MERCADOS FINANCEIROS

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Pergunta 1
1. Avalie as seguintes afirmações sobre o Sistema Financeiro Nacional (SFN):
I – Uma possível estrutura do Sistema Financeiro Nacional envolve dois grandes
subsistemas: normativo e regulatório.
II – A CVM é um órgão normativo de apoio do sistema financeiro, atuando mais
especificamente no controle e fiscalização do mercado de valores mobiliários (ações e
debêntures).
III – O subsistema de intermediação é composto pelas instituições bancárias, de acordo com
a capacidade que apresentam de emitir moeda.
É correto afirmar que:
a. Todas as afirmações são falsas.
b. Somente a afirmação III é verdadeira.
c. Somente a afirmação I é verdadeira.
d. Somente a afirmação II é verdadeira.
e. Todas as afirmações são verdadeiras.

Pergunta 2
1. Avalie as seguintes afirmações sobre a Gestão de Riscos nas Instituições Financeiras:
I – As perdas no mercado financeiro podem decorrer de poucos eventos, principalmente
aqueles relacionados as linhas de crédito.
II – Uma eficiente gestão de riscos é essencial para a competitividade dos bancos e
estabelecimento de suas estratégias de atuação.
III – Além do cumprimento dos objetivos da empresa, a gestão de riscos é importante para
identificar a exposição da empresa ao risco e identificar seus aspectos mais frágeis,
minimizar perdas financeiras e imunizar o capital da empresa.
É correto afirmar que:
a. As afirmações I e III estão corretas.
b. Todas as afirmações estão erradas.
c. Todas as afirmações estão corretas.
d. As afirmações II e III estão corretas.
e. As afirmações I e II estão corretas.
Pergunta 3
1. Uma taxa over está definida em 5% a.m. Admitindo a existência de 25 dias úteis no período,
calcular a taxa efetiva da operação.
a. 5%.
b. 104,25%.
c. 4,25%. oBS= 5% / 30=017 ENTAO= 25 X 017 = 4,25%
d. 100,16%.
e. 16%.

Pergunta 4
1. Admita que um investidor tenha adquirido, em determinada data, 20 contratos futuros de
 índice Bovespa a 20.000 pontos. Ao abrir esta posição de compra o investidor está apostando
em uma valorização do índice.
Em razão de uma valorização das cotações a vista, o investidor decide fechar sua posição
(vender o contrato com vencimento futuro) no mesmo dia, a 15.000 pontos, numa operação
denominada de day trade. Sabe-se que o valor do ponto de cada contrato vale R$ 10,00.
O resultado financeiro da operação é:
a. R$ 100.000,00.
b. R$ 3.000.000,00.
c. R$ 1.000.000,00. Resposta possível de erro: 15000 x 10,00+1.500.000,00
d.
e. R$ 4.000.000,00.
Pergunta 5
1. O Banco Global S/A anuncia pagar 35% ao ano para aplicação em CDB de sua emissão. É
projetada uma inflação de 10% ao ano e o mercado vem trabalhando, como referencial da
taxa pura de juros (taxa de juro livre de risco), os 8% ao ano pagos pela caderneta de
poupança. Admita uma taxa de IR de 15% calculada por ocasião do resgate sobre os
rendimentos. Definir, para o período de um ano:
• Remuneração bruta e líquida;
• Taxa real de juros; e
• Taxa de risco embutida na remuneração do CDB.
a. 17,95%; 9,22%; 35%; 29,75%.
b. 35%; 29,75%; 17,95%; 9,22%. então temos:35% - 15%IR=29,75% ,
c. 29,75%; 35%; 9,22%; 17,95%.
d. 17,95%; 35%; 9,22%; 29,75%.
e. 9,22%; 17,95%; 29,75%; 35%.
Pergunta 6
1. Sobre o Conselho Monetário Nacional (CMN) é INCORRETO afirmar que:
a. O CMN é um órgão eminentemente normativo, não desempenhando nenhuma atividade
executiva.
b. Processa todo o controle do sistema financeiro. Porém, não influencia as ações de
órgãos normativos como o BNDES, além, de assumir funções legislativas das
instituições financeiras públicas e privadas.
c. A finalidade principal da criação do CMN é a formulação de toda a política de moeda e
do crédito, objetivando atender aos interesses econômicos e sociais do país.
d. O CMN deve regular a constituição e o funcionamento das instituições financeiras, bem
como zelar por sua liquidez.
e. O CMN deve acionar medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios econômicos,
surtos inflacionários etc.;
Pergunta 7
1. Admita uma empresa que tenha decidido captar R$ 20.000.000,00 por meio da emissão e
colocação de commercial papers por 120 dias. A empresa oferece aos investidores uma taxa
de desconto de 4% no trimestre, além de incorrer em despesas de emissão, lançamento,
registro, etc., em percentual equivalente a 0,7% do valor de captação.
Apurar o valor de negociação do título (valor descontado), valor líquido recebido pela
empresa.
a. R$ 20.000.000,00; R$ 19.200.000,00.
b. R$ 19.060.000,00; R$ 20.000.000,00.
 c. R$ 19.060.000,00; R$ 19.200.000,00.
d. R$ 19.200.000,00; R$ 19.060.000,00.

20.000000,00 – 4,7% =19.060.000

20.000.000,00 – 4%= 19.200.000,00

e.

Pergunta 8
1. Os fundos de investimentos representam grupos de investidores (condomínios) e oferecem a
comodidade de administrar seus recursos monetários de maneira profissional, sem
necessidade de os participantes dominarem técnicas de análise mais sofisticadas e manter
grande fluxo de informações relativas ao mercado de capitais. Sendo assim, ao operarem
com alto volume de recursos provenientes de diversos investidores, os fundos podem:
a. Obter, em conjunto, condições mais favoráveis de negociação do que se cada cotista
fosse atuar em conjunto no mercado.
b. Obter, em conjunto, condições menos favoráveis de negociação do que se cada cotista
fosse atuar isoladamente no mercado.
c. Obter, em conjunto, condições mais favoráveis de negociação do que se cada cotista
fosse atuar isoladamente no mercado.
d. Obter, em conjunto, condições mais favoráveis de negociação do que se cada cotista
fosse atuar isoladamente no mercado.
e. Obter, em conjunto, condições mais favoráveis de negociação do que se cada
empresário fosse atuar isoladamente no mercado.

Pergunta 9
1. Na economia moderna, o setor financeiro, de extrema complexidade e sofisticação, assume
grande importância.
A última crise, por exemplo, originou-se no segmento de créditos de segunda linha
(subprime) do mercado de hipotecas habitacionais dos Estados Unidos e se propagou para
todo o mundo.
Assinale a alternativa CORRETA em relação às operações e às instituições do setor
financeiro.
a. O Banco Central, no regime de metas inflacionárias, sempre que a inflação esperada se
coloca acima da meta, usa seus instrumentos para contrair a oferta de moeda, mas,
quando a inflação esperada se coloca abaixo da meta, usa esses instrumentos para
induzir aumento da oferta de moeda.
b. As operações de open market objetivam primordialmente contribuir para a aproximação
entre a taxa de juros do mercado de reservas bancárias e a taxa básica de juros
anunciada pelas autoridades monetárias, evitando que excesso ou falta de liquidez
afaste a taxa de mercado da taxa básica.
c. A importância de bens e serviços, o pagamento de empréstimos bancários, o pagamento
de boletos bancários e o pagamento de compra por intermédio de cartão de débito são
operações de destruição de meios de pagamento.
d. O papel-moeda em poder do público é igual aos meios de pagamento fora das
autoridades monetárias menos o caixa dos bancos comerciais.
e. Os bancos comerciais são instituições financeiras captadoras de recursos,
principalmente por meio de operações de underwriting, depósitos à vista e a prazo,
depósitos em caderneta de poupança, venda de bônus de emissão própria e de
 empréstimos externos.
Pergunta 10
1. Avalie as seguintes afirmações sobre os Mercados Financeiros:
I – A intermediação financeira desenvolve-se de forma segmentada, com base em duas
subdivisões estabelecidas para o mercado financeiro: mercado monetário e mercado de
capitais.
II – O mercado de capitais as operações financeiras de curto prazo, como as operações com
ações.
III – O mercado monetário encontra-se estruturado visando o controle dos riscos financeiros
da economia.
É correto afirmar que:
a. Somente a afirmação I é verdadeira.
b. Somente a afirmação II é verdadeira.
c. Somente a afirmação III é verdadeira.
d. Todas as afirmações são verdadeiras.
e. Todas as afirmações são falsas.