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Simulado Johnny Knoxville

1)O credenciamento para exercer a atividade de agente autônomo de investimento é feito pela _____
e o seu registro é concedido pela__________.?
a)CVM/ANCORD
b)entidades autorizadas/instituições contratante
c)ANCORD/CVM
d)instituições contratante/entidades autorizadas

2)As pessoas jurídicas instituídas conforme ao art. 2 da instrução 497/11 CVM, para terem
seu credenciamento junto as entidades credenciadoras, precisam.
a)ter como objeto social, o exercício da atividade de agente autônomo de
investimento, dentre outros.
b)ser uma sociedade anônima (S/A) de capital aberta
c)ter como sócios, administradores de carteiras de valores mobiliários
d) ser constituídas como sociedades simples

3) A Paolla é uma AAI PJ (firma individual) e recebeu um convite para ingressar numa grande
sociedade AAI. Esse era o seu maior desejo. Porém para fazer parte dessa sociedade de AAI,
primeiro ela deve:
a)pedir o descredenciamento da sua empresa individual (PJ) junto a ANCORD
b)desfazer seu registro na ANCORD
c)apenas pedir sua inclusão na sociedade junto a CVM
d)pedir seu descadastramento junto a CVM.

4)O credenciamento do agente autônomo de investimento pode ser suspenso ou cancelado


pela ANCORD no caso de:
a)aplicação das penalidades previstas na lei 6.385, pela CVM
b)pedido formulado pelas instituições contratantes
c)pedido formulado pela Associação dos Agentes Autônomos de investimento
d)aplicação das penalidades previstas na lei 6.385, pela CMN

5)A utilização pelo AAI no exercício das atividades, de material não aprovado pela instituição
contratante constitui ______, segundo a ICVM497/11. Sendo passível de ________?
a)infração grave/ suspensão do credenciamento nas atividades no mercado de valores
mobiliários
b)infração grave/suspensão do registro para o exercício das atividades no mercado de
valores mobiliários
c)infração media/ suspensão do credenciamento nas atividades no mercado de valores
mobiliários
d)infração media/ suspensão do registro para o exercício das atividades no mercado de
valores mobiliários.

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6)Caso um investidor, pessoa física, resolva contratar um AAI para ajuda-lo a conhecer
melhor o mercado de capitais e melhorar seus investimento, esse AAI deve:
a)prestar todas as informações sobre todos os produtos e serviços que está apto a
oferecer ao (investidor)
b)receber e registrar as ordens, do seu contratante (investidor) e transmiti-las para os
sistemas de negociação
c)Não aceitar ser contratado pelo investidor, pois não lhe é permitido
d) prospectar e captar os melhores investimentos para o seu contratante (investidor),
pois essa é uma atividade dos AAI

7)Para distribuição de cotas de fundos de investimento, o AAI é obrigado a:


a) Não é obrigado a ter contrato com a instituição integrante do sistema de
distribuição de valores mobiliários para essa distribuição
b)Ter contrato com as instituições integrantes do sistema de distribuição de valores
mobiliários para essa distribuição
c)Não é obrigado a ter contrato com uma instituição integrante do sistema de
distribuição de valores mobiliários para essa distribuição e nem para exercer as atividades de
AAI
d)Ter contrato com essa instituição integrante do sistema de distribuição de valores
mobiliários para exercer as atividades do AAI

8)Uma multa cominatória é um tipo de multa que é imposta, muito mais com o objetivo de
obrigar o cumprimento de uma obrigação do que o recebimento do valor estipulado. O art.
16 do Código Profissional dos AAI imputa ao AAI que não mantiver seu contrato atualizado
junto a ANCORD, uma multa cominatória diária de ______ a ser cobrada a partir do dia
seguinte ao ____ dia do não cumprimento dessa obrigação.
a)R$30,00/5º
b)R$100,00/30º
c)R$50,00/50º
d)R$200,00/10º

9)Segundo o código de conduta profissional do AAI, é vedado ao AAI:


a)tornar claro ao publico investidor, que é preposto da instituição que é contratado
b)utilizar somente material expressamente aprovado pela instituição contratante
c)ser representante de clientes perante instituições integrantes do sistema de
distribuição
d)apresentar informações sobre os valores mobiliários

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10)Uma das atividades de um AAI, é a prestação de informações sobre os produtos


oferecidos e sobre os serviços prestados pelo intermediário que o contratou. Nesta
atividade, se inclui a de _______?
a)dar suporte e orientação inerentes a relação comercial com os clientes
b)contratar com clientes, serviços de administração de carteira de valores mobiliários
c)negociar valores mobiliários, por conta própria, direta ou indiretamente
d)enviar, para os clientes, extratos contendo informações sobre as operações
realizadas

11) É um direito do AAI, firma individual ou sociedade (instituídas conforme inst. CVM
497/11) exigir do intermediário que o contratou, e de todos os __________, que mantenham
resguardada sua relação com os clientes por ele captados, enquanto estes clientes o
quiserem manter como seu _____ perante a contratante.
a)AAI vinculados a estes clientes / contratado
b)AAI vinculados a sociedade de que faz parte/ preposto
c)AAI vinculados a Associação dos AAI /representante
d)AAI vinculados a este intermediário/contato

12)Com o objetivo de atender as obrigações contidas na ICVM 539, que trata da adequação
ao perfil do cliente, os AAI devem analisar e classificar as categorias de produtos com que
atuem, identificando as características que possam afetar sua adequação ao perfil do cliente.
Assinale a resposta que contem um dos itens que deve ser considerado na
classificação desses produtos
a)a natureza, o volume e a frequência das operações já realizadas pelo cliente
b)a formação acadêmica e a experiência profissional do cliente
c)a necessidade futura de recursos declarada pelo cliente
d)os riscos associados ao produto e seus ativos subjacentes

13) As instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem
coletar e manter atualizadas as informações cadastrais com a qualificação de seus clientes
permanentes. No caso de pessoas jurídicas, devem abranger (circular Bacen 3461/09) as:
a) pessoas naturais autorizadas a representa-las (pessoas jurídicas), bem como a
cadeia de participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como
beneficiários final.
b)as pessoas naturais, bem como seus controladores, administradores e diretores
c)pessoas jurídicas constituídas sob a forma de companhia aberta, bem como a cadeia
de participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como beneficiário final
d)pessoas jurídicas constituídas sob a forma de entidade sem fins lucrativos, bem
como a cadeia de participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como
beneficiário final

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14)A B3 deve dedicar especial atenção a operações executadas com pessoas politicamente
expostas (PPE), principalmente se essas PPE forem oriundas de:
a)países fronteiriços com o Brasil
b)países comunistas
c)países latinos americanos
d)países com regime ditatorial

15) Com respeito aos crimes de “lavagem’ ou ocultação de bens, direitos e valores, de que
trata a circular a circular BACEN nº 3461/09, as instituições financeiras e demais instituições
autorizadas devem indicar um diretor responsável pela implementação e cumprimento das
medidas estabelecidas pela legislação vigente, essa indicação deve ser comunicada:
a) a comissão de valores mobiliários
b) ao conselho de controle de atividades financeiras
c) ao conselho Monetário nacional
d) ao Banco central do Brasil

16) Os modelos de formação de preços enquadram-se essencialmente na analise do


equilíbrio parcial e do equilíbrio geral. Pela analise do equilíbrio parcial pode-se afirmar que
o modelo
a) não leva em conta as possíveis relações e os impactos com outros mercados
b) tem suas variações de preço repercutidas nos demais setores da economia
c) não é fixado pelas curvas de oferta e demanda
d) exerce influencia sobre os demais mercados

17)O Produto Nacional Bruto (PNB) é “a expressão monetária dos bens e serviços produzidos
por fatores de produção nacionais” independentemente
a) da balança comercial
b) do ambiente politico
c) do território econômico
d) da balança de serviços

18) São atribuições do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP

I – Fixar as diretrizes da politica de seguros privados, regular o funcionamento dos corretores


de seguro e regular a organização das sociedades de capitalização.
II – Regular o funcionamento fundos de pensão, regula a constituição das entidades
resseguradoras e fazer a fiscalização dos corretores de seguro.
III – Regular o funcionamento dos corretores de seguro, regular a constituição das entidades
abertas de previdência privada e regular a constituição das entidades seguradoras.
Podemos afirmar que:
a) I e III são verdadeiras
b) I e II são verdadeiras
c) II e III são verdadeiras
d) Todas são verdadeiras

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19) A BM&FBovespa Supervisão de Mercados (B&M) para viabilizar a sua atuação teve
assegurada pela regulamentação vigente, personalidade jurídica é:
a) orçamento próprio
b) subordinação direta a CMN
c) estabilidade da diretoria
d) poder de policia

20) A reforma conduzida pelo BACEN no Sistema de Pagamento Brasileiro ( SPB), trouxe
mudanças importantes, dentre as quais destaca-se a :
a) reestruturação das operações de empréstimos, principalmente das operações de
leasing e CDC
b) manutenção da tabela de tarifas operacionalizada por bancos comerciais e caixas
econômicas
c) definição de um capital mínimo baseado no risco de credito para os bancos
comerciais e bancos de investimento
d) realização de transferências de fundos interbancárias com liquidação em tempo
real, em caráter irrevogável e incondicional

21)Com relação as corretoras de títulos e valores mobiliários (CIVM) e as distribuidoras de


títulos e valores mobiliários (DIVM) e seus mercados de atuação, assinale a opção
verdadeira:
a) não são consideradas operadores financeiros
b) sujeitam-se somente as regras da comissão de valores mobiliários – CVM
c) atuam somente nos mercados financeiro e de capitais intermediando a negociação
de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos
d) São intermediadoras nos mercados financeiro, cambial e de capitais.

22)Apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do pais e contribuir


para o fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas são objetivos:
a) do BNDESPAR
b) da Caixa Econômica Federal
c) do BNDES
d) do Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior

23) As instituições Financeiras privadas e especializadas em operações ativas voltadas para o


financiamento de capital de giro e capital fixo e aquisição de títulos e valores mobiliários são
os bancos:
a) de investimento
b) de desenvolvimento
c) múltiplos com carteira comercial
d) comerciais

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24) Sejam dois ativos A e B com as seguintes volatilidades respectivas 12%a.a e 28% a.a. Um
administrador de carteiras avalia alocar recursos nos respectivos ativos. Nesse casos:
a) se a correlação entre os ativos é igual a +0,50, ao alocar 50% da carteira em cada
ativo, a volatilidade da carteira será menos do que 20%
b) se a correlação entre os ativos é igual a +1, a volatilidade da carteira será maior do
que 20%a.a quando houver alocação de 50% da carteira em cada ação
c) ele deve alocar todo o capital no ativo A, se for avesso ao risco e a correlação entre
os ativos for igual a -0,50
d) se a correlação entre os ativos é igual a -1, não será possível zerar o risco da
carteira, ao alocar recursos em ambos os ativos

25)Sobre a necessidade de conhecer e controlar riscos ou de permitir total liberdade de


ações e de estratégias as empresas ou bancos, é correto afirmar que:
a)a imposição de limites máximos de velocidade em rodovias limitam os lucros das empresas
de transportes e estas deveriam ficar livres desses controles, da mesma forma que deveriam
estar livres de qualquer controle sobre suas estratégias operacionais
. b)a imposição de limites máximo de risco (VaR máximo) por parte dos administradores de
banco não significa engessar as estratégias operacionais, mas, evitar estratégias que
arriscariam a própria sobrevivência dos bancos.
c)a imposição de limites máximos de riscos (VaR máximo) nos regulamentos dos fundos de
investimento é ruim, porque os gestores precisam de liberdade e sabem melhor do que
ninguém até onde podem arriscar
d)a imposição de limites máximos de riscos é maléfica porque reduz a liberdade de ação,
ainda que quando riscos excessivos sejam assumidos e grandes lucros ocorram, os acionistas
ganhem sozinhos, ao passo que se enormes prejuízos forem verificados, terceiros também
percam

26) Sobre as exigências de margens de garantia mínimas por parte das bolsas de valores ou
de capitais mínimos por parte de bancos centrais, é correto afirmar que:
a) o calculo do riso do conjunto das posições é afetado positivamente pelas
volatilidades das posições e pelas correlações negativas entre as posições passivas
b)a compra de contratos futuros de juros reduz o risco dos detentores de títulos de
renda fixa pós fixados.
c)a compra de calls de dólar sempre aumentará o risco, devido a elevada volatilidade
dos seus prêmios
d)o calculo do risco do conjunto das posições é afetado positivamente pelas
volatilidades das posições e pelas correlações negativas das posições ativas com as posições
passivas

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27) Se um sistema de compensação e liquidação (clearings) for considerado sistemicamente


importante pelo banco central do Brasil.
a) deve exigir dos participantes que depositem margens de garantia suficientemente
elevadas para das segurança aos participantes, sem, contudo, serem contrapartes centrais
b) deverá assumir posição de contraparte central das operações e contar com
mecanismo e salvaguardas que lhes permitam assegurar a liquidação das operações nele
compensadas e liquidadas.
c) deve deixar que os participantes estabeleçam entre si as garantias que julgarem
necessário sem estabelecimento de níveis mínimos ou máximos
d) não precisa assumir posição de contraparte central das operações, porque isso
demandaria excesso de garantias e tornaria as clearings inviáveis economicamente.

28) Companhias com ações negociadas nas bolsas são chamadas


a)Listadas
b)Fechadas
c)sociedades
d)corporações

29) são emissores de ações, os agentes participantes do mercado de capitais brasileiro


a)companhias abertas
b)corretoras de títulos e valores mobiliários
c) underwriters
d) bancos múltiplos com carteira de desenvolvimento

30)O ISE é uma ferramenta para analise comparativa da performance das empresas listadas
na BM&BOVESPA comprometidas com:
a)Empresas de produtos ecológicos
b)sustentabilidade corporativa
c)empresas de produtos naturais
d)setores de empresas preocupadas com o meio ambiente

31)O índice de preços referente a uma carteira teórica composta pelas 100 ações de
maior negociação na Bovespa é o:
a)IBXr-50 – Índice Brasil de ações
b)IBrX-100 – índice Brasil de ações
c)IVBX-2 – índice Valor Bovespa
d)IBA- índice Brasileiro de ação

32) Os recursos obtidos com a venda de ações no mercado secundário, serão de


propriedade do (a)
a) companhia emissora
b) sociedade por ações
c) underwriter
d) acionista vendedor

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33)O mecanismo de ressarcimento de prejuízo (MRP) é uma obrigatoriedade do


mercado de _____ e é facultativo para o mercado de _____.
a)Balcão organizado/balcão não organizado
b)Balcão organizado/ bolsa de valores
c)Bolsa de valores/balcão organizado
d)Bolsa de valores/Balcão não organizado

34)A ICVM 461/07 e suas atualizações (disciplina os mercados regulamentados de


valores mobiliários) define como mercado regulamentado de valores mobiliários os
seguintes mercado
a)Derivativos, bolsa de valores, balcão organizado
b) futuro opções e bolsa de mercadorias e futuro
c)bolsa de valores, balcão organizado e balcão não organizado
d)bolsa de mercadorias e futuro, mercado organizado e mercado de derivativos

35) Os títulos de credito emitidos visando a captação publica de recursos para o


capital de giro das empresa são denominados.
a.Letras financeiras
b.export notes
c.ações
d.commercial papers

36)São considerados principais ativos de emissão das companhias abertas


a)ações, notas promissórias e letras de cambio
b)ações, títulos de curto prazo e debêntures
c)ações, títulos de longo prazo e debêntures
d)ações, notas promissórias e debêntures

37)A bonificação é um direito do acionista em receber ações, proporcionais aos


títulos já possuídos, em decorrência do aumente de capital de uma empresa
mediante
a)lucros/prejuízos acumulados
b)reinvestimento dos lucros
c)incorporação de reservas
d)retenção de dividendos

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38)A deliberação sobre emissão de debentures é de competência privativa da(o) e o


emissor fara no(a)_____ os direitos conferidos pelas debentures, suas garantias e
demais clausulas ou condições
a)companhia aberta/estatuto
b)companhia fechada/lamina de informações
c)CVM/regulamento
d)Assembleia Geral/escritura de emissão

39)No mercado de opções, a opção de estilo europeu pode ser exercida:


a)a partir do dia útil seguinte a sua aquisição até a data de vencimento
b)quando da distribuição de proventos em ações
c)apenas na data de vencimento
d)entre 16 e 999 dias corridos

40)No mercado a termo, o ripo de operação que permite ao comprador a


substituição das ações objeto de contrato inicialmente estabelecido é denominado
termo
a)em pontos
b)comum
c)em dólar
d)flexível

41)O participante de mercado que atua com o intuito de desenvolver proteção


diante de risco de flutuações nos preços de diversos ativos e nas taxas de juros
denomina-se
a)lançador
b)arbitrador
c)scalper
d)hedger

42) O ambiente de negociação onde ocorre o mecanismo de ajuste diário de lucros e


perdas em relação ao preço de ajuste é o mercado:
a)futuro
b)de opções
c)a termo
d)a vista

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43)Quanto a participação da companhia emissora das ações, existem duas categorias


de BDRs (Braziliam Depositary Receipts ):
a)patrocinados (apenas Nivel I ) e não patrocinados (Nivel I )
b)patrocinados (Nivel I, II ou III 0 e não patrocinados (Nivel III )
c)patrocinados (Nivel I, II ou III) e não patrocinados
d)patrocinados (apenas Nivel I,II) e não patrocinados (Nivel II)

44)No “After-Market) podem ser realizadas, exclusivamente, transações de lote


padrão e fracionado no mercado:
a)a termo
b)futuro
c)a vista
d)de opções

45)O horário limite para, no mercado de renda fixa privado com liquidação em D+0
da operação, o agente de custodia aceitar ou recusar, total ou parcialmente, a
entrega de títulos que lhe foi direcionado (sem considerar as alterações do horário
de verão), é até:
a)11:45h
b)14:00h
c)12:45h
d)13:00h

46)Custodia Fungivel é um sistema de guarda de ativos em que


a)não há vinculo entre o proprietário do ativo e o seu depositante
b)um ativo com características ao depositado, sem a necessidade de ser o
original, pode ser posteriormente devolvido ou transferido
c)a devolução somente pode ser feita ao proprietário original, não se admitindo
transferências
d)o ativo original que foi depositado é o que devera ser posteriormente
devolvido ou transferido

47)Denomina-se apregoação por leilão especial aquela que:


a)é facultada a interferência de operadores para comprar ou vender a melhor
preço
b)ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para venda a
melhor preço
c)ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para comprar a
melhor preço
d)é somente permitida a interferência de operadores para comprar a melhor
preço

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48)Em um fundo de investimento, a(o)_______ é o(a) responsável por _________


a)diretor de investimento/ selecionar os ativos que irão compor a carteira
b)assembleia geral de cotistas/ auditar as informações contábeis do fundo
c)gestor/geris os ativos que compõem a carteira
d)administrador/auditar as informações contáveis do fundo

49)Em um fundo de investimento, cabe a(ao)_______ desse fundo, definir_____


a)assembleia geral de cotistas/auditar as informações contábeis do fundo
b)diretor de investimento/os ativos que irão compor a carteira do fundo
c)gestor/ a contratação de auditores externos para auditar as informações
contábeis do fundo
d)administrador/os objetos e as politicas de investimento do fundo

50)De acordo com a ICVM 555/14, ações, debentures, bônus de subscrição, cupons,
direitos, recibos de subscrição, desde que a sua emissão ou negociação tenha sido
objeto de registro ou de autorização pela CVM, são considerados:
a)títulos de divida
b)contratos de derivativos
c)ativos financeiros
d)direitos creditícios

51) A instrução CVM 555/14 entende que um fundo de investimento em cotas ( de


fundo de investimento) é um fundo que deve manter, investido em cotas de fundos
de investimento
a)No mínimo 80% como parte de seu patrimônio liquido
b)No máximo 85% como parte de seu patrimônio
c)No maximo 90% como parte de seu patrimônio liquido
d)No mínimo 95% como parte de seu patrimônio

52) Investimentos imobiliários com aplicação em títulos de renda fixa emitidos por
instituições financeiras autorizadas a operar com carteiras de credito imobiliários são
aplicações em:
a. certificados de recebíveis mobiliários
b. letras do tesouro imobiliário
c. letras do cambio imobiliário
d.letras de credito imobiliário

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53) A distribuição de cotas de fundos de investimento de direitos creditórios (FIDC)


aberto,____ de prévio registro na CVM, e será realizada por____
a)Independe / Bolsa de valores
b)Depende / Banco Multiplo
c) Depende / Banco de Investimento
d) Independe / corretoras ou distribuidoras de valores mobiliários

54)Na Securitização de recebíveis, o risco de crédito dos recebíveis e o risco de


credito da empresa originaria são:
a)Separados
b)Equivalentes
c)Agrupados
d)Iguais

55) Segundo a ICVM 494/11 ( que disciplina os Clubes de Investimento), pode ser
administrados de um clube de investimento:
a. sociedade de administradores credenciados pela CVM
b. sociedade corretora de valores mobiliários
c. Banco de desenvolvimento
d. Banco multiplo com carteira comercial

56)A alíquota sobre rendimentos auferidos no resgate de cotas de um clube de


Investimento é de:
a)22,5%
b)17,5%
c)15%
d)20%

57)Uma empresa toma empréstimo de R$20.000,00 a taxa de 1,6% ao mês, no


regime de juro composto. Sabe-se que não haverá nenhuma amortização e que o
vencimento se dará em 15 meses apos a contratação. O valor que representa o
pagamento do empréstimo é:
a. R$24.530,82
b. R$25.376,73
c. R$24.800,00
d. R$25.200,00

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58) A alternativa abaixo que representa a relação entre as taxas de desconto


racional (i) e comercial(d), considerando o regime de capitalização simples e o tempo
unitário é
a. i=d * (1-d)
b. i=d * (1+d)
c. i=d / (1+d)
d. i=d / (1-d)

59) No Brasil , o calculo da taxa over segue a regra que estabelece a remuneração das
aplicações pelo regime de juros compostos, utilizando o conceito de dias uteis. Se
tabela financeira de uma Instituição Financeira, mostra o valor de 14,50% a.a,
usando o conceito de taxa over, a rentabilidade efetiva de uma aplicação com prazo
de 120 dias uteis é:
a)6,66% no período de 120 dias uteis
b)5,85% no período de 120 dias uteis
c)5,24% no período de 120 dias uteis
d)7,42% no período de 120 dias uteis

60)A PLB Participações investiu R$100 milhões em projeto de infraestrutura cujos


saldos líquidos de caixa anuais foram :R$25, R$45 e R$60 milhões para os três anos
de vida útil do projeto, respectivamente. O valor presente liquido do projeto (VPL)
para uma taxa de 11% a.a é:
a) R$ 2,968 milhões
b) R$ 3,915 milhões
c) R$ 1,913 milhões
d) R$ 2,917 milhões

61) O decreto nº3859 de 04 de julho de 2001 que estabelece as características dos


Titulos da divida publica Mobiliaria federal interna, no art.11 define a NTN-B, que
terá valor nominal:
a. múltiplo de R$1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o valor
nominal e pagamento de juros semestrais.
b.múltiplo de R$1.000,00, na data base atualização do valor nominal pela
variação da cotação de venda do dólar americano e pagamento de juros semestrais
c.multiplo de R$1000,00 na data base, atualização do valor nominal pela
variação do IPCA e pagamento de juros semestrais
d.multiplo de R$1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o valor
nominal sem pagamento de juros

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62)Suponha que um investidor precifique uma NTN – B, titulo publico pos fixado,
indexado a inflação. No mesmo dia, a expectativa de inflação caiu e a taxa de renta
fixa se manteve constante. Caso o investidor não mude o preço do titulo, a taxa de
juros real estimada no cálculo ficara:
a) igual a nova expectativa de inflação
b) menos que a projetada pelas novas expectativa de inflação e taxa de renda
fixa
c) constante pois a taxa de renda fica não se alterou
d) maior que a projetada pelas novas expectativas de inflação e taxa de renda
fixa

63)Um investidor comprou um titulo pós fixado (LFT) de prazo igual a 846 dias uteis,
com ágio de 0,20%a.a, pagando o PU de R$ 4.446,977486. O preço par desse papel é
igual a:
a)4.387,660018
b)4.446,977486
c)4.256,512230
d)4.417,189525

64)Um investidor comprou um titulo pós fixado (LFT) de prazo igual a 1235 dias uteis
e com deságio de 0,0115% a.a. Sabendo que o valor nominal de LFT na data de
liquidação é de R$ 6.213,542685, o preço do papel é:
a)6.178,642205
b)6.248,680802
c)6.192,540652
d)6.123,542685

65)Sabendo que um titulo indexado a taxa SELIC (LFT), sem pagamento de cupom de
juros e prazo de um ano, foi vendido com a cotação de 99,000% podemos afirmar
que se o investidor carregar este titulo até o resgate receberá:
a) um valor atualizado abaixo da variação da taxa SELIC
b) um valor atualizado acima da inflação
c) um valor atualizado igual a variação da taxa SELIC
d) um valor atualizado acima da variação da taxa SELIC

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66)As Letras Hipotecarias são títulos lastreados (garantidos) em créditos imobiliários.


São emitidos por instituições financeiras autorizadas a conceder credito hipotecários
como a SCI e os Bancos Múltiplos com carteira imobiliárias. O principal atrativo
dessas aplicações está na remuneração que costuma ser maior que a de outras
aplicações, como os CDBs. Outra vantagem é que:
a)podem ser utilizados nas aplicações em compras imobiliárias
b)as aplicações são isentas de imposto de renda
c)as rentabilidades podem ser descontadas do imposto de renda
d) são 100% garantidas pelo FGC

67)A liquidação de contrato de cambio ocorre quando da entrega de ambas as


moedas, nacional e estrangeira, objeto de contratação ou de títulos que as
representem. As operações de cambio contratadas para liquidação pronta devem ser
liquidadas em até 2 dias uteis da data da contratação, excluídos os:
a) fins de semana nas praças das moedas envolvidas
b) dias não uteis nas praças das duas moedas envolvidas
c)dias não uteis na praça da moeda compradora
d) dias não uteis nas praças da moeda vendedora

68) Em referencia as bolsas de valores e de mercadorias, é correto afirmar que os


contratos derivativos devem ser:
a) difundidos e regulamentados, tendo em vista a geração de negócios, a
continuidade dos mercados e o controle dos riscos
b)admitidos apenas na modalidade com liquidação física quando o bem objeto
é agrícola, para que se garanta o hedge
c)regulamentados, com uma cadeia de responsabilidades para a execução de
garantias, quando os lançadores não pagarem os prêmios
d)Estimulados para bancos e corretoras, mas não para empresas ou pessoas
físicas, por não terem esses, conhecimentos suficientes.

69) Em referencia aos órgãos reguladores é correto afirmar que os contratos


derivativos devem ser:
a) desestimulados, tendo em vista inúmeros problemas oriundos desses
contratos, como a contabilização indevida, em diversos países.
b)estimulados quando são utilizados como objetivos de hedge, mas devem ser
desestimulados quando alavancam os riscos excessivamente
c) estimulados para as instituições financeiras, mas não para as empresas ou
agricultores, por não terem esses os conhecimento necessário.
d)estimulados entre os diversos agentes econômicos, por contribuírem para o
estimulo da produção, mas dependem da participação dos especuladores

Simulado Johnny Knoxville


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70)A respeito da utilidade ou não dos mercados derivativos para os países, é correto
afirmar:
a)os derivativos podem fazer parte de operações de arbitragem, que podem
gerar grandes lucros ou prejuízos
b)a difusão das operações em mercados derivativos e de seus benefícios de
hegde tende a estimular a produção e a reduzir a quebra de empresas
c) os derivativos não dever compor operações estruturadas de tesouraria,
devido ao alto risco
d) os derivativos não contribuem no planejamento de operações em projetos
de longo prazo devido a falta de liquidez

71)Considerando que há países com mercados derivativos mais desenvolvidos ou


menos desenvolvidos, como também operações e contabilizações de derivativos, é
correto afirmar:
a) os exportadores que tem receitas em dólares e compram puts de dólar são
especuladores
b)os reguladores não devem estabelecer normas de contabilização de
derivativos porque a padronização não é importante para a evidenciação dos riscos
nos balanços
c)um pais que não dispõe de mercados derivativos evita problemas de
especulações excessivas e tende a ter desempeno econômico melhor
d)um pais não deveria eliminar a existência de mercados derivativos porque
isto reduziria drasticamente as chances das empresas eliminarem seus riscos

72)Selecione a alternativa que apresenta estratégias de hedge utilizando mercados


derivativos
a)devedor com divida indexada ao dólar compra dólar futuro, compra opções
de venda de dólar ou compra dólar a termo
b)detentor de ação vende IBOVESPA futuro, vende opção de venda sobre a
ação ou vende a ação a termo
c)devedor com divida indexada ao dólar implementa swap de dólar, vende
opções de compra de dólar ou aplica em títulos indexados ao dólar
d)detentor de ação vende a ação a termo, compra opção de venda sobre a ação
de compra sobre a ação

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73)A respeito do regulamento operacional da BMF referente aos derivativos, é


correto afirmar que:
a) as margens de garantia dos mercados a termo tendem a ser menores do que
as dos mercados futuros devido a existência dos ajustes diários
b)os vendedores cobertos em mercados futuros não estão sujeitos a ajuste
diários negativos, uma vez que já depositam o ativo objeto em garantia
c)os vendedores descobertos de opções de compra ou de venda estão sujeitos
a exigências de depósitos de margens de garantia, que são inversamente proporcionais
as volatilidades doa ativos objeto
d)os ajustes diários são instrumentos que geram ganhos ou perdas
diariamente, em dinheiro, conforme os preços de ajuste dos mercados futuros
evoluam favorável ou desfavoravelmente

74) Quanto aos preços dos derivativos, é correto afirmar que:


a)o modelo de precificação de opções de Black&scholes é bastante utilizado e
permite a precificação de calls e de puts do tipo americano.
b)os mercados futuros de Deposito interfinanceiro são predominantemente
especulativos devido a liquidação exclusivamente financeira, sem que ocorra entrega
de títulos.
c)preços futuros e preços a vista estão estreitamente relacionados, devido a
possibilidade da montagem de arbitragem envolvendo operações a visa e a futuro
d)os preços dos mercados futuros tendem a ser inferiores aos dos mercados a
termo devido aos ajustes diários

75)Os produtores e compradores de soja podem efetuas as seguintes operações de


hedge no mercado
a)produtores; compra de puts de soja e venda de soja a termo
b)produtores; venda de puts de soja ou implementação de swap de soja se o
preço estiver na variável passiva do swap
c)compradores; compra de puts de soja ou implementação de swap de soja se
o preço estive na variável ativa do swap
d)compradores; compra de soja no mercado futuro de soja ou compra de puts
de soja

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76)Sobre as operações ex pit, é correto afirmar que:


a)são submetidas a interferência do mercado
b)não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços a
futuro
c)reduzem a liquidez do mercado a termo e ampliam a liquidez do mercado
futuro
d)constituem negócios realizados fora do pit de negociação ou pregão, de uma
bolsa

77) A respeito das operações ex-pit é correto afirmar que


a)as operações ex-pit são convencionais e não estão sujeitas a exigências
regulamentares especificas para que possam ocorrer.
b)os comitentes previamente vendidos ou comprados em mercados futuros
podem alavancar suas posições por meio de operações ex-pit, desde que atendidas as
exigências regulamentares.
c)as operações ex-pit em mercados futuros estão sujeiras a interferência do
mercado por ocorrerem em ambiente de pregão eletrônico
d)os comitentes previamente vendidos ou comprados em mercados futuros
podem realizar operações ex-pit inversa, desde que atendidas as exigências
regulamentares

78)Sobre repasse de operações é correto afirmar que


a)compete ao participante destino confirmar ou rejeitar a operação repassada
pelo participante origem
b)o repasse tipo brokerage é realizado por ordem direta do comitente ao
participante origem
c)o participante destino não poderá repassar novamente a mesma operação
repassada pelo participante origem
d)os repasses podem ocorrer em mercado de bolsa ou de balcão organizado

79)Sobre o mercado futuro de IBOVESPA, é correto afirmar que:


a) os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivo de hedge
vendendo contratos futuros, considerando ainda o beta médio da carteira
b)os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivos de hedge
vendendo contratos futuros, sem a necessidade de considerarem o beta médio da
carteira
c)os contratos futuros de IBOVESPA, quando utilizados com objetivos de hedge,
não sujeitam os participantes a ajustes diários negativos
d)ao hedgear uma carteira de ações por meio de contratos futuros de
IBOVESPA, não é necessário alterações nas posições a futuro, ao menos que se altere a
carteira.

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