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06 - MENSURAÇÃO E GESTÃO DE PERFORMANCE E RISCOS

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1 - Em um contrato de mercado futuro o preço de ajuste em D+1 é menor

que o preço de ajuste em D+0. Assim podemos concluir que:

A - Quem estiver comprado receberá um crédito

B - Quem estiver vendido receberá um crédito

C - Não possui ajuste diário

D - Quem estiver vendido e quem estiver comprado receberão um crédito

2 - Um investidor deseja aplicar em um fundo de investimento com elevado

risco e volatilidade. A sequência de rentabilidade apresentada pelo fundo
com essas características é:

A - 2,01%; 3,89%; 3%; 2,02%; 2,78%; 3,89%

B - 1,01%; 1,04%; 1,03%; 1,07%; 1%; 1,05%

C - -2,10%; 2,10%; 3,05%; -1,68%; 1,78%; -0,45%

D - -3,10; 4,20%; 3,25%; -2,45%; 3,58% e -0,75%

3 - Um investidor adquiriu CDB de um banco e depois fica sabendo que ele

irá receber somente parte desse investimento, pois esta instituição está
passando por problemas financeiros. O investimento possui:

A - Risco de Crédito.

B - Risco de Liquidez.

C - Risco de Mercado.

D - Risco de Oscilação da taxa de Juros.

4 - Um investidor tem o objetivo em preservar seu poder de compra para os

próximos 20 anos, dentre as alternativas, assinale a melhor opção de
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títulos públicos:

A - Letra do Tesouro Nacional.

B - Nota do Tesouro Nacional Série F.

C - Nota do Tesouro Nacional série B Principal.

D - Letra Financeira do Tesouro.

5 - Quando um investidor utiliza a informação mais recente em sua

memória para realizar um investimento, ele está seguindo qual princípio
heurístico?

A - Ancoragem

B - Disponibilidade

C - Representatividade

D - Aversão à perda

6 - Conseguimos minimizar o risco de um investimento quando:

A - Investimos em ativos de maior prazo.

B - Investimos em ativos de diferentes emissores.

C - Investimos em ativos de maior rentabilidade.

D - Concentramos os investimentos em um único ativo.

7 - São riscos potenciais de uma carteira de ações: I - Risco de mercado; II -

Risco de liquidez; III - Risco de crédito;
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A - I e III apenas

B - I, II e III

C - II e III apenas

D - I e II apenas

8 - São comportamentos de um investidor com o viés de aversão a perdas:

I. Manter posições com perda. II. Se fixar em um preço-alvo para o ativo.
III. Vender posições vencedoras muito rapidamente. IV. Vender posições
perdedoras, realizando prejuízo. Estão corretas:

A - I, II e III.

B - I e III.

C - II, III e IV

D - Todas.

9 - Em relação a Teoria de Finanças Tradicional e a Teoria de Finanças

Comportamentais:

A - A segunda considera que os indivíduos processam corretamente todas as informações disponíveis no

mercado antes de tomar uma decisão

B - A segunda considera que as decisões são afetadas por desvios, conhecidos como heurísticas

C - A primeira considera que as decisões são afetadas por desvios, conhecidos como heurísticas

D - Ambas as teorias consideram que os investidores processam corretamente todas as informações

disponíveis no mercado antes de tomar uma decisão e as processam sem nenhum desvio.

10 - Quando o investidor faz seu investimento por um prazo mais longo:

A - le tem sempre mais disposição para aplicar em mercados mais arriscados

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B - Ele tem garantido um retorno maior.

C - Ele requer uma taxa de retorno maior.

D - Ele tem maior liquidez.

11 - As ações de uma empresa quando apresentam poucos compradores e

esses compradores não querem pagar pelo preço justo de uma ação, pode-
se dizer que os riscos presentes nesse tipo de investimento são:

A - Risco de imagem e risco de crédito.

B - Risco de imagem e risco de liquidez.

C - Risco de liquidez e risco de crédito.

D - Risco de liquidez e risco de mercado.

12 - Gustavo leu em uma revista, três meses atrás, sobre a crise imobiliária
do Subprime que ocorreu nos Estados Unidos há mais de 10 anos. Desde
então, ele evita investimentos atrelados a imóveis por acreditar que ela
possa ocorrer novamente. Desta forma, as finanças comportamentais
define esse tipo de comportamento como:

A - Ancoragem.

B - Representatividade.

C - Efeito Manada.

D - Disponibilidade

13 - O rating de crédito de uma empresa, avaliando por empresas

classificadoras, é uma forma de tentar quantificar a:

A - Capacidade e intenção da empresa em honrar suas dívidas

B - Variação do preço das ações de uma empresa, negociadas na Bolsa de Valores

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C - Exposição dos títulos de uma empresa a variação nas taxas de câmbio

D - Capacidade de geração de caixa de uma empresa

14 - Quanto maior a volatilidade de um investimento:

A - Maior será a rentabilidade esperada.

B - Menor o risco esperado.

C - Menor será a rentabilidade esperada.

D - Nada se pode concluir a respeito do investimento.

15 - Um investidor que utiliza informações de uma ação como referência

para fazer inferências sobre o desempenho desse ativo no futuro apresenta
mais claramente a heurística de julgamento conhecida por:

A - ancoragem

B - representatividade

C - informação clara

D - excesso de confiança

16 - A relação entre a Taxa de Juros do mercado é o Preço Unitário – PU de

um título Público Federal de rentabilidade Pré-fixada como LTN, por
exemplo, é:

A - Quanto menor a taxa de juros menor o P.U

B - Depende do mercado

C - É indiferente, uma vez que o título já possui taxa prefixada

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D - Quanto maior a taxa de juros menor o P.U

17 - Sobre os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Podemos

afirmar:

A - São emitidos por bancos em geral

B - Não possui isenção de imposto de renda para pessoa física

C - Deve possui valor nominal mínimo de R$ 1.000.000,00 para realização de uma oferta pública.

D - Somente podem ser emitidos com rentabilidade pré fixada

18 - Quanto maior a duration de um título:

A - Menor será a sensibilidade do preço deste título em função das variações da taxa de juros

B - Maior será a sensibilidade do preço deste título em função das variações da taxa de juros

C - Menor será o não diversificável

D - Maior será o risco diversificável

19 - De acordo com a teoria das finanças comportamentais, um investidor

que apresenta o viés de ancoragem:

A - Investe levando em consideração o que viu na TV

B - Prefere vender o ativo que teve ganhos, do que o ativo que está com perdas

C - Realiza a venda de um ativo, apenas quando atingir um preço X

D - Prefere permanecer na poupança, mesmo sabendo que outros investimentos podem gerar ganhos
superiores
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20 - Um investidor de um fundo cambial reclama que não obteve a

totalidade da expressiva desvalorização ocorrida. O mesmo deve ser
informado de que, além da taxa de administração:

A - O spread existente entre as cotações de compra e venda de moeda estrangeira impacta

positivamente a rentabilidade do fundo
B - As restrições impostas pela CVM, na composição das carteiras dos fundos cambiais, impedem maior
aderência à desvalorização cambial
C - A existência de fusos horários nos principais mercados financeiros inibe a correta precificação de
ativos denominados em moedas estrangeiras

D - A elevação do cupom cambial impacta negativamente a rentabilidade do fundo

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Gabarito
1) B 2) D 3) A 4) C 5) B 6) B 7) D 8) B

9) B 10) C 11) D 12) B 13) A 14) A 15) A 16) D

17) C 18) B 19) C 20) B