente que:
A. Faz a declaração do I.R pelo modelo simplificado e tem muitas despesas dedutíveis.
B. Faz a declaração do I.R pelo modelo completo e não tem nenhuma outra despesa dedutível.
C. Faz a declaração pelo modelo simplificado e não tem nenhuma outra despesa dedutível.
D. Faz a declaração do I.R pelo modelo completo e tem despesas dedutíveis, além do PGBL.
195- Um executivo do setor financeiro, tem 38 anos e três filhos em idade escolar como
dependentes e quer contribuir para uma aposentadoria com 5% da sua renda bruta anual, no
máximo. Ele faz a declaração completa de ajuste anual para fins de imposto de renda. Qual
produto você recomendaria a ele:
A. VGBL com tabela regressiva de IR.
C. VGBL com tabela progressiva de IR.
D. PGBL com tabela progressiva de IR


D. Ações negociadas em bolsa
198- Responsável pela fiscalização dos Fundos de Investimento

A. CVM
B. Anbima
C. Bacen
D. CMN
199- É atribuição do Banco Central:

A. Estabelecer diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia.
B. Oferecer redesconto de liquidez.
C. Estimular o funcionamento das Bolsas de Valores
D. Desenvolver o mercado de títulos e valores mobiliários.

200- Garantir a liquidação das operações de compra e venda dos ativos nas condições e
prazos estabelecidos é atribuição.
A. das Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários - CTVM.
B. dos Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (Clearing)
C. das Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários - DTVM.
D. da Comissão de Valores Imobiliários - CVM.
151 B 152 B 153 B 154 A 155 A 156 A 157 B 158 A 159 B 160 A
161 A 162 C 163 D 164 B 165 B 166 A 167 C 168 B 169 A 170 B
171 A 172 A 173 B 174 D 175 B 176 D 177 B 178 C 179 B 180 C
181 A 182 A 183 C 184 B 185 B 186 C 187 D 188 A 189 D 190 C
191 C 192 A 193 D 194 D 195 B 196 A 197 C 198 A 199 B 200 B

201- O Código de Autorregulação para a certificação continuada tem como objetivo:

A. Promover os profissionais que se destacam no exame de certificação continuada
B. Promover a ética e a capacitação técnica entre os profissionais que trabalham na oferta de
crédito
C. Promover a ética e a capacitação técnica entre os profissionais que trabalham na oferta de
produtos de investimento
D. Criar um ranking com os profissionais que superam as metas de vendas estabelecidas pela
instituição financeira onde trabalham
202- A fase da "colocação" do crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por:

A. Ser a última fase do processo
B. Dificultar o rastreamento da origem dos recursos
C. Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos
D. Trazer o dinheiro de volta à economia com aparência de origem lícita
203- O cliente quer fazer uma movimentação de R$ 1.000.000,00 para uma conta não
A. Deverá pedir autorização para o Banco Central para fazer a transferência.
Central.
C. Deverá comunicar o COAF via SISCOAF.
D. Deverá fazer a transferência sem a necessidade de comunicar o Banco Central.


A. A instituição financeira permitir que o cliente abra conta corrente sem as informações
necessárias para preenchimento de seu cadastro
B. A instituição financeira manter cadastro atualizado sobre a situação financeira do cliente e
último mês.

206- Um cliente solicita uma transferência de R$ 1.000.000,00 para uma conta de
terceiros e liquida a operação em espécie. O banco:
A. Informa a transferência à comissão interna do banco, somente
C. Informa imediatamente ao Bacen por meio do Sisbacen ou Siscoaf
D. Não é obrigado a informar ao Bacen por se tratar de transferência eletrônica.

A. Criar regras que venham a oferecer lucro para as empresas que seguem esse Código
B. Definir as regras de negociação de ações na Bolsa de Valores
C. Promover práticas que não são equitativas entre as instituições financeiras
D. A manutenção dos mais elevados padrões éticos e a consagração da institucionalização de
práticas equitativas no mercado financeiro e de capitais;
208- Segundo o código de autorregulação de Distribuição de Produtos de Investimento,

as instituições participantes estão dispensadas a observar as regras dispostas nesse código
na distribuição de:
A. produtos de investimentos para pessoa jurídica dos segmentos classificados como middle e
corporate, segundo critérios estabelecidos pela própria instituição participante
B. CDB, LCI e LCA
C. Ofertas Primárias de ações
D. Produtos renda fixa e variável no geral, desde que possuam resgates automáticos.
209- Em um período inflacionário, as taxas nominal e real em operações financeiras são:

A. diferentes, visto que na taxa real não é descontado o impacto da inflação ocorrida no período.
B. diferentes, visto que na taxa nominal não é descontado o impacto da inflação ocorrida no
período
C. iguais, visto que a taxa real também é calculada antecipadamente no momento da
contratação da operação.
D. iguais, visto que não sofrem a influência direta da inflação.
210- Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:

I – Poupança: 3,85%
II – Fundo DI: 4,20%
III – Fundo Multimercado: 5%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno real da
poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi, respectivamente:
A. Negativo – positivo – positivo
B. Negativo – negativo – positivo
C. Positivo – positivo – positivo
D. Negativo – negativo – negativo

A. C − I + G + NX
B. C + I + G − NX
C. C + I + G + NX
D. C + I − G + NX
212- O investidor quer se proteger contra os efeitos da inflação, para tal ele deverá
investir em títulos que oferecem rentabilidade atrelada
A. Ao dólar.
B. À Taxa Selic.
C. Ao CDI.
D. Ao IGP-M.
213- Para cálculo do PIB, consideramos:

A. Apenas os bens e serviços finais
B. Os bens e serviços deduzidas as exportações
C. Os bens de serviços
D. As exportações menos as importações.
Fundo A 30 dias
Fundo B 45 dias
Fundo C 60 dias
Fundo D 120 dias
A. O Fundo A.
B. O Fundo B.
C. O Fundo C.
D. O Fundo D.
215- Quanto maior a volatilidade de um investimento:

A. Maior será a rentabilidade esperada.
B. Menor o risco esperado.
C. Menor será a rentabilidade esperada.
D. Nada se pode concluir a respeito do investimento.
216- Uma empresa emitiu debêntures e não está conseguindo honrar seus pagamentos.
O risco predominante é:
A. Risco operacional
B. Risco de mercado
C. Risco de crédito
D. Risco de liquidez
217- Sobre risco

A. Significa poder ter resultado diferente do esperado
B. Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações
C. Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado
D. Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento

solucionar problemas financeiros. A única proposta de compra que recebeu foi de R$ 30 mil.
O risco determinante deste investimento foi de:
A. Crédito
B. Liquidez
C. Câmbio
D. Inflação

um:
B. Fundo Exclusivo.
C. Fundo RF
222- NÃO é função do administrador:

A. Elaborar os prospectos e regulamento do fundo com informações como a política de
investimento e o objetivo do fundo
B. Realizar as assembleias gerais de cotista sempre que houver algum assunto relevante.
C. Ser o responsável legal do fundo perante os investidores e a CVM.
D. Ser responsável por eventuais perdas que o fundo possa vir a apresentar.
223- Um Fundo de Investimento possibilita:

I. Investimento com poucos recursos;
II. Equidade entre os investidores;
III.Garantia do administrador.
A. I e III apenas
B. I, II e III.

C. II e III apenas.
D. I e II apenas.
224- A cobrança do Imposto de Renda em Fundos de Renda Variável ocorre:

A. No último dia de cada mês e é retido na fonte.
B. Somente na ocasião do resgate e é retido na fonte.
C. Somente na ocasião do resgate e é retido pelo investidor via DARF.
D. No último dia útil dos meses de maio e novembro e é retido na fonte.
225- Quais fundos relacionados abaixo podem ter cota de abertura?

A. Referenciado DI e multimercado
B. Curto prazo, referenciado DI e renda fixa não longo prazo.
C. Ações, curto prazo e referenciado DI.
D. Cambial, curto prazo e referenciado DI.
particular:
B. Fundo Multimercado.
C. Fundo de Renda Fixa.
D. Fundo Cambial.
227- Os fundos de curto prazo devem:

A. Ter carteira com títulos longos, vencíveis a partir dos 60 dias
B. Manter alguns títulos com prazo além de 375 dias, desde que a média ponderada da carteira
seja menor do que 60 dias
C. Ter carteira de títulos com prazo médio ponderado de no máximo 60 dia
D. Cobrar uma taxa de administração bem baixa, porque sua carteira quase não exige a compra
e venda de títulos novos.
228- O objetivo de um Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples destinado ao

segmento de varejo é ter carteira de títulos sem risco de crédito e de mercado. Esse objetivo
é atingido com uma carteira composta apenas por:
A. Títulos de instituições financeiras e de alta duração.
B. Títulos do governo federal e de baixa duração.
C. Títulos do governo federal e de alta duração.
D. Títulos de instituições financeiras e de baixa duração.
229- O come-cotas em um fundo de investimento ocorre:

A. A cada 6 meses.
B. Somente no resgate
C. No vencimento da carência.
D. A cada 30 dias.

juros é o:
A. Fundo Cambial.
B. Fundo DI.
C. Fundo RF
D. Fundo de Índice de Preços.

D. Qualquer fundo de investimento que não Curto Prazo, DI e RF
232- Se um fundo de investimento precifica os ativos de sua carteira por meio do

apreçamento, então:
A. O risco de crédito da carteira elevará
B. A transferência de riqueza entre os cotistas será impossibilitada.
C. A transferência de riqueza entre os cotistas será estimulada.
D. O risco de crédito da carteira se reduzirá.
233- As debêntures podem ser entendidas como sendo:

A. Títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiamento de projetos.
B. Pedidos de recursos que as empresas fazem aos bancos para financiar seus projetos.
C. Valores mobiliários emitidos por bancos para financiar projetos de empresas
D. Valores mobiliários emitidos por companhias como instrumento de financiamento de recursos.

A. 19°
B. 39°
C. 29°
D. 49°
236- Pode-se dizer que os riscos presentes nas aplicações em CDB Prefixado e em Ações
são:
A. De crédito e de mercado. De crédito, de liquidez, de mercado.
B. De crédito e de mercado. De liquidez e de mercado
C. De crédito, de liquidez, de mercado. De liquidez e de mercado.

D. De crédito, de liquidez, de mercado. De crédito, de liquidez, de mercado.
237- O Sr. João Antonio investe em ações da empresa Aramados X. Recebeu novas
ações provenientes da capitalização de reservas provenientes de lucros. Dá-se a este
processo o nome de:
A. Bonificação
B. Subscrição
C. Nova emissão de ações
D. Inplit
238- Um investidor adquiriu CDB de um banco e depois fica sabendo que ele irá receber
somente parte desse investimento, pois esta instituição está passando por problemas
financeiros. O investimento possui:
A. Risco de Crédito.
B. Risco de Liquidez.
C. Risco de Mercado.
D. Risco de Oscilação da taxa de Juros.

C. Atrelada ao IPCA
D. Prefixada.
variação do IPCA:
A. NTN-B
B. NTN-D
C. CDB-DI
D. NTN-C

indicado é:
242- Um investidor aplicou em um CDB indexado ao CDI de um banco. O banco emissor

oferece o compromisso de recompra a qualquer momento. Com relação ao risco, esse
investidor está:
A. Menos exposto ao risco de crédito.
B. Mais exposto ao risco de crédito.
C. Menos exposto ao risco de liquidez.
D. Mais exposto ao risco de liquidez.

243- A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:
A. Da contribuição apenas.
B. Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do plano.
C. Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano
D. Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do
plano.
244- Com relação ao risco de crédito da seguradora que comercializa um plano de

previdência:
A. Esse risco está coberto pelo FGC
B. Esse risco existe e deve ser considerado na escolha da seguradora
ele:
C. PGBL com tabela progressiva de IR
A. 20%.
B. 10%
C. 27,5%.
D. 12%.
247- Quem é o responsável pela liquidação física e financeira das compras e vendas
de ações realizadas na bolsa de valores?
A. PETIP
B. SPB
C. Selic
D. Câmara de ações da BMF&Bovespa (ATUAL B3)
248- O Código de Autorregulação de Administração de Recurso de Terceiros destina-

se:
A. Exclusivamente aos Administradores e Gestores de Fundos de Investimento.
B. A promover o inadequado funcionamento desta atividade, desestimulando qualidade na
C. Exclusivamente aos Investidores Qualificados e Profissionais, afinal, por conta do tamanho de
suas operações financeiras precisam de um código específico que oriente e discipline os padrões
fiduciários
D. Aos bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento, bancos de
desenvolvimento, sociedades corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários, assim

como aos administradores fiduciários e/ou gestores de recursos de terceiros quando distribuírem
seus próprios Fundos de Investimento.

A. São fundos cobertos contra qualquer tipo de risco
B. Podem ser referenciados somente ao CDI
D. Devem ser referenciados a um indexador de referência
250- Um dos parâmetros considerados na avaliação da liquidez de uma ação

negociada na Bolsa é?
A. A média da quantidade de negócios diários
B. A variação do preço de fechamento de um dia para o preço de abertura do dia seguinte
C. O valor médio de dividendos pagos em relação a seu preço
D. A diferença entre seu preço máximo e seu preço mínimo diário
201 C 202 C 203 C 204 A 205 B 206 C 207 D 208 A 209 B 210 A
211 C 212 D 213A 214 D 215 A 216 C 217 A 218 A 219 B 220 A
221 B 222 D 223 D 224 B 225 B 226 B 227 C 228 B 229 A 230 A
231 A 232 B 233 D 234 A 235 C 236 C 237 A 238 A 239 A 240 A
241 B 242 C 243 B 244 B 245 D 246 D 247 D 248 D 249 D 250 A

251- Qual das instituições abaixo estão autorizadas pelo Banco Central a captar
recursos através de depósito à vista:
A. Banco de Investimento
B. Anbima
C. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
D. Banco Comercial
252- Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que
a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi
A. Superior a 4,4%
B. Igual a 4,4%
C. Igual a 24,4%
D. Inferior a 4,4%
253- Para aumentar a taxa de administração de um Fundo de Investimento, o

administrador terá que
A. Realizar Assembleia Geral de Cotistas
B. Alterar em regulamento e prospecto e informar os cotistas
C. Enviar carta informando a alteração para todos os cotistas
D. Comunicar a alteração no site de investimentos da instituição
254- Um investidor vendeu suas ações do setor de transporte e adquiriu no mesmo

dia ações dos seguintes setores: Energia Elétrica, Alimentos, Financeiro e Varejo. Esse
movimento do investidor tem como objetivo principal a redução d e qual risco:
A. De crédito
B. Sistemático
C. De mercado
D. De liquidez
255- Um cliente precisa efetuar resgate total de um Fundo de Renda Fixa no 28° dia
da aplicação. O IR incidente será calculado sobre
A. O valor da aplicação
B. O valor de resgate
C. O rendimento líquido de IOF
D. O rendimento total
256- Na tributação pelo imposto sobre a renda das aplicações financeiras em títulos
de renda fixa cujos titulares sejam pessoas físicas:
A. O fato gerador do imposto é aquisição do título
B. Os rendimentos estão isentos do imposto
C. A pessoa física é responsável pela retenção e recolhimento do imposto

D. A base do cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de alienação e o valor de
aquisição do título
257- Código de Autorregulamentação da Anbima tem por uma de suas finalidades

A. Definir as regras de negociação de ações na Bolsa de Valores
B. Promover práticas que não são equitativas entre as instituições financeiras
seguem esse Código
D. Promover a concorrência leal entre os participantes do mercado
258- Entre os instrumentos de política monetária utilizados pelo Banco Central,

destaca-se por ser o mais ágil entre todos os instrumentos
A. A taxa de redesconto
B. A taxa Selic
C. O open market
D. O depósito compulsório
259- Assinale a alternativa correta sobre o PIB:

I. O cálculo do PIB é realizado pelo IBGE
II. Considera-se apenas a produção de empresas nacionais
III. O volume de importações é subtraído do cálculo do PIB
IV. Na fórmula do PIB = C + I + G + (X - M) a letra I indica Impostos recolhidos no
período
A. I e II
B. I e III
C. I, III e IV
D. I, II, III e IV
260- O cotista de um fundo de investimento deverá receber obrigatoriamente

anualmente os documentos abaixo, com EXCEÇÃO de?
A. Balanço anual do Administrador do Fundo
B. Número de cotas que possuía
C. Rendimentos obtidos no ano
D. Demonstrativo para pagamento de Imposto de Renda
261- A alíquota de recolhimento de compulsório sobre depósito à vista aumenta, e

não há qualquer ação compensatória por parte da autoridade monetária. Com relação a
liquidez do mercado financeiro e as taxas de juros, ocorrem, respectivamente:
A. Elevação e redução
B. Redução e redução
C. Elevação e elevação
D. Redução e elevação
262- São riscos potenciais de uma carteira de ações: I. Risco de mercado II. Risco de
liquidez III. Risco de crédito Está correto o que se afirma em
A. I e III apenas
B. II e III apenas

C. I e II apenas
D. I, II e III
263- A multa pecuniária, aplicada pelo COAF, em casos de condenação por crime de
lavagem de dinheiro, será variável não superior a:
A. 200 mil Reais
B. 20 mil Reais
C. 20 milhões de reais
D. 2 milhões de reais
264- O direito de subscrição concede ao acionista a possibilidade de:

A. Vender ações e, assim, não ter sua participação diluida, no caso de aumento de capital
B. Comprar novas ações e manter inalteradas suas posições relativa no capital social da
empresa
C. Ter preferência para recebimento de juros sobre o capital próprio
D. Votar em assembleia
265- A carteira de renda fixa X tem prazo médio de 180 dias. A carteira Y tem prazo
médio de 360 dias. A sensibilidade à oscilação das taxas de juros de mercado será:
A. Idêntica nas duas carteiras
B. Maior na carteira X
C. Menor na carteira X
D. Menor na carteira Y
266- Em relação a um título público que produza rendimentos periodicos, pode se

afirmar que tais rendimentos serão submetidos à incidência de IR na fonte:
A. somente no último dia útil de cada mês.
B. somente quando da apresentação da declaração de rendimentos pelo investidor
C. por ocasião do pagamento ou crédito dos rendimentos
D. por ocasião do resgate do valor principal do titulo
267- O Fundo Garantidor de Crédito (FGC):

A. É um fundo criado e mantido pelos bancos que garante ao investidor, no caso de
inadimplência da instituição, o valor máximo de R$ 250.000,00 por CPF/CNPJ, considerando o
valor total dos bancos onde o investidor mantém depósitos a vista e a prazo.
B. É um fundo criado pelo governo mas mantido pelos bancos que garante ao investidor, no
caso de inadimplência da instituição, o valor máximo de R$ 250.000,00 por CPF/CNPJ, por
conglomerado financeiro.
C. É um fundo criado e mantido pelo governo que, no caso de inadimplência da instituição,
garante ao investidor o valor máximo de R$ 250.000,00 por CPF/CNPJ, por conglomerado
financeiro.
D. É um fundo criado pelo governo mas mantido pelos bancos que garante ao investidor, no
caso de inadimplência da instituição, o valor máximo de R$ 250.000,00, considerando o valor total
dos bancos onde o investidor mantém depósitos a vista e a prazo.

268- Um investidor quer se decidir entre dois PGBL’s, cujos FIE’s têm composições
de carteira semelhantes. Para saber qual dos dois proporcionará maior rentabilidade,
ele deveria avaliar:
A. A taxa de administração e a taxa de carregamento apenas
B. A taxa de administração apenas
C. A taxa de carregamento apenas
D. A taxa de administração, a taxa de carregamento e a taxa de performance
269- O investidor compra uma Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) no
Tesouro Direto. O imposto de renda:
A. Será retido pelo investidor no vencimento do título.
B. Será retido pelo Tesouro Direto a cada pagamento de juros e no vencimento
C. Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento.
D. Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no vencimento.
270- Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 9 mil em uma aplicação como
condição para liberar um financiamento de R$ 30 mil praticou uma
A. Operação fraudulenta.
B. Operação de crédito consignado
C. Venda casada
D. Transação de interesse do cliente
271- Uma pessoa investiu no mercado acionário num dado período e obteve a
rentabilidade efetiva de 8%. Nesse mesmo período, a inflação foi de 9%. A taxa real
proporcionada pelo investimento foi:
A. Há necessidade de mais informações para fazermos este cálculo
B. Depende do benchmark
C. Negativa
D. Positiva
272- As ações preferenciais

A. Dão preferência no recebimento de dividendos
B. Oferecem direito de outorga dessas ações
C. Dão preferência na venda de suas ações
D. Dão direito de voto nas assembleias gerais da empresa
273- Você como consultor de investimentos, analisando um cenário de elevação na

taxa de juros básico da economia, indicaria para seu cliente como melhor opção qual
produto de investimento?
A. Letra Financeira do Tesouro – LFT
B. Nota do Tesouro Nacional – série F – NTN-F
C. Nota do Tesouro Nacional -Série B - NTN-B
D. Letra do Tesouro Nacional – LTN
274- As ações preferênciais no Brasil tem como caracteristicas:

A. Ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter preferencia na distribuição de dividendos
B. Ter direito a voto nas assembleias e ter garantidos dividendos minimos obrigatórios

C. Não ter direito a voto em assembleia da empresa e ter preferência da distribuição de
dividendos
D. Não ter direito a voto em assembléias da empresa e ter garantidos dividendos minimos
obrigatórios
275- Os Fundos de Investimento fechados são aqueles cujas cotas

A. Não são marcadas a mercado
B. Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua liquidação
C. Podem ser resgatadas a qualquer momento
D. Pertencem a um único cotista
276- Um gerente de relacionamento solicitou a um potencial cliente que

preenchesse o questionário, com informações que permitissem uma avaliação de seu
perfil. Este questionário deverá solicitar informações sobre:
A. objetivos do investidor e tolerância a riscos
B. experiência do investidor e cenários economicos
C. retorno esperado e tolerancia a riscos
D. cenário economico e objetivos do investidor
277- Se um fundo de investimento é alavancado, então:

A. Sua carteira é constituída em maior parte por títulos públicos federais
B. Seu gestor se propõe a superar pelo menos 20% o desempenho de parâmetro de referência
(benchmark)
C. Busca neutralizar o risco diferentes do parâmetro de referência
D. Existe a possibilidade de perda superior ao patrimônio líquido
278- Um fundo Referenciado DI aplica no mínimo 80% de seus recursos em

A. Títulos públicos federais e privados com a possibilidade de utilizar derivativos para
alavancagem
B. Títulos de renda fixa públicos emitidos pelo Tesouro Nacional e títulos privados de baixo risco
de crédito
C. Títulos públicos federais e títulos privados que fazem referência ao benchmark, podendo
assumir posições alavancadas
D. Apenas títulos privados de qualquer análise de risco de crédito
279- Cotista de um fundo de renda fixa estará incorrendo em um risco de crédito

A. Equivalente ao risco inerente em aplicações em títulos públicos federais
B. Inferior àquele incorrido em aplicações em CDBs, pois fundos de investimento contam com a
garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC
C. Equivalente ao risco dos títulos de compõem a carteira do fundo
D. Praticamenteo zero, pois todo esse risco é absorvido pelo gestor e pela administrador do
fundo.
280- Para conhecer melhor o seu cliente na hora do investimento, são fat ores que
devem ser observados e considerados, no mínimo, segundo Manual de Suitability da
ANBIMA, com exceção de:

A. Tolerância ao risco
B. Valor disponível
C. Experiência em matéria de investimentos
D. Horizonte de tempo
281- Um executivo do setor financeiro tem três filhos em idade escolar como
dependentes e quer contribuir para uma aposentadoria com 5% da sua renda bruta
anual, no máximo. Ele faz a declaração completa de ajuste anual para fins de imposto
de renda. Qual produto você recomendaria a ele:
A. VGBL com tabela progressiva de IR.
B. VGBL com tabela regressiva de IR.
D. PGBL com tabela regressiva de IR.
282- A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização

composta, é obtida pela fórmula:
A. (0,01 12 – 1) X 100
B. 0,01 X 12
C. 1,01 X 12
D. (1,01^12 – 1) X 100
283- São atribuições da CVM:

A. Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas
B. Fixar os limites mínimos de comissões e emolumentos praticados no mercado
C. Autorizar o funcionamento das Instituições Financeiras
D. Executar a política cambial
284- A expressão “uma ação, 1 voto” está relacionado a:

A. Ações Nominais
B. Ações Escriturais
C. Ações Preferenciais
D. Ações Ordinárias
obtendo uma renda vitalícia de R$5.000,00 reais por mês em um plano do tipo PGBL.
Porém João veio a falecer 2 anos depois de começar a receber sua renda vitalícia. Logo
o plano de aposentadoria de João garante que a renda acumulada por João:
A. É dividida entre os herdeiros legais de João conforme testamento ou processo de Inventário
B. Entrega o dinheiro aplicado restante para as pessoas apontadas no plano e encerra-se a
conta
C. Vira renda vitalícia para as pessoas apontadas no plano
D. Encerra-se a conta e o dinheiro fica com a Administradora
286- Um investidor aplica em um fundo de curto prazo e vai resgatar após 380 dias.
Qual é a alíquota de IR?
A. 0,2
B. 0,175

C. 0,15
D. 0,225
287- Na capitalização de juros simples

A. A capitalização de juros ocorre sobre o capital inicial
B. Os juros são pagos durante o período de capitalização
C. Os juros são incorporados ao capital durante a capitalização
D. Os juros são pagos no vencimento, que é fixo
288- Dada a taxa nominal de 10% e inflação de 4%, qual é o cálculo para obter a taxa
real:
A. (((1,04/1,10) x 100)- 1)
B. (((1,10/1,04)-1) x 100)
C. (((1,04/1,10)-1) x 100)
D. (((1,10/1,04) x 100)- 1)
289- Seu cliente tem 50 anos e pretende se aposentar com 60 anos. O mesmo já está
com uma renda garantida da previdência oficial no valor de R$ 1.350,00 (quando se
aposentar). Irá fazer uma previdência complementar (aplicando menos de 12% da sua
renda tributável) para garantir mais R$ 1.350,00 no futuro. Com relação ao tipo de plano
e regime tributário, qual a melhor opção?
A. PGBL com regime compensável; (tabela progressiva de IR);
B. VGBL com regime compensável; (tabela progressiva de IR).
C. PGBL com regime definitivo (tabela regressiva de IR);
D. VGBL com regime definitivo (tabela regressiva de IR);
290- A clearing House tem como objetivo garantir

A. A liquidação da compra e venda dos ativos registrados com seus vencimentos
B. A mitigação do risco de mercado dos ativos registrados no mercado
C. A definição de preços de todos os ativos negociados no mercado
D. O pleno funcionamento do mercado secundário dos ativos registrados
291- Quando há resgates em um fundo de investimento, cabe ao gestor

A. Recomprar os CDBs que estão investidos no fundo
B. Comprar ativos para o fundo de investimento, conforme a política de investimento
C. Comprar e vender ativos para o fundo de investimento
D. Vender os ativos presentes no fundo
292- Dos títulos públicos federais abaixo, qual oferece ao investidor a possibilidade
de recebimento de juros periódicos (cupons):
A. NTN – B (Principal)
B. LTN
C. LFT
D. NTN – B

293- É o órgão executor das diretrizes e normas do CMN – Conselho Monetário
Nacional – e supervisor das Instituição Financeiras?
B. CVM – Comissão de Valores Mobiliários
C. CMN – Conselho Monetário Nacional
D. Banco do Brasil
294- Responsável por estabelecer medidas de prevenção ou correção de

desequilíbrios econômicos
A. CMN
B. Anbima
C. CVM
D. Bacen
295- Pode participar de um fundo exclusivo:

A. Somente Investidor Profissional
B. Somente Instituições Financeiras
C. Qualquer investidor com mais de R$ 1.000.000,00
D. Somente Entidades de Previdência
296- Um fundo não referenciado que direciona parte de seus recursos para
debêntures está expondo os cotistas a maiores riscos de:
A. Mercado e crédito
B. Específico e líquidez
C. Líquidez e crédito
D. Operacional e liquidez
297- Responsável pela definição da meta de inflação e por coordenar as políticas

monetárias, creditícia, orçamentária e da dívida interna e externa:
B. ANBIMA
C. CMN – Conselho Monetário Nacional
D. Banco Central do Brasil
298- São atribuições da CVM:

A. Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas
B. Fixar os limites mínimos de comissões e emolumentos praticados no mercado
C. Executar a política cambial
D. Autorizar o funcionamento das Instituições Financeiras
299- Principal órgão governamental responsável pela fiscalização dos fundos de

investimentos é:
A. A Comissão de Valores Mobiliários
B. Anbima
C. O Banco Central
D. O Conselho Monetário Nacional

300- Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos financeiros
são
A. Mercado, crédito e liquidez
C. Alavancagem, crédito e operacional Mercado, crédito e alavancagem
251 D 252 D 253 A 254 C 255 C 256 D 257 D 258 C 259 B 260 A
261 D 262 C 263 C 264 B 265 C 266 C 267 B 268 D 269 B 270 C
271 C 272 A 273 A 274 C 275 B 276 A 277 D 278 B 279 C 280 B
281 D 282 D 283 A 284 D 285 D 286 A 287 A 288 B 289 B 290 A
291 D 292 D 293 A 294 A 295 A 296 C 297 C 298 A 299 A 300 A

301- A diversificação permite

B. A eliminação do risco sistemático
C. A obtenção de menores riscos e maiores retornos
D. A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno
302- Um profissional liberal tem uma renda tributável muito pequena. Seus
rendimentos vêm da distribuição de lucros que seu escritório proporciona. Ele quer
contribuir para sua aposentadoria, que deve acontecer entre 10 e 12 anos. Qual produto
você recomendaria a ele:
A. PGBL com tabela regressiva de IR.
B. VGBL com tabela progressiva de IR.
C. VGBL com tabela regressiva de IR.
303- João de 65 anos contratou um PGBL no valor de R$ 100.000,00 e também uma

indenização adicional (pecúlio). Ele indicou o mesmo beneficiário para ambos os
planos. João faleceu 2 anos antes de começar a receber o benefício. Neste caso, o
beneficiário receberá:
A. Apenas a indenização
B. O saldo total do PGBL corrigido, apenas
C. O valor principal do PGBL
D. O valor total do PGBL corrigido e a indenização
A. Investimentos em Títulos Públicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha
B. Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa
C. Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha
D. Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opções de ações
305- Com relação ao Juros Sobre Capital Próprio, assinale a alternativa correta:
A. O fato gerador é o lucro retido em períodos anteriores
B. Trata-se de uma remuneração obrigatória que a empresa sempre deve ao seu acionista
C. Foi criado para substituir o dividendo
D. É isento de Imposto de Renda
306- Quem é o responsável pela liquidação física e financeira das compras e vendas
de ações realizadas na bolsa de valores?
A. SPB
B. Camara de ações da BMF&Bovespa
C. CETIP

D. Selic
307- As principais vantagens de um clube de investimentos em relação a um fundo

de investimentos em ações são:
I. Maior influência dos membros na gestão da carteira;
II. Maior Flexibilidade em ajustar a carteira ao perfil do grupo de investidores;
III. Taxa de administração mais baixa;
IV. Custos Menores.
A. I, II, III e IV
B. III e IV
C. I, II e IV
D. II e III
308- O responsável credenciado ou autorizado pela CVM por controlar as posições

do fundo e contabiliza-las pelo seu valor de mercado, podendo ser o próprio
administrador é
A. o custodiante
B. a própria CVM
C. O Banco Central
D. o gestor
309- É responsável pelo recolhimento de IR incidente sobre os rendimentos

auferidos na compra e venda de ações na Bovespa:
A. A instituição que intermediou a operação
B. Câmara de ações
C. A corretora que intermediou a venda
D. O próprio investidor
310- Segundo a CVM, os fundos:

A. Fechados captam recursos apenas por um período e as cotas só podem ser resgatadas
quando de sua liquidação ou ao término do prazo previsto de duração
B. Abertos têm número fixo de cotas e resgate de recursos a qualquer tempo
C. Fechados permanecem temporariamente sem aceitar depósitos, sem valorização de suas
cotas, podendo retomar a captação a qualquer momento
D. Abertos são voltados exclusivamente à venda ao público, não se incluindo os exclusivos
311- São valores mobiliários regulamentados pela CVM:

A. Cotas de Fundos de investimentos e caderneta de poupança
B. Ações e opções de ações
C. Debêntures e CDB
D. Ações e NTN-B
312- O Objetivo de um fundo de investimento de renda fixa simples destinado ao

segmento de varejo e ter uma carteira de titulo sem risco de crédito e de mercado. Esse
objetivo é atingido com uma carteira composta apenas por:
A. títulos do governo federal e de baixa duração
B. títulos de instituições financeiras e de baixa duração

C. títulos do governo federal e de alta duração
D. títuos de instituições financeiras e de alta duração
313- Não é papel do administrador do fundo

A. Ser o responsável perante os órgãos legais
B. Definir a política de investimento
C. Garantir os recursos aplicados no fundo
D. Alterar o regulamento quando necessário
314- A fase da “colocação” do crime de lavagem de dinheiro caracteriza -se por

A. Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos
B. Trazer o dinheiro de volta à economia com aparência de origem lícita
C. Dificultar o rastreamento da origem dos recursos
D. Ser a última fase do processo
315- Um cliente busca investimos que lhe proporcione manutenção do poder de

compra. O investimento mais adequado para este objetivo é:
A. CDB-DI
B. NTN-F
C. debêntures com taxa prefixada
D. NTN-B
316- É do tipo zero cupom e possui o valor atualizado diariamente pela taxa Selic:
A. Nota do Tesouro Nacional – Série C
B. Letra do Tesouro Nacional
C. Nota do Tesouro Nacional – Série B
D. Letra Financeira do Tesouro
317- Conforme o Código de Regulação e Melhores Práticas ANBIMA para

Administração de Recursos de Terceiros, no que diz respeito às regras de
Apreçamento:
I. Deve ser de divulgação pública.
II. O Administrador, no mínimo, deve divulgar simplificado (resumo) publicame nte.
III. Caso um ativo pertença a 3 fundos diferentes, do mesmo administrador, deve
ser registrado pelo mesmo preço.
A. I, II, e III
B. I e III, apenas
C. II e III, apenas
D. I e II, apenas
318- Uma pessoa assalariada que se aposentará daqui a mais de 10 anos, e que faz a
declaração completa de ajuste anual (imposto de renda), decide contribuir com menos
de 10% de sua renda tributável anual para complementar a aposentadoria. Portanto, ela
deveria ser orientada a aplicar em:
A. PGBL com tabela regressiva de IR
B. PGBL com tabela progressiva de IR
C. VGBL com tabela progressiva de IR

D. VGBL com tabela regressiva de IR
319- É correto falar em um Fundo de Ações

A. Que há isenção de imposto para o investidor pessoa física até o limite de R$ 20.000,00
B. Que a tributação será decrescente conforme prazo de permanência do investidor
C. Que a tributação ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro e na ocasião do
resgate
D. Que não haverá cobrança de IOF na ocasião do resgate
320- De acordo com a IN 555, NÃO É PERMITIDO aos fundos da classe R enda Fixa
Simples: I. Alocar em ativos no exterior. II. Utilizar cota de abertura III. Concentração
acima de 50% em créditos privados IV. Dispensar a assinatura do termo de adesão Está
correto o que se afirma em:
A. I, II, III e IV
B. I, III e IV
C. II e IV
D. I e III
321- O cotista de um fundo de investimento deverá receber obrigatoriamente

anualmente os documentos abaixo, com EXCEÇÃO de?
A. Demonstrativo para pagamento de Imposto de Renda
B. Balanço anual do Administrador do Fundo
C. Rendimentos obtidos no ano
D. Número de cotas que possuía
322- Chegamos ao cálculo do PIB na ótica das despesas considerando que: C é o

consumo privado I é o total de investimento G são os gastos governamentais NX são as
exportações líquidas (exportações menos importações)
A. C + I + G + NX
B. C + I + G - NX
C. C - I + G +NX
D. C + I - G + NX
323- Um funcionário do Banco XXX percebe que um dos seus clientes efetua
depósitos de grandes quantias mediante a utilização de meios eletrônicos, evitando
sempre o contato direto com o pessoal do banco. Neste caso o funcionário do banco
XXX deve comunicar o fato:
A. Ao Ministério Público Estadual, tendo em vista a existência de forte indício de crime de
lavagem de dinheiro
B. Ao Banco Central/COAF, mantendo à disposição desta autarquia, no mínimo, os dados
referentes à tipo, valor, data da operação e número do CPF ou do CNPJ do cliente
C. Ao Banco Central/COAF, mantendo à disposição desta autarquia os dados referentes à tipo e
valor da operação, sendo vedado ao Banco XXX disponibilizar informações pessoais do cliente por
questão de sigilo
D. À Receita Federal, tendo em vista o forte indício de sonegação fiscal
324- A remuneração paga por uma Letra Financeira do Tesouro é:

A. IGP-M
B. Selic
C. Pré-Fixado
D. IPCA
325- O direito de subscrição concede ao acionista a possibilidade de:

A. Vender ações e, assim, não ter sua participação diluida, no caso de aumento de capital
B. Comprar novas ações e manter inalteradas suas posições relativa no capital social da
empresa
C. Votar em assembleia
D. Ter preferência para recebimento de juros sobre o capital próprio
326- Na última reunião do COPOM houve redução da taxa Selic de 13,75% a.a. para
12,75% a.a. sem viés. Podemos afirmar que:
I. Há um abandono do sistema de metas de inflação
II. Há uma flexibilização da política monetária
III. a inflação, medida pelo IPCA, está sob controle
IV. A inflação, medida pelo IGPM, está sob controle
V. A inexistência de viés indica redução de taxa de juros na próxima reunião.
Está correto o que se afirma em:
A. II e IV
B. I, II e III
C. II e III
D. II, III e V
327- A identificação do cliente e manutenção de registros são medidas importantes
para a prevenção do crime de lavagem de dinheiro, tendo o Banco Central editado
normativos com este propósito. De acordo com as regras previstas pelo Banco Central
e pela Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro:
A. Os bancos deverão manter o registro das transações realizadas em moeda nacional durante
o período de um mês-calendário, por uma pessoa física com um mesmo grupo empresarial, que em
seu conjunto ultrapassem o limite de R$ 10.000,00 em espécie
B. Toda ficha-proposta de abertura de depósito à vista deverá conter declaração do funcionário
encarregado da abertura da conta responsabilizando-se pela exatidão das informações prestadas
C. As instituições financeiras deverão manter cadastro atualizada de seus clientes pelo prazo
mínimo de 3 e máximo de 5 anos
D. É facultado às instituições financeiras manter registro da ocorrência relativa ao encerramento
da conta de depósito à vista quando o período de atividade da conta for inferior a um ano
328- Uma debênture emitida com a cláusula de cross default garante ao investidor
que:
A. Que as suas debêntures poderão ser convertidas em ações da companhia
B. Caso o emitente não pague a debênture, ou os juros, as outras dívidas podem ser declaradas
vencidas automaticamente
C. A cobertura da debênture pelo FGC
D. O pagamento dos juros da debênture não está condicionado ao vencimento de outras dívidas
do emitente.
329- São riscos potenciais de uma carteira de ações:

I. Risco de mercado
II. Risco de liquidez
III. Risco de crédito Está correto o que se afirma em
A. I e III apenas
B. I e II apenas
C. II e III apenas
D. I, II e III
330- É atribuição do Banco Central

A. Fazer a diferenciação de tarifas entre bancos.
B. Disciplinar todos os tipos de crédito.
C. Desenvolver o mercado de títulos e valores mobiliários.
D. Fazer operações no mercado aberto para executar a política monetária.

A. Certificado de Depósito Bancário
332- Quem cuida da auto-regulação das ofertas pública de títulos e valores mobiliários?
A. ABRASCA.
B. ANDIMA.
C. ANBIMA.
D. ADEVAL.
333- É atribuição de uma Distribuidora de Títulos de Valores Mobiliários

A. Financiar capital de giro para empresas.
B. Intermediar operações de câmbio.
C. Operar como operador de financiamento imobiliário.
D. Captar depósitos à vista.
B. Venda Casada.
C. Venda Cruzada.
D. Venda Combinada.
335- O Código de Regulação e Melhores Práticas para o programa de Certificação

Continuada exige que as instituições participantes assegurem que seus profissionais:
I. Possuam reputação ilibada
II. Não tenham sido inabilitados para o exercício do cargo em IF`s e demais entidades
autorizadas a funcionar pelo BACEN, CVM, PREVIC ou SUSEP.
III. Não tenham sua autorização para o exercício da atividade suspensa, cassada ou
cancelada.
IV. Tenham situação patrimonial superior a 10 salários mínimos.

Estão corretas:
A. I, III, IV
B. I, II
C. I, III, IV
D. I, II, III

crédito
337- Segundo o Código de Regulação e Melhores Práticas para o programa de

Certificação Continuada, as instituições que descumprirem as regras dispostas no código
estão sujeitas à penalidades prevista que incluem:
I. Advertência Pública;
II. Multa de até 100 vezes o valor da maior mensalidade recebida pela ANBIMA;
III. Desligamento da ANBIMA.
Estão incorretas:
A. I, III
B. I
C. I, II
D. Todas estão corretas
338- Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é:

I – Efetuar o cadastro do cliente
II – Controlar e monitorar as movimentações por dois anos
III – Manter os registros das movimentações por cinco anos
A. I e II apenas
B. II e III apenas
C. I e III apenas
D. I, II e III
339- É correto falar sobre a lavagem de dinheiro que


acontecem é:
341- Caracteriza-se como Crime de Lavagem de Dinheiro:

hedge.
342- O CDI é a taxa média das negociações realizadas no mercado:

A. Interfinanceiro.
C. De debêntures
D. De letras hipotecárias
federais é a:
A. JLP
B. Selic
C. DI
D. TR
344- Qual é a taxa média de captação em CDB onde se aplica um redutor estipulado pelo
governo?
A. PTAX.
B. Taxa Selic-Over.
C. CDI.
D. TR.
A. Ao dólar.
B. À Taxa Selic.
C. Ao CDI.
D. Ao IGP-M.
346- PTAX é a taxa média ponderada das negociações com:

A. Títulos públicos federais
B. Moeda estrangeira
C. CDB
D. Debêntures

347- Considere os seguintes ativos:
a - imóveis
b - ações de primeira linha (blue chip)
c - fundos com resgate diário
Em ordem decrescente de liquidez, é correto afirmar que:
A. a>b>c
B. c>a>b
C. c>b>a
D. b>c>a
348- A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos públicos federais é

encontrada:
A. Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado.
B. Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado.
C. No CDB em função do maior risco de crédito.
D. No CDB em função do menor risco de crédito.
349- Uma empresa emitiu debêntures e não está conseguindo honrar seus pagamentos.
O risco predominante é:
A. Risco operacional
B. Risco de mercado
C. Risco de crédito
D. Risco de liquidez
350- O cliente fez investimentos em ações e em CDB cuja aplicação foi superior a R$
250 mil. Esses investimentos estão sujeito a riscos que são
301 D 302 C 303 D 304 D 305 A 306 B 307 A 308 A 309 D 310 A
311 B 312 A 313 C 314 A 315 D 316 D 317 A 318 A 319 D 320 D
321 B 322 A 323 B 324 B 325 B 326 C 327 B 328 B 329 B 330 D
331 B 332 C 333 B 334 B 335 D 336 C 337 D 338 C 339 C 340 B
341 B 342 A 343 B 344 D 345 D 346 B 347 A 348 C 349 C 350 A


A. De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo.
B. De muitos compradores para o título e que querem pagar o preço justo.
C. Das variações de preços que ocorrem ao longo do período de tempo para o título.
D. Da possibilidade do emissor do título não cumprir com as obrigações assumidas.

353- Uma empresa tem sua falência solicitada por um de seus credores. O preço de
seus títulos negociados no mercado deverá:
A. cair, pois não existe certeza de seu recebimento
B. subir, pois os credores possuem preferência no recebimento das dívidas
C. permanecer, até que sejam decididos quais serão os credores preferenciais.
D. ficar indeterminado enquanto não houver manifestação da justiça
354- O investidor fez uma aplicação em um fundo passivo que tem como benchmark o
Ibovespa. O fundo nos últimos 2 meses rendeu acima do Ibovespa.
A. Isso quer dizer que o gestor agiu muito bem oferecendo rentabilidade acima do que foi
acordado.
B. Isso quer dizer que o investidor correu mais risco do que foi acordado para o fundo de
investimento.
C. Isso quer dizer que o investidor correu menos risco do que foi acordado para o fundo de
investimento
D. Nada se pode afirmar sobre a performance de risco e retorno do fundo de investimento.
355- Quando há aplicações em um fundo de investimento, cabe ao gestor:

A. Vender os ativos presentes no fundo.
B. Comprar ativos para o fundo de investimento, conforme a política de investimento.
C. Comprar apenas CDBs da instituição financeira que está oferecendo o fundo.
D. Comprar e vender ativos para o fundo de investimento.
356- O objetivo de um Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples destinado ao

segmento de varejo é ter carteira de títulos sem risco de crédito e de mercado. Esse objetivo
é atingido com uma carteira composta apenas por:
A. Títulos de instituições financeiras e de alta duração.
B. Títulos do governo federal e de baixa duração.
C. Títulos do governo federal e de alta duração
D. Títulos de instituições financeiras e de baixa duração.

358- É função do gestor do fundo de investimento:

A. Selecionar, comprar e vender os ativos do fundo conforme política de investimento.
B. Ser o responsável legal do fundo perante os investidores e a CVM.
C. Ser responsável por eventuais perdas que o fundo possa vir a apresentar.
D. Cuidar da posição do fundo e fazer a apreçamento.
359- Os riscos predominantes de um Fundo de Investimento classificado como sendo de

Renda Fixa, de acordo com a CVM, são:
I. Taxa de juros
II. Índice de preços
III. Taxa de câmbio
A. II e III apenas
B. I e III apenas
C. I, II e III
D. I e II apenas
360- A cobrança da taxa de administração:

A. Somente ocorrerá se o fundo superar um parâmetro preestabelecido.
B. Causa variação na quantidade de cotas.
C. Causa variação no valor da cota.
D. Não ocorre se o fundo apresentar rentabilidade negativa.
361- A fração ideal do Patrimônio Líquido – PL do fundo de investimento é:

A. A taxa de administração
B. A cota.
C. O cotista.
D. A taxa de performance.

A. Sobre o valor investido
B. Sobre o rendimento
D. Na ocasião do come-cotas
363- Um fundo exclusivo:

A. Somente pode ser oferecido para investidores profissionais
B. Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha investimentos a partir de R$ 300 mil

C. Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha o valor mínimo de aplicação inicial do
fundo
D. Pode ser oferecido para qualquer investidor independentemente do valor mínimo de aplicação
inicial do fundo
364- Os fundos referenciados precisam ter no nome:

A. A relação dos títulos presentes em sua carteira.
B. A informação de que utilizam derivativos para alavancagem.
C. A informação de que não são garantidos pela instituição financeira.
D. A denominação do seu indicador de desempenho.
365- O objetivo da apreçamento é:

A. Diminuir o risco de mercado presente nos títulos que o fundo investe.
B. Fazer com que os fundos de investimento apresentem menor volatilidade.
C. Fazer com que a transferência de riqueza entre cotistas seja evitada.
D. Fazer com que haja diferenciação na rentabilidade entre os cotistas de um fundo de
investimento.

debêntures é:
B. A Pessoa Física, que deverá recolher esse IR via DARF até o último dia do mês seguinte
367- Um investidor adquiriu CDB de um banco e depois fica sabendo que ele irá receber
somente parte desse investimento, pois esta instituição está passando por problemas
financeiros. O investimento possui:
A. Risco de Crédito.
B. Risco de Liquidez
C. Risco de Mercado
D. Risco de Oscilação da taxa de Juros.
A. Fundos Referenciado DI.
B. Títulos Públicos Federais.
C. Fundos Curto Prazo.
D. Ações.
369- Sobre os CDBs podemos afirmar:

A. Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia
B. Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós fixadas)
C. O cliente corre o risco de crédito da instituição (acima de R$ 250.000,00)
D. Todas as anteriores estão corretas

370- Um investidor aplicou em um CDB indexado ao CDI de um banco. O banco emissor
oferece o compromisso de recompra a qualquer momento. Com relação ao risco, esse
investidor está:
A. Menos exposto ao risco de crédito.
B. Mais exposto ao risco de crédito.
C. Menos exposto ao risco de liquidez.
D. Mais exposto ao risco de liquidez.
371- As debêntures são:

A. Títulos emitidos por um banco comercial
B. Títulos emitidos por um banco de investimento
C. Títulos representativos da dívida coorporativa
D. A parcela do capital social da empresa
372- O Sr. João Antonio investe em ações da empresa Aramados X. Recebeu novas
processo o nome de:
A. Bonificação
B. Subscrição
C. Nova emissão de ações
D. Inplit
alienações realizadas em cada mês (para o conjunto de ações) seja igual ou inferior a:
A. R$ 20.000,00.
B. R$ 60.000,00.
C. R$ 10.000,00.
D. R$ 5.000,00.

indicado é:
375- Alíquota de IR incidente sobre ganho de capital no mercado de ações:

A. 15%
B. 20%
C. 22,5%
D. Varia conforme prazo de permanência



previdência:
C. Não existe risco de crédito em previdência
378- A taxa de carregamento no PGBL pode incidir sobre o valor:

C. Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano.
plano
ele:
380- Tem como foco realizar operações de captação e financiamento de médio e

longo prazo
A. Banco de investimento
B. Banco comercial
C. Banco múltiplo com carteira comercial
D. Corretora de títulos e valores mobiliários
381- O mercado secundário

A. É quando ocorre a liquidez dos valores mobiliários negociados
B. É quando ocorre a subscrição das ações da companhia
C. É onde são negociadas as ações de segunda linha
D. É quando o emissor capta recursos para financiamento de seus projetos
382- A cobrança do IOF, que é regressivo e incide sobre os rendimentos, ocorre na

ocasião dos resgates entre o primeiro dia da aplicação e o
A. 31°
B. 29°
C. 28°
D. 30

383- Um dos parâmetros considerados na avaliação da liquidez de uma ação negociada
na Bolsa é:
A. O valor médio de dividendos pagos em relação a seu preço
B. A diferença entre seu preço máximo e seu preço mínimo diário
C. A média da quantidade de negócios diários
D. A variação do preço de fechamento de um dia para o preço de abertura do dia seguinte
384- Mary contribui para um PGBL operado pela seguradora do conglomerado do Banco
GSL. Ela decidiu trocar de banco, tornando-se cliente do Banco BCC. Mary deseja transferir
os recursos do atual PGBL diretamente para o PGBL operado pela seguradora do seu novo
banco, sem pagar imposto de renda. Podemos afirmar que:
A. Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida
pela portabilidade, essa transferência está sujeita à tributação a ser apurada na declaração de
ajuste anual
B. Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida
pela portabilidade, essa transferência está sujeita à tributação na fonte
C. Não é possível, pois não há como transferir diretamente de um PGBL para outro, sendo
necessário fazer o resgate dos recursos, se submeter à tributação e aplicar no novo PGBL
D. É possível, pois a portabilidade entre PGBL’s permite esse tipo de transferência
385- Para honrar com os resgates que ocorrem em um fundo de investimentos, o

gestor deve
A. Cobrar taxa de administração menor
B. Vender os ativos presentes no fundo
C. Não permitir que ocorram resgates posteriores
D. Comprar os ativos presentes no fundo

acontecem é
A. Colocação, ocultação e integração
B. Ocultação, colocação e integração
C. Integração, ocultação e colocação
387- Quem é o responsável pela liquidação física e financeira das compras e vendas de
ações realizadas na bolsa de valores?
A. Selic
C. SPB
D. CETIP
388- São exemplos de despesas que podem ser cobradas em operações de compra e
venda de ações?
I. Corretagem
II. II. Emolumentos I

III. II. Taxa de Performance
IV. IV. Taxa de Custódia
A. I e III
B. I e II
C. III e IV
D. II e IV
389- Quanto aos dividendos podemos dizer que:

A. Serão pagos de acordo com a valorização das ações, ocorrida na bolsa ou no mercado de
balcão.
B. Se não forem pagos aos acionistas preferenciais pelo prazo previsto no estatuto, ou no
máximo três anos seguidos, esses adquirem o pleno direito a voto até a retomada dos pagamentos.
C. Representam uma parcela do faturamento líquido da companhia.
D. São os únicos ganhos obtidos pelos investidores quando aplicam em ações.
390- A clearing House tem como objetivo garantir:

A. A definição de preços de todos os ativos negociados no mercado
B. A liquidação da compra e venda dos ativos registrados com seus vencimentos
C. O pleno funcionamento do mercado secundário dos ativos registrados
D. A mitigação do risco de mercado dos ativos registrados no mercado
nos bens...
A. E serviços finais
B. Que terão taxa real positiva se a taxa nominal for inferior à inflação do período
C. E serviços intermediários
D. De capital
392- Uma das características dos fundos fechados é possibilitar ao cotista?

A. Total liquidez.
B. Garantia dos recursos aplicados pelo administrador do fundo
C. Negociar suas cotas no mercado secundário.
D. Menor taxa de administração

A. Cambial
B. Renda Fixa
C. Multimercado
D. Referenciado DI
394- Ao ser liquidada uma operação prevista no regulamento de um fundo de

investimento alavancado. É apurada uma perda que compromete todo o patrimônio do
fundo, ocasionando, ainda, um prejuízo adicional. Esse prejuízo deverá ser coberto:
A. Pelos cotistas do fundo
B. Pelo gestor da carteira
C. Pelo administrador do fundo

D. Pelas contrapartes que realizaram a operação com o fundo
395- A Taxa Referencial – TR é calculada com base nas operações de

A. Letra de câmbio
B. Debêntures
C. Nota promissória
D. CDB
396- Um dos atrativos da diversificação é

A. Aumentar o potencial de retorno
B. Aumentar o prazo médio dos títulos
C. Diminuir o prazo médio dos títulos
D. Minimizar o potencial de retorno
governo?
A. CDI
B. PTAX
C. TR
D. Taxa Selic-Over
398- Uma determinada aplicação rendeu 1,5% no mês de janeiro. Isso quer dizer que
A. As aplicações que se mantiveram no fundo durante o mês de janeiro inteiro renderam neste
mês de janeiro 1,5%
B. Para os que fizeram resgate em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de
1,5% nesse período
C. Quem resgatou no dia 1° do mês de janeiro levou uma rentabilidade de 1,5% para este mês
D. Para os que fizeram aplicação em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de
1,5% nesse período.
399- Para gerenciar o risco das empresas que compõem um fundo de ações o gestor
deverá comprar ações?
A. Do mesmo setor econômico
B. De alta liquidez
C. De baixa liquidez
D. De diversos setores econômicos
400- Um funcionário do Banco XXX percebe que um dos seus clientes efetua depósitos
de grandes quantias mediante a utilização de meios eletrônicos, evitando sempre o contato
direto com o pessoal do banco. Neste caso o funcionário do banco XXX deve comunicar o
fato:
A. Ao Banco Central/COAF, mantendo à disposição desta autarquia, no mínimo, os dados
referentes à tipo, valor, data da operação e número do CPF ou do CNPJ do cliente
B. Ao Banco Central/COAF, mantendo à disposição desta autarquia os dados referentes à tipo e
valor da operação, sendo vedado ao Banco XXX disponibilizar informações pessoais do cliente por
questão de sigilo

C. À Receita Federal, tendo em vista o forte indício de sonegação fiscal
D. Ao Ministério Público Estadual, tendo em vista a existência de forte indício de crime de
lavagem de dinheiro
351 A 352 C 353 A 354 B 355 B 356 B 357 A 358 A 359 D 360 C
361 B 362 C 363 A 364 D 365 C 366 C 367 A 368 D 369 D 370 C
371 C 372 A 373 A 374 B 375 D 376 D 377 B 378 B 379 D 380 A
381 A 382 B 383 C 384 D 385 B 386 A 387 B 388 B 389 B 390 B
391 A 392 C 393 A 394 A 395 D 396 A 397 C 398 A 399 D 400 A

401- PTAX é a taxa média ponderada das negociações com

A. Debêntures
C. CDB
D. Títulos públicos federais
402- Os ativos presentes no Fundo de Investimento são de propriedade

A. Do administrador do fundo
B. Dos cotistas do fundo
C. Do gestor do fundo
D. Do custodiante do fundo
403- Com relação aos Mercados Primário e Secundário é correto afirmar que:
A. As empresas utilizam o mercado secundário, bolsa de valores, para captarem recursos
B. No mercado Secundário existe a liquidez dos títulos e valores mobiliários
C. No mercado secundário são emitidos títulos novos
D. No mercado Primário existe a liquidez dos títulos e valores mobiliários
404- É o órgão executor das diretrizes e normas do CMN – Conselho Monetário Nacional
– e supervisor das Instituição Financeiras?
A. CVM – Comissão de Valores Mobiliários
B. CMN – Conselho Monetário Nacional
C. Banco do Brasil
405- O fundo Blue Star divulgou rentabilidade de 1,05% no mês de julho deste ano.
Assinale a alternativa INCORRETA:
A. A rentabilidade divulgada é líquida de taxa de administração
B. A rentabilidade foi calculada entre o último dia útil do mês de junho e o último dia útil do mês
de julho
C. A rentabilidade divulgada é líquida de imposto de renda
D. O fundo Blue Star foi constituído há mais de 6 meses
406- A definição do SPB é

A. O Sistema de Transferência de Reservas (STR) no mercado financeiro entre bancos do
mesmo conglomerado com a liquidação dos pagamentos em tempo real feito para reduzir o risco
sistêmico
B. A transferência de recursos próprios da instituição financeira feita através da CIP (Câmara
Interbancária de Pagamentos), com o objetivo de reduzir o risco sistêmico
C. A transferência de fundos interbancários próprios ou de terceiros que é feita em tempo real
com a consequente redução do risco sistêmico

D. A transferência de fundos entre bancos do mesmo conglomerado de recursos próprios ou de
terceiros em tempo real feito para reduzir o risco sistêmico
407- Se o orçamento anual de um investidor mostrar um resultado positivo, considerando

todas as suas receitas menos o total das suas despesas e demais saídas de caixa:
A. Pode-se concluir que este investidor certamente cuida adequadamente da administração de
suas receitas e despesas.
B. Pode-se concluir que este investidor provavelmente tem capacidade de poupança.
C. Pode-se concluir que este investidor certamente não é um cliente para os produtos de crédito
das instituições financeiras.
D. Pode-se concluir que, certamente, todas as suas despesas estão sob controle.
e liquida a operação em espécie. O banco
B. Informa imediatamente ao COAF por meio do Siscoaf
C. Solicita autorização ao Bacen
409- Em um Formulário de Informações Complementares - FIC, o administrador define

que o fundo buscará ultrapassar a rentabilidade do Ibovespa através da compra de ações
que possuam potencial de retorno acima da média do mercado, principalmente do setor de
Telecomunicações. Esta descrição contém:
A. Apenas o objetivo do fundo.
B. O objetivo e a política de investimentos do fundo, respectivamente.
C. Apenas a política de investimentos do fundo.
D. A política de investimentos e o objetivo do fundo, respectivamente.
410- O cliente que fazer uma movimentação de R$ 1.000.000,00 para uma conta não
A. Deverá comunicar o COAF via SISCOAF
Central
C. Deverá fazer a transferência sem a necessidade de comunicar o Banco Central
D. Deverá pedir autorização para o Banco Central para fazer a transferência
411- Conseguimos minimizar o risco de um investimento quando

A. Concentramos os investimentos em um único ativo
B. Investimos em ativos de maior prazo
C. Investimos em ativos de diferentes emissores
D. Investimos em ativos de maior rentabilidade
412- Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a
inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi
A. Igual a 4,4%

B. Igual a 24,4%
C. Superior a 4,4%
D. Inferior a 4,4%
413- O Valor da cota de um fundo de investimento é calculado a partir da:

A. Divisão do patrimonio liquido pelo número de cotistas
B. Multiplicação do número de cotas pelo número de cotistas
C. Divisão do patrimonio liquido pelo número de cotas
D. Soma dos resgates menos as aplicações em um determinado dia
414- Seu cliente procura o melhor produto de investimento. Você indica aquele que
A. É o mais conservador da sua prateleira de produtos
B. Ajuda você a cumprir a meta de vendas do mês
C. Atende aos objetivos de investimento do cliente
D. Apresentou a melhor rentabilidade passada
415- É característica do CDB

A. Não pode ser recomprado pelo Banco que o emitiu
B. Só pode ser emitido por empresas de capital aberto
C. Em alguns momentos pode ser recomprado por um terceiro
D. Possui remuneração prefixada ou pós-fixada conforme definição feita na ocasião do
investimento
416- O investidor quer fazer um investimento em ações e foi até a agência do Banco
aonde ele tem conta para fazer esse investimento. A agência irá repassar essa ordem de
compra das ações para
A. O Especialista em investimentos da agência
B. A Corretora de Valores Mobiliários
C. O Banco de Investimento
D. A Bolsa de Valores de São Paulo
417- As Letras do Tesouro Nacional são títulos públicos que:

A. Acompanha variação cambial
B. Acompanha a variação da Selic
C. Pode ser negociada com deságio
D. Possuem rendimento máximo de 12% a.a
ele:
A. PGBL com tabela progressiva de IR.
B. VGBL com tabela regressiva de IR.
C. PGBL com tabela regressiva de IR.
D. VGBL com tabela progressiva de IR.

declaração completa de ajuste anual (imposto de renda), decide contribuir com menos de
10% de sua renda tributável anual para complementar a aposentadoria. Portanto, ela deveria
ser orientada a aplicar em:
B. VGBL com tabela progressiva de IR
C. VGBL com tabela regressiva de IR
420- Um cliente investiu em um Fundo de Investimento de longo prazo. A alíquota de

imposto de Renda retido na fonte nos meses de maio e novembro será de:
A. De 22,5%
B. De 17,5%
C. De 20%
D. De 15%
421- Responsável legal pelo Fundo de Investimento perante a Comissão de Valores

Mobiliários
A. Assembleia de cotistas
B. Gestor
C. Administrador
D. Cotista
422- A principal caracteristica da ação ordinária no Brasil é

A. Direito a voto nas assembleias da empresa
B. Dividendos mínimo garantidos
C. Preferência no recebimento de dividendos
D. Rentabilidade garantida
423- Autorizar o funcionamento das instituições financeiras é competência privativa:

A. Do Ministério da Fazenda
B. Do Banco Central do Brasil;
C. Do Conselho de recursos do sistema financeiro Nacional;
D. Da comissão de valores imobiliários;

na Bolsa é?
A. O valor médio de dividendos pagos em relação a seu preço
C. A média da quantidade de negócios diários

liquidação e custódia é
A. Eliminar as ofertas de compra de títulos
B. Atestar a oferta da venda de títulos
C. Atestar a veracidade dos títulos e das condições de compra

D. Eliminar a inadimplência existente nos títulos
426- A taxa de carregamento de um plano de previdência complementar aberto:

A. Não pode ser diminuída, uma vez estabelecido o percentual
B. Pode variar, em função do saldo acumulado
C. Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência
D. Não pode ser cobrada no resgate do plano
427- As aplicações realizadas em caderneta de poupança, para aplicações realizadas até

o dia 03 de Maio de 2012, possuem rentabilidade:
A. de 1,5 % ao trimestre apenas quando o investidor for pessoa física
B. de 0,5% ao mês para qualquer investidor
C. Pré fixadas ou pós fixadas
D. de 0,5 % + TR ao mês quando o investidor for pessoa física

A. CDI – Certificado de Depósito Interfinanceiro
B. Taxa Selic-Over
C. Poupança
D. CDBs – Certificados de Depósito Bancário
429- É atribuição de uma Distribuidora de Títulos de Valores Mobiliários

A. Financiar capital de giro para empresas
B. Intermediar operações de câmbio
C. Operar como operador de financiamento imobiliário.
D. Captar depósitos à vista
430- Responsável pela fiscalização das sociedades de capitalização e resseguradoras:

A. Susep
B. CVM
C. Bacen
D. Previc
B. da Comissão de Valores Imobiliários - CVM.
C. dos Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (Clearing)
D. das Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários - DTVM.
432- É atribuição da CVM:

A. Regular a oferta de crédito no mercado financeiro
B. Regular e fiscalizar as instituições financeiras.
C. Regular a negociação de títulos públicos federais.

D. Proteger os investidores do mercado de capitais
433- Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 9 mil em uma aplicação como
condição para liberar um financiamento de R$ 30 mil praticou uma:
A. Operação fraudulenta
B. Venda casada
C. Operação de crédito consignado


crédito
B. Venda Casada.
C. Venda Cruzada.
D. Venda Combinada
437- Segundo o Código ANBIMA de Autorregulação de Administração de Recursos de

Terceiros, o administrador fiduciário tem como obrigação:
A. Captar recursos no mercado financeiro;
B. Supervisionar os limites de investimento das carteiras do Fundo;
C. Dispensar a confecção de materiais informativos do fundo para economizar recursos e ter
como reduzir a taxa de administração para que o fundo seja mais atrativo e rentável;
D. Negligenciar a gestão de risco de liquidez do fundo para alavancá-lo em busca de melhores
retornos.

A. Está sujeito às penalidades aquele que pratica sonegação fiscal
dinheiro.
dinheiro.


acontecem é:
A. Ao dólar
B. À Taxa Selic
C. Ao CDI.
D. Ao IGP-M.
441- PTAX é a taxa média ponderada das negociações com:

C. CDB
D. Debêntures
federais é a:
A. TJLP
B. Selic
C. DI
D. TR

será
A. Igual a 12%.
B. Maior que 12%
C. Menor que 12%.
444- Índice de preços utilizado pelo CMN para o acompanhamento de metas de inflação
C. INCC (Índice Nacional de Custo da Construção) calculado e divulgado pela FGV
445- Conseguimos minimizar o risco de um investimento quando:


D. Concentramos os investimentos em um único ativo
446- Um fundo de investimento que tem título de renda fixa A com vencimento em 1 ano
e título B com vencimento em 12 anos. O título A em relação a B:
A. Será mais volátil e apresentará menor rendimento.
B. Será menos volátil e apresentará maior rendimento.
C. Será maior volátil e apresentará maior rendimento.
D. Será menos volátil e apresentará menor rendimento.
447- Um investidor comprou ações a R$ 4,00 e precisa vendê-las. Dentre as várias

cotações recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estará sujeito, portanto, ao
risco:
A. De crédito
B. Operacional
C. De liquidez
D. De mercado
449- Se determinado mercado é avaliado como líquido, então os títulos devem ser
negociados em montantes:
A. Elevados, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.
B. Elevados, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.
C. Reduzidos, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.
D. Reduzidos, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.
450- O investidor está analisando a liquidez de três ativos (ações, imóveis e fundo com
resgate diário). Pode-se dizer que a liquidez se dá na seguinte sequência:
A. Ações > imóveis > fundo com resgate diário.
B. Imóveis > ações > fundo com resgate diário.
C. Fundo com resgate diário > ações > imóveis.
D. Imóveis > fundo com resgate diário > ações.
401 B 402 B 403 B 404 D 405 C 406 C 407 B 408 B 409 B 410 A
411 C 412 D 413 C 414 C 415 D 416 B 417 C 418 B 419 A 420 D
421 C 422 A 423 B 424 C 425 C 426 B 427 D 428 D 429 B 430 A

431 C 432 D 433 B 434 A 435 C 436 B 437 B 438 D 439 B 440 D
441 B 442 B 443 B 444 B 445 B 446 D 447 D 448 D 449 B 450 C

452- A alíquota de Imposto de Renda retida periodicamente pelo administrador de um

Fundo de Investimento, com carteira de prazo médio inferior a 60 dias, será de:
A. 20%
B. 15%
C. 22,5%
D. 10%
453- Responsável legal pelo Fundo de Investimento perante a Comissão de Valores

Mobiliários:
A. Gestor
B. Administrador
C. Cotista
D. Assembleia de cotistas
454- Um Fundo de Investimento possibilita:

I. Investimento com poucos recursos;
II. Equidade entre os investidores;
III.Garantia do administrador.
A. I e III apenas.
B. I, II e III.
C. II e III apenas.
D. I e II apenas.
455- É um Fundo de Investimento que aplica no mínimo 95% dos seus recursos em
ativos financeiros que acompanham seu benchmark e no mínimo 80% do seu patrimônio em
títulos de emissão do Tesouro Nacional:
A. Multimercado
B. Renda Fixa Alavancada
C. Curto Prazo
D. Referenciado.
juros é o:
A. Fundo Cambial
B. Fundo DI.

C. Fundo RF.
D. Fundo de Índice de Preços
457- Um Fundo Multimercado é aquele que:

A. Investe 25% do seu patrimônio líquido no mercado internacional
B. Investe em vários fatores de risco sem particularidade na concentração
C. Tem que investir obrigatoriamente em ações, para uma parcela dos recursos
D. Investe em vários fatores de risco com concentração das alocações nos mercados mais
arriscados
458- O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de Renda – IR
verificou:
A. Redução no valor da cota
B. Aumento no valor da cota
C. Aumento no número de cotas
D. Redução no número de cotas

um:
B. Fundo Exclusivo.
C. Fundo RF
D. Fundo de Ações
461- O cálculo do apreçamento em um fundo de investimento determina:

A. O prazo dos títulos da carteira
B. A rentabilidade dos títulos da carteira
C. O valor de aquisição dos títulos da carteira
D. O valor que os títulos poderiam ser vendidos no mercado
462- A fração do patrimônio de um Fundo de Investimento é representada:

A. Pelo cotista
B. Pela cota
C. Pelo valor aplicado
D. Pelo patrimônio líquido – PL
463- Os Fundos de Investimento:

A. São garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito
B. Usam o CNPJ do banco

C. São um condomínio de pessoas com objetivo comum de investimento
D. São fiscalizados pela Anbima

A. 19°.
B. 29°.
C. 39°.
D. 49°
465- Sobre a Letra de crédito imobiliário - LCI é correto falar:

A. Somente Bancos comerciais podem emitir.
B. Estão cobertas pelo FGC
C. Que permite isenção de Imposto de Renda para qualquer tipo de investidor.
D. Que é emitida por empresas que querem obter recursos para o financiamento de seus
projetos.
466- Sobre a tributação de CDB é correto falar que:

A. A tributação do CDB prefixado é diferenciada da tributação do CDB pós-fixado
B. A tributação é retida na fonte somente na data de resgate ou vencimento da aplicação.
C. A tributação é paga pelo contribuinte via DARF até o último dia do mês subsequente.
D. A tributação ocorre semestralmente no último dia útil dos meses de maio e novembro ou no
resgate, o que ocorrer primeiro.
467- Uma empresa que atua na área de energia pretende levantar recursos para investir
na construção de outra fábrica e, com isso, aumentar sua produção. Ela vai pedir dinheiro
emprestado através de:
A. Letra Hipotecária
B. Ações.
C. Debêntures.
D. Notas Promissórias.
468- Uma indústria pretende construir uma usina hidrelétrica. Para captar recursos para
este investimento, emitirá:
A. LH
B. Nota promissória
C. Debêntures
D. CDB
469- No mercado primário:

A. São negociados pela primeira vez os títulos e valores mobiliários
B. É o único lugar onde podem operar corretoras de investimentos
C. Ocorrem operações com títulos que já estão em circulação há muito tempo
D. São feitas transações apenas com debêntures e notas promissórias

470- Qual é o risco presente em uma NTN-F?
A. Risco de oscilação dos juros.
B. Risco de variação do IPCA.
C. Risco de variação do dólar.
D. Risco de variação do IGP-M.
471- As ações preferenciais:

A. Oferecem direito de outorga dessas ações.
B. Dão direito de voto nas assembleias gerais da empresa.
C. Dão preferência na venda de suas ações.
D. Dão preferência no recebimento de dividendos.

473- A portabilidade permite que haja transferências:

A. De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL,
todas sem imposto de renda.
B. Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com imposto
de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL
C. De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
D. De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
474- Um cliente, administrador, 49 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de

475- Quanto o assunto é taxa de carregamento, ela pode incidir em planos VGBL e PGBL
sobre o valor:
plano.

A. 20%.
B. 10%.
C. 27,5%.
D. 12%.

A. Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua liquidação
B. Podem ser resgatadas a qualquer momento
C. Pertencem a um único cotista
D. Não são marcadas a mercado
478- Os investidores estão migrando da poupança e comprando dólares no mercado.

Quem vai intervir nesse tipo de situação é
A. A ANBIMA
B. O Banco Central
C. A CVM
D. O CMN
479- Pode-se dizer que os riscos presentes nas aplicações em CDB Prefixado e em Ações
são
A. De crédito, de liquidez, de mercado. De liquidez e de mercado
B. De crédito e de mercado. De liquidez e de mercado
C. De crédito, de liquidez, de mercado. De crédito, de liquidez, de mercado
D. De crédito e de mercado. De crédito, de liquidez, de mercado.
480- Um indivíduo que faz Declaração Completa de IR tem um salário anual de R$

100.000,00. Caso este individuo contribua para um PGBL até quanto poderá deduzir da base
de cálculo do IR:
A. R$ 10.000,00
B. R$ 12.000,00
C. R$ 20.000,00
D. R$ 15.000,00
481- Os riscos predominantes de um Fundo de Investimento classificado como sendo de

Renda Fixa, de acordo com a CVM, são:
I. Taxa de juros
II. Índice de preços
III. Taxa de câmbio.

A. II e III apenas
B. I e II apenas
C. I e III apenas
D. I, II e III

482- Na portabilidade de um PGBL, os recursos envolvidos devem ser entregues
A. Ao cliente após a dedução de impostos;
B. Ao cliente, sem a dedução de impostos;
C. À seguradora do novo PGBL, sem a dedução de impostos;
D. À seguradora do novo PGBL, após a dedução dos impostos.
483- A diversificação, quando for eficiente, irá resultar em:

A. Maximização do retorno
B. Eliminação do Risco Total
C. Minimização do risco não sistemático
D. Minimização do risco sistemático
484- O IGP-M é formado por três indicadores de inflação. Assinale a alternativa que indica
do maior para o menor os pesos desses indicadores na formação do IGP-M:
A. IPC, IPA, INCC
B. IPA, IPC, INCC
C. IPC, INCC, IPA
D. IPA, INCC, IPC
485- Um fundo de investimento que tem título de renda fixa A com vencimento em 1 ano e
título B com vencimento em 12 anos. O título A em relação a B
A. Será menos volátil e apresentará maior rendimento
B. Será menos volátil e apresentará menor rendimento
C. Será maior volátil e apresentará maior rendimento
D. Será maior volátil e apresentará menor rendimento
486- Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e Banco de Investimento se

unirão formando um Banco Múltiplo. Este banco deverá:
A. Operar com um único CNPJ e publicar um balaço para cada carteira
B. Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço
C. Operar com um CNPJ para cada carteira devendo publicar um balanço para cada carteira
D. Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único balanço

A. CDB
B. Debêntures
C. Títulos públicos federais
D. Moeda estrangeira
488- A taxa de administração de um fundo de investimento é calculada e conforme

A. Negociação entre gestor e cotista
B. O administrador desejar
C. Determinado no regulamento do fundo
D. Negociação entre administrador e custodiante

489- Com relação aos Mercados Primário e Secundário é correto afirmar que:
A. No mercado secundário são emitidos títulos novos
B. No mercado Primário existe a liquidez dos títulos e valores mobiliários
C. No mercado Secundário existe a liquidez dos títulos e valores mobiliários
D. As empresas utilizam o mercado secundário, bolsa de valores, para captarem recursos
490- A cota de um fundo é calculada a partir do somatório do valor de:

A. Mercado dos ativos do fundo, mais despesas, menos receitas, dividido pelo total de cotistas
do fundo
B. Mercado dos ativos do fundo, menos despesas, mais receitas, dividido pelo número de cotas
C. Mercado do ativo do fundo, menos IR provisionado, dividido pelo número de cotas emitidas
D. Aquisição dos ativos do fundo, menos despesas, mais receitas, dividido pelo número de cotas
491- Uma instituição financeira quando percebe a ocorrência de uma transação com o
valor incompatível com a renda declarada deve:
A. Cancelar a transação imediatamente
B. Convidar o cliente a mudar de instituição
C. Tratar a atividade como suspeita de crime de lavagem de dinheiro
D. Aconselhar o cliente a fazer várias operações de valores menores que não configure tal
atividade
492- Em caso de suspeita de crime de lavagem de dinheiro, o funcionário deverá:

A. Comunicar as autoridades competentes dentro do prazo estabelecido após informar o cliente
B. Não fazer nada, pois não compete a ele combater o crime de lavagem de dinheiro
C. Informar o cliente e após comunicar as autoridades competentes dentro do prazo
estabelecido
D. Comunicar as autoridades competentes dentro do prazo estabelecido
493- Qual o percentual máximo que um fundo de ações pode estar investido em ações:
A. 80%
B. 67%
C. 95%
D. 100%
494- Se um fundo de investimento precifica os ativos de sua carteira por meio da

A. o risco de crédito da carteira se reduzirá;
B. a transferência de riquezas entre cotistas será impossibilitada;
C. o risco de crédito da carteira se elevará.
D. a transferência de riqueza entre cotistas será estimulada;
495- Dentre os índices abaixo, qual que mais impacta o desempenho do IGP-M:
A. IPA
B. IPC
C. INCC
D. IPCA

496- Um indivíduo que faz Declaração Completa de IR tem um salário anual de R$
100.000,00. Caso este individuo contribua para um PGBL até quanto poderá deduzir da base
de cálculo do IR:
A. R$ 12.000,00
B. R$ 20.000,00
C. R$ 10.000,00
D. R$ 15.000,00
497- As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários estão autorizadas a executar os

serviços abaixo, com exceção de
A. Encarregar-se da administração de carteiras de custódia de títulos e valores mobiliários
B. Prestar serviços de intermediação e de assessoria ou assistência técnica, em operações e
atividades nos mercados financeiros e de capitais
C. Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes
D. Administrar títulos de capitalização
498- A taxa de carregamento de um plano de previdência complementar aberto:

A. Não pode ser diminuída, uma vez estabelecido o percentual
B. Não pode ser cobrada no resgate do plano
C. Pode variar, em função do saldo acumulado
D. Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência
499- É atribuição da CVM

A. Regular a oferta de crédito no mercado financeiro
B. Proteger os investidores do mercado de capitais
C. Regular e fiscalizar as instituições financeiras
D. Regular a negociação de títulos públicos federais
prazo. Sua sugestão pode ser de investimento em
A. Fundos Referenciado DI
B. Ações
C. Fundos Referenciado DI Fundos Curto Prazo
D. Títulos Públicos Federais
451 A 452 A 453 B 454 D 455 D 456 A 457 B 458 D 459 D 460 B
461 D 462 B 463 C 464 B 465 B 466 B 467 C 468 C 469 A 470 A
471 D 472 A 473 D 474 A 475 B 476 D 477 A 478 B 479 A 480 B
481 B 482 C 483 C 484 B 485 B 486 D 487 D 488 C 489 C 490 B
491 C 492 D 493 D 494 B 495 A 496 A 497 D 498 C 499 B 500 B

501- As corretoras de títulos e valores Mobiliárias estão autorizadas:

A. Podem captar através de depósito à vista
B. São autorizadas a atuar no mercado de câmbio
C. Realizarem operações de Arrendamento Mercantil
D. Não podem administrar recursos de terceiros
502- Num banco, onde existe um possível conflito de interesse entre a gestão de
recursos próprios e a gestão de recursos de terceiros, qual deve ser atitude da instituição:
A. Não fazer nada
B. Suspender a atividade
C. Segregar as atividades
D. Deixar de fazer as atividades por um tempo
503- O Imposto de Renda em alienação de investimentos realizados em ações, exceto day

trade, quando devido, deve ser recolhido pelo investidor e retido na fonte as alíquotas,
respectivamente:
A. 15% e 0,005%
B. 20% e 0,005%
C. 20% e 1%
D. 15% e 1%
504- Sobre os CDBs podemos afirmar:

A. Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia
B. O cliente corre o risco de crédito da instituição (acima de R$ 250.000,00)
C. Todas as demais estão corretas
D. Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós fixadas)

A. Definir a política de investimento
B. Garantir os recursos aplicados no fundo
C. Ser o responsável perante os órgãos legais
D. Alterar o regulamento quando necessário
506- Mary contribui para um PGBL operado pela seguradora do conglomerado do Banco
GSL. Ela decidiu trocar de banco, tornando-se cliente do Banco BCC. Mary deseja transferir
os recursos do atual PGBL diretamente para o PGBL operado pela seguradora do seu novo
banco, sem pagar imposto de renda. Podemos afirmar que:
A. Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida
pela portabilidade, essa transferência está sujeita à tributação a ser apurada na declaração de
ajuste anual
B. Não é possível, pois não há como transferir diretamente de um PGBL para outro, sendo
necessário fazer o resgate dos recursos, se submeter à tributação e aplicar no novo PGBL
C. É possível, pois a portabilidade entre PGBL’s permite esse tipo de transferência

D. Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida
pela portabilidade, essa transferência está sujeita à tributação na fonte
507- Um fundo de investimentos, classificado pela legislação de Imposto de Renda como

de curto prazo terá seus rendimentos tributados semestralmente (come-cotas) na fonta à
alíquota de:
A. 15%
B. 18%
C. 23%
D. 20%
508- O DI é a taxa média das negociações realizadas no mercado

A. Interfinanceiro
B. De debêntures
C. De títulos públicos federais
D. De letras hipotecárias
509- Quando o investidor faz seu investimento por um prazo mais longo:
A. Ele tem maior liquidez.
B. Ele tem sempre mais disposição para aplicar em mercados mais arriscados.
C. Ele tem garantido um retorno maior.
D. Ele requer uma taxa de retorno maior.
510- O Conselho Monetário Nacional está composto por:

A. Ministro da Fazenda, Ministro da Justiça e Ministro do Planejamento
B. Ministro da Justiça, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central do Brasil
C. Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central do Brasil
D. Ministro da Fazenda, Ministro da Justiça e Presidente do Banco Central do Brasil
511- Liquidez e horizonte de investimento estão relacionados no mundo dos

investimentos. Das situações a seguir, qual a que supõe maior risco para o investidor:
A. Investimento de alta liquidez para um horizonte de curto prazo.
B. Investimento de alta liquidez para um horizonte de longo prazo.
C. Investimento de baixa liquidez para um horizonte de longo prazo.
D. Investimento de baixa liquidez para um horizonte de curto prazo
512- Uma Tesouro Selic (LFT) negociado com deságio, terá rendimento:
A. Inferior a SELIC
B. Ao par
C. Superior a SELIC
D. Igual a SELIC
513- Sobre a tributação de CDB é correto falar que

A. A tributação é retida na fonte somente na data de resgate da aplicação
B. A tributação do CDB prefixado é diferenciada da tributação do CDB pós-fixado
C. A tributação ocorre semestralmente no último dia útil dos meses de maio e novembro ou no
resgate, o que ocorrer primeiro
D. A tributação é paga pelo contribuinte via DARF até o último dia do mês subsequente

514- Com relação ao Juros Sobre Capital Próprio, assinale a alternativa correta:
A. Trata-se de uma remuneração obrigatória que a empresa sempre deve ao seu acionista
B. O fato gerador é o lucro retido em períodos anteriores
C. É isento de Imposto de Renda
D. Foi criado para substituir o dividendo
515- A alíquota de IR para um CDB no seu resgate, antes de 6 meses desde a aplicação, e
a alíquota para uma ação, apurada no fim do mês da sua venda são, respectivamente:
A. 22,5% e 10%.
B. 15% e 15%.
C. 17,5% e 10%.
D. 22,5% e 15%.
particular
A. Fundo de Renda Fixa
B. Fundo de Ações
C. Fundo Multimercado
D. Fundo Cambial
517- Uma pessoa investiu no mercado acionário num dado período e obteve a
rentabilidade efetiva de 8%. Nesse mesmo período, a inflação foi de 9%. A taxa real
proporcionada pelo investimento foi:
A. Depende do benchmark
B. Há necessidade de mais informações para fazermos este cálculo
C. Positiva
D. Negativa
518- Um fundo de investimento referenciado no CDI tem objetivo de obter a

rentabilidade:
A. Igual à da renda fixa
B. Superior a do CDI
C. Próximo ao CDI
D. Igual o CDI, no mínimo
519- Dados os objetivos, as metas e o perfil de risco do investidor, após avaliar a sua
situação financeira, caso a capacidade de poupança não seja suficiente, este investidor:
A. Poderá atingir seus objetivos, caso altere o horizonte dos investimentos
B. Deverá modificar os seus objetivos
C. Não poderá atingir seus objetivos, mesmo que aceite um aumento dos riscos dos
investimentos
D. Poderá atingir seus objetivos e para isso, necessariamente, deve buscar novas fontes de
renda adicional
520- O risco de crédito está associado a capacidade do emissor de um título em não

honrar os pagamentos:

A. Somente dos Juros
B. Somente do principal da dívida
C. Somente as obrigações que não possuem garantia real
D. Dos juros e do principal da dívida
A. Igual a 24,4%
B. Inferior a 4,4%
C. Superior a 4,4%
D. Igual a 4,4%
522- Qual é o índice de inflação utilizado pelo governo para a definição da meta de
inflação
A. IPCA
B. IGP-M
C. IPA
D. IPC
523- Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o

profissional deve checar se: I - o produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de
investimento do cliente; II. a situação financeira do cliente é compativel com o produto,
serviço ou operação; e III. O cenário econômico é condizente com a operação proposta
A. I, II e III
B. I e II
C. II e III
D. I e III
524- Com o objetivo de prevenir a ocorrência do crime de lavagem de dinheiro, as

instiuições financeiras e seus funcionários deverão:
A. Comunicar ao Conselho de controle de atividades Financeiras, o COAF, sem dar ciência ao
cliente, caso observe operações com indicios de lavagem de dinheiro;
B. identificar ao Banco Central todos os sócios das Pessoas jurídicas estrangeiras que
participarem de transações com seus clientes.
C. segregar em seus registros as operações bancárias que envolvam clientes com patrimônio
superior a 10.000.000,00;
D. informar às autoridades competentes as operações financeiras que rendam alto lucro a seus
clientes;
525- Um investidor quer se decidir entre dois PGBL’s, cujos FIE’s têm composições de
carteira semelhantes. Para saber qual dos dois proporcionará maior rentabilidade, ele
deveria avaliar:
A. A taxa de administração, a taxa de carregamento e a taxa de performance
B. A taxa de administração apenas
C. A taxa de administração e a taxa de carregamento apenas
D. A taxa de carregamento apenas

526- Investidor pessoa física, está isento da cobrança de Imposto de renda nas
aplicações abaixo, com exceção de:
A. LCI
B. CDB
C. Debêntures incentivadas
D. LCA
527- Título público pré-fixado do tipo Zero cupom:

A. Nota do Tesouro Nacional – Série F
B. Letra do Tesouro Nacional
C. Letra Financeira do Tesouro
D. Nota do Tesouro Nacional – Série B
528- Sobre os fundos de investimento é correto afirmar que

A. São apresentadas na venda para o investidor as despesas com o administrador e com o
gestor
B. A rentabilidade não é líquida de impostos
C. A rentabilidade é líquida de impostos
D. A rentabilidade é expressa conforme ano-padrão de 360 dias
529- O Código de autoregulação ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros

estabelece como princípios para os administradores e gestores de fundos de investimento
no cumprimento de suas atribuições
A. Aumentar a rentabilidade para os investidores através de práticas de gestão mesmo em fundo
indexado
B. Aumentar o índice Sharpe do fundo mesmo em fundo indexado
C. Desempenhar suas atribuições buscando atender aos objetivos descritos no regulamento do
fundo, bem como a promoção e divulgação de informações a eles relacionadas de forma
transparente
D. Cumprir os objetivos do fundo de investimentos e divulgar informações sempre em linguagem
técnica e especializada
530- Seu cliente faz o seguinte comentário: "Não entendo por que dizem que o governo
está mantendo a inflação dentro da meta de 4,5%, meu aluguel subiu 9% no ano!". Você
explica que:
A. O IPCA e o IGPM têm praticamente a mesma metodologia de cálculo, portanto nada
justifica o contrato de aluguel ser reajustado em 9%
B. O governo utiliza o IGPM para monitoramento da inflação, porém a metodologia de
cálculo considera apenas os preços no atacado, excluindo alguns itens como aluguéis e
mensalidades escolares
C. O IPCA, indice que corrige os contratos de aluguel, teve uma alta maior que o IGPM,
índice usado pelo governo, para monitoramento da inflação, pois o IPCA considera também
os preços do atacado, fortemente afetados pela desvalorização cambial
D. O IGP-M, indice que corrige os contratos de aluguel, teve uma alta maior que o IPCA,
índice utilizado, pelo governo, pois o IGP-M considera também os preços do atacado,
fortemente afetados pela desvalorização cambial
531- É definição do SPB

A. É a transferência de fundos próprios entre bancos do mesmo conglomerado de
recursos próprios ou de terceiros em tempo real feito para reduzir o risco sistêmico
B. É a transferência de fundos interbancários próprios ou de terceiros que é feita em
tempo real com a consequente redução do risco sistêmico
C. É o Sistema de Transferência de Reservas (STR) no mercado financeiro entre bancos
do mesmo conglomerado com a liquidação dos pagamentos em tempo real feito para
reduzir o risco sistêmico
D. É a transferência de recursos próprios da instituição financeira feita através da CIP
(Câmara Interbancária de Pagamentos), com o objetivo de reduzir o risco sistêmico
alienações desses valores mobiliários, exceto day-trade, realizadas em cada mês seja igual
ou inferior a
A. 25.000
B. 20.000
C. 60.000
D. 100.000
533- A relação fiduciária estabelecida entre as instituições participantes e os cotistas de

fundos de investimento, por exemplo, é sinônimo de:
A. confiança e lealdade
B. custódia e administração
C. rentabilidade e risco
D. risco e confiança

535- A clearing tem como objetivo garantir:

A. O pleno funcionamento do mercado secundário dos ativos registrados.
B. A liquidação da compra e venda dos ativos registrados com seus vencimentos.
C. A definição de preços de todos os ativos negociados no mercado.
D. A mitigação do risco de mercado dos ativos registrados no mercado.
536- Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir

recursos dos agentes econômicos:
A. Sistema Financeiro Nacional.
B. SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro).
C. Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).
D. CETIP (Câmara de Custódia e Liquidação).
537- É atribuição da CVM:

A. Regular a oferta de crédito no mercado financeiro.
B. Regular e fiscalizar as instituições financeiras.

C. Regular a negociação de títulos públicos federais.
D. Proteger os investidores do mercado de capitais

539- É correto falar sobre a lavagem de dinheiro

A. Quem utiliza na atividade econômica dinheiro que sabe ser proveniente de lavagem de
dinheiro está sujeito a uma penalidade menor do que quem lava o dinheiro.
B. Quem utiliza o dinheiro proveniente de lavagem de dinheiro está sujeito à mesma penalidade
que o que cometeu o crime de lavagem de dinheiro.
C. Só está sujeito ao crime de lavagem de dinheiro aquele que comprovadamente usufruiu dos
bens provenientes da lavagem que fez.
D. A empresa que faz uma série de operações que caracterizam indícios de busca por
facilidades fiscais responde pelo crime de lavagem do dinheiro

hedge.
e liquida a operação em espécie. O banco:
A. Informa imediatamente ao Bacen por meio do Sisbacen ou Siscoaf

C. Informa a transferência à comissão interna do banco, somente

último mês.
543- É correto falar sobre a lavagem de dinheiro que:



545- Em relação ao material técnico disposto no Código de Autorregulação de

Distribuição de Produtos de Investimento é certo falar que:
A. Deve possuir no mínimo 2 produtos de investimento renda fixa em seu portfólio
B. Devem manter nas dependências e agências à disposição dos interessados, seja por meio
impresso passível de impressão, as informações atualizadas (de acordo com o código) de cada
produto de investimento distribuídos nesses locais
C. As instituições participantes devem disponibilizar um atendimento especial ao público de
varejo
D. Devem promover o inadequado funcionamento desta atividade, desestimulando qualidade na
inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
A. Igual a 4,4%
B. Superior a 4,4%
C. Inferior a 4,4%
D. Igual a 24,4%
547- Sobre taxa de câmbio é correto falar que

A. As taxas são somente definidas pelas exportações e importações.
B. A taxa é fixa e definida pelo Banco Central.
C. As mudanças na taxa não afetam o Balanço de Pagamentos.
D. Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira.
A. Ao dólar.
B. À Taxa Selic.
C. Ao CDI.
D. Ao IGP-M.

D. As exportações menos as importações

será
A. Igual a 12%.
B. Maior que 12%
C. Menor que 12%.
501 B 502 C 503 A 504 C 505 B 506 C 507 D 508 A 509 D 510 C
511 D 512 C 513 A 514 B 515 D 516 C 517 D 518 C 519 A 520 D
521 B 522 A 523 A 524 A 525 A 526 B 527 B 528 B 529 C 530 D
531 B 532 B 533 A 534 B 535 B 536 A 537 A 538 C 539 B 540 B
541 A 542 A 543 C 544 A 545 B 546 C 547 D 548 D 549 A 550 B

551- Ao analisarmos um investimento em ações, a liquidez pode ser observada:

A. Pelo patrimônio da empresa que emitiu ações no mercado.
B. Pelo volume de negócios e quantidade de ações disponíveis para negociação.
C. Pela valorização do preço das ações de uma companhia.
D. Pelo pagamento dos últimos dividendos oferecidos pela empresa.
552- Quando o investidor adota uma estratégia de diferentes alocações em ativos, isso
traz o benefício:
A. Da alavancagem.
B. De eliminar riscos.
C. Da diversificação.
D. Da concentração.
Fundo A 30 dias
Fundo B 45 dias
Fundo C 60 dias
Fundo D 120 dias

A. O Fundo A.
B. O Fundo B.
C. O Fundo C.
D. O Fundo D.
555- A diversificação permite:

B. A obtenção de menores riscos e maiores retornos
C. A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno
D. A eliminação do risco sistemático
crédito. O investimento XYZ vai apresentar maior rentabilidade:

557- O investidor está analisando a liquidez de três ativos (ações, imóveis e fundo com
resgate diário). Pode-se dizer que a liquidez se dá na seguinte sequência:
A. Ações > imóveis > fundo com resgate diário.
B. Imóveis > ações > fundo com resgate diário.
C. Fundo com resgate diário > ações > imóveis.
D. Imóveis > fundo com resgate diário > ações.
558- Os ativos presentes no Fundo de Investimento são de propriedade:

A. Do administrador do fundo
B. Do gestor do fundo
C. Do custodiante do fundo
D. Dos cotistas do fundo
559- O gestor do fundo de investimento compra ativos para a carteira do fundo de

investimentos em função:
A. Do resgate.
B. Da aplicação.
C. Da cobrança da taxa de administração.
D. Da cobrança do Imposto de Renda.
560- Pode-se dizer que a liquidez em um fundo de investimento está mais presente
quando:
561- O gestor de um fundo de investimento faz o controle de riscos através da utilização

do apreçamento, que é:
A. Adotar o preço de aquisição para cada um dos títulos que compõem a carteira do fundo de
investimento.
B. Acompanhar a variação diária de preços de todos os títulos presentes no mercado.
C. Acompanhar diariamente o valor de mercado dos títulos que estão na carteira do fundo.
D. Acompanhar a variação diária de preços apenas dos principais títulos que fazem parte da
carteira de um fundo de investimento.
562- Quando há aplicações em um fundo de investimento, cabe ao gestor:

A. Vender os ativos presentes no fundo.
B. Comprar ativos para o fundo de investimento, conforme a política de investimento.
C. Comprar apenas CDBs da instituição financeira que está oferecendo o fundo.
D. Comprar e vender ativos para o fundo de investimento.

563- Chegamos no valor da cota de um Fundo de Investimento:
A. Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o saldo em cotas do dia.
B. Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o número de cotistas do dia.
C. Quando dividimos o número de cotas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.
D. Quando dividimos o número de cotistas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.
564- Se um fundo de investimento precifica os ativos de sua carteira por meio do

A. O risco de crédito da carteira elevará.
B. A transferência de riqueza entre os cotistas será impossibilitada.
C. A transferência de riqueza entre os cotistas será estimulada.
D. O risco de crédito da carteira se reduzirá.
565- Um Fundo de Investimento aberto, sem carência, admite:

A. Aplicações e resgates a qualquer momento
B. Aplicações com vencimento
C. Resgates com vencimento
D. Aplicações e resgates a cada 90 dias
566- Investimento onde não ocorre a cobrança do IOF:

B. Certificado de Depósito Bancário.
C. Letra Hipotecária.
D. Fundos RF.
verificou:
C. Aumento no número de cotas
D. Redução no número de cotas

A. Ações, títulos públicos e títulos privados.
B. Ações e títulos públicos
C. Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional e privados com baixo risco de crédito.
D. CDB DI.


570- O dividendo é:
A. Quando a empresa faz uma bonificação de ações.
B. O direito de aquisição de novo lote de ações por ocasião de aumento de capital.
C. O direito de voto de um acionista.
D. O lucro da empresa distribuído aos acionistas.
572- Sobre a Letra de crédito imobiliário - LCI é correto falar:

A. Somente Bancos comerciais podem emitir.
B. Estão cobertas pelo FGC.
C. Que permite isenção de Imposto de Renda para qualquer tipo de investidor.
D. Que é emitida por empresas que querem obter recursos para o financiamento de seus
projetos.

D. Prefixada.
574- Uma empresa de capital aberto gerou lucro, que será distribuído ao acionista sob a
forma de:
A. Juros sobre o capital próprio

B. Dividendo
C. Split (desdobramento de ações)
D. Bonificação
576- O investidor aplicou em CDB’s em 1/6 e resgatou em 17/11 do mesmo ano:

A. IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
B. IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
C. IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte

D. IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
variação do IPCA:
A. NTN-B
B. NTN-D
C. CDB-DI
D. NTN-C

A. 19°
B. 39°
C. 29°
D. 49°
ele:
580- Um executivo do setor financeiro, tem 38 anos e três filhos em idade escolar como
dependentes e quer contribuir para uma aposentadoria com 5% da sua renda bruta anual, no
máximo. Ele faz a declaração completa de ajuste anual para fins de imposto de renda. Qual
produto você recomendaria a ele:
A. VGBL com tabela regressiva de IR.
D. PGBL com tabela progressiva de IR.


previdência:

583- Sobre o IR de ativos de Renda Fixa, a base de cálculo incide sobre:
A. O rendimento nominal, descontado a TBF
B. O rendimento nominal somente
C. O rendimento nominal, descontado a TBF
D. O rendimento nominal, descontado IOF, se houver
A. INCC
B. IPCA
C. IPC
D. IPA

C. Certificado de Depósito Bancário
D. Ações negociadas em bolsa
586- Os fundos de investimento classificados como Cambial, Renda Fixa e Ações de

acordo com a CVM:
A. Possuem as mesmas regras de tributação
B. São diferenciados de acordo com o Administrador
C. Não podem ser destinados a investidores qualificados
D. São diferenciados de acordo com seus riscos
587- O mercado primário é aquele em que

A. Ocorre o lançamento das ações na Bolsa de Valores de São Paulo
B. São vendidas as ações de um investidor para outros investidores
C. As empresas utilizam como forma de captação de recursos
D. São negociadas as ações presentes na Bolsa de Valores de São Paulo
588- Em fundos de investimentos, a alocação de recursos em diferentes classes de ativos

é conhecida como:
A. Cotização
B. Tributação
C. Carteira
D. Diversificação
A. Igual a 4,4%
B. Inferior a 4,4%
C. Superior a 4,4%

D. Igual a 24,4%
590- A bonificação em uma sociedade por ações ocorre mediante a incorporação de

reservas e lucros sendo.
A. Distruibuidas novas ações gratuitamente a seus acionistas
B. Distruibuidas novas ações gratuitamente a seus acionistas Oferecidas novas ações a preço
de mercado a seus acionistas
C. Oferecidas novas ações a preço abaixo do valor de mercado a seus acionistas
D. Distribuidas debêntures gratuitamente a seus acionistas
591- Um investidor que queira se proteger da inflação numa aplicação de 4 anos deveria
decidir por:
A. Investir numa Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F).
B. Investir numa Tesouro Prefixado (LTN).
C. Investir na poupança.
D. Investir numa Tesouro IPCA + (NTN-B Principal).
A. VGBL com tabela progressiva de IR
B. VGBL com tabela regressiva de IR
D. PGBL com tabela regressiva de IR
593- Na análise de um cliente devemos entender seus objetivos, horizonte de

investimento e aversão ao risco. Na avaliação dos seus objetivos, devem ser considerados
os seguintes pontos, exceto:
A. Prioridades do cliente.
B. Necessidades do cliente.
C. Ambiente econômico.
D. Idade do cliente.
594- Quando um cliente se recusa a fornecer informações a um profissional para que este
verifique a adequação de sua recomendação de produtos ou serviços ao perfil do cliente, o
profissional deve:
A. Fazer recomendações para seu cliente por sua conta e risco
B. Se abster de recomendar produtos de investimentos ao cliente
C. Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o profissional do seu
dever de verificação de adequação de suas recomendações
D. Recomendar produtos se o cliente for alertado que a recomendação feita pode não estar de
acordo com seu perfil de investimento
595- A respeito dos crimes de lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e

valores, o autor da infração está sujeito a pena de:
A. advertência e multa;

B. advertência, apenas.
C. multa, apenas;
D. reclusão e multa;
596- O fundo de investimento pode apresentar variação negativa no valor das cotas
quando
A. Investir em títulos prefixados de médio e longo prazo e ocorrer queda dos juros
B. Investir em títulos pós-fixados que acompanham a variação do CDI e ocorrer queda dos juros
C. Investir em títulos prefixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros
D. Investir em títulos pós-fixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros
597- "O COAF, Conselho de Contole de Atividades Financeiras:

I. Foi criado com a finalidade de disciplinar, aplicar penas adminsitrativas, receber e
examinar as ocorrências suspeita do crime de lavagem de dinheiro
II. Deve coordenar e propor mecanismos de cooperação e troca de informações
para agilizar as ações de combate ao crime de lavagem de dinheiro
III. Será integrado por representantes das instituições financeiras, de reputação
ilibada e reconhecida competência
IV. Pode requerer aos orgãos da Adminsitração Pública as informações cadastrais,
bancárias e financeiras dos envolvidos em atividades suspeitas É correto o que se
afirma apenas em:"
A. I, II e III
B. I, II e IV
C. I, III e IV
D. I, II, III e IV
598- Dada a taxa nominal de 10% e inflação de 4%, qual é o cálculo para obter a taxa real:
A. (((1,04/1,10)-1) x 100)
B. (((1,10/1,04) x 100)- 1)
C. (((1,10/1,04)-1) x 100)
D. (((1,04/1,10) x 100)- 1)
599- A fase da “colocação” do crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por


liquidação e custódia é:
A. Atestar a oferta da venda de títulos.
B. Atestar a veracidade dos títulos e das condições de compra.
C. Eliminar a inadimplência existente nos títulos.
D. Eliminar as ofertas de compra de títulos

551 B 552 C 553 D 554 D 555 C 556 A 557 C 558 D 559 B 560 B
561 C 562 B 563 A 564 B 565 A 566 A 567 D 568 C 569 D 570 D
571 B 572 B 573 A 574 B 575 A 576 C 577 A 578 C 579 D 580 B
581 D 582 B 583 D 584 D 585 B 586 D 587 C 588 D 589 B 590 A
591 D 592 D 593 C 594 B 595 D 596 C 597 B 598 C 599 C 600 B

601- É atribuição do Conselho Monetário Nacional:

A. Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituições financeiras.
B. Estabelecer medidas de correção de desequilíbrios econômicos.
C. Autorizar a abertura de capital de uma empresa mediante oferta pública de suas ações no
mercado.
D. Proteger os participantes do mercado de capitais.
602- A definição do SPB é:

A. O Sistema de Transferência de Reservas (STR) no mercado financeiro entre bancos do
mesmo conglomerado com a liquidação dos pagamentos em tempo real feito para reduzir o risco
sistêmico.
B. A transferência de recursos próprios da instituição financeira feita através da CIP(Câmara
Interbancária de Pagamentos), com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
C. A transferência de fundos interbancários próprios ou de terceiros que é feita em tempo real
com a consequente redução do risco sistêmico.
D. A transferência de fundos entre bancos do mesmo conglomerado de recursos próprios ou de
terceiros em tempo real feito para reduzir o risco sistêmico.
603- Sobre os fundos de investimento é correto afirmar que

A. A rentabilidade é expressa conforme ano-padrão de 360 dias.
B. A rentabilidade não é líquida de impostos.
C. São apresentadas na venda para o investidor as despesas com o administrador e como
gestor.
D. A rentabilidade é líquida de impostos.
604- O profissional que presta serviços de forma a manter o conhecimento e a habilidade

na hora de oferecer os produtos de investimento para o cliente, além de saber reconhecer
suas limitações. Esse profissional está seguindo o princípio da
A. Confidencialidade.
B. Objetividade.
C. Competência.
D. Integridade.
605- Segue o princípio de integridade o profissional que adota a prática de

A. Oferecer sempre o produto com o menor risco de crédito que a instituição pode oferecer ao
cliente.
B. Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicações financeiras que o cliente
deseja fazer.
C. Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de bater a meta de
vendas.
D. Abster-se de obter vantagens pessoais na venda de produtos de investimento para o cliente.

606- Sobre fundos de investimento é correto afirmar que
A. O risco existe somente para alguns tipos de fundos de investimento.
B. As características dos fundos de investimento estão presentes no regulamento dofundo.
C. Se o fundo apresentar rentabilidade negativa, não haverá a cobrança da taxa
deadministração.
D. Os Fundos Imobiliários são os que apresentam maior liquidez para o cliente investidor.
607- Quando o cliente quer fazer um investimento

A. A rentabilidade é apenas um dos fatores que devem ser observados.
B. Se o fundo rendeu 105% do CDI no ano, é certo que no ano seguinte seu rendimentoserá o
mesmo.
C. O risco de se fazer um investimento existe apenas em alguns tipos de aplicações.
D. Devemos excluir da análise fatores externos, já que os mesmos não afetam arentabilidade do
investimento.
608- Sobre taxa de câmbio é correto falar que:

609- Índice de preços utilizado pelo CMN para o acompanhamento de metas de inflação:
C. INCC (Índice Nacional de Custo da Construção) calculado e divulgado pela FGV.
610- Quanto maior a volatilidade de um investimento

A. Maior será a rentabilidade esperada.
B. Menor o risco esperado.
C. Menor será a rentabilidade esperada.
D. Nada se pode concluir a respeito do investimento.

A. É onde são negociadas as ações de segunda linha.
B. É quando o emissor capta recursos para financiamento de seus projetos.
C. É quando ocorre a subscrição das ações da companhia.
D. É quando ocorre a liquidez dos valores mobiliários negociados.

A. De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo.
B. De muitos compradores para o título e que querem pagar o preço justo.
C. Das variações de preços que ocorrem ao longo do período de tempo para o título.
D. Da possibilidade do emissor do título não cumprir com as obrigações assumidas.

613- Quando uma ação é vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por
seu preço justo, ela é conhecida como sendo:
A. Preferencial.
B. Líquida.
C. Ordinária.
D. Nominativa.
614- São fiscalizados pelo Banco Central e responsáveis pela prevenção à lavagem de
dinheiro as áreas que cuidam:
A. Da custódia e de pesquisa em bancos.
B. De controles internos.
C. Da segregação entre a administração de fundos e de recursos próprios dos Bancos.
D. Do Conselho de Administração e da Diretoria dos Bancos.
615- Para honrar com os resgates que ocorrem em um fundo de investimentos, o gestor
deve
A. Não permitir que ocorram resgates posteriores.
B. Não permitir que temporariamente os investidores apliquem.
C. Vender os ativos presentes no fundo.
D. Cobrar taxa de administração menor.
616- A política de investimento de um fundo define:

A. A composição atualizada da carteira do fundo de investimento.
B. As regras de cobrança de taxa de administração para o fundo.
C. Se o fundo é ativo ou passivo.
D. Os mercados onde o gestor pode atuar.
empresa e ela está pedindo sugestões de investimento. Você NÃO aconselha:
A. Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa.
B. Investimentos em Títulos Públicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha.
C. Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha.
D. Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opções de ações.
crédito. O investimento XYZ vai apresentar maior rentabilidade

encontrada
A. Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado.
B. Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado.
C. No CDB em função do maior risco de crédito.

D. No CDB em função do menor risco de crédito.
A. As aplicações que se mantiveram e permaneceram no fundo durante o mês de janeiro
renderam neste mês de janeiro 1,5%.
B. Para os que fizeram aplicação em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de
C. Para os que fizeram resgate em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de
D. Quem resgatou no dia 1° do mês de janeiro levou uma rentabilidade de 1,5% para este mês.
621- Em um investimento espera-se que quanto maior o retorno

A. Maior será o risco assumido.
B. Maior será a liquidez desse investimento.
C. Menor será o risco assumido.
D. Menor será a volatilidade apresentada pelos títulos.
622- O gestor do fundo de investimento compra ativos para a carteira do fundo

deinvestimentos em função
A. Do resgate.
B. Da aplicação.
C. Da cobrança da taxa de administração.
D. Da cobrança do Imposto de Renda.
623- O cálculo da apreçamento em um fundo de investimento determina

A. O prazo dos títulos da carteira.
B. A rentabilidade dos títulos da carteira.
C. O valor de aquisição dos títulos da carteira.
D. O valor presente dos títulos da carteira.
624- Um fundo de ações é aquele que aplica:

A. No mínimo 67% de seus investimentos em ações.
B. No máximo 67% de seus investimentos em ações.
C. No mínimo 51% de seus investimentos em ações.
D. No mínimo 95% de seus investimentos em ações.
625- A fração ideal do Patrimônio Líquido - PL do fundo de investimento é

A. A taxa de administração.
B. A cota.
C. O cotista.
D. A taxa de performance.
quando
A. Investir em títulos pós-fixados que acompanham a variação do CDI e ocorrer quedados juros.

B. Investir em títulos prefixados de médio e longo prazo e ocorrer queda dos juros.
C. Investir em títulos pós-fixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros.
D. Investir em títulos prefixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros.
627- As Notas Promissórias são:

A. Emitidas para financiamentos de longo prazo.
B. Emitidas com prazo máximo de 360 dias.
C. Garantidas pelo agente fiduciário.
D. Garantidas pelo agente subscritor.

A. 19°.
B. 29°.
C. 39°.
D. 49°.
629- As ações preferenciais:

A. Oferecem direito de outorga dessas ações.
B. Dão direito de voto nas assembleias gerais da empresa.
C. Dão preferência na venda de suas ações.
D. Dão preferência no recebimento de dividendos.
630- As ações ordinárias

A. Dão direito a eleger o Conselho de Administração e da Diretoria.
B. Dão preferência no recebimento de dividendos.
C. Dão direito à subscrição de novas ações.
D. Dão direito a um voto por ação.
631- A compensação de prejuízo em um fundo de investimento ocorre

A. Na ocasião da Declaração Anual de Imposto de Renda.
B. Para fundos de mesma classificação e mesmo regime tributário.
C. Para fundos de mesmo administrador e mesma alíquota de Imposto de Renda - IR.
D. Em qualquer tipo de fundos de investimento do mesmo administrador.
632- A cobrança do Imposto de Renda em Fundos de Renda Variável ocorre

B. No último dia útil dos meses de maio e novembro e é retido na fonte.
D. Somente na ocasião do resgate e é retido na fonte.
633- O fundo de investimento que apresenta maior liquidez é aquele que na ocasião do
pedido do resgate

634- Pode-se dizer que em um investimento em fundo de ações com valor de cota de
D+1e crédito em D+4, quando o investidor resgata do fundo
A. Utiliza-se a cota do dia anterior e o crédito do resgate ocorre no terceiro dia útil.
B. Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crédito do resgate ocorre no quarto dia útil.
C. Utiliza-se a cota do dia anterior e o crédito do resgate ocorre no quarto dia útil.
D. Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crédito do resgate ocorre no quinto dia útil.
635- Sobre os ganhos líquidos auferidos em operações no mercado à vista de ações

negociadas em bolsas de valores, exceto day-trade,
A. O imposto de renda sempre é cobrado à alíquota de 15%.
B. O imposto não é cobrado na ocasião do day-trade.
C. O imposto de renda é levantado mensalmente e pago até o último dia do mês subseqüente.
D. O imposto de renda de 15% é cobrado na fonte.
636- A cobrança da taxa anual de administração em um fundo de investimento ocorre

C. Sobre o Patrimônio Líquido.
D. Na ocasião do come-cotas.
637- Um investidor pessoa física teve R$ 10.000 de rendimento na sua aplicação em

LetraHipotecária. Com base nessa informação, pode-se dizer que
A. Ele está isento da cobrança do Imposto de Renda.
B. Ele terá que pagar R$ 1.500 de Imposto de Renda.
C. Ele terá que pagar R$ 1.750 de Imposto de Renda.
D. Ele terá que pagar R$ 2.000 de Imposto de Renda.
638- O come-cotas em um fundo de investimento ocorre

A. Somente no resgate.
B. No vencimento da carência.
C. A cada 30 dias.
D. A cada 6 meses.
639- Com relação ao Fundo de Investimento estão corretas as alternativas

II – Eqüidade entre investidores do mesmo fundo de investimento.
A. I e III apenas.
B. I, II e III.
C. I e III apenas.
D. I e II apenas.

640- Segundo a Instrução n° CVM 409, os Fundos de Investimento (FI) e Fundos de
Investimento em Cotas (FIC) podem ser classificados como
A. Referenciado DI, Curto Prazo e Renda Fixa.
B. Referenciado DI, Renda Fixa e Multimercado.
C. Renda Fixa, Multimercado e Ações.
D. Fundos Curto Prazo, DI, RF, Ações, Cambial, Dívida Externa, Multimercado.
641- O Banco oferece um CDB a uma taxa prefixada. Pode se dizer que
642- Sobre a taxa de administração financeira dos planos de Previdência Privada é

correto afirmar que:
A. É cobrada diariamente sobre o valor total da reserva e a rentabilidade informada é líquida
B. É cobrada mensalmente sobre o valor total da reserva e a rentabilidade informada é líquida
C. É cobrada mensalmente sobre o valor total da reserva e a rentabilidade informada é bruta
D. É cobrada anualmente sobre o valor total da reserva e a rentabilidade informada é bruta
643- A taxa dos planos de previdência privada que incide no momento do aporte é:
A. Híbrida
B. Postecipada
C. Antecipada
D. Nula
644- Sobre as despesas incorridas na negociação de ações, é correto afirmar que:

A. A taxa de corretagem é livremente pactuada entre a instituição financeira e o cliente.
B. Os emolumentos devidos à Bolsa de Valores independem do volume transacionado.
C. A Taxa de Custódia é cobrada pelas corretoras, conforme tabela fixada pela Bolsa de Valores
D. Não é devida corretagem para ações listadas no Novo Mercado.
645- Um investidor que tenha um horizonte de investimento de curto prazo, devido as

obrigações que deverão ser quitadas brevemente, deverá investir suas disponibilidades
financeiras em produtos de investimento que tenham:
A. Baixa concentração em títulos de renda fixa de curto prazo.
B. Elevada concentração em ações que façam parte do Ibovespa.
C. Baixo risco, mesmo sacrificando a rentabilidade.
D. Elevada Rentabilidade, mesmo que tenham elevada volatilidade.
646- Um cliente comprou um CDB que pagava 105% da taxa DI. No resgate, o cliente
descobriu que o banco foi liquidado e que receberá apenas parte do valor investido. Esse
fato materializa o risco de:
A. Liquidez
B. Diversificação
C. Crédito

D. Mercado
647- Segundo o princípio da confidencialidade, uma informação confidencial poderá ser

revelada sem o consentimento do cliente somente:
A. Quando requerida pela bolsa de valores
B. Em resposta a processos legais ou para satisfação da legislação e regulamento vigentes
C. Quando requisitada por outras instituições financeiras em que o cliente mantenha aplicações
D. Em respostas à solicitação de órgãos autorreguladores

A. Diferentes, visto que na taxa nominal não é descontado o impacto da inflação ocorrida no
período
B. Iguais, visto que a taxa real também é calculada antecipadamente no momento da
contratação da operação
C. Iguais, visto que não sofrem influência direta da inflação
D. Diferentes, visto que na taxa real não é descontado o impacto da inflação ocorrida no período
649- Pelo princípio da integridade, o profissional deverá:

A. Manter seus conhecimentos atualizados sobre os produtos oferecidos
B. Oferecer produtos com baixo risco de crédito para todos os clientes
C. Exercer julgamento isento dos produtos oferecidos
D. Atualizar os dados cadastrais dos clientes para o Bacen
650- É um objetivo do Comitê de Política Monetária – COPOM:

A. Estabelecer as diretrizes da política monetária
B. Definir a taxa de câmbio
C. Determinar a carga tributária
D. Elevar o superávit primário
601 B 602 C 603 B 604 C 605 D 606 B 607 A 608 D 609 B 610 A
611 D 612 A 613 B 614 B 615 C 616 D 617 D 618 A 619 C 620 A
621 A 622 B 623 D 624 A 625 B 626 D 627 B 628 B 629 D 630 D
631 C 632D 633 B 634 B 635 C 636 C 637 A 638 D 639 D 640 D
641 B 642 A 643 C 644 C 645 C 646 C 647 B 648 A 649 C 650 A

651- Um investidor que deseje aplicar em um título que melhor represente o ativo livre de
risco, dentre as alternativas abaixo, deverá optar por:
A. Letras de Crédito Imobiliário - LCI
B. Letras Financeiras do Tesouro - LFT
C. Certificados de Depósitos Bancários - CDB
D. Debêntures
652- Em relação ao mercado de taxas de câmbio, é correto afirmar que:

A. As mudanças de taxa de câmbio não trazem impacto para a balança de pagamentos
B. O BACEN atualmente mantém fixa a taxa de câmbio
C. Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira
D. As taxas praticadas refletem somente as operações realizadas diretamente entre
importadores e exportadores de mercadorias
653- Os procedimentos abaixo estabelecem diretrizes para prevenção e combate ao crime

de lavagem de dinheiro, EXCETO:
A. Dispensar referências bancárias e comerciais de clientes novos
B. Buscar confirmação de endereço de clientes novos, preferencialmente por visita ou obtenção
de documentos emitidos por concessionárias de serviços públicos
C. Conferir documentos originais e atentar para indícios de falsificação
D. Verificar se os recursos depositados são compatíveis com a fonte de renda informada pelo
cliente
654- O cliente de um banco realiza uma operação de compra de um lote de LFT’s com
vencimento para 18/05/2020. Antes do seu vencimento, ele estará correndo risco de liquidez
por:
A. Não existir certeza se conseguirá vende-lo por um preço justo, em qualquer momento antes
de seu vencimento.
B. Haver variação diária na taxa em que o papel é remunerado
C. Não haver certeza absoluta do pagamento do título em seu vencimento
D. Haver variações diárias dos preços de negócios ocorridos com o título
655- Conforme a Comissão de Valores Mobiliários – CVM, a carteira de um Fundo de

Ações deverá ser composta por:
A. No máximo 67% em ações
B. No mínimo 67% em títulos públicos
C. No máximo 33% em títulos públicos
D. No máximo 33% em ações
656- Um investidor poderá obter ganhos com o investimento em ações por meio de:
A. Corretagem e emolumentos
B. Pagamentos de juros e amortização sobre o valor investido

C. Variação no preço de negociação da ação e pagamento de dividendos
D. Capitalização do valor investido e variação do seu risco de crédito
657- Um investidor com recursos disponíveis pretende adquirir um imóvel. Enquanto não
consolida a aquisição, deverá optar por aplicações de:
A. Baixa liquidez e elevada rentabilidade
B. Baixo risco e elevada liquidez
C. Elevada rentabilidade e elevado risco
D. Elevada liquidez e elevado risco
658- Os fundos de investimento

I – possibilitam aos investidores acesso às operações financeiras mais complexas,
independentemente do valor investido
II – garantem uma rentabilidade superior em relação às aplicações realizadas de
forma individual
III – obedecem as mesmas regras tributárias da operações individuais em renda
fixa e renda variável
IV – Independentemente da rentabilidade das cotas podem cobrar taxa de
administração Está correto o que se afirma apenas em:
A. I
B. II e III
C. I e IV
D. Todas as afirmativas
659- Em relação aos investimentos de médio e longo prazos, indexados à variação do

IGP-M, dentre as alternativas abaixo, a melhor aplicação será:
A. Letras do Tesouro Nacional - LTN

B. Letras Financeiras do Tesouro - LFT
C. Letras de Câmbio
D. Debêntures
660- Um investidor pretende fazer um investimento em um fundo de renda Fixa que seja
composto por títulos com baixo risco de crédito e de mercado. Ele ainda não passou pelo
mercado de capitais. O fundo que permite que esse investidor realize essa aplicação mesmo
sem preencher o API é o:
A. Renda fixa Referenciado DI
B. Renda Fixa Soberano
C. Renda Fixa Simples
D. Renda Fixa Pós-fixado
661- Atuar de maneira a criar falsas expectativas ao cliente com relação à aplicação em
um determinado fundo de investimento é uma violação ao princípio da:
A. Competência
B. Confidencialidade
C. Integridade
D. Coerência

662- O objetivo do Código de Regulação e Melhores Práticas do Programa de Certificação
Continuada da ANBIMA, é:
A. Estabelecer princípios, regras e padrões de conduta para os profissionais das instituições
participantes
B. Estimular o adequado funcionamento da atividade de Private Banking no mercado doméstico
C. Instituir normas que protejam as instituições de processos judiciais
D. Estabelecer um conjunto de orientações para a tomada de decisões de investimento
663- A BM&Fbovespa efetua:

A. A compensação e a liquidação de cheques e DOC’s
B. A liquidação e o registro de títulos do mercado internacional
C. O lançamento das ações registradas na CVM – Comissão de Valores Mobiliários
D. O registro, compensação e a liquidação financeira de contratos futuros
664- Se em um determinado dia a rentabilidade de um fundo for negativa, o

administrador:
A. Deverá restituir a taxa de administração
B. Não poderá sequer provisionar a taxa de administração
C. Não poderá cobrar a taxa de administração
D. Poderá cobrar a taxa de administração
665- Em relação a um título público que produza rendimentos periódicos, pode-se afirmar
que tais rendimentos serão submetidos á incidência do Imposto de Renda – IR na fonte:
A. Somente quando da apresentação da declaração de rendimentos pelo investidor
B. Somente no último dia de cada mês
C. Por ocasião do resgate do valor principal do título
D. Por ocasião do pagamento ou crédito dos rendimentos
666- Uma companhia mantém parte dos seus recursos destinados ao capital de giro e
aplicados em um CDB, o qual poderá ser resgatado a qualquer momento. Essa companhia
pagará a título de Imposto de Renda retido na fonte:
A. 15% dos rendimentos, qualquer que seja o tempo transcorrido entre a aplicação e o resgate
B. 20% dos rendimentos, se entre a aplicação e o resgate transcorrerem-se 290 dias
C. 20% sobre o total do resgate, se entre a aplicação e o resgate transcorrerem-se 290 dias
D. 15% dos rendimentos, se entre a aplicação e o resgate transcorrerem-se 185 dias
667- A incidência do Imposto de Renda – IR na fonte nas aplicações financeiras de renda

fixa, realizadas por pessoas físicas residentes no Brasil, atinge o rendimento:
A. Nominal total da aplicação, líquido de IOF, quando houver
B. Nominal total da aplicação, sem qualquer dedução
C. Total que ultrapasse a variação da inflação do período
D. Total que ultrapasse a variação da Taxa Básica Financeira – TBF verificada no período da
aplicação.
668- É atribuição do Conselho Monetário Nacional:

A. Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituições financeiras.

B. Estabelecer medidas de correção de desequilíbrios econômicos.
C. Autorizar a abertura de capital de uma empresa mediante oferta pública de suas ações no
mercado.
D. Proteger os participantes do mercado de capitais
669- É atribuição do Conselho Monetário Nacional

A. Fiscalizar a Bolsa de Valores
B. Supervisionar os itens de meio circulante
C. Controlar a moeda e capitais estrangeiros
D. Disciplinar todos os tipos de crédito
670- A negociação de ações por meio da internet (home broker) apresenta a vantagem de
A. Enviar automaticamente as ordens de compra e venda imediatas ou programadas.
B. Proporcionar o atendimento o atendimento prioritário frente às ordens enviadas por mesas de
operações.
C. Dispensar a intermediação da corretora de valores.
D. Assegurar a garantia ilimitada por parte do Fundo de Garantia da Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros - BM&FBovespa


dinheiro.
dinheiro.

mínimo
operação.
operação.

674- Segundo o Código de Auto Regulação de Administração de Recursos de Terceiros
A. A rentabilidade dos fundos de investimento não é líquida de impostos
B. A rentabilidade de fundos de investimento é expressa em 360 dias corridos.
C. A rentabilidade dos fundos de investimento não é líquida de taxa de administração.
D. A rentabilidade dos fundos é líquida de impostos e de taxa de administração.

crédito
676- Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 9 mil em uma aplicação como condição
para liberar um financiamento de R$ 30 mil praticou uma:
B. Venda casada

último mês.

679- O CDI é a taxa média das negociações realizadas no mercado

A. Interfinanceiro.
C. De debêntures.
D. De letras hipotecárias.

A. Diferentes, visto que na taxa nominal não é descontado o impacto da inflação ocorrida no
período.
B. Diferentes, visto que na taxa real não é descontado o impacto da inflação ocorrida no período.
C. Iguais, visto que a taxa real também é calculada antecipadamente no momento da
contratação da operação.
D. Iguais, visto que não sofrem a influência direta da inflação.


D. As exportações menos as importações
683- A taxa real de um investimento com taxa nominal de 15% e IGP-M de 5% é de

aproximadamente
A. 20%
B. 15%
C. 10%
D. 5%
684- Os títulos com menor prazo são os que apresentam:

A. Menor risco de liquidez.
B. Maior rentabilidade.
C. Maior risco de liquidez.
D. Menor risco de crédito.
685- Pode-se dizer que a relação entre a volatilidade e o prazo médio dos títulos é a de
que:
A. Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos.
B. Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo médio dos títulos.
C. Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos.
D. Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus títulos.
686- O conceito de liquidez em um investimento é:

A. Ter a possibilidade de resgatar de um investimento a qualquer momento sem perdas.
B. A dificuldade de encontrar compradores para um ativo por um preço justo.
C. A garantia que o emissor de um título oferece de recomprar o título somente no seu
vencimento.
D. A garantia de que o emissor do título vai honrar com o pagamento do que foi emprestado.

687- A rentabilidade em um investimento é caracterizada
A. Pelos aportes realizados no fundo menos as taxas e despesas.
B. Pela variação no preço dos ativos menos as taxas e despesas.
C. Pela quantidade de aplicações menos os resgates que ocorrerem no dia.
D. Pelo patrimônio do fundo descontadas as despesas e taxas.

691- Os riscos decorrentes das alterações nos juros domésticos e da variação de índice
de preços estão presentes no Fundo:
A. Cambial.
B. Dívida Externa.
C. De Ações.
D. Renda Fixa.
692- Seu cliente precisa efetuar resgate total de um Fundo de Renda Fixa no 28° dia da
aplicação. O IR incidente será calculado sobre:
A. O valor da aplicação
B. O rendimento total
C. O rendimento líquido de IOF
D. O valor de resgate
693- Um investidor pretende fazer um investimento em um Fundo de Renda Fixa que seja
composto por títulos com baixo risco de crédito e de mercado, Ele ainda não passou pelo
mercado de capitais. O fundo que permite a esse investidor realizar a aplicação, mesmo
preencher o questionário do API, é o:
A. Renda fixa Referenciado DI.

B. Renda fixa Soberano.
C. Renda fixa Simples.
D. Renda fixa Pós-Fixado.
694- O valor da cota de um Fundo de Investimento é apurado segundo a fórmula:

A. Patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotas
B. Patrimônio líquido multiplicado pela quantidade de cotas
C. Variância do patrimônio líquido
D. Patrimônio líquido do fundo dividido pelo número de cotistas
695- Um fundo que tem como objetivo acompanhar seu benchmark é aquele que:
A. Apresenta rentabilidade que supera seu benchmark.
B. Não apresenta parâmetro para acompanhar sua rentabilidade.
C. Pode ser um fundo indexado.
D. Apresenta a garantia do risco de crédito feita pelo gestor do fundo.
um:
B. Fundo Exclusivo.
C. Fundo RF
697- Sobre os fundos de investimento é correto afirmar que:

A. A rentabilidade não é líquida de impostos.
B. A rentabilidade é expressa conforme ano-padrão de 360 dias.
C. São apresentados para o investidor os valores pagos para o administrador e gestor.
D. Os fundos de investimento apresentam a garantia do Fundo Garantidor de Créditos.

699- Com relação ao Fundo de Investimento estão corretas as alternativas:

II – Equidade entre investidores do mesmo fundo de investimento.
A. I e III apenas.
B. I, II e III.
C. I apenas
D. I e II apenas.
700- O objetivo de um Fundo Referenciado DI é:

A. Aplicar em títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em títulos privados de baixo risco de
crédito.
B. Apresentar rentabilidade que acompanhe a taxa de juros do CDI.
C. Apresentar rentabilidade superior à dos Fundos de Renda Fixa.
D. Aplicar em títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em títulos privados de alto risco de
crédito.
651 B 652 C 653 A 654 A 655 C 656 C 657 B 658 C 659 D 660 C
661 C 662 A 663 D 664 D 665 D 666 B 667 A 668 B 669 D 670 A
671 A 672 D 673 B 674 A 675 C 676 B 677 A 678 C 679 A 680 A
681 D 682 A 683 C 684 A 685 C 686 A 687 B 688 B 689 C 690 A
691 D 692 C 693 C 694 A 695 C 696 B 697 A 698 C 699 D 700 B

701- A cobrança do Imposto de Renda em Fundos de Renda Variável ocorre:

B. No último dia útil dos meses de maio e novembro e é retido na fonte.
D. Somente na ocasião do resgate e é retido na fonte.
702- O come-cotas em um fundo de investimento ocorre:

A. A cada 6 meses.
B. Somente no resgate.
C. No vencimento da carência.
D. A cada 30 dias.

704- Uma empresa cujas ações são negociadas em Bolsa de Valores e que deseja
aumentar a liquidez de suas ações sem aumentar o capital, deverá realizar:
A. Um processo de desdobramento de ações (split)
B. Um processo de agrupamento de ações (inplit)
C. A emissão de novas ações
D. Um processo de subscrição de ações
705- Uma empresa que atua na área de energia pretende levantar recursos para investir
na construção de outra fábrica e, com isso, aumentar sua produção. Ela vai pedir dinheiro
emprestado através de:
A. Letra Hipotecária.
B. Ações.
C. Debêntures.
D. Notas Promissórias.
nesse título.
título.
do vencimento.


negociadas em bolsa de valores, exceto day-trade:
A. O Imposto de Renda é sempre cobrado à alíquota de 15%
B. O Imposto não é cobrado na ocasião do Day Trade
C. O Imposto de Renda é levantado mensalmente e pago até o último dia do mês subsequente
D. O Imposto de Renda de 15% é cobrado na fonte
708- O investidor fez uma aplicação em CDB. Em caso de liquidação extrajudicial do

banco:
A. O investidor não vai receber o valor investido, já que não há nenhuma garantia neste caso.
B. O investidor vai receber o valor investido no limite de R$ 250.000 do FGC, por CPF/CNPJ.
C. O investidor vai receber o dinheiro do Banco, que garante o dinheiro do cliente mesmo em
casos de liquidação extrajudicial.
D. Cabe ao investidor participar de assembleia para transferir o recurso aplicado em CDB para
outro Banco.

indicado é:
710- Num desdobramento de ações:

A. Os sócios atuais sempre perdem participação no capital
B. Os sócios atuais sempre ganham participação no capital
C. Os sócios tanto podem perder como ganhar participação no capital, dependendo das
condições de mercado e do número de ações em circulação
D. Os sócios mantêm sua participação no capital da sociedade
711- Em relação a regra da taxa de carregamento no VGBL, ela pode incidir sobre o valor:
plano.


713- Seu cliente contratou um VGBL com alíquota regressiva e resgatou após o prazo de
9 anos. Qual será o I.R retido no resgate?
A. 15%.
B. 10%.
C. 20%
D. 22,5%.
A. 30 dias.
B. 90 dias.
C. 180 dias.
D. 60 dias.

716- No que consta na seção de Suitability do código ANBIMA é correto afirmar:

A. Caso a instituição participante opte por aplicar processo simplificado para produtos
automáticos, tais produtos não deverão ser considerados na composição do portifólio de
investimento do investidor para fins de Suitability.
B. Será admitido Suitability simplificado para Produtos Automáticos que tenham como base
Fundos de Investimento com a funcionalidade de aplicação e resgate automáticos, ou operações
compromissadas, com lastro em debêntures emitidas por empresas do mesmo conglomerado ou
grupo econômico da Instituição Participante na qual o investidor seja correntista.
C. Para um produto de investimento ser adequado ao perfil deve ser compatível com seus
objetivos, situação financeira e conhecimento.
D. Todas as alternativas estão corretas.
717- Uma forma fácil de investir em papeis do Brasil negociados no mercado

internacional é aplicar em?
A. Fundos da Dívida Externa
B. Fundos Referenciados
C. Fundos Multimercado
D. Fundos de Ações
718- Quanto ao prazo máximo de emissão de uma nota promissória é de:

A. Pode ser emitida sem prazo máximo
B. 30 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas
C. 360 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas

D. 180 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas
719- Um cliente desistiu de aplicar em um fundo Referenciado ao ler em seu formulário

de informações complementares/prospecto que este fundo poderia aplicar seus recursos em
derivativos. O Gerente do banco o convenceu a aplicar no fundo alegando que os fundos
passivos não podem investir em derivativos e que esta informação só estava escrita no
prospecto por uma exigência da ANBIMA. A afirmação do Gerente do banco está:
A. Errada, pois somente os fundos alavancados podem investir em ações
B. Correta, pois fundos Referenciados não podem investir em derivativos
C. Correta, pois fundos Referenciados podem investir em derivativos sem restrições
D. Errada, pois fundos referenciados podem investir em derivativos, desde que seja para fazer
hedge
variação do IPCA:
A. LFT
B. NTN-B
C. CDB-DI
D. NTN-F
721- Ao ser liquidada uma operação prevista no regulamento de um fundo de

investimento alavancado. E apurada uma perda que compromete todo o patrimônio do
fundo, ocasionando, ainda, um prejuízo adicional. Esse prejuízo deverá ser coberto?
A. pelo administrador do fundo.
B. pelas contrapartes que realizaram a operação com o fundo.
C. pelos cotistas do fundo.
D. pelo gestor da carteira.
722- Órgão criado com a finalidade de disciplinar, aplicar penas administrativas, receber,
examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas previstas na Lei de
combate à lavagem de dinheiro, sem prejuízo da competência de outros órgãos e entidades?
B. Conselho Monetário Nacional
C. Polícia Federal
D. COAF
723- Uma pessoa assalariada que se aposentará em 12 anos, e que faz a declaração
completa de ajuste anual (imposto de renda), decide contribuir com 25% de sua renda
tributável para complementar a aposentadoria. Portanto, ele deveria ser orientado a aplicar
em:
A. Até 10% de sua renda tributável anual em PGBL e o restante em VGBL, ambos com tabela
progressiva de IR
B. Até 10% de sua renda tributável anual em VGBL e o restante em PGBL, ambos com tabela
regressiva de IR
C. Até 12% de sua renda tributável anual em VGBL e o restante em PGBL, ambos com tabela
progressiva de IR
D. Até 12% de sua renda tributável anual em PGBL e o restante em VGBL, ambos com tabela
regressiva de IR

724- Investidor pessoa física, está isento da cobrança de Imposto de renda nas
aplicações abaixo, com exceção de:
A. Debêntures incentivadas
B. LCA
C. CDB
D. LCI
725- João de 65 anos contratou um PGBL no valor de R$ 100.000,00 e também uma

indenização adicional (pecúlio). Ele indicou o mesmo beneficiário para ambos os planos.
João faleceu 2 anos antes de começar a receber o benefício. Neste caso, o beneficiário
receberá:
A. O valor principal do PGBL
B. Apenas a indenização
C. O valor total do PGBL corrigido e a indenização
D. O saldo total do PGBL corrigido, apenas.

I. Efetuar o cadastro do cliente
II. Controlar e monitorar as movimentações por dois anos
III. Manter os registros das movimentações por cinco anos.
A. I e III apenas
B. II e III apenas
C. I, II e III
D. I e II apenas
727- Os fundos de crédito privado

A. São iguais aos novos fundos de índice, como o PIBB (Papéis de Índice Brasil Bovespa)
B. São fundos que aplicam mais de 50% de seu patrimônio em títulos de crédito privados, por
isso exigem a assinatura de Termo de Ciência de Risco de Crédito, obrigatoriamente em papel
C. Não podem comprar títulos públicos federais, pois como o nome diz, são de crédito privado
D. Necessitam aplicar ao menos 5% de seu patrimônio em créditos privados

indicado é:
A. Letra Financeira do Tesouro – LFT
B. Letra do Tesouro Nacional – LTN
C. Nota do Tesouro Nacional -Série B - NTN-B
D. Nota do Tesouro Nacional – série F – NTN-F
729- Responsável pela autorregulação do mercado de fundos de investimentos e das

ofertas públicas:
B. ANBIMA
C. Banco Central do Brasil
D. Conselho Monetário Nacional

730- O Profissional da área de Fundos de Investimentos responsável por compor a
carteira do fundo conforme a politica de investimentos é conhecido por
A. Gestor
B. Auditor independente
C. Admnistrador
D. Custodiante
731- Um investidor deseja entender qual é o impacto do aumento dos juros no preço de
um título prefixado. Você mostraria a ele que:
A. Quando os juros sobem, o preço também sobe, pois para um determinado principal aplicado
haverá, neste caso, um montante maior no vencimento
B. Quando os juros sobem, o preço cai, pois para um certo montante no vencimento haverá a
necessidade de menos principal a ser investido
C. O impacto do aumento dos juros no preço do título dependerá da expectativa de inflação para
o período
D. Não há impacto do aumento dos juros no preço de um título prefixado. O preço de um título
prefixado é alterado em função da diminuição do prazo a decorrer até o vencimento

D. Certificado de Depósito Bancário
733- CDB’s – Certificados de Depósitos Bancários são títulos:

A. De renda variável emitido pelos bancos de investimento
B. Que financiam operações compromissadas do sistema bancário
C. Que lastreiam as operações do mercado financeiro
D. De renda fixa emitido pelos bancos comerciais
734- A taxa PTAX reflete:

A. A média das operações realizadas com o câmbio futuro.
B. A média das operações de câmbio realizadas nas importações.
C. A média das operações realizadas no mercado interbancário de câmbio
D. A média das operações de câmbio realizadas nas exportações.

respectivamente:
A. 20% e 0,005%
B. 15% e 1%
C. 15% e 0,005%
D. 20% e 1%

com aparência de dinheiro limpo é chamada de
A. Absorção
B. Ocultação
C. Colocação
D. Integração
737- Com relação aos fundos de renda fixa de longo prazo, o chamado come-cotas:
A. Aplica-se semestralmente a alíquota de 20%
B. Não se aplica
C. Aplica-se semestralmente a alíquota de 15%
D. Aplica-se anualmente a alíquota de 15%
738- Uma empresa vai precisar do recurso em breve para a importação de um

equipamento de fábrica - Ela tem recursos sobrando e gostaria de investir - Sua orientação
seria para fazer investimento com rentabilidade atrelada
A. À taxa DI
B. À taxa Selic
C. À inflação
D. À taxa de câmbio
A. Inferior a 4,4%
B. Igual a 24,4%
C. Igual a 4,4%
D. Superior a 4,4%
740- Quem é o responsável pela liquidação física e financeira das compras e vendas de
ações realizadas na bolsa de valores?
A. Selic
C. SPB
D. CETIP
741- Com relação ao mercado de derivativos podemos afirmar que:

A. Quem faz operações neste mercado sempre terá ajustes diários entrando ou saindo do seu
caixa
B. Quem faz operações neste mercado está, necessariamente, assumindo os riscos inerentes
da alavancagem que ele permite
C. Quem faz operações neste mercado pode estar assegurando um determinado nível de
preços, ficando, desta forma, protegido contra flutuações
D. Quem faz operações neste mercado tem um perfil mais ousado ao assumir riscos
742- Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre: I. Poupança:

3,85% II. Fundo DI: 4,20% III. Fundo Multimercado: 5% Sabendo que o IPCA do período foi de

4%, podemos afirmar que o retorno real da poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado
foi, respectivamente
A. Positivo – positivo – positivo
B. Negativo – positivo – positivo
C. Negativo – negativo – negativo
D. Negativo – negativo – positivo

A. Renda Fixa
B. Multimercado
C. Referenciado DI
D. Cambial
744- Uma diferença entre o inplit e o split é que:

A. O Inplit não produz qualquer efeito sobre a estrutura de capital da empresa, ao contrário do
Split
B. No Split há um aumento do número de ações. Já no Inplit há uma diminuição.
C. No Split, há uma redução do número de ações, ao contrário do inplit, caracterizado por um
aumento
D. No Inplit há uma modificação no balanço da empresa, ao contrário do Split
745- O administrador pode fechar o fundo que seja voltado ao investidor comum, para
novas aplicações:
A. Desde que solicite autorização à assembleia de cotistas
B. Desde que também o feche para resgates
C. Desde que a medida se aplique tanto a novos quanto a antigos cotistas
D. Somente em casos de extrema falta de liquidez
746- O Sr. João Antônio investe em ações da empresa Aramados X. Recebeu novas
processo o nome de
A. Nova emissão de ações
B. Nova emissão de ações
C. Inplit
D. Bonificação

A. 28°
B. 31°
C. 30°
D. 29°
748- A diversificação permite

A. A obtenção de menores riscos e maiores retornos
B. A obtenção de maiores retornos

C. A eliminação do risco sistemático
D. A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno
749- Um certificado de depósito bancário:

A. Pode ser emitido por bancos comercial, investimento e múltiplo
B. Pode ser emitido pela Bolsa de Valores
C. É isento de IR
D. Não conta com a cobertura do FGC
750- Autorizar o funcionamento das instituições financeiras é competência privativa:

A. Da comissão de valores imobiliários;
B. Do Ministério da Fazenda
C. Do Banco Central do Brasil;
D. Do Conselho de recursos do sistema financeiro Nacional;
701 D 702 D 703 B 704 A 705 C 706 C 707 C 708 B 709 B 710 D
711 B 712 D 713 A 714 D 715 A 716 D 717 A 718 D 719 D 720 B
721 C 722 D 723 D 724 C 725 C 726 A 727 B 728 A 729 B 730 A
731 B 732 B 733 D 734 C 735 C 736 D 737 C 738 D 739 A 740 B
741 C 742 B 743 D 744 B 745 C 746 D 747 D 748 D 749 A 750 C

751- O Copom tem como objetivo definir

A. A Taxa Referencial
B. A meta de inflação
C. A meta da taxa Selic
D. A taxa DI
752- Em um processo de lavagem de dinheiro. Os participantes que cooperarem com a

investigação podem:
A. Ter suas penas reduzidas em até 1/3 (um terço) da pena total
B. Ter suas penas reduzidas em até 2/3 (dois terços) da pena total
C. Deverão pagar apenas a multa, estando livres da reclusão
D. Serão liberados
753- A linha d’água pode ser entendida como uma:

A. Fórmula matemática que aumenta os ganhos do administrador e a rentabilidade dos fundos
B. Metodologia utilizada no cálculo da taxa fixa de um fundo de investimento.
C. Fórmula matemática utilizada no cálculo da taxa limite de ganho do administrador de um
fundo de investimento
D. Metodologia utilizada para o cálculo e limitação da cobrança de taxa de performance de um
fundo, considerando-se seu benchmark
754- A alíquota de recolhimento de compulsório sobre depósito à vista aumenta, e não há

qualquer ação compensatória por parte da autoridade monetária. Com relação a liquidez do
mercado financeiro e as taxas de juros, ocorrem, respectivamente:
A. Redução e elevação
B. Elevação e redução
C. Redução e redução
D. Elevação e elevação
deveria avaliar:
A. A taxa de administração apenas
B. A taxa de administração, a taxa de carregamento e a taxa de performance
C. A taxa de carregamento apenas
756- A cobrança da taxa anual de administração em um fundo de investimento ocorre

A. Sobre o Patrimônio Líquido
B. Sobre o valor investido
C. Na ocasião do come-cotas
D. Sobre o rendimento

757- Responsável por estabelecer medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios
econômicos
A. CVM
B. Anbima
C. CMN
D. Bacen
A. IPC, INCC, IPA
B. IPC, IPA, INCC
C. IPA, IPC, INCC
D. IPA, INCC, IPC
759- Um capital C aplicado por 2 anos a juros compostos e à taxa i ao mês, proporcionará
um montante igual a:
A. C(1+24i)
B. C(1+2i)
C. C(i+)24
D. C(1+i)2
760- Os investidores estão migrando da poupança e comprando dólares no mercado.

Quem vai intervir nesse tipo de situação é
A. O CMN
B. O Banco Central
C. A ANBIMA
D. A CVM
761- O cálculo do apreçamento, em um fundo de investimento determina:

A. O prazo dos títulos da carteira
B. O valor de aquisição dos títulos da carteira
C. O valor presente dos títulos da carteira
D. A rentabilidade dos títulos da carteira
762- Os títulos com menor prazo são os que apresentam

A. Maior risco de liquidez
B. Menor risco de crédito
C. Menor risco de mercado
D. Maior rentabilidade
763- As debêntures podem ser entendidas como sendo

A. Títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiamento de projetos
B. Pedidos de recursos que as empresas fazem aos bancos para financiar seus projetos
C. Valores mobiliários emitidos por companhias como instrumento de financiamento de recursos
D. Valores mobiliários emitidos por bancos para financiar projetos de empresas

764- Na tributação pelo imposto sobre a renda das aplicações financeiras em títulos de
renda fixa cujos titulares sejam pessoas físicas:
A. A base do cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de alienação e o valor de
aquisição do título
B. O fato gerador do imposto é aquisição do título
C. Os rendimentos estão isentos do imposto
D. A pessoa física é responsável pela retenção e recolhimento do imposto
765- Título público de longo prazo que garante rendimento acima da inflação:
A. NTN-B
B. LFT
C. NTN-F
D. LTN
766- Um cliente pretende resgatar os recursos da previdência complementar que fez,

hoje, daqui dois anos. Nesse caso será mais adequado utilizar a:
A. Tabela Regressiva;
B. Tabela Progressiva.
C. Tabela Neutra;
D. Tabela Price;
767- Com relação aos dividendos de uma ação, assinale a alternativa correta
A. São distribuídos em dinheiro, referente aos lucros gerados pela companhia.
B. São pagos de acordo com a valorização da ação no mercado secundário
C. São bonificações pagas ao acionista preferencial.
D. Representam o único benefício esperado por um acionista

encontrada
A. Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado
B. No CDB em função do menor risco de crédito
C. Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado
D. No CDB em função do maior risco de crédito
769- No Brasil, a meta de inflação é determinada pelo:

A. COPOM
B. BACEN
C. MF
D. CMN
770- Sobre a tributação em Letras de Crédito do Agronegócio, podemos afirmar que será:
A. Pessoas Físicas estão isentas
B. 22,5% a 15%, dependendo do tempo de aplicação, recolhido pelo investidor através de DARF
C. 22,5% a 15%, dependendo do tempo de aplicação, retido na fonte
D. Sempre de 15%

A. À Taxa Selic
B. Ao dólar
C. Ao CDI
D. Ao IPCA
A. IPC, IPA, INCC
B. IPC, INCC, IPA
C. IPA, IPC, INCC
D. IPA, INCC, IPC
A. Suspender a atividade
B. Não fazer nada
C. Segregar as atividades
D. Deixar de fazer as atividades por um tempo
774- Ao marcar a mercado, quando se precifica os títulos presentes na carteira de um

fundo de investimento, o administrador está
A. Fazendo com que o preço dos títulos reflita seu valor de aquisição
B. Fazendo com que o preço do título reflita seu valor de aquisição acrescido da taxa de juros do
período
C. Fazendo com que a transferência de riqueza entre cotistas seja impossibilitada
D. Possibilitando a transferência de riqueza entre cotistas
775- O Fundo de investimento que se caracteriza por permitir a entrada de cotistas a

qualquer tempo e perda de rentabilidade caso o resgate seja efetuado antes do prazo
determinado em regulamento é o fundo:
A. Fechado
B. Exclusivo
C. Com carência
D. De curto prazo
776- Considerando as afirmativas a seguir: I – A TR é decorrente da remuneração dos

depósitos a prazo. II – A taxa DI é um benchmark bastante utilizado pelos FI Renda Fixa. III –
A PTAX, divulgada pelo BACEN, é a média de todas as operações de câmbio realizadas no
Brasil durante um dia. Esta(ão) correta(s):
A. Apenas a II
B. Apenas I
C. II e III
D. I, II, III

777- A rentabilidade em um investimento é caracterizada
A. Pelo patrimônio do fundo descontadas as despesas e taxas
B. Pela variação no preço dos ativos menos as taxas e despesas
C. Pela quantidade de aplicações menos os resgates que ocorrerem no dia
D. Pelos aportes realizados no fundo menos as taxas e despesas
e liquida a operação em espécie. O banco
B. Informa imediatamente ao COAF por meio do Siscoaf
C. Solicita autorização ao Bacen

A. LFT (Letra Financeira do Tesouro)
B. Ações negociadas em bolsa
C. Certificado de Depósito Bancário
780- Quais são as premissas que um profissional deve analisar antes de oferecer um
produto de investimento para o cliente?
A. Profissão, idade e conhecimento
B. Objetivo do investidor, profissão e idade
C. Horizonte de tempo, escolaridade e objetivo do investidor
D. Objetivo do investidor, horizonte de tempo e aversão a risco
781- Com relação ao BACEN e suas funções, assinale a alternativa correta:

A. Emitir título público federal
B. Comprar e vender títulos públicos federais para exercer a política monetária
C. Autorizar emissão de papel moeda
D. Fiscalizar as emissões de valores mobiliários
782- Para executar uma política monetária contracionista, uma medida que pode ser
adotada pelo banco central é:
A. Reduzir a taxa Selic
B. Vender Títulos Públicos Federais
C. Reduzir a taxa de redesconto
D. Comprar Títulos Públicos Federais
783- Na análise de um cliente devemos entender seus objetivos, horizonte de

investimento e aversão ao risco. Na avaliação dos seus objetivos, devem ser considerados
os seguintes pontos, exceto:
A. Idade do cliente.
B. Ambiente econômico.
C. Necessidades do cliente.
D. Prioridades do cliente.

784- Um fundo de investimento possui a composição de sua carteira dividida com 30%
em ações da PETR4, 30% ações da VALE5, 10% em ações da CPFE3 e 30% aplicados em
Títulos Públicos Federais. Sobre a incidência de IOF para este fundo para os seus cotistas:
A. Estão isentos da cobrança de IOF independentemente da data do resgate.
B. Estarão isentos da cobrança de IOF para resgates superiores a 30 dias
C. Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota progressiva
D. Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota regressiva
785- É o órgão fiscalizador das corretores e distribuidoras de valores mobiliários:

A. BM&F BOVESPA
B. ANBIMA
C. CVM
D. BACEN
786- Alterações nas taxas de juros domésticas afetam com mais intensidade o fundo?
A. Renda Fixa.
B. Curto Prazo
C. Multimercado
D. Ações

liquidação e custódia é
A. Atestar a veracidade dos títulos e das condições de compra
B. Eliminar as ofertas de compra de títulos
C. Atestar a oferta da venda de títulos
D. Eliminar a inadimplência existente nos títulos
A. Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa
B. Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opções de ações
C. Investimentos em Títulos Públicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha
D. Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha
789- A taxa SELIC é a principal taxa da nossa economia. O responsável por determinar a
mesma é:
A. O Banco Central - BACEN
B. O Conselho Monetário Nacional - CMN
C. O Comitê de Política Monetária - COPOM
D. A Comissão de Valores Mobiliários – CVM
verificou:
A. Aumento no valor da cota
B. Redução no número de cotas
C. Redução no valor da cota

D. Aumento no número de cotas
791- Sobre o IR de ativos de Renda Fixa, a base de cálculo incide sobre:

A. O rendimento nominal, descontado a TBF
B. O rendimento nominal, descontado IOF, se houver
C. O rendimento nominal, descontado a TBF
D. O rendimento nominal somente

A. Alterar o regulamento quando necessário
B. Definir a política de investimento
C. Garantir os recursos aplicados no fundo
D. Ser o responsável perante os órgãos legais
793- Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é: I. Efetuar o

cadastro do cliente II. Controlar e monitorar as movimentações por dois anos III. Manter os
registros das movimentações por cinco anos. Está correto o que se afirma em:
A. I e II apenas
B. I, II e III
C. I e III apenas
D. II e III apenas
794- Podemos afirmar sobre um Banco Múltiplos: I. Deve obrigatoriamente possuir as

carteiras comercial e de investimento; II. Deve possuir no mínimo duas carteiras, sendo que
uma delas deverá ser comercial ou de investimento; III. Pode coordenar ofertas públicas,
quando possuir a carteira de investimento; IV. Pode adminsitrar recursos de terceiros,
quando possuir a carteira de investimento; Está correto o que se afirma em:
A. II e IV
B. I, II e IV
C. II, III e IV
D. II e III
795- Os títulos com menor prazo são os que apresentam

A. Maior risco de liquidez
B. Menor risco de crédito
C. Menor risco de mercado
D. Maior rentabilidade
796- Um Fundo Multimercado é aquele que

A. O Termo de Ciência de Risco de Crédito não precisa ser necessariamente assinado pelo
investidor para que esse possa aplicar em fundos com risco de crédito, trata-se apenas de uma
formalidade.
B. Investe em vários fatores de risco com concentração das alocações nos mercados mais
arriscados
C. Investe em vários fatores de risco sem particularidade na concentração
D. Tem que investir obrigatoriamente em ações, para uma parcela dos recursos

797- Entre os investidores abaixo, qual não recolhe imposto na fonte?
A. Pessoa Física
B. Empresas optantes pelo simples
C. Pessoa Jurídica Imune que declare por escrito
D. Investidores não residentes
798- Tem como foco realizar operações de captação e financiamento de médio e longo
prazo
A. Corretora de títulos e valores mobiliários
B. Banco comercial
C. Banco múltiplo com carteira comercial
D. Banco de investimento
799- Conforme instrução CVM 555, indique o fundo cuja alocação de ativos é de no
mínimo 95% do PL em: títulos públicos federais, títulos de renda fixa emitidos por
instituições financeiras com classificação de crédito igual ou superior ao Governo
A. FI Renda Fixa Simples
B. FI Renda Fixa Curto Prazo
C. FI Renda Fixa Referenciado
D. FIC-fundo de investimentos em cotas
800- São exemplo de taxas que podem ser cobradas pelos fundos de investimento,
EXCETO?
A. Taxa de Ingresso
B. Taxa de Administração
C. Taxa de Custódia
D. Taxa de Performance
751 C 752 B 753 D 754 A 755 B 756 A 757 C 758 C 759 C 760 B
761 C 762 C 763 C 764 A 765 A 766 B 767 A 768 D 769 D 770 A
771 D 772 C 773 C 774 C 775 C 776 A 777 B 778 B 779 A 780 D
781 B 782 B 783 B 784 A 785 D 786 A 787 A 788 B 789 C 790 B
791 B 792 C 793 C 794 C 795 C 796 C 797 C 798 D 799 A 800 C

801- O Código de Autorregulação da Anbima tem por uma de suas finalidades

A. Promover medidas que venham a oferecer resultados financeiros para as empresas que
seguem esse Código
B. Definir as regras de negociação de ações na Bolsa de Valores
C. Promover a concorrência leal entre os participantes do mercado
D. Promover práticas que não são equitativas entre as instituições financeiras
802- Percentual mínimo de investimentos em fatores de risco que dão nome à classe dos
Fundos de Renda Fixa e Cambial. Esse percentual precisa ser de no mínimo
A. 0,8
B. 0,95
C. 0,51
D. 0,67
803- As ações preferenciais adquirem o exercício do direito de voto quando:

A. Objeto social é alterado para redução dos dividendos fixos ou mínimos
B. A empresa não realiza a distribuição de dividendos por 2 exercícios seguidos
C. São negociadas no Novo Mercado da Bovespa
D. A empresa não realiza a distribuição de dividendos por 3 exercícios seguidos

A. À seguradora do novo PGBL, após a dedução dos impostos.
B. À seguradora do novo PGBL, sem a dedução de impostos;
C. Ao cliente após a dedução de impostos;
D. Ao cliente, sem a dedução de impostos;
quando
A. Investir em títulos prefixados de médio e longo prazo e ocorrer queda dos juros
B. Investir em títulos pós-fixados que acompanham a variação do CDI e ocorrer queda dos juros
C. Investir em títulos prefixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros
D. Investir em títulos pós-fixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros
12,75% a.a. sem viés. Podemos afirmar que: I. Há um abandono do sistema de metas de
inflação II. Há uma flexibilização da política monetária III. a inflação, medida pelo IPCA, está
sob controle IV. A inflação, medida pelo IGPM, está sob controle V. A inexistência de viés
indica redução de taxa de juros na próxima reunião Está correto o que se afirma em:
A. II e IV
B. II e III
C. II, III e V
D. I, II e III

nos bens
A. E serviços finais
B. De capital
C. Que terão taxa real positiva se a taxa nominal for inferior à inflação do período
D. E serviços intermediários
solucionar problemas financeiros. A única proposta de compra que recebeu foi de R$ 300
mil. O risco determinante deste investimento foi de
A. Mercado
B. Liquidez
C. Inflação
D. Crédito
809- Um cliente possui ações de uma empresa de pequeno porte. Nos últimos 3 anos
essas ações tiveram rendimento excepcional. Porém, ao tentar vendar essas ações para
comprar um apartamento, esse cliente encontrou poucas ofertas de compras e com preço
bem abaixo do valor de mercado. Qual risco esse cliente enfrentou?
A. Risco de Mercado
B. Risco de Liquidez
C. Risco Operacional
D. Risco de Crédito
810- Compete à Anbima

A. A legislação sobre o mercado de Fundos de Investimento
B. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais
C. A legislação sobre o mercado de ações
D. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial

B. da Comissão de Valores Imobiliários - CVM.
C. dos Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (Clearing)
D. das Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Monetários- DTVM
812- É uma carteira que deve estar presente em um banco múltiplo

A. Arrendamento mercantil
B. Crédito
C. Financiamento
D. Comercial
813- Responsável pela fiscalização dos Fundos de Investimento

A. Anbima
B. CVM
C. CMN
D. Bacen

crédito
815- Segundo o código ANBIMA de distribuição de produtos de investimento, o serviço

de Private compreende:
I. A distribuição de produtos de investimento para investidores que tenham
capacidade financeira de, no mínimo, 3 milhões de reais, individual ou
coletivamente;
II. Constituição de Veículos de Investimento, que podem ser exclusivos, reservados e
personalizados segundo as necessidades e o perfil de cada investidor, em parceria
com administradores fiduciários e/ou gestores de recursos de terceiros;
III. Prestação de serviços de planejamento financeiro, incluindo e não limitando-se a
análises e soluções financeiras e de investimentos específicas para cada investidor.
Estão corretas:
A. I, II, III
B. I, II
C. I
D. I e III

B. Promover a concordância leal entre os participantes do mercado financeiro
seguem esse Código
817- Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 9 mil em uma aplicação como condição
para liberar um financiamento de R$ 30 mil praticou uma:
B. Venda casada

818- A Anbima instituiu em 2019 o Código de Autorregulação administração de recursos
de terceiros e:
A. Complementou a legislação em vigor
B. Substituiu a legislação em vigor
C. Possibilitou à instituição administradora de recursos optar qual legislação quer seguir (CVM
ou Anbid)
D. Visou, exclusivamente, informar as mudanças que ocorrem no mercado de fundos

dinheiro.
dinheiro.
I – Efetuar o cadastro do cliente

II – Controlar e monitorar as movimentações por dois anos
III – Manter os registros das movimentações por cinco anos
A. I e II apenas
B. II e III apenas
C. I e III apenas
D. I, II e III
A. Integração
B. Ocultação
C. Colocação
D. Absorção
governo?
A. PTAX.
B. Taxa Selic-Over.
C. CDI.
D. TR.
823- A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização composta, é

obtida pela fórmula:

A. 0,01 X 12
B. 1,01 X 12
C. (1,01¹²)– 1) X 100
D. (0,01¹²– 1) X 100
A. C − I + G + NX
B. C + I + G + NX
C. C + I + G − NX
D. C + I − G + NX
825- O Copom tem como objetivo definir:

A. A Taxa Selic Meta
B. A meta de inflação
C. A Taxa Referencial
D. A taxa DI

828- As ações de uma empresa quando apresentam poucos compradores e esses

compradores não querem pagar pelo preço justo de uma ação, pode-se dizer que os riscos
presentes nesse tipo de investimento são:
A. Risco de imagem e risco de crédito.
B. Risco de imagem e risco de liquidez.
C. Risco de liquidez e risco de crédito.
D. Risco de liquidez e risco de mercado.

829- Quando uma ação é vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por
seu preço justo, ela é conhecida como sendo:
A. Preferencial
B. Líquida
C. Ordinária
D. Nominativa
830- Conseguimos minimizar o risco de um investimento quando:

D. Concentramos os investimentos em um único ativo.
831- Os títulos com menor prazo são os que apresentam:

A. Menor risco de liquidez.
B. Maior rentabilidade.
C. Maior risco de liquidez.
D. Menor risco de crédito.
832- O conceito de liquidez em um investimento é:

A. Ter a possibilidade de resgatar de um investimento a qualquer momento sem perdas.
B. A dificuldade de encontrar compradores para um ativo por um preço justo.
C. A garantia que o emissor de um título oferece de recomprar o título somente no seu
vencimento.
D. A garantia de que o emissor do título vai honrar com o pagamento do que foi emprestado.
833- Um ativo A possui maior risco de mercado em relação a um ativo B quando:

A. A variação no preço do ativo A é matematicamente maior que a do ativo B.
B. A variação no preço do ativo B é matematicamente maior que a do ativo A.
C. Ambos apresentam a mesma variação em seus preços.
D. Ambos apresentam o mesmo volume de aplicação.

835- Quais fundos relacionados abaixo podem ter cota de abertura?

A. Referenciado DI e multimercado
B. Curto prazo, referenciado DI e renda fixa não longo prazo.
C. Ações, curto prazo e referenciado DI.
D. Cambial, curto prazo e referenciado DI.

836- Um Fundo de Investimento com menos de 67% em ações está sujeito à incidência do
Imposto de Renda:
A. A cada 30 dias, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
B. No último dia útil de cada mês, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
C. No último dia útil do mês de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
D. Somente no resgate
837- Chegamos no valor da cota de um Fundo de Investimento:

A. Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o saldo em cotas do dia.
B. Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o número de cotistas do dia.
C. Quando dividimos o número de cotas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.
D. Quando dividimos o número de cotistas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.
um:
B. Fundo Exclusivo.
C. Fundo RF

840- Em um Fundo de Ações que apresentou rentabilidade negativa:

A. A taxa de administração não será cobrada obrigatoriamente.
B. Poderá haver cobrança de taxa de administração.
C. A taxa de administração deverá ser restituída pelo administrador.
D. A taxa de administração cobrada será compensada quando o fundo apresentar rentabilidade
positiva.
841- Ao aplicar ou resgatar, o investidor da um Fundo de Investimentos terá seus

recursos cotizados ou liquidados, conforme:
A. Sua necessidade de utilização dos recursos.
B. Estipulado no Regulamento e na lâmina do fundo.
C. O valor aplicado.
D. A conveniência do administrador.
842- Um fundo de ações que tem como benchmark o Ibovespa e que superou seu
benchmark. Isso significa que:
A. Ele superou seu parâmetro de rentabilidade que é o Ibovespa.
B. Ele superou seu parâmetro de rentabilidade que é o IBrX.
C. Ele é um Fundo Passivo, que tem como objetivo acompanhar o Ibovespa.

D. Ele é um Fundo Ativo, que tem como objetivo superar qualquer índice de ações presente no
mercado.

D. Qualquer fundo de investimento que não Curto Prazo, DI e RF.
844- Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando atender aos

objetivos pessoais de investimento do cliente, é uma atribuição do:
A. Administrador
B. Distribuidor
C. Gestor
D. Custodiante
845- O objetivo de um Fundo Referenciado DI é:

A. Aplicar em títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em títulos privados de baixo risco de
crédito.
B. Apresentar rentabilidade que acompanhe a taxa de juros do CDI.
C. Apresentar rentabilidade superior à dos Fundos de Renda Fixa.
D. Aplicar em títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em títulos privados de alto risco de
crédito.
nesse título.
título.
do vencimento.

banco:
A. O investidor não vai receber o valor investido, já que não há nenhuma garantia neste caso.
B. O investidor vai receber o valor investido no limite de R$ 250.000 do FGC, por CPF/CNPJ.
C. O investidor vai receber o dinheiro do Banco, que garante o dinheiro do cliente mesmo em
casos de liquidação extrajudicial.
outro Banco.
848- São títulos públicos com remuneração prefixada:

A. As LTNs e as LFTs

B. As LFTs e as NTN-Cs
C. As LTN’s e as NTN-F’s
D. As NTN-Bs, NTN-Cs e as LFTs

negociadas em bolsa de valores, exceto day-trade:
A. O Imposto de Renda é sempre cobrado à alíquota de 15%
B. O Imposto não é cobrado na ocasião do Day Trade
C. O Imposto de Renda é levantado mensalmente e pago até o último dia do mês subsequente
D. O Imposto de Renda de 15% é cobrado na fonte
variação do IPCA:
A. NTN-B
B. NTN-D
C. CDB-DI
D. NTN-C
801 C 802 A 803 D 804 B 805 C 806 B 807 A 808 B 809 B 810 B
811 C 812 D 813 B 814 C 815 A 816 B 817 B 818 A 819 D 820 C
821 A 822 D 823 C 824 B 825 A 826 D 827 B 828 D 829 B 830 B
831 A 832 A 833 A 834 C 835 B 836 C 837 A 838 B 839 A 840 B
841 B 842 A 843 A 844 B 845 B 846 C 847 B 848 C 849 C 850 A


D. Prefixada.

853- Um investidor pessoa física teve R$ 10.000 de rendimento na sua aplicação em Letra
de crédito imobiliário com prazo de 7 meses. Com base nessa informação, pode-se dizer
que:
A. Ele está isento da cobrança do Imposto de Renda.
B. Ele terá que pagar R$ 1.500 de Imposto de Renda.
C. Ele terá que pagar R$ 1.750 de Imposto de Renda.
D. Ele terá que pagar R$ 2.000 de Imposto de Renda.

855- Uma Entidade Fechada de Previdência Complementar (Fundo de Pensão):

A. É acessível para qualquer investidor.
B. Apenas está acessível para um grupo de pessoas, funcionários de uma empresa, por
exemplo.
C. Sempre terá, obrigatoriamente, taxas de administração mais baixas que os fundos de
previdência abertos.
D. Não são mais comercializados atualmente.

previdência:

A. 30 dias.
B. 90 dias.
C. 180 dias.
D. 60 dias.
858- A bonificação em uma sociedade por ações ocorre mediante a incorporação de

reservas e lucros sendo.
A. Distruibuidas novas ações gratuitamente a seus acionistas
B. Distruibuidas novas ações gratuitamente a seus acionistas oferecidas novas ações a preço de
mercado a seus acionistas
C. Distribuidas debêntures gratuitamente a seus acionistas
D. Oferecidas novas ações a preço abaixo do valor de mercado a seus acionistas

A. Não são marcadas a mercado
B. Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua liquidação
C. Podem ser resgatadas a qualquer momento
D. Pertencem a um único cotista
860- A respeito de taxa nominal e taxa real:

A. A primeira é sempre menor que a segunda
B. A primeira desconta a inflação; a segunda não
C. Ambas são iguais
D. A segunda desconta a inflação; a primeira não
861- Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua atividade, caso seja
descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem de dinheiro, estará sujeito, segundo a lei
de combate à lavagem de dinheiro:
A. Multa, apenas
B. Reclusão, apenas
C. Prestar serviços comunitários
D. Reclusão e Multa
862- Para oferecer rentabilidade superior à taxa Selic, uma LFT deverá ser adquirida:
A. Ao par
B. Com deságio
C. Pelo valor de face
D. Com ágio
863- O adminsitrador do fundo Super High alterou a taxa de administração do fundo, de

3% ao ano para 2,5% ao ano. Assinale a alternativa INCORRETA:
A. A diminuição da taxa de administração afeta positivamente a rentabilidade do fundo
B. Ele teve que convocar a assembléia de cotistas para fazer esta alteração
C. A taxa de administração de 2,5% ao ano é calculado sobre o PL do fundo, base 252 dias úteis

D. A taxa de administração é descontada diariamente do valor da cota
864- As ações preferênciais no Brasil tem como caracteristicas:

A. Ter direito a voto nas assembleias e ter garantidos dividendos minimos obrigatórios
B. Ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter preferencia na distribuição de dividendos
C. Não ter direito a voto em assembleia da empresa e ter preferência da distribuição de
dividendos
D. Não ter direito a voto em assembléias da empresa e ter garantidos dividendos minimos
obrigatórios
865- Quando falamos em parâmetros de performance de um fundo, estamos nos

referindo a:
A. Liquidez do fundo
B. Rentabilidade do fundo
C. Composição da carteira
D. Risco de mercado
A. As aplicações que se mantiveram no fundo durante o mês de janeiro inteiro renderam neste
mês de janeiro 1,5%
B. Quem resgatou no dia 1° do mês de janeiro levou uma rentabilidade de 1,5% para este mês
C. Para os que fizeram resgate em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de
D. Para os que fizeram aplicação em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de
867- A cobrança do Imposto de Renda - IR retido na fonte sobre os fundos de

investimentos, nas datas de ocorrência do fato gerador implicará, para cada participante do
fundo, em relação ao imposto devido, a
A. Redução da quantidade de cotas no valor correspondente
B. A desvalorização de sua cota no valor equivalente
C. Obrigação de seu recolhimento na data do vencimento
D. Aplicação adicional de recursos no fundo no valor equivalente
868- A relação fiduciária estabelecida entre as instituições participantes e os cotistas de

fundos de investimento, por exemplo, é sinônimo de:
A. rentabilidade e risco
B. confiança e lealdade
C. risco e confiança
D. custódia e administração
A. FI Renda Fixa Referenciado
B. FI Renda Fixa Curto Prazo
C. FIC-fundo de investimentos em cotas

D. FI Renda Fixa Simples
870- Um gerente de relacionamento solicitou a um potencial cliente que preenchesse o

questionário, com informações que permitissem uma avaliação de seu perfil. Este
questionário deverá solicitar informações sobre:
A. cenário econômico e objetivos do investidor
B. retorno esperado e tolerância a riscos
C. objetivos do investidor e tolerância a riscos
D. experiência do investidor e cenários econômicos
871- A Clearing House tem como objetivo garantir

A. A liquidação da compra e venda dos ativos registrados com seus vencimentos
B. A mitigação do risco de mercado dos ativos registrados no mercado
C. A definição de preços de todos os ativos negociados no mercado
D. O pleno funcionamento do mercado secundário dos ativos registrados
872- Entre os instrumentos de política monetária utilizados pelo Banco Central, destaca-
se por ser o mais ágil entre todos os instrumentos
A. A taxa de redesconto
B. A taxa Selic
C. O open market
D. O depósito compulsório
873- Instrumento legal que permite a reunião de um grupo de investidores para

investimento em ações
A. Clube de investimento
B. Agremiação de investidores
C. Fundo de Investimento
D. Cooperativa de investidores
ele:
A. PGBL com tabela progressiva de IR.
C. VGBL com tabela regressiva de IR.
D. VGBL com tabela progressiva de IR.
875- Dos cotistas de fundo de renda variável, cobra-se o imposto de renda:

A. No final de cada mês, se a rentabilidade mensal superar a variação do Ibovespa no mês
B. No final de cada mês, se a rentabilidade mensal for positiva
C. Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada for positiva
D. Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada superar a variação do Ibovespa

876- As perdas referentes a cobrança de imposto de renda inerente a aplicações em
operações de Swap:
A. Permitem a compensação com outras operações de renda variáveis somente do mesmo
administrador
B. Pessoa Física são isentas de cobrança de imposto de renda
C. Permitem a compensação com outras operações de renda variáveis de qualquer
administrador
D. Não podem ser compensadas
877- Em fundos de investimento, conforme a legislação do imposto de renda, o IOF –

Imposto sobre Operação Financeira:
A. Tem alíquota reduzida a zero, no caso do resgate de cotas de fundos de renda fixa, desde
que o resgate ocorra a partir de 30 dias após a aplicação
B. Tem alíquota diferenciadas, conforme a aplicação de renda fixa seja prefixada ou pós-fixada
C. Incide a alíquota 0,5% independentemente do prazo transcorrido entre a aplicação e o
resgate de cotas dos fundos de renda fixa
D. Incide à alíquota de 1%, no resgate em cotas de fundos de investimento em ações.

A. Podem captar através de depósito à vista
B. São autorizadas a atuar no mercado de câmbio
C. Não podem administrar recursos de terceiros
D. Realizarem operações de Arrendamento Mercantil

A. Cambial
B. Renda Fixa
C. Referenciado DI
D. Multimercado
880- A carteira teórica do IBovespa é:

A. Composta por todas as ações negociadas na Bovespa
B. Definida somente a partir do valor de mercado das ações
C. Alterada apenas uma vez a cada 6 meses
D. Definida com base na negociabilidade das ações
881- A carteira de renda fixa X tem prazo médio de 180 dias. A carteira Y tem prazo médio
de 360 dias. A sensibilidade à oscilação das taxas de juros de mercado será:
A. Menor na carteira Y
B. Idêntica nas duas carteiras
C. Menor na carteira X
D. Maior na carteira X

882- José aplica em um Fundo de Investimento, mas descobre que este é muito mais
volátil do que inicialmente imaginava. Ele reclama com o banco que lhe vendeu o fundo, mas
o gerente de relacionamento coloca a culpa no administrador. O gerente está:
A. Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o custodiante.
B. Correto, pois o administrador é responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do
cliente.
C. Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o distribuidor,
ou seja, o próprio banco que vendeu o fundo.
D. Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o gestor.
883- Sobre o investimento em títulos e valores mobiliários emitidos pelo próprio

administrador do fundo, podemos afirmar que:
A. Podem ser realizados, porém são limitados a 10% do patrimônio do fundo
B. Podem ser realizados, porém são limitados a 20% do patrimônio do fundo
C. Podem ser realizados, porém são limitados a 50% do patrimônio do fundo
D. Um fundo de investimento jamais poderá adquirir títulos e valores mobiliários de sua própria
emissão, para evitar possíveis conflitos de interesse.
884- Um Fundo de ações poderá aplicar um percentual mínimo em ações, bônus ou

recibos de subscrição e certificados de deposito de ações, cotas de Fundos de Ações e
cotas dos fundos de índice de ações negociadas na bolsa de valores. Esse percentual
mínimo deverá ser de
A. 51% do patrimônio líquido do fundo
B. 100% do patrimônio líquido do fundo
C. 67% do patrimônio líquido do fundo
D. 80% do patrimônio líquido do fundo
885- Quem cuida da auto regulação das ofertas pública de títulos e valores mobiliários?
A. Bolsa de Valores
B. ANBIMA
C. Corretoras
D. CVM

A. À seguradora do novo PGBL, após a dedução dos impostos.
B. Ao cliente após a dedução de impostos;
C. Ao cliente, sem a dedução de impostos;
D. À seguradora do novo PGBL, sem a dedução de impostos;
887- Permite a troca de recursos próprios ou de terceiros entre instituições financeiras

em tempo real visando à redução do risco sistêmico
A. Transferência pela internet
B. Compensação de Cheques
C. SPB
D. DOC

888- O Código de Autorregulação para a certificação continuada tem como objetivo
crédito
889- O que acontece se houver uma elevação da taxa flutuante sem intervenção banco
central?
A. Aumenta as reservas internacionais
B. Diminui as reservas internacionais
C. Valoriza moeda local
D. Desvaloriza moeda local
890- Analisando os seguintes investimentos abaixo: I Fundo de investimento que rendeu

nos últimos 12 meses 102% do CDI. II CDB indexado ao CDI que rendeu nos últimos 12
meses 98% do CDI. Pode-se dizer que nos próximos 12 meses
A. O CDB vai apresentar a maior rentabilidade para o período
B. O Fundo vai apresentar a maior rentabilidade para o período
C. O Fundo e o CDB vão apresentar a mesma rentabilidade para o período
D. Nada se pode afirmar sobre a rentabilidade futura desses investimentos
891- O home broker:

A. Permite que a compra e venda de Fundos de Investimento sejam feitas pelo banco
B. Permite a compra e venda de ações pela internet
C. Permite a compra e venda de ações sem o intermédio da corretora
D. Permite a compra e venda de ações por telefone
892- Em relação a um título público que produza rendimentos periodicos, pode se afirmar
que tais rendimentos serão submetidos à incidência de IR na fonte:
A. por ocasião do pagamento ou crédito dos rendimentos
B. somente no último dia útil de cada mês.
C. somente quando da apresentação da declaração de rendimentos pelo investidor
D. por ocasião do resgate do valor principal do titulo
893- Seu cliente tem 50 anos e pretende se aposentar com 60 anos. O mesmo já está com
uma renda garantida da previdência oficial no valor de R$ 1.350,00 (quando se aposentar). Irá
fazer uma previdência complementar (aplicando menos de 12% da sua renda tributável) para
garantir mais R$ 1.350,00 no futuro. Com relação ao tipo de plano e regime tributário, qual a
melhor opção?
A. VGBL com regime definitivo (tabela regressiva de IR);
B. PGBL com regime compensável; (tabela progressiva de IR);
C. PGBL com regime definitivo (tabela regressiva de IR);
D. VGBL com regime compensável; (tabela progressiva de IR).

A. NTN-B
B. LFT
C. Debênture com rentabilidade atrelada ao CDI
D. LTN
895- Em uma situação de extrema falta de liquidez, o administrador pode fechar o fundo
para:
A. Aplicações, mas resgates são permitidos
B. Aplicações de novos cotistas
C. Resgates e automaticamente para aplicações
D. Resgates, mas aplicações são permitidas
896- Órgão Máximo do Sistema Financeiro Nacional

A. SRF - Secretaria da Receita Federal
B. CVM
C. Ministério da Fazenda
D. CMN
897- Cabe privativamente ao Banco Central:

A. Fixar diretrizes da política Cambial
B. Emitir títulos públicos
C. Realizar operações de redesconto
D. Coordenar política monetária
898- Em um investimento espera-se que quanto maior o retorno

A. Menor será o risco assumido
B. Menor será a volatilidade apresentada pelos títulos
C. Maior será a liquidez desse investimento
D. Maior será o risco assumido
899- Um fundo ativo e passivo respectivamente

A. Supera e acompanha o benchmark
B. Supera e supera o benchmark
C. Acompanha e supera o benchmark
D. Acompanha e acompanha o benchmark
900- Os dividendos:
A. Dependem da valorização da ação na bolsa ou no balcão organizado.
B. São aprovados pelo conselho de administração.
C. São aprovados pelos acionistas.
D. Podem ser pagos em dinheiro ou em ações.

851 A 852 A 853 A 854 D 855 B 856 B 857 D 858 A 859 B 860 D
861 D 862 B 863 B 864 C 865 B 866 A 867 A 868 B 869 D 870 C
871 A 872 C 873 A 874 C 875 C 876 D 877 A 878 B 879 A 880 D
881 C 882 C 883 B 884 C 885 B 886 D 887 C 888 C 889 D 890 D
891 B 892 A 893 D 894 D 895 D 896 D 897 C 898 D 899 A 900B

obtendo uma renda vitalícia de R$5.000,00 reais por mês em um plano do tipo PGBL. Porém
João veio a falecer 2 anos depois de começar a receber sua renda vitalícia. Logo o plano de
aposentadoria de João garante que a renda acumulada por João:
A. Vira renda vitalícia para as pessoas apontadas no plano

B. Encerra-se a conta e o dinheiro fica com a Administradora
C. Entrega o dinheiro aplicado restante para as pessoas apontadas no plano e encerra-se a
conta
D. É dividida entre os herdeiros legais de João conforme testamento ou processo de Inventário
A. Inferior a 4,4%
B. Superior a 4,4%
C. Igual a 24,4%
D. Igual a 4,4%
903- O investidor A possui uma carteira composta somente por ações de empresas de
energia. O Investidor B possui uma carteira com ações de empresas do setor de energia, de
varejo e de alimentos. Pode se dizer que o risco total da carteria do investidor A tende a ser:
A. Muito elevado
B. Maior do que a carteira do investidor B
C. Menor do que a carteira do investidor B
D. Igual a carteira do Investidor B
904- Um investidor pessoa física teve R$ 10.000 de rendimento na sua aplicação em Letra
de crédito imobiliário. Com base nessa informação, pode-se dizer que
A. Ele está isento da cobrança do Imposto de Renda
B. Ele terá que pagar R$ 1.500 de Imposto de Renda
C. Ele terá que pagar R$ 2.000 de Imposto de Renda
D. Ele terá que pagar R$ 1.750 de Imposto de Renda
905- Um investidor que comprou um Tesouro Selic com ágio, este terá retorno:
A. Superior a SELIC
B. Inferior a SELIC
C. Igual a SELIC
D. LFT não pode ser negociada com ágio

na Bolsa é:
A. A média da quantidade de negócios diários

C. O valor médio de dividendos pagos em relação a seu preço
907- O Código de Autorregulamentação da Anbima tem por uma de suas finalidades

A. Definir as regras de negociação de ações na Bolsa de Valores
B. Promover a concorrência leal entre os participantes do mercado
seguem esse Código
D. Promover práticas que não são equitativas entre as instituições financeiras
908- Caracteriza-se por ser a fase mais crítica em um processo de lavagem de dinheiro,
pois é nesta fase em que os recursos encontram mais próximos a suas origens ilícitas?
A. Integração
B. Participação
C. Ocultação
D. Colocação
909- É correto falar em um Fundo de Ações

A. Que a tributação será decrescente conforme prazo de permanência do investidor
B. Que há isenção de imposto para o investidor pessoa física até o limite de R$ 20.000,00
C. Que a tributação ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro e na ocasião do
resgate
D. Que não haverá cobrança de IOF na ocasião do resgate

B. Colocar 100% dos recursos em um VGBL com tabela regressiva de IR.
C. Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR e o restante para um
D. Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.
911- Sistema utilizado para transferir recursos entre agentes econômicos, com o objetivo
de reduzir o risco sistêmico
A. Selic
B. SPB
C. CETIP
D. Câmara de Ações
912- Em um investimento, quanto maior a volatilidade

A. Menor o risco e maior a expectativa de retorno
B. Maior o risco e maior a expectativa de retorno

C. Maior o risco e menor a expectativa de retorno
D. Menor o risco e menor a expectativa de retorno

B. CDB
C. Moeda estrangeira
D. Debêntures

banco:
A. O investidor vai receber o dinheiro do Banco, que garante o dinheiro do cliente mesmo em
casos de liquidação extrajudicial
B. O investidor vai receber o valor investido no limite de R$ 250.000 do FGC, por CPF/CNPJ
C. O investidor não vai receber o valor investido, já que não há nenhuma garantia neste caso
outro Banco
915- Uma forma fácil de investir em papeis do Brasil negociados no mercado

internacional é aplicar em?
A. Fundos da Dívida Externa
B. Fundos de Ações
C. Fundos Referenciados
D. Fundos Multimercado
916- Risco que decorre de situações de inadimplência e de insolvência do responsável

pelo pagamento da obrigação?
A. Risco de Mercado
B. Risco de Crédito
C. Risco Legal
D. Risco de Imagem
917- Um investidor vendeu suas ações do setor de transporte e adquiriu no mesmo dia
ações dos seguintes setores: Energia Elétrica, Alimentos, Financeiro e Varejo. Esse
movimento do investidor tem como objetivo principal a redução de qual risco:
A. De crédito
B. De liquidez
C. Sistemático
D. De mercado
918- Um fundo Referenciado DI aplica no mínimo 80% de seus recursos em

A. Títulos de renda fixa públicos emitidos pelo Tesouro Nacional e títulos privados de baixo risco
de crédito
B. Apenas títulos privados de qualquer análise de risco de crédito
C. Títulos públicos federais e privados com a possibilidade de utilizar derivativos para
alavancagem

D. Títulos públicos federais e títulos privados que fazem referência ao benchmark, podendo
assumir posições alavancadas
919- O Código de Autorregulação para a certificação continuada tem como objetivo

A. Promover a ética e a capacitação técnica entre os profissionais que trabalham na oferta de
crédito
B. Promover os profissionais que se destacam no exame de certificação continuada
920- O Fundo de Renda Fixa Simples é aquele que concentra seu PL em no mínimo
A. 100% em títulos públicos federais
B. 80% em CDB do Banco administrador pois assim torna o investimento mais simples
C. 80% em títulos públicos federais
D. 95% em títulos representativos da dívida da união ou de emissores que tenha classificação
de crédito igual ou superior ao governos Federal

respectivamente:
A. 15% e 0,005%
B. 20% e 0,005%
C. 20% e 1%
D. 15% e 1%
ele:
A. PGBL com tabela regressiva de IR.
B. VGBL com tabela progressiva de IR.
923- A alíquota de IR para um CDB no seu resgate, antes de 6 meses desde a aplicação, e
a alíquota para uma ação, apurada no fim do mês da sua venda são, respectivamente:
A. 17,5% e 10%.
B. 22,5% e 15%.
C. 22,5% e 10%.
D. 15% e 15%.
924- Os procedimentos abaixo estabelecem diretrizes para prevenção e combate ao crime

de lavagem de dinheiro, exceto:
A. Conferir documentos originais e atentar para indicios de falsificação.
B. Dispensar referencias bancárias e comerciais de clientes novos;

C. Verificar se os recursos depositados são compatíveis com a fonte de renda informada pelo
cliente;
D. Buscar confirmação de endereço de clientes novos, preferencialmente por visita ou obtenção
de documentos emitidos por concessionária de serviços públicos;

A. Pertencem a um único cotista
B. Podem ser resgatadas a qualquer momento
C. Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua liquidação
D. Não são marcadas a mercado
926- Chegamos ao cálculo do PIB na ótica das despesas considerando que: C é o

consumo privado I é o total de investimento G são os gastos governamentais NX são as
exportações líquidas (exportações menos importações)
A. C - I + G +NX
B. C + I + G + NX
C. C + I + G - NX
D. C + I - G + NX
927- O investidor em ações realiza ganho de capital quando:

A. Vende as ações por um preço superior ao de compra
B. Recebe dividendos
C. Recebe juros sobre capital próprio
D. Subscreve novas ações
928- A alíquota de IOF para aplicações em Fundos de Investimento será igual a zero
quando o prazo de aplicação for superior a:
A. 360 dias
B. 20 dias
C. 180 dias
D. 29 dias
deveria avaliar:
A. A taxa de administração apenas
B. A taxa de carregamento apenas
C. A taxa de administração, a taxa de carregamento e a taxa de performance
930- É o órgão executor das diretrizes e normas do CMN – Conselho Monetário Nacional
– e supervisor das Instituição Financeiras:
B. CMN – Conselho Monetário Nacional
C. CVM – Comissão de Valores Mobiliários
D. Banco do Brasil

931- A taxa Selic Over expressa a:
A. Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em títulos públicos
federais
B. Meta da taxa de juros básica da economia
C. Meta de inflação estabelecida para o ano
D. Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI
932- Uma aplicação feita em 20/03 em um fundo de ações foi resgatada 31/07 (do mesmo
ano) gerando um rendimento de R$ 26.000,00 no período. O imposto de renda relativo a esse
rendimento foi retido:
A. À alíquota de 20% no dia 31/05, caso uma parte do rendimento tenha sido obtida até então, e
a alíquota de 15% no dia 31/07 descontando-se o valor recolhido como antecipação em 31/05
B. À alíquota de 20% no dia 31/05, caso uma parte do rendimento tenha sido obtida até então, e
a alíquota de 22,5% no dia 31/07 descontando-se o valor recolhido como antecipação em 31/05
C. No dia 31/05, caso uma parte do rendimento tenha sido obtida até então, e no dia 31/07,
sempre a alíquota de 15%
D. Apenas no dia 31/07, à alíquota de 15%
III. a inflação, medida pelo IPCA, está sob controle IV. A inflação, medida pelo IGPM,
está sob controle
V. A inexistência de viés indica redução de taxa de juros na próxima reunião Está
correto o que se afirma em:
A. I, II e III
B. II e IV
C. II, III e V
D. II e III
934- Compete a Comissão de Valores Mobiliários:

A. Fiscalizar os Bancos
B. Proteger as empresas S.A de Capital Aberto
C. Fixar limites de comissões e emolumentos
D. Realizar operações de redesconto
935- Assinale a alternativa correta sobre o PIB:

I. O cálculo do PIB é realizado pelo IBGE
II. Considera-se apenas a produção de empresas nacionais
III. O volume de importações é subtraído do cálculo do PIB
IV. Na fórmula do PIB = C + I + G + (X - M) a letra I indica Impostos recolhidos no
período
A. I e II
B. I e III
C. I, III e IV

D. I, II, III e IV
936- Pedro é dono da ABC, uma empresa que fabrica embalagens e vem obtendo lucros
acima da média no seu setor. Ele aplica seus recursos em caderneta de poupança, tanto
para a pessoa física quanto para a jurídica. Com relação ao imposto de renda neste produto:
A. Pedro paga como pessoa física e como jurídica, desde que tenha mais que R$ 20.000 de
saldo médio nos últimos 6 meses, em cada caso.
B. Pedro não paga como pessoa jurídica, mas paga como pessoa física.
C. Pedro não paga como pessoa física, mas paga como jurídica.
D. Pedro não paga nem como pessoa física nem como pessoa jurídica.
937- O Conselho Monetário Nacional está composto por:

A. Ministro da Fazenda, Ministro da Justiça e Presidente do Banco Central do Brasil
B. Ministro da Justiça, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central do Brasil
C. Ministro da Fazenda, Ministro da Justiça e Ministro do Planejamento
D. Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central do Brasil
938- Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa

A. Maior tenderá a ser seu risco de crédito
B. Menor tenderá ser seu risco de mercado
C. Maior tenderá ser sua rentabilidade esperada
D. Menor tenderá ser sua liquidez
939- No Regime de Metas de Inflação, quando a taxa de inflação projetada está abaixo da
meta, o Copom tende a:
A. Diminuir a taxa básica de juros (Selic)
B. Aumentar a taxa básica de juros (DI)
C. Diminuir a taxa básica de juros (DI)
D. Aumentar a taxa básica de juros (Selic)
940- São atribuições do Conselho Monetário Nacional:

A. Efetuar, como instrumento da política monetária, as operações de compra e venda de Títulos
Públicos Federais.
B. Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas.
C. Fixar as diretrizes e normas da política monetária e cambial do País.
D. Disciplinar e fiscalizar privativamente o mercado de futuros, opções e notas comerciais do
País.
941- A proposta ou meta de um fundo de investimento denomina-se

A. objetivo
B. carteira
C. politica de investimento
D. cota

942- Para honrar com os resgates que ocorrem em um fundo de investimentos, o gestor
deve:
A. Comprar os ativos presentes no fundo
B. Não permitir que ocorram resgates posteriores
C. Cobrar taxa de administração menor
D. Vender os ativos presentes no fundo
943- Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir

recursos dos agentes econômicos
A. SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro)
B. Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)
C. CETIP (Câmara de Custódia e Liquidação)
D. Sistema Financeiro Nacional
944- A principal caracteristica da ação ordinária no Brasil é

A. Direito a voto nas assembleias da empresa
B. Dividendos mínimo garantidos
C. Preferência no recebimento de dividendos
D. Rentabilidade garantida
945- Uma madeireira comprou um insumo para sua produção no valor de R$ 500,00
transformou este insumo e vendeu por R$ 1.800, da ótica do valor agregado, quanto esta
madeireira acrescentou no PIB do País?
A. 1800
B. 500
C. 1300
D. 2300
946- A CVM - Comissão de Valores Mobiliários tem, entre suas atribuições:

A. Fiscalizar as instituições financeiras e as companhias abertas
B. Autorizar o funcionamento das corretoras de títulos e valores imobiliários e assegurar o
funcionamento dos mercados de balcão e Bolsa de Valores
C. Regular o nível de depósito compulsório dos Bancos e autorizar o funcionamento das
corretoras de título e valores mobiliários
D. Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado de valores mobiliários e
assegurar o funcionamento dos mercados de balcão e Bolsa de Valores
947- São valores mobiliários regulamentados pela CVM:

A. Ações e NTN-B
B. Debêntures e CDB
C. Ações e opções de ações
D. Cotas de Fundos de investimentos e caderneta de poupança
verificou:

C. Redução no número de cotas
D. Aumento no número de cotas
B. VGBL com tabela regressiva de IR
D. VGBL com tabela progressiva de IR
950- Órgão Máximo do Sistema Financeiro Nacional

A. CMN
B. SRF - Secretaria da Receita Federal
C. CVM
D. Ministério da Fazenda
901 B 902 A 903 B 904 A 905 B 906 A 907 B 908 D 909 D 910 A
911 B 912 B 913 C 914 B 915 A 916 B 917 D 918 A 919 C 920 D
921 A 922 D 923 B 924 B 925 C 926 B 927 A 928 D 929 C 930 A
931 A 932 D 933 D 934 C 935 B 936 C 937 D 938 B 939 A 940 C
941 A 942 D 943 D 944 A 945 C 946 D 947 C 948 C 949 A 950 A

951- O direito de subscrição de uma ação assemelha-se a uma:

A. Compra de uma Opção de compra (call)
B. Compra de uma Opção de compra (put)
C. Venda de uma Opção de compra (call)
D. Compra de uma Opção de venda (put)
952- Uma pessoa assalariada que se aposentará em 12 anos, e que faz a declaração
completa de ajuste anual (imposto de renda), decide contribuir com 25% de sua renda
tributável para complementar a aposentadoria. Portanto, ele deveria ser orientado a aplicar
em:
A. Até 12% de sua renda tributável anual em VGBL e o restante em PGBL, ambos com
tabela progressiva de IR
B. Até 12% de sua renda tributável anual em PGBL e o restante em VGBL, ambos com tabela
regressiva de IR
C. Até 10% de sua renda tributável anual em VGBL e o restante em PGBL, ambos com tabela
regressiva de IR
D. Até 10% de sua renda tributável anual em PGBL e o restante em VGBL, ambos com tabela
progressiva de IR
953- Compete à Anbima:

A. A legislação sobre o mercado de ações
B. A legislação sobre o mercado de Fundos de Investimento
C. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial
D. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais
954- Quanto aos dividendos podemos dizer que:

A. Se não forem pagos aos acionistas preferenciais pelo prazo previsto no estatuto, ou no
máximo três anos seguidos, esses adquirem o pleno direito a voto até a retomada dos pagamentos.
B. Serão pagos de acordo com a valorização das ações, ocorrida na bolsa ou no mercado de
balcão.
C. Representam uma parcela do faturamento líquido da companhia.
D. São os únicos ganhos obtidos pelos investidores quando aplicam em ações.
955- Determinado investidor, com reais em caixa, planeja importar em curto prazo
determiando equipamento norte americano. Para não desembolsar mais recursos em reais,
esse investidor deverá aplicar seus recursos e produtos de investimentos cujo benchmark
seja
A. a Taxa de Câmbio
B. SELIC
C. IGP-M
D. o Depósito interfinanceiro – DI

956- Os Certificados de depósitos bancários - CDBs são
A. Pós fixados e só sabem a remuneração no vencimento
B. De emissão das instituições financeiras, que lastreiam as operações no mercado
interbancário que sua negociação é restrita
C. De emissão dos bancos comerciais e de investimentos, que podem ser vistos como um
depósito bancário, já que ao comprar o CDB o investidor está emprestando o dinheiro ao banco e
recebendo em troca o pagamento de juros
D. Que não admitem negociação antes de seu vencimento (não são transferíveis)
957- Um investidor comprou ações a R$ 4,00 e precisa vendê-las. Dentre as várias

cotações recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estará sujeito, portanto, ao risco
A. Operacional
B. De crédito
C. De mercado
D. De liquidez
958- É prerrogativa para convocação de uma Assembleia Geral Cotistas (AGC) em um

fundo de investimento:
A. Reduzir a taxa de administração
B. Contratar o gestor
C. Contratar o auditor
D. Substituir o administrador
959- São exemplos de benefícios que podem ser observado pelos cotistas de fundos de
investimento, devido sua constituição em forma de condomínio, com EXCEÇÃO de?
A. Diversificação
B. Ganhos de escala
C. Maior Liquidez
D. Garantia do Fundo Garantidor de Crédito
III. a inflação, medida pelo IPCA, está sob controle
IV. A inflação, medida pelo IGPM, está sob controle V. A inexistência de viés indica
redução de taxa de juros na próxima reunião Está correto o que se afirma em:
A. II, III e V
B. II e IV
C. I, II e III
D. II e III
961- Dos cotistas de fundo de renda variável, cobra-se o imposto de renda:

A. Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada superar a variação do Ibovespa.
B. No final de cada mês, se a rentabilidade mensal superar a variação do Ibovespa no mês.
C. Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada for positiva.

D. No final de cada mês, se a rentabilidade mensal for positiva.
962- A letra de crédito imobiliários caracteriza-se por:

A. Isenção de Imposto de Renda para pessoa física
B. Ter prazo mínimo de 30 dias
C. Isenção de Imposto de Renda para pessoa jurídica
D. Não ter garantia do FGC
963- Um investidor ficou sabendo que haverá uma elevação na taxa de juros. Baseado
nesta informação, esperando obter rentabilidade significativa ele deverá aplicar em:
A. Ações
B. Notas Promissórias com remuneração pré fixada
C. Letra do Tesouro Nacional
D. Letras Financeira do Tesouro
A. FI Renda Fixa Referenciado
B. FI Renda Fixa Simples
C. FIC-fundo de investimentos em cotas
D. FI Renda Fixa Curto Prazo
965- Veja as operações de Marta Rios nos meses de fevereiro e março: 11/02 - Compra
1000 ações da empresa X - R$ 30.000 11/02 - Vende 500 ações da empresa X - R$ 12.000 20/03
- Vende 500 ações da empresa X - R$ 20.000 Não houve despesas na operação. O IR de fonte
retido em 11/02 foi:
A. Zero, pois a Receita dispensa recolhimentos inferiores a R$ 1,00
B. Zero, pois não houve ganho de capital na operação
C. 1% sobre R$ 12.000,00
D. 0,005% sobre R$ 12.000,00
966- Tem como foco realizar operações de captação e financiamento de médio e longo
prazo
A. Banco múltiplo com carteira comercial
B. Banco comercial
C. Banco de investimento
D. Corretora de títulos e valores mobiliários
A. NTN-B
B. Debênture com rentabilidade atrelada ao CDI
C. LTN
D. LFT

968- Um Fundo de Investimento poderá cobrar a taxa de performance, prevista em
regulamento
A. Desde que o percentual de benchmark seja inferior a 100% de sua variação
B. Após a cobrança do Imposto de Renda – IR
C. Desde que o ciclo mínimo de cobrança seja de 12 meses
D. Após a cobrança da taxa de administração e de outras despesas
969- Em um regime cambial de taxas perfeitamente flutuantes, o Banco Central:

A. Atua passivamente, devendo ter um montante de reservas internacionais maior do que no
regime cambial de taxas fixas.
B. Utiliza as reservas internacionais com vistas a resguardar o país de quaisquer variações na
taxa de câmbio.
C. Busca fazer com que a taxa de câmbio não se desvalorize frente às moedas dos países
desenvolvidos.
D. Não intervém no mercado de câmbio, permanecendo inalteradas as reservas internacionais.
970- Caracteriza-se por ser a fase mais crítica em um processo de lavagem de dinheiro,
pois é nesta fase em que os recursos encontram mais próximos a suas origens ilícitas?
A. Colocação
B. Participação
C. Ocultação
D. Integração
971- Manchete do jornal de hoje: "Devido à pressão inflacionária, o Banco Central teve
que atuar fortemente no open market ontem, enxugando liquidez". Isto significa que o Banco
Central:
A. Vendeu títulos públicos no mercado, implementando uma política monetária expansionista
B. Comprou títulos públicos no mercado, implementando uma política monetária restritiva
C. Comprou títulos públicos no mercado, implementando uma política monetária expansionista
D. Vendeu títulos públicos no mercado, implementando uma política monetária restritiva
972- A identificação do cliente e manutenção de registros são medidas importantes para

a prevenção do crime de lavagem de dinheiro, tendo o Banco Central editado normativos
com este propósito. De acordo com as regras previstas pelo Banco Central e pela Lei de
Crimes de Lavagem de Dinheiro:
A. É facultado às instituições financeiras manter registro da ocorrência relativa ao encerramento
da conta de depósito à vista quando o período de atividade da conta for inferior a um ano
B. Os bancos deverão manter o registro das transações realizadas em moeda nacional durante
o período de um mês-calendário, por uma pessoa física com um mesmo grupo empresarial, que em
seu conjunto ultrapassem o limite de R$ 10.000,00 em espécie
C. As instituições financeiras deverão manter cadastro atualizada de seus clientes pelo prazo
mínimo de 3 e máximo de 5 anos
D. Toda ficha-proposta de abertura de depósito à vista deverá conter declaração do funcionário
encarregado da abertura da conta responsabilizando-se pela exatidão das informações prestadas

973- As instituições financeiras deverão guardar os registros sobre depósito em espécie
por meio de cartão pré-pago, ou pedido de provisionamento para saque, de valor igual ou
superior a R$ 100.000,00 pelo prazo de:
A. 5 anos
B. 2 anos
C. 1 ano
D. 10 anos
A. INCC
B. IPA
C. IPC
D. IPCA
975- O Apreçamento é facultativa para os fundos de investimento:

A. Exclusivos, por solicitação do cotista
B. Que possuem inúmeros cotistas, por decisão de assembleia de cotistas
C. Que possuem inúmeros cotistas, por decisão e responsabilidade do gestor
D. Exclusivos, por decisão e responsabilidade do gestor.
976- A taxa PTAX reflete:

A. A média das operações de câmbio realizadas nas importações.
B. A média das operações realizadas no mercado interbancário de câmbio
C. A média das operações de câmbio realizadas nas exportações.
D. A média das operações realizadas com o câmbio futuro.
977- O principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei 9.613/98 é
A. A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegação de impostos tanto de
pessoas físicas quanto jurídicas
B. O Banco Central
C. O COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras
D. A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depósitos em excesso de clientes que
não conseguem demonstrar a origem de seus recursos.

A. São autorizadas a atuar no mercado de câmbio
B. Podem captar através de depósito à vista
C. Não podem administrar recursos de terceiros
D. Realizarem operações de Arrendamento Mercantil
979- O cliente que fazer uma movimentação de R$ 1.000.000,00 para uma conta não
A. Deverá comunicar o COAF via SISCOAF.
B. Deverá fazer a transferência sem a necessidade de comunicar o Banco Central.
C. Deverá informar o cliente que essa movimentação apenas poderá ser realizada pelo Banco
Central.

D. Deverá pedir autorização para o Banco Central para fazer a transferência.
980- Para que um fundo de investimento possa divulgar a rentabilidade obtida, é

necessário que seja obedecido um prazo de carência de?
A. 24 meses
B. 12 meses
C. 1 mês
D. 6 meses
981- Um fundo que tem como objetivo acompanhar seu benchmark é aquele que
A. Não apresenta parâmetro para acompanhar sua rentabilidade
B. Apresenta rentabilidade que supera seu benchmark
C. Apresenta a garantia do risco de crédito feita pelo gestor do fundo
D. Pode ser um fundo indexado
982- Asseguram a correção de determinado índice de inflação:

A. LFT e NTN-B
B. NTN-B e NTN-B (Principal)
C. NTN-B e NTN-D
D. LFT e LTN

A. Tabela Regressiva;
B. Tabela Progressiva.
C. Tabela Neutra;
D. Tabela Price;
A. Deixar de fazer as atividades por um tempo
B. Segregar as atividades
C. Suspender a atividade
D. Não fazer nada
985- Um fundo não referenciado que direciona parte de seus recursos para debêntures
está expondo os cotistas a maiores riscos de:
A. Operacional e líquidez
B. Líquidez e crédito
C. Específico e líquidez
D. Mercado e crédito
986- O cálculo do valor da cota de um fundo é obtido:

A. Pela soma dos ativos que compõem a carteira, menos taxa de administração, menos Imposto
de Renda, dividindo pela quantidade de cotas.

B. Pela soma dos ativos que compõem a carteira, menos taxa de administração, mais valores a
receber, menos despesas autorizadas, dividido pela quantidade de cotas.
C. Pela soma dos ativos que compõem a carteira, menos taxa de administração, menos valores
a receber, menos despesas autorizadas, dividido pela quantidade de cotas.
D. Aplicações menos resgates, menos imposto de renda, dividido pela quantidade de cotistas.

negociadas em bolsas de valores, exceto day trade:
A. O imposto de renda de 15% é cobrado na fonte.
B. O imposto de renda sempre é cobrado à alíquota de 15%.
C. O imposto não é cobrado na ocasião do day-trade.
D. O imposto de renda é levantado mensalmente e pago até o último dia do mês subsequente.
988- Apreçamento é uma :

A. Precificar diariamente os ativos pelo valor de mercado dos mesmos, ou seja, o valor que os
mesmos podem ser vendidos e é uma responsabilidade do custodiante.
B. Prática que tem como objetivo precificar os ativos da carteira de um fundo pelo valor que os
mesmos foram adquiridos.
C. Prática que não é exigida para os fundos de investimento.
D. Precificar diariamente os ativos pelo valor de mercado dos mesmos, ou seja, o valor que os
mesmos podem ser vendidos e é uma responsabilidade do administrador.
A. Igual a 24,4%
B. Superior a 4,4%
C. Igual a 4,4%
D. Inferior a 4,4%
990- A taxa real, no Brasil:

A. É conhecida antes de a operação financeira ter vencido.
B. É a taxa de juros descontada da variação cambial.
C. É dada pelo CDI do período analisado.
D. É a taxa de juros descontada da inflação.

A. Tabela Neutra;
B. Tabela Price;
C. Tabela Regressiva;
D. Tabela Progressiva.
992- Quais são as premissas que um profissional deve analisar antes de oferecer um
produto de investimento para o cliente?
A. Horizonte de tempo, escolaridade e objetivo do investidor.
B. Profissão, idade e conhecimento.

C. Objetivo do investidor, horizonte de tempo e aversão a risco.
D. Objetivo do investidor, profissão e idade.
993- A bonificação no mercado de ações é:

A. Distribuição de parte do lucro do período em ações, de forma a capitalizar a companhia.
B. Distribuição gratuita de novas ações, devido à incorporação de reservas no capital social.
C. Pagamento aos acionistas em ações, a título de remuneração das reservas constituídas pela
companhia.
D. Distribuição em dinheiro de parte do lucro líquido aos administradores da companhia, como
compensação pelo excelente resultado.
994- Cabe privativamente ao Banco Central:

A. Realizar operações de redesconto
B. Emitir títulos públicos
C. Coordenar política monetária
D. Fixar diretrizes da política Cambial
995- Um cliente possui ações de uma empresa de pequeno porte. Nos últimos 3 anos
essas ações tiveram rendimento excepcional. Porém, ao tentar vendar essas ações para
comprar um apartamento, esse cliente encontrou poucas ofertas de compras e com preço
bem abaixo do valor de mercado. Qual risco esse cliente enfrentou?
A. Risco de Liquidez
B. Risco de Mercado
C. Risco de Crédito
D. Risco Operacional
996- As aplicações realizadas em caderneta de poupança, para aplicações realizadas até

o dia 03 de Maio de 2012, possuem rentabilidade:
A. De 0,5 % + TR ao mês quando o investidor for pessoa física.
B. Pré-fixadas ou pós-fixadas.
C. De 1,5 % ao trimestre apenas quando o investidor for pessoa física.
D. De 0,5% ao mês para qualquer investidor.
997- Um Fundo de ações poderá aplicar um percentual mínimo em ações, bônus ou

recibos de subscrição e certificados de deposito de ações, cotas de Fundos de Ações e
cotas dos fundos de índice de ações negociadas na bolsa de valores. Esse percentual
mínimo deverá ser de
A. 100% do patrimônio líquido do fundo.
B. 80% do patrimônio líquido do fundo.
C. 51% do patrimônio líquido do fundo.
D. 67% do patrimônio líquido do fundo.
998- O DI é a taxa média das negociações realizadas no mercado

A. Interfinanceiro
B. De letras hipotecárias
C. De debêntures
D. De títulos públicos federais

999- O direito do acionista em participar nos lucros é o direito de receber:
A. Bonificação
B. Dividendos
C. Juro semestral
D. Subscrição
1000- Determinado investidor, com reais em caixa, planeja importar em curto prazo
determinado equipamento norte americano. Para não desembolsar mais recursos em reais,
esse investidor deverá aplicar seus recursos e produtos de investimentos cujo benchmark
seja
A. SELIC
B. IGP-M
C. A Taxa de Câmbio
D. O Depósito interfinanceiro – DI
1001- Um investidor recebeu “juros sobre capital próprio” em seu investimento em:
A. Debêntures
B. Nota promissória
C. LFT
D. Ações
951 A 952 B 953 D 954 A 955 A 956 C 957 C 958 D 959 D 960 D
961 C 962 A 963 D 964 B 965 B 966 C 967 C 968 D 969D 970 A
971 D 972 D 973 A 974 B 975 A 976 B 977 C 978 A 979 A 980 D
981 D 982 B 983 B 984 B 985 B 986 B 987 D 988 A 989 D 990 D
991D 992 C 993 B 994 A 995 A 996 A 997 D 998 A 999 B 1000 C
1001 D

Questões CPA 10 - FLUXO
Bônus
1002- A taxa SELIC é a principal taxa da nossa economia. O responsável por determinar a
mesma é:
A. A Comissão de Valores Mobiliários - CVM

B. O Conselho Monetário Nacional - CMN
C. O Banco Central - BACEN
D. O Comitê de Política Monetária – COPOM
1003- O prazo máximo para pagamento de cotas resgatadas pelo investidor em um

fundo de investimento é de:
A. Não poderá ultrapassar 5 dias a contar da data de conversão das cotas.

B. Não poderá ultrapassar 10 dias a contar da data de conversão das cotas.
C. Decidido em assembleia do fundo.
D. Estabelecido em regulamento e prospecto de acordo com livre decisão do administrador do
fundo.
1004- Responsável pela definição da meta de inflação e por coordenar as políticas

monetárias, creditícia, orçamentária e da dívida interna e externa:
A. CMN – Conselho Monetário Nacional

B. ANBIMA
C. Comissão de Valores Mobiliários
1005- A carteira de renda fixa X tem prazo médio de 180 dias. A carteira Y tem prazo
médio de 360 dias. A sensibilidade à oscilação das taxas de juros de mercado será:
A. Menor na carteira X
B. Maior na carteira X
C. Menor na carteira Y
D. Idêntica nas duas carteiras
1006- José aplica em um Fundo de Investimento, mas descobre que este é muito mais
volátil do que inicialmente imaginava. Ele reclama com o banco que lhe vendeu o fundo, mas
o gerente de relacionamento coloca a culpa no administrador. O gerente está:
A. Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o custodiante.

B. Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o distribuidor,
ou seja, o próprio banco que vendeu o fundo.
C. Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o gestor.

D. Correto, pois o administrador é responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do
cliente.
1007- Quanto ao perfil de risco de um determinado cliente:
A. Ele pode mudar momentaneamente, ou no decorrer do tempo.

B. Não é possível delineá-lo.
C. Uma vez definido ele nunca muda.
D. Ele sempre muda, já que as pessoas se modificam com o passar do tempo.
1008- O apreçamento é facultativo para os fundos de investimento:
A. Que possuem inúmeros cotistas, por decisão e responsabilidade do gestor.

B. Que possuem inúmeros cotistas, por decisão de assembleia de cotistas.
C. Exclusivos, por decisão e responsabilidade do gestor.
D. Exclusivos, por solicitação do cotista.
1009- No Brasil, a meta de inflação é determinada pelo:
A. BACEN
B. MF
C. CMN
D. COPOM
1010- O Código de autoregulação e melhores praticas da Anbima estabelece como

princípios para os administradores e gestores de fundos de investimento no cumprimento
de suas atribuições:
A. Aumentar o índice Sharpe do fundo mesmo em fundo indexado

B. Aumentar a rentabilidade para os investidores através de práticas de gestão mesmo em fundo
indexado
C. Desempenhar suas atribuições buscando atender aos objetivos descritos no regulamento do
fundo, bem como a promoção e divulgação de informações a eles relacionadas de forma
transparente
D. Cumprir os objetivos do fundo de investimentos e divulgar informações sempre em linguagem
técnica e especializada
GABARITO – FLUXO Bônus
1002 D 1003 A 1004 A 1005 A 1006 B 1007 A 1008 D 1009 C 1010 C


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Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

Licenciado para Douglas Henrique De Sousa - 75391945100 - Protegido por Eduzz.com

Sucesso e boa sorte nos estudos,

Professor Antonio Walter

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

3- Uma madeireira comprou um insumo para sua produção no valor de R$ 500,00

5- Como instrumento de política monetária o Copom define:

6- Qual é a taxa média de captação em CDB onde se aplica um redutor estipulado

7- Em um Formulário de Informações Complementares - FIC, o administrador define

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

9- Uma investidora resgatou o FGTS de seu tempo de trabalho de 20 anos em uma

10- O investidor que teve perdas em um fundo de investimento poderá compensar IR

12- Se um investidor, com um horizonte de investimentos de 2 anos e que acredita

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

14- Um capital C aplicado por 2 anos a juros compostos e à taxa i ao mês,

15- O Imposto de Renda em alienação de investimentos realizados em ações, exceto

16- Quanto ao prazo máximo de emissão de uma nota promissória é de:

18- Segundo o Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros:

19- A quem compete receber depósitos compulsórios:

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20- São atribuições do Conselho Monetário Nacional:

21- No Regime de Metas de Inflação, quando a taxa de inflação projetada está

22- Fundo de investimento cujo fator predominante de risco é a taxa de cambio,

24- A portabilidade permite que haja transferências:

25- Órgão criado com a finalidade de disciplinar, aplicar penas administrativas,

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26- Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de

A. Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.

28- Para honrar com os resgates que ocorrem em um fundo de investimentos, o

29- Em relação aos objetivos do Chinese Wall, assinale a alternativa INCORRETA:

31- O cálculo do valor da cota de um fundo é obtido:

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32- Asseguram a correção de determinado índice de inflação:

33- Selic é um sistema informatizado que cuida da liquidação e custódia de:

34- O mercado primário de ações é onde ocorre:

36- Um fundo de investimento possibilita I Investimento com poucos recursos. II

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

40- As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários estão autorizadas a executar

41- É uma característica das Letras do Tesouro Nacional:

43- Uma aplicação financeira inadequada ao perfil de um cliente

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

44- Um investidor que queira se proteger da inflação numa aplicação de 4 anos

46- Suzana tinha os seguintes investimentos no Banco Prantos: CDB no valor de R$

47- Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam

48- O direito do acionista em participar nos lucros é o direito de receber:

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

Material de estudos para certificação ANBIMA - Versão 2019 – CPA Agora

51- O envio de Documentos de Créditos (DOCs) estão limitados ao valor de:

52- São títulos custodiados, registrados e liquidados na CETIP

54- Qual título abaixo é transacionado no Sistema Especial de Liquidação e Custódia

55- O Código de Autorregulação Anbima tem por uma de suas finalidades:

56- Caracteriza-se como Crime de Lavagem de Dinheiro.

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59- A Anbima instituiu em 2019 o Código de Autorregulação de Administração de

62- Segundo o Código de Autorregulação de Administração de Recursos de Terceiros, o

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63- A TR – Taxa Referencial de Juros é calculada com base nas operações de

64- Chegamos ao cálculo do PIB na ótica das despesas considerando que:

66- Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:

A. Negativo – positivo – positivo

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69- Analisando os seguintes investimentos abaixo:

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76- É correto falar em um Fundo de Ações: