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05 - FUNDOS DE INVESTIMENTO
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1 - Sobre os ativos financeiros de fundos de investimentos negociados no

exterior, pode-se afirmar que os limites máximos são: 1. 100% para os
Fundos Renda Fixa Dívida Externa; 2. 20% para os Fundos exclusivamente
destinado a investidores qualificados; 3. 10% para Fundo de Ações. Está
correto o que se afirma em:

A - 1.

B - 1, 2, 3.

C-1e3

D-2e3

2 - Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), após 90 dias

da sua constituição, devem possuir um valor mínimo investidos em direitos
creditórios. Desta forma, o valor mínimo aplicado do seu patrimônio líquido
neste tipo de ativo é de:

A - Zero reais, pois não há mais valor mínimo para a sua aplicação.

B - R$ 25 mil

C - R$ 500 mil

D - R$ 1.000.000,00

3 - Sobre fundos, qual das alternativas abaixo está correta?

A - Os fundos de ações deverão possuir, no mínimo, 51% da carteira em ações admitidas à negociação
em mercado organizado
B - os fundos cambiais deverão possuir, no mínimo, 80% da carteira em ativos relacionados diretamente,
ou sintetizados via derivativos, à variação de preços de moeda estrangeira ou a variação do cupom
cambial
C - os fundos de dívida externa deverão aplicar, no mínimo 90% de seu patrimônio líquido em títulos
representativos da dívida externa de responsabilidade da união e no máximo 10% do patrimônio líquido
em outros títulos negociados nos USA
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D - Fundos de ações podem investir no máximo 67% do seu patrimônio em ações admitidas à negociação
em mercado organizado ou em ativos relacionados, como bônus ou recibos de subscrição, certificados de
depósito de ações e assemelhados

4 - É característica de um fundo de investimento oferecer um tratamento

igualitário que se caracteriza como sendo aquele em que:

A - Todos os cotistas possuem os mesmos direitos e deveres.

B - O cotista com o maior valor de aplicação leva maior rentabilidade.

C - O cotista que iniciou antes a aplicação leva maior rentabilidade.

D - O cotista com maior quantidade de cotas leva maior rentabilidade.

5 - Nas aplicações em fundos de investimentos realizados por um

distribuidor que atua por conta e ordem de clientes:

A - O distribuidor pode comparecer e votar nas assembleias representando o titular, desde que com
procuração para tal

B - O administrador do fundo deve escriturar as cotas em nome dos titulares

C - O administrador do fundo é o responsável por recolher os tributos devidos pelo titular.

D - É um tipo de prática não permitida pelas instruções da CVM

6 - Um investidor pretende fazer um investimento em um Fundo de Renda

Fixa que seja composto por títulos com baixo risco de crédito e de
mercado, Ele ainda não passou pelo pro cesso de Análise do Perfil do
Investidor (API) e não possui outros investimentos no mercado de capitais.
O fundo que permite a esse investidor realizar a aplicação, mesmo sem
preencher o questionário do API, é o:

A - Renda fixa Soberano.

B - Renda fixa Pós-Fixado.

C - Renda fixa Simples.

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D - Renda fixa Referenciado DI

7 - Chegamos no valor da cota de um Fundo de Investimento:

A - Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o saldo em cotas do dia.

B - Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o número de cotistas do dia.

C - Quando dividimos o número de cotas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.

D - Quando dividimos o número de cotistas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.

8 - Um fundo de investimento, utilizando os conceitos de apreçamento, que

precifica os títulos diariamente causando a variação no valor das cotas, irá
apresentar:

A - Maior volatilidade quanto maior for o prazo médio dos títulos que investe.

B - Maior volatilidade quanto menor for o prazo médio dos títulos que investe.

C - Maior rentabilidade quanto maior for o prazo médio dos títulos que investe.

D - Menor rentabilidade quanto maior for o prazo médio dos títulos que investe.

9 - Um fundo é um tipo de fundo de investimento que aplica,

necessariamente, pelo menos 80% de sua carteira em ativos relacionados,
diretamente ou sintetizados, via derivativos, à alguma moeda estrangeira.

A - De dívida externa

B - Cambial

C - De mercados emergentes

D - De Dólar
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10 - O objetivo de um Fundo de Investimento descreve aquilo que o fundo

se propõe. A política de investimento descreve como o gestor, que pode ser
o próprio administrador, pretende:

A - Atingir a meta proposta

B - Negociar com os outros fundos

C - Dialogar com os cotistas

D - Distribuir o lucro entre os cotistas

11 - Segregação da administração de recursos de terceiros das demais

atividades da instituição, que ocorre para evitar conflito de interesses.
Essa separação é conhecida como:

A - Chinese Wall

B - Day-Trade

C - Swap

D - Marcação a Mercado

12 - Um fundo de investimento que tem título de renda fixa A com

vencimento em 1 ano e título B com vencimento em 12 anos. O título A em
relação a B:

A - Será mais volátil e apresentará menor rendimento.

B - Será menos volátil e apresentará maior rendimento.

C - Será maior volátil e apresentará maior rendimento.

D - Será menos volátil e apresentará menor rendimento.

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13 - Os principais riscos aos quais os FIDC's estão sujeitos e cujas

informações estão contidas no prospecto são: 1. Risco de Mercado; 2. Risco
de Crédito; 3. Risco de Liquidez; 4. Risco Operacionais

A - 1, 2 e 3

B - 1, 3 e 4

C-2e3

D - Todas as alternativas

14 - Um cliente está interessado em adquirir um fundo com o objetivo de

retorno no longo prazo e uma política em investimento em ativos de renda
fixa que permita assumir riscos de taxas de juros, índice preço e de moeda
estrangeira. Nesse caso, seguindo a classificação Anbima, o especialista
em investimento deverá indicar um fundo de:

A - Multimercado Juros e Moedas.

B - Renda Fixa Índice

C - Renda Fixa

D - Multimercado Long&Short neutro

15 - Fundos de Investimentos em Participações – Empresas Emergentes

(FIP – Empresas Emergentes) são condomínios:

A - Fechados, com prazo mínimo de duração de 10 anos.

B - Abertos, com prazo mínimo de duração de 10 anos.

C - Fechados, com prazo definido no Regulamento

D - Abertos, com prazo definido no Regulamento.

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16 - A metodologia utilizada pelos fundos de investimento para cálculo e

cobrança de taxa de performance, recebe o nome de:

A - Come-Cotas

B - Linha d’agua

C - Chineses Wall

D - Apreçamento

17 - Um investidor aplica em um fundo de curto prazo e vai resgatar após

380 dias. Qual é a alíquota de IR?

A - 15%

B - 17,5%

C - 20%

D - 22,5%

18 - Sobre carteira administrada e distribuição por conta e ordem,

podemos afirmar que:

A - Possuem os mesmos serviços, com taxas diferentes

B - Na primeira é permitido apenas alocação em cotas de fundos e a segunda em qualquer ativo

C - Na primeira é permitido alocação em qualquer ativo e no segundo apenas alocação em fundos de

investimentos

D - Nenhuma das alternativas

19 - Em relação ao seu benchmark, é característica de um fundo ativo e

passivo, respectivamente:
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A - Acompanhar e acompanhar o benchmark

B - Superar e superar o benchmark

C - Superar e acompanhar o benchmark

D - Acompanhar e superar o benchmark

20 - Se em determinado dia os resgates solicitados em um Fundo de

Investimento superarem a entrada de recursos provenientes de aplicações,
o gestor deverá:

A - Negociar data futura para pagamento dos resgates

B - Comprar ativos para tentar, com a rentabilidade, superar os resgates

C - Deixar o caixa do fundo descoberto

D - Vender ativos para cobrir os resgates

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Gabarito
1) A 2) C 3) B 4) A 5) A 6) C 7) A 8) A

9) B 10) A 11) A 12) D 13) D 14) A 15) C 16) B

17) C 18) C 19) C 20) D