A FÓRMULA DA CPA 20 - Versão Atual Out 23-1

MÓDULO
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1. O Sistema financeiro é um conjunto de instituições que fazem a intermediação de recursos

entre seus participantes, assegurando suas operações. Dentre as opções abaixo, o mercado
financeiro é dividido entre os seguintes mercados:
A) Monetário, Fiscal, Cambial e Creditício.

B) Investimentos, Monetário, Cambial e Valores mobiliários.
C) Cambial, Valores Mobiliários, Crédito e Fiscal
D) Monetário, de Crédito, de Capitais e Cambial.
2. É de responsabilidade da ANBIMA:
A) A legislação sobre o mercado de ações.

B) A legislação sobre o mercado de Fundos de Investimento.
C) Criar procedimentos que autorregulem o mercado de capitais.
D) Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial.
3. É definição do SPB:
A) É a CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos) de recursos próprios que visa a

transferência entre bancos do mesmo conglomerado, feito para reduzir o risco
sistêmico.
B) É a transferência de fundos interbancários próprios ou de terceiros que é feita em
tempo real com a consequente redução do risco sistêmico.
C) É a transferência de fundos entre bancos do mesmo conglomerado de recursos
próprios ou de terceiros em tempo real feito para reduzir o risco sistêmico.
D) É o Sistema de Transferência de Reservas (STR) no mercado financeiro entre bancos
do mesmo conglomerado que permite a liquidação dos pagamentos em tempo real.
4. Analise as informações abaixo:

I – CMN é o órgão regulador com autoridade máxima dentro do SFN
II – O Banco Central do Brasil cria normas e regras para política monetária
III – A CVM é uma associação que autorregula o mercado de capitais
A) I e II estão corretas.
B) I e III estão corretas.
C) Apenas I está correta.
D) Nenhuma das alternativas.
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5. Assinale a alternativa correta:
I – A Condução das políticas monetária e cambial são de responsabilidade do Conselho
Monetário Nacional
II – O Banco Central do Brasil regula bancos, administradoras de consórcio, corretoras e
distribuidoras de títulos e valores mobiliários
III – A Comissão de Valores Mobiliários é uma autarquia em regime especial, vinculado ao
Ministério da Fazenda, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, dotado com
autoridade administrativa independente, ausência de subordinação hierárquica, mandato fixo e
estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária
A) I e II
B) II e III
C) I e III
D) Todas estão corretas

I – CMN é o único órgão normativo dentro do SFN
II – O Banco Central do Brasil autoriza a emissão de moeda
III – A CVM é a associação que autorregula o mercado de capitais
A) I e II estão corretos
B) I e III estão corretos
C) Apenas I está correto
D) Nenhuma das alternativas
7. É competência do Banco Central do Brasil – BACEN, exceto:
A) Realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras

B) Determinar via reunião a Taxa Selic
C) Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações creditícias em
todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias por
parte das instituições financeiras
D) Controle de todas as formas de crédito e de capitais estrangeiros
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8. O Sistema Financeiro Nacional é composto por instituições responsáveis por:
A) Transferir recursos entre investidores eliminando riscos operacionais.

B) Regular o mercado de crédito levando o país a uma menor dívida externa.
C) Regular exclusivamente o processo de lançamento de títulos mobiliários.
D) Captar recursos financeiros, distribuir, circular valores e regular esse processo.

I – Pessoas Físicas ou Jurídicas que possuam 10 milhões de reais em investimentos financeiros e
que atestem por escrito, sua condição de investidor profissional mediante a termo próprio.
II – Fundos de Investimentos.
III – AAI, administradores de carteiras, analistas e consultores de investimentos, desde que
estejam autorizados pela CVM, em relação a recursos de terceiros.
São investidores profissionais:
A) I, apenas
B) III, apenas
C) I e II
D) I, II e III
10. Dos objetivos abaixo, o que não se refere a um objetivo de um banco de investimentos?
A) Pode comprar ativos no mercado de capitais.

B) Concede empréstimos para capital fixo e capital de giro das empresas.
C) Administra fundos de investimentos.
D) Captar depósito à vista.
11. Responsável pela definição da meta de inflação, dar as diretrizes para as políticas monetárias,
creditícia, orçamentária e da dívida interna e externa:
A) Copom, Bacen, CVM, CMN e Tesouro Nacional respectivamente.

B) CMN, Bacen, CVM, CMN e Bacen respectivamente.
C) Copom, CMN, Bacen, CVM e Tesouro Nacional respectivamente.
D) Todos são de responsabilidade de CMN.
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12. Sobre os tipos de instituições financeiras é correto afirmar:
A) Bancos de Investimentos atuam concedendo créditos de curto e médio prazo para as

empresas
B) Banco Comercial atua com captação via conta corrente e distribui o crédito apenas
para o curto prazo
C) Para ser considerado Banco Múltiplo é necessário o banco possuir duas carteiras ou
mais, sendo obrigatório a existência das carteiras de crédito e comercial
D) As sociedades de crédito, financiamento e investimento (SCFI), conhecidas como
“financeiras”, são instituições privadas que fornecem empréstimo e financiamento para
aquisição de bens, serviços e capital de giro
13. Analise as informações:

I – Bancos que captam recursos com foco no curto prazo
II – Banco que pode utilizar recursos do Tesouro Nacional
III – Não são consideradas instituições financeiras, mas sim entidades equiparadas a instituições
financeiras e permite ao arrendatário usufruir de um bem sem que seja proprietário
propriamente dito, deste bem
IV – Bancos que podem administrar fundos de investimentos
A) Banco comercial, banco de investimentos, bancos de desenvolvimento e banco de

arrendamento mercantil.
B) Banco comercial, banco de desenvolvimento, banco de arrendamento mercantil e
banco de investimento.
C) Banco comercial, banco de arrendamento mercantil, banco de desenvolvimento e
banco de investimento.
D) Banco de investimento, banco de desenvolvimento, banco de arrendamento
mercantil e banco comercial.
14. São investidores qualificados:

I – Investidores Profissionais
II – Pessoas Jurídicas que possuam mais que R$ 1 milhão para investimentos e que atestem por
escrito sua condição de investidor qualificado
III – Clubes de Investimentos
A) I e II.
B) I e III.
C) II e III.
D) I, II e III.
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15. A inflação é o aumento generalizado e persistente nos preços, provocando uma redução no
poder de compra da população e por isso, se faz necessário o acompanhamento e cumprimento
das metas estipuladas pelo governo. Diante disso, o órgão responsável por definir a meta de
inflação e a entidade que faz cumprir a meta da inflação, são respectivamente:
A) Banco do Brasil e Conselho Monetário Nacional.

B) Banco Central e Conselho Monetário Nacional.
C) Conselho Monetário Nacional e Banco Central.
D) Conselho Monetário Nacional e Banco do Brasil.
16. Em relação à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), podemos afirmar que:

I – É um órgão supervisor voltado para o fortalecimento e o desenvolvimento do mercado de
títulos e valores mobiliários, como por exemplo, ações, debêntures, bônus de subscrição,
derivativos, venda de mercadorias, fundos de investimentos.
II – Fiscaliza o funcionamento das Corretoras (CTVM) e das distribuidoras de títulos e valores
mobiliários (DTVM).
III – Disciplina o crédito em todas as suas modalidades.
IV – Regula o mercado de negociação de renda fixa e renda variável.
V – Estimula a formação de poupança em valores mobiliários.
Está correto o que se afirma em:
A) I e III, apenas.
B) I e V, apenas.
C) I, II e III, apenas.
D) III, IV e V, apenas.
17. Considere as seguintes afirmativas sobre o Conselho Monetário Nacional:

I – É composto pelo Ministro da Fazenda, pelo Presidente do Bacen e pelo Ministro do
Planejamento e Orçamento.
II – Fiscaliza a Bolsa de Valores e demais instituições do Mercado de Capitais.
III – Responsável pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) II e III, apenas.
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18. Os órgãos responsáveis pela fiscalização das sociedades corretoras de títulos e valores
mobiliários são:
A) Comissão de Valores Mobiliários e Conselho Monetário Nacional.

B) B3 e Comissão de Valores Mobiliários.
C) Conselho Monetário Nacional e Banco Central do Brasil.
D) Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários.
19. As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM’s) podem:
A) Administrar fundos e clubes de investimentos.

B) Assegurar o funcionamento da B3 e Mercado de Balcão Organizado.
C) Captar recursos através de CDB.
D) Controlar o fluxo de capitais estrangeiros.
20. O Sistema Especial de Liquidação e Custódia – SELIC:

I – É depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional.
II – Processa as operações compromissadas lastreadas por títulos públicos ou privados.
III – Liquida as operações de depósitos interfinanceiros.
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
C) II e III, apenas.
D) I, II e III.
21. Considere as seguintes afirmativas sobre a B3:

I – Liquida e custodia principalmente títulos privados.
II – Derivativos, tais como Termos, Futuros, Swaps e Opções podem ser custodiados na B3.
III – Custodia títulos de Renda Fixa, tais como CDB, RDB e Letra Financeira.
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
D) I, II e III.
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22. Sobre o Sistema Financeiro Nacional, pode-se afirmar que:
I – A CVM regula o mercado de balcão e os fundos de investimentos.
II – A PREVIC concede registros à previdência complementar aberta.
III – Os derivativos são fiscalizados pelo Banco Central.
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
D) I, II e III.
23. É exemplo de Investidor qualificado:
A) Toda pessoa física ou jurídica com investimentos superiores a R$ 1 milhão.

B) Toda pessoa física ou jurídica com investimentos superiores a R$ 10 milhões.
C) Empresas com faturamento acima de R$ 10 milhões de reais.
D) Companhias seguradoras e sociedades capitalização.
24. Segundo critério da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), são considerados investidores
não-residentes:
A) os agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e

consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos
próprios no exterior.
B) pessoas físicas brasileiras ou jurídicas nacionais que investirem fora do Brasil.
C) brasileiros que estiverem de férias em outro país para seus devidos investimentos no
Brasil.
D) pessoas físicas, pessoas jurídicas, fundos de investimentos e outras entidades de
investimentos individuais ou coletivas, com residência, sede ou domicílio no exterior, que
invistam os seus recursos no Brasil.
25. Sobre a ANBIMA:
A) A ANBIMA é a associação que autorregula o mercado de capitais e câmbio

B) A ANBIMA é a associação que autorregula o mercado de capitais
C) A ANBIMA é o órgão que autorregula o mercado de capitais
D) A ANBIMA é a associação que autorregula o mercado de capitais, e
se sobrepõe a CVM.
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26. O que é o Sistema Financeiro Nacional e qual é o seu papel na economia brasileira?
A) Tem como objetivo principal intermediar recursos entre os agentes econômicos

superavitários e os deficitários, promovendo o desenvolvimento econômico e social do
país.
B) É responsável por garantir a estabilidade do poder de compra da moeda, controlar a
inflação e promover a inclusão financeira da população.
C) É um conjunto de órgãos, instituições e normas que regulamentam, fiscalizam e
executam as operações necessárias para a circulação da moeda e do crédito na
economia brasileira.
D) É fundamental para o funcionamento da economia brasileira e para o bem-estar da
sociedade como um todo.
27. A SUSEP (Superintendência de Seguros Privados) é responsável por fiscalizar e regulamentar

os mercados abaixo, exceto:
A) Seguradoras em geral
B) Sociedades de Capitalização.
C) Resseguradoras e Cosseguradoras
D) Previdência Oficial
28. É papel do CMN no Sistema Financeiro Nacional, exceto?
A) Definir a meta de inflação do país, propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos

instrumentos financeiros
B) Tem como principais atribuições definir as diretrizes e normas das políticas
monetária, creditícia e cambial, regular as condições de constituição, funcionamento e
fiscalização dos intermediários financeiros
C) Responsável por formular a política da moeda e do crédito, bem como regular e
fiscalizar o funcionamento de todo o sistema financeiro brasileiro
D) Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras
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29. Quem são os membros do CMN e como são escolhidos?
A) Ministro da Economia, que preside o conselho, o Presidente do Bacen e o Secretário

Especial de fazenda. Nomeados pelo presidente e Senado.
B) O Ministro da Fazenda, que preside o Conselho; o Presidente do Banco Central do
Brasil; e o Ministro do Planejamento e Orçamento. São nomeados pelo Presidente da
República diretamente.
C) Ministro da Economia, que preside o conselho, o Presidente do COAF e o Secretário
Especial de fazenda. Nomeados pelo presidente.
D) O Ministro da Fazenda, que preside o Conselho; o Presidente do Banco Central do
Brasil; e o Ministro do Planejamento e Orçamento. São nomeados pelo Presidente da
República e precisam ser aprovados pelo Senado Federal.
30. É função do Banco Central, exceto:
A) Promover a estabilidade do poder de compra da moeda, controlando a inflação e

mantendo a estabilidade financeira do país
B) Gerenciar as reservas internacionais do país e atuar no mercado cambial, comprando
e vendendo moedas estrangeiras para manter a estabilidade do câmbio
C) Fiscalizar e regulamentar o mercado de capitais, protegendo os investidores e
garantindo a transparência e a integridade do mercado como um todo
D) Executar as políticas monetárias e cambiais, de acordo com as diretrizes gerais
determinadas pelo Conselho Monetário Nacional
31. Sobre o Bacen podemos afirmar, exceto:
A) É responsável por regular e supervisionar as instituições financeiras, como bancos,

corretoras, distribuidoras e cooperativas de crédito.
B) Autorizar a abertura, o fechamento e a fusão de instituições financeiras.
C) Estabelecer as condições para a constituição e o funcionamento dos bancos, como
requisitos de capital mínimo, normas de governança e controles internos.
D) Estabelecer o controle para a prestação de serviços financeiros, como empréstimos,
financiamentos, investimentos e seguros.
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32. Os bancos múltiplos são instituições financeiras privadas ou públicas que realizam operações
ativas, passivas e acessórias. O banco múltiplo deve ser constituído com, no mínimo duas
carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente
A) De investimentos ou de desenvolvimento.
B) Comercial ou de investimentos.
C) De crédito imobiliário ou de arrendamento mercantil.
D) De financiamento ou de investimentos.
33. Uma das autarquias que integram o Sistema Financeiro Nacional é o Banco Central do
Brasil e ele é considerado:
A) O órgão máximo do Sistema Financeiro Brasileiro.

B) Autarquia estadual, sendo vinculada ao Ministério da Economia.
C) Autarquia Federal que atua para promover a estabilidade do poder de compra da
moeda.
D) Autarquia municipal, sendo vinculada à prefeitura de cada cidade.
34. São autorizadas pelo Banco Central a captar recursos através de depósitos à vista:
A) Banco de Investimentos.
B) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários.
C) Banco Comercial.
D) ANBIMA.
35. Corretoras de títulos e valores mobiliários podem atuar com a seguinte atividade:
A) Securitização de recebíveis.
B) Crédito Consignado.
C) Intermediação de operações de câmbio.
D) Financiamento de capital de giro das empresas.
36. Com relação ao BACEN e suas funções, assinale a alternativa correta:

A) Não emitir o papel moeda
B) Fiscalizar a emissão de valores mobiliários
C) Emitir Títulos Públicos Federais
D) Comprar e vender os Títulos Públicos Federais para exercer
a Política Monetária
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37. É responsável pela autorregulação do mercado de Fundos e das Ofertas Públicas:
A) Conselho Monetário Nacional

B) Banco Central do Brasil
C) ANBIMA
D) CVM
38. É função da CVM fiscalizar:
A) Sociedades limitadas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de valores e

Mercado de Balcão.
B) Sociedades anônimas e limitadas que possuem seus ativos negociados em Mercado
C) Sociedades anônimas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores e
Mercado de Balcão.
D) Sociedades anônimas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores,
Apenas.
39. A Clearing House tem como objetivo garantir:
A) A liquidação da compra e venda dos ativos registrados com seus vencimentos

B) A definição de preços de todos os ativos negociados no mercado
C) O pleno funcionamento do mercado secundário dos ativos registrados
D) A redução do risco de mercado dos ativos registrados na câmara
40. É uma atribuição da Comissão de Valores Mobiliários - CVM:
A) Definir as taxas de operação de redesconto

B) Incentivar o direcionamento de poupança para o mercado de capitais.
C) Estabelecer as alíquotas de depósito compulsório que incidem sobre os depósitos
D) Implementar medidas destinadas a regular a oferta de moeda;
41. O investidor quer fazer um investimento em ações e foi até a agência do Banco onde ele tem
conta para fazer esse investimento. A agência irá repassar essa ordem de compra das ações
para:
A) O Banco de Investimento.
B) A empresa detentora das ações que serão adquiridas
C) A Corretora de Valores Mobiliários.
D) A Bolsa de Valores de São Paulo
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42. O CNPC fixa diretrizes e normas para o mercado de previdência complementar fechada,
(fundos de pensão) para a PREVIC fazer a fiscalização do cumprimento dessas normas. Sobre a
PREVIC, está incorreto o que se afirma em:
A) Garante os direitos dos investidores, verifica se as regras da previdência

complementar fechada estão sendo cumpridas pelas entidades.
B) É responsável por mediar e promover a conciliação entre entidades fechadas de
previdência
C) Proteger os investidores que alocam capital nos fundos de pensão.
D) Não tem o poder de autorizar o funcionamento de novos fundos de pensão,
precisando de autorização do CNPC.
43. Garantir a liquidação das operações de compra e venda dos ativos nas condições e prazos
estabelecidos é atribuição
A) das Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários – CTVM.

B) da Comissão de Valores Imobiliários – CVM.
C) dos Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (Clearing’s).
D) das Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – DTVM
44. Seu cliente contratou um plano de previdência. Onde pode-se obter mais informações sobre
o plano, além seguradora:
A) Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC

B) Banco Central do Brasil - BACEN
C) Comissão de Valores Mobiliários - CVM
D) Superintendência de Seguros Privados - SUSEP
45. Os Bancos de Investimentos são instituições muito importantes na estrutura do sistema

financeiro nacional. Sobre essas instituições, assinale a alternativa correta:
A) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de

fusões e aquisições e ofertam crédito, como cheque especial
B) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de
fusões e aquisições e realizam operações com dólar e turismo
C) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários
D) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de valores
mobiliários e ofertas públicas, além de fornecer crédito para médio e longo prazo.
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46 - Quais agentes econômicos abaixo que possuam residência, sede ou domicílio no exterior,
são considerados investidores não residentes:
I. Fundos de investimentos;
II. Pessoa física;
III. Pessoa jurídica.
Está correto o que se afirma em
A) I.
B) II e III.
C) I, II e III.
D) I e III.
47 - Sobre a ANBIMA, assinale a alternativa correta:
A) É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus

códigos têm força de lei
B) É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus
códigos são complementares à legislação vigente
C) É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos são
complementares à legislação vigente.
D) É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos são
leis.
48 - Analise as atribuições abaixo:

I. Conceder financiamento imobiliário
II. Realizar intermediação de operações na bolsa de valores
III. Administrar Fundos de Investimentos
Referem-se às atividades de uma SCTVM:
A) Somente II
B) I e II
C) II e III
D) Todas as alternativas
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49 - Com relação ao Investidor Profissional, assinale a alternativa correta:
A) Todo o Investidor Profissional é, necessariamente, um Investidor Qualificado.

B) Todo o investidor que tenha mais de R$ 10 milhões é um Investidor Profissional.
C) Somente é Investidor Profissional se a Pessoa Física ou Jurídica tiver investimento
financeiro superior a R$ 1 milhão.
D) Somente é Investidor Profissional se a Pessoa Física ou Jurídica tiver investimento
financeiro superior a R$ 1 milhão e atestado de conhecimento sobre o mercado
50. Está correto afirmar sobreo Spread Bancário, exceto:
A) É a diferença entre a taxa de juros cobrada pelos bancos nos empréstimos e a taxa
que remunera os investidores nos depósitos e outros investimentos.
B) Pode ser afetado por diversos fatores, como a concorrência entre os bancos, a oferta
e demanda de crédito e a política monetária do Banco Central.
C) Margem financeira que os bancos obtêm ao emprestar dinheiro a uma taxa mais alta
do que aquela que pagam aos clientes pelos depósitos e aplicações financeiras.
D) Toda e qualquer fonte de receita dos bancos são oriundas do spread bancário
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I – Todas as operações acima de R$ 2.000,00 em espécie deverão ser informadas ao COAF

II – Apenas operações suspeitas acima de R$ 50.000,00 deverão ser informadas ao COAF
III – Apenas operações acima de R$ 10.000,00 deverão ser informadas ao COAF quando suspeitas
e em espécie Estão corretas:
A) I e II
B) Apenas I
C) III e IV
2. Ao praticar a lavagem de dinheiro, o criminoso estará sujeito:
A) À multa de até R$ 20 milhões ou pena de 3 a 10 anos.

B) À multa e pena de reclusão.
C) À multa não superior ao dobro do valor do crime ou multa de 3 a 10 anos que
pode aumentar ou diminuir em até 2/3 a depender da situação.
D) À pena de 3 a 10 anos, apenas.
3. São funções do COAF:

I – Receber, examinar e fiscalizar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas
II – Disciplinar e aplicar penas administrativas
III – Regular os setores econômicos para os quais não haja órgãos reguladores
A) I e II.
B) I e III.
C) II e III.
D) I, II e III.
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4. O Conselho de Segurança das Nações Unidas (CSNU) determinou o bloqueio das contas de
determinado investidor que possui contas nos bancos A, B, C e D. Os Bancos tomaram as
seguintes medidas abaixo, assinale qual banco tomou a medida correta:
A) O Banco A, bloqueou imediatamente a conta do investidor, comunicando o fato ao

Ministério da Justiça.
B) O Banco B, após receber o comunicado do BACEN, realizou o bloqueio e o fato foi
comunicado ao Ministério da Justiça e ao COAF.
C) O Banco C, realizou o bloqueio imediatamente e comunicou o fato ao Bacen,
Ministério da Justiça, ao COAF e aos órgãos reguladores ou fiscalizadores.
D) O Banco D, após avisar ao COAF, bloqueou a conta do investidor, comunicando
também o fato ao Ministério da Justiça e Polícia Federal.
5. O procedimento que é feito junto com o cadastro, que busca identificar e conhecer a origem e
constituição do patrimônio e dos recursos financeiros do cliente, reduzindo a possibilidade dos
bancos se tornarem veículos ou vítimas de crimes financeiros, recebe o nome de:
A) API – Análise do Perfil do Investidor.

B) KYE – Know Your Employee
C) EPI – Enquadramento do Perfil do Investidor.
D) KYC – Know Your Costumer
6. O Sr. Antônio, envolvido em atividades de compra e venda de narcóticos, troca em uma casa
de câmbio as notas de baixo valor que recebeu, fruto de sua atividade ilícita, por dólares. A
atitude do Sr. Antônio é caracterizadora da seguinte etapa do procedimento de crime de
lavagem de dinheiro:
A) Integração
B) Ocultação
C) Colocação
D) Preparação
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7. São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:
I – Depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade econômica do cliente.
II – Movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades possuam
como característica a utilização de outros instrumentos de transferência de recursos.
III – Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem causa aparente.
A) I, apenas.
B) II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) I, II e III.
8. Um cliente quer fazer uma movimentação de R$ 500.000,00 para uma conta não cadastrada
anteriormente. A instituição financeira:
A) Deverá pedir autorização para o Banco Central para fazer a transferência.

B) Deverá informar o cliente que essa movimentação apenas poderá ser realizada pelo
Banco Central.
C) Deverá comunicar o COAF, via SISCOAF.
D) Deverá fazer a transferência sem a necessidade de comunicar o Banco Central.
9. Para identificação do risco, a avaliação interna deve considerar, no mínimo, os perfis:

I – Dos clientes;
II – Da instituição, incluindo o modelo de negócio e a área geográfica de atuação;
III – Das operações, transações, produtos e serviços, abrangendo todos os
canais de distribuição e a utilização de novas tecnologias;
IV – Das atividades exercidas por funcionários, parceiros e prestadores de serviços
A) I, II e III
B) II, III e IV
C) I, II e I
D) I, II, III e IV
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10. Sobre o crime de Money Pass podemos afirmar, exceto:
A) Forma de sonegação fiscal e pode ser usada para ocultar a origem ilícita dos
recursos.
B) É uma das fases do processo de lavagem de dinheiro, que envolve a ocultação dos
recursos
C) Envolve a transferência deliberada de recursos sem o recolhimento dos tributos
incidentes, como os tributos sobre doação, por exemplo.
D) resulta em reclusão, de 1 (um) a 8 (oito) anos, e multa de até 2 (duas) vezes o
montante da vantagem ilícita obtida em decorrência do crime
11. PEPs (Pessoas Expostas Publicamente), exceto:
A) Deputados Federais
B) Deputados Estaduais
C) Todo e qualquer prefeito de município
D) Todo governador de Estado, mesmo que não tenha conseguido reeleição
12. O Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição de Produtos de

Investimentos objetiva, exceto:
A) A manutenção dos mais elevados padrões éticos e a consagração da

institucionalização de práticas equitativas no mercado financeiro e de capitais;
B) A transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal
utilizado e as características dos investimentos;
C) Buscar a permanente elevação da capacidade técnica de seus profissionais
D) O estímulo ao adequado funcionamento da Distribuição de Produtos de
Investimento;
13. Um gerente de uma instituição financeira está dispensado do dever de verificar a adequação
de produtos, serviços e operações ao perfil quando o cliente:
A) Tiver carteira de valores mobiliários administrada por um adm. autorizado pela CVM
B) Possuir graduação em Ciências Econômicas e/ou Administração
C) Tiver a certificação SUSEP
D) For diretor de uma instituição financeira
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14. Segundo o código de certificação continuada, quem presta alguma certificação da ANBIMA
deve ter sua reputação ilibada e não pode ter sofrido algumas punições. Está INCORRETO dizer
que o profissional não deve:
A) Ter sido inabilitado para o exercício do cargo

B) Ter sua certificação caçada, suspensa
C) Ter sofrido punição definitiva nos últimos 2 anos pela CVM
15. Conforme o código ANBIMA, para uma adequação do produto de investimento ao perfil do
cliente é necessário se definir a situação financeira desse cliente, considerando, no mínimo as
seguintes informações:
I. Valor das receitas regulares
II. Valor dos ativos que compõem o patrimônio
III. Necessidade futura dos recursos
Estão corretos:
A) I e II
B) Somente I
C) Somente II
D) I, II e III
16. Conforme o código Anbima, para definição do OBJETIVO de investimento do

investidor, deve ser considerado:
I. Período que será mantido o investimento
II. Preferências de assunção de riscos
III. Finalidade do Investimento
Estão corretos:
A) I e II
B) Somente I
C) Somente II
D) I, II e III
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17. Um cliente, com o API atualizado, deseja fazer uma aplicação em um produto
diferente do seu perfil verificado no API. Nesse caso:
A) A aplicação pode ser feita desde que o cliente assine um termo de ciência de
investimento diferente do seu perfil
B) A aplicação não pode ser feita
C) A aplicação só pode ser feita com a atualização do API do cliente
D) A aplicação pode ser feita sem nenhuma ação adicional, pois o recurso é do
cliente
18. Conforme a instrução CVM com relação à adequação do produto de investimento

ao perfil do cliente, a instituição financeira deve verificar se:
I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do
cliente;
II. A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação; e
III. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados
ao produto, serviço ou operação.
Estão corretas:
A) Todas as alternativas
B) I e II, somente
C) I e III, somente
D) II e III, somente
19. São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente”.
(Know Your Client):
A) Distribuição de Valores Mobiliários

B) Comercialização de Joias e metais preciosos
C) Aplicações Financeiras
D) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência
24
20. Segundo o Código de Distribuição de Produtos da ANBIMA, trata-se de uma obrigação das
instituições participantes e que aderirem ao código:
A) Garantir a rentabilidade dos produtos que são distribuídos, quando forem de

Renda Fixa
B) Garantir que as informações dos produtos passaram por auditoria, realizada
pelo próprio distribuidor
C) Informar eventuais conflitos de interesses da atividade de distribuição
D) Realizar a Marcação a Mercado desses ativos
21. Conforme o Código de Distribuição de Produtos da ANBIMA, para se verificar a situação

financeira de um cliente, a instituição deve considerar as seguintes informações, exceto:
A) Valor e Ativos que compõem o patrimônio

B) Conhecimento sobre os produtos
C) Valor e tipo de renda
D) Necessidade futura dos recursos que compõem o patrimônio do cliente
22. São operações que devem ser avisadas ao COAF, exceto:
A) Pagamento de boleto de R$ 70 mil em espécie em nome do correntista

B) Saque no valor de R$ 15 mil em espécie, se tratando de operação suspeita
C) Recebimento de transferência no valor de R$ 120 mil, oriundo do exterior
D) Depósitos em espécie durante vários dias seguidos no valor de R$ 1.999
23. É correto falar sobre a lavagem de dinheiro que
A) O crime de lavagem é inafiançável e permite liberdade provisória.

B) Aquele que dissimula o dinheiro proveniente de atividade ilícita pode ser punido
desde que seja comprovado de que ele se utilizou do dinheiro.
C) A ocultação e dissimulação de valores por si só já tem origem punitiva
D) O Banco tem como política fazer cadastro e acompanhamento das movimentações
do cliente, embora essa política não esteja presente na lei.
25
24. Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é:
I. Efetuar o cadastro do cliente;
II. Controlar e monitorar as movimentações por, no mínimo, dez anos;
III. Manter os registros das movimentações por, no mínimo, dez anos
A) II e III, apenas
B) I e II, apenas
C) I, II e III
D) I e III, apenas
25. Pessoas politicamente expostas devem ser identificadas a fim de prevenir o crime de
lavagem de dinheiro no Brasil. São consideradas PEP:
A) Agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado nos últimos 2 anos

no Brasil ou exterior, empregos ou funções públicas.
B) Agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado nos últimos 5 anos
no Brasil apenas, empregos ou funções públicas.
C) Agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado nos últimos 5 anos
no Brasil ou no exterior, empregos ou funções públicas.
D) Agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado nos últimos 5 anos
no Brasil ou no exterior, empregos ou funções públicas relevantes, bem como familiares
e pessoas próximas.
26. Um determinado cliente faz depósitos em vários bancos de valores diversos. Você como
gerente desse cliente em uma conversa informal, tenta coletar maiores informações sobre o
assunto, porém o cliente sempre foge do assunto e parece incomodado com ele. Essa situação
em lavagem de dinheiro seria qual das etapas:
A) Colocação.
B) Ocultação.
C) Integração.
D) Sonegação Fiscal
26
27. Um cliente com renda mensal declarada de R$ 1.000,00 recebe em sua conta
corrente um depósito de R$ 50.000,00. Neste caso, a instituição financeira deverá:
A) Reportar o nome do cliente para o Banco Central somente após avisá-lo sobre essa
ação.
B) Devolver o depósito e reportar o nome do cliente para o Banco Central.
C) Levantar mais informações sobre o cliente e a origem do dinheiro.
D) Reportar o nome do cliente imediatamente para a CVM
28. João recebe uma ordem de seu cliente para comprar R$ 20 milhões de ações de uma
determinada empresa. Sabendo que isso causará uma movimentação positiva no preço da ação,
João decide comprar para si, antes de colocar a ordem de seu cliente na mesa. João:
A) Cometeu o Insider Trading e poderá receber reclusão de 1 a 8 anos e multa de até 3

vezes o valor da vantagem obtida
B) Cometeu o Front Runner e poderá receber reclusão de 1 a 8 anos e multa de até 3
C) Cometeu o Insider Trading e poderá receber reclusão de 3 a 10 anos e multa de no
máximo R$ 20 milhões
D) Cometeu o Front Runner e poderá receber reclusão de 3 a 10 anos e multa de até 3
29. Um funcionário de uma empresa de capital aberto, ouve em uma reunião que sua empresa
fará a compra de outra do seu mesmo segmento. Antes que a notícia seja divulgada, ele relata o
fato para seu irmão que opera comprando inúmeras ações da empresa. Qual o crime que foi
cometido e a pena que poderá ser aplicada?
A) Ambos cometeram o Insider Trader e poderão sofrer reclusão de 3 a 10 anos, além

de pagarem multa de no máximo 3 vezes mais que o valor da vantagem.
B) Apenas o funcionário cometeu Insider Trader e poderá sofrer reclusão de 1 a 5 anos
e multa de até R$ 20 milhões.
C) Ambos cometeram o Front Runner e poderão sofrer reclusão de 1 a 5 anos e multa
de até 3 vezes o valor da vantagem.
D) Ambos cometeram o Insider Trader e poderão receber reclusão de 1 a 5 anos e
multa de até 3 vezes o valor da vantagem.
27
30. Sr. José teve acesso (sem intenção) a informações de uma empresa que ainda não estão
disponíveis ao mercado. Chegando em casa, ele conta a informação para dona Maria que abre o
home broker e compra ações dessa empresa. Quem cometeu uma conduta antiética e qual
conduta?
A) Somente Sr. José cometeu, pois ele que descobriu a informação. E a conduta
antiética foi o Insider Trading
B) Ambos cometeram a conduta antiética denominada Insider Trading
C) Ambos cometeram a conduta antiética denominada Front Runner
D) Somente dona Maria cometeu, pois ela que realizou a operação. E a conduta
antiética foi a Insider Trading
31. O funcionário A da corretora de títulos e valores mobiliários XXX, em virtude de sua relação
profissional com os administradores da empresa Y, toma conhecimento de que a empresa Y,
cujas ações são negociadas na B3, irá incorporar-se a empresa W. Tal fato ainda não foi
divulgado ao mercado, mas com o funcionário A tem certeza de que a referida incorporação
produzirá um aumento das cotações das ações da empresa Y, passa a aconselhar seus clientes a
comprarem tais ações. Neste caso o funcionário A:
A) Poderia ter aconselhado seus clientes somente após ampla divulgação da

incorporação referida ao mercado.
B) Deveria ter requerido autorização da empresa Y antes de aconselhar seus clientes.
C) Deveria ter publicado o fato relevante da empresa Y.
D) Violou o direito de preferência dos demais acionistas da empresa Y.
32. Considere as seguintes afirmativas sobre Lavagem de Dinheiro:

I – Operações suspeitas devem ser comunicadas às autoridades competentes e ao cliente
suspeito no prazo máximo de 24 horas.
II – O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil é o
COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras).
III – Cabe ao COAF implementar medidas preventivas de combate à lavagem de dinheiro, tais
como exigir que as instituições financeiras comuniquem qualquer suspeita de lavagem de
dinheiro.
A) I, apenas.
B) II, apenas.
D) I, II e III.
28
33. Sobre a tolerância ao risco de um investidor:
I – Proximidade de aposentadoria caracteriza alta tolerância.

II – Metas de longo prazo permitem maior tolerância.
III – Necessidade de liquidez de curto prazo aumenta a tolerância.
IV – Tranquilidade frente às mudanças no mercado caracteriza alta tolerância.
Está correto o que se afirma apenas em:
A) I e II.
B) I e III.
C) II e IV.
D) I, II, III e IV.
34. Em relação aos perfis dos investidores individuais, pode-se afirmar que:
I – Quanto mais propenso ao risco, mais agressivo é o perfil do investidor individual.

II – Caderneta de poupança é uma aplicação típica de um investidor indiferente ao risco.
III – Um investidor de perfil conservador apresenta alta aversão ao risco.
IV – Um investidor indiferente ao risco tem perfil moderado.
V – Um investidor de perfil conservador prefere fazer aplicações em fundos de investimentos
alavancados.
A) I e II.
B) II e V.
C) I, III e IV.
D) I, II, III e IV.
29
35. Na determinação do perfil do cliente é importante considerar os seguintes fatores:
I – Origem de recursos: Análise de como e quando tais recursos foram obtidos.

II – Patrimônio: Tamanho do patrimônio, incluindo a percepção que o investidor tem do seu
próprio patrimônio, renda e gastos.
III – Ciclo de vida: Em geral, existe uma relação diretamente proporcional entre idade e
tolerância ao risco.
Está correto apenas o que foi se afirma em:
A) I
B) II e III
C) I, II e III
D) I e II
36. Quando um cliente se recusa a fornecer informações a um profissional para que este
verifique a adequação de sua recomendação de produtos ou serviços ao perfil do cliente, o
profissional deve:
A) Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o profissional

do seu dever de verificação de adequação de suas recomendações.
B) Recomendar produtos se o cliente assinar um atestado que está ciente dos riscos
envolvidos na operação.
C) Recomendar produtos se o cliente for alertado que a recomendação feita pode não
estar de acordo com o seu perfil de investimento.
D) Se abster de recomendar produtos de investimentos a este cliente.
37. Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimentos, não é um fator a

ser considerado na definição de perfil de um investidor:
A) Período em que será mantido o investimento.

B) Conhecimento prévio sobre os produtos de investimento.
C) Cenário econômico - conjuntura econômica.
D) Situação econômica atual do investidor.
30
38. Considere as seguintes afirmativas:
I – Manter os mais elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas

equitativas no mercado.
II – Estimular o adequado funcionamento da atividade de Distribuição de Produtos de
Investimento.
III – Manter transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal
utilizado e as características do produto.
São alguns dos objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de
Produtos de Investimento aqueles descritos em:
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
D) I, II e III.
39. Heurísticas são atalhos mentais, que o cérebro utiliza para tomar decisões de forma mais
rápida. A heurística em que o cérebro se prende em um número específico, cotação/preço para a
tomada de decisão, pode ser conhecida por:
A) Disponibilidade.
B) Aversão a perdas.
C) Representatividade.
D) Ancoragem
40. Um manipulador insere uma grande ordem de compra de um ativo, fazendo com que o
preço suba. Em seguida, ele cancela a ordem e coloca uma ordem de venda, fazendo com que
o preço caia. Sendo assim, pode comprar o ativo a um preço mais baixo e vendê-lo a um preço
mais alto, lucrando com a diferença. Essa prática é conhecida como o crime de:
A) Money Pass
B) Layering
C) Spoofing
D) Churning
31
41. Pode-se afirmar, um investidor que apresenta a heurística de disponibilidade, tenderá a:
A) Vender uma ação quando esta chegar a um valor específico.

B) Investir em um fundo de investimento, analisando apenas a rentabilidade passada.
C) Manter ações em sua carteira que estão em queda e vender as ações que estão em
alta.
D) Comprar ações, após ouvir na TV que a Bolsa está registrando altas
42. Com relação a Teoria de Finanças Tradicionais e a Teoria de Finanças Comportamentais:
A) A primeira considera que os indivíduos processam corretamente todas as

informações disponíveis no mercado antes de tomar uma decisão.
B) A segunda considera que os indivíduos processam corretamente todas as
informações disponíveis no mercado antes de tomar uma decisão.
C) A primeira considera que as decisões são afetadas por desvios, conhecidos como
heurísticas.
D) Ambas as teorias consideram que os investidores antes de tomar uma decisão
avaliam todas as informações disponíveis no mercado e as processam sem nenhum
desvio
43. Ao observar determinado cliente, o gerente de contas percebeu que as ações que o cliente
havia comprado por R$ 10,00 foram rapidamente vendidas quando subiram para R$ 11,00. E as
ações que foram compradas por R$ 15,00 apesar de terem caído 50% o investidor não se desfez
dos papeis. Esse comportamento é conhecido como:
A) Ancoragem.
B) Aversão à perda.
C) Excesso de Confiança.
D) Efeito de estruturação.
44 - “Nunca mais irei investir na empresa XXXX, pois perdi mais de 50% nas ações dessa
companhia 10 anos atrás”. Esse investidor está agindo de acordo com qual heurística:
A) Ancoragem.
B) Disponibilidade.
D) Representatividade.
32
45. Alguns clientes realizam trocas excessivas em suas carteiras de ações, ocasionando altos
custos de corretagem. Esse comportamento, em finanças comportamentais, é conhecido
como:
A) Ancoragem.
B) Disponibilidade.
D) Ilusão de Controle
46. De acordo com o PRSAC (Política de Responsabilidade Social, Ambiental e Climática), o

Risco Social é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas para a instituição
ocasionadas por eventos associados:
A) À degradação do meio ambiente, incluindo o uso de recursos naturais.

B) Ao processo de transição para uma economia de baixo carbono, em que a emissão
de gases do efeito estufa é reduzida ou compensada e os mecanismos naturais de
captura desses gases são preservados.
C) À violação de direitos fundamentais ou a atos lesivos a interesse comum.
D) A intempéries frequentes e severas ou a alterações ambientais de longo prazo, que
possam ser relacionadas a mudanças em padrões climáticos.
47. De acordo com o PRSAC (Política de Responsabilidade Social, Ambiental e Climática), o

Risco Climático de Transição é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas para a
instituição ocasionadas por eventos associados:
A) À degradação do meio ambiente, incluindo o uso de recursos naturais.

B) Ao processo de transição para uma economia de baixo carbono, em que a emissão
de gases do efeito estufa é reduzida ou compensada e os mecanismos naturais de
captura desses gases são preservados.
C) À violação de direitos fundamentais ou a atos lesivos a interesse comum.
D) A intempéries frequentes e severas ou a alterações ambientais de longo prazo,
que possam ser relacionadas a mudanças em padrões climáticos.
33
48. As corretoras e bolsas de valores podem adotar diversas medidas para prevenir a
prática de Spoofing no mercado financeiro. Algumas dessas medidas incluem, exceto:
A) Monitoramento de atividades suspeitas: as corretoras e bolsas podem utilizar

sistemas de monitoramento para detectar atividades suspeitas, como a inserção de
ordens de compra e venda que não são executadas.
B) Restrição de ordens: as corretoras e bolsas podem restringir a inserção de ordens de
compra e venda em determinadas situações, como quando o preço de um ativo está
oscilando rapidamente.
C) Limitação de cancelamentos: as corretoras e bolsas podem limitar o número de
cancelamentos de ordens que um trader pode fazer em um determinado período, a
fim de evitar a manipulação de preços por meio de spoofing.
D) Dispensar a exigência de que os traders se identifiquem ao inserir ordens de
compra e venda, visto que facilita a identificação de atividades suspeitas.
49. Analise as afirmativas a seguir:
I – Alteração em legislação, em regulamentação ou em atuação de instâncias governamentais,

associada à transição para uma economia de baixo carbono, que impacte negativamente a
instituição.
II – Condição climática extrema, incluindo seca, inundação, enchente, tempestade, ciclone,
geada e incêndio florestal.
III – Alteração ambiental permanente, incluindo aumento do nível do mar, escassez de recurso
natural, desertificação e mudança em padrão pluvial ou de temperatura.
São considerados exemplos de risco climático físico aqueles descritos em:
A) I e II, apenas.
B) I e III, apenas.
D) I, II e III.
34
50. Sobre a manipulação de benchmark:
I - Divulgar preços distorcidos de ativos financeiros, o que pode prejudicar os investidores que
confiam nesses preços para tomar decisões de investimento.
II - Não pode afetar a concorrência do mercado, uma vez que os agentes que manipulam os
benchmarks não obtêm vantagens indevidas em relação aos concorrentes.
III - Afeta a integridade das instituições financeiras, o que pode levar a uma redução do
volume de negociações e a uma queda nos preços dos ativos.
IV - A CVM exige que os benchmarks sejam calculados com base em dados confiáveis e a
adota
mecanismos de supervisão e auditoria para garantir a integridade dos benchmarks.
V - Não é uma prática que se estende a vários países e outras jurisdições
Está Incorreto o que se afirma em:
A) I, II, IV
B) II, III, V,
C) II, V
D) I, II, IV, V
35
GABARITO
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NAS REDES SOCIAIS
36
1. No site do Banco Central temos acesso ao panorama econômico. Uma das informações é que
a inflação oficial de preços do país acumulada nos últimos 12 meses é de 8,35%. Assinale a
alternativa que possui respectivamente o órgão que determina a meta para a inflação; o índice
determinado; o órgão que conduz a economia para este patamar de inflação e o comitê que
determina as políticas monetárias para essa condução:
A) CVM, IPCA, BACEN e COPOM

B) CMN, IGP-M, BACEN e COPOM
C) CMN, IPCA, BACEN e SELIC
D) CMN, IPCA, BACEN e COPOM
2. Podemos afirmar sobre os instrumentos de política monetária, exceto:
A) Taxa de Redesconto é um financiamento que uma instituição financeira faz com o

Banco Central. Isso é realizado somente em última instância, pois a taxa de juro tende
a ser mais elevada como forma de punição
B) O Depósito Compulsório é uma alíquota fixada pelo Banco Central. Esta alíquota é
referente ao repasse diário que uma instituição financeira deve fazer para o Banco
Central, do valor recolhido no dia.
C) Open Market é a compra e venda de títulos públicos federais pelo Banco Central
como controle de liquidez. Se o BC quiser dar liquidez para a economia, basta comprar
TPF do mercado
3. Entre as atribuições do Banco Central do Brasil está a de zelar pela adequada liquidez da
economia, utilizando, para esse fim, os denominados instrumentos da política monetária. Se o
Banco Central do Brasil tiver por objetivo reduzir a liquidez ele deve:
A) Resgatar títulos públicos no mercado aberto.

B) Aumentar o percentual de depósito compulsório dos bancos comerciais.
C) Reduzir a taxa de redesconto.
D) Reduzir gastos governamentais.
37
4. Em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) de um País, um aumento nas despesas do
governo e no consumo das famílias, provocam respectivamente, no PIB:
A) Um aumento e um aumento
B) Um aumento e uma redução
C) Uma redução e uma redução
D) Uma redução e um aumento
5. Com relação ao IGP-M e aos IGP-DI pode-se afirmar que:
A) A composição do índice é a mesma, ambos são calculados pelo IBGE, mas os

períodos de coleta são distintos.
B) A composição do índice é a mesma, os períodos coletados são os mesmos, mas o
primeiro é calculado pela FGV e o segundo pelo IBGE
C) A composição do índice é a mesma, os períodos coletados são os mesmos, mas o
primeiro é calculado pelo IBGE e o segundo pela FGV
D) A composição do índice é a mesma, ambos são calculados pela FGV, mas os períodos
de coleta são distintos.
6. Analise as medidas abaixo:

I – Redução do Imposto de Renda
II – Aumento da taxa de Redesconto
III – Redução do Compulsório
IV – Aumento dos gastos governamentais
Assinale o item que contém somente medidas expansionistas fiscais:
A) I, III e IV
B) II e III
C) I e III
D) I e IV
38
7. Em dados divulgados, foi possível observar que ao excluirmos o pagamento de juros da
dívida pública, o Brasil possui em determinado período uma arrecadação maior que as
despesas. Logo, observamos:
A) Superávit Primário
B) Superávit Nominal
C) Déficit Primário
D) Déficit Nominal
8. O depósito compulsório é um importante instrumento de política monetária utilizado pelo

Banco Central do Brasil afim de controlar a liquidez da economia. Entram no depósito
compulsório:
A) Depósito à vista, apenas

B) Depósito à vista e poupança, apenas
C) Depósito a prazo e poupança, apenas
D) Depósito à vista, a prazo e poupança
9. O governo reduziu a tributação no preço final dos automóveis. Esta medida pode ser um
reflexo da economia:
A) O governo está arrecadando acima da necessidade

B) O PIB está abaixo da meta de crescimento
C) A taxa de câmbio está descontrolada
D) O PIB está acima da meta de crescimento
10. Em um cenário de valorização cambial, espera-se:
A) Uma corrente inflacionária no país, devido ao aumento dos preços de produtos

importados. Sendo assim, haverá um repasse ao consumidor final pelas empresas que
utilizam insumos e matérias primas do exterior
B) Desvalorização do cenário nacional pela diminuição do preço dos produtos
importados, além disso, haverá um aumento das exportações
C) Que este efeito foi causado por uma saída em massa de capital estrangeiro do
nosso país
D) Haverá uma diminuição das exportações e aumento nas importações.
Consequentemente, desvaloriza-se o cenário nacional
39
11. O aumento da taxa de juros pelo COPOM ocasiona ________________ da demanda por
moeda e ___________________ da inflação, respectivamente:
A) Diminuição e Diminuição
B) Diminuição e Aumento
C) Aumento e Diminuição
D) Aumento e Aumento
12. Caso o Banco Central do Brasil não cumpra a meta da inflação, deve-se:
A) Levar uma carta aberta ao mercado explicando o porquê não conseguiu cumprir a
meta da inflação posta pela CVM.
B) Nada deve ser feito, visto que essa é uma obrigação do Conselho Monetário
Nacional, que é o responsável pela diretriz das políticas monetária e cambial.
C) Levar uma carta aberta ao mercado explicando o porquê não conseguiu cumprir a
meta da inflação posta pelo CMN.
D) Marcar uma reunião entre CMN e BACEN para verificar os motivos do
descumprimento.
13. Sobre as Reservas Internacionais, está incorreto:
A) São ativos do Brasil em moeda estrangeira

B) Serve para o país fazer frente às suas obrigações no exterior
C) Serve para evitar e/ou diluir choques no câmbio de natureza externa
D) O CMN aloca em moeda forte, ou seja, em título de países estrangeiros assim como
os títulos do Tesouro Americano
14. Uma das medidas do Banco Central do Brasil para controle de liquidez é emprestar
quantidade monetária para os bancos em virtude da necessidade de capital. Essa medida é
conhecida como:
A) Redesconto Bancário
B) Depósito Compulsório
C) Open Market
D) Empréstimo Central
40
15. Com os resultados fornecidos abaixo, o EBITDA desta empresa é:
EBITDA Valores
Receita: R$ 200.000,00
Despesas fornecedores: R$ 80.000,00
Despesas financeiras: R$ 20.000,00
Lucro antes de juros 5.000
Despesas operacionais: R$ 20.000,00
Impostos (IRPJ e CSLL): R$ 6.000,00
Depreciação: R$ 4.000,00
Impostos 6.000
Amortização: R$ 3.000,00
Lucro Líquido: R$ 5.000,00
Depreciação 4.000
A) R$ 14.000,00
Amortização 3.000
B) R$ 29.000,00
C) R$ 38.000,00
D) R$ 40.000,00 Juros (Desp.
20.000
Financeiras)
16. Sobre política cambial podemos afirmar, exceto:
A) O Conselho Monetário Nacional é o responsável pela regulamentação do mercado

de câmbio, cabendo ao BC monitorar e garantir o funcionamento regular do mercado
B) A política cambial de flutuação suja com bandas cambiais é a utilizado hoje no
Brasil
C) Uma saída de capital estrangeiro em massa, ocasiona em uma desvalorização
cambial. Com efeito, a inflação do país tende a crescer
D) A política cambial define as relações financeiras entre o país e o resto do mundo, a
forma de atuação no mercado de câmbio, as regras para movimentação internacional
de capitais e de moeda e a gestão das reservas internacionais.
41
17. Considerando as afirmativas a seguir:
I – A TR é decorrente da remuneração dos depósitos a prazo.

II – A taxa DI é um benchmark bastante utilizado pelos Fundos de Investimentos de Renda
Fixa.
III – A PTAX, divulgada pelo BACEN, é a média de todas as operações de câmbio realizadas no
Brasil durante um dia.
A) I, apenas.
B) II, apenas.
D) I, II, III.
18. Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado período. Se o consumo, os

investimentos e as exportações permaneceram no mesmo nível, isto pode significar que:
A) Os gastos do Governo aumentaram e/ou as importações diminuíram.

B) Os gastos do Governo diminuíram e/ou as importações aumentaram.
C) Os gastos do Governo e as importações diminuíram, mas os gastos do Governo
diminuíram mais que as importações.
D) Os gastos do Governo e as importações aumentaram, mas os gastos do Governo
aumentaram menos que as importações.
19. A taxa PTAX, divulgada diariamente pelo BACEN, é apurada a partir:
A) Da média simples das op. realizadas com contratos futuros de dólar na B3.
B) Da média ponderada das op. realizadas com contratos futuros na B3.
C) Da média simples das op. realizadas no mercado interbancário com dólar.
D) Da média ponderada das op. realizadas no mercado interbancário com dólar.
20. São influenciados pela TR:
A) Ações e Fundos de Investimentos.

B) Poupança e SFH (Sistema Financeiro Habitacional).
C) Selic e Cetip.
D) Depósito a prazo e Ações.
42
21. Em um cenário no qual existe uma desvalorização da moeda local, as consequências
naturais esperadas para as importações, exportações e o turismo estrangeiro,
respectivamente, é de:
A) Aumento, redução e aumento.

B) Redução, aumento e redução.
C) Aumento, redução e redução.
D) Redução, aumento e aumento.
22. Chegamos ao cálculo do PIB, na ótica das despesas, considerando que:
C é o consumo privado;
I é o total de investimento;
G são os gastos governamentais;
NX são as exportações líquidas (exportações menos importações).
A) C - I + G + NX
B) C + I + G + NX
C) C + I + G - NX
D) C + I - G + NX
23. A taxa SELIC-OVER é obtida mediante o cálculo da taxa média ponderada e ajustada das
operações de financiamento por um dia lastreada em:
A) Títulos privados, registrados na B3.

B) Títulos privados, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
C) Títulos públicos federais, registrados na B3.
D) Títulos públicos, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
24. A melhor definição da taxa Selic é:
A) A taxa que define o rendimento das cadernetas de poupança.

B) A taxa básica de juros da economia, sendo usada como referência para a
determinação das demais taxas do mercado, tanto as de empréstimos como as de
remuneração das aplicações em renda fixa.
C) O benchmark do mercado para aplicações no mercado financeiro.
D) O indicador diário da taxa de juros a longo prazo.
43
25. A consequência de uma forte valorização cambial da própria moeda de um país, analisando
apenas este fator, é:
A) As importações aumentarem e o PIB aumentar.

B) As importações aumentarem e o PIB diminuir.
C) As exportações diminuírem e o PIB aumentar.
D) As exportações aumentarem e o PIB diminuir
26. O balanço de pagamentos do Brasil apresentou saldo positivo em 2018, enquanto o déficit
em transações correntes foi bastante elevado. Pode-se afirmar, então, que:
A) O déficit na conta capital e financeira foi inferior, em valor absoluto, ao déficit em

conta corrente.
B) O Brasil obteve um superávit na balança de serviços e rendas, em 2018.
C) O País registrou déficit na balança comercial.
D) O saldo da conta capital e financeira foi positivo e superou, em valor absoluto, o
saldo das transações correntes.
27. Qual ação adotada pelo governo está relacionada a política fiscal expansionista?
A) Diminuição do recolhimento compulsório.

B) Aumento dos gastos públicos.
C) Redução de tarifas e barreiras às importações.
D) Aumento da carga tributária.
28. Como é determinado o saldo da Balança de Pagamentos?
A) Saldo das exportações menos saldo das importações.

B) Ao saldo da Balança Comercial somado com a conta corrente.
C) O saldo da Conta Corrente somado com a Conta de Capitais.
D) O saldo da Balança Comercial somado com a Conta de Capitais.
29. Qual o valor do PIB de um país em que o consumo das famílias totaliza R$ 1500 bilhões, as
exportações líquidas totalizem R$ 100 bilhões e os investimentos das empresas totalizam R$
300 bilhões:
A) R$ 1.500 bilhões.
B) R$ 1.900 bilhões.
C) R$ 1.700 bilhões.
D) R$ 1.800 bilhões
44
30. O fato de o IGP-M estar consistentemente maior que o IPCA nos leva a supor que:
A) Os preços no atacado estão subindo menos que os preços no varejo

B) Os preços na construção civil estão subindo menos que os preços no varejo
C) A taxa de juros vai subir no curto prazo
D) Os preços no atacado estão subindo mais que os preços no varejo
31. Variação cambial, ou entrada de capital estrangeiro, tem maior impacto em

qual dos índices abaixo?
A) INCC
B) INPC
C) IPCA
D) IGP-M
32. A taxa Selic Over expressa a:
A) Meta da taxa de juros básica da economia.

B) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
C) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI.
D) Meta de inflação estabelecida para o ano
33. Em cenários onde a taxa de inflação está muito alta, sem qualquer outra mudança de juros, é
de se esperar que a rentabilidade real das aplicações:
A) Diminua
B) Aumente
C) Se mantenha igual
D) Não é possível afirmar
34. Quando os índices de inflação estão acima da meta traçada pelo CMN, é de
se esperar que o Comitê de Política Monetária – COPOM:
A) Reduza a taxa de juros na sua próxima reunião

B) Mantenha a taxa de juros no mesmo patamar
C) Aumente o depósito compulsório
D) Aumente a taxa de juros na sua próxima reunião
45
35. A diferença entre Taxa Selic e a Selic Over é que:
A) A primeira é definida pelo mercado e a segunda pelo Copom

B) A primeira é definida a partir das negociações com títulos privados
e a segunda com títulos públicos
C) A primeira é uma taxa anual enquanto a segunda é semestral
D) A primeira é definida pelo Copom e a segunda pelo mercado
36. Com intenção de reduzir a demanda agregada da economia, o BACEN deveria realizar qual
tipo de alteração na política monetária:
A) Diminuir o depósito compulsório

B) Aumentar os impostos
C) Reduzir a taxa do redesconto
D) Realizar operações de “open market” de venda de títulos
37. Sobre a taxa DI, assinale a alternativa correta:
A) Apurada diariamente com base 360 dias (dias corridos)

B) Apurada diariamente com base 252 dias (dias úteis)
C) Apurada mensalmente com base 252 dias (dias úteis)
D) Apurada anualmente com base 365 dias (dias corridos)
38. Sabendo que o real está se desvalorizando, podemos dizer que melhora a:
A) Exportação, pois a cotação do real cai e, portanto, estimula a exportação.

B) Exportação, pois favorece a moeda para importação.
C) Importação, pois a moeda favorece o produto importado.
D) Importação, pois a cotação do real cai e, portanto, estimula a importação.
39. Sobre taxa de câmbio é correto falar que
A) As taxas são somente definidas pelas exportações e importações.

B) A taxa é fixa e definida pelo Banco Central.
C) As mudanças na taxa não afetam o Balanço de Pagamentos.
D) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira
46
40. Chegamos no cálculo da TR com base
A) No Certificado de Depósito Interfinanceiro e CDB.

B) Na Taxa Básica Financeira e LTN.
C) Na Taxa Selic-Over e NTN-B.
D) Na TBF e Certificado de depósito bancário
41. Na capitalização de juros simples:
A) Os juros são pagos no vencimento, que é fixo.

B) Os juros são pagos durante o período de capitalização.
C) Os juros são incorporados ao capital durante a capitalização.
D) A capitalização de juros ocorre sobre o capital inicial
42. Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a
inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
A) Igual a 4,4%.
B) Superior a 4,4%.
C) Inferior a 4,4%.
D) Igual a 24,4%
43. Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa que lhe proporcionou um
rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a taxa de deflação foi de 2%. A taxa real de juros
nessa aplicação foi:
A) Negativa.
B) Superior a nominal.
C) Inferior a nominal.
D) Igual a nominal.
44. Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:

I – Poupança: 3,00%
II – Fundo DI: 5,50%
III – Fundo Multimercado: 6,00%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno real da poupança,
do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi, respectivamente:
A) Negativo – positivo – positivo

B) Negativo – negativo – positivo
C) Positivo – positivo – positivo
D) Negativo – negativo – negativo
47
45. A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização composta, é obtida
pela fórmula:
A) 0,01 X 12
B) 1,01 X 12
C) (1,01) ¹² – 1) X 100
D) (0,01) ¹² – 1) X 100
46. Suponha que a Selic está acima de 8,5% a.a. Sabe-se que a caderneta de poupança nessa
situação rende 0,5% a.m + TR. Podemos dizer que a sua rentabilidade em um ano será:
A) Igual a TR + 6,00 % ao ano.

B) Igual a TR + 6,17 % ao ano.
C) Maior que 6% ao ano - TR
D) Não é possível afirmar qual será a rentabilidade, pois depende da TR.
47. Uma aplicação rendeu 10% ao ano. Descontando a inflação do período, o rendimento foi de
6% ao ano. É possível afirmar que, tais rendimentos são, respectivamente, conhecidos como:
A) Taxa Real e Taxa Nominal.

B) Taxa Nominal e Taxa Real.
C) Taxa Bruta e Taxa Líquida.
D) Taxa Líquida e Taxa Real.
48. Dados de uma aplicação em um Certificado de Depósito Bancário (CDB):
Valor da aplicação: R$ 60.000,00

Rentabilidade nominal bruta da operação no período: 3,00%
Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto
Taxa da inflação do período: 2,8%
Nessa aplicação:
A) A rentabilidade real líquida foi negativa.

B) A rentabilidade real bruta foi negativa.
C) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação.
D) O valor do resgate líquido da operação foi R$ 20.000,00.
48
49. A Taxa Interna de Retorno de um projeto pode ser definida como aquela que:
A) torna o projeto economicamente viável.

B) é inferior à Taxa Mínima de Atratividade para que um projeto seja aceito.
C) é isenta de qualquer inconsistência teórica.
D) torna o VPL (Valor Presente Líquido) igual a zero.
50. Sobre as técnicas de análise de investimentos, considere as seguintes afirmativas:
I – Entre dois projetos distintos A e B, se A possuir maior VPL e B maior TIR, é mais indicado
escolher o projeto A.
II – Um projeto deve ser aceito, se a Taxa Interna de Retorno for inferior à Taxa Mínima de
Atratividade.
III – Um projeto pode ser aceito, se o Valor Presente Líquido for positivo e não nulo.
A) I e II, apenas.
B) I e III, apenas.
D) I, II e III.
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1. Seu cliente ao operar no Tesouro Direto deseja aplicar em um título que seja corrigido pela
inflação, para que seu dinheiro não perca valor ao longo do tempo, e que só tem a necessidade
da rentabilidade ao final do prazo do título. Nesse caso, deverá escolher:
A) Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B)

B) Tesouro Selic (LFT)
C) Tesouro Prefixado (LTN)
D) Tesouro IPCA + (NTN-B Principal)
2. Uma Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) com prazo de 4 anos paga juros
semestrais. O imposto de renda que incide sobre esses juros semestrais:
A) É retido na fonte no vencimento, à alíquota de 15% do rendimento.

B) É retido na fonte, no cupom, à alíquota de 15% do rendimento.
C) É retido na fonte, no vencimento, com alíquota variando de acordo com o prazo
de pagamento de cada parcela de juros.
D) É retido na fonte, a cada pagamento de juros, com alíquota variando de acordo
com o prazo de pagamento de cada parcela de juros.
3. Título Público do tipo zero cupom e negociado com deságio sobre o valor de face:
A) LTN
B) LFN
C) NTN-B
D) NTN-F
4. Seu cliente deseja um investimento que conte com proteção contra a inflação. Você deveria
indicar:
A) Letra Financeira do Tesouro – LFT

B) Letra de Crédito Imobiliário – LCI
C) Nota do Tesouro Nacional – Série B – NTN-B
D) Nota do Tesouro Nacional – Série F – NTN-F
51
5. Um determinado investidor acredita na elevação da taxa de juros para os próximos anos.
Com isso, deveria investir em:
A) LFT (Tesouro Selic)

B) LTN (Tesouro Préfixado)
C) NTN-B (Tesouro IPCA+)
D) Ações
6. Qual é o risco presente em uma NTN-F?
A) Risco de oscilação dos juros.

B) Risco de variação do IPCA.
C) Risco de variação do dólar.
D) Risco de variação do IGP-M.
7. Um investidor está avaliando a possibilidade de comprar uma LFT que está sendo negociada
sem ágio/deságio, ou uma LTN que remunera 25% ao ano. Ambos os títulos têm 1 ano de prazo
de vencimento. Esse investidor deverá comprar a:
A) LFT, se acreditar que a SELIC acumulada ao ano será de 26%.

B) LFT, se acreditar que a SELIC acumulada ao ano será de 24%.
C) LTN, se acreditar que a SELIC acumulada ao ano será de 27%.
D) LTN, se acreditar que a SELIC acumulada ao ano será de 28%.
8. São títulos públicos com remuneração prefixada:
A) As LTNs e as LFTs.
B) As LFTs e as NTN-Bs.
C) As LTN’s e as NTN-F’s.
D) As NTN-Bs, NTN-Fs e as LFTs.
9. Uma NTN-B e uma NTN-F têm exatamente a mesma duration. Podemos dizer que o título de
maior risco de mercado é
A) A NTN-B, pois comparando-se com a NTN-F, tem parcela maior de sua

rentabilidade prefixada.
B) A NTN-F, pois comparando-se com a NTN-B, tem parcela maior de sua
rentabilidade prefixada.
C) Os dois têm o mesmo risco de mercado, pois ambos têm a mesma duration.
D) Não é possível saber sem conhecer os pagamentos intermediários.
52
10. Por meio do Certificado de Depósito Bancário e do Recibo de Depósito Bancário as pessoas
emprestam dinheiro aos bancos, emissores destes títulos, e recebem, depois de um período
determinado no momento da negociação, o dinheiro corrigido com juros. Assinale a principal
diferença entre CDB e RDB:
A) O CDB pode ser apenas pós fixado, enquanto o RDB prefixado.

B) O RDB pode ser apenas pós fixado, enquanto o CDB prefixado.
C) O CDB é inegociável e intransferível, ou seja, não pode ser resgatado antes do seu
respectivo vencimento.
D) O RDB é inegociável e intransferível, ou seja, não pode ser resgatado antes do seu
respectivo vencimento.
11. Com relação ao imposto de renda (I.R) em uma aplicação de Certificado de Depósito
Bancário – CDB com prazo de 400 dias corridos:
A) Ocorre nos últimos dias úteis de maio e novembro, com alíquota de 15% recolhida
pelo próprio investidor, pagando o DARF da Receita Federal.
B) Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor do resgate do cliente com
alíquota de 17,5% recolhida pela instituição que emitiu o Certificado à RFB.
C) Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor do rendimento do cliente, com
alíquota de 17,5% recolhida pela instituição que emitiu o Certificado à RFB.
D) Incide com a tabela progressiva do I.R sobre o valor o rendimento do cliente, com
alíquota de 15% na fonte recolhida pelo próprio investidor.
12. Título que possuí garantia do Fundo Garantidor de Crédito, Isenção do Imposto de Renda
para pessoas físicas, e isenção do Imposto sobre Operações Financeiras, respectivamente:
A) CDB, LCI e LCA

B) CDB, LCI e Debêntures
C) CDB, LCI e Ações
D) LCA, Ações, LCI.
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13. Com relação à Letra de Crédito Imobiliário – LCI, assinale a alternativa incorreta:
A) Podem ser emitidas por qualquer banco que tenha a carteira de sociedade de
crédito e financiamento imobiliário
B) Possuem garantia do FGC até o limite de 250.000,00 por CPF/CNPJ e por uma única
instituição Financeira.
C) Fomentam setores imobiliários que são de interesse do governo, e por isso são
isentas de Imposto de Renda para Pessoas Físicas.
D) Apesar da isenção de Imposto de Renda para Pessoas Físicas existe a cobrança de
IOF até o 29° dia corrido em caso de venda no mercado secundário.
13. Com relação à Letra de Crédito Imobiliário – LCI, assinale a alternativa incorreta:
A) Podem ser emitidas por qualquer banco que tenha a carteira de sociedade de
crédito e financiamento imobiliário
B) Possuem garantia do FGC até o limite de 250.000,00 por CPF/CNPJ e por uma única
instituição Financeira.
C) Fomentam setores imobiliários que são de interesse do governo, e por isso são
isentas de Imposto de Renda para Pessoas Físicas.
D) Apesar da isenção de Imposto de Renda para Pessoas Físicas existe a cobrança de
IOF até o 29° dia corrido em caso de venda no mercado secundário.
14. Sobre as principais características da LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) marque a

alternativa incorreta:
A) É um investimento em renda fixa, ou seja, o investidor já sabe, no momento da

aplicação, qual será a rentabilidade do investimento no momento do resgate.
B) É isenta de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta a rentabilidade
do investimento.
C) É utilizada para financiar o setor do agronegócio, contribuindo para o
desenvolvimento desse importante setor da economia brasileira.
D) Tem boa liquidez. O agronegócio é um setor muito próspero no Brasil e o
direcionamento de recursos para esse setor tem forte auxílio do governo, facilitando o
resgate do título.
54
15. Um cliente foi até o banco para saber mais informações sobre a poupança. O gerente o
informa ao cliente que:
I. A rentabilidade é de 0,5% a.m + T.R. Se a Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano.

II. É isenta de I.R para Pessoa Física para aplicações de qualquer valor.
III. Possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250.000
IV. Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + T.R
V. Os rendimentos são mensais para pessoas físicas e para pessoas jurídicas
VI. O Imposto de renda para PJ’s é de 22,5% sobre os rendimentos.
Quais as informações corretas o gerente afirmou?
A) I, II, III, e IV
B) II, III, V, e VI
C) II, III e VI.
D) I, III, IV e VI.
16. Investimento de renda fixa de longo prazo com vencimento a partir de 24 meses, possui
valor mínimo de investimento de R$ 50 mil reais, emitido sem a garantia do FGC. É a definição
de qual investimento abaixo:
A) LF
B) LCI
C) CDB
D) LCA
17. Sobre o DPGE assinale a alternativa incorreta:
A) É utilizado para auxiliar instituições financeiras de pequeno e médio porte a captar

recursos.
B) Os prazos de vencimento do DPGE são definidos no momento da contratação, mas
não podem ser inferiores a 6 meses nem superiores a 36 meses.
C) Baixa liquidez, não é possível resgatar antecipadamente nem parcialmente.
D) Garantia de até 40 milhões de reais coberta pelo FGC por CPF/CNPJ. Os
investimentos em DPGE só podem ser feitos a partir de R$ 500 mil reais.
55
18. Sobre debêntures, assinale a alternativa correta:
A) Dá direito a voto para os detentores nas assembleias da empresa

B) Possui participação nos lucros da companhia emissora
C) Em nenhuma hipótese pode ser convertida em ações
D) Pode ter sua rentabilidade repactuada, em função do risco de crédito.
19. Uma empresa do setor de construção de rodovias quer captar recursos através de dívida
para auxiliar o governo em uma obra de infraestrutura. A empresa deseja um longo prazo para
ficar com os recursos dos investidores, nesse caso, deveria optar por:
A) Debêntures
B) Notas Promissórias
C) Debêntures Incentivadas
D) Ações
20. O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em debêntures
A) O agente fiduciário da debênture, que também é o responsável por pagar os

tributos, Imposto de renda e IOF.
B) A Pessoa Física, que deverá recolher esse IR via DARF pagando o boleto até o
último dia do mês seguinte ao resgate do título.
C) A Pessoa Jurídica que efetuar o pagamento dos rendimentos.
D) O Banco que emitiu a debênture para o investidor, conforme tabela regressiva de
renda fixa
21. Uma debênture emitida com a cláusula de cross default garante ao investidor que:
A) As debêntures têm a garantia dos bens da emissora.

B) Poderá ser trocada por ações de companhia terceira. (permutáveis)
C) Que as debêntures poderão ser convertidas em ações (conversíveis) da própria
companhia na data do resgate.
D) Caso o emissor não pague os juros, ou fique inadimplente com outros credores, as
debêntures são vencidas automaticamente. Haverá antecipação.
56
22. Dentre as possíveis garantias para uma debênture, qual modalidade tende a ter uma
menor taxa de emissão?
A) Subordinada
B) Flutuante
C) Real
D) Quirografária
23. As notas promissórias (Commercial papers) são títulos que:
A) Possuem garantia Real, emitidos para captação de Capital Fixo.

B) Possuem garantia Real, emitidos para captação de Capital de Giro.
C) Não possuem garantia Real, emitidos para captação de Capital Fixo.
D) Não possuem garantia Real, emitidos para captação de Capital de Giro.
24. Considere as seguintes afirmações sobre CRI:
I – O investidor pessoa física está isento de IR.

II – Possui garantia do FGC.
III – O investidor tem como lastro os pagamentos de contraprestações de aquisição de bens
imóveis ou de aluguéis.
A) II e III, apenas.
B) I e III, apenas.
C) I apenas.
D) I, II e III
25. Atua na defesa dos interesses dos investidores, sendo obrigatória sua presença nos CRIs e
CRAs emitidos com regime fiduciário, direcionando os créditos e mantendo num patrimônio
segregado do patrimônio da companhia securitizadora, dando mais segurança aos
investidores. Esse é o papel do(a):
A) Comissão de Valores Mobiliários

B) Companhia Securitizadora
C) Agente Fiduciário
D) Agente de Custódia
57
26. Um determinado cliente fez uma aplicação em um CDB pelo prazo de 30 dias. Qual será a
tributação no resgate:
A) IOF e I.R 20%

B) IOF e I.R 22,50%
C) Somente I.R 22,50%
D) Somente I.R 20%
27. Com relação à CPR - Cédula de Produtor Rural:
A) É emitida por instituição financeira apenas

B) Não pode ser negociada no mercado de balcão
C) Conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos
D) É garantida pela instituição financeira avalizadora
28. Considere as afirmativas abaixo a respeito das ações:
I – Em caso de falência, as ações ordinárias (ON) possuem prioridade no acervo da companhia

em relação as ações preferenciais (PN).
II – As ações ordinárias devem compor no mínimo 50% do capital da empresa.
III – Caso a companhia não distribua dividendos por 3 trimestres consecutivos, as ações
preferenciais adquirem direito a voto até que ocorra nova distribuição de dividendos.
A) III, apenas.
B) II, apenas.
C) I e II, apenas.
D) I, II e III.
29. Uma diferença entre as movimentações com as ações chamadas de Inplit e Split é que:
A) No Split, há uma redução no número de ações, ao contrário do Inplit, onde há um

aumento, os preços permanecem os mesmos.
B) No Inplit, há uma modificação no balanço da empresa, ao contrário do Split.
C) No Split, há um aumento no número de ações e redução no preço, ao contrário do
Inplit, que há uma diminuição no número e aumento do preço.
D) O Inplit não produz qualquer efeito sobre a estrutura de capital, ao contrário do
Split.
58
30. Nas ofertas primárias, a redução da participação no capital de empresa dos acionistas que
não subscreverem às novas ações emitidas é denominada:
A) Concentração.
B) Proteção.
C) Diluição.
D) Diminuição.
31. Podemos definir ordem limitada como:
A) Será executada somente se o IPO for realizado no mercado primário.

B) Será executada somente se o IPO for realizado no mercado secundário.
C) Será executada pela corretora pelo preço da oferta, não importando o valor que será
a oferta de IPO.
D) Será executada pela corretora por um valor máximo definido pelo investidor, para
adquirir os ativos do IPO.
32. Após uma distribuição de JCP (Juros sobre o Capital Próprio) aos acionistas, haverá:
A) Redução na quantidade de ações da companhia.

B) Aumento na quantidade de ações da companhia.
C) Aumento do mesmo valor da ação.
D) Redução do mesmo valor na ação.
33. Principal inovação do Novo Mercado em relação à legislação é a proibição de emissão de:
A) Ações ordinárias.
B) Ações preferenciais.
C) Nota promissória.
D) Debêntures.
34. Em uma oferta de ações de uma companhia, os recursos captados foram direcionados para
os acionistas da empresa. Desta forma, esta operação é conhecida como:
A) Bookbuilding
B) IPO (Initial Public Offering)
C) Oferta primária
D) Oferta secundária
59
35. Em relação aos níveis de governanças corporativas na B3, uma das características que
difere o Nível 2 do Nível 1 é:
A) Que o capital deve ser composto exclusivamente por ações ordinárias.

B) Que a empresa deverá manter em circulação uma parcela mínima de ações que
represente 25% do seu capital social. Free float.
C) Ter demonstrações financeiras traduzidas para o Inglês (IFRS).
D) Ter Tag along de 80% para ações ON.
36. No mercado de ações, em qual situação ocorre a tributação de I.R de 15% recolhida pelo
próprio investidor via DARF:
A) Quando existe o ganho de capital, a venda com a valorização da ação.

B) Quando um cliente compra e vende uma ação com lucro no mesmo dia
C) Quando um cliente faz uma operação com lucro, no mercado à vista, não day trade,
acima de R$ 20 mil reais.
D) Quando um cliente faz uma operação normal de venda com lucro, acima de um
dia, até o limite de R$ 20 mil reais.
37. Sobre o Juros Sobre Capital Próprio – JSCP, assinale a alternativa correta:
A) São isentos de Imposto de Renda e se originam em lucros retidos

B) Se originam de lucros retidos e possuem I.R conforme tabela regressiva
C) São os lucros da companhia sendo distribuídos e são isentos de I.R
D) Se originam em lucros retidos e possuem I.R com alíquota única, 15%.
38. Com relação ao Mercado Primário, assinale a alternativa correta:
A) É onde são emitidos títulos pela primeira vez e os recursos captados vão para os
acionistas atuais da empresa
B) É onde são emitidos títulos pela primeira vez e os recursos captados vão para a
empresa emissora
C) É onde são comercializados títulos já existentes e os recursos vão pra emissora
D) É onde são negociados títulos já existentes, os recursos vão para os acionistas
60
39. A cobrança do Imposto de Renda em operações Day Trade no mercado de ações ocorre
com a alíquota de:
A) 20%, sendo que 1% sobre o valor de alienação que já é descontado na fonte.

B) 20%, sendo que 1% sobre os rendimentos que já descontado na fonte.
C) 20% na fonte e recolhido pelo próprio investidor via DARF.
D) 15%, sendo que 1% já é descontado na fonte sobre o valor do lucro.
40. Um investidor, sempre opera valores superiores a R$ 20 mil no mês, e não realiza day trade.
Certo mês teve prejuízo no mercado de ações, porém no mês seguinte suas operações
resultaram em lucro. Em relação ao imposto de renda desta operação:
I. As perdas incorridas poderão ser compensadas com os lucros auferidos, abatendo o imposto.
II. As perdas não poderão ser compensadas com os lucros futuros, sempre há tributação de I.R.
III. A alíquota incidente da operação do mês que obteve lucro, será de 15%. Sendo 0,005%
descontado na fonte sobre os rendimentos.
A) II apenas.
B) I apenas.
C) I e III
D) II e III
41 - Quando é determinado o preço da emissão de uma ação em sua oferta pública, no

processo de bookbuilding:
A) De acordo com a decisão da instituição coordenadora, depois que a CVM aprovar o

lançamento do papel nos mercados internos.
B) De acordo com a decisão do emissor, após as características básicas serem
divulgadas ao mercado.
C) Após a decisão do emissor, quando a CVM autorizar o lançamento do papel nos
mercados internos e externos.
D) Quando encaminhado as ofertas de compra pelos potenciais compradores, depois
das características básicas serem divulgadas ao mercado.
61
42. Sobre os Recibos de depósitos de ações, os BDR’s, assinale a alternativa correta:
A) É um recibo de ação brasileiro, lastreado em empresa do Brasil e negociado nos

Estados Unidos
B) É uma ação brasileira de uma companhia que está fora do Brasil
C) É um título negociado no Brasil, cotado em dólares e lastreado em ação de uma
empresa não brasileira
D) É um título negociado no Brasil, cotado em reais e lastreado em ação de uma
empresa não brasileira.
43. Uma empresa possui dívidas em dólar. Seu diretor financeiro avalia que o real tem grandes
chances de se desvalorizar fortemente no curto prazo. A operação que permite alavancar mais
este movimento e ganhar dinheiro em reais é:
A) Vender calls de dólar "fora do dinheiro".

B) Vender calls de dólar "dentro do dinheiro".
C) Comprar calls de dólar "fora do dinheiro".
D) Comprar calls de dólar "dentro do dinheiro".
44. Os dois gráficos abaixo representam respectivamente:
A) Lançador de uma call e o Lançador de uma put.

B) Lançador de uma call e o Titular de uma put.
C) Lançador de uma put e Lançador de uma call.
D) Titular de uma put e Titular de uma call.
45. Uma empresa possui um passivo em dólar e necessita fazer um hedge, mas sem
desembolso inicial de caixa. Entre as alternativas seguintes para essa operação, quais
atendem a necessidade da empresa?
A) Swap, opções e futuros.

B) Swap, futuros e termo.
C) Futuros, termo e opções.
D) Swap, opções e termo. 62
46. Um investidor possui uma put (opção de venda), e não sabe ao certo como o
comportamento do mercado influenciará os seus ganhos. Você explica que:
A) Se o preço da ação subir, ele, como titular da opção, ganhará.

B) Se o preço da ação subir, ele, como lançador da opção, ganhará.
C) Se o preço da ação cair, ele, como titular da opção, ganhará.
D) Se o preço da ação cair, ele, como lançador da opção, ganhará.
47. Uma empresa que tenha uma exportação a receber (dólares) poderá fazer um swap para:
A) “Transformar” este passivo em dólares em um passivo em CDI.

B) “Transformar” este ativo em dólares em um ativo em CDI.
C) “Transformar” este ativo em CDI em um passivo em dólares.
D) “Transformar” este ativo em dólares em um passivo em CDI.
48. Uma das diferenças entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:
A) Somente nos contratos a Termo os contratos são padronizados.

B) Somente nos contratos a Termo possuem Ajuste diário.
C) Somente nos contratos Futuro possuem ajuste diário.
D) Somente nos contratos Futuros é possível fazer hedge
49. Em relação aos contratos de Swap:
I – São negociados e registrados no SELIC.

II – O Swap de moeda tem como objetivo a proteção contra variações da moeda na qual possui
exposição (recebíveis ou obrigações).
III – Tem como característica saída de caixa inicial na operação.
IV – No vencimento, calcula-se a variação dos indexadores (ativo e passivo) e a liquidação se dá
pela diferença dos fluxos.
A) I e IV.
B) II e III.
C) II e IV.
D) I, II e III.
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50. Imagine o seguinte cenário:
Preço de Petrobras no dia do lançamento da opção: R$ 10,00

PETRA10 (Call de Petrobras a R$ 10,00 para Janeiro): R$ 1,00 (valor do prêmio)
PETRM10 (Put de Petrobras a R$ 10,00 para Janeiro): R$ 1,00 (valor do prêmio)
Preço de Petrobras na data de exercício: R$ 7,00
Analisando o cenário acima, quem irá exercer o direito?
A) O titular da Call e o Titular da Put.

B) O titular da Put e o lançador da Call.
C) O lançador da Put e o titular da Call.
D) O titular da Put apenas.
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GABARITO
C D
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65
1. Sobre fundos, considere as seguintes afirmativas:
I – Os Fundos Cambiais deverão possuir, no mínimo, 80% da carteira em ativos relacionados

diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação de preços de moeda estrangeira ou a
variação de cupom cambial.
II – Os Fundos de Ações deverão possuir, no máximo, 33% da carteira em renda fixa, moeda
estrangeira e outros títulos que não sejam classificados como ações.
III – Os fundos Dívida Externa deverão aplicar, no mínimo, 90% de seu patrimônio líquido em
títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União; e no máximo 10% do
patrimônio líquido em outros títulos de crédito transacionados no mercado internacional.
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) I, II e III.
2. A taxa de administração em um Fundo de Investimento:
A) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, é calculada e deduzida diariamente,

sendo cobrada apenas quando há rentabilidade no fundo.
B) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida
mensalmente, independente da rentabilidade do fundo.
C) É uma taxa variável expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida
diariamente, sendo cobrada apenas quando há rentabilidade no fundo
D) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida
diariamente, independente da rentabilidade do fundo.
3. Sobre os fundos de investimento é correto afirmar que:
A) A rentabilidade é líquida de impostos e líquida de taxa de administração.

B) A rentabilidade é expressa conforme ano-padrão de 360 dias.
C) Os fundos de investimento apresentam a garantia do FGC
D) A rentabilidade não é líquida de impostos, mas é líquida de taxa de administração.
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4. É um Fundo de Investimento que aplica no mínimo 95% dos seus recursos em ativos
financeiros que acompanham um benchmark e no mínimo 80% do seu patrimônio em títulos
de emissão do Tesouro Nacional:
A) Multimercado.
B) Renda Fixa Alavancada.
C) Curto Prazo.
D) Referenciado.
5. É correto falar em um Fundo de Ações:
A) Que a tributação ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro e na
ocasião do resgate. (come cotas).
B) Que a tributação será decrescente conforme prazo de permanência do investidor
conforme tabela Regressiva.
C) Que não haverá cobrança de IOF na ocasião do resgate.
D) Que há isenção de imposto para o investidor pessoa física em vendas até o limite de
R$ 20.000,00 dentro de um mesmo mês.
6. Em relação aos fundos de investimentos, assinale a alternativa correta:
A) Fundos de Renda Fixa não podem comprar ativos no exterior.

B) Fundos de investimentos fechados permitem resgate a qualquer momento.
C) Fundos de investimentos exclusivos são aqueles que investem exclusivamente em
um determinado setor, como por exemplo, no setor de energia elétrica.
D) Fundos de investimentos em ações podem comprar cotas de outros fundos.
7. Quanto à composição do patrimônio de um fundo de investimento, a CVM utiliza a seguinte

classificação (política de investimentos):
A) Fundos Curto e Longo Prazo.

B) Fundos Abertos e Fechados.
C) Fundos de Investimentos e Fundos de Investimentos em Cotas.
D) Fundo de Renda Fixa, Ações, Cambial e Multimercado.
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8. Um fundo de Renda Fixa que possui em sua denominação a expressão “Crédito Privado”
pode comprar ativos de renda fixa emitidos por empresas privadas até o limite de:
A) 20%
B) 50%
C) 80%
D) 100%
9. O valor da cota de um fundo de investimento é calculado:
A) Diminuindo o valor do Patrimônio Líquido pelo Número de Cotas.

B) Dividindo o valor do Patrimônio Líquido pelo Número de Cotas.
C) Dividindo o valor do Patrimônio Bruto pelo Número de Cotas.
D) Multiplicando o Valor do Patrimônio Bruto pelo Número de Cotas
10. O cálculo da marcação a mercado em um fundo de investimento determina:
A) O prazo dos títulos da carteira.

B) A rentabilidade dos títulos da carteira.
C) O valor de aquisição dos títulos da carteira.
D) O valor que os títulos poderiam ser vendidos no mercado.
11. A política de investimento de um fundo define:
A) A composição atualizada da carteira do fundo de investimento.

B) As regras de cobrança de taxa de administração para o fundo.
C) Se o fundo é ativo ou passivo.
D) Os mercados onde o gestor pode atuar
12 . Em um Formulário de Informações Complementares - FIC, o administrador define que o

fundo buscará ultrapassar a rentabilidade do Ibovespa através da compra de ações que
possuam potencial de retorno acima da média do mercado, principalmente do setor de
Telecomunicações. Esta descrição contém:
A) Apenas o objetivo do fundo

B) Apenas a política de investimentos do fundo
C) O objetivo e a política de investimentos do fundo, respectivamente
D) A política de investimentos e o objetivo do fundo, respectivamente
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13. Um cliente investiu em um Fundo de Investimento de longo prazo a alíquota de imposto de
Renda retido na fonte nos meses de maio e novembro será de:
A) De 22,5%.
B) De 20%.
C) De 15%.
D) De 17,5%
14. Em relação a um fundo de investimento em ações, não é uma vantagem de um clube de

investimento:
A) Isenção da taxa de administração.

B) Maior influência dos membros na gestão da carteira.
C) Menores custos por haver menores exigências.
D) Menor necessidade de Patrimônio Líquido.
15. Com relação aos Clubes de Investimentos, podemos afirmar que:
A) Um membro não pode ter mais de 35% das cotas.

B) Deve possuir no máximo 30 participantes.
C) É um condomínio constituído por pessoas físicas para aplicação de recursos
comuns em títulos e valores mobiliários.
D) Deve investir pelo menos 70% do seu patrimônio em ações.
16. Considere as seguintes alternativas sobre Fundos de Investimentos em Participações:
I – Devem investir no mínimo 90% em ações, debêntures, bônus de subscrição ou em títulos

e valores mobiliários conversíveis em ações de emissão de companhias aberta ou fechadas.
II – Destinados a qualquer investidor.
III – Não pode haver interferência do FIP no processo decisório da companhia.
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) I, II e III.
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17. Os fundos de curto prazo devem:
A) Ter carteira com títulos vencíveis a partir dos 60 dias.

B) Ter carteira de títulos com prazo médio ponderado de no máximo 60 dias.
C) Manter alguns títulos com prazo além de 375 dias, desde que a média ponderada
da carteira seja menor do que 60 dias.
D) Cobrar uma taxa de administração bem baixa, porque sua carteira quase não exige
a compra e venda de títulos novos.
18. Será constituído obrigatoriamente sob a forma de um fundo fechado quando se tratar de:
A) Fundo de Investimentos Imobiliário.

B) Fundo Multimercado com Estratégia Livre.
C) Fundo de capital protegido.
D) Renda Fixa Longa duração Crédito Livre.
19. Um FIDC tem, após o início das atividades, para que no mínimo 50% de seu patrimônio
líquido seja representado por direitos creditórios é de:
A) 30 dias.
B) 90 dias.
C) 180 dias.
D) 1 ano.
20. Um FIDC pode concentrar investimentos de uma mesma emissora pessoa jurídica não
financeira e em títulos de emissora instituição financeira respectivamente:
A) 50% e 50%
B) 30% e 50%
C) 10% e 20%
D) 5% e 1%
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21. Avalie as alternativas abaixo à respeito dos Fundos Imobiliários (FII):
I – Pode ser composto por investidores de varejo ou investidores qualificados.

II – São constituídos sob a forma de condomínio fechado, admitindo resgate apenas no seu
vencimento.
III – Permite a utilização de derivativos apenas para proteção de carteira.
A) I, apenas.
B) II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) I, II e III.
22. Com relação aos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), avalie as
alternativas:
I – Aplicam no mínimo 50% do seu patrimônio em direitos creditórios.

II – Podem ser constituídos na forma de condomínio aberto ou fechado.
III – Podem possuir cotas seniores, mezanino e subordinadas.
A) I, apenas.
B) II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) I, II e III.
23. A estratégia de investimentos de um fundo de capital protegido é:
A) Aplicar em diversas classes de ativos definindo as estratégias de investimento

baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazo, atuando de forma
direcional.
B) Aplicar em mercados de risco, com utilização de hedge para evitar perdas.
C) Aplicar por meio da seleção de empresas cujo valor das ações negociadas esteja
abaixo do “preço justo” estimado.
D) Aplicar em títulos públicos prefixados de duração curta.
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24. Considere as seguintes atividades relacionadas à administração de um fundo de
investimento:
I – Alteração do regulamento, salvo algumas exceções.

II – Substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo.
III – Alteração da taxa de administração, em qualquer sentido.
IV – Alteração da política de investimento do fundo.
Pode-se afirmar que compete privativamente à Assembleia Geral de cotistas decidir apenas
sobre os temas expressos em:
A) I, II e III.
B) II, III e IV.
C) I, II e IV.
D) I, II, III e IV.
25. Como é apurada a cota diária de abertura?
A) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na

abertura do dia no mercado, dividido pelo número de cotas do fundo.
B) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no
encerramento do dia no mercado, dividido pelo número de cotas do fundo.
C) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na
abertura do dia anterior no mercado, dividido pelo número de cotas do fundo.
D) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no
encerramento do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número
de cotas do fundo.
26. Com exceção dos fundos destinados a investidores qualificados, a cobrança de taxa de
performance é vedada nos fundos classificados como:
A) Renda fixa curto prazo; e Multimercado.

B) Renda fixa curto prazo; e Renda fixa referenciado.
C) Renda fixa simples; e Renda fixa referenciado longo prazo.
D) Renda fixa simples; Renda fixa curto prazo; e Ações
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27. Um possível investidor informa que era cotista de um fundo referenciado ao IGP-M e que
um mês de significativas altas do índice e da taxa de juros, sua aplicação incorreu em
rentabilidade negativa. Um profissional deve informá-lo de que esse tipo de evento:
A) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também sofrem o impacto
das taxas de juros.
B) não pode ocorrer, pois os fundos atrelados a índices de preços devem refletir a
totalidade da variação desses índices.
C) não pode ocorrer, pois os fundos são marcados a mercado.
D) pode ocorrer, pois nem sempre os fundos conseguem refletir o movimento do
mercado com a mesma rapidez em que os índices são divulgados.
28. Sobre o Fundo de Investimento Imobiliário (FII):
I – É constituído na forma de condomínio fechado e pode ter prazo de duração indeterminado.

II – Pode ser objeto de oferta para investidores de varejo ou qualificados.
III – Pode adquirir a participação em empreendimentos imobiliários, por meio de Letra
Hipotecária (LH), Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Certificados de Recebíveis Imobiliários.
A) I, apenas.
B) I e III, apenas.
D) I, II e III.
29. O objetivo da marcação a mercado é:
A) Diminuir o risco de mercado presente nos títulos que o fundo investe.

B) Fazer com que os fundos de investimento apresentem menor volatilidade.
C) Fazer com que a transferência de riqueza entre cotistas seja evitada.
D) Fazer com que haja diferenciação na rentabilidade entre os cotistas de um fundo.
30. O fundo de investimento pode apresentar variação negativa no valor das cotas quando:
A) Investir em títulos pós-fixados de curto prazo e houver queda dos juros.

B) Investir em títulos prefixados de longo prazo e houver queda dos juros.
C) Investir em títulos pós-fixados e houver elevação dos juros.
D) Investir em títulos prefixados e houver elevação dos juros.
73
31. É característica de um fundo com regime de condomínio aberto alavancado:
A) A garantia de que o fundo não pode perder mais do que o patrimônio líquido.
B) A possibilidade de apresentar perdas superiores ao seu patrimônio líquido.
C) O fato de ter retorno em função do menor risco assumido.
D) Os investimentos em derivativos, somente como instrumento de hedge.
32. Os riscos predominantes de um Fundo de Investimento classificado como sendo de

Renda Fixa, de acordo com a CVM, são:
I. Taxa de juros
II. Índice de preços
III. Taxa de câmbio
A) II e III apenas.
B) I e III apenas.
C) I, II e III.
D) I e II apenas.
33. O investidor fez uma aplicação em um fundo passivo que tem como benchmark o
Ibovespa. O fundo nos últimos 2 meses rendeu acima do Ibovespa.
A) Isso quer dizer que o gestor agiu muito bem oferecendo rentabilidade acima do
que foi acordado.
B) Isso quer dizer que o investidor correu mais risco do que foi acordado para o fundo
de investimento.
C) Isso quer dizer que o investidor correu menos risco do que foi acordado para o
fundo de investimento.
D) Nada se pode afirmar sobre a performance e retorno do fundo.
34. Um fundo de investimento, utilizando os conceitos de marcação a mercado, que precifica

os títulos diariamente causando a variação no valor das cotas, irá apresentar:
A) Menor volatilidade quanto maior for o prazo médio dos títulos que investe
B) Maior volatilidade quanto menor for o prazo médio dos títulos que investe
C) Maior volatilidade para fundos classificados pela CVM como Curto Prazo
D) Maior volatilidade quanto maior for o prazo médio dos títulos que investe
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35. Um fundo de renda fixa sem carência terá variação na quantidade de cotas na ocasião das
aplicações e resgates do investidor e:
A) Na ocasião da cobrança da taxa de administração, despesas do fundo e da taxa

de performance, quando houver.
B) Na ocasião da cobrança do Imposto de Renda, que ocorre a cada mês sobre os
rendimentos.
C) Na ocasião da cobrança do Imposto de Renda, que ocorre no último dia útil dos
meses de maio e novembro.
D) Na ocasião da cobrança da taxa de administração e despesas do fundo.
36. É função do distribuidor:
A) Tomar as decisões de investimento em fundos de investimento.

B) Ser o responsável legal do fundo perante os investidores e a CVM.
C) Fazer a captação de recursos em fundos de investimento.
D) Cuidar da posição do fundo e fazer a marcação a mercado.
37. Com relação aos FICs, Fundos de Investimento em Cotas:
A) São fundos exclusivos, só podem ser acessados por investidores qualificados.

B) Têm uma taxa de administração sempre superior à dos Fundos de Investimento.
C) Devem manter pelo menos 95% do patrimônio investidos em outros Fundos de
Investimento.
D) Nunca podem comprar cotas de Fundos de outras instituições.
38. Os Fundos Curto Prazo, segundo a classificação feita em função do Imposto de Renda, são
aqueles que têm
A) Prazo médio dos títulos igual ou inferior a 365 dias.

B) Prazo médio dos títulos superior a 365 dias.
C) Prazo médio dos títulos inferior a 60 dias.
D) Prazo médio dos títulos inferior a 180 dias.
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39. Um fundo de renda fixa aberto sem carência de longo prazo, na ocasião do resgate 720 dias
depois da primeira e única aplicação no fundo terá alíquota de Imposto de Renda:
A) Complementar em relação ao que já foi pago na ocasião da tributação que ocorreu

no último dia útil dos meses de maio e novembro.
B) De 0%, pois a tributação ocorre somente no último dia útil dos meses de maio e
novembro e não no resgate.
C) De 15%, desconsiderando o que já foi pago na ocasião da tributação que ocorreu no
último dia útil dos meses de maio e novembro.
D) Complementar em relação à alíquota de 20% paga na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
40. A cobrança do Imposto de Renda em Fundos de Renda Variável ocorre:
A) No último dia de cada mês e é retido na fonte.

B) No último dia útil dos meses de maio e novembro e é retido na fonte.
C) Somente na ocasião do resgate e é retido pelo investidor via DARF.
D) Somente na ocasião do resgate e é retido na fonte.
41. O objetivo de um Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples destinado ao segmento de

varejo é ter carteira de títulos sem risco de crédito e de mercado. Esse objetivo é atingido com
uma carteira composta apenas por:
A) títulos de instituições financeiras e de alta duração.

B) títulos do governo federal e de baixa duração.
C) títulos do governo federal e de alta duração
D) títulos de instituições financeiras e de baixa duração
42. Um investidor compra cotas de um fundo com gestão ativa. Depois de certo tempo, este
fundo apresenta performance inferior ao seu benchmark. O investidor reclama da
performance e alega que não sabia que este fundo poderia render abaixo do benchmark. Este
investidor:
A) Está correto, pois um fundo com gestão ativa sempre deveria render mais que
seu benchmark.
B) Está correto, pois um fundo com gestão ativa deveria ter a mesma rentabilidade
de seu benchmark.
C) Está errado, pois um fundo com gestão ativa pode apresentar retornos acima
ou abaixo de seu benchmark.
D) Está errado, pois espera-se que um fundo com gestão ativa apresente retornos
abaixo de seu benchmark a maior parte do tempo
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43. Considerando os valores abaixo, o valor da cota em D+1 deste fundo será de:
• Patrimônio Líquido: R$ 10.500.000,00

• Rentabilidade D+1: R$ 6.000,00
• Taxa de administração: 2% a.a (252 dias úteis)
• Despesa com Auditoria: R$ 25,00
• Despesa com Corretagem: R$ 500,00
• Quantidade de cotas: 100.000
A) 105,00
B) 110,15
C) 104,42
D) 101,38
44. Uma Pessoa Jurídica compra fundo de investimento imobiliário. Dois anos depois recebe
dividendo. Qual o IR incidente sobre esse rendimento:
A) 10%
B) 20%
C) 15%
D) Isento
45. Assinale a alternativa errada com respeito ao Fundo de Investimento Imobiliário (FII):
A) O rendimento obtido pelo investidor na venda de cotas do FII é tributado à alíquota

de 20%.
B) O FII, como todo fundo de investimento, é tributado nas operações financeiras
existentes em sua carteira.
C) Em um FII, o cotista PF não será tributado sobre os rendimentos distribuídos, desde
que tenha pelo menos 10% do total de cotas e tenha direito a menos que 10% dos
rendimentos distribuídos. E que tenha suas cotas admitidas à negociação na b3 ou
balcão organizado e a quantidade de cotistas seja igual ou superior a 50.
D) No vencimento do fundo, o ganho obtido pelo cotista será tributado na fonte.
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46. Em um fundo exclusivo, todos os títulos estão classificados como “títulos para negociação”.
O cotista deste fundo reclama que todos os títulos de sua carteira estão sendo marcados a
mercado. O investidor:
A) Está correto, pois em fundos exclusivos não é obrigatória a marcação a mercado,

mesmo para os títulos classificados como “títulos para negociação”.
B) Está correto, pois em fundos exclusivos é obrigatória a não marcação a mercado,
independentemente da classificação dos títulos.
C) Está errado, pois em fundos exclusivos é obrigatória a marcação a mercado,
independentemente da classificação dos títulos.
D) Está errado, pois títulos classificados como “títulos para negociação” precisam,
obrigatoriamente, ser marcados a mercado.
47. Qual é o nome da estratégia adotada por alguns fundos em que se realiza empréstimos no
mercado financeiro para se operar com um valor de investimento maior que o P.L do fundo?
A) Arbitragem.
B) Alocação de recursos.
C) Day Trade.
D) Alavancagem.
48. Com relação aos Fundos de Investimento em Participações – FIP’s
I – Devem sempre participar do processo decisório das companhias investidas.

II – Devem ser objeto de oferta, somente a investidores super qualificados, que realizarem
investimento mínimo inicial de R$ 1.000.000,00.
III – Podem captar recursos por meio de compromissos de investimento, que permitam
chamadas de capital posteriores.
A) I e III
B) I e II
C) II e III
D) I, II e III
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49. Rodrigo quer aplicar seu capital em um fundo de investimento que não possua
concentração de risco e além disso, acompanhe um mix de indicadores. Para isso, deve alocar
em:
A) Multimercado Balanceado
B) Multimercado Trading
C) Fundo Renda Fixa Referenciado
D) Multimercado Long and Short Neutro
50. Sobre a assembleia geral ordinária de cotistas podemos afirmar que:
A) É realizada com no máximo 180 dias após o término do exercício social

B) Após a divulgação das demonstrações contábeis deve-se esperar no mínimo 15 dias
para realização da assembleia
C) A convocação deve ser feita com no mínimo 15 dias de antecedência
D) Deve-se realizar no mínimo 2 vezes ao ano
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1. Um cliente transformou sua previdência em recebimento de benefício e escolheu a renda

mensal temporária, com recebimento em 12 anos. Porém, O cliente faleceu após 3 anos. Nesse
caso:
A) O beneficiário indicado continuará recebendo por mais 9 anos

B) O beneficiário indicado recebera o valor total em uma só vez
C) A seguradora irá encerrar o plano
2. Um cliente acumulou em uma PGBL durante 35 anos e após isso decidiu receber seu
benefício junto a uma seguradora. O plano escolhido foi o de renda mensal vitalícia e segundo
as estimativas da seguradora junto a Tábua Atuarial, a expectativa de vida do cliente era de
mais 15 anos. Porém, o cliente faleceu após 22 anos. Nesse caso:
A) O plano se encerrou com 15 anos e o cliente não recebeu mais nada

B) Após o décimo quinto ano o valor de benefício que o cliente recebeu foi apenas 25%
do que recebia anteriormente
C) O cliente recebeu por 22 anos
3. Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de

Benefício Livre – VGBL. Ele decidiu contratar o benefício de renda mensal vitalícia conversível
ao cônjuge e faleceu antes da expectativa de vida detalhada na Tábua Atuarial. Está correto
dizer que:
A) A cônjuge continuará recebendo o benefício. Caso a cônjuge faleça, os filhos não

receberão nenhum valor independentemente da idade
B) O plano se encerrará e o dinheiro ficará com a seguradora
C) A cônjuge continuará recebendo o benefício. Caso a cônjuge faleça, os filhos
continuam recebendo até que completem 18, 21 ou 24 anos (a depender do acordo).
D) A cônjuge continuará recebendo o benefício. Caso a cônjuge faleça, os filhos
continuam recebendo até que completem 18, 21 ou 24 anos (a depender do acordo). O
benefício neste plano é maior que o “renda mensal vitalícia”.
81
4. Rodrigo tem 30 anos e te procura sobre aportes em previdência complementar. Como
trabalhador autônomo e realizando a declaração anual de ajuste de imposto de renda pelo
modelo completo, ele quer sua opinião de qual plano contratar, visto que pretende realizar
resgates daqui a 20 anos com valores entre R$ 20.000 e R$ 22.000 anuais:
A) O melhor para Rodrigo será a contratação de uma PGBL com modelo de tributação
regressiva
B) O melhor para Rodrigo será a contratação de uma PGBL com modelo de tributação
progressiva
C) O melhor para Rodrigo será a contratação de uma VGBL com modelo de tributação
regressiva.
D) O melhor para Rodrigo será a contratação de uma VGBL com modelo de tributação
progressiva
5. Rodrigo perguntou ao seu gerente qual o órgão responsável por fiscalizar os planos de
previdência complementar abertos. Nesse caso, o gerente deverá orientá-lo a procurar a:
A) Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc).

B) Superintendência de Seguros Privados (Susep).
C) Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
D) Secretaria da Receita Federal (SRF).
6. Um cliente possui um saldo de previdência no valor de R$ 1.000.000,00 e deseja transformar

em renda vitalícia. Se o cliente pudesse escolher a tábua atuarial, em qual das opções abaixo o
cliente teria o maior valor de renda?
A) AT 1949
B) AT 1983
C) AT 2000
D) Por se tratar de renda vitalícia, em todas as opções o cliente terá o mesmo valor
de renda considerando o mesmo saldo de investimentos
7. No momento da aposentadoria, um cliente transforma o seu VGBL em renda vitalícia

reversível ao cônjuge e aos filhos menores no valor de R$ 10.000,00 mensais. 18 meses após
começar a receber a renda, ele morre, deixando 2 filhos e sua esposa como herdeiros. Nesse
caso, a renda vitalícia:
A) Irá ficar para a esposa

B) Irá ficar para a Seguradora
C) Será dividido entre todos os herdeiros
D) Irá ficar para os filhos
82
8. Sobre a tabela progressiva de IR nas previdências complementares, podemos afirmar:
I – Será tributado na fonte 15%;

II – É definitiva, não havendo necessidade de ajuste na declaração anual;
III – A tabela se aplica quando o capital for convertido em renda, ou quando houver resgate
parcial ou total.
A) I e II
B) I e III
C) II e II
D) Todas estão corretas
9. Rodrigo possui um VGBL com valor de R$ 70 mil, na tabela progressiva e após 8 anos no
plano, precisará resgatar todo o recurso para arcar despesas com a saúde, vale mencionar que
Rodrigo aplicou R$ 40 mil. Com base nessas informações, qual o valor ficará retido na fonte?
A) R$ 20.000,00
B) R$ 7.500,00
C) R$ 10.500,00
D) R$ 4.500,00
10. Qual desse tipo de portabilidade é permitido?
A) PGBL para VGBL e Regressivo para Progressivo

B) VGBL para PGBL e Progressivo para Regressivo
C) PGBL para PGBL e Regressivo para Progressivo
D) VGBL para VGBL e Progressivo para Regressivo
11. São características do diferimento:
I – Não entra em inventário

II – Existe um padrão de aporte mensal
III – Quando o investidor está acumulando o capital
A) I e II
B) I e III
C) II e III
83
12. Um assessor de investimentos, sabendo que seu cliente faz declaração de imposto de renda
por meio de formulário completo, explica que caso ele invista em um Plano Gerador de
Benefícios Livres (PGBL), poderá:
A) Ser tributado apenas sobre os rendimentos do plano ao resgatar os recursos

B) Deduzir até 20% da renda bruta anual tributável na Declaração Anual de Ajuste do
Imposto de Renda da pessoa física.
C) Ganhar isenção tributária para rendimentos de aplicação com mais de 10 anos
D) Deduzir até 12% da renda bruta anual tributável na Declaração Anual de
Ajuste do Imposto de Renda de Pessoa Física.
13. De acordo com o código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros, a prática de

apreçamento dos ativos de um fundo especialmente constituído objetiva, principalmente.
A) Garantir indenizações e benefícios aos seus clientes ao longo do tempo.

B) Promover vantagens financeiras para os cotistas de acordo com as negociações do
mercado
C) Obter transparência nas transações financeiras, informando o dia a dia do
desempenho das cotas, marcando-as à mercado.
D) A construção, crescimento e gestão deste portfólio.
14. Uma carteira de Fundos de Investimento Especialmente Constituído é determinada pelo

Conselho Monetário Nacional (CMN), sendo dividida entre títulos públicos e ativos
previdenciários. Através destes dois tipos de ativos, é possível formar três tipos de carteiras de
FIE:
A) Conservadora, Moderada e Arrojada.

B) Referenciada, Composta e Arrojada.
C) Moderada, Referenciada e Composta.
D) Conservadora, Referenciada e Arrojada.

previdenciários. Em uma carteira moderada, todo o capital do fundo está alocado em:
A) Não há exigência na concentração do capital

B) Títulos de renda fixa, variável e derivativos para proteção.
C) Títulos de renda fixa e derivativos para proteção, apenas.
D) Títulos de renda fixa, apenas.
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previdenciários. Uma carteira composta pode ser formada por:
A) No mínimo, 67% em ações

B) No máximo, 67% em ações
C) No máximo, 49% em ações
D) No mínimo, 49% em ações
17. Havendo um déficit atuarial na fase de pagamento do benefício de um VGBL, quem arcará
com os custos?
A) Participante.
B) Beneficiário.
C) Averbadora.
D) Entidade de Previdência.
18. Um participante havia aportado R$ 80.000,00 em um PGBL, e 3 anos após, faleceu deixando
um saldo de R$ 100.000,00. O regime tributário escolhido na época da contratação do plano
prevê tributação regressiva definitiva. Com o falecimento deste participante, a alíquota de I.R
que será paga pelo beneficiário será:
A) 15%
B) 25%
C) 27,5%
D) 30%.
19. Com relação a taxa de carregamento em um plano de previdência em que momento pode ser
cobrada?
A) Pode ser cobrada na aplicação, no resgate ou na portabilidade.

B) Após um período de carência, pode ser resgatada pelo investidor.
C) É uma taxa que não pode ser cobrada.
D) Nunca pode ser reduzida a zero.
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20. Considere as seguintes afirmativas sobre a taxa de administração nos fundos de
investimentos de previdência (FIE):
I – Só pode ser cobrada se o fundo tiver rentabilidade positiva.

II – Afeta a rentabilidade do fundo de previdência.
III – A rentabilidade divulgada de um fundo de previdência é sempre líquida da taxa de
administração.
IV – É a remuneração da entidade de previdência.
A) I e III, apenas.
B) II e III, apenas.
C) II, III e IV, apenas.
D) I, II, III e IV.
21. Seu cliente fez uma aplicação em um PGBL no valor de R$ 100.000,00 no passado.
Contratou junto com o PGBL uma cobertura adicional de seguro de vida. O beneficiário do
seguro de vida é o mesmo do PGBL. Seu cliente morre durante a fase de contribuição, antes
de transformar o PGBL em renda. Nesse caso:
A) O beneficiário receberá o saldo inicial do PGBL e também o valor contratado da

cobertura adicional.
B) O beneficiário receberá o saldo atual do PGBL e também o valor contratado da
cobertura adicional.
C) O beneficiário receberá apenas o valor contratado da cobertura adicional.
D) O beneficiário receberá apenas o saldo atual do PGBL.
22. Um investidor fez um aporte de R$ 1.000,00 em um plano de previdência que prevê

cobrança da taxa de carregamento na saída. Após 10 anos, o investidor solicita o resgate total
e é informado que seu saldo bruto é de R$ 5.000,00. A base de cálculo da taxa de
carregamento será:
A) A aplicação de R$ 1.000,00
B) O lucro de R$ 4.000,00
C) O resgate de R$ 5.000,00
D) Após 10 anos, a taxa de carregamento sempre é zerada.
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23. A rentabilidade obtida em planos de previdência privada do tipo PGBL ou VGBL:
A) Possui remuneração garantida no mínimo de 2% ao ano.

B) Pode ter rentabilidade garantida, caso acordado.
C) Se for aplicado em fundo de renda fixa, pode ter rentabilidade garantida.
D) Não é garantida, independentemente de haver ou não ações.
24. Comparando os planos PGBL com o VGBL, considere as seguintes afirmativas:
I – O PGBL permite o abatimento da base de cálculo do I.R e o VGBL não permite.

II – As retiradas de recursos do PGBL são tributadas somente sobre o rendimento e no VGBL
sobre o valor total retirado.
III – O VGBL permite o abatimento da base de cálculo do I.R e o PGBL não permite.
IV – As retiradas de recursos do VGBL são tributadas somente sobre o rendimento e no PGBL
sobre o valor total retirado.
A) I, II e III.
B) II e III.
C) II, III e IV.
D) I e IV.
25. Quando acontece um investimento em previdência privada, do tipo PGBL, onde ocorre a
escolha pelo regime tributário progressivo (compensável), a alíquota de 15% que é cobrada na
fonte no momento do resgate:
A) É definitiva e não precisa mais ser complementada.

B) Pode ocorrer complementação ou restituição da mesma na declaração anual de
ajuste do I.R, chegando em uma alíquota máxima de 27,5%.
C) Pode ocorrer complementação ou restituição da mesma na declaração anual de
ajuste do I.R, chegando em uma alíquota máxima de 22,5%.
D) É compensável com a tributação que ocorreu nos meses de maio e novembro
anualmente.
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26. Com relação ao tipo de tributação, assinale a alternativa correta:
A) Optar pela tabela regressiva é sempre a melhor opção.

B) Optar pela tabela progressiva é sempre a melhor opção.
C) A tabela progressiva deve ser escolhida em todos os casos em que o investidor for
permanecer no plano de previdência por mais de 10 anos.
D) O I.R incidente na tabela regressiva é recolhida na fonte no ato do resgate.
27. Com relação aos tipos de tributação na previdência privada:
A) Ao escolher o tipo de tributação, o investidor não poderá mais alterar.

B) Somente é possível alterar o tipo de tributação se inicialmente o investidor tiver
escolhido o tipo de regime regressivo.
C) Somente é possível alterar o tipo de tributação se inicialmente o investidor tiver
escolhido o tipo de regime progressivo.
D) Só é possível alterar o tipo de tributação se o investidor estiver em um PGBL.
28. Rodrigo possui um plano de previdência VGBL regressivo. Neste exato momento, ele
deseja fazer a conversão do valor acumulado em renda e lhe informa que o seu corretor,
avisou que a seguradora analisará os seguintes fatores no cálculo do benefício:
I – A tábua de mortalidade
II – A taxa de juros embutida na tábua
III – Tipo de renda a ser escolhida pelo cliente
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
D) I, II e III.
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29. Rodrigo é titular de um plano VGBL e decide converter o seu saldo acumulado em um
benefício de renda mensal por prazo certo no valor de R$ 5.000,00 por 120 meses. Após 65
meses desta conversão, ele vem a falecer. Desta forma, podemos afirmar que esta renda:
A) Será paga ao beneficiário indicado por mais 55 meses.

B) Será paga ao beneficiário escolhido pelo participante por mais 120 meses.
C) Será paga ao beneficiário indicado, apenas se ele se enquadrar como
herdeiro legal, pelo prazo de mais 55 meses.
D) Não será direcionada para ninguém, pois na modalidade VGBL, com o
falecimento do beneficiário, extingue-se o compromisso da renda.
30. Um executivo do setor financeiro, tem 38 anos e três filhos em idade escolar como
dependentes e quer contribuir para uma aposentadoria com 5% da sua renda bruta anual, no
máximo. Ele faz a declaração completa de ajuste anual para fins de imposto de renda. Qual
produto você recomendaria a ele:
A) VGBL com tabela regressiva de IR.

B) PGBL com tabela regressiva de IR.
C) VGBL com tabela progressiva de IR.
D) PGBL com tabela progressiva de IR.
31 - Um profissional liberal tem uma renda tributável muito pequena. Seus rendimentos vêm
da distribuição de lucros que seu escritório proporciona. Ele quer contribuir para sua
aposentadoria, que deve acontecer entre 10 e 12 anos. Qual produto você recomendaria?
A) FAPI com tabela progressiva de IR.

B) PGBL com tabela regressiva de IR.
C) PGBL com tabela progressiva de IR.
D) VGBL com tabela regressiva de IR
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32. Um executivo de uma multinacional, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para
investimentos de aposentadoria, principalmente para aproveitar benefícios fiscais. Sua renda
tributável é de R$ 250.000/ano e quer contribuir com R$ 2.500,00/mês. Atualmente ele faz a
declaração simplificada de ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, qual você
recomendaria a ele:
A) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e

decidir pela tabela regressiva de IR.
B) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e
decidir pela tabela regressiva de IR.
C) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de ajuste
anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
D) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste
anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
33. A portabilidade permite que haja transferências:
A) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL,
todas sem imposto de renda.
B) Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com
imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL.
C) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
D) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
34. Qual o valor máximo da renda tributável de um investidor que pode ser deduzido com
aplicação em PGBL:
A) 20%.
B) 10%.
C) 27,5%.
D) 12%.
35. Um PGBL deve ser indicado para um cliente que:
A) Faz a declaração do I.R pelo modelo simplificado e tem despesas dedutíveis.

B) Faz a declaração do I.R pelo modelo completo e não tem despesa dedutível.
C) Faz a declaração pelo modelo simplificado e não tem despesa dedutível.
D) Faz a declaração do I.R pelo modelo completo e tem despesas dedutíveis,
além do PGBL.
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36. Seu cliente possui um PGBL e resgata após o prazo de 20 anos o valor de R$ 100.000,00
(R$ 60.000,00 de rentabilidade e R$ 40.000,00 de aporte). A forma de tributação foi a “tabela
progressiva”. Nesse caso, quanto será o I.R retido na fonte pela instituição financeira:
A) R$ 10.000,00.
B) R$ 6.000,00.
C) R$ 15.000,00.
D) R$ 27.500,00
37. Após realizar uma portabilidade, por quanto tempo o investidor não consegue realizar
outra movimentação desse tipo:
A) 30 dias.
B) 90 dias.
C) 180 dias.
D) 60 dias
38. Com relação ao risco de crédito da seguradora que comercializa um plano de previdência:
A) Esse risco está coberto pelo FGC.

B) Esse risco existe e deve ser considerado na escolha da seguradora.
C) Não existe risco de crédito em previdência.
D) Esse risco está coberto pelo Governo Federal, através do Ministério da Previdência
39. Uma Entidade Fechada de Previdência Complementar (Fundo de Pensão):
A) É acessível para qualquer investidor.

B) Apenas está acessível para um grupo de pessoas, restrito.
C) Sempre terá, obrigatoriamente, taxas de administração mais baixas que os fundos
de previdência abertos.
D) Não são mais comercializados atualmente
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40. Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de ajuste
anual e sabe que se aposentará em, no máximo, 12 anos. Ele quer se preparar financeiramente
para esse momento e por isso decide alocar 24% dos seus rendimentos brutos para esse fim. O
que você recomendaria a ele:
A) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e o restante em

um VGBL com tabela regressiva.
B) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR e o restante
para um VGBL com tabela progressiva.
C) Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.
D) Colocar 100% dos recursos em um VGBL com tabela regressiva de IR.
41. A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:
A) Da contribuição apenas.
B) Da contribuição, da portabilidade, do resgate.
C) Da contribuição, do resgate, do benefício.
D) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício.
42. Sobre a Previdência Complementar:

A) Trata-se de um investimento indicado para urgências de curto prazo.
B) Tem a mesma tributação dos fundos de investimentos.
C) Destina-se a complementar a previdência oficial e se indica para um horizonte de
longo prazo.
D) Trata-se de investimento com altos retornos, para investidores arrojados.
43. Um dos benefícios fiscais observados em planos de previdência no regime tributário

regressivo é:
A) Alíquota mínima de 10%, caso o prazo aplicado seja 5 anos.

B) Alíquota mínima de 10%, caso o prazo aplicado seja acima de 10 anos.
C) Alíquota fixa de 15% em qualquer prazo.
D) Alíquota fixa de 27,5% em qualquer prazo.
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44. Analise as afirmações abaixo sobre o Plano Gerador Benefício Livre – PGBL:
I. O imposto de renda devido, será cobrado sobre o montante disponível no plano.

II. Não é possível portar um PGBL para um VGBL, apenas para outro PGBL
III. É mais indicado para pessoas que realizam a declaração de Imposto de Renda
no modelo simplificado
A) I apenas.
B) I e II.
C) III apenas.
D) I, II e III.
45. Um cliente deseja efetuar um aporte em seu plano de previdência VGBL, para efetuar o
resgate dentro de 1 ano. Sua renda mensal é de aproximadamente R$ 2 mil reais. O regime de
tributação mais indicado para este cliente:
A) Tabela regressiva, sendo no momento do resgate a alíquota de 35%.

B) Tabela regressiva, sendo no momento do resgate a alíquota de 10%.
C) Tabela progressiva, alíquota fixa de 27,5% no sem ajuste na declaração de IR.
D) Tabela progressiva, alíquota fixa de 7,5% com ajuste na declaração de IR.
46. Rodrigo possui um VGBL progressivo em uma instituição, e deseja efetuar a portabilidade
para outra instituição, em um VGBL regressivo. Sobre a portabilidade:
A) Não poderá ser realizada, pois não é possível migrar de um plano com regime
progressivo para regressivo.
B) Não poderá ser realizada, pois não é possível migrar um plano de previdência para
outra instituição.
C) Pode ser realizada, é possível migrar de progressivo para regressivo.
D) Pode ser realizada mediante pagamento de multa.
47. São taxas que podem ser cobradas em um plano de previdência privada:
A) Administração, Entrada e Performance.

B) Administração e carregamento, apenas.
C) Administração e Entrada, e Saída.
D) Administração e Performance, somente.
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48. Ao contratar o plano de previdência e convertê-lo em renda mensal vitalícia será feito o
cálculo com base em alguns fatores, um deles é a tabua atuarial. A atual tábua do brasil é a BR
– EMS e ela é atualizada a cada:
A) 5 anos.
B) 2 anos.
C) 8 anos.
D) 10 anos.
49. Seu cliente converteu a previdência que acumulou durante a vida toda em renda vitalícia
com prazo mínimo garantido de 05 anos. Dois anos depois de começar a receber a renda, ele
faleceu. Nesse caso, o beneficiário indicado por ele:
A) Receberá a renda mensal por mais 3 anos.

B) Receberá a mesma renda mensal até falecer.
C) Receberá a renda mensal por mais 5 anos.
D) Não é devido ao benefício nada, pois, transformou em renda vitalícia.
50. Seu cliente deseja efetuar aportes mensais em um plano de previdência, com o objetivo de
transformar em renda vitalícia. Em relação à taxa de carregamento, taxa de administração e
taxa de distribuição de excedente financeiro, nesta ordem respectivamente, deverão ser:
A) Menor possível em ambos os casos.

B) Menor taxa de carregamento e de administração, porém maior taxa de distribuição
de excedente financeiro.
C) Menor taxa de carregamento, porém maior taxa de administração e taxa de
distribuição de excedente financeiro.
D) Maior possível em ambos os casos.
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NAS REDES SOCIAIS
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1. Essa estratégia preconiza uma repartição do dinheiro a ser investido em diferentes tipos de
investimento, como ações, títulos de renda fixa, moedas estrangeiras, real estate (imóveis)
entre outros:
A) Asset Allocation
B) Alocação estratégia de ativos
C) Alocação dinâmica de ativos
D) Alocação tática de ativos
2. Sobre correlação podemos afirmar, exceto:
A) Taxa de juro Selic e dólar tendem a possuir uma correlação negativa

B) O Ibovespa possui uma correlação negativa com a taxa de juro Selic
C) Empresas de um mesmo setor tendem a ter correlações mais negativas
D) A correlação pode ir de -1 até 1 (positivo)
3. Com relação a alocação de ativos, podemos afirmar, exceto:
A) A alocação estratégica possui foco no longo prazo, sendo ponderada pelo potencial
retorno de cada um dos ativos.
B) A alocação de ponderação constante faz o rebalanceamento da alocação dos ativos
em busca de um percentual específico.
C) A alocação segurada compra e vende os ativos constantemente
D) A alocação integrada utiliza um mix de estratégias
4. Um dado amostral contém os números: 2, 3, 6, 4, 1, 8, 8, e 8. Qual a média, moda e mediana,

respectivamente?
A) 4, 6 e 4
B) 5, 8 e 6
C) 5, 8 e 5
D) 4, 8 e 8
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5. Dois ativos possuem correlação de acordo com o gráfico abaixo. Esta correlação é:
A) Correlação positiva e positiva

B) Correlação positiva e negativa
C) Correlação negativa e negativa
D) Correlação negativa e positiva
6. A carteira de ações do Rodrigo foi calculada e apresenta um beta igual 1,2. Isso significa que:
A) A carteira está exposta em 120% ao risco diversificável

B) A carteira está exposta em 120% ao risco sistemático, ou seja, se Ibovespa cair 10% a
carteira tende a subi 12%
C) A carteira está exposta em 120% ao risco sistemático, ou seja, se Ibovespa cair 10% a
carteira tende a cair 12%
D) A carteira está exposta em 120% ao risco sistemático, ou seja, se Ibovespa cair
10% a carteira tende a cair 10%
7. Rentabilidade passada; rentabilidade futura; rentabilidade descontada a inflação e

rentabilidade expressa no extrato, são respectivamente:
A) Esperada; Observada; Real e Nominal

B) Observada; Esperada; Real e Nominal.
C) Observada; Esperada; Nominal e Real
D) Esperada; Observada; Nominal e Real
8. Ao analisarmos um investimento em ações, a liquidez pode ser observada.
A) Pelo patrimônio da empresa que emitiu ações no mercado.

B) Pelo pagamento dos últimos dividendos oferecidos pela empresa.
C) Pela valorização do preço das ações de uma companhia.
D) Pelo volume de negócios e ações disponíveis para negociação.
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9. A melhor análise de um ETF, virá da verificação do:
A) Índice Sharpe
B) Tracking Error
C) Beta
10. O cliente que busca por dois ativos, um que possua melhor relação entre risco e retorno e
outro que possua melhor proximidade a seu benchmark, assim ele deve:
Sharpe EQM Beta CAPM
Funda A 2 0,3 3 5%
Fundo B 1,6 0,5 3,2 6%
Fundo C 1,9 0,1 3,3 6,5%
A) Comprar os fundos A e B respectivamente

B) Comprar os fundos A e C respectivamente
C) Comprar os fundos C e B respectivamente
D) Comprar os fundos A e A respectivamente
I) O Traking Error é uma medida de proximidade de um portfólio ao seu benchmark

II) O Traking Error utiliza o desvio padrão, o Erro Quadrático Médio utiliza a média dos retornos
III) Com o Traking Error podemos mensurar a relação entre risco e retorno
A) I e II estão corretos
B) I e III estão corretos
C) II e III estão corretos
D) Apenas I está correto
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12. Analise o gráfico abaixo e julgue como corretas as afirmações a seguir:
A) O ativo A possui menor índice de sharpe/treynor que o ativo B

B) O ativo B possui maior índice de sharpe/treynor que o ativo C
C) O ativo A e B possuem mesmo índice de sharpe/treynor
D) O ativo C possui maior índice de sharpe/treynor que o ativo A
13. Segundo as análises estatísticas de correlação, são ativos que tendem a ser exemplos de
correlação positiva:
I – Ações do mesmo segmento

II – Ibovespa e Dólar
III – Ouro e Dólar
A) I, apenas
B) I e II
C) I e III
D) I, II e III
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14. Considere a tabela abaixo que aponta o coeficiente de correlação dos ativos A, B e C
A B C
A 1 0,8 0,3
B 0,8 1 -0,5
C 0,3 -0,5 1
Considerando que os ativos possuem a mesma volatilidade, podemos afirmar, exceto:
A) Os ativos A e B, trazem diversificação a carteira de investimentos

B) Os ativos B e C, possuem a maior diversificação
C) Os ativos A e C, são nulos
D) Só há correlação positiva perfeita ao atingir o coeficiente igual a 1.
15. Ao analisarmos o gráfico abaixo, podemos concluir que:
A) O ativo A possui maior exposição ao mercado e um retorno mais acentuado;

B) O ativo A possui menor exposição ao mercado e um maior retorno;
C) O Ativo B possui maior exposição ao mercado, pelo risco não sistemático e maior
retorno;
D) O ativo B possui maior exposição ao mercado, pelo risco sistemático e maior
retorno;
100
16. Segundo a tabela abaixo qual fundo tem o melhor índice de Sharpe e o melhor índice de
Treynor, respectivamente:
FUNDO A FUNDO B
RENTABILIDADE 12% 10%
DESVIO PADRÃO 8% 7%
BETA 5% 6%
A) Fundo A e Fundo B
B) Fundo B e Fundo A
C) Fundo A e Fundo A
D) Fundo B e Fundo B
17. Assinale a alternativa correta:
A) O coeficiente de determinação é representado por R² e mostra o quanto as

variações de um ativo, explicam as variações de outro ativo.
B) A correlação mostra se dois ativos seguem a mesma direção ou se seguem direção
opostas, porém, não mostra quando não há relação entre eles.
C) A covariância é uma medida de dispersão capaz de mostrar o risco do ativo.
D) O R², é representado pela covariância ao quadrado.
18. A volatilidade () e o tracking-error (TE) de dois fundos, A e B, de mesmo benchmark, são

acompanhados diariamente. O primeiro apresenta valores de ()1 = 5.07% e TE1 = 0.05% e o
segundo de ()2 = 2.34% e TE2 = 2,50%. Os investidores que aplicam no fundo A, em relação aos
investidores que aplicam no fundo B, correm:
A) Maior risco absoluto e menor risco relativo.

B) Menores riscos absoluto e relativo.
C) Maiores riscos absoluto e relativo.
D) Menor risco absoluto e maior risco relativo.
101
19. Quanto menor a volatilidade dos retornos de determinado investimento, pode-se afirmar:
A) Menor o risco.
B) Maior o retorno.
C) Melhor a relação retorno/risco.
D) Menor a liquidez.
20. O efeito da diversificação permite:
A) A obtenção de maiores retornos.

B) A obtenção de menores riscos e, consequentemente, maiores retornos.
C) A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno.
D) A eliminação do risco sistemático.
21. Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:
I – O risco não diversificável é também chamado de risco não sistêmico.

II – Com relação ao caso do risco próprio ou não sistêmico do ativo, podem ser administrados
de forma direta sobre o mesmo, através de uma diversificação de carteiras.
III – O risco sistêmico (conjuntural) consiste no risco que os sistemas econômicos, políticos e
sociais, visto de forma ampla, impõem ao ativo.
A) III, apenas.
B) I e II, apenas.
D) I, II e III
22. Um investidor comprou ações a R$ 4,00 e precisa vendê-las. Dentre as várias cotações
recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estará sujeito, portanto, ao risco:
A) De crédito.
B) Operacional.
C) De liquidez.
D) De mercado.
102
23. O investidor está analisando a liquidez de três ativos:
I - Ações de grandes bancos;

II - Imóveis residenciais;
III - Fundo de Investimentos Renda Fixa Simples;
Diante da liquidez dos ativos, podemos afirmar que da maior para a menor liquidez, seria:
A) I, II e IIII
B) II, I e III
C) III, I e II
D) II, III e I
24. O risco total de uma carteira de investimentos é composto por:
A) Risco não diversificável e risco não sistêmico.

B) Risco não diversificável e risco sistêmico.
C) Risco diversificável e risco não sistêmico.
D) Risco diversificável e risco próprio.
25. Caso o investidor possua uma carteira com beta igual a 1 e adicione ativos com beta acima
de 1. Qual será o comportamento esperado dessa carteira, após a adição dos ativos?
A) A performance tende a piorar quando mercado sobe.

B) A performance tende a melhorar quando o mercado sobe.
C) O risco da carteira aumenta quando o mercado sobe.
D) O risco da carteira diminui quando o mercado sobe.
26. Analise as seguintes afirmativas sobre Duration:
I – Quanto maior for a taxa do cupom, menor tenderá ser a duration.

II – Quanto maior for a maturidade, menor será a duration.
III – Títulos zero cupom possuem duration igual a sua maturidade.
A) I, apenas.
B) I e III, apenas.
D) I, II e III.
103
27. Suponha que duas carteiras têm o mesmo retorno médio e o mesmo desvio padrão de
retorno, porém a carteira A tem um beta maior do que a carteira B. Pode-se afirmar que o
índice de Sharpe da carteira A:
A) É maior do que o da carteira B.

B) É o mesmo da carteira B.
C) É menor do que o da carteira B.
D) Não é possível afirmar.
28. Utilizam o beta como medida de risco:
I – Índice Sharpe.
II – Índice Treynor.
III – Stress Test.
A) I, apenas.
B) II, apenas.
D) I, II e III.
29. Considere as seguintes afirmativas sobre o índice de Treynor:
I – Mede o excesso de retorno de um ativo sobre a taxa livre de risco, comparativamente com o
risco sistemático do ativo.
II – É expresso somente em valores positivos.
III – Quanto maior o índice, mais atrativo é o ativo, do ponto de vista de aproveitamento de
risco para geração de retorno.
A) I, apenas.
B) II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) I, II e III.
104
30. Considere as seguintes afirmativas:
I – Variância e desvio-padrão são medidas usadas por investidores para estimar o seu retorno
mínimo exigido.
II – Retornos em cenários de estresse são usados por investidores preocupados com resultados
negativos extremos.
III – Value at Risk (VaR) procura calcular a perda máxima estimada de uma carteira ou ativo
dentro de um espaço de tempo e probabilidade definidos, considerando-se a volatilidade total
da carteira dentro do período analisado.
A) I, apenas.
B) I e II, apenas.
D) I, II e III.
31. Para calcularmos o índice Sharpe no denominador é utilizado:
A) Desvio Padrão.
B) Beta.
C) Correlação.
D) Covariância.
32. Um investidor ao analisar uma carteira de investimentos percebe que o coeficiente Beta é
igual a 1, neste caso o retorno esperado é:
A) Igual ao retorno esperado pelo mercado.

B) Maior que a taxa de juros livre de risco.
C) Maior que o retorno esperado pelo mercado.
D) Igual a taxa de juros livre de risco.
33. Para encontrarmos o desvio padrão é necessário conhecermos a(o):
A) Média.
B) Mediana.
C) Moda.
D) Beta
105
34. Um investidor, ao conferir sua carteira, viu que estava vencendo o período de suas
opções, e resolveu não exercer o direito. Ao ser analisada a carteira por um profissional foi
constatado que após expirarem as opções o VAR da carteira subiu consideravelmente.
Marque a alternativa correta:
A) As opções serviam como seguro, estavam fazendo hedge na carteira.

B) As opções estavam alavancando a carteira.
C) O cálculo do VAR está errado.
D) Nenhuma das anteriores.
35. Analise o quadro abaixo e identifique o fundo que possui maior Índice de Sharpe (IS):
A) Fundo A.
B) Fundo B.
C) Fundo C.
D) Não é possível determinar.
36. Sobre a Duration de Macaulay, quais afirmativas estão corretas:
I – Títulos com cupom possuem Duration menor que o prazo do título.

II – Quanto maior a Duration mais sensível as taxas de juros.
III – Mede o prazo médio ponderado de recebimento de um título ou carteira.
IV – Titulo sem cupom possui Duration maior que o prazo do título.
A) Todas.
B) I, II, III.
C) I, III, IV.
D) I, II.
106
37. Uma pessoa necessita de recursos para honrar compromissos financeiros e decide vender
um imóvel adquirido por R$ 1.500.000,00, sendo R$ 1.700.000,00 sua última avaliação de
mercado. É apresentada e aceita, devido à necessidade, uma única oferta de R$ 400.000,00.
A perda acontecida no investimento deveu-se aos efeitos do risco:
A) De liquidez.
B) Sistemático.
C) De mercado.
D) De crédito.
38. Considerando dois ativos de mesmo emissor e mesma característica, o de menor liquidez
provavelmente será:
A) Mais caro.
B) Mais barato.
C) De mesmo preço.
D) Mais negociado
39. Em um empréstimo foi feita a contratação de um seguro prestamista. Logo, para o doador,
qual risco será minimizado:
A) De mercado.
B) Cambial.
C) Operacional.
D) De contraparte.
40. Um fundo de investimentos em ações, amplamente diversificado, pode limitar apenas

uma parte de seus riscos. A parte do risco que não pode ser eliminada é conhecida como
risco:
A) Relativo.
B) Absoluto.
C) Não sistemático.
D) Sistemático.
107
41. Duas empresas X e Y emitiram debêntures com classificações de risco de C e CCC,
respectivamente, emitido por uma agência de rating de crédito. É de se esperar que:
A) As debêntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e maior

retorno esperado.
B) As debêntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e maior
retorno esperado.
C) As debêntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e menor
retorno esperado.
D) As debêntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e menor
retorno esperado.
42. Considere três fundos, A, B e C com as características abaixo:
Retorno Esperado (% a.m) Volatilidade (% a.m)
Fundo A 3,0% A 5,0%

Fundo B 3,0% B 3,0%
Fundo C 4,0% C 3,0%
Um investidor racional, na alocação de seus recursos terá preferência pelo fundo?
A) A sobre B e B sobre C.
B) B sobre A e C sobre B.
C) B sobre A e B sobre C.
D) A sobre B e C sobre B.
43. O Risco de uma carteira de ações, pode ser calculado com base:
A) Na média histórica dos retornos da carteira.

B) Na correlação histórica dos retornos.
C) No desvio padrão da ação de menor risco da carteira.
D) No desvio padrão da carteira.
108
44. Durante um período de 3 dias, observa-se o comportamento de 3 carteiras de ações
negociadas na Bovespa e do Índice Bovespa (Ibovespa), conforme abaixo:
Ibovespa + 0.50% - 1.30% + 2.50%

Carteira A + 0.10% - 0.226% + 0,50%
Carteira B + 0.90% - 2.34% + 4.50%
Carteira C + 0,50% - 1.30% + 2,50%
Sobre o desvio padrão, podemos afirmar:
A) σc > σb > σa.

B) σa > σb > σc.
C) σc > σa > σb.
D) σb > σc> σa.
45. Um índice de correlação – 1 indica:
A) Que os ativos não têm relação.

B) Que se movem em direção oposta.
C) Que se movem na mesma direção.
D) Que a rentabilidade dos ativos será negativa
46. Dois fundos de investimentos A e B possuem desvio padrão diário no valor de suas cotas
e correlação, em relação a um mesmo benchmark, conforme apresentado abaixo.
Desvio Padrão Correlação

A 15% 0,5%
B 7% 0,7%
O fundo B possui:
A) menor risco de perda e acompanha mais de perto o benchmark do que o do fundo A.

B) maior risco e acompanha mais de perto as variações do benchmark que o do fundo A.
C) menor risco e o fundo A acompanha mais de perto as variações do benchmark.
D) maior risco e o fundo A acompanha mais de perto as variações do benchmark.
109
47. Um fundo de investimento possui retorno médio de 5% e desvio padrão de 3%. Qual a
probabilidade de o retorno em um determinado mês estar entre (- 1% e 11%)?
A) 68%
B) 95%
C) 99%
D) 50%
48. Numa distribuição normal, a probabilidade de que o valor observado da variável aleatória
esteja no intervalo compreendido entre (M – 1,96 DP) e (M + 1,96 DP), onde M = média e DP =
desvio-padrão, é de:
A) 50%.
B) 68%.
C) 95%.
D) 99%
49. O procedimento de back testing para os modelos de VaR é um modo de:
A) Calcular os parâmetros da distribuição de probabilidade utilizada.

B) Quantificar o risco em casos de grandes variações de preços.
C) Medir a perda média em situações de crises.
D) Aferir o modelo de gestão de risco que está sendo utilizado
50. A utilização de stop-loss é uma forma de limitar:
A) O risco de crédito de um fundo.

B) As perdas em uma estratégia de investimento, buscando a redução de posição de risco.
C) A volatilidade das cotas de um fundo.
D) As perdas em uma estratégica de investimento, elevando o nível de risco.
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1. O Sistema financeiro é um conjunto de instituições que fazem a intermediação de recursos

A) Monetário, Fiscal, Cambial e Creditício.

A) A legislação sobre o mercado de ações.

A) É a CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos) de recursos próprios que visa a

4. Analise as informações abaixo:

6. Analise as informações abaixo:

7. É competência do Banco Central do Brasil – BACEN, exceto:

A) Realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras

A) Transferir recursos entre investidores eliminando riscos operacionais.

9. Analise as informações abaixo:

São investidores profissionais:

A) Pode comprar ativos no mercado de capitais.

A) Copom, Bacen, CVM, CMN e Tesouro Nacional respectivamente.

A) Bancos de Investimentos atuam concedendo créditos de curto e médio prazo para as

13. Analise as informações:

A) Banco comercial, banco de investimentos, bancos de desenvolvimento e banco de

14. São investidores qualificados:

A) Banco do Brasil e Conselho Monetário Nacional.

16. Em relação à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), podemos afirmar que:

Está correto o que se afirma em:

17. Considere as seguintes afirmativas sobre o Conselho Monetário Nacional:

A) Comissão de Valores Mobiliários e Conselho Monetário Nacional.

19. As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM’s) podem:

A) Administrar fundos e clubes de investimentos.

20. O Sistema Especial de Liquidação e Custódia – SELIC:

Está correto o que se afirma em:

21. Considere as seguintes afirmativas sobre a B3:

Está correto o que se afirma em:

Está correto o que se afirma em:

23. É exemplo de Investidor qualificado:

A) Toda pessoa física ou jurídica com investimentos superiores a R$ 1 milhão.

A) os agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e

25. Sobre a ANBIMA: ​

A) A ANBIMA é a associação que autorregula o mercado de capitais e câmbio ​

A) Tem como objetivo principal intermediar recursos entre os agentes econômicos

27. A SUSEP (Superintendência de Seguros Privados) é responsável por fiscalizar e regulamentar

28. É papel do CMN no Sistema Financeiro Nacional, exceto?

A) Definir a meta de inflação do país, propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos

A) Ministro da Economia, que preside o conselho, o Presidente do Bacen e o Secretário

30. É função do Banco Central, exceto:

A) Promover a estabilidade do poder de compra da moeda, controlando a inflação e

31. Sobre o Bacen podemos afirmar, exceto:

A) É responsável por regular e supervisionar as instituições financeiras, como bancos,

A) O órgão máximo do Sistema Financeiro Brasileiro.

36. Com relação ao BACEN e suas funções, assinale a alternativa correta:

A) Conselho Monetário Nacional

38. É função da CVM fiscalizar:

A) Sociedades limitadas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de valores e

39. A Clearing House tem como objetivo garantir:

A) A liquidação da compra e venda dos ativos registrados com seus vencimentos

40. É uma atribuição da Comissão de Valores Mobiliários - CVM:

A) Definir as taxas de operação de redesconto

A) Garante os direitos dos investidores, verifica se as regras da previdência

A) das Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários – CTVM.

A) Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC

45. Os Bancos de Investimentos são instituições muito importantes na estrutura do sistema

A) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de

Está correto o que se afirma em

47 - Sobre a ANBIMA, assinale a alternativa correta:

A) É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus

25. Sobre a ANBIMA:

A) A ANBIMA é a associação que autorregula o mercado de capitais e câmbio