Questões Simulados Edgar

1) Um contrato de swap se caracteriza por:

Ser flexível, podendo em uma mesma operação, os contratantes, escolherem
diferentes montantes sobre os quais são aplicados indexadores.

2) Um importador comprou do exterior 500 máquinas por US$ 80 milhões, a serem

pagos no prazo de 90 dias. Ele conseguiu vender à vista as máquinas por R$ 190
milhões, que podem ser aplicados até o pagamento das importações. Considere
que a taxa de juro no mercado interno esteja em 5% no período, que o dólar à
vista esteja em R$ 2,07 e no mercado a termo para 90 dias, a R$ 2,13.
Para proteger de uma variação adversa no passivo cambial, o importador
deveria efetuar a seguinte operação no mercado a termo:
Comprar a termo; lucro = R$29,1 milhões.

3) Sobre os mercados derivativos de café, é correto afirmar que:

Os produtores de café podem utilizar o mercado a termo om os objetivos de
hedge vendendo contratos a termo, considerando ainda o volume esperado e o
prazo previsto para a colheita.

4) As operações de mercado futuro de determinada ação que não forem liquidadas

até a data do vencimento deverão ser:
Liquidadas mediante a entrega física das ações correspondentes.

5) Considere a seguinte situação: opção de compra sobre PETX com preço de

exercício $50,00, prêmio = $2,25: preço à vista de PETX = $52.00: vencimento
amanhã. Essa opção está:
Dentro do preço.

6) A formação do preço futuro de um índice de ações tem como base o valor do

índice no mercado à vista capitalizado pela taxa de juro:
Prefixada em reais, considerando o número de dias úteis entre a data da
operação e a data do vencimento do contrato futuro.
7) Em um determinado pregão (“D”) o preço de ajuste de PLIX PN para vencimento
em agosto X2 foi $125,00 sendo que no dia anterior (D-1) tinha sido $120,00.
Considerando que, nesse pregão um investidor que não tinha nenhuma posição
em aberto no mercado futuro, vendeu 1 PLIX PN para vencimento agosto X2 por
$127,50, como será o seu ajuste:
Recebera 2,50 em D+1.

8) O CDB é um título nominativo privado emitido por instituições financeiras

bancárias e vendidos ao público como forma de captação de recursos. Eles são
negociados tanto a partir de uma taxa fixa de juros (pré-fixados) quanto de uma
taxa vinculada a índices econômicos (pós-fixados). Seus prazos e condições
variam de instituições para a instituição. Os impostos que incidem sobre a
rentabilidade dos CDB são o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e o
Imposto de Renda (IR), com as seguintes características:
O IOF decrescente, de acordo com a duração da aplicação com duração inferior
a 30 dias; e o IR decrescente, de acordo com a duração da aplicação, até no
mínimo de 15% para aplicação com prazo superior a 720 dias.

9) Os Certificados de Recebíveis Imobiliários:

Emitido por companhias securitizadoras.

10) Qual o mínimo do patrimônio Líquido de um Fundo de Direitos Creditórios que

deve ser aplicado em Direitos Creditórios:
50%.

11) Política de investimento de um fundo descreve:

Os ativos que o gestor pode comprar para o fundo.

12) Numa operação de underwriting de melhor esforço:

As instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Máximo
de uma emissão nas melhores condições possíveis e num determinado período
de tempo.

13) Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são recibos:

De depósitos BRASILEIROS, cujo lastro são ações de empresas estrangeiras, que
são negociados na Bovespa.
14) Denomina-se apregoação por oferta aquela em que o operador interessado em
comprar ou vender demonstra sua intenção especificando, obrigatoriamente:
O ativo, o lote e o preço pretendido.

15) Nas operações de empréstimos de títulos por meio do Banco de Títulos CBLC -
BTC, o tomador dos papéis atua por meio de:
Sociedades corretoras, devendo depositar uma margem na CBLC por meio de
agentes de compensação, que são os responsáveis pelas operações.

16) Uma sociedade anônima é um modelo jurídico:

Em que a responsabilidade de seus sócios é limitada ao capital que eles
investiram.

17) No mercado de câmbio do Brasil:

Se a taxa de câmbio diminuir, as exportações nacionais serão desestimuladas.

18) No processo de lavagem de dinheiro, a fase onde o recurso volta para a

economia com aparência de dinheiro limpo é chamada de:
Integração.
 Questões Simulado Edgar 2

1) O Conjunto de instituições pertencentes ao Sistema Financeiro Nacional é

denominado:
Mercado Financeiro.

2) Os bancos múltiplos (com carteira de Investimento) são:

Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM.

3) No fluxo de liquidação e na linguagem de mercado, considera-se "D+0” o dia:

Da operação no pregão.

4) A oscilações dos índices de ações da Bovespa:

São consequência da valorização ou desvalorização de uma carteira teórica
de uma carteira de ações ao longo do tempo.

5) Um requisito para que uma empresa se habilite à negociação do Novo

Mercado da Bovespa consiste em:
Manter em circulação uma parcela mínima de ações representando 25% do
capital social da companhia.

6) No que se refere à tributação em derivativos, é correto afirmar que:

No mercado futuro, adota-se o regime de tributação definitiva e a
responsabilidade pelo recolhimento é do contribuinte.

7) O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de Renda

– IR verificou:
Redução no número de cotas.

8) Quando uma classe ou série de cotas de um FIDC é destinada à colocação

pública, as mesmas devem ter seus riscos classificados por:
Agência classificadora de risco.
9) Com relação à capitalização simples e composta, assinale a alternativa
correta:
Para período menor a 1 a capitalização simples irá gerar resultado maior do
que a composta.

10) É correto afirmar sobre o Certificado de Depósito Bancário (CDB)

É emitido por instituições financeiras para captação de recursos.

11) A empresa aplicou em um CDB com um prazo de vencimento de 600 dias. O

IR vai incidir:
Somente na ocasião do resgate, quando haverá o recebimento da renda, e
será recolhido na fonte.

12) Sobre o mercado futuro de depósito interfinanceiro, é correto afirmar que:

Os aplicadores em títulos de renda fixa pós-fixados devem vender contratos
(taxas) com o objetivo de se proteger de possíveis quedas das taxas de juros.

13) No mercado futuro:

O preço do contrato não é fixo até o vencimento da operação, sendo alterado
diariamente em função das negociações verificadas nesse segmento.

14) Quanto aos preços dos derivativos, é correto afirmar que:

Preços futuros e preços à vista estão estreitamente relacionados, devido à
possibilidade da montagem de arbitragens envolvendo operações à vista e a
futuro.

15) Em um determinado pregão “D” o preço de ajuste de Y para vencimento

agosto XZ foi R$125,00. Considerando-se que o preço de ajuste do dia
anterior (D-1) foi de R$ 120,00, como ocorrera o ajuste desse dia, para os
investidores que tinham posições ao final de D-1 e continuaram no mercado
em D:
Compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00 em D1.
16) A respeito do Regulamento Operacional da BMF referente aos derivativos,
é correto afirmar que:
Os ajustes diários são instrumentos que geram ganhos ou perdas
diariamente, em dinheiro, conforme os preços de ajuste dos mercados
futuros evoluam favorável ou desfavoravelmente.

17) No mercado futuro de ações, para posições abertas em pregões anteriores,

se o preço de ajuste do dia for superior ao do dia anterior:
Comprador é creditado.

Questões Simulado Edgar 3

1) Com relação à utilização de logotipos do AAI:

A utilização pode ocorrer, desde que acompanhado de identificação da
instituição contratante, com no mínimo igual destaque.

2) Com relação à utilização de logotipos do AAI:

Desenvolve praticas competitivas justas e honestas.

3) A BM&FBovespa, entidade componente de estrutura do Sistema Financeiro

Nacional, é supervisionada por:
CVM.

4) Nos mercados operacionalizados pela Bolsa de Valores:

Os investidores realizam ou registram suas operações, direta ou
indiretamente, por meio de uma sociedade corretora.

5) A captação de depósitos a vista é um serviço exclusivo dos:

Bancos múltiplos com carteira comercial e bancos comerciais.

6) Bônus de subscrição é:
 Título emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que
confere a seus titulares, nas condições constantes do certificado, direito de
comprar as ações da companhia.

7) Os ganhos líquidos mensais auferidos em operações de renda variável:

Estão sujeitos a impostos de renda mensal que deve ser apurado e recolhido
pelo próprio contribuinte.

8) No mercado a termo de ações da Bovespa, as operações podem ser

encerradas:
Em, no mínimo, 16 dias e, no máximo, 999 dias corridos.

9) No mercado à vista de ações, as liquidações física e financeira da operação

ocorrem:
Ambas em D+3.

10) Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando

atender aos objetivos pessoais de investimento do cliente, é uma atribuição
do:
Distribuidor.

11) Os fundos de crédito privado:

São fundos que aplicam mais de 50% de seu patrimônio em títulos de crédito
privados, por isso exigem a assinatura de Termo de Ciência de Risco de
Crédito, obrigatoriamente em papel.

12) Percentual mínimo do lucro auferido, que os fundos imobiliários devem

distribuir aos seus cotistas:
95%.

13) A alíquota sobre rendimentos auferidos no resgate de cotas de um Clube de

Investimentos é de:
15%.
14) Em operações de financiamento, um banco cobra atualmente 17,3%a.a. de
juros. Considerando o ano comercial, para uma operação de 148 dias
corridos, a taxa efetiva a ser cobrada é:
6,78%.

15) Uma aplicação de $ 78.000,00 gerou um montante de $ 110.211,96 numa

certa data. Sendo de 2,5% ao mês a taxa de juros compostos considerada, o
prazo da aplicação é de:
14 meses.

16) O Decreto n° 3.859 de 04 de julho de 2001 que estabelece as características

dos Títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal interna, no art.11, define a
NTN-F, que terá valor nominal:
Múltiplo de R$ 1.000,00 rendimento definido pelo deságio sobre o valor
nominal e pagamento de juros semestrais.

17) São mercado derivativos do mercado de ações negociados na Bovespa:

Opções sobre ações e índices de ações, termo de ações e futuros de ações.

18) Um investidor comprou ações de uma empresa listada na BFM&BOVESPA e

simultaneamente adquiriu opções de venda sobre esta ação. O objetivo do
investidor foi:
Limitar as perdas, caso ocorra queda do preço da ação.

19) Os produtores e compradores de soja podem efetuar as seguintes operações

de hedge no mercado:
Produtores compra de puts de soja ou venda de soja a termo.

20) O titular de uma opção de venda:

Tem expectativa de baixa do preço do ativo objeto.

21) Em referência aos órgãos reguladores, é correto afirmar que os contratos

derivativos devem ser:
Estimulados quando são utilizados com objetivos de hedge, mas devem ser
desestimulados quando alavancam os riscos excessivamente.
 Questões Simulado Edgar 4

1) É permitido ao Agente Autônomo de Investimentos:

Distribuir cotas de fundos de investimento sob responsabilidade e como
preposto de instituição integrante do sistema de distribuição de valores
mobiliários.

2) A fase da "colocação" do crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por:

Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos.

3) Supondo que entra a data 3 e a data 4 a taxa os preços dos bens e serviços
elevaram-se 50% em média, pergunta-se qual o poder de compra que teriam
$ 150 em moeda da data 4, a preços da data 3?
300.

4) Podemos afirmar que são objetivos do Banco Central do Brasil:

Zelar pela liquidez, cuidar das reservas internacionais, promover a
estabilidade e o constante aperfeiçoamento do Sistema Financeiro Nacional.

5) A reforma conduzida pelo Bacen no Sistema de pagamentos Brasileiro (SPB)

trouxe mudanças importantes, entre as quais se destaca a:
Realização de transferências de fundos interbancárias com liquidação em
tempo real, em caráter irrevogável e incondicional.

6) Para fins de Circular BACEN 3.461/09, considera-se cliente qualquer pessoa

natural ou jurídica com a qual seja mantido relacionamento destinado à:
Prestação de serviço financeiro ou realizado de operação financeira.

7) De acordo com o Regulamento Operacional do Segmento BOVESPA somente

os ativos que tenham sido negociados na sessão regular do dia estarão
autorizados a negociar no pregão After Market do mesmo dia, pertencem às
carteiras dos índices:
IBOV e IBrX 100.
8) Custódia Fungível é um sistema de guarda de ativos em que:
Um ativo com características idênticas ao depositado, sem a necessidade de
ser o original, pode ser posteriormente devolvido ou transferido.

9) Os agentes especiais de custódia são autorizados a manter contas de

custódia:
Para a carteira própria e de suas contrapartes.

10) A principal característica da estratégia de Gestão Ativa de um fundo é:

Ultrapassar um índice de referência comparado com a rentabilidade do
fundo.

11) O procedimento de marcação a mercado dos ativos da carteira dos Fundos

de Investimento tem por objetivo:
Evitar transferência de riqueza entre os cotistas.

12) Documento de confecção obrigatório a todos os fundos de investimento,

com exceção dos fundos exclusivos:
Prospecto.

13) Os fundos de curto prazo devem:

Ter carteira de títulos com prazo médio ponderado de no máximo 60 dias.

14) Sobre os Certificados de Recebíveis Imobiliários, é correto afirmar que:

É necessária a autorização da CVM para o seu registro.

15) Podem administrar Clubes de Investimento:

Corretoras, distribuidoras e bancos de investimento.

16) Na composição de uma carteira diversificada de renda fixa para um

investidor pessoa física, que exige parte do rendimento com isenção de IR
retido na fonte, recomenda-se aplicação em:
LHs.
17) As Letras financeiras são títulos de renda fixa, emitidos por instituições
financeiras, que consistem em promessa de pagamento. Podem ser emitidas
por bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento,
sociedades de crédito, financiamento e investimento, caixas econômicas,
companhias hipotecárias ou sociedades de crédito imobiliário. Emitida com
prazo superior a dois anos, a LF visa:
Alongar a forma de captação das IFs, melhorando o gerenciamento entre o
ativo e o passivo.

18) O titular de uma opção de compra de ações tem:

O direito, mas não a obrigação, de comprar a ação pelo preço de exercício.

19) Quando o preço de exercício de uma opção de compra de ações é superior

ao preço à vista corrente do papel, a opção está:
Fora do preço.

20) Cobertura, no mercado a termo de ações da Bovespa, é:

O depósito dos ativos-objetivo da operação por parte do vendedor a termo.

21) O comprador pode vender à vista as ações lastro da operação - depositadas

pelo vendedor como cobertura - antes da data de vencimento e utilizar os
recursos obtidos para adquirir outras ações à vista ". Essa é a descrição de
uma operação:
A termo flexível.

22) As operações de mercado futuro de determinada ação que não forem

liquidadas até a data do vencimento deverão ser:
Liquidadas mediante a entrega física das ações correspondentes.

23) O lançador da opção de compra de ações tem:

A obrigação de vender a ação pelo preço de exercício.

24) A formação do preço futuro de um índice de ações tem como base o valor do
índice no mercado à vista capitalizado pela taxa de juro:
Prefixada em reais, considerando o número de dias úteis entre a data da
operação e a data do vencimento do contrato futuro.
 Questões Simulado Edgar 5

1) É vedado às Instituições Contratantes dos Agentes Autônomos de

Investimento:
Induzir celebração de contrato do AAI com fundo de investimento.

2) Inflação é:
Aumento continuo no nível geral de preços, ocasionando perda do poder
aquisitivo da moeda.

3) A Fixação de diretrizes das políticas monetária, creditícia e cambial do País,

são atribuições do:
CMN – Conselho Monetário Nacional.

4) Os ADRs (American Depositary Receipts) são:

Recibos de depósitos de ações de empresas não americanas que são
negociadas diretamente nas bolsas americanas.

5) Nas operações de empréstimos de títulos por meio do Banco de Títulos CBLC

- BTC, o tomador dos papéis atua por meio de:
Sociedades corretoras, devendo depositar uma margem na CBCL por meio
de agentes de compensação, que são responsáveis pelas operações.

6) Numa operação de underwriting tipo residual:

As instituições financeiras se comprometem a promover a colocação de um
determinado percentual da operação num determinado período de tempo,
findo o qual elas próprias subscreverão a parcela que o mercado não
absorveu, até o limite do comprometimento.

7) Na liquidação de uma operação à vista:

D+3.
8) É característica do denominado stand-by underwriting:
Compromisso com a colocação de um determinado percentual de ações.

9) A operação “day-trade”:
Tem somente liquidação financeira.

10) Para ser classificado como renda fixa, um fundo deve possuir:
No mínimo, 80% da carteira em ativos relacionados diretamente, ou
sintetizados, via derivativos, ao seu fator de risco (variação da taxa de juros
doméstica ou de infração ou ambos).

11) Se ocorrer caso de Patrimônio Líquido negativo de um Fundo, a

responsabilidade será:
Dos cotistas.

12) O valor da aplicação inicial em um fundo de direitos creditórios deve ser, no

mínimo:
R$ 25 mil.

13) A gestão da carteira de um Clube de Investimentos pode ser exercida por um

ou mais cotistas, desde que:
Sejam eleitos por assembleia geral.

14) A tabela financeira da Instituição Financeira com taxas anuais para aplicações
de CDB mostra o valor de 14,50%a.a Usando o conceito de taxa over, a
rentabilidade efetiva de um CDB com prazo de 32 dias corridos e de 22 dias
úteis é:
1,19%.

15) Em referência aos órgãos reguladores, é correto afirmar que os contratos

derivativos devem ser:
Estimulados quando são utilizados com objetivos de hedge, mas devem ser
desestimulados quando alavancam os riscos excessivamente.
16) Dos mercados futuros, os preços futuros são influenciados:
Positivamente pelo preço à vista do ativo-objeto e pela taxa de juros.

17) Na administração de um fundo de investimentos, é correto:

Reduzir o risco de uma carteira de ações ao assumir posições vendidas a
termo em algumas delas.

18) No mercado futuro:

O preço do contrato não é fixo até o vencimento da operação, sendo alterado
diariamente em função das negociações verificadas nesse segmento.

Questões Simulado Edgar 6

1) Em relação ao mercado de swaps, é correto afirmar que são contratos:

Que preveem a troca futura de fluxos de caixa e que têm como diferencial a
possibilidade de efetuar hedge de duas variáveis a partir de um contrato.

2) O prêmio da opção é:
Acertado em merca e pago pelo titular ao lançador quando da realização da
operação.

3) A respeito da Liquidação das operações em mercados derivativos, é correto

afirmar:
As liquidações financeiras dos ajustes diários positivos e negativos ocorrem
em D+1 em relação aos dias de suas ocorrências.

4) Um investidor comprou ações de uma empresa listada na BFM&BOVESPA e

simultaneamente adquiriu opções de venda sobre esta ação. O objetivo do
investidor foi:
Limitar as perdas, caso ocorra queda do preço da ação.
5) As debêntures são títulos representativos de:
Dividas de longo prazo, emitidos exclusivamente por companhias de capital
aberto.
6) Entre as atribuições do Banco Central do Brasil está a de zelar pela adequada
liquidez da economia, utilizando, para esse fim, os denominados
instrumentos da política monetária. Se o Banco Central do Brasil tiver por
objetivo reduzir a liquidez ele deve:
Aumentar o percentual de depósito compulsório dos bancos comerciais.

7) Verificar o cumprimento das normas legais e regulamentares pelas pessoas

autorizadas a operar no mercado, inclusive a própria BM&FBovespa, apontar
eventuais deficiências e acompanhar as medidas adotadas para saná-las é
uma das principais responsabilidades:
Da BSM.

Questões Simulado Edgar 7

1) Se num determinado período as remessas de lucros, juros, royalties, seguros,

viagens internacionais são menores que os valores recebidos do exterior
nessas mesmas categorias, o país terá:
Superávit na balança de serviços.

2) Segundo a classificação dos índices de ações da BMF&Bovespa, são

considerados Índices Amplos (que abrangem diversos setores de atividades):
Ibovespa, IBrX, IBrX-50 e IBrA.

3) Os bancos comerciais são:

Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen.

Questões Simulado Edgar 8

1) A forma de remuneração de um Agente Autônomo de Investimento é:

Comissão sobre os investimentos realizados através de sua assessoria.
2) Na oferta pública de debêntures, o processo chamado de book building
determina o preço de emissão:
A partir do encaminhamento de ofertas de compra pelos potenciais
compradores, depois de divulgadas as características básicas de emissão.

3) Um contrato de swap se caracteriza por:

Ser flexível, podendo em uma mesma operação, os contratantes, escolherem
diferentes montantes sobre os quais são aplicados indexadores.

4) Quanto aos preços dos derivativos, é correto afirmar que:

Preços futuros e preços à vista estão estreitamente relacionados, devido a
possibilidade da montagem de arbitragens envolvendo operações à vista e a
futuro.

5) Cobertura, no mercado a termo de ações da Bovespa, é:

O depósito dos ativos-objetivo da operação por parte do vendedor a termo.

6) O preço a termo no mercado de ações da Bovespa é fixado na abertura do

negócio, formado livremente pelas forças de oferta e de demanda e oscila ao
longo do pregão, sendo influenciado por algumas variáveis, tais como:
Positivamente pelo preço à vista, pela taxa de juros e pelo prazo da operação.

7) Mercados derivativos são aqueles:

Nos quais são negociados contratos cujos preços derivam dos preços
praticados em mercados mais básicos, onde são negociados os ativos-objeto.

8) A respeito do Regulamento Operacional da BMF referente aos derivativos, é

correto afirmar que:
Os ajustes diários são instrumentos que geram ganhos ou perdas
diariamente, em dinheiro, conforme os preços de ajuste dos mercados
futuros evoluam favoravelmente ou desfavoravelmente.

9) No mercado de operações a termo:

A própria característica da operação dispensa o deposito do ativo objeto ou
a indicação de compra à vista, para cobertura.