1- O sistema financeiro espanhol

Atividades

1. Analise sua situação financeira atual. Você diria que esta é uma situação de déficit ou
superávit?
Resposta gratuita do aluno de acordo com sua situação financeira.

2. Identifique que tipo de unidade econômica se trata:

a) A família Ruiz tem um rendimento anual de 35.000€ e despesas anuais de 34.700€.
b) A Câmara Municipal de uma determinada localidade tem despesas anuais de 1.000 milhões
de euros e receitas anuais de 850 milhões de euros.
a) Unidade económica com excedente.
b) Unidade económica com défice.

3. Pesquise na Internet as receitas e despesas da Câmara Municipal local e identifique que tipo
de unidade económica se trata e explique porquê.
Resposta gratuita.

4. Este ano, Mercedes Gil trabalhou e recebeu um rendimento de 54 mil euros que utilizou para
comprar uma casa com jardim por 120 mil euros. Na operação de aquisição pagou 20 mil euros
com o dinheiro que tinha poupado e solicitou um empréstimo hipotecário para poder pagar o
restante.
a) Que tipo de unidade econômica é a Mercedes?
b) É excedente ou défice antes e depois de comprar a casa com jardim?
a) É uma economia doméstica.
b) Tem um superávit antes da compra e um déficit depois dela.

5. O que significa analisar a viabilidade dos projetos e atribuir financiamento aos considerados
rentáveis?
Descubra se eles proporcionarão benefícios no futuro e, em caso afirmativo, forneça-lhes
dinheiro para que possam realizá-los.

6. Explique com um exemplo o que significa que o sistema financeiro incentiva a poupança por
parte das unidades económicas com excedentes.
Que oferece, por exemplo, depósitos bancários para que as unidades com superávit possam
colocar seu dinheiro em troca da obtenção de retorno sobre ele.

7. Por que você acha que um sistema de pagamentos saudável é importante para o
funcionamento de um sistema financeiro?
Para que funcione com transparência.

8. Relacione a que tipo de mercado financeiro pertencem os seguintes produtos:

a) Mercado de Valores.
b) Mercado de dívida pública.
c) Mercado cambial.

1. Câmbio.
2. Cartas do tesouro
3. Ações. a) 3; b) 2; c) 1

9. Explique com suas palavras o que é a AIAF.

É o mercado onde são negociados títulos de renda fixa.

12. Dê um exemplo da amplitude do mercado financeiro.

Mercado onde muitos títulos são negociados.

13. Cite um exemplo de mercado financeiro caracterizado por grande profundidade.

1-10|
Gestão financeira
A Bolsa de Valores.

14. Explique com as suas palavras a que se refere a expressão “o mercado de ações não é tão
transparente como o mercado de dívida pública”.
Significa que no mercado de dívida os preços são publicados, enquanto no mercado de valores
mobiliários não o são.

15. Explique com um exemplo como seria um mercado perfeito levando em consideração:
a) Transparência.
b) Profundidade.
c) A liberdade.
Um mercado com toda a informação ao alcance de todos, com grande número de fornecedores e
compradores, e sem barreiras de entrada e saída.

16. Assista ao seguinte vídeo do Banco Central Europeu e responda às perguntas:

https://goo.gl/WrnN7f
a) Qual é o significado da sigla MUS?
b) Podem participar países que não pertencem à zona euro?
c) Quais são os objetivos do Mecanismo Único de Resolução?
a) Mecanismo Único de Supervisão.
b) Só participam os da zona euro.
c) Garantir a segurança e a solidez do sistema bancário europeu e aumentar a integração e a
estabilidade financeiras na Europa.

17. Explica as vantagens e desvantagens de realizar operações com intermediários financeiros.

• Vantagens: canalizam recursos e facilitam o acesso dos indivíduos a esses recursos.
• Desvantagens: aumentar o custo das transações.
18. Dê um exemplo de operação financeira realizada com intermediário financeiro bancário e
outro de operação com intermediário financeiro não bancário.
Resposta gratuita.
Possível resposta:
• Operação realizada junto de intermediário financeiro bancário: empréstimo bancário.
• Operação realizada com intermediário financeiro não bancário: contratação de seguros.
19. Explique com as suas palavras e com um exemplo o que significa que os intermediários
financeiros reduzem o risco dos ativos financeiros através da diversificação das carteiras de
investimento.
Resposta gratuita.

20. No seu caderno, relacione o tipo de intermediário financeiro com o órgão que o fiscaliza: a)
Seguradoras.
b) Bancos de poupança.
c) OIC.
d) Estabelecimentos de crédito financeiro.
e) Empresas de leasing .
f) Bancos.
g) Cooperativas de crédito.
h) Empresas de investimento.

1. Banco da Espanha.
2. Direcção Geral de Seguros e FP.
3. CNMV.
1. b), c), d), e), f), g).
2. para).
3. h).

21. Qual é a margem de intermediação?

É uma comissão derivada do trabalho de mediação entre poupadores e investidores.

22. Qual é o objetivo do supervisor bancário único?

Reforçar a confiança no sector bancário.

2-10|
Gestão financeira
23. Quais são as garantias oferecidas pelos intermediários financeiros aos fornecedores e
demandantes?
Oferecem garantias aos financiadores (por exemplo, no caso dos depósitos bancários, o tipo de
rentabilidade oferecida) e aos demandantes dos fundos, como no caso dos empréstimos.

24. Quantos países fazem parte do Eurosistema? E quantos fazem parte do Sistema Europeu
de Bancos Centrais?
O Eurosistema é composto por 19 países. 29 bancos nacionais fazem parte do SEBC juntamente
com o BCE.

25. Qual a razão da existência do Eurosistema e do Sistema Europeu de Bancos Centrais?

Inicialmente pensava-se que todos os países adoptariam o euro, mas como não foi o caso,
ambas as organizações coexistem.

26. Explique o que significa promover o bom funcionamento dos sistemas de pagamentos na
zona euro.
Significa que é garantido que os movimentos de pagamento são realizados com transparência.

27. Explica as tarefas de mediação e transformação atribuídas aos bancos privados.

• Tarefas de mediação: colocar duas partes em contacto para que possam trocar o
instrumento financeiro.
• Trabalho de transformação: o ativo financeiro que quem procura financiamento recebe não é
o mesmo que é vendido a quem deposita o seu dinheiro.

28. Procure informações sobre o desaparecimento das caixas econômicas e sua fusão com os
bancos comerciais.
Resposta gratuita.
29. Cite dois exemplos de bancos atuais que antigamente eram caixas econômicas.
Caixabank, Bankia.

30. Qual é a principal diferença entre caixas econômicas e bancos?

A diferença é que as caixas económicas não têm fins lucrativos como os bancos.

31. Quantos bancos existem atualmente em Espanha? Para responder à pergunta, você pode
consultar o site do Banco de Espanha.
São 61 de acordo com o site do Banco de Espanha: www.bde.es

32. Qual é o âmbito de atuação de uma caixa econômica? Qual você acha que é a razão desta
limitação no âmbito de ação?
Não excederá o território de uma comunidade autónoma.
Esta limitação no âmbito de atuação deve-se ao facto de a Lei 26/2013, de 27 de dezembro,
sobre caixas económicas e fundações bancárias estabelecer no seu artigo 2.º que o seu âmbito
de atuação não ultrapassará o território de uma comunidade autónoma.

33. Copie o diagrama a seguir em seu caderno e preencha os espaços que faltam:

34. Explique para que servem as cooperativas de crédito.

Auxiliar nas necessidades financeiras de seus parceiros e terceiros no exercício de suas
atividades.

35. Descubra quantas cooperativas de crédito existem em sua área. Como se chamam?
São 64 na Espanha segundo o site: www.bde.es ; Os alunos devem pesquisar em sua
localidade.

36. Indique as diferenças que você encontra entre:

• Caixa rural.
• Caixa profissional.
• Caixa popular.
• Caixa Econômica Rural: sociedades cooperativas de crédito vinculadas a determinadas
atividades rurais.
• Fundo profissional: sociedades cooperativas de crédito vinculadas a determinadas
atividades profissionais, como engenheiros.

3-10|
Gestão financeira
• Caja popular: sociedades cooperativas de crédito vinculadas a determinadas atividades
empresariais e profissionais.

37. Qualquer cidadão pode aceder aos serviços do Fundo dos Engenheiros ou é necessário ser
engenheiro para aceder?
Qualquer cidadão pode acessar.

38. Qual é a origem de Cajamar?

Surge como resultado da fusão de caixas económicas rurais da Andaluzia, Madrid, Castela e
Leão, Ilhas Baleares, Comunidade Valenciana e Ilhas Canárias.
39. Estamos atualmente na revolução financeira e tecnológica.
Descubra as formas revolucionárias de pagamento que surgem todos os dias e se, por exemplo,
o Facebook pode operar como uma entidade de dinheiro eletrônico.
Resposta gratuita.

40. Conheça mais linhas de financiamento da OIC em https://www.ico.es/web/ico/empresas-y-

entrepreneurshttps://www.ico.es/web/ico/empresas-y-emprendedores .
• Empresas e empreendedores da OIC 2017: com taxas de juros APR mais benéficas do que
em qualquer entidade bancária.
• Garantia ICO SGR/SAECA 2017: para trabalhadores autônomos e empresas que possuem
garantia de SGR ou SAECA e necessitam de liquidez.
• Crédito comercial ICO 2017: para trabalhadores independentes e empresas com sede em
Espanha e que pretendam obter liquidez através do pagamento antecipado das suas faturas
provenientes da atividade comercial.

41. Explique qual é o propósito do ICO para você e quais aplicações ele pode ter em sua vida.
Facilitar o acesso ao financiamento para empresas e trabalhadores independentes.
Resposta gratuita.

42. Encontre a diferença entre corretores e revendedores . Cite um exemplo de cada.

Os corretores agem apenas em nome de terceiros. Os revendedores agem em seu próprio nome
e em nome de terceiros.

43. Até que limite máximo o Fundo de Garantia de Depósitos garante os depósitos dos clientes
das instituições financeiras?
€ 100.000 para depósitos em dinheiro.

44. Explica o que significa para os estabelecimentos financeiros de crédito a cobertura do

coeficiente de garantia.
Significa que garante a solvência das entidades a que se aplica de acordo com o investimento
realizado e o risco assumido.

45. Em relação à atividade seguradora, define o tomador do seguro, o prémio e a indemnização.

• O segurado é quem o contrata e paga determinado valor.
• O prêmio é o valor pago pelo segurado.
• A indenização é o valor acordado que será pago ao beneficiário do seguro caso o risco se
concretize e o sinistro ocorra.

teste de revisão

1. O sistema financeiro é:
a) O conjunto de instituições, meios de comunicação e mercados cujo objetivo é
canalizar poupanças para investimento.
b) O conjunto de entidades encarregadas de aconselhar o Governo.
c) O conjunto de bancos e caixas econômicas que constituem um país.
d) O conjunto de instituições bancárias do país.

2. As unidades econômicas cujas receitas excedem as despesas são chamadas de

unidades econômicas com:
a) Déficit.
b) Excedente.
c) Financiamento.
d) Investimento.

4-10|
Gestão financeira
3. Quem pode criar dinheiro?
a) Intermediários financeiros não bancários.
b) Intermediários financeiros bancários.
c) Todos os intermediários financeiros.
d) Nenhum intermediário financeiro.

4. Quais das seguintes são sociedades que têm por objeto social servir os interesses e
necessidades financeiras dos seus sócios através do exercício da atividade de instituições
de crédito?
a) Sociedades cooperativas.
b) Bancos de poupança.
c) Bancos comerciais.
d) Empresas de valores mobiliários.

5. São instituições de crédito:

a)A OIC.
b) Companhias de seguros.
c) Empresas de valores mobiliários.
d) Agências de valores mobiliários.

6. São estabelecimentos financeiros de crédito:

a) Bancos de poupança.
b) Empresas de locação financeira ( leasing ).
c) Agências gestoras de fundos de investimento.
d) Companhias de seguros.

7. O que é o SEBC?
a) Sistema do Banco Central Europeu.
b) Sistema do Banco Central Espanhol.
c) Sistema Europeu de Bancos Centrais.
d) Sistema Estatal do Banco Central.

8. O mercado direto é aquele em que um dos participantes da operação de compra e

venda é um intermediário financeiro, que coloca em contato provedores e demandantes
de recursos e cobra uma comissão:
a) VERDADEIRO.
b) Falso, é um mercado indireto.
c) Falso, é um mercado intermediado.
d) Falso, não atende às condições de mercado.

9. É uma função de um mercado financeiro:

a) Oferecer produtos que consigam se adaptar sempre às necessidades dos poupadores e
investidores.

b) Alcançar a estabilidade monetária e financeira do sistema financeiro através das políticas

expansivas dos mercados organizados.
c) Pôr em contacto os agentes económicos envolvidos nas operações financeiras.
d) Nenhum está correto.

10. São fundos garantidores de depósitos:

a) Instituições que foram criadas para garantir aos clientes de instituições financeiras a
restituição de depósitos ou a compensação de investimentos que nelas tenham realizado
com um limite máximo de 100.000€.
b) Instituições que foram criadas para garantir aos clientes de instituições financeiras a restituição
de depósitos ou a compensação de investimentos que nelas tenham realizado com um limite
máximo de 150.000€.
c) Instituições que foram criadas para garantir aos clientes de instituições financeiras a restituição
de depósitos ou a compensação de investimentos que nelas tenham realizado com um limite
máximo de 120.000€.
d) Aqueles que não garantem mais de 50.000€.

11. Qual é a autoridade máxima em Espanha em política monetária, com autonomia

financeira em relação ao Governo e que está integrada no SEBC com os bancos centrais
nacionais dos países da UE e o BCE?
a)O Banco de Espanha.
b) O Ministério da Economia e Competitividade.

5-10|
Gestão financeira
c) O Ministério das Finanças e Função Pública.
d) O presidente do Governo.

Verifique seu aprendizado

1. Classifique os seguintes elementos em instituições financeiras, mercados,

instrumentos ou intermediários:
a) Comissão Nacional do Mercado de Ações.
b) Empresas de serviços de investimento.
c) Conta poupança.
d) Banco da Espanha.
e) Caixa d'Ontinyent.
f) Cajamar.
g) Banco Central Europeu.
h) Agências de valores mobiliários.
i) BBVA.
j) Bolsa de Valores.
k) Companhias de seguros.
A classificação é a seguinte:
l) Instituições: Banco Central Europeu.
m) Mercados: Mercado de ações.
n) Instrumentos: conta poupança.
o) Intermediários financeiros: Comissão Nacional do Mercado de Valores, sociedades de serviços de
investimento, Banco de Espanha, Caixa d'Ontinyent, Cajamar, agências de valores mobiliários,
BBVA e companhias de seguros.

2. Quem concede autorização para a criação de novos bancos comerciais?

O Banco Central Europeu desde 1 de janeiro de 2014.

3. Das seguintes instituições de crédito, identifique aquelas que são instituições

depositárias:
a) Bancos.
b) Empresas de garantia mútua.
c) Instituto Oficial de Crédito.
d) Entidades de dinheiro eletrônico.
e) Bancos de poupança.
f) Estabelecimentos de crédito financeiro.
g) Cooperativas de crédito.
a) Bancos.

e) Bancos de poupança.
g) Cooperativas de crédito.

4. O PayPal pode ser considerado uma instituição de dinheiro eletrônico? Porque?

Sim, porque é admitido como entidade de meio de pagamento.

5. Conhece algum estabelecimento de crédito financeiro? Cite pelo menos dois.

Exemplos: Cetelem, consumidor Caixabank.

6. Identifica uma instituição financeira bancária e uma não bancária. Explique quais
características os diferenciam.
• Instituição financeira bancária: banco comercial.
• Instituição financeira não bancária: empresa de crédito hipotecário (é uma instituição financeira
mas não é um banco, concede empréstimos mas não pode captar depósitos).

7. Indique os intermediários financeiros bancários e não bancários que conhece.

Os intermediários financeiros podem ser:
Bancário:
• Banco da Espanha.

6-10|
Gestão financeira
• Bancos privados.
• Bancos de poupança.
• Cooperativas de crédito.
• Instituto Oficial de Crédito.
• Entidades de dinheiro eletrônico.
• Fundo de Garantia de Depósitos.
Não bancário:
• Fundos de inversão.
• Empresas de investimento.
• EFC.
• SGR.
• Instituições de seguros.

8. Quantas bolsas de valores você conhece? Nomeie-os.

Resposta gratuita. Resposta possível: em Espanha existem quatro bolsas de valores. São os de
Madrid, Barcelona, Valência e Bilbao.

9. Qual a função das instituições denominadas supervisores no sistema financeiro

espanhol? O que eles monitoram e com que finalidade?
• Garantir a segurança e a solidez do sistema bancário europeu e aumentar a integração e a
estabilidade financeiras na Europa.
• Supervisionam a atuação dos intermediários financeiros com o objetivo de reforçar a confiança
no setor bancário.

10. Quais das seguintes instituições são supervisionadas pelo Banco de Espanha?
• Companhias de seguros.
• Banco privado.
• Empresas de valores mobiliários.
• Empresa de garantia mútua.
• Instituto Oficial de Crédito.
• Bancos de poupança.
• Entidades de arrendamento .
• Entidades gestoras de fundos de pensões.
• Empresas gestoras de portfólio.
• Instituições de investimento coletivo.
Private banking, SGR, ICO, caixas económicas, entidades de leasing .

11. Das seguintes instituições, indique aquelas que não são bancárias:
a) Empresas de avaliação.
b) Bancos de poupança.
c) Entidades de factoring .
d) Entidades de arrendamento .

e) Bancos.
f) Companhias de seguros.
Instituições não bancárias: empresas de avaliação, entidades de factoring , entidades de leasing ,
seguradoras.

Detalha os aspectos específicos dos produtos e serviços existentes no mercado.

12. A empresa Helado y Turrón, S. A., dedica-se à venda de gelados e torrones a nível
nacional. Tem feito uma campanha bastante favorável e está no final da temporada de
verão, finalizando encomendas. Ao fazer um balanço, verifica que obteve recursos de
125.000€, que poderá utilizar para investir onde quiser de forma a obter a rentabilidade
máxima em 100 dias.
Por outro lado, Run&Fun, S. A., é uma empresa dedicada a eventos desportivos que,
devido ao grande sucesso alcançado nas últimas edições dos seus eventos, pretende
expandir a sua atividade e, para tal, necessita de recursos monetários. O seu objetivo é
angariar 100.000€ para regressar a longo prazo à organização de um evento, o que o
levará a posicionar-se estrategicamente como líder no seu setor.
a) Quais são as necessidades financeiras dessas duas empresas?
b) Quais produtos ou serviços financeiros você acha que são melhores para cada um
deles? Escolha pelo menos dois para cada um.
c) Existe uma maneira de as necessidades de ambos se complementarem?
d) Estabeleça as vantagens e desvantagens de cada produto ou serviço escolhido.

7-10|
Gestão financeira
a) A empresa Helado y Turrón, SA, tem necessidades de financiamento; e a empresa Run&Fun,
SA, necessidades de investimento.
b) Resposta gratuita. Podem, por exemplo, escolher depósitos para o primeiro e um empréstimo
para o segundo.
c) Resposta gratuita. Por exemplo, podem recorrer ao sistema financeiro em busca de
financiamento.
d) Resposta gratuita.

Reconhece as variáveis que intervêm nas operações realizadas com um produto ou

serviço financeiro.

13. Nos mercados livres, como é definido o preço dos ativos trocados?
Esses mercados, também chamados de não regulamentados, fixam o preço através da livre ação da
oferta e da procura.

14. Numa emissão de bilhetes do tesouro, actuam activos financeiros novos ou

secundários?A que mercado pertencem?
Atuam como ativos financeiros novos ou primários e pertencem ao mercado primário.

15. Quais devem ser as características de um mercado para se aproximar de um

mercado perfeito?
Em termos de amplitude, deverá haver um volume muito grande de ativos que serão negociados no
mercado; Quanto à transparência: que a informação fosse de fácil obtenção e sem contrapartida
financeira; Quanto à liberdade: que não houvesse restrições de acesso ou saída do mercado; Em
relação à profundidade: que houve um elevado número de ordens de compra e venda; e,
finalmente, no que diz respeito à flexibilidade: permitir que os operadores do mercado reajam
rapidamente às mudanças.

16. Explique as características de um produto ou serviço financeiro que lhe é oferecido

em uma grande loja para facilitar o acesso ao financiamento.
Resposta gratuita. Por exemplo, podem explicar como financiar um computador no El Corte Inglés
ou no Carrefour.

17. Visite o seguinte site: www.finanzasparatodos.es e procure um artigo denominado

“Diferenças entre créditos e empréstimos”. Depois de lê-lo, responda às seguintes
perguntas:
a) Quais assuntos estão envolvidos em cada uma das operações?
b) Como funciona cada um desses produtos financeiros?
a) Credor e devedor ou entidade e cliente.

b) No empréstimo, todo o dinheiro é entregue no início da operação, e no crédito, a entidade

disponibiliza o valor para o cliente. Em ambos os casos, são cobrados juros em troca.

18. Imagine que você vai estudar os seguintes produtos e serviços financeiros. Quais
assuntos estão envolvidos?
• Fundo de investimento.
• Empréstimo na OIC.
• Compre ações.
• Empréstimo hipotecário.
• Locação .
• Confirmando .
Por um lado, uma entidade financeira, bancária ou não, e por outro, o cliente.

19. O que é uma SICAV? E um IBS?

• A SICAV é uma figura de investimento colectivo, são sociedades anónimas que pagam impostos
à taxa de 1%.
• A SII é uma sociedade de investimento imobiliário em bens urbanos para arrendamento.

20. Explica como funciona um fundo de investimento e os sujeitos nele envolvidos.

Os fundos de investimento são instituições de investimento coletivo e são constituídos por
contribuições de vários aforradores, e geridos por especialistas que os investem conjuntamente
onde consideram que terão a máxima rentabilidade.

21. As empresas de investimento precisam de uma sociedade gestora? E uma empresa

depositária?

8-10|
Gestão financeira
As empresas de investimento não precisam de uma sociedade gestora; a empresa depositária, sim.

22. Qual é a diferença entre uma sociedade de valores mobiliários e uma agência de
valores mobiliários?
A sociedade de valores mobiliários pode operar em seu próprio nome e em nome de terceiros; a
agência de valores mobiliários, apenas em nome de terceiros.

23. As seguradoras são intermediárias financeiras?

Eles são intermediários não bancários.

24. Que sujeitos intervêm nas entidades seguradoras e qual a sua função?
Tomador do seguro, segurado, beneficiário e segurador. As funções são:
• Tomador do seguro: assina a apólice e assume as obrigações nela contidas.
• Segurado: é a pessoa sobre quem recaem as consequências do sinistro.
• Beneficiário: recebe indenização caso ocorra a contingência segurada.
• Seguradora: pessoa jurídica que em troca de um prêmio assume o risco coberto.

25. Se precisar de financiamento de curto prazo, que produtos ou serviços financeiros o

seu banco lhe oferece?
Resposta gratuita. A entidade bancária pode oferecer créditos, faturas com desconto, etc.

26. Explique a diferença entre produtos financeiros ativos e passivos. Dê um exemplo de

cada um.
O empréstimo é uma mais-valia para a entidade, uma vez que tendo emprestado dinheiro ao
cliente, para a entidade constitui um direito de cobrar esse dinheiro.
Os depósitos são produtos de passivo financeiro para a entidade. Num depósito, o cliente entrega
uma quantia em dinheiro que o banco deverá devolver após um determinado prazo, junto com
juros. Constitui uma obrigação para a entidade, por isso dizemos que o depósito é um produto
financeiro passivo.

27. O que é leasing financeiro? Que vantagem isso tem sobre uma compra?
É aluguel com opção de compra. A vantagem é que ao final da operação o sujeito pode adquirir o
bem.

28. Acesse o site do ING: www.ingdirect.es . Escolha dois produtos financeiros para
economizar e faça uma lista das vantagens e desvantagens de cada produto.

Resposta gratuita.

29. Imagine que você vai comprar um apartamento. Para fazer isso, você decidiu
solicitar uma hipoteca. Procure três entidades onde pode pedir aquele crédito habitação e
explique qual delas lhe oferece as condições mais vantajosas em termos de:
• Tipo de interesse.
• Comissão de abertura.
• Taxa de cancelamento parcial.
Copie em seu caderno e preencha a seguinte tabela:

30. A Caja de Ingenieros é uma caixa econômica? E Cajamar?

É uma cooperativa de crédito. Cajamar também é uma cooperativa de crédito.

31. Faça um estudo sobre essas duas entidades para saber de que tipo são e qual a
origem de seu aparecimento.
O Fundo dos Engenheiros surgiu para apoiar projetos de engenharia; e Cajamar nasceu como uma
cooperativa agrícola.

32. Leia o artigo a seguir e responda à questão.

Quais são as vantagens de pagar através de uma instituição de moeda eletrónica?
As principais vantagens são a facilidade de pagamento na casa do cliente e a segurança nas
transações.

9-10|
Gestão financeira