Mini Simulado Ancord

1 - Julia, Roberto e Flávia são AAI que desejam entrar para um processo seletivo numa empresa de
análise de mercado, para tal cada um deles fez os seguintes procedimentos: Julia pediu o
cancelamento do seu credenciamento na Ancord; Roberto pediu rescisão do seu contrato com a
instituição intermediária; e a Flávia pediu o cancelamento do seu credenciamento e retirou o seu
vínculo com sua sociedade de AAI. Com base nessas informações pode-se constatar que no processo
de entrada para a função de analista:

a) Apenas o Roberto atendeu aos procedimentos necessários.

b) Apenas a Flávia atendeu aos procedimentos necessários.
c) Apenas a Julia atendeu aos procedimentos necessários.
d) Júlia e Roberto atendem aos procedimentos necessários.

2 - A nomeação de um diretor responsável pela implementação e cumprimento das normas,

procedimentos e controles internos é de responsabilidade:

a) das corretoras
b) dos escritórios de Agentes Autônomos de Investimento
c) da CVM
d) da Ancord

3 - No artigo 17 da ICVM 497, observa-se que: “quando do cadastramento de clientes apresentados

por agentes autônomos de investimento, a ​ ​ deve comunicar aos clientes o regime de atuação
dos agentes autônomos de investimento, ​ ​ ”.

Complete as lacunas:

a) Ancord / seus direitos e vedações

b) CVM / seus limites
c) Instituição integrante / seus limites e vedações
d) Instituição contratante / sua natureza e propósito

4 - Em relação ao potencial conflito de interesses no exercício da atividade de AAI é incorreto

afirmar:

a) Todos os conflitos de interesse identificados ou suspeitados deverão, obrigatória e em até 24

horas ser reportados ao cliente e à instituição contratante.
b) O AAI deverá se abster de operar ou deverá se desfazer de sua posição de sempre que detectar
conflito de interesse, ainda que potencial, com seus clientes, no âmbito da aplicação de recursos
próprios.
c) Todos os conflitos de interesse identificados ou suspeitados deverão, obrigatória e
imediatamente, ser reportados ao cliente e à instituição contratante.
 d) Podem causar conflitos de interesse no exercício da atividade de AAI a aplicação de recursos
próprios e o recebimento de qualquer remuneração ou benefício indireto.

5 - Sobre a multa cominatória:

I – É cobrada no valor diário de R$ 200,00.

II – Incide a partir do dia seguinte ao término do prazo estabelecido para o cumprimento da
obrigação.
III – Após o prazo de 30 dias, a ANCORD promoverá a cobrança da multa devida, e decidirá se
irá instaurar processo administrativo sancionador.
IV – Incide sobre o AAI mas não sobre a instituição contratante.

Quais alternativas corretas?

a) II e III
b) I e II
c) III e IV
d) I e III

6 - “As Diretrizes de Educação Continuada são documentos elaborados pelas instituições

financeiras para estabelecer os prazos em que os funcionários deverão obter novas certificações ou
participação de cursos, seminários ou outras atividades, observando as regras previstas no programa”.
Qual é o objetivo da instauração desses documentos?

a) Permitir que os profissionais alcancem melhores remunerações pelos seus serviços

b) Aumentar a capacidade técnica e melhorar a qualificação dos profissionais
c) Possibilitar que esses profissionais alcancem suas metas mais facilmente
d) Medir o nível de competência dos profissionais

7 - De acordo com a lei complementar 12.683, preencha as lacunas:

Art. 12 - As pessoas referidas no art. 9º, bem como aos administradores das pessoas jurídicas, que
deixem de cumprir as obrigações previstas nos artigos 10 e 11 serão aplicadas, cumulativamente ou
não, pelas autoridades competentes, as seguintes sanções:

Multa pecuniária variável, de _______ até o dobro do valor da operação, ou até _________ do
lucro obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da operação, ou, ainda, multa de até
____________.

a) 1%; 300%; R$ 20.000.000,00

b) 5%; 100%; R$ 2.000.000,00
c) 1%; 200%; R$ 20.000.000,00
d) 5%; 200%; R$ 2.000.000,00

8 - Qual o período de conservação dos cadastros e registros de clientes junto à CVM?

 a) Mínimo de 5 anos, a contar a partir da abertura da conta ou conclusão da operação.
b) Mínimo de 5 anos, a contar a partir do encerramento da conta ou conclusão da operação.
c) Mínimo de 10 anos, a contar a partir da abertura da conta ou conclusão da operação.
d) Mínimo de 10 anos, a contar a partir do encerramento da conta ou conclusão da operação.

9 - Variação cambial ou entrada de capital estrangeiro impacta em qual índice?

a) IGPM
b) IPCA
c) INPC
d) INCC

10 - A BSM é:

a) Uma entidade privada, com fins lucrativos, destinada a administrar mecanismos de proteção a
titulares de créditos contra instituições financeiras
b) Uma associação civil, sem fins lucrativos, que atua na fiscalização do mercado de valores
mobiliários
c) Uma associação civil, com fins lucrativos, que atua na fiscalização do mercado de valores
mobiliários
d) Uma entidade privada, sem fins lucrativos, destinada a administrar mecanismos de proteção a
titulares de créditos contra instituições financeiras

11 - As principais razões para reestruturar o SPB foram:

a) Reduzir riscos e assegurar que o SPB fique idêntico ao antigo padrão mundial
b) Transferir risco do sistema privado para o Bacen
c) Reduzir riscos e manter o SFN entre os mais modernos do mundo
d) Aumentar riscos do sistema a exemplo do que ocorre com os mais modernos SF do mundo

12 - Qual seria o passivo de uma Sociedade de Crédito Imobiliário?

a) As hipotecas de imóveis.
b) As emissões de certificados de recebíveis.
c) Os financiamentos nos projetos de lançamentos imobiliários.
d) A remuneração devida pela aquisição dos investidores às letras de crédito imobiliário

13 - Sobre correlação de ativos:

a) Carteiras com correlação positiva costumam demonstrar menores riscos

b) Ativos com correlação baixa tendem a mostrar resultados semelhantes diante do mesmo
evento de mercado.
c) O risco de uma carteira é diretamente proporcional à correlação de seus ativos
 d) Carteiras bem diversificadas costumam ter ativos com correlações altas

14 - ​Com relação ao Var, podemos dizer que:

a) É uma medida de risco que compreende as amplitudes máximas de perda e de ganho de uma
determinada carteira.
b) Não fornece a informação de quanto pode chegar a perda máxima, num cenário de stress.
c) O valor da perda esperada não possui relação com o índice de confiança estabelecido dentro da
distribuição natural.
d) Quanto maior o período de mensuração do Var, menor tende a ser a volatilidade da carteira
utilizada para seu cálculo.

15 - Não são considerados valores mobiliários pela CVM:

a) Commercial Papers
b) Títulos da dívida pública
c) Contratos derivativos cujos ativos subjacentes não sejam valores mobiliários
d) Cédulas de debêntures

16 - Sobre Circuit Breaker:

I – Circuit Breaker é a interrupção de negócios em pregão de bolsa, quando a cotação de

negócios registrados ultrapassa os limites estabelecidos de alta e baixa.
II – Quando o Ibovespa atingir um limite de baixa de 10% em relação ao índice de abertura do
dia, o circuit breaker é ativado por 30 minutos.
III – Após a reabertura dos negócios, caso a variação do Ibovespa atinja uma oscilação negativa
de 15%, os mercados podem ser interrompidos por uma hora.
IV – Ao final da sessão, um período de 30 minutos de negociações contínuas é assegurado pela
BM&FBovespa, para ajustes de posições.

Quais alternativas corretas?

a) Todas
b) II e III
c) I e IV
d) III e IV

17 - De acordo com o Regulamento Operacional do Segmento BOVESPA somente os ativos que

tenham sido negociados na sessão regular do dia estarão autorizados a negociar no pregão After
Market do mesmo dia, pertencem às carteiras dos índices:

a) IBOV e ISE.
b) IBrA e IBOV.
c) IBOV e INDX
d) IBOV e IBrX 100.
18 - Com relação ao Formador de Mercado no segmento Bovespa, indique qual das alternativas
abaixo não é correta:

a) Seu objetivo é garantir uma liquidez mínima e uma referência de preço para determinado ativo
b) Tem a obrigação de estar presente no mercado diariamente e de forma contínua, com ofertas
firmes de compra e venda
c) A quantidade mínima de ativos de cada oferta é estabelecida pela empresa emissora, em
função de função de quantidade média diária negociada com a ação na Bolsa
d) O intervalo entre os preços da oferta de compra e de venda devem respeitar um intervalo
máximo (spread), aprovado pela Bolsa

19 - Quais ativos negociados no PUMA?

a) Renda fixa pública e privada, ações, derivativos e câmbio pronto.
b) Renda fixa privada, fundos imobiliários, ações e derivativos.
c) Renda fixa privada, ações, derivativos e câmbio pronto.
d) Ações, derivativos e fundos imobiliários.

20 - Quais são os títulos negociados no Bovespa Fix?

a) Títulos de Renda Fixa Privada

b) Títulos Públicos
c) Ações, derivativos e opções
d) Cotas de fundos fechados

21 - Do ponto de vista de negociação o que é uma ordem?

a) Uma procuração para negociação de ações em nome de determinado cliente.

b) Uma instrução dada pelo cliente à corretora para execução de compra ou venda de ações em
seu nome e nas condições por ele especificada.
c) Uma instrução dada pelo cliente à corretora para execução de compra ou venda de ações em
seu nome e no preço por ele especificado.
d) Uma instrução dada pelo cliente à corretora para execução de compra ou venda de ações em
seu nome e na quantidade por ele especificada.

22 - O que é uma oferta administrada?

a) É aquela que especifica somente a quantidade e as características dos ativos, ficando a

execução a critério do PNP.
b) É aquela constituída por uma ordem de compra administrada pelo membro de liquidação.
c) É aquela dada por administrador de carteira de títulos ou por quem representa mais de um
cliente.
d) É aquela que especifica o preço do ativo.
23 - Quanto à validade, uma oferta (ordem encaminhada à BM&FBovespa) pode ser:
a) até cancelar, até suspender, execute ou cancele.
b) para o dia, até a data especificada, até cancelar.
c) tudo ou nada, até o vencimento, execute ou cancele.
d) para o dia, até o vencimento, até cancelar.

24 - ​O horário de negociação do After-Market (After-Hour) da Bovespa é das:

a) 17:25 – 18:00
b) 17:30 – 18:00
c) 16:55 – 17:30
d) 16:45 – 17:30

25 - Num resgate de um Fundo de Renda Fixa, efetuado 20 dias depois da aplicação no

fundo, o imposto de renda cobrado incidirá:

a) Sobre o valor aplicado no fundo

b) Sobre o rendimento antes da cobrança do IOF
c) Sobre o rendimento já descontado o IOF
d) Sobre o valor resgatado

26 - Os fundos classificados como “Cambiais”, devem ter como principal fator de risco de sua
carteira a variação:

a) Da taxa de juros medida pelo dólar ou do índice de preços internacional.

b) De preços de moeda estrangeira ou da taxa de juros cambial.​

c) Do cupom cambial e da variação da moeda americana.​

d) De preços de moeda estrangeira ou do cupom cambial.

27 - ​"O fundo de participação deve manter, no mínimo, ​▁▁▁▁ ​de seu patrimônio líquido investido
nos ativos de emissão de companhias ​▁▁▁▁ ​, bem como títulos e valores mobiliários
representativos de participação em sociedades limitadas, que lhe ofereçam participação do processo
decisório da sociedade investida, com efetiva influência na definição de sua política estratégica e na
sua gestão."

Qual das alternativas abaixo completa corretamente os espaços da sentença acima,

respectivamente?

a) 90%; abertas e fechadas

b) 80%; abertas e fechadas
c) 90%; fechadas
d) 80%; abertas
 28 - Num processo de securitização, o risco de crédito da operação passa a estar direcionado:

a) À securitizadora
b) À originadora dos créditos
c) Ao devedor dos créditos
d) Aos investidores

29 - ​O clube de investimento:

a) É um condomínio aberto cujo funcionamento depende de registro na CVM

b) É um condomínio fechado cujo funcionamento depende de registro na CVM
c) É um condomínio aberto cujo funcionamento depende de registro na CVM e BACEN
d) É em condomínio aberto cujo funcionamento depende de registro em entidades administradora
de mercado organizado

30 - O valor presente de um fluxo de caixa, admitindo-se uma taxa de juros 3,5% a.m. e 40
prestações de R$ 1.850,00, com entrada é de:

a) R$ 39.506,88
b) R$ 35.126,35
c) R$ 38.807,36
d) R$ 40.889,62

31 - Júlia fez um empréstimo de R$ 10.000,00 para ser pago em 5 parcelas mensais e consecutivas, à
taxa de 5% a.m. Se Julia pagou R$ 2.500 nas quatro primeiras prestações o valor da última parcela a
ser paga é:

a) R$ 1.448,74
b) R$ 1.132,58
c) R$ 1.234,25
d) R$ 1.654,23

32 - Uma instituição financeira comprou 6 mil LTNs ao valor de R$ 5.504.040,00. Considerando

231 dias para o vencimento e a curva DI Futuro de 9,71%, qual o prêmio, em pontos base, negociados
no PU da LTN?

a) 15 Bps
b) 17 Bps
c) 16 Bps
d) 14 Bps
33 - Um CDB está sendo negociado com uma taxa nominal de 11,30% e prazo de 275 dias úteis, qual
seria a rentabilidade a.a. de uma LCA dessa instituição com o mesmo prazo?

a) 9,04%
b) 13,70%
c) 9,32%
d) 14,12%

34 - As Letras financeiras são títulos de renda fixa, emitidos por instituições financeiras, que
consistem em promessa de pagamento. Podem ser emitidas por bancos múltiplos, bancos comerciais,
bancos de investimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, caixas econômicas,
companhias hipotecárias ou sociedades de crédito imobiliário. Emitida com prazo superior a dois
anos, a LF visa:

a) Aproveitar o spread bancário entre o curto e o longo prazo.

b) Alongar a forma de captação das IF’s, melhorando o gerenciamento entre o ativo e o passivo.
c) Atrair o capital externo com preferência pelo longo prazo.
d) Beneficiar o investidor com menor imposto de renda.

35 - No mercado a termo de ações, as operações podem ser encerradas:

a) Em qualquer data, antes ou depois do vencimento do contrato.

b) No mínimo 16 dias úteis e no máximo 999 dias úteis.
c) Por antecipação, por diferença ou por decurso de prazo.
d) Em períodos com janelas mensais.

36 - Um produto/mercado é chamado de derivativo por que:

a) Sua existência e formação de preço estão vinculados ao grau de risco e as diferentes

expectativas quanto ao futuro comportamento dos preços de um outro produto/mercado.
b) Sua existência e formação de preço estão vinculados ao grau de risco e as diferentes
expectativas quanto ao comportamento passado dos preços de um outro produto/mercado.
c) Sua formação de preço deriva de um grande número de fatores aleatórios.
d) A concretização de suas operações depende da prévia confirmação de outras transações.

37 - O que é um lançamento coberto de opções?

a) Venda de calls sobre ações que o investidor possua em carteira.

b) Compra de calls sobre ações que o investidor possua em carteira.
c) Venda de puts sobre ações que o investidor possua em carteira.
d) Compra de puts sobre ações que o investidor possua em carteira.

38 - Sobre as exigências de margens de garantia mínimas por partes das bolsas de valores ou de
capitais mínimos por parte de bancos centrais. é correto afirmar que:
 a) o cálculo do risco do conjunto das posições é afetado positivamente pelas volatilidades das
posições e pelas correlações negativas das posições ativas com as posições passivas.
b) o cálculo do risco do conjunto das posições é afetado positivamente pelas volatilidades das
posições e pelas correlações negativas entre as posições passivas.
c) a compra de contratos futuros de juros reduz o risco dos detentores de títulos de renda fixa
pós-fixados.
d) a compra de calls de dólar sempre aumentará o risco, devido à elevada volatilidade dos seus
prêmios.

39 - Dos mercados futuros, os preços futuros são influenciados:

a) Negativamente pela taxa de juros interna, e positivamente pela taxa de juro externa.
b) Negativamente pelos dividendos esperados, e positivamente pelo prazo até o vencimento do
contrato futuro.
c) Positivamente pelo preço à vista do ativo-objeto, e negativamente pela taxa de juros.
d) Positivamente pelo preço à vista do ativo-objeto e pela taxa de juros.

40 - Num repasse de operações:

a) O Participante de Liquidação é o único autorizado a enviar um pedido de repasse.

b) O Participante de Negociação Pleno pode apenas receber um pedido de repasse.
c) Todo o procedimento de repasse de operações deve estar condicionado a um vínculo contratual
entre as partes.
d) O participante-destino do processo de repasse não pode rejeitar o pedido, uma vez que ele já
tenha sido enviado pelo participante origem.