Simulados CPA 10

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Simulados
CPA-10
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Também conhecida como
ART, a Academia Rafael
Toro foi fundada em 2017,
tendo o professor Rafael
Toro como idealizador e
fundador.
Movido pela vontade de

transformar a maneira
com que as pessoas
aprendiam, o Toro, como
é chamado pelos alunos,
queria oferecer algo
diferente e desenvolveu
uma metodologia
de aprendizado que
revolucionou o mercado
de Certificações
Financeiras no Brasil.
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Sumário Simulados CPA-10
Simulado 1 ................................................................................................................................. 2
Simulado 2 ............................................................................................................................... 14
Simulado 3 ............................................................................................................................... 26
Simulado 4 ............................................................................................................................... 38
Simulado 5 ............................................................................................................................... 49
Simulado 6 ............................................................................................................................... 61
Simulado 7 ............................................................................................................................... 73
Simulado 8 ............................................................................................................................... 84
Gabarito .................................................................................................................................. 96
CPA10-SIMULADO (01)
01 [101189] A CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
a) fiscaliza as sociedades por cotas de responsabilidade limitada negociadas em

bolsa de valores.
b) limita as taxas de juros pagas pelas debêntures de empresas listadas no Novo
Mercado da Bosvespa.
c) edita as normas que regulam as operações do mercado de câmbio, inclusive
swaps.
d) protege os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra
emissões irregulares de valores mobiliários.
02 [101313] Caso o associado descumpra as obrigações previstas no Estatuto Social da

ANBIMA, o mesmo poderá sofrer as seguintes penalidades:
a) advertência privada, advertência pública e multa.

b) advertência pública, multa e afastamento da Anbima.
c) advertência privada, advertência pública e afastamento temporário.
d) advertência privada, afastamento e multa.
03 [101237] É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores
mobiliários:
a) Crédito direto ao consumidor.

b) Securitização de recebíveis.
c) Intermediação de operações de câmbio.
d) Financiamento de capital de giro das empresas.
04 [101272] Os Bancos Múltiplos, com carteira de investimento, podem

I – atuar como agentes underwriters.
II – captar recursos por meio de debêntures.
III – atuar no financiamento de capital de giro e fixo.
Está correto o que se afirma em
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II, III.
05 [102525] As instituições participantes estão dispensadas de observar os artigos

dispostos no Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimentos na distribuição
de produtos de investimento para
a) pessoas físicas do segmento de Private Banking.

b) pessoas jurídicas dos segmentos classificados como Middle e Corporate.
c) pessoas físicas classificados como Investidores Qualificados.
d) pessoas jurídicas do segmento de Seguros.
Apostila
Simulados para o CPA10 2
06 [102162] Um proprietário de uma concessionária vendeu três automóveis recém saídos
de fábrica, no valor total de R$ 500.000,00, pagos à vista. Dois dias depois, o comprador
pagou a quantia acordada em espécie e o proprietário, com receio de ser assaltado,
dirigiu-se a uma agência bancária mais próxima, depositando o dinheiro na conta corrente
de sua esposa, por não possuir conta corrente naquele banco. Nesse caso, o:
a) funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados

qualitativos do depositante e indicar a ocorrência e os dados da operação para
comunicação ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF), até o
próximo dia útil.
b) comprador cometeu crime de lavagem de dinheiro, por converter o valor em
espécie em bens, mesmo que esse valor utilizado não tenha sido obtido por
infração penal antecedente.
c) proprietário da concessionária cometeu crime consistente em aceitar o
pagamento de alto valor em espécie.
d) funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados
qualitativos do depositante e comunicar a operação ao Conselho de Controle de
Atividades Financeiras (COAF), somente se as notas depositadas fossem de
baixo valor e de má conservação, sob pena administrativa e civil por falsa
comunicação.
07 [102171] Com a finalidade de prevenir o envolvimento do sistema financeiro em

ilícitos, o cadastro dos clientes e as informações sobre as transações realizadas:
a) devem ser conservados durante o período mínimo de dez anos a partir do

encerramento da conta ou da conclusão da transação.
b) devem ser conservados durante o período mínimo de cinco anos a partir do
encerramento da conta ou da conclusão da transação.
c) são facultativos caso a operação seja realizada por pessoa jurídica que exerça
atividades de promoção imobiliária ou compra e venda de imóveis.
d) devem ser implementados quando a instituição financeira assim julgar
conveniente.
08 [102178] A Circular Bacen 3.978/20 (e suas atualizações), no seu art. 18º, determina
que as instituições autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem adotar
procedimentos que permitam qualificar seus clientes por meio da coleta, verificação e
validação de informações, compatíveis com o perfil de risco do cliente e com a natureza da
relação de negócio. Em conformidade com essas informações, está correto afirmar que:
I – a qualificação do cliente deve ser reavaliada de forma permanente, de acordo com a
evolução da relação de negócio e do perfil de risco.
II – os procedimentos de qualificação do cliente pessoa jurídica, devem incluir a análise da
cadeia de participação societária até a identificação da pessoa natural caracterizada como
seu beneficiário final.
Pode-se afirmar que a I e II, respectivamente, estão
a) incorreta e correta.
b) incorreta e incorreta.
c) correta e correta.
d) correta e incorreta.
Apostila
09 [102204] Um cliente deseja investir em Certificado de Depósito Bancário - CDB e
consulta o gerente de relacionamento dele. O gerente condiciona oferecer remuneração
melhor que a média oferecida pelos demais gerentes da mesma instituição para clientes
de mesmo porte, desde que o cliente contrate um plano de capitalização ao efetuar a
aplicação no CDB. Pode-se afirmar que o gerente está praticando:
a) Venda Cruzada.
b) Informação Privilegiada.
c) Fraude.
d) Venda Casada.
10 [102341] De acordo com a Resolução CVM 30, para cumprir o dever de verificar a
adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil de um cliente, deve-se analisar
dentre outras informações
I – o período em que o cliente deseja manter o investimento.
II – o valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
III – os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o cliente tem familiaridade.
a) I e III, apenas.
b) I, II e III.
c) II e III, apenas.
d) I e II, apenas.
11 [102343] Segundo a Resolução nº 30 da CVM, os profissionais que fazem

recomendação de produtos de investimento para clientes devem analisar e classificar as
categorias de produtos com que atuem, identificando as características que possam afetar
sua adequação ao perfil do cliente. Dentre outras características dos produtos, devem ser
analisados
a) os riscos associados e a existência de garantias.

b) o retorno esperado e o prazo de vencimento.
c) o retorno esperado e a existência de garantias.
d) os riscos associados e o prazo de vencimento.
12 [108113] Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco

de Governança Corporativa em uma empresa é
a) um acidente que ocasione o derramamento de petróleo em alto mar.

b) a inexistência de departamentos de compliance ou auditoria interna na
empresa.
c) um incêndio causado por ingerência em uma área verde nos arredores da
empresa.
d) a falta de promoção da diversidade e inclusão pelas empresas dentro do seu
quadro de colaboradores.
13 [103137] Em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) de um país, um aumento nas

despesas do Governo e no consumo das famílias provocam, respectivamente, no PIB:
a) um aumento e um aumento.
b) um aumento e uma redução.
c) uma redução e uma redução.
d) uma redução e um aumento.
Apostila
14 [103140] A Taxa Referencial – TR é calculada
a) pela bolsa de valores.

b) pelo Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC.
c) pelo Conselho Monetário Nacional – CMN.
d) pelo Banco Central do Brasil – BACEN.
15 [103211] Um investidor teve uma rentabilidade nominal de 10%. Sabendo que o

imposto de renda da aplicação é de 20%, podemos afirmar que:
a) Sua rentabilidade real é de 10%.

b) Sua rentabilidade real é de 8%.
c) É impossível determinar a rentabilidade real sem saber a inflação do período.
d) A rentabilidade real é igual a rentabilidade nominal liquida.
16 [103227] Um investidor realiza uma aplicação num fundo de investimento e obtém

rendimento nominal líquido (descontado o imposto de renda) de 20% no período. Nesse
mesmo intervalo de tempo, o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) foi
de 22%. Então, esse investidor, com esta aplicação:
I – Obteve um ganho real no período.
II – Perdeu poder de compra
As afirmações I e II são, respectivamente
a) falsa e verdadeira.
b) verdadeira e verdadeira.
c) verdadeira e falsa.
d) falsa e falsa.
17 [104181] O preço unitário (PU) de um título de renda fixa prefixado sem pagamentos
periódicos de juros é o:
a) valor presente dos cupons e o do principal.

b) valor nominal atualizado.
c) quociente entre o total de cupons e o total das amortizações.
d) preço de negociação do título calculado em determinada data.
18 [103217] Se uma aplicação possui risco, então o retorno observado:
a) Será maior do que o retorno esperado.

b) será menor do que o retorno esperado.
c) será igual ao retorno esperado.
d) poderá ser diferente do retorno esperado.
19 [107114] O risco associado às interferências e à interdependência entre os diversos

mercados financeiros mundiais, em função da crescente interação comercial e financeira
entre países em geral, é conhecido como risco de:
a) Mercado
b) Liquidez
c) Crédito
d) Mercado Externo
Apostila
20 [107135] Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em sua carteira
títulos prefixados. Estes títulos possuem os seguintes prazos médios:
● Fundo A: 30 dias
● Fundo B: 45 dias
● Fundo C: 60 dias
● Fundo D: 120 dias
Desta forma, o fundo de investimentos que apresenta maior risco de elevação da taxa de
juros Brasil é o:
a) Fundo A
b) Fundo B
c) Fundo C
d) Fundo D
21 [107145] O risco de mercado de um ativo qualquer pode ser mensurado pelo
a) cálculo da média geométrica em relação aos retornos do ativo.

b) grau de dispersão dos retornos do ativo em relação à média de seus retornos.
c) grau de dispersão dos retornos do ativo em relação ao retorno do ativo livre de
risco.
d) cálculo da média aritmética em relação aos retornos do ativo.
22 [107150] Para um ativo que tem liquidez elevada:
a) o risco de inadimplência do emissor é alto.

b) a diferença entre o melhor preço de compra e o melhor preço de venda é alto.
c) a diferença entre o melhor preço de compra e o melhor preço de venda é baixo.
d) o risco de inadimplência do emissor é baixo.
23 [107125] São riscos potenciais de uma carteira de ações:

I – Risco de mercado
II – Risco de liquidez
III – Risco de crédito
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
24 [107160] O gráfico abaixo representa a relação entre o número de ações de diferentes
empresas presentes na carteira de um fundo de investimentos em ações e o desvio padrão
dos retornos
a) imunização.
b) diversificação.
c) alavancagem.
d) hedge
25 [102415] Considere os seguintes dados abaixo:
a) Ativo total e Exigível total.

b) Ativo total e Patrimônio Líquido total.
c) Patrimônio Líquido e Exigível total.
d) Ativo e Patrimônio Líquido.
Apostila
26 [105118] Um investidor recebe em sua casa uma convocação para a assembleia geral
de um fundo do qual é cotista. A pauta previa apenas a deliberação sobre as
demonstrações contábeis do fundo, mas ao chegar lá, o investidor foi informado que
outros dois assuntos estavam na pauta: o aumento da taxa de administração e uma
determinada alteração na lâmina. O investidor reclama que estes dois pontos não estavam
previstos na convocação e resolve reclamar para a CVM. Nesse caso, o investidor:
a) está correto com relação aos dois pontos.

b) está correto com relação à taxa de administração, mas errado com relação à
mudança na lâmina.
c) está correto com relação à mudança na lâmina de informações, mas errado com
relação à taxa de administração.
d) está errado com relação aos dois pontos.
27 [105158] A classe aberta de um fundo de investimento tipificado como renda fixa

aberto aos investidores não qualificados adquiriu ativos financeiros não permitidos por
seu regulamento. Os ativos permaneceram na carteira do fundo até que a auditoria anual
percebeu o erro. A responsabilidade por esse descumprimento continuado do regulamento
do fundo é do:
I – gestor
II – administrador
III – custodiante
IV – auditor
a) I e III, apenas.
b) II e IV, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I e II, apenas.
28 [105183] Segundo a Resolução CVM para os fundos de investimento, o material de

divulgação da Política de Distribuição de um fundo aberto, destinado a investidores não
qualificados, deve incluir dentre outras informações,
a) um resumo do manual de marcação a mercado dos ativos do fundo e a

descrição da forma de remuneração dos distribuidores.
b) a descrição detalhada da política de investimento do fundo e os eventuais
conflitos de interesse dos distribuidores no esforço de venda.
c) a descrição da forma de remuneração dos distribuidores e os eventuais conflitos
de interesse no esforço de venda.
d) a forma de gerenciamento da liquidez dos ativos do fundo e se o principal
distribuidor da oferta é o gestor ou empresa ligada ao mesmo grupo econômico.
29 [105210] Buscar acompanhar o comportamento do Ibovespa:
a) constitui um objetivo impossível de alcançar no mercado financeiro

b) implica a formação de uma classe tipificada como renda fixa.
c) pode caracterizar uma classe passiva de um fundo de investimentos.
d) pode caracterizar um classe ativa de um fundo de investimentos em ações.
Apostila
30 [105345] Um fundo de investimento em Ações deve aplicar em ações à vista; bônus ou
recibos de subscrição, certificados de depósito de ações, cotas de fundos de ações; cotas
de fundos de índice de ações; e Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível II e
III, o percentual mínimo de Patrimônio Líquido (PL) de:
a) 67%
b) 80%
c) 95%
d) 51%
31 [105355] Um investidor de um fundo cambial reclama que não obteve a totalidade da

expressiva desvalorização ocorrida do real. O mesmo deve ser informado de que, além da
taxa de administração,
a) o spread existente entre as cotações de compra e venda de moeda estrangeira

reduz a rentabilidade do fundo.
b) a existência de fusos horários nos principais mercados financeiros inibe a
correta precificação de ativos denominados em r estrangeira.
c) a redução do cupom cambial poderá ter impacto negativo no valor da cota.
d) a elevação do cupom cambial poderá provocar desvalorização da cota.
32 [105356] O objetivo de uma classe Renda Fixa Simples de um Fundo de Investimento

destinado ao segmento de varejo é o de ter uma carteira de títulos com baixo risco de
crédito e baixo risco de mercado. Esse objetivo é atingido com uma carteira composta por
a) títulos do governo federal e de alta duração.

b) títulos de instituições financeiras e de baixa duração.
c) títulos do governo federal e de baixa duração.
d) títulos de instituições financeiras e de alta duração.
33 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio

investido em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações de
companhias abertas?
a) 100%.
b) 95%.
c) 67%.
d) 51%.
34 [105510] Um cliente fez uma única aplicação em um fundo de investimentos de renda

fixa longo prazo aberto, sem carência. Após 720 dias da aplicação, esse investidor decide
resgatar os seus recursos. Desta forma, ele terá alíquota de Imposto de Renda:
a) Complementar em relação ao que já foi pago na ocasião da tributação que

ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
b) De 0%, pois a tributação ocorre somente no último dia útil dos meses de maio e
novembro e não no resgate.
c) De 15%, desconsiderando o que já foi pago na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
d) Complementar em relação à alíquota de 20% paga na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro
Apostila
35 [105544] Para um investidor pessoa física domiciliado e residente no Brasil,
a) a aplicação de recursos em um Fundo de Renda Fixa de Longo Prazo e

subsequente resgate em 270 dias corridos geram Imposto de Renda à alíquota
de 17,50% sobre os rendimentos.
b) as perdas apuradas em um Fundo de Ações podem ser utilizadas para a redução
do Imposto de Renda devido sobre futuros ganhos em Fundo de Renda Fixa do
mesmo administrador.
c) os ganhos no Fundo Multimercado de Curto Prazo são tributados à alíquota
mínima de 20,00% sobre os rendimentos gerados entre a aplicação e o resgate.
d) os Fundo de Ações estão sujeitos ao Imposto sobre Operações de crédito,
câmbio e seguros ou relativas a títulos e valores mobiliários (IOF) decrescente,
de acordo com o prazo de aplicação.
36 [105625] Dentre as alternativas abaixo, as instituições Participantes estão dispensadas

de observar o disposto no Código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros
para:
a) Clubes de Investimento e FIP, apenas.

b) Clubes de Investimento e Gestores de Recursos de Terceiros pessoa física,
apenas.
c) FIP e Gestores de Recursos de Terceiros pessoa física, apenas.
d) Clubes de Investimento, FIP e Gestores de Recursos de Terceiros pessoa física.
37 [105636] Segundo as Regras e Procedimentos de Administração e Gestão de Recursos

de Terceiros da ANBIMA, para o Apreçamento dos veículos de investimentos, podemos
afirmar que:
I – as regras, procedimentos e metodologias utilizadas pelo Administrador Fiduciário no
apreçamento dos ativos financeiros dos veículos de investimento, sob sua administração,
deverão ser públicas.
II – o Administrador Fiduciário deverá divulgar em seu site versão completa do seu Manual
de Apreçamento.
III – as informações de preços ou fatores utilizados no Apreçamento de ativos financeiros
deverão ser convertidos da moeda estrangeira para a moeda nacional, utilizando a taxa de
câmbio referencial (D2), divulgada pela B3.
a) I, II e III.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) II e III, apenas.
38 [104255] O direito de venda de um acionista minoritário de vender suas ações, pelo

valor mínimo 80% do valor que o acionista controlador vendeu suas ações com direito a
voto é a definição de:
a) Bookbuilding
b) Best Effors (Melhores Esforços)
c) Split (Desdobramento)
d) Tag Along
Apostila
39 [104296] A operação "day-trade“ tem:
a) Liquidação financeira, apenas.

b) Liquidação física e financeira antecipadas.
c) Liquidação física e financeira com prazos diferenciados.
d) Liquidação física e financeira em prazo normal.
40 [104220-A] A Resolução CVM nº 160/2022, permite, no caso de requerimento de

registro no rito de registro ordinário, a coleta de intenções de investimento em oferta
pública de distribuição
a) após o envio à CVM de todos os documentos exigidos para registro de oferta.

b) por meio da diretoria de relações com investidores da emissora.
c) antes da divulgação do prospecto preliminar.
d) a qualquer tempo pela instituição líder da oferta.
41 [104455] Um investidor pessoa física vendeu ações em Bolsa de Valores, conforme

demonstrado no quadro abaixo:
a) Dezembro de 2014 e janeiro de 2015.

b) Novembro e dezembro de 2014 e fevereiro de 2015.
c) Novembro e dezembro de 2014.
d) Janeiro e fevereiro de 2015.
42 [104158] Um investidor deseja investir os recursos que recebeu de herança. Diante

disso, um planejador financeiro lhe explicou que:
a) Debêntures com garantia real possuem proteção de até R$ 40.000.000,00 pelo

Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
b) Letras de Crédito Imobiliário possuem isenção fiscal e garantia do lastro
imobiliário, mas não possuem proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
c) Debêntures de infraestrutura possuem isenção fiscal e possuem proteção do
Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250.000,00.
d) Debêntures de infraestrutura possuem isenção fiscal, mas não possuem
proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Apostila
43 [104189] Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) e as Letras de Crédito são títulos
emitidos por
I – Bancos Comerciais.
II – Cooperativas de Crédito.
III – Bancos de Investimento.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
44 [104459] Um investidor aplicou seus recursos em um CDB que pode ser resgatado a
qualquer momento. Caso esse investidor venha a resgatar, ele pagará Imposto de Renda
na fonte de:
a) 22,50% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 300 dias.

b) 17,50% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 380 dias.
c) 10,00% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 721 dias.
d) 15,00% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 180 dias.
45 [104463] A base de cálculo do imposto de renda na fonte de aplicações em títulos e

valores mobiliários de renda fixa é constituída pela diferença
a) positiva entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira, líquida do

IOF, quando couber.
b) negativa entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira, líquida do
IOF, quando couber.
c) negativa entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira.
d) positiva entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira.
46 [104191] Sabendo que um título indexado ao IPCA (NTN-B) com pagamento de cupom
de juros de 6% a.a e prazo de um ano, foi vendido a taxa de 5,79% a.a, podemos dizer que
esse título foi:
a) Negociado com deságio.

b) Negociado com ágio.
c) Negociado com lucro acima da Inflação.
d) Negociado ao par.
47 [104193] Para um cliente que pretende adquirir, no Tesouro Direto, um título que
tenha rendimento indexado a um índice de preços mais uma taxa de juros e não queira
correr risco de reinvestimento, o gerente de relacionamento deverá indicar:
a) Tesouro Prefixado (LTN).

b) Tesouro Selic (LFT).
c) Tesouro IPCA (NTN-B principal).
d) Tesouro IPCA+ com juros semestrais (NTN-B).
Apostila
48 [106370] O valor do benefício proporcionado por um plano de previdência
complementar individual tipo VGBL está diretamente ligado
a) à quantidade de beneficiários indicados no plano e data de aposentadoria

escolhida.
b) ao valor da reserva acumulada e idade do participante.
c) ao regime tributário do plano e data de início das contribuições.
d) à data de aposentadoria pela previdência social e tipo de renda mensal
escolhida.
49 [106410] A principal diferença entre um plano de previdência complementar do tipo

Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) e um plano de previdência complementar do tipo
Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) é a de que, no momento do resgate ou pagamento
de renda, o Imposto de Renda incidirá sobre:
a) os rendimentos tanto no PGBL, quanto no VGBL.

b) o valor total no PGBL; e os rendimentos no VGBL.
c) o valor total tanto, no PGBL, quanto no VGBL
d) o valor total no VGBL; e os rendimentos no PGBL.
50 [106527] Sobre o regime tributável ou compensável dos planos de previdência

complementar, é INCORRETO que
a) a forma de aplicação, na fase de diferimento ou acumulação, implica uma

antecipação do Imposto de Renda de 15,00% na fonte, antes da apuração final,
que é feita na Declaração de Ajuste Anual para a Receita Federal no ano
seguinte.
b) rentabilidade é renda tributável e, portanto, deve ser somada ao montante
anual para efeito de compensação de tributação na Declaração de Ajuste Anual
para a Receita Federal.
c) é conhecido, também, como progressivo e se baseia apenas na renda tributável
recebida anualmente pelo participante e, na sua compensação, pode gerar
restituição do Imposto de Renda.
d) a tributação, nas fases de diferimento ou acumulação e de recebimento ou
concessão de benefício, implica uma antecipação do Imposto de Renda de
15,00% na fonte.
Apostila
CPA10-SIMULADO (02)
01 [101131] O principal órgão governamental responsável pela fiscalização dos fundos de

investimento é:
a) A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais -

ANBIMA.
b) O Conselho Monetário Nacional - CMN.
c) A Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
d) O Banco Central.
02 [101187] Compete privativamente ao Banco Central do Brasil
a) realizar as operações de redesconto.

b) coordenar as políticas monetária e fiscal.
c) fixar as diretrizes e normas da política cambial.
d) fiscalizar o mercado de valores mobiliários.
03 [101236] Um banco múltiplo com carteiras comercial e de arrendamento mercantil é

autorizado pelo Banco Central:
a) Abertura de capital e na subscrição de novas ações ou debêntures de uma

empresa.
b) Receber depósito à prazo.
c) Administrar fundos de investimentos.
d) Executar ordens de seus clientes no sistema de negociação das bolsas.
04 [101271] Dentre outras atribuições, cabe a um Banco de Investimento:
a) conceder financiamento de longo prazo; emitir, subscrever e distribuir títulos e

valores mobiliários e atuar no segmento de dólar turismo.
b) assessorar a fusão e a aquisição de empresas, coordenar a emissão de valores
mobiliários e conceder financiamentos de médio e longo prazos.
c) conceder financiamentos de médio e longo prazos, crédito direto ao consumidor
e distribuir valores mobiliários.
d) assessorar a fusão, cisão e incorporação de empresas; conceder financiamentos
de curto prazo e cheque especial.
05 [102512] As instituições participantes não precisam observar os artigos dispostos no

Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimentos na venda de:
a) Caderneta de Poupança.
b) Debêntures incentivadas.
c) Planos de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre
(PGBL).
d) Planos de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre
(VGBL).
Apostila
06 [102524] Segundo o Codigo de Distribuição da ANBIMA, na venda de produtos de
investimento para clientes, uma das etapas do processo de suitability é a definição da
situação financeira do cliente que, dentre outros aspectos, compreende
a) a necessidade futura de recursos.

b) as preferências declaradas quanto à assunção de riscos
c) a formação acadêmica e a sua experiência profissional.
d) o período que será mantido o investimento.
07 [102145] Com relação ao crime de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:

I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras de arte e
antiguidades de qualquer natureza.
II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de reclusão e multa.
III – As administradoras de cartões de crédito estão sujeitas a fiscalização.
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I
b) II
c) I e III
d) I, II e III
08 [102165] Da Avaliação de Efetividade, assinale a alternativa incorreta:
a) As regras para elaboração do relatório constam na Circular 3.978/20.

b) Deve ser elaborada, a cada seis meses, até o último dia útil dos meses de maio
e novembro.
c) Deve ser elaborado anualmente, com data-base de 31 de dezembro.
d) Deve ser encaminhado, para ciência, até 31 de março do ano seguinte ao da
data-base.
09 [102170] Uma instituição financeira possui os seguintes mecanismos de

acompanhamento e controle para fins de prevenção a lavagem de dinheiro e ao
financiamento do terrorismo,
I – a definição de processos, testes e trilhas de auditoria.
II – a definição de métricas e indicadores adequados.
III – a identificação e correção de eventuais deficiências.
IV – o monitoramento do uso das redes sociais por seus clientes.
Segundo o Banco Central do Brasil, são obrigatórios APENAS os mecanismos de
acompanhamento e controle
a) II, III e IV
b) I e IV
c) II e III
d) I, II e III
Apostila
10 [102217] O Conselho de Administração da empresa ABC, se reuniu e decidiu que irão
fazer uma proposta para tentar comprar a totalidade das ações da empresa XYZ. Desta
forma, os diretores que estavam na reunião:
a) podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado

financeiro, desde que autorizados pela CVM.
b) podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado
financeiro, desde que a informação não seja repassada ao público.
c) não podem utilizar estas informações para realizar operações no mercado
financeiro.
d) não poderiam obter informação privilegiada.
11 [102334] Um diente, 32 anos de idade, solteiro e sem filhos, preencheu o Questionário

de Perfil do Investidor (suitability); e o resultado indicou uma elevada tolerância ao risco.
Além de outras informações solicitadas, o cliente foi questionado sobre
I – o nível de conhecimento sobre investimentos.
II – as questões relativas à capacidade de suportar perdas.
III – os produtos que têm mais familiaridade.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) I, II e III.
12 [102336] Segundo a Resolução nº 30 da CVM, é vedado às pessoas que fazem

recomendação de produtos de investimento para clientes, recomendar produtos ou
serviços quando:
a) as informações de perfil do cliente não estejam atualizadas.

b) o prazo de vencimento do produto não for informado.
c) os dados pessoais sensíveis do cliente, segundo a Lei Geral de Proteção de
Dados (LGPD), não estejam atualizados.
d) o retorno esperado do produto, no seu vencimento, não for informado.
13 [103132] Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema importância.

Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar a seguinte fórmula:
a) C+G+I–X+M
b) C + I + G – NX
c) C + G + NX – M
d) C+I+G+X–M
14 [103133] A taxa Selic Over representa a taxa média das operações de financiamento de
um dia (compromissada) lastreada em títulos:
a) privados, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia da B3.

b) públicos federais, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
da B3.
c) públicos federais, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
do Banco Central do Brasil.
d) privados, registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia do Banco
Central do Brasil.
Apostila
15 [103206] A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização
composta, é obtida pela fórmula:
a) 0,01 X 12
b) 1,01 X 12
c) (1,01¹²)– 1) X 100
d) (0,01¹²)– 1) X 100
16 [103225] Considere dois títulos com os mesmos prazos de vencimentos e taxa de

remuneração, diferindo apenas quanto ao regime de capitalização de taxa de
remuneração. Em relação ao resgate desses títulos, é correto afirmar que:
a) os títulos terão a mesma rentabilidade, independente do momento em que

forem resgatados.
b) se os títulos foram resgatados antes de completado o primeiro período de
capitalização, então o título com capitalização composta terá maior
rentabilidade.
c) se os títulos foram resgatados depois de completado o primeiro período de
capitalização, então o título com capitalização simples terá maior rentabilidade.
d) se os títulos foram resgatados antes de completado o primeiro período de
capitalização, então o título com capitalização simples terá maior rentabilidade.
17 [104180] Com o aumento da taxa de juros do mercado, o valor presente e o de resgate

dos títulos de renda fixa zero cupom, respectivamente:
a) caem e permanecem igual.

b) caem e caem.
c) sobem e sobem.
d) sobem e permanece igual.
18 [107112] São riscos presentes nos ativos:
a) CDB: Mercado e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez

b) CDB: Mercado e Crédito; AÇÕES: Mercado e Liquidez
c) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez
d) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado e Liquidez
19 [107143] Dos ativos abaixo, pode-se considerar como ativo livre de risco:
a) LFT.
b) ações.
c) CDB indexado a taxa Selic.
d) FIDCs.
20 [107147] O risco está presente:
a) em todos os ativos, em maior ou menor grau.

b) somente em ativos de renda variável.
c) apenas em ativos de baixa liquidez.
d) exclusivamente em ativos de longo prazo.
Apostila
21 [107148] Um ativo é considerado líquido quando:
a) possui poucos negócios no mercado secundário.

b) pode ser vendido com facilidade, sem grandes oscilações de preço.
c) pode ser facilmente hedgeado no mercado.
d) possui rentabilidade elevada em todos os cenários.
22 [107152] A diferença de preços entre um título emitido pelo Tesouro Nacional e um

título emitido por uma empresa privada, que possuem exatamente as mesmas
características, deve-se basicamente:
a) ao risco de taxas de juros.

b) à volatilidade.
c) ao risco de crédito.
d) ao risco relativo.
23 [107136] O risco de mercado em um fundo de investimentos será mensurado pela:
a) Diferença entre aportes e resgates realizados nesse fundo ao longo do tempo.

b) Soma dos aportes realizados nesse fundo ao longo do tempo.
c) Soma dos resgates realizados nesse fundo ao longo do tempo.
d) Variação do valor das cotas deste fundo.
24 [107120] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:

I – Risco sistêmico pode ser diversificado.
II – Risco não sistêmico não pode ser diversificado.
III – São considerados exemplos dos componentes do Risco não sistêmico: risco do negócio
e risco financeiro.
a) I e III
b) II e III
c) III
d) I, II e III
25 [102413] É uma categoria de despesa no orçamento pessoal/familiar:
a) O transporte familiar.
b) O cartão de crédito.
c) Os débitos automáticos.
d) Os rendimentos aluguéis.
26 [105142] São atribuições do Gestor de Recursos, exceto:
a) realizar ordens de compra e venda de ativos financeiros.

b) negociar, alocar e ratear as ordens dos veículos de investimento, quando
aplicável.
c) elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos.
d) enquadrar os limites de investimento da carteira dos veículos de investimento,
conforme determinado nos documentos e na Regulação.
Apostila
27 [105153] São consideradas características de fundos de investimento:
I – A possibilidade de que pequenos investidores tenham acesso a operações mais
complexas e sofisticadas do mercado financeiro e de capitais.
II – A garantia de maior rentabilidade em relação às aplicações que um investidor realize
isoladamente.
III – A rentabilidade dos títulos que compõem a carteira da classe é dividida entre os
investidores na mesma proporção dos valores nominais que cada um deles aplicou.
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I.
b) I e II.
c) II e III.
d) I e III.
28 [105165] Quatro investidores pessoas físicas realizaram aplicações e resgates na

mesma classe de um Fundo de Investimentos em Ações, conforme tabela abaixo:
a) A foi maior do que B e C.

b) C foi menor do que B e D.
c) B foi igual a D.
d) C foi igual a B e D.
29 [105209] Se uma classe passiva de um fundo de investimento financeiro tem como

benchmark o Ibovespa, então espera-se que a rentabilidade desse fundo seja
sistematicamente:
a) superior à variação do Ibovespa.

b) próxima à variação da taxa do DI.
c) próxima à variação da taxa do Ibovespa.
d) superior à variação do DI.
30 [105320] Em relação às diferentes modalidades dos fundos de investimentos, as

classes
a) de fundos de renda fixa não podem adquirir ativos no exterior.

b) exclusivas são voltados para um segmento de mercado, como empresas do
segmento de energia elétrica.
c) fechadas são aqueles em que os cotistas podem resgatar suas cotas a qualquer
momento.
d) de fundos de ações podem comprar cotas de outros fundos.
Apostila
31 [105341] Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote
de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o
conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao
seu diente que se:
I – o fundo permanecer com esse título em sua carteira até o vencimento, a sua
rentabilidade refletirá a taxa de juros acordada na aquisição, caso os recebimentos de
cupom sejam reinvestidos pela mesma taxa de aquisição.
II – ocorrer queda na Taxa Selic, esse título poderá ter seu cupom desvalorizado.
III – a taxa de juros de mercado estiver sendo negociada acima da taxa de juros na data de
aquisição, a cota do fundo poderá apresentar rentabilidade negativa.
a) I e III, apenas.
b) I, II e III.
d) I e II apenas.
32 [105343] O percentual mínimo de ativos em uma carteira, relacionados diretamente

com o fator de risco dos Fundos de Renda Fixa e Cambial é de:
a) 67%
b) 90%
c) 50%
d) 80%
33 [105344] Segundo a Regulação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), um gestor

de carteira NÃO poderá aplicar recursos em ativos financeiros negociados no exterior,
caso o fundo de investimentos financeiros seja tipificado como:
a) Cambial.
b) Multimercado.
c) Ações.
d) Renda Fixa Simples.
34 [105507] Em relação ao IOF nos fundo de ações:
a) É cobrado até o 29º dia da aplicação, após fica isento

b) Sempre é devido no resgate da aplicação
c) É cobrado no último dia útil dos meses de Maio e Novembro
d) Fundo de ações não possui cobrança de IOF.
Apostila
35 [105543] Segundo a Secretaria da Receita Federal,
I – as alíquotas de imposto de renda nos fundos de investimento de curto prazo, de longo
prazo e de ações são diferentes em composição dos títulos de suas carteiras.
II – os fundos de investimento em ações não estão sujeitos a retenção do imposto de
renda denominada 'come cotas´.
III – as alíquotas do imposto de renda, incidentes no resgate de recursos aplicados em
fundos de investimento de curto e de longo variam em função do prazo que o investidor
mantiver a aplicação.
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
36 [105628] O apreçamento de ativos consiste em:
a) Marcar os preços dos títulos da carteira de um fundo de investimento pelo preço

médio de mercado.
b) Marcar os preços dos títulos da carteira de um fundo de investimentos pelo
valor transacionado no mercado.
c) Marcar os preços dos títulos da carteira de um fundo de investimentos pelo
valor de aquisição corrigidos pelo impacto do imposto de renda.
d) Marcar os preços dos títulos da carteira de um fundo de investimentos pelo
valor negociado no mercado descontado o impacto da inflação.
37 [105635] Segundo o Código de Administração de Recursos de Terceiros da ANBIMA, a

gestão do risco de liquidez da carteira de um Fundo Renda Fixa Aberto, destinado a
investidores não qualificados, deverá ser desempenhada pelo:
I – administrador.
II – custodiante.
III – gestor.
a) III, apenas.
b) I e III, apenas.
c) I e II, apenas.
d) II, apenas.
38 [104297] Companhias com ações negociadas nas bolsas de valores são chamadas de:
a) Limitadas
b) Fechadas
c) Listadas
d) Sociedades Anônimas
Apostila
39 [104217-A] Ne mês de agosto de 2021, uma empresa fez uma oferta pública para
aquisição de ações ordinárias de uma empresa brasileira que possuía ações ordinárias e
preferenciais negociadas na Bolsa de Valores. As ações ordinárias se valorizaram e as
ações preferenciais se desvalorizaram, após o anúncio da oferta pública, conforme o
gráfico abaixo
a) free float
b) green shoe
c) tag along
d) drag along
40 [104401] Seu cliente teve perdas em operações do tipo day trade com ações. Nesse
caso, a compensação desse prejuízo para calcular o imposto de renda pode ser feito?
a) Sim, desde que com operações somente realizadas com day trade.
b) Sim, podendo ser compensada com operações day trade e também operações
não day trade.
c) Não podem ser compensadas.
d) Sim, podem ser compensadas com qualquer ganho no mercado financeiro.
Apostila
41 [104462] Um pessoa física efetuou as seguintes operações com ações em Bolsa de
Valores:
a) sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 20,00%.

b) isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor das alienações.
c) isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor de aquisição das ações.
d) sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 15,00%.
42 [104135] A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre:
a) o menor saldo de cada período de rendimento.

b) o maior saldo de cada período de rendimento.
c) a média dos saldos de cada período de rendimento.
d) a soma total de todas as aplicações do período de rendimento.
43 [104155] Quanto a sua forma, as debêntures são classificadas em:
a) Nominativas ou escriturais.
b) Escriturais ou permutáveis.
c) Nominativas ou simples.
d) Conversíveis em ações ou permutáveis.
44 [104456] Nas debêntures simples remuneradas pela variação do IPCA + 5,00% a.a.,
com vencimento em 5 anos e pagamento semestrais de rendimentos
a) o responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda será a

instituição que efetuar o pagamento dos rendimentos.
b) o responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda será o
debenturista.
c) os rendimentos semestrais estarão sujeitos à incidência do imposto de renda a
uma alíquota única, independentemente do momento em que ocorrer seu
pagamento.
d) não haverá incidência de imposto de renda no pagamento dos rendimentos aos
investidores pessoas físicas.
Apostila
45 [104196] Sabendo que um título indexado a taxa SELIC (LFT), sem pagamento de
cupom de juros e prazo de um ano, foi vendido com a cotação de 99,00% podemos afirmar
que se o investidor carregar este título até o resgate receberá:
a) um valor atualizado abaixo da variação da taxa SELIC.

b) um valor atualizado acima da inflação.
c) um valor atualizado igual a variação da taxa SELIC.
d) um valor atualizado acima da variação da taxa SELIC.
46 [104190] O Tesouro Nacional, por meio do Tesouro Direto, proporciona ao investidor

pessoa física
a) o acesso a títulos da dívida pública e privada.

b) a liquidez dos títulos, mediante ofertas diárias de recompra.
c) a garantia solidária dos agentes de custódia habilitados.
d) a aquisição de títulos sem limites mensais de valor máximo.
47 [104405] O investidor compra um Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) no

Tesouro Direto. O imposto de renda:
a) Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no

vencimento
b) Será retido pelo Tesouro Direto a cada pagamento de juros e no vencimento
c) Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento.
d) Será retido pelo investidor no vencimento do título.
48 [106308] Seu cliente possui um plano de previdência do tipo PGBL progressivo e quer
migrar para um plano VGBL com alíquota regressiva através de uma portabilidade. Nesse
caso:
a) A portabilidade pode ser realizada, porém terá cobrança de Imposto de Renda

no momento da realização da transferência.
b) A portabilidade pode ser realizada e não haverá cobrança de Imposto de Renda,
pois não se configura como um resgate.
c) A portabilidade apenas poderia ser realizada se o plano atual fosse com o
regime de tributação regressivo.
d) A portabilidade não pode ser realizada.
49 [106411] Uma diferença entre o Plano Gerador de Benefício Livre – PGBL e o Vida
Gerador de Benefício Livre – VGBL é o fato de que APENAS no:
a) VGBL é repassado ao participante todo o rendimento obtido, durante o período

de acumulação.
b) PGBL é possível deduzir, até certo limite, o valor das contribuições da base de
cálculo do IR, na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda – IR Pessoa
Física.
c) VGBL é possível deduzir, até certo limite, o valor das contribuições da base de
cálculo do IR, na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda – IR Pessoa
Física.
d) PGBL é repassado ao participante todo o rendimento obtido, durante o período
de acumulação.
Apostila
50 [106528] Um indivíduo investe há mais de 12 anos em um plano de previdência
complementar aberta do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) com regime de
tributação compensável (tabela progressiva). A alíquota do Imposto de Renda que incide
na fonte, no momento do resgate desse plano é de:
a) 10% sobre o rendimento.

b) 15% sobre o rendimento.
c) 10% sobre o valor total resgatado.
d) 15% sobre o valor total resgatado.
Apostila
CPA10-SIMULADO (03)
01 [101185] No Brasil, compete ao Conselho Monetário Nacional (CMN),

I – Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações creditícias em
todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias por
parte das instituições financeiras.
II – Regular a constituição, funcionamento e fiscalização das Instituições Financeiras.
III – Efetuar a compra e venda de títulos públicos federais com o objetivo de executar os
serviços do meio circulante.
a) II e III, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I, II e III.
d) I, apenas.
02 [101150] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, a

autonomia legal dada ao Bacen, exigirá maior transparência da instituição, o que poderá
ser alcançado por meio de um conjunto de instrumentos, sendo que um deles é que o
presidente do Banco Central deverá apresentar, em arguição pública, no primeiro e no
segundo semestre de cada ano, relatório de inflação e relatório de estabilidade financeira,
explicando as decisões tomadas no semestre anterior. Este relatório deverá ser
apresentado no:
a) Conselho Monetário Nacional

b) Superior Tribunal Federal
c) Comitê de Políticas Monetárias
d) Senado Federal
03 [101223] Um banco múltiplo é formado pelas seguintes carteiras:

I – Investimento
II – Crédito, financiamento e investimento
Desta forma, este banco tem autorização para:
a) participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de

títulos e valores mobiliários, mas não pode administrar recursos de terceiros.
b) operar na concessão de crédito para financiamento de capital de giro, mas não
pode receber depósito à vista.
c) operar em câmbio, mas não pode participar do processo de emissão, subscrição
para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários.
d) praticar operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários por conta
própria ou de terceiros, mas não pode participar do processo de emissão de
títulos e valores mobiliários.
Apostila
04 [101269] O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC):
I – é uma infraestrutura do mercado financeiro brasileiro e faz parte do sistema de
pagamentos brasileiro (SPB).
II – liquida as operações em tempo real e realiza o registro das transações com títulos
públicos federais, coibindo fraudes e prevenindo contágio com outras instituições.
III – é depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e processa as
operações compromissadas lastreadas por títulos públicos ou privados.
a) I e II apenas.
b) III apenas.
c) I e III apenas.
d) I, II e III.
05 [102523] De acordo com o Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento

para definição do objetivo de investimentos do investidor, a instituição participante deve
considerar no mínimo, as seguintes informações:
I – O valor de suas receitas regulares declaradas.
II – O período em que será mantido o investimento.
III – As preferências declaradas quanto à assunção de riscos.
a) I, apenas.
c) I e II, apenas
d) I, II e III.
06 [102126] A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo

acontecem é:
a) Integração, ocultação e colocação.

b) Colocação, ocultação e integração.
c) Ocultação, colocação e integração.
d) Colocação, integração e ocultação.
07 [102164] Dentre as alternativas abaixo, qual contém classes sujeitas à regulamentação

de lavagem de dinheiro?
a) bolsas de valores, as bolsas de mercadorias ou futuros e os sistemas de

negociação do mercado de balcão organizado e as Entidades Abertas de
Previdência complementar.
b) as pessoas físicas que compram joias, pedras e metais preciosos, objetos de
arte e antiguidades.
c) empresas enquadradas no lucro real.
d) as pessoas jurídicas que exerçam atividades de publicidade imobiliária de
compra e venda de imóveis.
Apostila
08 [102166] Uma sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) deverá
conduzir procedimentos obrigatórios que permitam a identificação do beneficiário final
para clientes que sejam
I – fundos exclusivos de investimento, constituído no Brasil e registrado na Comissão de
Valores Mobiliários.
II – sociedades seguradoras, com sede na Holanda.
III – sociedades empresárias de responsabilidade limitada que atuam no setor têxtil,
constituídas no Brasil.
IV – instituições de pagamento emissoras de moeda eletrônica, autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil.
Está correto o que se afirma APENAS em
a) I e IV.
b) II e III.
c) II e IV.
d) I e III.
09 [102223] Após analisar o perfil de um investidor, o gerente de uma instituição

financeira fez as seguintes propostas:
I – “Como complemento às suas aplicações em renda fixa, você pode investir em fundos de
ações”.
II – “A aplicação em PGBL está condicionada à aquisição do seguro de vida”.
III – “Se você aumentar o volume de investimentos em CDBs e Fundos, poderá cair na
faixa de isenção de tarifas da instituição”.
A tentativa de efetivar uma venda casada está caracterizada em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I , II e III.
10 [102333] Segundo a Resolução CVM 30/21 (e suas atualizações), quando um cliente se

recusa a fornecer informações a um profissional, não permitindo a identificação do perfil
do cliente para recomendar produtos ou serviços, o profissional deve:
a) Se abster de recomendar produtos de investimentos ao cliente.

b) Recomendar produtos se o cliente for alertado que a recomendação feita pode
não estar de acordo com seu perfil de investimento.
c) Fazer recomendações para seu cliente por sua conta e risco.
d) Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o
profissional do seu dever de verificação de adequação de suas recomendações.

recomendação de produtos de investimento para clientes são obrigadas a manter todos os
documentos e declarações que comprovem a adequação do produto, serviço ou operação
ao perfil do ciente, exceto em caso de processo administrativo aberto pela CVM, pelo
prazo mínimo de
a) 3 (três) anos.
b) 5 (cinco) anos.
c) 2 (dois) anos.
d) 10 (dez) anos.
Apostila
12 [108111] Em 1986, ocorreu o acidente nuclear da usina de Chernobyl na Ucrânia (então
parte da União Soviética). Ele foi considerado um dos piores acidentes da história da
energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa
que alcançou diversos países na Europa. Grandes regiões na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia
foram atingidas, causando a evacuação de aproximadamente 200 mil pessoas.
Considerando o caso mencionado, podemos citar exemplos dos impactos socioambientais
causados pelo acidente:
a) conflitos entre os países pela disputa de áreas não atingidas pelo acidente e
pelas usinas radioativas operacionais.
b) aumento das emissões de gases de efeito estufa provocados pelo acidente,
intensificando o aquecimento global.
c) aumento do número de doenças nas pessoas e de perda de biodiversidade
causadas pelas emissões radioativas.
d) desligamento de usinas nucleares em outros países para reduzir o consumo de
materiais radioativos.
13 [103108] A taxa Selic Over expressa a:
a) Meta da taxa de juros básica da economia.

b) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
c) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI.
d) Meta de inflação estabelecida para o ano.
14 [103109] O responsável por estabelecer a meta para a taxa básica de juros no Brasil é:
a) CMN
b) CVM
c) COPOM
d) Ministério da Economia
15 [103204] A taxa de juros de uma aplicação, descontando a inflação, denomina-se taxa:
a) Líquida
b) Efetiva
c) Nominal
d) Real
16 [103224] No regime de capitalização simples,
a) os juros são incorporados ao capital, ao fim de intervalos fixos.

b) o capital não incorpora os juros ao final de cada período financeiro.
c) os juros são compostos a todo instante e não a intervalos fixos.
d) os juros são pagos ao final de cada período financeiro.
Apostila
17 [104178] O conceito de "marcação a mercado" de um título de renda fixa líquido é
definido como seu apreçamento na data:
a) atual, utilizando a taxa de desconto (yield to maturity) praticada pelo mercado

no momento da sua emissão.
b) atual, utilizando a taxa de desconto (yield to maturity) praticada pelo mercado
no instante da sua precificação.
c) de seu vencimento, utilizando a taxa de desconto (yield to maturity) praticada
pelo mercado no momento da sua emissão.
d) de seu vencimento, utilizando a taxa de desconto (yield to maturity) praticada
pelo mercado no instante da sua precificação.
18 [103219] Um cliente aplicou em um Fundo de Investimentos Renda Fixa Referenciado

DI há 3 anos. Após esse período, ele fez um resgate total e, com base no valor recebido,
comparativamente com o valor aplicado, contabiliza rentabilidade de 20% no período.
Desta forma, podemos afirmar que essa rentabilidade é uma taxa:
a) Bruta
b) Relativa
c) Esperada
d) Líquida
19 [107111] Quando comparado ao Ativo Livre de Risco, o “Spread de Crédito” é uma

medida que:
a) Representa o risco total de um investimento.

b) Representa a probabilidade de inadimplência do emissor do título.
c) Representa a oscilação de um ativo.
d) Será sempre uma taxa negativa.
20 [107134] O risco de crédito de um título é estimado pela:
a) variação do seu preço em relação a um determinado índice.

b) variação do seu preço.
c) expectativa de queda no lucro do seu emissor.
d) probabilidade se seu emissor não cumprir as obrigações de pagamentos.
21 [107142] Um investidor deseja investir seu dinheiro em ações. A fim de avaliar a

liquidez de cada ação ele deverá observar:
a) a quantidade e o volume de negócios.

b) o número de ações disponíveis no mercado.
c) o valor dos dividendos pagos.
d) a variação dos preços.
Apostila
22 [107153] Um investidor deseja aplicar em um fundo de investimento com elevado risco
de volatilidade. Considerando apenas essa característica, um assessor de investimentos
deveria apresentar ao investidor o fundo de investimentos com a sequência de
rentabilidade:
a) +3,00%; +3,00%; +3,00%; +3,00%; +3,00%; +3,00%.

b) -3,10%; +4,20%; +3,25%; -2,45%; +3,58%; -0,75%.
c) +3,10%; +4,20%; +3,25%; +2,45%; +3,58%; +0,75%.
d) -3,10%; -4,20%; -3,25%; -2,45%; -3,58%; -0,75%.
23 [107151] Considere as seguintes afirmativas sobre o risco de crédito:

I – As agências de rating são responsáveis por classificar as empresas por meio de notas
de risco divulgadas ao mercado em geral.
II – Mede a probabilidade do emissor em não honrar seus compromissos com relação ao
capital de terceiros, tanto parcialmente, quanto integralmente.
III – O aumento do rating, ou seja, o aumento do risco, afeta negativamente o preço do
título no mercado secundário.
Está correto o que se afirma:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
24 [107115] Sobre risco, pode-se afirmar que:
a) A carteira de mercado consiste apenas de risco não sistemático.

b) O risco total envolve o risco sistemático e o não sistemático.
c) Risco não sistemático é o risco não diversificável.
d) Risco sistemático pode ser diversificado.
25 [102408] São passos na construção do orçamento:

I – Desconsideração das despesas sazonais.
II – Cálculo das despesas como percentual da receita.
III – Identificação dos custos que são sensíveis à inflação e quais são fixos.
IV – Comparação entre as despesas reais com as projetadas.
Está correto o que se afirma os itens:
a) II, apenas.
b) II, III e IV, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
26 [105115] Rafael solicitou um resgate em um fundo de investimentos financeiro no qual

possui data de conversão de cotas em D+1 e data de pagamento de resgate em D+4.
Desta forma, podemos afirmar que ele saberá o valor da sua cota:
a) no dia útil seguinte e o valor será creditado no quarto dia útil.

b) no dia corrido seguinte e o valor será creditado no quarto dia corrido.
c) no mesmo dia e o valor será creditado no próximo dia útil.
d) no mesmo dia juntamente com o crédito, pois todos os fundos de investimentos
financeiros têm seu pagamento no mesmo dia.
Apostila
27 [105141] Em relação ao “Termo de Adesão & Ciência de Risco”, podemos afirmar que:
a) ao assinar, o cotista declara teve acesso ao inteiro teor do regulamento e da

lâmina de informações.
b) deve identificar até cinco principais fatores de risco inerentes à composição da
carteira de ativos.
c) é obrigatório a todos os fundos de investimentos, exceto as classes tipificadas
como renda fixa curto prazo.
d) o cotista deve assinar obrigatoriamente para constar que tomou ciência dos
fatores de riscos envolvidos, sendo dispensado tal termo quando o fundo de
investimentos limita a responsabilidade do cotista ao capital investido.
28 [105152] A classe de um fundo de investimento possui taxa fixa de administração de

2,00% ao ano. Segundo a política de marcação a mercado de cotas, essa taxa afeta:
a) a rentabilidade diária dos títulos que compõem a carteira de ativos.

b) o patrimônio líquido diário da classe do fundo.
c) a rentabilidade mensal dos títulos que compõem a carteira do fundo, sendo
recolhida na competência.
d) o patrimônio líquido do fundo no último dia útil de cada mês, proporcionalmente
a quantidade de cotas.
29 [105208] Uma classe passiva indexada ao IBR-X, de um fundo de investimentos

financeiro, tem como benchmark acompanhar a evolução dos retornos:
a) Dos títulos públicos federais prefixados.

b) Dos títulos públicos federais atrelados a inflação.
c) Das ações de empresas não incluídas entre as 25 maiores participações da B3 .
d) Das ações com maior negociabilidade da B3.
30 [105311] Um investidor pretende fazer um investimento em um fundo de Renda Fixa

que seja composto por títulos com baixo risco de crédito e de mercado. Ele ainda não
passou pelo processo de Análise do Perfil do Investidor (API) e não possui outros
investimentos no mercado de capitais. O fundo que permite que esse investidor realize
essa aplicação, mesmo sem preencher o API, é o:
a) Renda Fixa Referenciado DI.

b) Renda Fixa Soberano.
c) Renda Fixa Simples.
d) Renda Fixa Pós-fixado.
Apostila
31 [105333] Um fundo de investimento em ações é uma comunhão de recursos,
constituída sob a forma de condomínio especial, que aplica os recursos em:
I – Ações, debêntures e bônus de subscrição, cuja emissão ou negociação tenha sido
objeto de registro ou de autorização pela CVM.
II – Certificados ou recibos de depósitos emitidos no exterior com lastro em valores
mobiliários de emissão de companhia aberta brasileira.
III – Títulos da dívida pública federal.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I e II e III.
32 [105338] Um gestor que pretende investir os recursos de um fundo de investimento no

longo prazo, em títulos que proporcionem proteção aos efeitos da inflação brasileira,
deveria adquirir:
a) LTN
b) NTN-B
c) NTN-D
d) NTN-F
33 [105339] O gestor de um fundo de investimentos está adquirindo ativos de renda fixa

para a carteira de uma classe. Ele está comprando LFT (Tesouro Selic), CDB da maior
instituição financeira do país (rating AAA) e Debêntures de uma empresa aberta com
rating CCC, que está com valor de mercado muito abaixo do seu par. O percentual máximo
que ele poderá alocar em cada um desses ativos nessa carteira, respectivamente, é de:
a) 80%, 40% e 20%

b) 100%, 20% e 5%
c) 100%, 20% e 10%
d) 100%, 100% e 10%
34 [105503] É o participante dos fundos de investimentos responsável pelo recolhimento

do imposto semestral, conhecido como come-cotas:
a) Administrador.
b) Custodiante.
c) Distribuidor.
d) Próprio Cotista.
Apostila
35 [105540] A compensação de imposto de renda em aplicações em fundos de
investimento pode ser:
I – Feita pelo investidor, mesmo que ainda não tenha vendido suas cotas com prejuízo.
II – Feita apenas entre fundos de mesmo tratamento tributário.
III – Declarada no IRPF (Imposto de Renda Pessoa Física), deduzindo a base de cálculo do
imposto a ser pago, na declaração de ajuste anual.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
36 [105627] O apreçamento é definido, segundo o Código Anbima de Regulação e

Melhores Práticas para Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, como a
precificação dos ativos de fundos de investimentos, pelo:
a) preço médio, se esses ativos pertencerem a classe de renda fixa ou pelo preço
de fechamento do mercado.
b) preço de aquisição, se esses ativos pertencerem a classe de renda fixa ou pelo
preço médio se forem de renda variável.
c) preço de mercado, se esses ativos forem líquidos ou por estimativa, se forem
ilíquidos.
d) preço de fechamento, se esses ativos forem líquidos ou pelo último preço
negociado, se forem ilíquidos.
37 [105634] Segundo o Codigo ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de

Terceiros, o Administrador Fiduciário é o responsável, dentre outros serviços,
a) pela gestão profissional dos ativos financeiros integrantes das carteiras dos
veículos de investimento.
b) pela verificação do processo de prevenção à lavagem de dinheiro e
financiamento ao terrorismo, dos ativos financeiros adquiridos pelos veículos de
investimento.
c) pela gestão do risco de liquidez dos veículos de investimento, em conjunto com
o Gestor de Recursos.
d) pelas ordens de compra e venda de ativos financeiros e demais modalidades
operacionais das carteiras administradas.
38 [104248] O direito a voto é conferido ao proprietário de:
a) Ações ordinárias, exclusivamente.

b) Ações preferenciais, exclusivamente.
c) Ações preferenciais, em algumas circunstâncias, e ordinárias.
d) Debêntures.
Apostila
39 [104293] Os juros sobre o capital próprio correspondem:
a) aos resultados de captações obtidas pela companhia a taxas inferiores às do

mercado.
b) aos resultados de captações obtidas pela companhia a taxas superiores às do
mercado.
c) à distribuição aos acionistas de recursos provenientes de lucros retidos em
exercícios anteriores.
d) à remuneração distribuída aos acionistas e credores da companhia.
40 [104210-A] Ao ocorrer um desdobramento de ações (split) de uma companhia aberta

listada na B3
a) reduz a quantidade de ações dos acionistas.

b) não altera a quantidade de ações dos acionistas.
c) aumenta o preço da ação no mercado
d) não altera o patrimônio dos acionistas.
41 [104216-A] Nas empresas de capital aberto, as ações
a) podem ser negociadas sob a forma de units.

b) negociadas em bolsa não têm risco de liquidez.
c) possuem uma única forma de remuneração, os dividendos.
d) ordinárias têm prioridade na distribuição dos dividendos.
42 [104130] É uma característica das debêntures simples:
a) Serem vendidas aos investidores por meio de ofertas públicas ou privadas.

b) Serem emitidas por bancos de investimentos para captação de recursos.
c) Ter um agente fiduciário para representar o interesse da empresa emissora.
d) Não ter risco de crédito, quando emitidas com garantia real.
43 [104188] Nas debêntures com garantias reais,
a) se houver liquidação da companhia, há preferência de pagamento aos

debenturistas em aos acionistas.
b) não existem garantia ou preferência ao investidor em caso de liquidação da
companhia.
c) os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão podem ser negociados
sem autorização prévia dos debenturistas.
d) os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão não podem ser
comprometidos, portanto só poderá ser negociado com a aprovação dos
debenturistas.
Apostila
44 [104198] O CDB é um título nominativo privado emitido por instituições financeiras
bancárias e vendidos ao público como forma de captação de recursos. Eles são negociados
tanto a partir de uma taxa fixa de juros (prefixados) quanto de uma taxa vinculada a
índice econômicos (pós-fixados). Dentre as alternativas abaixo, as instituições que NÃO
podem emitir CDB são:
a) a Caixa Econômica Federal

b) os bancos comerciais
c) os banco múltiplos
d) as corretoras de valores
45 [104460] O CDB é um título nominativo privado, emitido por instituições financeiras

bancárias e vendidos ao público como forma de captação de recursos. Eles são negociados
tanto a partir de uma taxa fixa de juros (prefixadas), quanto de uma taxa vinculada a
índices econômicos (pós-fixados). Seus prazos e condições variam de instituição para
instituição. Os impostos que incidem sobre as rentabilidades do CDB são o IOF (Imposto
sobre Operações Financeiras) e o IR (Imposto de renda) com as características:
a) O IOF decrescente, de acordo com a duração da aplicação e isento a aplicação

com duração superior a 30 dias e o IR com alíquota de 15% constante.
b) O IOF decrescente, de acordo com a duração da aplicação e isento a aplicação
com duração superior a 30 dias e o IR decrescente de acordo com a duração da
aplicação e isento de IR para aplicação com prazo superior a 720 dias.
c) O IOF decrescente de acordo com a duração da aplicação e isento sobre a
aplicação com duração superior a 30 dias e o IR decrescente de acordo com a
duração da aplicação, até o mínimo de 15% para aplicação com prazo superior a
720 dias.
d) O IOF com alíquota de 3% constante e o IR decrescente de acordo com a
duração da aplicação , até o mínimo de 15% para aplicação com prazo superior
a 360 dias.
46 [104185] A Letra Financeira do Tesouro – LFT é um título indexado
a) à taxa SELIC e negociado ao par, com ágio ou deságio.

b) à taxa DI e negociado ao par, apenas.
c) à taxa SELIC e negociado ao par, apenas.
d) à taxa DI e negociado ao par, com ágio ou deságio.
47 [104443] Um investidor comprou um título Tesouro IPCA+ com pagamentos de Juros

semestrais e vencimento em 2030. O IR cobrado:
a) Nos meses de maio e novembro, enquanto mantiver o título em sua carteira.

b) Sobre os rendimentos nas vendas antecipadas, no vencimento do título ou no
pagamento de cupom.
c) Somente na declaração anual do imposto de renda pessoa física.
d) Somente no vencimento do título.
Apostila
48 [106367] Paulo estava aposentado por um plano de previdência complementar há cinco
anos, quando ficou doente e, infelizmente, vindo a falecer. Após o falecimento, sua esposa
Luciana, continuou recebendo a aposentadoria integral, por mais 15 anos. Com relação ao
tipo de renda, podemos afirmar que a renda atuarial habilitada no plano de Paulo, mais
precisamente, seria a
a) Renda temporária.
b) Renda vitalícia.
c) Renda vitalícia com prazo mínimo garantido.
d) Renda vitalícia com reversão ao beneficiário indicado.
49 [106412] Um executivo de uma empresa, em seu planejamento tributário, pretende

maximizar as deduções no seu Imposto de Renda efetuando aportes em seu plano de
previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). O limite
percentual máximo das contribuições em PGBL para dedução, no formulário completo da
Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda da Pessoa Física é de:
a) 15% do rendimento bruto anual tributável.

b) 12% do total dos rendimentos recebidos em determinado ano.
c) 12% do rendimento bruto anual tributável.
d) 15% do total dos rendimentos recebidos em determinado ano.
50 [106529] Um indivíduo que tem uma renda anual de R$ 87.500,00, faz a sua declaração
do imposto de renda (DIR-PF) pelo modelo completo. Ele tem o intuito de fazer uma
aplicação para aposentadoria no valor de R$ 35.000,00 e deseja aproveitar ao máximo o
benefício fiscal que os planos de previdência possuem, pois sabe que podem deduzir a sua
base tributária na sua DIR-PF. Diante dessas informações, qual o valor que este cliente
deveria aplicar em VGBL?
a) R$ 35.000,00.
b) R$ 24.500,00.
c) R$ 10.500,00
d) Zero, pois deve aplicar todo o valor em um PGBL.
Apostila
CPA10-SIMULADO (04)
01 [101174] Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida

pública, interna e externa fazem parte das funções do:
a) Banco central
b) Conselho monetário nacional
c) Presidente economia
d) Ministro de relação exteriores
02 [101147] A Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021 definiu os objetivos

do Banco Central do Brasil e dispondo sobre sua autonomia e sobre a nomeação e a
exoneração de seu Presidente e de seus Diretores. Segundo esta lei, o prazo do mandato
do presidente do Banco central e dos seus Diretores será de:
a) 4 anos em paralelo ao do Presidente da República.

b) 4 anos, não coincidentes com os do Presidente da República.
c) 6 anos em paralelo ao do Presidente da República.
d) 6 anos, não coincidentes com os do Presidente da República.
03 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB:
a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo

conglomerado.
b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil.
c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em
tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar
todos os CDB’s emitidos por essas instituições.
04 [101268] Bancos de investimentos se diferenciam dos bancos comerciais por sua

autorização para realizarem:
a) Administração de recursos de terceiros.

b) Captação por meio de debêntures.
c) Captação de depósito a prazo.
d) Manutenção de contas correntes para pessoa física e pessoa jurídica.
05 [102522] Segundo o Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento, as

instituições participantes estão dispensadas de observar os artigos dispostos no Código,
na distribuição
a) da Caderneta de Poupança.
b) dos Títulos Públicos Federais.
c) do Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples.
d) do Certificado de Depósito Bancário.
Apostila
06 [102122] Sobre os crimes de lavagem de dinheiro, a lei vigente regulamenta que:
I – Os depósitos de alto valor realizados em espécie em contas de clientes, que exerçam
atividades comerciais relacionadas com a negociação de obras de arte e aeronaves,
caracterizam-se como operações suspeitas.
II – Aqueles que utilizarem de bens e valores provenientes de infração penal, em sua
atividade econômica estão sujeitos a mesma pena de reclusão, de três a dez anos, e
multa.
III – Aqueles que exercem atividades de comercialização de imóveis ou joias e as
administradoras de cartões de créditos estão sujeitas a essa lei.
a) I e II, apenas.
c) I, II e III.
d) I e III, apenas.
07 [102146] Certo dia, o Conselho de Segurança das Nações Unidas solicita a

indisponibilidade de ativos de um cliente da instituição financeira da qual você trabalha.
Diante desta situação, a instituição financeira deveria:
a) Bloquear a conta imediatamente e, posteriormente, comunicar ao BACEN, CVM

Ministério da Justiça e ao COAF.
b) Comunicar imediatamente ao BACEN, CVM, Ministério da Justiça e ao COAF, e,
posteriormente, fazer a o bloqueio da conta.
c) Comunicar imediatamente ao COAF e, caso o mesmo solicite, bloquear a conta.
d) Comunicar ao cliente e solicitar a documentação para que seja enviada ao CSNU
e ao COAF.
08 [102161] Segundo a Lei 9.613/98, dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação de

bens, direitos e valores:
I – A pena será aumentada até o dobro, se os crimes definidos nesta Lei forem cometidos
de forma reiterada ou por intermédio de organização criminosa.
II – A pena poderá ser reduzida de um a dois terços e ser cumprida em regime aberto ou
semiaberto, facultando-se ao juiz deixar de aplicá-la ou substituí-la, a qualquer tempo, por
pena restritiva de direitos, se o autor, coautor ou partícipe colaborar espontaneamente
com as autoridades, prestando esclarecimentos que conduzam à apuração das infrações
penais, à identificação dos autores, coautores e partícipes, ou à localização dos bens,
direitos ou valores objeto do crime.
Podemos afirmar que:
a) A primeira está correta e a segunda está errada.

b) A primeira está errada e a segunda está correta.
c) As duas estão corretas.
d) As duas estão erradas.
Apostila
09 [102226] Um funcionário de uma Corretora de Valores Mobiliários (CTVM) ficou
sabendo que a empresa “XXX” irá adquirir a empresa “YYY”. Ambas as empresas
possuem ações na bolsa de valores, porém o fato ainda não foi divulgado ao mercado.
Com essa informação, esse funcionário passa a aconselhar seus clientes para comprar as
ações da empresa “XXX”. Nesse caso, o funcionário da corretora agiu de maneira
incorreta, pois:
a) Violou o direito de preferência dos demais acionistas da empresa.

b) Poderia aconselhar seus clientes somente após a divulgação dessa aquisição no
mercado.
c) Deveria ter requerido autorização da empresa antes de aconselhar seus
clientes.
d) Deveria ter publicado um fato relevante em nome da empresa.
10 [102306] É um fator que tende a diminuir a tolerância ao risco de investidores:
a) Menor idade do investidor.

b) Baixo prazo de investimento.
c) Baixa necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
11 [102332] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o profissional de distribuição deve

verificar se os produtos, serviços e operações ofertadas aos clientes são adequados a sua
situação financeira. Nesse caso, ele precisa analisar, entre outros aspectos:
a) Período em que o cliente deseja manter os investimentos.

b) Preferências declaradas do cliente quanto à assunção de riscos.
c) Finalidades dos investimento.
d) O valor e os ativos quem compõem o patrimônio do cliente.

recomendação de produtos de investimento para clientes têm o dever, dentre outras
atribuições, de verificar se
I – a situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação
apresentada.
II – o produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente.
III – o cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao
produto, serviço ou operação apresentada.
a) I e III, apenas.
b) I, II e III.
d) I e II, apenas.
Apostila
13 [103106] O produto Interno Bruto (PIB) de uma economia aberta inclui o valor dos bens
e serviços finais destinados:
I – ao consumo das famílias.
II – aos investimentos.
III – aos gastos do governo.
IV – às exportações líquidas
a) I e III, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
14 [103110] A TR (Taxa Referencial) é medida considerando:
a) A média das operações realizadas no interbancário.

b) A taxa média de todas as operações ativas e passivas dos 30 maiores bancos
comerciais do país.
c) A taxa média de todos os títulos públicos prefixados, de até 60 dias.
d) As taxas de juros negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro
Nacional (LTN).
15 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em

que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
a) Igual a 4,4%.
b) Superior a 4,4%.
c) Inferior a 4,4%.
d) Igual a 24,4%.
16 [104225] É um exemplo de transações secundárias de mercado:
a) Leilões de títulos públicos pelo governo.

b) Abertura de capital de uma empresa.
c) Um fundo de investimentos adquirir 20% de um IPO (Initial Public Offering).
d) Negociação de títulos públicos entre dois bancos.
17 [104195] Quanto mais alto for o PU (preço unitário) de um título zero-cupom:
a) maior será o risco de crédito do emissor.

b) menor será a quantidade de parcelas de amortização.
c) menor será o rendimento até seu resgate final.
d) maior será o rating do emissor.
18 [103221] "A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006". Esta afirmação
refere-se ao conceito de rentabilidade:
a) Esperada
b) Real
c) Nominal
d) Relativa
Apostila
19 [107141] O risco de crédito refere-se à possibilidade de:
a) não pagamento do principal da dívida, excluindo, portanto, a possibilidade de

não pagamento dos juros nos prazos acordados.
b) inadimplência dos ativos de longo prazo que não possuem garantias reais.
c) que a empresa que emitiu um instrumento de dívida não venha honrar, total ou
parcialmente, essa obrigação assumida.
d) que um país possa, mas não esteja disposto a cumprir os termos prometidos no
contrato de empréstimo.
20 [107109] Você possui um cliente que se diz avesso a risco. Ao considerar opções de
investimentos para ele, você considera títulos LTN, NTN-F e CDB, todos com o prazo de
dois anos e com a mesma taxa prefixada. O investimento mais apropriado para esse
cliente, dentre as opções listadas, é:
a) LTN
b) NTN-F
c) CDB
d) Qualquer um dos títulos, uma vez que possuem o mesmo nível de risco.
21 [107140] Se dois fundos de renda fixa A e B, com ativos de mesmo risco de crédito, são
marcados a mercado, sendo o fundo A de curto prazo e o fundo B de longo prazo,
a) o rendimento esperado do fundo A é maior do que o esperado do fundo B.

b) a volatilidade do valor da cota do fundo B é maior do que a da cota do fundo A.
c) o prazo médio da carteira de A é maior do que o da carteira de B.
d) a taxa de administração do fundo B é menor do que a do fundo A.
22 [107155] A RToro Education S/A emitiu uma Debênture avaliada com rating BBB, e após
2 anos (no momento da renovação), o seu novo rating foi avaliado em BB. Desta forma, o
que se pode esperar quando esta Debênture for renovada?
a) Uma alta da taxa de remuneração, já que houve um aumento do risco de

crédito.
b) Uma redução na remuneração, já que houve um aumento do risco de crédito.
c) Uma alta na taxa de remuneração, já que houve uma redução do risco de
crédito
d) Uma redução na remuneração, já que houve uma redução do risco de crédito.
23 [102312] Uma das etapas da Análise do Perfil do Investidor (API) consiste em analisar
a:
(I) Capacidade; e
(II) Disposição do cliente para assumir riscos.
Nesse sentido, pode-se afirmar que esses dois conceitos, respectivamente, estão
relacionados a:
a) (I) Fatores psicológicos; e (II) patrimônio atual e renda comparada com gastos.
b) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; (II) fatores intrínsecos ao
investidor, sempre vinculados um ao outro.
c) (I) Reação do investidor frente a quedas abruptas de mercado; e (II) prazo e
importância de objetivos.
d) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; e (II) fatores psicológicos,
não necessariamente vinculados.
Apostila
24 [107123] O objetivo da diversificação, no processo de gestão de carteiras, é reduzir o
risco:
a) sistêmico, mas não o risco não sistêmico.

b) não sistêmico, mas não o risco sistêmico.
c) ambos os riscos sistêmico e não sistêmico.
d) diversificável e sistêmico.
25 [102406] O índice de Endividamento é dado por:
a) (Ativo Total) ÷ (Passivo Total)

b) (Patrimônio Líquido) ÷ (Passivo Total)
c) (Passivo Total) ÷ (Patrimônio Líquido)
d) (Passivo Total) ÷ (Ativo Total)
26 [105113] A cota do dia, também conhecida como cota de abertura, é calculada:
a) a partir do patrimô nio lı́quido da classe ou subclasse do dia, calculado através

do valor dos ativos e passivos na abertura do dia do mercado em que atue,
dividido pelo número de cotistas daquela classe ou subclasse.
b) a partir do patrimô nio lı́quido da classe ou subclasse do dia anterior,
devidamente atualizado por 1 (um) dia útil através de índice descrito no
regulamento, dividido pelo número de cotistas daquela classe ou subclasse.
c) a partir do patrimô nio lı́quido da classe ou subclasse do dia, calculo através do
valor dos ativos e passivos na abertura do dia do mercado em que atue, dividido
pelo número de cotas daquela classe ou subclasse.
d) a partir do patrimô nio lı́quido da classe ou subclasse do dia anterior,
devidamente atualizado por 1 (um) dia útil através de índice descrito no
regulamento, dividido pelo número de cotas daquela classe ou subclasse.
27 [105140] A classe aberta de um fundo de investimento está investindo em renda fixa,

através de CDBs de instituições financeiras e outros ativos financeiros de crédito privado.
Com relação a gestão de liquidez, podemos afirmar que:
a) o gestor de recursos e o administrador fiduciário, conjuntamente, são

responsáveis pela liquidez da classe de cotas.
b) o administrador fiduciário, exclusivamente, é o responsável pela liquidez da
classe de cotas.
c) o gestor de recursos, exclusivamente, é o responsável pela liquidez da classe de
cotas.
d) os cotistas são responsáveis pela gestão da liquidez do fundo, através da
definição do Regulamento.
28 [105150] O objetivo de um Fundo de Investimento descreve aquilo que o fundo se

propõe. Já a política de investimento descreve como o gestor pretende:
a) distribuir o lucro entre os cotistas.

b) dialogar com os cotistas.
c) atingir a meta proposta.
d) negociar com os outros fundos.
Apostila
29 [105159] Com relação aos riscos descritos no "Termo de Adesão" nos fundos de
investimentos, podemos afirmar que devem constar:
a) todos os riscos envolvidos.

b) até os cinco principais riscos.
c) os dez principais riscos.
d) somente aqueles que os prestadores essenciais entenderem ser pertinente.
30 [105305] Considere as seguintes afirmativas sobre as classes tipificadas como Renda

Fixa Simples dos fundos de investimento financeiro:
I – São constituídos sob a forma de classe aberta ou fechada.
II – Têm no mínimo 95% de seu patrimônio líquido, isolada ou cumulativamente, por títulos
de dívida pública federal, títulos de renda fixa de emissão ou coobrigação de instituições
financeiras que possuam no mínimo mesma classificação que os títulos públicos federais.
III – Dispensam análise de “suitability”.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.

com o fator de risco dos fundos de renda fixa:
a) 50%
b) 67%
c) 80%
d) 90%
32 [105336] Em relação aos limites de concentração por emissor, a classe de um fundo de

investimento renda fixa poderá aplicar o percentual máximo do seu patrimônio líquido em
títulos de instituições financeiras e em títulos de companhias abertas, respectivamente:
a) 10% e 20%
b) 15% e 10%
c) 20% e 10%
d) 20% e 20%
33 [105337] A classe de um fundo de investimento financeiro aplica seus recursos

exclusivamente em títulos públicos de longo prazo indexados ao dólar. Durante um certo
período, a variação do dólar comercial à vista foi 14,5% e, no entanto, a classe rendeu
apenas 8,5%. Essa diferença, provavelmente, deveu-se à:
a) baixa do cupom cambial no mercado brasileiro.

b) baixa das taxas de juro em dólar no mercado norte-americano.
c) alta das taxas de juro em dólar no mercado norte americano.
d) alta do cupom cambial no mercado brasileiro.
Apostila
34 [105519] Quando um cotista saca seus recursos de um fundo renda fixa 10 dias após
tê-los aplicado, os ganhos estarão sujeitos à incidência de IOF, sendo o responsável pelo
seu recolhimento o:
a) Próprio cotista
b) Gestor do fundo
c) Administrador do fundo
d) Custodiante
35 [105539] Em 2007, um contribuinte pessoa jurídica efetuou uma única aplicação em

Fundo de Renda Fixa de Longo Prazo, sem carência, no valor de R$ 100.000,00. Enquanto
ele não promover resgates desse fundo, o Imposto de Renda - IR (come-cotas) deverá ser
retido pelo administrador do fundo:
a) semestralmente, à alíquota de 15%.

b) mensalmente, à alíquota de 15%.
c) mensalmente, com alíquota variável conforme o prazo de aplicação.
d) semestralmente, com alíquota variável conforme o prazo de aplicação.
36 [105621] De acordo com o Código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros,

é função do gestor de recursos a:
a) Supervisão dos terceiros contratados.

b) Gestão de risco de liquidez da carteira dos veículos de investimento.
c) Supervisão dos limites de investimento das carteiras dos fundos.
d) Elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos.
37 [105633] Segundo o Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de

Terceiros, no cálculo de cotas em fundos de investimentos o apreçamento dos ativos é a
precificação dos ativos líquidos pelo preço:
a) de fechamento.
b) de mercado.
c) de aquisição.
d) médio.
38 [104241] Em relação aos acionistas minoritários de uma companhia aberta listadas no

Novo Mercado da B3 no caso de alienação de controle, o tag along consiste:
a) Na obrigação de vender suas as ações ao adquirente juntamente com os

controladores, pelo preço pago aos controladores.
b) Na possibilidade de vender suas ações ao adquirente por 80% do preço pago
pelas ações dos controladores.
c) Na extensão da oferta de compra feita aos controladores por valor equivalente à
média dos 30 pregões anteriores à data da oferta.
d) Na possibilidade de vender suas ações ao adquirente nas mesmas condições
obtidas pelos controladores para a venda de suas ações.
Apostila
39 [104207-A] A quantidade de ações de uma empresa negociada em bolsa de valores foi
alterada em função de uma bonificação Nesse caso, um investidor que tenha adquirido
estas ações:
a) terá um crédito a receber, na forma de juros.

b) terá direito a receber novas ações.
c) será obrigado a realizar um aporte de capital na empresa.
d) terá a quantidade de ações reduzida.
40 [104209-A] A remuneração distribuída aos acionistas de uma empresa S/A de capital

aberto, na forma de Juros sobre Capital Próprio
a) equivale à distribuição de novas ações para os atuais acionistas dessa empresa.

b) deve corresponder, no mínimo, ao custo médio ponderado de capital da
empresa.
c) permite ao acionista negociar esses direitos na bolsa de valores, antes do seu
recebimento.
d) pode ser considerada no cálculo para fins de pagamento do dividendo mínimo
obrigatório.
41 [104452] Caio comprou ações da RT Education S/A por R$ 40.000,00 e as vendeu no

mesmo dia por R$ 50.000,00. Desta forma, em relação ao imposto de renda, podemos
afirmar que Caio pagou:
a) 1% sobre R$ 10.000,00 na fonte e 20% sobre R$ 10.000,00 via DARF,

compensando o IR da fonte.
b) 1% sobre R$ 10.000,00 na fonte e 20% sobre R$ 10.000,00 via DARF, não
podendo compensar o IR a fonte.
c) 1% sobre R$ 50.000,00 na fonte e 20% sobre R$ 10.000,00 via DARF, não
podendo compensar o IR da fonte.
d) 0,005% sobre R$ 50.000,00 na fonte e 15% sobre R$10.000,00 via DARF,
compensando o IR da fonte.
42 [104159] As debêntures apresentam uma hierarquia em suas garantias oferecidas em

sua emissão e da menor garantia para a maior são as garantias:
a) Subordinada, flutuante, quirografária e real.

b) Real, flutuante, quirografária e subordinada.
c) Subordinada, quirografária, flutuante e real.
d) Real, quirografária, flutuante e subordinada.
43 [104184] Debêntures:
a) Podem ser emitidas por bancos de investimento.

b) São emitidas com prazo máximo de 360 dias.
c) Têm suas garantias, se existirem, especificadas na escritura da emissão.
d) Se destinam ao financiamento de capital de giro.
Apostila
44 [104441] Na tributação de um investimento em debêntures simples remuneradas a
112% da taxa do DI e com juros semestral:
a) Os juros semestrais estão sujeitas à incidência do imposto de renda a uma

alíquota única, definido em função do prazo de vencimento do título.
b) Os juros semestrais estão sujeitas à incidência do imposto de renda e recolhidos
na fonte de forma antecipada, em função do prazo decorrido entre sua
aquisição e o pagamento.
c) O debenturista é responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda
sobre os juros semestrais.
d) A instituição financeira que efetua o pagamento dos juros semestrais é a
responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda na fonte.
45 [104461] O Imposto sobre as operações financeiras (IOF) pode ser cobrado sobre
derivativos ou outros instrumentos financeiros. Pode ser criado ou ter suas alíquotas
alteradas ao longo do tempo, sem a necessidade do princípio da anterioridade tributária.
No que se refere a sua tributação sobre operações relativas a títulos ou valores
mobiliários, é correto afirmar que:
a) A tributação de IOF ocorre quando há ganho na operação e é de

responsabilidade da Corretora.
b) a tributação de IOF ocorre no momento da aquisição, cessão, resgate,
repactuação ou pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários,
apenas quando há ganho na operação.
c) a tributação de IOF ocorre no momento da aquisição, cessão, resgate,
repactuação ou pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários,
independentemente do ganho na operação.
d) A tributação de IOF ocorre quando há ganho na operação e é de
responsabilidade do comitente final.
46 [104176] Títulos do tipo zero cupom negociados com deságio sobre valor de face:
a) Letra Financeira do Tesouro.

b) Nota do Tesouro Nacional - Série B.
c) Letra do Tesouro Nacional.
d) Nota do Tesouro Nacional - Série C.
47 [104438] Um investidor pessoa física realizou uma aplicação diretamente em títulos

públicos federais através do site do Tesouro Direto. Desta forma, o responsável pelo
recolhimento do imposto de renda será o:
a) Agente de Custódia.
b) Próprio investidor.
c) Tesouro Direto.
d) Investimentos pelo Tesouro Direto por pessoa física são isentos de imposto de
renda.
Apostila
48 [106351] Um cliente que possui um plano de previdência complementar do tipo Vida
Gerador de Benefício Livre (VGBL) perguntou para seu gerente se poderia fazer a
portabilidade de seus recursos para sua mãe. O gerente respondeu que a portabilidade:
a) poderá ser realizada, mas haverá incidência de imposto de renda.

b) poderá ser realizada, e não haverá incidência de imposto de renda.
c) não poderá ser realizada, pois é vedada para planos do tipo VGBL.
d) não poderá ser realizada, pois é vedada entre participantes distintos.
49 [106413] Os benefícios tributários de diferimento fiscal de um PGBL só podem ser

utilizados quando o cliente:
a) For contribuinte da previdência social através de RGPS ou RPPS.

b) Realizar um VGBL de mesmo valor.
c) Contribuir exclusivamente através de RGPS (INSS).
d) Fizer sua declaração do imposto de renda anual (DIR-PF) através do modelo
simplificado.
50 [106535] Um investidor contratou um plano de previdência complementar do tipo PGBL

(Plano Gerador de Benefício Livre), escolhendo para tributação a tabela regressiva,
realizando um único aporte há 18 meses, no valor de R$ 10.000,00. A rentabilidade
acumulada no período foi de 20%, resultando hoje em um saldo acumulado de R$
12.000,00. Esse investidor precisou resgatar integralmente o saldo acumulado. Nesse
caso, o imposto de renda a ser cobrado no resgate incidirá sobre:
a) R$ 2.000,00.
b) R$ 10.000,00.
c) R$ 12.000,00.
d) um determinado valor que não é possível informar no exato momento, pois
dependerá da renda anual tributável do investidor.
Apostila
CPA10-SIMULADO (05)
01 [101142] Em relação ao CMN (Conselho Monetário Nacional), podemos afirmar que:

I – Adapta o volume dos meios de pagamentos às reais necessidades da economia
nacional.
II – Executa as políticas monetárias, cambiais e creditícias.
III – Realiza as operações de Redesconto e de Open Market.
IV – Coordena as políticas monetárias, creditícias, orçamentárias e da dívida pública
interna e externa.
V – Emite papel moeda.
Está correto o que se afirma:
a) IV, apenas.
b) I, II e III, apenas.
c) I, III e V, apenas.
d) I, II, III, IV e V.
02 [101145] O Banco Central tem como atribuição:
a) Conduzir e fixar as diretrizes da políticas cambial.

b) Realizar operações de redesconto.
c) Fiscalizar a intermediação das operações Corretoras e Distribuidoras de Valores
Mobiliários e dos Fundos de Investimentos.
d) Zelar pela defesa dos consumidores de seguros e previdência aberta.
03 [101205] As Clearing House tem como objetivo garantir a:
a) A definição de preços justos sem distorções de todos os ativos negociados no

mercado financeiro.
b) A mitigação do risco de liquidez dos ativos negociados.
c) A mitigação do risco de liquidação dos ativos negociados.
d) A mitigação do risco de mercado dos ativos negociados.
04 [101267] Não é atividade das sociedades corretoras e distribuidoras de títulos e

valores mobiliários:
a) Prover recursos para o financiamento de empresas no curto e médio prazo.

b) Intermediar oferta pública (IPO).
c) Exercer funções de agente fiduciário.
d) Comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros.
Apostila
05 [102521] De acordo com o Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de
Investimento, no processo de coleta de informações para uma adequada avaliação do
perfil de um investidor deve-se considerar
I – a experiência do investidor em matéria de investimentos.
II – os riscos associados ao produto ofertado.
III – o cenário econômico.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
06 [102520] Segundo o Codigo ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento, as

instituições participantes deverão disponibilizar informações dos fundos de investimentos
autorregulados pela ANBIMA constituídos sob a forma de:
a) fundo reservado, destinado a um grupo determinado de investidores que

tenham estre si vínculo familiar, societário, ou que possuem mesmo grupo
econômico.
b) fundo exclusivo, destinado exclusivamente a um único investidor profissional,
conforme classificado na comissão de valores mobiliários (CVM).
c) condomínio fechado, cuja distribuição de cotas independe de prévio resisto na
Comissão de Valores mobiliários (CVM).
d) condômino aberto, cuja distribuição de cotas independe de prévio registro na
Comissão de Valores mobiliários (CVM).
07 [102112] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:

I – O dono de uma banca de jornal que deposita R$ 4.500,00 na conta corrente de sua
banca em notas pequenas.
II – Uma pessoa que deposita R$ 19.800,00 na conta de uma joalharia.
III – A dona de uma loja virtual que deposita R$ 30.000,00 em sua conta corrente.
a) II, apenas.
b) III, apenas.
d) I, II e III.
08 [102117] A legislação e regulamentação, que dispõem sobre os crimes de lavagem de

dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, afirma que:
a) As punições estabelecidas no Código Penal não se aplicam a esses crimes.

b) Estão sujeitos às punições aplicáveis aos crimes previstos nessa legislação,
todos que contribuem para qualquer uma das fases do processo de lavagem de
dinheiro.
c) A ocorrência de infração penal precedente não é necessária para que se
caracterize um crime de lavagem de dinheiro.
d) O Banco Central é o único órgão competente para editar normativos referentes
à prevenção e combate desses crimes.
Apostila
09 [102160] Segundo a Lei 9.613/98, sujeitam-se às obrigações da Identificação dos
Clientes e Manutenção de Registros as pessoas físicas e jurídicas que tenham, em caráter
permanente ou eventual, como atividade principal ou acessória, cumulativamente ou não:
I – A captação, intermediação e aplicação de recursos financeiros de terceiros, em moeda
nacional ou estrangeira.
II – A compra e venda de moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou instrumento
cambial.
III – A custódia, emissão, distribuição, liquidação, negociação, intermediação ou
administração de títulos ou valores mobiliários.
Está incorreto o que se afirma em:
a) I, II e III.
c) I e II, apenas.
d) Nenhuma das alternativas.
10 [102228] Gustavo, diretor da empresa XYZ, comenta a seu irmão Rodrigo, que a sua
empresa será comprada pelo dobro do valor que está sendo negociada na bolsa. Com isso,
seu irmão liga para o seu corretor Victório, para comprar as ações antes desta notícia ser
divulgada ao mercado. Victório, sem questionar nada, executa a ordem de compra. Um
mês depois, com a notícia de compra da empresa ocorrendo, Rodrigo liga novamente para
seu corretor Victório e solicita a venda das ações pelo dobro do valor adquirido. Victório,
novamente sem questionar nada, executa a ordem de venda e ainda o parabeniza pela
operação. Após isso, Rodrigo divide o lucro com seu irmão Gustavo. Desta forma, podemos
afirmar que:
a) Os irmãos Gustavo e Rodrigo, e o corretor Victório cometeram crime de insider

trading.
b) Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor
Victório cometeu uma infração administrativa.
c) Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor
Victório não cometeu nem crime e nem infração administrativa.
d) Não houve nenhuma ilegalidade.
11 [102324] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o profissional de distribuição deve

verificar se os produtos, serviços e operações ofertadas aos clientes são adequados aos
seus objetivos de investimento. Nesse caso,ele precisa analisar, entre outros aspectos:
a) a necessidade futura de recursos declarada pelo cliente.

b) o valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
c) o período em que o cliente deseja manter o investimento.
d) os tipos de produtos, serviços e operações familiares ao cliente.
Apostila
12 [108110] Investidores têm interesse em investimentos sustentáveis porque:
a) os órgãos reguladores determinam que um percentual de suas carteiras seja

submetido a uma avaliação de critérios ASG, para que os fundos tenham
classificação como investimento sustentável.
b) ao investir em projetos socioambientais, os fundos podem ser classificados em
investimentos sustentáveis e, assim, proporcionar aos clientes menores taxas
de administração.
c) ter um objetivo de investimento sustentável para os fundos permite que uma
parte do retorno dos investimentos seja revertido em impactos socioambientais
positivos.
d) incorporar critérios ASG e avaliar impactos socioambientais de seus
investimentos auxiliam na identificação de riscos e oportunidades.
13 [103105] A PTAX é a taxa média simples das negociações com:
a) Títulos públicos federais.

b) Moeda estrangeira.
c) CDB.
d) Debêntures.
14 [103119] Existe um grande leque de indexadores existentes no Brasil, que se baseia,

via de regra, no comportamento dos preços de uma cesta de produtos de consumo
mediante determinados critérios. No entanto, existe no Brasil uma taxa que reflete índices
de variação do custo do dinheiro das aplicações financeiras, através das taxas de juros
negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro Nacional (LTN), e uma outra,
correspondente a esta taxa, mas diminuída de um redutor. Estas taxas, respectivamente,
são:
a) IPCA e IGP-M
b) SELIC e DI
c) SELIC e TR
d) TBF e TR
15 [103207] O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa equivalente ao
dia é:
a) {[(1,08)x 1/360] –1} x 100

b) 8/360
c) {[(1,08)^1/252] – 1} x 100
d) 8/252
16 [104228] No mercado primário:
a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através de

ações.
b) Ocorre a liquidez dos ativos financeiros para os investidores.
c) São realizadas as transações via homebroker para compra e venda de ações.
d) São negociados pela primeira vez títulos e ações.
Apostila
17 [104177] Um determinado título de renda fixa zero cupom tem seu valor de resgate de
R$ 1.000,00 com vencimento em 12 meses. A taxa de juros do mercado para esse mesmo
período é de 7,00% a.a. Nesse caso, o valor presente desse título é
a) inferior a R$ 1.000,00.
b) igual a R$ 1.000,00.
c) superior a R$ 1.000,00.
d) impossível de ser determinado.
18 [107117] Um título de renda fixa zero cupom tem seu valor de resgate de R$ 1.000,00
com vencimento em 30/10/2030. Um investidor adquiriu este título em 30/09/2019 quando
a taxa de juros era de 7,00% a.a. Em 30/10/2019 a taxa de juros aumentou para 8% ao
ano. Diante disso, o valor presente e o valor de resgate desse título, após o aumento da
taxa de juros, são:
a) Superior a R$ 1.000,00 e igual a R$ 1.000,00.

b) Inferior a R$ 1.000,00 e igual a R$ 1.000,00.
c) Superior a R$ 1.000,00 e superior a R$ 1.000,00.
d) Inferior a R$ 1.000,00 e superior a R$ 1.000,00.
19 [107139] Os ativos com baixa liquidez:
a) possuem menor probabilidade de terem alto retorno financeiro.

b) têm pequena diferença entre o melhor preço de compra e o melhor preço de
venda.
c) necessitam de um tempo maior para serem transformados em dinheiro.
d) necessitam de um capital maior para serem adquiridos.
20 [107146] Um Fundo de Investimentos Renda Fixa poderá apresentar rentabilidade

negativa em determinado dia, caso possua em sua carteira, títulos:
a) pós-fixados, de médio e longo prazos, e ocorrer queda nas taxas de juros.

b) prefixados, de médio e longo prazos, e ocorrer queda nas taxas de juros.
c) prefixados, de médio e longo prazos, e ocorrer elevação nas taxas de juros.
d) pós-fixados, de médio e longo prazos, e ocorrer elevação nas taxas de juros.
21 [102314] Durante o preenchimento das informações do API (Análise do Perfil do

Investidor), o cliente comenta que acaba de acumular recursos para a compra do seu
primeiro imóvel a vista, mas que ainda está em busca da casa ideal. Desta forma, o
profissional financeiro informa ao cliente que estes recursos deveriam ser aplicados em
produtos financeiros com:
a) Rentabilidade elevada e risco elevado

b) Rentabilidade elevada e baixa liquidez.
c) Alta liquidez e baixo risco.
d) Baixa liquidez e baixo risco.
Apostila
22 [107107] As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da “RToro Education
S/A” com risco CC para CCC. Desta forma, qual é a principal mudança pra empresa, caso
não haja outras mudanças no mercado financeiro?
a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação.

b) A empresa pagará mais juros para as debêntures em circulação.
c) A empresa pagará menos juros para novas emissões de debêntures.
d) A empresa pagará mais juros para novas emissões de debêntures.
23 [107159] Um investidor comprou ações a R$ 30,00 e precisa vendê-las. Dentre as

várias cotações recebidas, a melhor foi de R$ 21,00. Esse investidor está mais claramente
sujeito, portanto, ao risco de:
a) Mercado.
b) Liquidez.
c) Operacional.
d) Crédito.
24 [107119] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:

I – O risco não diversificável é também chamado de risco não sistêmico.
II – Com relação ao caso do risco próprio ou não sistêmico do ativo, podem ser
administrados de forma direta sobre o mesmo, através de uma diversificação de carteiras.
III – O risco sistêmico (conjuntural) consiste no risco que os sistemas econômicos, políticos
e sociais, visto de forma ampla, impõem ao ativo.
a) III, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III
25 [102409] Com relação à reserva de emergência em um planejamento financeiro, é

correto afirmar que:
a) deve ser realizada em aplicações financeiras com baixo risco de crédito, baixo
risco de mercado e baixa liquidez.
b) é mais necessário para clientes que possuem alta previsibilidade de entrada de
recursos ou com alta estabilidade empregatícia.
c) sugere-se investimento desse valor em um Fundo de Investimentos Renda Fixa
Simples.
d) não é um item relevante na carteira de investimentos.
26 [105139] Segundo a Resolução CVM 175 (e suas atualizações), em regra geral, o prazo
máximo para o pagamento do resgate de um fundo de investimentos:
a) não poderá ser superior a 5 (cinco) dias úteis, contados da data da conversão
de cotas.
b) não poderá ser superior a 30 (trinta) dias corridos, contados da data da
conversão de cotas.
c) será decidido pela assembleia de cotistas, por maioria de votos.
d) será decidido pelo administrador do fundo de investimentos.
Apostila
27 [105149] A rentabilidade dos fundos de investimento não destinados a investidores
qualificados, divulgada ao mercado e nos extratos dos cotistas:
a) considera as despesas pagas pelos fundos e as pagas diretamente pelos

cotistas, como o Imposto de Renda.
b) não considera as despesas individuais pagas diretamente pelos cotistas, como o
Imposto de Renda.
c) não considera as despesas individuas pagas para a prestação de serviços de
autoria e gestão.
d) não considera as despesas da taxa de administração.
28 [105155] Nos fundos de investimentos, a posse dos ativos que compõem a carteira de
investimentos são:
a) do administrador fiduciário.
b) do fundo de investimentos.
c) dos cotistas da classe.
d) de cada classe.
29 [105160] Sobre fundos de investimento, é correto afirmar que:
a) classe aberta é aquela que é aberta a qualquer investidor.

b) classe aberta não permite resgate ou aporte a qualquer momento.
c) classe fechada permite resgate de acordo com os prazos definidos no
regulamento.
d) classe fechada não admite o resgate de cotas.
30 [105303] Considere a rentabilidade trimestral (expressa abaixo em percentual do CDI)

de duas classes tipificadas como Renda Fixa Referenciado DI.
a) B é alavancado.
b) A apresenta retornos mais coerentes com a sua classificação.
c) B apresenta retornos mais coerentes com a sua classificação.
d) A é alavancada.
31 [105328] A classe de um Fundo de Investimentos de Renda Fixa que possui em sua

denominação a expressão “Dívida Externa” deve manter um percentual mínimo do seu
patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da
União. Esse percentual será de:
a) 20%
b) 50%
c) 80%
d) 100%
Apostila
32 [105330] Um investidor que acredita em uma queda da taxa de juros maior que a do
consenso de mercado, deveria escolher um fundo de investimento cuja carteira seja
composta principalmente por:
a) Títulos pós-fixados indexados ao DI e títulos prefixados.

b) Títulos pós fixados indexados à Taxa Selic.
c) Títulos prefixados.
d) Títulos prefixados e títulos pós fixados indexados à Taxa Selic.

com o fator de risco dos fundos de renda variável:
a) 50%
b) 67%
c) 80%
d) 90%
34 [105522] Um fundo de investimento possui a seguinte composição:
a) Estarão isentos da cobrança de IOF somente para resgates superiores a 30 dias

b) Estão isentos da cobrança de IOF independentemente da data do resgate.
c) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota regressiva.
d) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota progressiva.
35 [105538] Em fevereiro de 2017, um investidor fez uma aplicação em um fundo de

investimento considerado de curto prazo conforme regulamentação da Receita Federal.
Após 380 dias da aplicação efetuará o resgate total de suas cotas. Nesse caso, a alíquota
do imposto de renda retido na fonte aplicável sobre o rendimento será de:
a) 20%
b) 17,5%
c) 15%
d) 22,5%
Apostila
36 [105620] Com relação à constituição de um comitê de investimentos, conforme descrito
no Código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros, é correto afirmar que:
a) É obrigatória constituição de Conselho Consultivo, Comitê Técnico ou Comitê de

Investimentos.
b) Os participantes do comitê serão remunerados às expensas dos veículos de
investimento.
c) O gestor de recursos pode acatar recomendações de investimento ou
desinvestimento feitas pelo comitê, o que lhe permite dividir a responsabilidade
com os membros de tal decisão.
d) O gestor de recursos é o responsável pela decisão final de cada investimento,
independente da competência atribuída ao comitê.
37 [105632] Segundo o código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para a

Administração de Recursos de Terceiros, a relação fiduciária de uma instituição
administradora de fundos de investimentos e os investidores é fundamentada em:
a) confiança e lealdade
b) risco e retorno.
c) normais legais e infralegais.
d) confidencialidade e integridade.
38 [104229] Podemos definir o direito ao Tag Along como:
a) o direito de compra de ações de uma empresa para seus acionista, antes de

lançar nova ações a mercado.
b) o direito de venda de um acionista minoritário de vender suas ações, pelo valor
mínimo 80% do valor que o acionista controlador vendeu suas ações com direito
a voto.
c) o direito de uma empresa juntar duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, para aumentar a liquidez das ações.
d) o direito de uma empresa de repartir duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, para aumentar a liquidez das ações.
39 [104201-A] Para adesão ao segmento especial de listagem Nível 1 da B3, as empresas

listadas devem:
a) Disponibilizar balanços semestrais seguindo os padrões do International

Financial Reporting Standards (IFRS).
b) possuir, no mínimo, 20% de conselheiros independentes no Conselho de
Administração.
c) Comprometer-se em manter, no mínimo, 25% das suas ações em circulação no
mercado.
d) possuir no seu capital exclusivamente ações ordinárias com direito a voto.
Apostila
40 [104208-A] Entre as modalidades que caracterizam o abuso de poder por parte do
acionista controlador se inclui:
I – a subscrição de ações com bens estranhos ao objeto social da companhia.
II – contratar, direta ou indiretamente, com a companhia, segundo interesses pessoais.
III – o exercício de cargo de administrador ou fiscal com os deveres e responsabilidades
próprios do cargo.
Estão corretas as alternativas:
a) I e II
b) III
c) I
d) II
41 [104444] As operações day trade realizadas em bolsa de valores sujeitam-se

mensalmente á apuração de imposto de renda sobre os ganhos de capital e na fonte em
cada operação:
a) 20% e 1%
b) 15% e 0,005%
c) 15% e 1%
d) 20% e 0,005%
42 [104179] Uma operação em que um investidor realiza uma aplicação em CDB, com taxa
prefixada de um banco privado,
a) tem o valor de resgate variável, podendo ser inclusive inferior ao valor de

aplicação.
b) possui seu valor de resgate conhecido antecipadamente.
c) não pode ter prazo inferior a 360 dias corridos.
d) não possui risco de crédito.
43 [104183] Sobre as debêntures, é correto dizer:
a) é um título renda fixa sem pagamentos periódicos, os chamados cupons.

b) é um título de renda fixa com pagamentos periódicos, os chamados cupons.
c) é um título de desconto, o que quer dizer que, são títulos com pagamentos
únicos ao final do período do título.
d) é um título renda fixa que pode ou não oferecer pagamentos periódicos, os
chamados cupons.
44 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias,
realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo:
I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação.
II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido.
III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
45 [104104] No Tesouro Direto:
a) As pessoas físicas somente podem comprar títulos públicos fede

b) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar títulos públicos federais.
c) As pessoas físicas podem comprar e vender títulos públicos federais.
d) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar e vender títulos públicos federais.
46 [104132] Uma Letra Financeira do Tesouro (LFT) tem sua remuneração:
a) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Meta.

b) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Over.
c) Prefixada, atrelada a Taxa Selic-Over.
d) Pós-fixada, atrelada a Inflação (IPCA).
47 [104187] Uma NTN-B que irá vencer em 252 dias úteis e que possui cupom de 6% ao
ano, foi vendida à uma taxa de 5,60% ao ano. Isso significa que este título foi negociado:
a) com ágio.
b) com deságio.
c) em alta.
d) ao par.
48 [106350] Em um plano de previdência complementar aberto do tipo Vida Gerador de

Benefício Livre, o participante, durante o período de diferimento (acumulação), assumirá o
risco de mercado:
a) dos ativos que fazem parte da carteira do fundo de investimento (FIE).

b) do custodiante do fundo de investimento (FIE).
c) do administrador da carteira do fundo de investimento (FIE).
d) da seguradora proprietária do plano.
49 [106414] Para o investidor pessoa física que faz a sua declaração de imposto de renda
pelo modelo simplificado, o percentual máximo de contribuição em um PGBL sobre a renda
bruta a ser lançado para dedução da base de cálculo de IR será de:
a) 0%
b) 10%
c) 12%
d) 20%
Apostila
50 [106602] Um cliente possui um PGBL com tábua atuarial AT-2000. Analisando o plano
do cliente, um profissional CFP® deveria recomendar migrar para outro plano desde que o
plano possua:
a) maior taxa de administração, menor taxa de carregamento e desde que consiga

migrar para uma tabua mais antiga.
b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo
menos manter a mesma tábua atuarial.
c) mesma taxa de administração, tábua mais recente e menor taxa de
carregamento.
d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente
migre para uma tábua atuarial mais antiga.
Apostila
CPA10-SIMULADO (06)
01 [101144] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, o principal

objetivo do banco central é:
a) Assegurar a estabilidade de preços.

b) Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica.
c) Fomentar o pleno emprego.
d) Definir a meta da inflação.
02 [101139] O Banco Central do Brasil (BACEN) é uma entidade supervisora, onde suas
atribuições geralmente estão associadas ao objetivo de assegurar a estabilidade do poder
de compra da moeda nacional. Além disso, o Bacen também atua:
a) Fiscalizando os mercados de derivativos na B3.

b) Fiscalizando e supervisionando as entidades abertas de previdência
complementar.
c) Protegendo os investidores do mercado de capitais.
d) Provendo serviços de liquidação, operando o Sistema de Transferência de
Reservas (STR) e o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).
03 [101204] Um cliente procura uma agência bancária com o objetivo de comprar ações na
bolsa de valores. Caso o banco ofereça esse tipo de serviço, a ordem do cliente deverá ser
repassada à bolsa por intermédio:
a) De um Banco de Investimentos.
b) De uma Corretora de Valores Mobiliários.
c) Da tesouraria de um banco comercial.
d) Da mesa de operações do banco.
04 [101265] Dentre outras atribuições, cabe a um Banco de Investimento
a) conceder financiamento de longo prazo; emitir, subscrever e distribuir títulos e

valores mobiliários e atuar no segmento de dólar turismo.
b) assessorar a fusão e a aquisição de empresas; coordenar a emissão de valores
mobiliários e conceder financiamentos de médio e longo prazos.
c) conceder financiamentos de médio e longo prazos, crédito direto ao consumidor
e distribuir valores mobiliários.
d) assessorar a fusão, cisão e incorporação de empresas; conceder financiamentos
de curto prazo e cheque especial.
05 [102519] De acordo com o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para

Distribuição de Produtos de Investimentos, caso a instituição faça referência a histórico
de rentabilidade ou menção a performance do fundo de investimentos, ela:
a) Deverá informar a remuneração do administrador e do gestor.

b) Deverá informar que a rentabilidade não é líquida de impostos.
c) Poderá divulgar a rentabilidade com base no ano padrão de 360 dias corridos.
d) Poderá divulgar com destaque que “A rentabilidade obtida no passado, não
representa garantia de resultados futuros”.
Apostila
06 [102505] Considere as seguintes definições a respeito de um investidor no âmbito do
processo de coleta de informações para elaboração da Análise do Perfil do Investidor
(API):
I – Objetivo de investimento.
II – Situação financeira.
III – Conhecimento em matéria de investimento.
Constam no Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos
de Investimento, aquelas descritas em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.

I – Um cliente vende um carro por R$ 60 mil, recebendo todo o valor em espécie de uma
concessionário de veículos.
II – Rafael, dono de uma pequena mercearia, após um dia onde sua cidade sofreu uma
forte enchente, vai ao banco e deposita R$ 2.500 em notas com mal cheiro e molhadas.
III – Um cliente novo realiza seis saques de R$ 9 mil.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
08 [102116] Segundo a Lei de combate à Lavagem de Dinheiro, está obrigada a manter

controles de combate à lavagem de dinheiro:
a) Somente os Bancos.
b) Apenas as Instituições Financeiras.
c) As pessoas físicas ou jurídicas que comercializem joias, pedras e metais
preciosos, objetos de arte e antiguidades.
d) Toda pessoa física ou jurídica que movimenta mais de R$ 10.000,00 em espécie.
09 [102159] Segundo a Lei 9.613/98, são efeitos da condenação, além dos previstos no
Código Penal:
I – A perda, em favor da União - e dos Estados, nos casos de competência da Justiça
Estadual -, de todos os bens, direitos e valores relacionados, direta ou indiretamente, à
prática dos crimes previstos nesta Lei, inclusive aqueles utilizados para prestar a fiança,
ressalvado o direito do lesado ou de terceiro de boa-fé.
II – A interdição do exercício de cargo ou função pública de qualquer natureza e de diretor,
de membro de conselho de administração ou de gerência das pessoas jurídicas referidas
no art. 9º, pelo dobro do tempo da pena privativa de liberdade aplicada.
Estas sentenças estão:
a) Correta e Correta.
b) Correta e Incorreta.
c) Incorreta e Correta.
d) Incorreta e Incorreta.
Apostila
10 [102209] São crimes de manipulação de mercado:
I – Front Running.
II – Layering.
III – Spoofing.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
11 [102338] As pessoas habilidades a atuar como integrantes do sistema de distribuição e

os consultores de valores mobiliários não podem recomendar produtos, realizar operações
ou prestar serviços a seus clientes sem que verifiquem sua adequação ao perfil do cliente.
Para tanto, devem analisar, no mínimo:
I – o período em que o cliente deseja manter o investimento.
II – as preferências declaradas do cliente quanto a assunção de riscos.
III – as finalidades do investimento.
a) II e III, apenas.
b) I, II e III.
c) III, apenas.
d) I e II, apenas.
12 [108105] Considere as seguintes afirmativas sobre Investimentos Sustentáveis:

I – Os principais objetivos são proteger, contribuir, não causar dano ou degradações, gerar
impacto positivo e/ou assegurar direitos em questões ambientais, sociais e de
governança.
II – Pode haver intenção do gestor em comprometer o desempenho do fundo, desde que
seja em favor de questões ambientais, sociais e de governança.
Pode-se afirmar que:
a) ambas afirmativas estão corretas.

b) a primeira afirmativa está correta e a segunda, incorreta.
c) a primeira afirmativa está incorreta e a segunda, correta.
d) ambas estão incorretas.
13 [103102] O IGP-M é formado por três indicadores de inflação. Assinale a alternativa

que indica, do maior para o menor, os pesos desses indicadores na formação do IGP- M:
a) IPA, INCC, IPC

b) IPA, IPC, INCC
c) IPC, IPA, INCC
d) IPC, INCC, IPA
Apostila
14 [103125] A média das taxas de juros em empréstimos interbancários realizados
exclusivamente entre bancos que não são do mesmo grupo financeiro lastreados em
títulos públicos federais é:
a) TBF
b) Selic
c) DI
d) TR
15 [103213] Uma aplicação rendeu 10% ao ano. Descontando a inflação do período, o

rendimento foi de 6% ao ano. É possível afirmar que, tais rendimentos são,
respectivamente, conhecidos como:
a) Taxa Real e Taxa Nominal.

b) Taxa Nominal e Taxa Real.
c) Taxa Bruta e Taxa Líquida.
d) Taxa Líquida e Taxa Real.
16 [104244] A companhia “RToro Education S/A” pretende fazer uma oferta pública de
100.000 ações correspondentes a aumento de capital social deliberado em Assembleia
Geral Extraordinária. É correto afirmar que esta operação se trada de oferta pública:
a) Primária, que não gera recursos para a RToro Education S/A.

b) Primária, e o acionista que não subscrever as ações, terá sua participação
diluída.
c) Secundária, e o acionista que não subscrever as ações, terá sua participação
diluída.
d) Secundária, e que gera recursos para a RToro Education S/A.
17 [104175] Com a marcação a mercado de títulos de renda fixa prefixados, caso o juro de
mercado suba:
a) a liquidez aumenta.
b) a liquidez diminui.
c) os preços caem.
d) os preços sobem.
18 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating elevado para
A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado que o preço dos títulos
emitidos por esta empresa, negociados no mercado financeiro:
a) Diminua.
b) Apresente constante oscilação.
c) Estabilize-se temporariamente.
d) Aumente.
Apostila
19 [107104] Quanto maior a volatilidade de um investimento:
a) Maior será a rentabilidade esperada.

b) Menor o risco esperado.
c) Menor será a rentabilidade esperada.
d) Nada se pode concluir a respeito do investimento.
20 [107118] A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos públicos federais é

encontrada:
a) Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado.

b) Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado.
c) No CDB em função do maior risco de crédito.
d) No CDB em função do menor risco de crédito.
21 [107124] Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa:
a) Maior tenderá a ser seu risco de crédito

b) Menor tenderá ser seu risco de mercado
c) Maior tenderá ser sua rentabilidade esperada
d) Menor tenderá ser sua liquidez
22 [107137] Um cliente adquiriu um imóvel por R$ 500.000,00 no ano passado, sendo que
ele está avaliado atualmente em R$ 600.000,00. Ele coloca o imóvel a venda e recebe uma
única proposta de compra por R$ 300.000,00. Diante disto, podemos afirmar que o risco
que o cliente está incorrendo é o de:
a) Crédito
b) Liquidez
c) Mercado
d) Inflação
23 [107158] Considere os seguintes fatores:

I – Grau de endividamento.
II – Grau de alavancagem.
III – Experiência profissional dos principais executivos.
Representam fatores que mais afetam o rating de uma empresa aqueles descritos em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
24 [107157] Analise as seguintes afirmativas sobre risco:
I – O risco sistêmico também pode ser chamado de risco não diversificável.
II – É possível diminuir ou até eliminar o risco não sistêmico de uma carteira através da
diversificação.
III – O risco não sistêmico consiste no risco que os sistemas econômicos, social e político
impõem ao ativo.
Assinale as alternativas corretas:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
25 [102410] Dentre as opções abaixo, a melhor opção de investimento para o fundo de

emergência de R$ 20.000,00 de um casal seria:
a) Ações de empresas com alta liquidez.

b) Debêntures de empresas com rating AAA.
c) Fundos de Investimentos Imobiliários.
d) Poupança.
26 [105103] Com relação aos fundos de investimento, compete privativamente à

Assembleia Geral decidir sobre os seguintes temas:
I – Alteração do regulamento, salvo algumas exceções.
II – Substituição dos prestadores de serviços essenciais.
III – Alteração da taxa de administração, em qualquer sentido.
IV – Alteração da política de investimento.
Está correto o que se afirma APENAS em:
a) I, II e III.
b) II, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.
27 [105127] Segundo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a classe de cotas que

permite ao investidor conhecer o valor da cota no momento de sua aplicação é a:
a) Multimercado
b) Ações
c) Cambial
d) Renda fixa
28 [105138] Segundo a regulação para os fundos de investimentos em ações, as taxas de

administração devem ser cobradas sobre:
a) o patrimônio líquido da classe no último dia útil de cada mês.

b) o patrimônio líquido diário da classe.
c) a rentabilidade mensal dos títulos que compõem a carteira da classe do fundo.
d) a rentabilidade diária dos títulos que compõem a carteira da classe do fundo.
Apostila
29 [105154] O gestor pode suspender, a qualquer momento, novas aplicações em classe
ou subclasse aberta distribuídas ao público em geral
a) desde que também declare fechamento da classe ou da subclasse de cotas para

a realização de resgates.
b) somente em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da
carteira.
c) desde que solicite autorização à assembleia especial de cotistas.
d) desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e
cotistas atuais.
30 [105302] A classe de um fundo de investimento financeiro para o varejo compra CDBs

da instituição financeira que também é o administrador deste fundo. Essa instituição
financeira, que é autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, passa por problemas
de solvência e acaba sendo liquidada. O percentual máximo do patrimônio líquido que
essa classe perderá ao aplicar em um CDB de emissão da instituição que o administra será
de:
a) 10%
b) 20%
c) 50%
d) 100%
31 [105321] A classe de um fundo de investimento possui seu patrimônio aplicado com a

seguinte distribuição:
a) Alta na taxa de juros.

b) Queda na cotação do dólar em 7%.
c) Alta na cotação do dólar em 7%.
d) Queda no índice Ibovespa em 5%.
Apostila
32 [105323] A classe dos fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu patrimônio
líquido investido em ações, com o peso mínimo de:
a) 51%
b) 67%
c) 80%
d) 75%
33 [105327] Em regra geral, a cobrança de taxa de performance é vedada nos fundos de

investimentos financeiros tipificados como:
a) Renda fixa; Cambial; Ações; e Multimercado.

b) Renda fixa crédito privado; Cambial; e Multimercado.
c) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples; e Renda fixa longo prazo.
d) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples e Renda fixa referenciado.
34 [105524] A cobrança do Imposto de Renda em fundos de investimento abertos, sem

carência e com rendimento positivo, ocorre:
a) Semestralmente ou no resgate, para os fundos classificados como renda fixa, e

somente no resgate para os fundos de ações.
b) No último dia de cada mês ou no resgate, para os fundos classificados como
renda fixa, e somente no resgate para os fundos cambiais ou de ações.
c) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos
classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos de ações.
d) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos
classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos cambiais ou
de ações.
35 [105536] O IOF cobrado em um resgate ocorrido durante o período de carência em um

fundo de investimentos será de:
a) 0,5% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente durante todo o período de

carência.
b) 0,5% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente se o resgate ocorrer até o 30º
dia da data de aplicação.
c) 1% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente durante todo o período de
carência.
d) 1% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente se o resgate ocorrer até o 30º
dia da data de aplicação.
36 [105617] De acordo com o Código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros,

representam obrigações do Gestor de Recursos:
a) elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos.

b) constituição, administração, funcionamento e divulgação de informações dos
fundos.
c) negociação, alocação e rateio das ordens dos veículos de investimento, quando
aplicável.
d) controle dos ativos financeiros da carteira, despesas e encargos sobre eles
incidentes.
Apostila
37 [105618] A respeito das regras para apreçamento de ativos contidas no Código Anbima
de Administração de Recursos de Terceiros, é correto afirmar que:
a) O Gestor de Recursos é o responsável pelo apreçamento dos ativos financeiros

integrantes das carteiras de investimentos dos fundos.
b) Não é permitida a contratação de terceiros para realizar o apreçamento de
ativos, mesmo que devidamente qualificados para desempenhar essa atividade.
c) É fortemente recomendável, embora não obrigatório, a constituição de comitê
ou organismo que tenha como objetivo discutir os assuntos referentes ao
apreçamento de ativos financeiros das carteiras dos fundos de investimento.
d) Em caso de excepcionalidade, é permitida a adoção de método alternativo não
previsto no Manual de Apreçamento desde que, previamente à utilização desse
método, sejam mantidos registros e justificativas que fundamentem essa
excepcionalidade.
38 [104201] Considere as afirmativas abaixo a respeito das ações:

I – Em caso de falência, as ações ordinárias (ON) possuem prioridade no acervo da
companhia em relação as ações preferenciais (PN).
II – As ações ordinárias devem compor no mínimo 50% do capital da empresa.
III – Caso a companhia não distribua dividendos por 3 trimestres consecutivos, as ações
preferenciais adquirem direito a voto até que ocorra nova distribuição de dividendos.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
39 [104203] A bonificação, em uma sociedade por ações, ocorre mediante a incorporação

de reservas e lucros, sendo:
a) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas.

b) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas.
c) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas.
d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus
acionistas.
40 [104446] A alíquota de Imposto de Renda total incidente em operações de renda

variável realizada em bolsa de valores, em que o ativo é comprado e vendido no mesmo
dia (day trade), é de:
a) 0,005%
b) 1%
c) 15%
d) 20%
Apostila
41 [104447] Pessoas físicas estão isentas de recolhimento de Imposto de Renda sobre
operações de venda de ações não day trade até o limite de R$ 20.000,00 por mês
referente:
a) aos ganhos de capital.

b) à soma dos valores de compra e venda.
c) ao total de vendas.
d) ao total de compras.
42 [104182] Um Certificado de Depósito Bancário:
a) Possui lastro no saldo da conta corrente.

b) Não conta com a cobertura do FGC.
c) É isento de IR para as pessoas físicas.
d) Pode ser distribuído por uma DTVM.
43 [104197] Ao subscrever um lote de debêntures, o debenturista passa a ter o direito de:
a) fazer parte do conselho diretor da companhia.

b) crédito contra a companhia.
c) voto na assembleia geral da companhia.
d) ser sócio da companhia.
44 [104419] Um investidor comprou uma Debênture com vencimento em Janeiro de 2020 e

a revendeu, 361 dias após a data da compra. Ele teve um rendimento total de R$ 780,00.
Com relação a tributação, analise as afirmações abaixo:
I – O investidor é responsável pelo recolhimento do imposto de renda através da DARF.
II – A base de cálculo para a cobrança do I.R. será o rendimento da operação.
III – A alíquota de I.R. incidente será de 15%
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
45 [104404] Sobre a tributação do imposto de renda na Poupança, podemos afirmar que:
a) A alíquota é sempre cobrada pela tabela regressiva (de 22,5% a 15%).

b) Os rendimentos são isentos para pessoas físicas, mas não para pessoas
jurídicas.
c) Os rendimentos são isentos tanto para pessoa física, quanto para pessoas
jurídicas
d) É isento para pessoa física e sempre 15% sobre o rendimento para pessoas
jurídicas.
Apostila
46 [104131] Um investidor que não deseja correr risco de crédito e ainda por cima, deseja
o menor risco possível, deveria investir em:
a) LFT
b) CDB
c) NTN-F
d) LTN
47 [104156] Após uma forte recessão causada por uma pandemia mundial, o Comitê de
Política Monetária (COPOM), em sua reunião ordinária, divulgou através de sua ata, que a
inflação ao consumidor segue elevada, com alta disseminada entre vários componentes, e
mais persistente que o antecipado, podendo ser projetado uma inflação acima da meta
definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) do IPCA para os próximos 36 meses.
Diante dessas informações, um profissional do mercado financeiro, enquanto durar estas
perspectivas sobre a inflação brasileira, deveria recomendar aos seus clientes a:
a) Reduzir a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a

exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
b) Reduzir a exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e aumentar a
exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN).
c) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).
d) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a
exposição em Notas do Tesouro Nacional série F (NTN-F).
48 [106349] Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano de

Gerador de Beneficio Livre tendo cadastrado sua esposa como beneficiária. Ao atingir 60
anos com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele transformou o plano em uma
renda por prazo certo de 240 meses. Caso ele venha a falecer aos 70 anos:
a) o benefício contratado cessará.

b) sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240
meses, a partir da sua morte.
c) sua esposa poderá resgatar o saldo acumulado da reserva matemática do PGBL.
d) sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240
meses.
49 [106512] Assinale a alternativa correta:
a) No Regime Tributário Progressivo, para se calcular o imposto, somam-se os

valores resgatados ou benefícios recebidos às outras fontes de renda que o
participante possa ter no decorrer do ano fiscal.
b) No Regime Tributário Regressivo, os valores resgatados ou recebidos em forma
de renda por aposentadoria não estão sujeitos à tributação.
c) No regime Tributário Progressivo, os resgates serão tributados na fonte pela
alíquota variável de 10% a 15%.
d) Se o Prazo de Acumulação dos Recursos for maior que 10 anos, a alíquota para
o Regime Tributário Regressivo será de 15%.
Apostila
50 [106610] Mônica decidiu contratar um plano de previdência complementar do tipo Vida
Gerador de Benefício Livre (VGBL), com aportes mensais de R$ 2.000,00 e Tábua
Biométrica BR-SEM. Seu objetivo é o de acumular o maior valor possível em 30 anos, para
converter a reserva acumulada em um benefício de renda mensal vitalícia. Nesse caso, ela
deverá selecionar, na fase de diferimento, um plano que possua a _________ taxa de
carregamento e a _________ rentabilidade do fundo; e, na fase de concessão do benefício, o
_________ percentual de reversão do excedente financeiro.
As lacunas da frase deverão ser preenchidas corretamente por:
a) menor; maior; menor.

b) menor; menor; maior.
c) menor; maior; maior.
d) maior; maior; menor.
Apostila
CPA10-SIMULADO (07)
01 [101141] A inflação é o aumento generalizado e persistente nos preços, provocando

uma redução no poder de compra da população e por isso, se faz necessário o
acompanhamento e cumprimento das metas estipuladas pelo governo. Diante disso, o
órgão responsável por definir a meta de inflação e a entidade que faz cumprir a meta da
inflação, são respectivamente:
a) Banco do Brasil e Conselho Monetário Nacional.

b) Banco Central e Conselho Monetário Nacional.
c) Conselho Monetário Nacional e Banco Central.
d) Conselho Monetário Nacional e Banco do Brasil.
02 [101304] O código de autorregulação da Anbima para Certificação Continuada objetiva:
a) A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do

mercado.
b) Promover a concorrência leal entre os bancos e os profissionais.
c) Buscar a permanente elevação da capacitação técnica de seus profissionais.
d) Dar transparência ao mercado de fundos de investimento.
03 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de

Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Com isso, este banco deverá:
a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.

b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único
balanço.
c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.
d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para
cada carteira.
04 [101262] Um banco múltiplo com carteira Comercial e de Arrendamento Mercantil,

dentre suas operações está autorizado a:
I – Administrar fundos de investimentos.
II – Captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis.
III – Realizar arrendamento de bens móveis e imóveis adquiridos por ela.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
05 [102516] De acordo com o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para

Distribuição de Produtos de Investimentos para a análise da situação financeira do
investidor, além do valor das receitas regulares declaradas e o valor e os ativos que
compõem seu patrimônio, deve ser analisado:
a) As preferências declaradas quanto à assunção de riscos.

b) A necessidade futura de recursos declarada.
c) O período em que será mantido o investimento.
d) Os produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade.
Apostila
06 [102201] É uma atribuição da área de controles internos das instituições financeiras:
a) O desenvolvimento de cenários macroeconômicos que auxiliem o

posicionamento da instituição.
b) A segregação das atividades de forma que seja evitado o conflito de interesses.
c) A avaliação dos riscos de crédito de eventuais tomadores de recursos da
instituição.
d) A exclusão de responsabilidades por parte dos profissionais que não sejam
diretores estatutários.
07 [102102] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de

Dinheiro, é correto afirmar que:
a) O BACEN é o único órgão competente para editar normativos referentes à

prevenção e combate deste crime.
b) São parte de um esforço internacional cujo objetivo é coibir esse crime.
c) Suas regras não se aplicam as Entidades Abertas de Previdência Complementar.
d) As disposições do Código Penal não se aplicam a esse crime, tendo em vista que
a Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro é uma lei especial.
08 [102158] Às pessoas naturais e jurídicas que estão sujeitas a Lei 9.613/98, bem como
aos administradores dessas organizações, que deixarem de cumprir as obrigações
previstas nesta lei, serão aplicadas, cumulativamente ou não, pelas autoridades
competentes, as seguintes sanções:
I – Advertência.
II – Multa pecuniária, variável, não superior: ao triplo do valor da operação, ao triplo do
lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da operação ou ao
valor de R$ 20 milhões.
III – Inabilitação temporária, pelo prazo de até cinco anos, para o exercício do cargo de
administrador das pessoas jurídicas referidas no art. 9º da Lei.
IV – Cassação ou suspensão da autorização para o exercício de atividade, operação ou
funcionamento.
a) I e IV, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
09 [102230] André e Bernardo, dois diretores que estão no conselho da companhia, estão
analisando a fusão com uma empresa não listada no índice. Desta forma, podemos afirmar
que essa informação:
a) é uma informação pública, podendo ser utilizada sem maiores problemas.

b) é uma informação pública, mas não pode ser utilizada não podem usar.
c) é uma insider information e pode ser utilizada sem maiores problemas.
d) é uma insider information, mas não pode ser utilizada até ser divulgada
publicamente.
Apostila
10 [102305] É um fator que tende a aumentar a tolerância o risco de investidores:
a) A proximidade da aposentadoria.
b) Longo prazo de investimento.
c) Alta necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
11 [102316] Em um processo de API qual dos fatores abaixo não é levado em

consideração:
a) Situação financeira.
b) Objetivo de investimento.
c) Experiência em investimento.
d) Cenário macroeconômico.
12 [108101] Em 20 de abril de 2010, a plataforma Deepwater Horizon, que era

propriedade da empresa suíça Transocean e operada pela BP, explodiu e afundou,
matando 11 funcionários, sendo considerado o pior desastre de petróleo em mar da
história dos Estados Unidos. Além dos 11 trabalhadores que faleceram, outros 22 ficaram
feridos. Esta plataforma, depois de ficar dois dias em chamas, derramou milhões de barris
de petróleo, gerando uma grande mancha de óleo, que chegou à costa da Louisiana e a
outros vários estados americanos por quase três meses. Diante dessas informações, pode-
se afirmar que o que causou o maior efeito negativo ao meio ambiente foi:
a) Os danos psicológicos causados aos familiares dos trabalhadores mortos e dos

demais 22 trabalhadores que ficaram vivos.
b) A perda financeira que a empresa suíça Transocean teve, causando um menor
poder de investimentos e geração de empregos aos Estados Unidos.
c) A perda dos Barris de óleo que acabaram virando no momento do desastre.
d) O óleo derramado no mar que chegou à costa de Louisiana e outros estados.
13 [103120] Chegamos ao cálculo do PIB, na ótica das despesas, considerando que:

● C é o consumo privado;
● I é o total de investimento;
● G são os gastos governamentais;
● NX são as exportações líquidas (exportações menos importações).
a) C - I + G + NX
b) C + I + G + NX
c) C + I + G - NX
d) C + I - G + NX
14 [103141] A valorização do real frente ao dólar impacta mais em qual índice?
a) INCC
b) INPC
c) IGP-M
d) IPCA
Apostila
15 [103212] Se a taxa de juros no Brasil for de 7,5% em determinado momento e, nesse
mesmo período, a taxa de inflação for de 4%, a taxa de juros real desse período será:
a) Abaixo de 3,5%.
b) 11,5%.
c) 3,5%.
d) Acima de 3,5%.
16 [104253] A empresa Rtoro Education S/A pretende realizar um IPO (Initial Public
Offering) para adquirir recursos e continuar seu projeto de expansão. Desta forma, esta
operação deverá ocorrer na(o):
a) Balcão, através do mercado primário.

b) Bolsa, através do mercado primário.
c) Balcão, através do mercado secundário.
d) Bolsa, através do mercado secundário.
17 [107106] O Prazo médio de uma carteira pode ser descrito como a data em que:
a) o investidor receberá o montante equivalente a 50% do seu investimento inicial.

b) pode-se considerar concentrada a soma dos fluxos de caixa que ocorrem em
períodos distintos.
c) o investidor recuperará o seu investimento inicial, não levando o juros em
consideração.
d) o investidor recuperará o seu investimento inicial, levando o juros em
consideração.
18 [107103] Uma determinada instituição financeira está oferecendo fundos que têm em
sua carteira títulos prefixados com os seguintes prazos médios:
● Fundo A: 45 dias
● Fundo B: 60 dias
● Fundo C: 90 dias
Com relação ao risco de elevação da taxa de juros, podemos afirmar que:
a) O Fundo A está mais exposto.

b) O Fundo B está menos exposto.
c) O Fundo C está mais exposto.
d) O Fundo C está menos exposto.
19 [107113] Considere os seguintes riscos:

I – Mercado
II – Crédito
III – Liquidez
Podem ser considerados riscos normalmente associados a investimentos financeiros
aqueles descritos em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
20 [107121] Um cliente necessita se desfazer de um ativo e encontra dificuldades para
encontrar um comprador para pagar seu preço justo. Este cliente está incorrendo em um
risco de:
a) Mercado.
b) Liquidez.
c) Taxa de Juros.
d) Crédito.
21 [107132] Podemos afirmar que um ativo com maior risco de crédito possui:
a) Maior prazo de vencimento.

b) Maior probabilidade de inadimplência.
c) Maior volatilidade.
d) Menor liquidez.
22 [104133] Um cliente pessoa física deseja investir em um produto no qual siga a

rentabilidade da taxa DI pelo prazo de 5 anos. Desta forma, você indica uma aplicação em:
a) LFT
b) LTN
c) LCI pós-fixado com rentabilidade de 80% do CDI.
d) CDB pós-fixado com rentabilidade de 100% do CDI.
23 [107116] Em relação as afirmativas abaixo:

I – Risco é a possibilidade de ter um retorno diferente do esperado.
II – Nos investimentos encontramos apenas dois tipos de riscos: risco de mercado e risco
de liquidez.
III – Os riscos de fundos de investimento são garantidos pelo gestor, administrador e pelo
Fundo Garantidor de Créditos.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
24 [107144] O risco total é composto por:
a) Risco não diversificável e risco não sistêmico.

b) Risco não diversificável e risco sistêmico.
c) Risco diversificável e risco não sistêmico.
d) Risco diversificável e risco próprio.
Apostila
25 [102402] Em relação ao planejamento de liquidez, é correto afirmar que:
a) A baixa necessidade por liquidez, restringe a capacidade e a disposição

psicológica do investidor em assumir riscos.
b) A necessidade de liquidez não está relacionada a eventos imediatos, correntes
ou planejados.
c) Reservas para eventos inesperados geralmente cobrem um período de 3 a 12
meses.
d) Necessidades correntes podem ser satisfeitas somente através de rendas.
26 [105120] O distribuidor por conta e ordem de um fundo de investimento decide romper

o contrato de distribuição com o gestor. Os cotistas que haviam investido através deste
distribuidor:
a) podem manter seus investimentos por conta e ordem, em qualquer hipótese.

b) podem manter seus investimentos por conta e ordem, caso o gestor assuma
todos os direitos e obrigações desse tipo de aplicação.
c) podem manter seus investimentos por conta e ordem, apenas na hipótese do
distribuidor manter todos direitos e obrigações desse tipo de aplicação
enquanto os clientes mantiverem seus investimentos.
d) não podem permanecer mais seus investimentos, devendo resgatar todas as
suas cotas.
27 [105128] Em relação à taxa de administração nos fundos de investimentos, é correto

afirmar que:
a) é cobrada somente se a rentabilidade for positiva.

b) não é permitida sua cobrança quando há cobrança de taxa de performance.
c) é um dos fatores que afeta o valor da cota.
d) a taxa é um percentual anual fixo do patrimônio líquido (base 252 dias), sendo
cobrado nos meses de maio e novembro de cada ano.
28 [105137] Nas aplicações de instituição financeira por conta e ordem de seus clientes,
podemos afirmar que:
a) o custodiante do fundo deve escriturar as cotas em nome dos titulares.

b) é um tipo de prática não permitida pelas instruções da CVM.
c) a instituição financeira responsável pela conta e ordem do investidor, irá
recolher os impostos, tanto no resgate, quanto no come-cotas.
d) o administrador será o responsável pelo recolhimento do IR através do come-
cotas e a instituição financeira responsável pela conta e ordem do investidor
será a responsável pelo recolhimento dos impostos quando for através de
resgate.
Apostila
29 [105156] Considere as seguintes afirmativas sobre taxa de administração de fundos de
investimento:
I – Nas classes abertas, deve ser provisionada por dia útil, sempre como despesa da classe
e apropriada conforme estabelecido no regulamento.
II – Pode ser utilizada para remunerar o distribuidor.
A respeito de tais afirmações, podemos dizer que:
a) ambas estão corretas.

b) ambas estão incorretas.
c) a primeira está incorreta e a segunda, correta.
d) a primeira está correta e a segunda, incorreta.
30 [105205] A gestão passiva de uma classe de fundo de investimento financeiro

tipificada como renda fixa permite:
a) a montagem de carteiras com ativos que gerem retornos superiores ao

benchmark.
b) a montagem de carteiras com ativos que busquem retornos que acompanhem
seu benchmark.
c) a utilização de operações em mercados futuros DI com objetivo de alavancar o
seu benchmark.
d) a alavancagem de até uma vez o patrimônio líquido da classe do fundo.
31 [105312] Um fundo que aplica 100% de seu patrimônio líquido em títulos

representativos da dívida externa de responsabilidade da União transacionados no
mercado internacional, deve ser classificado segundo a Instrução CVM 555, como fundo:
a) Renda fixa Crédito privado

b) Multimercado
c) Renda Fixa Dívida Externa
d) Cambial
32 [105314] Um possível investidor informa que era cotista de uma classe Renda Fixa
Referenciado ao IGP-M de um Fundo de Investimento e que um mês de significativas altas
do índice e da taxa de juros, sua aplicação incorreu em rentabilidade negativa. Um
profissional deve informá-lo de que esse tipo de evento
a) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também sofrem o

impacto das taxas de juros.
b) não pode ocorrer, pois classes atreladas a índices de preços deve refletir a
totalidade da variação desses índices.
c) não pode ocorrer, pois as classes de fundos são marcados a mercado.
d) pode ocorrer, pois nem sempre as classes dos fundos conseguem refletir o
movimento do mercado com a mesma rapidez em que os índices são
divulgados.
Apostila
33 [105317] A classe dos fundos de investimento financeiro tipificados como Renda Fixa
Simples podem possuir em sua carteira
a) operações de arbitragem com derivativos.

b) investimentos no exterior até o limite de 10%.
c) títulos emitidos por instituições financeiras que tenham, na análise de gestor, a
mesma classificação de risco do título público federal.
d) debêntures emitidas por empresa não financeiras que tenham suas taxas
divulgadas pela Anbima.
34 [105528] O mecanismo de cobrança de imposto de renda nos fundos de investimento

se dá através no “come cotas”, ocorre nos meses de:
a) Maio e Novembro
b) Junho e Dezembro.
c) Junho e Dezembro
d) Julho e Janeiro.
35 [105533] De acordo com a Receita Federal, os Fundos de Investimentos classificados

como Curto Prazo:
a) Possuem prazo médio inferior a 60 dias.

b) Possuem prazo médio menor ou igual a 365 dias.
c) São somente para investidores qualificados.
d) Não são obrigados a fazerem a Precificação dos Ativos a Marcação a Mercado.
36 [105604] Dentre as alternativas abaixo, o Código ANBIMA de Regulação e Melhores

Práticas para Administração de Recursos de Terceiros não se aplica:
a) Clube de Investimentos, apenas.

b) Fundo Exclusivo, apenas.
c) FIP, apenas.
d) FIP e Clube de Investimentos.
37 [105630] De acordo Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para

Administração de Recursos de Terceiros, o Administrador Fiduciário é o responsável:
a) por comprar e vender ativos para o fundo.

b) por decidir sobre investimentos, manutenção e desinvestimentos.
c) pelo processo de prevenção à lavagem de dinheiro dos ativos adquiridos pelo
fundo.
d) pela gestão do risco de liquidez, que deve ser feita em conjunto com o gestor de
recursos.
38 [104213] Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu investimento em:
a) Debêntures.
b) Nota promissória.
c) Ações.
d) LFT.
Apostila
39 [104224] Para a ação de uma empresa ser admitida à negociação no Novo Mercado da
B3, a empresa deve:
a) garantir às ações ordinárias valor mínimo de 80% daquele obtido pelo grupo
controlador, em caso de alienação do controle da companhia.
b) constituir Conselho de Administração com no mínimo 3 membros, sendo que ele
deve contemplar, no mínimo, 2 ou 20% de conselheiros independentes, o que
for maior, com mandato unificado de, no máximo, dois anos.
c) divulgar informações financeiras segundo padrões internacionais (IFRS ou US
GAAP).
d) possuir ações ON e PN.
40 [104242] No âmbito das ofertas públicas de valores mobiliários, a Resolução CVM nº

160 (e atualizações) tem como objetivo proteger interesses dos investidores e do mercado
como um todo, exigindo:
a) Que investidores qualificados tenham desconto na aquisição dos valores

mobiliários.
b) Que fundos de previdência tenham informações exclusivas sobre as ofertas.
c) Tratamento diferenciado aos acionistas majoritários.
d) Tratamento equitativo aos ofertados e de requisito de ampla, transparente e
adequada divulgação de informações sobre a oferta.
41 [104454] A responsabilidade pelo recolhimento do Imposto de Renda – IR sobre ganhos

auferidos em operações de compra e venda de ações é:
a) do próprio investidor.
b) da corretora que efetivou o negócio.
c) do gerente que intermediou o negócio.
d) da bolsa de valores em que ocorreu o negócio.
42 [104107] Considere as seguintes sentenças sobre o Fundo Garantidor de Créditos -

FGC:
I – Saldos em caderneta de poupança, conta-corrente, CDB, LCI e LCA contam com a
garantia do fundo.
II – A garantia é de R$ 250 mil, limitada ao saldo da conta ou da aplicação, por CPF e por
instituição financeira.
III – Cônjuges com contas conjuntas têm direito à garantia do dobro do valor regular.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
43 [104114] A caderneta de poupança oferece garantia:
a) Pelo Governo federal para valores de até R$ 5 mil por poupador em cada
instituição financeira apenas.
b) Do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 250 mil, limitado ao saldo
existente.
c) Pelo Governo federal para valores de até R$ 10 mil por poupador em cada
instituição financeira, além da garantia do FGC de até R$ 70 mil por
conglomerado financeiro.
d) Do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 70 mil por conglomerado
financeiro.
44 [104408] A cobrança do IOF, que é regressiva e incide sobre os rendimentos, ocorre na

ocasião dos resgates entre o primeiro dia da aplicação e o:
a) 19°
b) 29°
c) 30°
d) 365°
45 [104124] Um cliente adquiriu uma LFT com ágio. Desta forma, o retorno do cliente:
a) Será maior que a taxa DI.

b) Será menor que a taxa DI.
c) Será maior que a taxa SELIC.
d) Será menor que a taxa SELIC.
46 [104194] Suponha que um investidor precifique uma NTN-B, título público pós-fixado,
indexado a inflação. No mesmo dia, a expectativa de inflação caiu e a taxa de renda fixa se
manteve constante. Caso o investidor não mude o preço do título, a taxa de juros real
estimada no cálculo ficará:
a) igual à nova expectativa de inflação.

b) menor que a projetada pelas novas expectativas de inflação e taxa de renda
fixa.
c) constante, pois a taxa do título não se alterou.
d) maior que a projetada pelas novas expectativas de inflação e taxa de renda
fixa.
47 [104411] Uma Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) com prazo de 4 anos,
tem pagamento de juros semestrais. Em relação ao imposto de renda que incide sobre
esses juros semestrais, podemos afirmar que:
a) É retido na fonte no vencimento, à alíquota de 15% do rendimento.

b) É retido na fonte, a cada pagamento de juros, à alíquota de 15% do rendimento.
c) É retido na fonte, no vencimento, com alíquota variando de acordo com o prazo
de pagamento de cada parcela de juros.
d) É retido na fonte, a cada pagamento de juros, com alíquota variando de acordo
com o prazo de pagamento de cada parcela de juros.
Apostila
48 [106348] A taxa de carregamento cobrada, no momento do resgate, de um Plano de
Previdência, ocorre sobre o valor:
a) Nominal das contribuições realizadas.

b) Dos rendimentos, nos planos do tipo VGBL.
c) Nominal das contribuições realizadas, acrescidos dos rendimentos.
d) Total resgatado, nos planos do tipo PGBL.
49 [106504] Rafael tem 57 anos, recebe R$ 850,00 mensais e faz a declaração de ajuste de
Imposto de Renda pelo formulário simplificado. Ele deseja fazer um plano de previdência
para receber R$ 850,00 mensais a partir dos 60 anos. O plano mais indicado para ele
seria:
a) PGBL regime regressivo.

b) VGBL regime progressivo.
c) VGBL regime regressivo.
d) PGBL regime progressivo.
50 [106332] A taxa de carregamento de um plano de previdência complementar aberto:
a) Não pode ser cobrada no resgate do plano.

b) Não pode ser diminuída, uma vez definido o percentual.
c) Pode variar, em função do saldo acumulado.
d) Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência.
Apostila
CPA10-SIMULADO (08)
01 [101161] Compete ao Conselho Monetário Nacional:

I – Definir a política a ser observada na organização e no funcionamento do mercado de
valores mobiliários.
II – Regular a utilização do crédito no mercado de valores mobiliários.
III – Fixar, a orientação geral a ser observada pela Comissão de Valores Mobiliários no
exercício de suas atribuições.
IV – Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores.
a) I e II, apenas.
b) III e IV, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) I, II, III IV.
02 [101138] O órgão responsável pelo controle e fiscalização dos Planos de Previdência

Complementar Aberta e que pode ser acessado pelos indivíduos que queiram informações
sobre os produtos disponíveis é:
a) a CVM - Comissão de Valores Mobiliários.

b) BACEN - Banco Centra do Brasil.
c) SUSEP - Superintendência de Seguros Privados.
d) PREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar.
03 [101311] Os códigos da ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas se aplicam,

exclusivamente por:
a) Instituições associadas e às que aderirem voluntariamente.

b) Instituições reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
c) Instituições financeiras reguladas pelo Banco Central.
d) Administradoras de fundos de investimentos.
04 [101239] Em regra geral, as distribuidoras de títulos de valores mobiliários (DTVM)

podem:
a) Exercer funções de agente fiduciário e captar recursos através de debêntures.

b) Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes.
c) Realizar operações de concessão de financiamentos, empréstimos ou
adiantamentos a seus clientes.
d) Realizar operações de redesconto.
Apostila
05 [102514] Uma instituição aderente ao Código ANBIMA de Regulação e Melhores
Práticas para Distribuição de Produtos de Investimentos pode fazer publicidade de
material técnico de Certificados Depósito Bancário (CDB), de sua emissão, para seus
investidores de varejo alta renda. Quanto às regras de publicidade do Código, a área de
compliance da instituição comunicou que:
I – um aviso com o seguinte teor “a rentabilidade divulgada não é líquida de imposto”
deve ser acrescentada caso a rentabilidade seja divulgada;
II – As exigências do Código independem do meio de divulgação utilizado;
III – O material deve conter o público-alvo e a tributação aplicável.
a) I, II e III.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
06 [102506] egundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimentos, são

considerados produtos de investimentos:
I – Caderneta de Poupança
II – Ações e seus derivativos
III – Produtos de Previdência Complementar
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.

I – Uma ONG recebe quatro créditos de uma casa noturna, sendo o primeiro de R$
1.000,00, o segundo de R$ 2.000,00, o terceiro de R$ 4.000,00 e o quarto de R$ 2.000,00.
No dia seguinte, esta ONG transfere estes R$ 9.000,00 para uma outra conta que possui.
II – Um pai movimenta a conta de seu filho e efetua um depósito em espécie no valor de
R$ 9.000,00. Ele movimenta esta conta, pois possui o “pátrio poder” e através dessa
conta, ele paga aluguel, luz, água e a escola do seu filho.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II.
d) Nenhuma das duas.
08 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro,

a instituição financeira deve manter em seus registros as movimentações do cliente por
no mínimo:
a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou

do término da operação.
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do
cliente.
d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou
Apostila
09 [102233] Em um jantar de família, o diretor financeiro de uma empresa comentou com
seu irmão, que é um grande investidor da bolsa de valores, que a sua empresa irá fazer a
aquisição de uma outra empresa que tem capital aberto na B3. Após o jantar, o irmão
desse diretor estudou os números dessa companhia e chegou a conclusão, através da
análise fundamentalista, que esta companhia estava descontada. No outro dia, ele solicita
a corretora a compra de ações dessa empresa. Após sair o fato relevante, ele vende as
ações, auferindo lucro e divide este lucro com seu irmão, o diretor da companhia. Desta
forma, além do investidor, quem mais poderá ser punido por crime de insider?
a) A corretora que intermediou as operações de compra & venda, apenas.

b) O diretor da companhia que compartilhou a informação, apenas.
c) O diretor da companhia que compartilhou a informação e a corretora que
intermediou as operações de compra & venda.
d) Ninguém, apenas o investidor deverá ser punido.
10 [102313] Ao checar se a situação financeira do cliente é compatível com o produto,

serviço ou operação, está sendo verificado:
a) se há adequação entre a recomendação de produtos ou serviços ao perfil do

cliente.
b) se há adequação do produto, serviço ou operação aos objetivos de investimento
do cliente.
c) o momento de vida financeira do cliente.
d) o nível de conhecimento financeiro do cliente.
11 [102322] De acordo com a Resolução CVM 30, para cumprir o dever de verificar a
adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil de um cliente, deve se analisar
dentre outras informações:
I – O período em que o cliente deseja manter o investimento.
II – O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
III – Os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o cliente tem familiaridade.
a) I e III, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas
d) I , II e III.
12 [108103] Sejam as seguintes afirmativas a respeito dos fatores de investimentos ASG

(Ambiental, Social e Governança):
I – Tecnologia limpa, poluição, emissão de carbono, eficiência energética referem-se ao
fator Ambiental.
II – Exemplos do fator Social incluem questões como direitos humanos, treinamento da
força de trabalho, política de inclusão e diversidade.
III – Diversidade na composição do conselho de administração, combate a corrupção e
suborno, honestidade fiscal, estruturas para denúncias de irregularidades são exemplos
do fator Governança.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
13 [103103] Considerando as afirmativas a seguir:
I – A TR é decorrente da remuneração dos depósitos a prazo.
II – A taxa DI é um benchmark bastante utilizado pelos Fundos de Investimentos de Renda
Fixa.
III – A PTAX, divulgada pelo BACEN, é a média de todas as operações de câmbio realizadas
no Brasil durante um dia.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II, III.
14 [103143] A melhor definição da taxa DI é:
a) Meta da taxa de juros básica da economia.

b) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
c) Média das taxas de juros em empréstimos interbancários realizada
exclusivamente entre bancos que não são do mesmo grupo financeiro.
d) Taxa de inflação atrelada aos preços do varejo.
15 [103152] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,

as lacunas da seguinte frase: "A taxa 'Selic-Over' anual é obtida a partir da taxa de juros
diária dos títulos públicos federais, utilizando-se juros ________ e uma métrica de _______
dias."
a) Compostos; 252
b) Compostos; 360
c) Simples; 252
d) Simples; 360
16 [104211-A] A maioria dos valores mobiliários emitidos pelas companhias, ou tem

prazos muito longos, ou não tem prazo definido para respectivo resgate. Não fosse o
mercado ______ essas características poderiam afastar muitos investidores, pois eles não
teriam como negociar, com terceiros, os valores mobiliários substitutos, dificultando o
processo de emissão desses valores mobiliários pelas companhias.
a) De balcão organizado
b) Primário
c) De bolsa
d) Secundário
17 [103216] Em relação a taxa nominal, podemos afirmar que:
a) Será menor que a taxa real, se houver inflação.

b) Será maior que a taxa real, se houver inflação.
c) Será maior que a taxa real, se houver deflação.
d) Sempre será maior que a taxa real.
Apostila
18 [107156] Com relação ao risco, podemos afirmar que:
I – Aplicações que apresentam baixo retorno, obrigatoriamente possuem risco baixo.
II – Quanto maior o risco do investimento, maior o retorno esperado.
III – O risco é medido exclusivamente pela probabilidade de se perder dinheiro.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
19 [107122] Um cliente que estará embutindo o risco de crédito na sua carteira de

investimentos, quando ele for aplicar em:
a) Ações
b) LFT
c) LCI
d) Dólar
20 [107105] Risco de Liquidez pode ser definido como:
a) Possibilidade de o emissor de um título não honrar com o seu compromisso de

pagar o mesmo.
b) Possibilidade de não ser possível comercializar um ativo pelo seu preço justo,
por falta de demanda no mercado.
c) Possibilidade de oscilação de preço de um ativo por condições naturais do
mercado.
d) A possibilidade do rating de crédito do emissor se confirmar no prazo do título.
21 [104186] O Comite de Politica Monetária COPOM, em ata de sua reunião ordinária

informou que, diante dos sinais de forte recuperação da demanda doméstica, pode-se
projetar uma elevação da média dos índices de inflação. Um especialista em investimento,
após a leitura desse documento, enquanto perdurar tais expectativas quanto aos índices
de inflação, recomendará a seus clientes que:
I – reduzam as aplicações em Letras Financeiras do Tesouro - LFT.
II – aumentem as aplicações indexadas ao DI.
III – aumentem o prazo médio das aplicações de renda fixa prefixadas.
a) I, II e III.
c) III, apenas.
d) II, apenas.
Apostila
22 [107165] Com relação ao risco, é correto afirmar que:
a) o risco de crédito está ligado a possibilidade de inadimplência do tomador do

crédito, sendo tão maior quanto menor for o risco de mercado do tomador.
b) a avaliação de risco de uma instituição solicitadora de crédito deve ser
quantitativa, envolvendo essencialmente o cálculo de indicadores numéricos
econômico-financeiros, sem a necessidade de considerar a idoneidade dos
administradores, vide sé um aspecto subjetivo.
c) o risco de liquidez refere-se a dificuldade de vender ativos que são pouco
negociados, podendo influenciar na avaliação de risco de uma instituição.
d) o risco operacional pode ser decorrente de funcionários desqualificados e de
mudanças repentinas nas regras tributárias.
23 [107138] Podemos considerar como um risco diversificável:
a) um acidente aéreo por falha humana.

b) uma pandemia.
c) uma recessão mundial causada por uma crise de confiança no sistema
financeiro.
d) um ataque terrorista.
24 [107149] O gráfico abaixo representa o conceito de:
a) Hedge.
b) Especulação.
c) Insider Trading.
d) Diversificação.
Apostila
25 [102401] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física:
a) Ativo total e Exigível total.

b) Ativo total e Patrimônio Líquido total.
c) Patrimônio Líquido e Exigível total.
d) Ativo e Patrimônio Líquido.
26 [105109] Rafael aplicou na classe de fundo de investimentos financeiro tipificada como

“Renda Fixa”, mas que não possui a expressão “Longo Prazo” em sua denominação. Ao
fazer o resgate dos seus recursos, Rafael ficou nervoso, pois não consegue saber o
montante que será creditado na sua conta corrente. O seu gerente lhe informa que, por se
tratar de cota do dia seguinte, o valor do resgate será conhecido somente amanhã. Nesse
caso:
a) houve falha do administrador, pois não poderia ter usado a metodologia da cota
do dia seguinte para classes tipificadas como “Renda Fixa”.
b) houve falha do gerente, pois mesmo com a adoção da cota do dia seguinte seria
possível saber o valor exato do resgate no mesmo dia do resgate, pois ela é
calculado sobre o valor da cota do dia corrigida por um índice descrito no
regulamento.
c) não houve falha do administrador, pois um fundo de renda fixa sem a expressão
“Longo Prazo” em sua denominação deve, obrigatoriamente, usar a cota do dia
seguinte.
d) não houve falha do gerente, pois a adoção da cota do dia seguinte
necessariamente leva à divulgação da cota apenas no próximo dia.
27 [105110] Nos fundos de investimentos, o valor da cota resulta
a) da divisão do valor dos ativos da respectiva classe pelo número de cotas da

mesma.
b) da divisão do valor do patrimônio líquido da respectiva classe pelo número de
cotas historicamente emitidas da mesma classe.
c) da divisão do valor do patrimônio líquido da respectiva classe pelo número de
cotistas da mesma classe.
d) da divisão do valor do patrimônio líquido da respectiva classe pelo número de
cotas da mesma classe.
Apostila
28 [105117] Se o gestor de recursos realizar uma operação fora do escopo da política de
investimentos e da legislação vigente, a responsabilidade sobre eventual resultado
negativo dessa operação recairia sobre o:
a) Gestor e o Administrador.
b) Administrador, apenas.
c) Gestor, apenas.
d) Gestor e o Auditor Independente.
29 [105123] De acordo com a Resolução CVM 175, em casos excepcionais de iliquidez dos
ativos componentes da carteira, inclusive em decorrência de pedidos de resgates
incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento
tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas em prejuízos destes últimos, o
administrador, o gestor ou ambos, de acordo com o disposto no Regulamento, podem
declarar:
a) a falência do fundo.
b) a substituição dos prestadores de serviços essenciais.
c) a transformação da classe aberta para classe fechada.
d) o fechamento da classe de cotas para realização de resgates.
30 [105136] Em relação ao “Termo de Adesão” podemos afirmar que:
a) ao assinar, o cotista declara que irá ler o regulamento, o anexo da classe

investida e a apêndice da subclasse investida, se houver.
b) é obrigatório a todos os fundos, exceto aos tipificados como renda fixa curto
prazo.
c) ao assinar, o cotista declara que é um investidor qualificado com aplicações
financeiras superiores a R$ 1.000.000,00, podendo, desta forma, realizar
aportes em fundos de investimentos específicos.
d) ao assinar o devido termo, o cotista atesta que teve acesso ao inteiro teor do
regulamento e que tem ciência dos fatores de risco relativos à classe ou
subclasse de cotas, não havendo qualquer garantia contra eventuais perdas
patrimoniais que possam ser incorridas pela classe de cotas.
31 [105157] Após 90 (noventa) dias do início de atividades, a classe de cotas que

mantiver, a qualquer tempo, patrimônio líquido diário inferior a R$ 1.000.000,00 (um
milhão de reais) pelo período de 90 (noventa) dias consecutivos
a) pode solicitar à CVM um prazo maior para captar mais recursos.

b) deve ser fechado para novas captações.
c) deve ser imediatamente liquidada ou incorporada a outra classe de cotas e,
caso não atenda essa condição, a CVM cancelará o registro de funcionamento.
d) deve ser imediatamente liquidada ou incorporada a outra classe de cotas e,
caso não atenda essa condição, a CVM poderá conceder prazo adicional para
captações adicionais de recursos.
Apostila
32 [105201] Podemos afirmar que se a classe única de cotas tem como objetivo uma
gestão passiva, este fundo
a) pode comprar ativos de alto risco e alavancar a sua carteira em até uma vez.
b) tem como objetivo acompanhar um determinado benchmark.
c) é um tipo de classe de cotas que não possui nenhum risco.
d) tem como objetivo uma rentabilidade superior a um determinado benchmark.
33 [105308] A classe de um fundo de investimento financeiro cujo regulamento estipule

que 95%, no mínimo, da carteira seja composta por ativos financeiros de forma a
acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do benchmark escolhido, são
classificados como:
a) Renda Fixa Referenciados.

b) Ações.
c) Cambial.
d) Crédito Interno.
34 [105325] Considere as seguintes afirmativas a respeito da classe de um fundo de

investimento com marcação a mercado, composto exclusivamente por títulos NTN-B:
I – Caso, no momento do resgate, a taxa de mercado for superior à da emissão, é possível
que o fundo apresente rentabilidade negativa.
II – Se o investidor resgatar, a qualquer momento antes do vencimento dos títulos, ele
receberá a remuneração expressa do título no momento da emissão.
III – Se a Taxa Selic cair, o valor dos cupons poderão causar uma desvalorização no valor
da cota.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
35 [105531] Segundo a Receita Federal, para um investidor pessoa física, domiciliado e

residente no Brasil, os Prejuízos apurados no resgate de cotas em um Fundo de
Investimentos de Ações podem ser compensados, com rendimentos em resgates
posteriores de:
a) Todos os investimentos que possuam a mesma alíquota do Imposto de Renda.

b) Outros tipos de investimentos classificados como renda variável pela Receita
Federal.
c) Outros fundos de investimentos que possuam a mesma classificação pela
Receita Federal.
d) Todos os fundos de investimentos que o investidor possua com esse mesmo
administrador.
36 [105532] O recolhimento do IOF, sobre os fundos de Renda Fixa, é de responsabilidade

do:
a) Cotista.
b) Custodiante.
c) Gestor.
d) Administrador.
Apostila
37 [105629] Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de
Recursos de Terceiros não se aplica a:
a) Clubes de Investimento
b) FIP
c) Fundos fechados
d) Fundos exclusivos
38 [104220] No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ação, quando ela fica
“Ex. Dividendo”, o seu valor de mercado:
a) Não se altere.
b) Seja descontado do valor pago em dividendos.
c) Seja acrescido do valor pago em dividendos.
d) Sofra alterações de acordo com a procura e oferta por este papel.
39 [104245] Do ponto de vista da empresa, representa uma vantagem realizar uma

bonificação por ações, pois:
a) Preserva o caixa da companhia.

b) Aumenta a riqueza do acionista.
c) Altera a composição da estrutura de capital da empresa.
d) Reduz o índice de endividamento da companhia.
40 [104254] De acordo com as regras dos segmentos especiais de listagem da B3, para
uma empresa listar suas ações no Novo Mercado, seu Conselho de Administração deve ser
formado por no mínimo:
a) 3 membros.
b) 3 membros, com mandato unificado de até 2 anos.
c) 3 membros, dos quais pelo menos 2 ou 20%, o que for maior, devem ser
independentes com mandato unificado de até 2 anos.
d) 5 membros, dos quais pelo menos 20% devem ser independentes e com
mandato unificado de até 2 anos.
41 [104453] O Imposto de Renda sobre o ganho de capital na venda de ações no mercado

à vista da bolsa de valores, para um investidor pessoa física domiciliado e residente no
Brasil, excluindo as operações de day trade:
a) deve ser apurado mensalmente e pago até o último dia útil do mês subsequente
às operações, se o total das vendas realizadas no mês excederem R$
20.000,00.
b) é cobrado na fonte utilizando-se a alíquota de 15%, independentemente do
valor das vendas no mês.
c) é retido pela bolsa de valores onde são realizadas as operações de venda das
ações.
d) é cobrado na fonte utilizando-se a alíquota de 15,00%, se o total das vendas
realizadas no mês excederem R$ 20.000,00.
Apostila
42 [104150] Rafael fez duas aplicações de R$ 100.000,00, através de uma corretora
(CTVM). Uma dessas aplicações foi um Certificado de Depósito Bancário (CDB) e a outra
em um Fundo de Investimentos de Renda Fixa. Com relação ao Fundo Garantidor de
Crédito (FGC), podemos afirmar ao investidor que:
a) A primeira aplicação está coberta até o limite de R$ 250.000,00, mas a segunda

não está coberta.
b) A primeira aplicação está coberta até o limite de R$ 250.000,00 e a segunda
também está coberta no mesmo valor.
c) A segunda aplicação está coberta até o limite de R$ 250.000,00, mas a primeira
não está coberta no mesmo valor.
d) Nenhuma aplicação está coberta, vide que corretoras (CTVM) e fundos de
investimentos não são cobertos pelo FGC.
43 [104111] Para um investidor pessoa física, que deseja proteção do Fundo Garantidor
de Crédito (FGC) e também economia fiscal, você deveria recomendar que ele investisse
em:
a) Debêntures Incentivadas
b) CDB
c) LCI
d) CRI
44 [104101-A] As debêntures são títulos representativos de:
a) participação acionária de longo prazo nas empresas, emitidos por sociedades

anônimas.
b) dívida de longo e médio prazos, emitidos por sociedades anônimas.
c) dívida de curto prazo, emitidos exclusivamente por companhia de capital
aberto.
d) dívida de longo prazo, emitidos exclusivamente por companhia de capital
fechado.
45 [104123] Um cliente adquiriu uma LFT com deságio, o que acontecerá com o retorno do
título?
a) Terá cupom semestral maior.

b) Terá cupom semestral menor.
c) Será maior que a taxa SELIC.
d) Será menor que a taxa SELIC.
46 [104102-A] Na escritura de uma debênture incentivada, deve constar que:
a) o debenturista pode votar na assembleia de acionistas da companhia.

b) os recursos serão aplicados em projetos de infraestrutura.
c) o debenturista pode participar da distribuição de lucros da companhia.
d) o debenturista terá direito a parte dos dividendos da companhia.
Apostila
47 [104433] Investidor pessoa física, está isento da cobrança de Imposto de renda nas
aplicações abaixo, com exceção de:
a) LFT
b) CRI
c) LCA
d) LCI
48 [106307] A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:
a) Da contribuição apenas.
b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do
plano.
c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do
plano.
d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do
regulamento do plano.
49 [106506] Um executivo, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para

investimentos de aposentadoria. Sua renda tributável é de R$ 250.000,00 por ano e quer
contribuir com R$ 2.500,00 por mês. Atualmente ele faz a declaração simplificada de
ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, você recomendaria ele:
a) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste

anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
b) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste
anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
c) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de
ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
d) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste
anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
50 [106327] A legislação estabelece limite para os carregamentos utilizados no

dimensionamento da contribuição comercial, dependendo do tipo de plano que está sendo
contratado. Dentre as condições abaixo, qual está correta?
a) Benefício definido com limite de 30%.

b) Planos de Entidades Abertas de Previdência, com limite de 30%.
c) Planos de contribuição variável com limite de 30%.
d) Planos de contribuição definida com limite de 30%.
Apostila
Gabarito
CPA10-SIMULADO (01)
01. D 02. B 03. C 04. C 05. B 06. A 07. A 08. C 09. D 10. B 11. A 12. B 13. A 14. D 15. C 16. A 17. D
18. D 19. D 20. D 21. B 22. C 23. B 24. B 25. A 26. B 27. D 28. C 29. C 30. A 31. D 32. C 33. C 34. A
35. C 36. B 37. C 38. D 39. A 40. A 41. C 42. D 43. C 44. B 45. A 46. B 47. C 48. B 49. B 50. D
CPA10-SIMULADO (02)
01. C 02. A 03. B 04. B 05. A 06. A 07. D 08. B 09. D 10. C 11. C 12. A 13. D 14. C 15. C 16. D 17. A
18. D 19. A 20. A 21. B 22. C 23. D 24. C 25. A 26. C 27. A 28. C 29. C 30. D 31. A 32. D 33. D 34. D
35. D 36. B 37. B 38. C 39. C 40. A 41. D 42. A 43. A 44. A 45. D 46. B 47. A 48. D 49. B 50. D
CPA10-SIMULADO (03)
01. B 02. D 03. B 04. A 05. B 06. B 07. A 08. D 09. B 10. A 11. B 12. C 13. B 14. C 15. D 16. B 17. B
18. D 19. B 20. D 21. A 22. B 23. B 24. B 25. B 26. A 27. B 28. B 29. D 30. C 31. D 32. B 33. C 34. A
35. B 36. C 37. C 38. C 39. C 40. D 41. A 42. A 43. D 44. D 45. C 46. A 47. B 48. C 49. C 50. B
CPA10-SIMULADO (04)
01. B 02. B 03. C 04. A 05. A 06. C 07. A 08. B 09. B 10. B 11. D 12. B 13. D 14. D 15. C 16. D 17. C
18. D 19. C 20. B 21. B 22. A 23. D 24. B 25. D 26. D 27. A 28. C 29. B 30. C 31. C 32. C 33. D 34. C
35. A 36. B 37. B 38. D 39. B 40. D 41. A 42. C 43. C 44. D 45. B 46. C 47. A 48. D 49. A 50. C
CPA10-SIMULADO (05)
01. A 02. B 03. C 04. A 05. A 06. D 07. C 08. B 09. D 10. C 11. C 12. D 13. B 14. D 15. C 16. D 17. A
18. B 19. C 20. C 21. C 22. C 23. A 24. C 25. C 26. A 27. B 28. D 29. D 30. B 31. C 32. C 33. B 34. B
35. A 36. D 37. A 38. B 39. B 40. A 41. A 42. B 43. D 44. C 45. C 46. B 47. A 48. A 49. A 50. B
CPA10-SIMULADO (06)
01. A 02. D 03. B 04. B 05. B 06. D 07. C 08. C 09. A 10. C 11. B 12. B 13. B 14. B 15. B 16. B 17. C
18. D 19. A 20. C 21. B 22. B 23. A 24. A 25. D 26. C 27. D 28. B 29. D 30. B 31. D 32. B 33. D 34. A
35. A 36. C 37. D 38. B 39. A 40. D 41. C 42. D 43. B 44. B 45. B 46. A 47. A 48. D 49. A 50. C
CPA10-SIMULADO (07)
01. C 02. C 03. B 04. C 05. B 06. B 07. B 08. A 09. D 10. B 11. D 12. D 13. B 14. C 15. A 16. B 17. B
18. C 19. D 20. B 21. B 22. D 23. A 24. A 25. C 26. A 27. C 28. C 29. D 30. B 31. C 32. A 33. C 34. A
35. B 36. A 37. D 38. C 39. B 40. D 41. A 42. B 43. B 44. B 45. D 46. C 47. D 48. A 49. B 50. C
CPA10-SIMULADO (08)
01. D 02. C 03. A 04. B 05. A 06. B 07. A 08. B 09. B 10. A 11. D 12. D 13. B 14. C 15. A 16. D 17. B
18. B 19. C 20. B 21. D 22. C 23. A 24. D 25. A 26. D 27. D 28. C 29. D 30. D 31. C 32. B 33. A 34. C
35. C 36. D 37. A 38. B 39. A 40. C 41. A 42. A 43. C 44. B 45. C 46. B 47. A 48. A 49. B 50. A
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01 [101189] A CVM (Comissão de Valores Mobiliários)

a) ﬁscaliza as sociedades por cotas de responsabilidade limitada negociadas em

02 [101313] Caso o associado descumpra as obrigações previstas no Estatuto Social da

a) advertência privada, advertência pública e multa.

a) Crédito direto ao consumidor.

04 [101272] Os Bancos Múltiplos, com carteira de investimento, podem

05 [102525] As instituições participantes estão dispensadas de observar os artigos

a) pessoas físicas do segmento de Private Banking.

a) funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados

07 [102171] Com a ﬁnalidade de prevenir o envolvimento do sistema ﬁnanceiro em

a) devem ser conservados durante o período mínimo de dez anos a partir do

11 [102343] Segundo a Resolução nº 30 da CVM, os proﬁssionais que fazem

a) os riscos associados e a existência de garantias.

12 [108113] Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco

a) um acidente que ocasione o derramamento de petróleo em alto mar.

13 [103137] Em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) de um país, um aumento nas

a) pela bolsa de valores.

15 [103211] Um investidor teve uma rentabilidade nominal de 10%. Sabendo que o

a) Sua rentabilidade real é de 10%.

16 [103227] Um investidor realiza uma aplicação num fundo de investimento e obtém

a) valor presente dos cupons e o do principal.

18 [103217] Se uma aplicação possui risco, então o retorno observado:

a) Será maior do que o retorno esperado.

19 [107114] O risco associado às interferências e à interdependência entre os diversos

21 [107145] O risco de mercado de um ativo qualquer pode ser mensurado pelo

a) cálculo da média geométrica em relação aos retornos do ativo.

22 [107150] Para um ativo que tem liquidez elevada:

a) o risco de inadimplência do emissor é alto.

23 [107125] São riscos potenciais de uma carteira de ações:

25 [102415] Considere os seguintes dados abaixo:

a) Ativo total e Exigível total.

a) está correto com relação aos dois pontos.

27 [105158] A classe aberta de um fundo de investimento tipiﬁcado como renda ﬁxa

28 [105183] Segundo a Resolução CVM para os fundos de investimento, o material de

a) um resumo do manual de marcação a mercado dos ativos do fundo e a

29 [105210] Buscar acompanhar o comportamento do Ibovespa:

a) constitui um objetivo impossível de alcançar no mercado ﬁnanceiro

31 [105355] Um investidor de um fundo cambial reclama que não obteve a totalidade da

a) o spread existente entre as cotações de compra e venda de moeda estrangeira

32 [105356] O objetivo de uma classe Renda Fixa Simples de um Fundo de Investimento

a) títulos do governo federal e de alta duração.

33 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio

34 [105510] Um cliente fez uma única aplicação em um fundo de investimentos de renda

a) Complementar em relação ao que já foi pago na ocasião da tributação que

a) a aplicação de recursos em um Fundo de Renda Fixa de Longo Prazo e

36 [105625] Dentre as alternativas abaixo, as instituições Participantes estão dispensadas

a) Clubes de Investimento e FIP, apenas.

37 [105636] Segundo as Regras e Procedimentos de Administração e Gestão de Recursos

38 [104255] O direito de venda de um acionista minoritário de vender suas ações, pelo

a) Liquidação ﬁnanceira, apenas.

40 [104220-A] A Resolução CVM nº 160/2022, permite, no caso de requerimento de

a) após o envio à CVM de todos os documentos exigidos para registro de oferta.

41 [104455] Um investidor pessoa física vendeu ações em Bolsa de Valores, conforme

a) Dezembro de 2014 e janeiro de 2015.

42 [104158] Um investidor deseja investir os recursos que recebeu de herança. Diante

a) Debêntures com garantia real possuem proteção de até R$ 40.000.000,00 pelo

a) 22,50% dos rendimentos, se os recursos ﬁcarem investidos por 300 dias.

45 [104463] A base de cálculo do imposto de renda na fonte de aplicações em títulos e

a) positiva entre o valor da alienação e o valor da aplicação ﬁnanceira, líquida do

a) Negociado com deságio.