UNIVERSIDADE WUTIVI

FACULDADE DE DIREITO
CURSO DE LICENCIATURA EM DIREITO
CADEIRA: DIREITO COMERCIAL II
Tema: CONTRATOS FINANCEIROS: CONTRATO DE LOCAÇÃO FINANCEIRA
OU LEASING

Discentes: Lurdes Sofia de Sousa

Docente: Bonifácio Machava

Boane, 02 Setembro de 2022

Índicé
Introdução...............................................................................................................................3
Contratos Financeiros.............................................................................................................4
1. Locação Financeira- Leasing..........................................................................................4
1.1. Importância para as empresas......................................................................................4
1.2. Características da locação financeira...........................................................................5
1.3. Tipos de Leasing..........................................................................................................5
1.4. Contrato de locação financeira....................................................................................7
1.5. Benefícios do Contrato de Locação Financeira...........................................................7
1.6. Fim do Contrato de Leasing........................................................................................7
1.7. Natureza do Contrato de Leasing................................................................................8
1.8. Exemplo de locação financeira....................................................................................8
Conclusão.............................................................................................................................10
Bibliografia...........................................................................................................................11

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Introdução
Neste presente trabalho irei da falar do contrato de locação financeira ou leasing, onde o
leasing é um método usado por uma empresa para adquirir ativos com pagamentos
estruturados ao longo do tempo. Pode ser expresso como um contrato no qual o arrendador
recebe pagamentos de arrendamento para cobrir os custos do imóvel.

Um arrendamento financeiro é semelhante a uma transação total de compra, que é financiada

por um empréstimo a prazo, no sentido de que os pagamentos são feitos mensalmente. O
arrendatário não apenas detém o controle operacional sobre o ativo, mas também possui uma
parte substancial dos riscos e benefícios econômicos da mudança na avaliação do ativo.

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Contratos Financeiros
1. Locação Financeira- Leasing

O leasing é um método usado por uma empresa para adquirir ativos com pagamentos
estruturados ao longo do tempo. Pode ser expresso como um contrato no qual o arrendador
recebe pagamentos de arrendamento para cobrir os custos do imóvel.

Um arrendamento financeiro é semelhante a uma transação total de compra, que é financiada

por um empréstimo a prazo, no sentido de que os pagamentos são feitos mensalmente. O
arrendatário não apenas detém o controle operacional sobre o ativo, mas também possui uma
parte substancial dos riscos e benefícios econômicos da mudança na avaliação do ativo.

No entanto, diferentemente de uma transação total de compra, o arrendatário apresenta o

saldo a ser pago como dívida, mostra os pagamentos como despesas e não possui o
equipamento.

Durante o período do arrendamento, a companhia financeira é considerada o proprietário

legal do ativo.

1.1. Importância para as empresas

Leasing é um conceito importante nos negócios. Novas empresas ou pequenas empresas

geralmente procuram opções de leasing financeiro.

Isso ocorre porque seus recursos são limitados e os proprietários dessas empresas não querem
investir tanto dinheiro na aquisição de ativos para apoiar os negócios desde o início. É por
isso que eles alugam os ativos quando necessário.

Um pagamento mensal, mesmo com os juros associados, geralmente é a melhor opção, em

vez de usar dinheiro para comprar itens de capital.

Como o financiamento bancário permanece indescritível para muitas pequenas empresas, o

leasing financeiro é uma alternativa viável, mas pouco compreendida.

Existem muitas empresas que estão falhando devido a problemas de fluxo de caixa. Algumas
dessas empresas podem até ser lucrativas, mas seu dinheiro está atrelado ao estoque ou contas
a receber. O arrendamento financeiro é uma linha de crédito alternativa que permite maior
liquidez.

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Ele permite que o arrendatário compre um item caro ou capitalize o negócio por um período,
aliviando assim a necessidade de encontrar uma quantia significativa de dinheiro
antecipadamente.

1.2. Características da locação financeira

O arrendamento financeiro é um contrato comercial cujas principais características são:

 O locatário, que será o cliente ou o mutuário, selecionará um ativo, como equipamento,

veículo, software, etc;
 O locador, que é a empresa financeira, comprará esse ativo;
 O locatário terá direito a usar esse ativo durante o contrato de arrendamento;
 O locatário pagará uma série de aluguéis ou taxas pelo uso desse ativo;
 O aluguel cobrado pelo arrendador durante o período primário do arrendamento será
suficiente para recuperar uma grande parte ou todo o custo do ativo, mais os juros sobre o
aluguel pago pelo arrendatário;
 O aluguel por um período secundário é muito menor. Isso é conhecido como aluguel de
pimenta;
 O locatário tem a opção de adquirir a propriedade do ativo. Por exemplo, ao pagar o
último aluguel pelo preço de compra da opção de negociação;
 O arrendador não assume os riscos nem os benefícios derivados do uso dos ativos
arrendados;
 Este tipo de arrendamento não é cancelável. O investimento do arrendador é garantido.
1.3. Tipos de Leasing
 Locação de capital ou financeira:

É um contrato de longo prazo que não pode ser cancelado. A obrigação do arrendatário é
pagar o aluguel do arrendamento até o vencimento do período acordado. O período do
contrato de arrendamento geralmente corresponde à vida operacional do ativo na empresa.

É um arrendamento de longo prazo, no qual o arrendatário deve registrar o item arrendado

como um ativo em seu balanço e registrar o valor presente dos pagamentos do arrendamento
como dívida.

Além disso, o proprietário deve registrar o arrendamento como uma venda em seu próprio
saldo. Um arrendamento de capital pode durar vários anos e não é cancelável. É tratado como
uma venda para fins fiscais.

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 Arrendamento operacional:

O período de arrendamento operacional é curto e pode ser cancelado como opção de

arrendatário, com aviso prévio.

Portanto, o arrendamento operacional também é chamado de contrato de arrendamento

aberto. O prazo do arrendamento é mais curto que a vida econômica do ativo. Portanto, o
arrendador não recupera seu investimento durante o período do arrendamento primário.

Alguns exemplos de leasing operacional são o leasing de máquinas copiadoras, hardware de

computador, automóveis, entre outros.

Uma empresa que conhece a possível obsolescência de equipamentos de alta tecnologia pode
não querer comprar nenhum equipamento. Em vez disso, você prefere optar por um
arrendamento operacional para evitar o possível risco de obsolescência.

 Venda e arrendamento:

É um subconjunto do arrendamento financeiro. Nesse tipo de arrendamento, uma empresa

vende um ativo para outra parte, que, por sua vez, o aluga à empresa.

O ativo é geralmente vendido pelo valor de mercado. Portanto, a empresa recebe o preço de
venda em dinheiro, por um lado, e por outro, recebe o uso econômico do ativo vendido.

A empresa é obrigada a efetuar pagamentos periódicos de aluguel ao arrendador. O contrato

de venda e arrendamento é benéfico para o arrendador e o arrendatário.

Enquanto o primeiro obtém benefícios fiscais devido à depreciação, o segundo tem um fluxo
de caixa imediato que melhora sua posição de liquidez.

De fato, esse acordo é popular entre empresas que enfrentam uma crise de liquidez de curto
prazo. No entanto, sob este contrato, os ativos não são trocados fisicamente, mas tudo
acontece apenas nos registros. Não passa de uma transação em papel.

 Arrendamento alavancado:

É uma forma especial de leasing que se tornou muito popular nos últimos anos. É popular no
financiamento de ativos de alto valor, como aviões, plataformas de petróleo e equipamentos
ferroviários.

Em contraste com os três tipos de arrendamento mencionados acima, neste caso, há três
partes envolvidas: o arrendatário, o arrendador e o credor.
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O arrendamento mercantil alavancado pode ser definido como um contrato de arrendamento
mercantil em que o arrendador fornece uma parte do patrimônio líquido (por exemplo, 25%)
do custo do ativo arrendado e o credor externo fornece o restante do financiamento.

O arrendador, proprietário do ativo, tem direito à provisão para depreciação associada ao

ativo.

1.4. Contrato de locação financeira

É um acordo contratual no qual o arrendador, que é o proprietário de um ativo, permite que o

arrendatário use o ativo por um período específico, em troca de pagamentos periódicos.

O objeto do arrendamento pode ser veículos, máquinas ou qualquer outro ativo. Quando o
arrendador e o inquilino concordam com os termos do arrendamento, o arrendatário obtém o
direito de usar o equipamento. Em troca, você fará pagamentos periódicos pela duração do
arrendamento.

No entanto, o arrendador mantém a propriedade do ativo e tem o direito de cancelar a locação

do equipamento se o locatário violar os termos do contrato ou se envolver em uma atividade
ilegal com o uso do equipamento.

Enquanto o ativo estiver na posse de uma locação financeira, o arrendatário será responsável
por mantê-lo e por qualquer serviço que possa ser necessário. Pode ser possível fazer um
contrato de manutenção separado.

É importante garantir que você tenha uma apólice de seguro para o ativo em questão,
cobrindo todos os possíveis danos que possam surgir durante o arrendamento.

1.5. Benefícios do Contrato de Locação Financeira

 Estabeleça o valor e a periodicidade dos pagamentos;
 Custo mínimo adiantado;
 O aluguel geralmente é dedutível dos impostos corporativos;
 Potencial para continuar usando o ativo no final do período do arrendamento;
 Linha de financiamento adicional que pode não afetar os principais acordos bancários.
1.6. Fim do Contrato de Leasing

No final do contrato de arrendamento financeiro, pode ser dada a oportunidade de estender o

arrendamento ou devolver o ativo à empresa financeira. Isso dependerá dos termos do
contrato.

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Na maioria dos casos, será constatado que, no final do período principal do contrato, você
terá a opção de estender o contrato para um período secundário.

Isso pode continuar indefinidamente, terminando quando o arrendador e o inquilino

concordam ou quando o ativo é vendido.

O arrendamento secundário pode ser muito menor que o arrendamento primário ou pode
continuar mês a mês com o mesmo arrendamento.

Se uma extensão não for necessária, o ativo será devolvido à empresa financeira, que
normalmente o venderá.

1.7. Natureza do Contrato de Leasing

O contrato de uma locação financeira é chamado de contrato ou contrato de empréstimo. O

contrato para uma locação operacional é chamado de contrato ou contrato de locação.

Depois que o contrato é assinado por ambas as partes, geralmente o arrendamento financeiro
não pode ser cancelado. Com o arrendamento operacional, mesmo após a assinatura do
contrato entre as duas partes, ele pode ser cancelado durante o período primário.

1.8. Exemplo de locação financeira

A empresa C dedica-se à fabricação de bicicletas. Ele alugou alguns equipamentos de

produção especializados para a empresa L.

A vida útil do equipamento é de 6 anos e o prazo da locação é de cinco anos. O valor justo do
equipamento é de 20 milhões de meticais e o valor presente dos pagamentos mínimos da
locação feitos pela Empresa C é de 15 milhões de meticais.

O equipamento foi projetado especificamente para as operações da Empresa C e o contrato de

arrendamento contém uma provisão que permite à Empresa C estender o arrendamento a
taxas muito mais baixas ou adquirir o equipamento no final dos cinco anos por 1 milhão de
meticais.

O valor justo do equipamento no final do prazo do arrendamento deve ser de 4 milhões de

meticais. Definitivamente, este é um arrendamento financeiro, conforme indicado a seguir:

 O prazo da locação é superior a 70% da vida útil do equipamento;

 O contrato de arrendamento contém uma opção de compra de oferta;

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 O equipamento é personalizado e não pode ser usado por terceiros sem modificações
significativas.

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Conclusão
A flexibilidade é a grande vantagem dos contratos de locação financeira, porque o cliente
pode esperar até ao final do contrato para decidir se compra o bem em questão. Como já foi
explicado, no final do contrato de locação financeira o cliente pode escolher outra opção que
não passe pela compra, já que não existe nenhum tipo de cláusula que obrigue à aquisição.

O contrato de locação financeira permite, ainda, um financiamento até 100% é destinado a:

 Empresas;
 Empresários em nome individual;
 Profissionais liberais;
 Particulares.

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Bibliografia
https://www.e-konomista.pt/locacao-financeira/

https://www.legalblock.pt/contrato-de-locacao-financeira/

https://maestrovirtuale.com/locacao-financeira-caracteristicas-tipos-e-exemplo/

https://www.scribd.com/document/186612662/Direito-Comercial-Apontamentos-sobre-
os-Contratos-Comerciais

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