CPA10-SIMULADO (01)

01 [101103] Compete a Comissão de Valores Mobiliários:

a) Proteger as empresas S.A de Capital Aberto.
b) Fixar limites de comissões e emolumentos.
c) Fiscalizar os Bancos.
d) Realizar operações de redesconto.

02 [101104] Entre as atribuições da SUSEP, uma das entidades

supervisoras do Sistema Financeiro Nacional, podemos citar:
a) Fiscalizar as operações das sociedades de capitalização, seguro, resseguro
e Previdência Complementar Fechada.
b) Fixar e implementar as diretrizes e normas do mercado de valores
mobiliários.
c) Zelar pela defesa de compradores de seguro, ou seja, dos segurados.
d) Disciplinar o Crédito em todas as modalidades.

03 [101135] Considere as seguintes afirmativas abaixo:

I – Executar a emissão do papel moeda.
II – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da
dívida pública, interna e externa.
III – Definir a meta da inflação.
São atribuições do Conselho Monetário Nacional:
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

04 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um

Banco de Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Com isso,
este banco deverá:
a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.
b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único
balanço.
c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.
d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para
cada carteira.

05 [102509] Considere as seguintes afirmativas sobre o Código Anbima de

Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de
Investimento da Anbima para as instituições financeiras filiadas:
I – Seguir as regras de Conheça seu Cliente (KYC).
II – Seguir as regras relacionadas à publicidade e divulgação de produtos
de investimento.
III – Verificar a Análise do Perfil do Investidor (API) do cliente em planos
de previdência privada.
Está correto o que se afirmar apenas em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III

06 [102101] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem

de dinheiro:
I – Depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade
econômica do cliente.
II – Movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades
possuam como
característica a utilização de outros instrumentos de transferência de
recursos.
III – Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem
causa aparente.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.

07 [102102] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de

Lavagem de Dinheiro, é correto afirmar que:
a) O BACEN é o único órgão competente para editar normativos referentes à
prevenção e combate deste crime.
b) São parte de um esforço internacional cujo objetivo é coibir esse crime.
c) Suas regras não se aplicam as Entidades Abertas de Previdência
Complementar.
d) As disposições do Código Penal não se aplicam a esse crime, tendo em
vista que a Lei de Crimes de Lavagem de Dinheiro é uma lei especial.

08 [102108] Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a

sua atividade, caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de
lavagem de dinheiro, segundo a lei de combate à lavagem de dinheiro,
estará sujeito a:
a) Reclusão, apenas.
b) Multa, apenas.
c) Prestar serviços comunitários.
d) Reclusão e Multa.

09 [102204] Um cliente deseja investir em Certificado de Depósito

Bancário - CDB e consulta o gerente de relacionamento dele. O gerente
condiciona oferecer remuneração melhor que a média oferecida pelos
demais gerentes da mesma instituição para clientes de mesmo porte,
desde que o cliente contrate um plano de capitalização ao efetuar a
aplicação no CDB. Pode-se afirmar que o gerente está praticando:
a) Venda Cruzada.
b) Informação Privilegiada.
c) Fraude.
d) Venda Casada.

10 [102311] Dentre os pilares usados para determinar o perfil do

investidor, um deles se refere aos objetivos dos investimentos. Um dos
itens que esse pilar abrange é:
a) A necessidade futura de recursos declarada.
b) O valor e os ativos que compõem seu patrimônio.
c) Produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade.
d) Período em que será mantido o investimento.

11 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil

do cliente, o profissional deve checar se:
I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente.
II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou
operação.
III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

12 [103101] No Brasil, o índice de preços cuja taxa e variação é adotada

como meta de inflação é o:
a) IPA
b) IPCA
c) IGP-M
d) INCC

13 [103102] O IGP-M é formado por três indicadores de inflação. Assinale

a alternativa que indica, do maior para o menor, os pesos desses
indicadores na formação do IGP- M:
a) IPA, INCC, IPC
b) IPA, IPC, INCC
c) IPC, IPA, INCC
d) IPC, INCC, IPA

14 [103132] Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema

importância. Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar
a seguinte fórmula:
a) C + G + I – X + M
b) C + I + G – NX
c) C + G + NX – M
d) C + I + G + X – M
15 [103206] A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na
capitalização composta, é obtida pela fórmula:
a) 0,01 X 12
b) 1,01 X 12
c) (1,01¹²) – 1) X 100
d) (0,01¹²) – 1) X 100

16 [103212] Se a taxa de juros no Brasil for de 7,5% em determinado

momento e, nesse mesmo período, a taxa de inflação for de 4%, a taxa de
juros real desse período será:
a) Abaixo de 3,5%.
b) 11,5%.
c) 3,5%.
d) Acima de 3,5%.

17 [103221] "A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006".

Esta afirmação refere-se ao conceito de rentabilidade:
a) Esperada
b) Real
c) Nominal
d) Relativa

18 [102305] É um fator que tende a aumentar a tolerância o risco de

investidores:
a) A proximidade da aposentadoria.
b) Longo prazo de investimento.
c) Alta necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
19 [107101] O risco de crédito está associado a capacidade do emissor de
um título em não honrar os pagamentos:
a) Somente dos Juros.
b) Somente do principal da dívida.
c) Dos juros e do principal da dívida.
d) Somente as obrigações que não possuem garantia real.

20 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating
elevado para A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado
que o preço dos títulos emitidos por esta empresa, negociados no
mercado financeiro:
a) Diminua.
b) Apresente constante oscilação.
c) Estabilize-se temporariamente.
d) Aumente.

21 [107144] O risco total é composto por:

a) Risco não diversificável e risco não sistêmico.
b) Risco não diversificável e risco sistêmico.
c) Risco diversificável e risco não sistêmico.
d) Risco diversificável e risco próprio.

22 [107154] Uma pessoa possui um imóvel avaliado em R$ 1.200.000,00.

Neste exato momento, ela necessita de recursos para honrar
compromissos financeiros e decide vender o bem por R$ 600.000,00, pois
foi a única oferta recebida. Desta forma, podemos afirmar que a perda
acontecida se deveu aos efeitos do risco de:
a) Mercado.
b) Crédito.
c) Liquidez.
d) Mercado Externo.

23 [107157] Analise as seguintes afirmativas sobre risco:

I – O risco sistêmico também pode ser chamado de risco não
diversificável.
II – É possível diminuir ou até eliminar o risco não sistêmico de uma
carteira através da diversificação.
III – O risco não sistêmico consiste no risco que os sistemas econômicos,
social e político impõem ao ativo.
Assinale as alternativas corretas:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III

24 [102401] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física:

a) Ativo total e Exigível total.

b) Ativo total e Patrimônio Líquido total.
c) Patrimônio Líquido e Exigível total.
d) Ativo e Patrimônio Líquido.

25 [105102] Sobre a remuneração financeira dos administradores e

gestores dos fundos de investimentos, considere as afirmativas abaixo:
I – Taxa de administração está relacionada com a performance do fundo.
II – Taxa de performance é a taxa cobrada do cotista quando a
rentabilidade do fundo supera o benchmark previamente definido,
respeitando-se o conceito da Linha D'Água.
III – Taxa de performance recai sobre o valor total do rendimento.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

26 [105103] Considere as seguintes atividades relacionadas à

administração de um fundo de investimento:
I – Alteração do regulamento, salvo algumas exceções.
II – Substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo.
III – Alteração da taxa de administração, em qualquer sentido.
IV – Alteração da política de investimento do fundo.
Pode-se afirmar que compete privativamente à Assembleia Geral de
cotistas decidir apenas sobre os temas expressos em:
a) I, II e III.
b) II, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.

27 [105104] Sobre os fundos de investimentos, considere as seguintes

afirmativas:
I – É um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores.
II – Tem o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisição de
uma carteira de títulos ou valores mobiliários.
III – Torna possível a diversificação dos investimentos, através da
aplicação em suas diferentes classes, visando diluir o risco e aumentar o
potencial de retorno.
Está correto o que afirma em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

28 [105109] Ferando aplicou em fundo de renda fixa que não é

classificado como Longo Prazo. Ao fazer o resgate dos seus recursos,
Rafael ficou nervoso, pois não consegue saber o montante que será
creditado em sua conta. O seu gerente lhe informa que, por se tratar de
cota de fechamento, o valor do resgate será conhecido somente amanhã.
Nesse caso:
a) Houve falha do administrador, pois não poderia ter usado a metodologia da
cota de fechamento para um fundo não classificado como Longo Prazo.
b) Houve falha do gerente, pois mesmo com a adoção da cota de fechamento
seria possível saber o valor exato do resgate no mesmo dia do resgate.
c) Não houve falha do administrador, pois um fundo de renda fixa não
classificado como Longo Prazo deve, necessariamente, usar a cota de
fechamento.
d) Não houve falha do gerente, pois a adoção da cota de fechamento
necessariamente leva à divulgação da cota apenas no dia seguinte.

29 [105110] O valor da cota de um fundo de investimento é calculado:

a) Dividindo-se o valor dos Ativos do dia pelo número de cotas existentesnesse

dia.
b) Dividindo-se o valor do Patrimônio Líquido (PL) pelo número de cotas
historicamente emitidas pelo fundo.
c) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotistas
nesse dia.
d) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotas
existentes nesse dia.

30 [105201] Podemos afirmar que, um fundo de investimentos de

estratégia de gestão passiva:
a) Pode comprar ativos de alto risco e alavancar a sua carteira em até uma
vez.
b) Tem como objetivo acompanhar um determinado benchmarking.
c) É um tipo de fundo que não possui nenhum risco.
d) Tem como objetivo uma rentabilidade superior a um determinado
benchmarking.

31 [105303] Considere a rentabilidade trimestral (expressa abaixo em

percentual do CDI) de dois fundos de renda fixa classificados como
Referenciado DI.
a) B é alavancado.
b) A apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo.
c) B apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo.
d) A é alavancado.

32 [105311] Um investidor pretende fazer um investimento em um fundo

de Renda Fixa que seja composto por títulos com baixo risco de crédito e
de mercado. Ele ainda não passou pelo processo de Análise do Perfil do
Investidor (API) e não possui outros investimentos no mercado de
capitais. O fundo que permite que esse investidor realize essa aplicação,
mesmo sem preencher o API, é o:
a) Renda Fixa Referenciado DI.
b) Renda Fixa Soberano.
c) Renda Fixa Simples.
d) Renda Fixa Pós-fixado.

33 [105321] Um fundo de investimento possui seu patrimônio aplicado

com a seguinte distribuição:

a) Alta na taxa de juros.

b) Queda na cotação do dólar em 7%.
c) Alta na cotação do dólar em 7%.
d) Queda no índice Ibovespa em 5%.

34 [105503] É o participante dos fundos de investimentos responsável

pelo recolhimento do imposto semestral, conhecido como come-cotas:
a) Administrador.
b) Custodiante.
c) Distribuidor.
d) Próprio Cotista.

35 [105504] As perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de

investimento podem ser compensadas, ressalvadas situações especiais,
no mesmo ou em outro fundo de investimento administrado:
a) Por qualquer pessoa jurídica.
b) Pela mesma pessoa jurídica.
c) Por qualquer associado à ANBIMA.
d) Prejuízo em fundos de investimentos não podem ser compensados.

36 [105506] Um investidor aplica em um Fundo de Investimentos,

classificado como curto Prazo. Após 380 dias corridos, ele decide
resgatar todo o valor que possui nesta aplicação. Desta forma, a alíquota
de IR cobrada sobre os rendimentos foi de:
a) 15%
b) 17,5%
c) 20%
d) 22,5%

37 [105623] A existência do selo ANBIMA na capa do prospecto de um

fundo de investimento indica que:
a) Aquele fundo segue as disposições do Código de Autorregulamentação da
ANBIMA independentemente das normas da CVM.
b) A ANBIMA aprovou a divulgação do prospecto e recomenda a aplicação
neste fundo.
c) A ANBIMA garante a veracidade das informações prestadas pelo
administrador a respeito do fundo.
d) O prospecto foi elaborado de acordo com as disposições do Código de
Autorregulação da ANBIMA e com as normas da CVM.

38 [104203] A bonificação, em uma sociedade por ações, ocorre mediante

a incorporação de reservas e lucros, sendo:
a) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas.
b) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas.
c) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas.
d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus
acionistas.
39 [104219] Entende-se por ativos de renda variável aqueles cuja
remuneração ou retorno de capital:
a) São corrigidos por taxas pós fixadas.
b) São remunerados com base em taxas flutuantes.
c) Não podem ser determinados no momento da aplicação.
d) São determinados pela variação da taxa de juros.

40 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do

seu patrimônio investido em ações, bônus de subscrição e debêntures
conversíveis em ações de companhias abertas?
a) 100%.
b) 95%.
c) 67%.
d) 51%.

41 [104401] Seu cliente teve perdas em operações do tipo day trade com
ações. Nesse caso, a compensação desse prejuízo para calcular o
imposto de renda pode ser feito?
a) Sim, desde que com operações somente realizadas com day trade.
b) Sim, podendo ser compensada com operações day trade e operações
não day trade.
c) Não podem ser compensadas.
d) Sim, podem ser compensadas com qualquer ganho no mercado financeiro.

42 [104133] Um cliente pessoa física deseja investir em um produto no

qual siga a rentabilidade da taxa DI pelo prazo de 5 anos. Desta forma,
você indica uma aplicação em:
a) LFT
b) LTN
c) LCI pós-fixado com rentabilidade de 80% do CDI.
d) CDB pós-fixado com rentabilidade de 100% do CDI.

43 [104134] Um investidor pessoa física deseja fazer aplicações

financeiras em renda fixa. Desta forma, o seu planejador financeiro lhe
informa que:
I – Aplicações em LCI têm como lastro financiamentos imobiliários
garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária.
II – Debêntures de Infraestrutura não possuem garantia do FGC, mas
podem possuir isenção fiscal para pessoas físicas.
III – Debêntures Incentivadas possuem garantia do FGC até o limite de R$
250.000,00 e são isentas de imposto de renda.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

44 [104159] As debêntures apresentam uma hierarquia em suas garantias

oferecidas em sua emissão. Da menor garantia para a maior, são:
a) Subordinada, flutuante, quirográfica e real.
b) Real, flutuante, quirográfica e subordinada.
c) Subordinada, quirográfica, flutuante e real.
d) Real, quirográfica, flutuante e subordinada.

45 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de

181 dias, realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação,
analise os itens abaixo:
I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação.
II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido.
III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.

46 [104405] O investidor compra um Tesouro Prefixado com Juros

Semestrais (NTN-F) no Tesouro Direto. O imposto de renda:
a) Será retido pelo agente de custódia a cada pagamento de juros e no
vencimento
b) Será retido pelo Tesouro Direto a cada pagamento de juros e no vencimento
c) Será retido pelo investidor a cada pagamento de juros e no vencimento.
d) Será retido pelo investidor no vencimento do título.
47 [104135] A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre:
a) o menor saldo de cada período de rendimento.
b) o maior saldo de cada período de rendimento.
c) a média dos saldos de cada período de rendimento.
d) a soma total de todas as aplicações do período de rendimento.

48 [106302] A portabilidade permite que haja transferências:

a) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL
para PGBL, todas sem imposto de renda.
b) Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para
VGBL. Com imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL
para PGBL.
c) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
d) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.

49 [106332] A taxa de carregamento de um plano de previdência

complementar aberto:
a) Não pode ser cobrada no resgate do plano.
b) Não pode ser diminuída, uma vez definido o percentual.
c) Pode variar, em função do saldo acumulado.
d) Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência.

50 [106506] Um executivo, casado, 30 anos e sem filhos, procura

orientação para investimentos de aposentadoria. Sua renda tributável é
de R$ 250.000,00 por ano e quer contribuir com R$ 2.500,00 por mês.
Atualmente ele faz a declaração simplificada de ajuste anual. Dentre as
alternativas a seguir, você o recomendaria:
a) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste
anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
b) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste
anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
c) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de
ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
d) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de
ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
CPA10-SIMULADO (02)

01 [101105] Uma das atribuições do Banco Central é:

a) Emitir papel moeda juntamente com o Conselho Monetário Nacional.
b) Disciplinar o crédito em todas as modalidades.
c) Definir a taxa de redesconto.
d) Estimular investimentos no mercado acionário.

02 [101130] Um investidor está fazendo aportes em um VGBL e deseja

saber as características desse produto. Além da corretora por onde está
fazendo suas contribuições, ele pode obter maiores informações pela(o):
a) CVM
b) SPC
c) Banco Central
d) Susep

03 [101224] Considere as seguintes carteiras:

I – Comercial
II – De investimento
III – De crédito imobiliário
IV – De desenvolvimento
Para uma instituição financeira se configurar como banco múltiplo, ela
deve obrigatoriamente possuir duas ou mais carteiras, sendo que pelo
menos uma seja a expressa em:
a) I ou II.
b) I ou III.
c) II ou III.
d) I, II ou IV.

04 [101307] O objetivo do “Código de Regulação e Melhores Práticas do

Programa de Certificação Continuada da ANBIMA” é:
a) Estabelecer princípios, regras e padrões de conduta para os profissionais
das
instituições participantes.
b) Estimular o adequado funcionamento da atividade de Private Banking no
mercado doméstico.
c) Instituir normas que protejam as instituições financeiras de processos
judiciais.
d) Estabelecer um conjunto de orientações para a tomada de decisões de
investimento.

05 [102503] Com relação à publicidade e divulgação de materiais de

produtos de investimentos, de acordo com o Código Anbima de
Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de
Investimentos, um prestador de serviço de uma instituição participante:
a) pode divulgar esse tipo de material, desde que informe a CVM.
b) não pode divulgar esse tipo de material, pois essa atividade é de
responsabilidade exclusiva da instituição participante.
c) pode divulgar esse tipo de material, desde que obtenha autorização
expressa da
instituição participante antes de divulgar.
d) não pode divulgar esse tipo de material, nem com autorização expressa da
instituição participante.

06 [102505] Considere as seguintes definições a respeito de um investidor

no âmbito do processo de coleta de informações para elaboração da
Análise do Perfil do Investidor (API):
I – Objetivo de investimento.
II – Situação financeira.
III – Conhecimento em matéria de investimento.
Constam no Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de
Distribuição de Produtos de Investimento, aquelas descritas em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
07 [102506] Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de
Investimentos, são considerados produtos de investimentos:
I – Caderneta de Poupança
II – Ações e seus derivativos
III – Produtos de Previdência Complementar
Está (ão) correto (s):
a) I e II.
b) Somente I.
c) Somente II.
d) I, II e III.

08 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de

Lavagem do Dinheiro, a instituição financeira deve manter em seus
registros as movimentações do cliente por no mínimo:
a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta
ou do término da operação.
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta
ou do término da operação.
c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do
cliente.
d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta
ou do término da operação.

09 [102126] A ordem em que as fases de um processo de lavagem de

dinheiro completo acontecem é:
a) Integração, ocultação e colocação.
b) Colocação, ocultação e integração.
c) Ocultação, colocação e integração.
d) Colocação, integração e ocultação.

10 [102143] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de

Lavagem de Dinheiro, correto afirmar que os procedimentos de
prevenção e combate as atividades:
a) Determinam que as atividades suspeitas sejam comunicadas imediatamente
as pessoas envolvidas e, posteriormente, comunicar as autoridades
competentes dentro do prazo estabelecido.
b) Determinam que as instituições financeiras mantenham os registros das
movimentações por no mínimo 1 ano, após o encerramento da conta.
c) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações
cadastrais das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a
cada dois anos.
d) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações
cadastrais das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a
cada cinco anos.

11 [102302] Um investidor com recursos disponíveis pretende adquirir um

imóvel. Enquanto não consolida a aquisição, deverá optar por aplicações
de:
a) Baixa liquidez e elevada rentabilidade.
b) Baixo risco e elevada liquidez.
c) Elevada rentabilidade e elevado risco.
d) Elevada liquidez e elevado risco.

12 [102310] Quando um cliente se recusa a fornecer informações a um

profissional para que este verifique a adequação de sua recomendação de
produtos ou serviços ao perfil do cliente, o profissional deve:
a) Recomendar produtos se o cliente assinar uma declaração que isente o
profissional do seu dever de verificação de adequação de suas
recomendações.
b) Recomendar produtos se o cliente assinar um atestado que está ciente dos
riscos envolvidos na operação.
c) Recomendar produtos se o cliente for alertado que a recomendação feita
pode não estar de acordo com o seu perfil de investimento.
d) Se abster de recomendar produtos de investimentos a este cliente.

13 [102315] Um investidor muito rico procura uma instituição financeira

para montar um portfólio. O gerente que o atende imediatamente
recomenda um investimento mais conservador, 100% do portfólio em
fundos DI, dado o quadro de instabilidade econômica do momento. Este
gerente:
a) Está certo, pois fundos DI são realmente os mais adequados para momentos
de instabilidade, independentemente das necessidades e perfil de aversão a
risco do investidor.
b) Está errado, pois deveria antes entender quais são as reais necessidades e
perfil de aversão ao risco do investidor.
c) Está errado, pois fundos DI não necessariamente são a alternativa mais
conservadora disponível.
d) Está errado, pois investidores muito ricos são, normalmente, muito
sofisticados para investir em fundos DI.

14 [102327] Em uma conversa com seu cliente Rafael, ele lhe informa que
pretende comprar um carro em um ano, comprar uma casa em 10 anos e
se aposentar em 30 anos. Sabendo que seu API está com perfil arrojado
para os investimentos, você lhe diria que ele:
a) Deve buscar investimentos arrojados, compatíveis com seu perfil, para todos
os seus objetivos.
b) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para os objetivos mais
longos, como a compra casa e a sua aposentadoria.
c) Deve buscar investimentos mais conservadores para todos os seus
objetivos, já que a tomada de risco só se deve ter, quando os objetivos não
estão definidos.
d) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para a compra do veículo,
já que com a moradia própria e a aposentadoria são temas extremamente
sensíveis, o que exige uma maior precaução.

15 [103207] O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa

equivalente ao dia é:
a) {[(1,08) x 1/360] –1} x 100
b) 8/360
c) {[(1,08) ^1/252] – 1} x 100
d) 8/252

16 [103205] Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último

semestre:
I – Poupança: 3,00%
II – Fundo DI: 5,50%
III – Fundo Multimercado: 6,00%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno
real da poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi,
respectivamente:
a) Negativo – positivo – positivo
b) Negativo – negativo – positivo
c) Positivo – positivo – positivo
d) Negativo – negativo – negativo
17 [103222] Sobre objetivos de retorno de investidores, podemos afirmar
que:
a) Retorno absoluto é representado por uma medida que faz alusão a outras
medidas de referência.
b) Retorno relativo é representado por uma medida pura, sem referência a
outras medidas.
c) Retorno requerido é definido pelo desejo do investidor.
d) Retorno esperado está associado às expectativas de retorno do investidor.

18 [107104] Quanto maior a volatilidade de um investimento:

a) Maior será a rentabilidade esperada.
b) Menor o risco esperado.
c) Menor será a rentabilidade esperada.
d) Nada se pode concluir a respeito do investimento.

19 [104228] No mercado primário:

a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através
de ações.
b) Ocorre a liquidez dos ativos financeiros para os investidores.
c) São realizadas as transações via homebroker para compra e venda de
ações.
d) São negociados pela primeira vez títulos e ações.

20 [107135] Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em

sua carteira títulos prefixados. Estes títulos possuem os seguintes prazos
médios:
● Fundo A: 30 dias
● Fundo B: 45 dias
● Fundo C: 60 dias
● Fundo D: 120 dias
Desta forma, o fundo de investimentos que apresenta maior risco de
elevação da taxa de juros Brasil é o:
a) Fundo A
b) Fundo B
c) Fundo C
d) Fundo D

21 [102306] É um fator que tende a diminuir a tolerância ao risco de

investidores:
a) Menor idade do investidor.
b) Baixo prazo de investimento.
c) Baixa necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.

22 [102402] Em relação ao planejamento de liquidez, é correto afirmar

que:
a) A baixa necessidade por liquidez restringe a capacidade e mesmo a
disposição psicológica do investidor em assumir riscos.
b) As necessidades de liquidez não estão relacionadas a eventos imediatos,
correntes ou planejados.
c) Reservas para eventos inesperados geralmente cobrem um período de 3 a
12 meses.
d) Necessidades correntes podem ser satisfeitas somente através de rendas.

23 [102409] Com relação à reserva de emergência em um planejamento

financeiro, é correto afirmar que:
a) Deve ser realizada em aplicações financeiras com baixo risco de crédito,
baixo risco de mercado e baixa liquidez.
b) É mais necessário para clientes que possuem alta previsibilidade de entrada
de recursos ou com alta estabilidade empregatícia.
c) Sugere-se investimento desse valor em um Fundo de Investimentos Renda
Fixa Simples.
d) Não é um item relevante na carteira de investimentos.

24 [107125] São riscos potenciais de uma carteira de ações:

I – Risco de mercado
II – Risco de liquidez
III – Risco de crédito
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

25 [107107] As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da

“Forber S/A” com risco CC para CCC. Desta forma, qual é a principal
mudança para a empresa, caso não haja outras mudanças no mercado
financeiro?
a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação.
b) A empresa pagará mais juros para as debêntures em circulação.
c) A empresa pagará menos juros para novas emissões de debêntures.
d) A empresa pagará mais juros para novas emissões de debêntures.

26 [105107] A política de investimento de um fundo somente poderá ser

alterada:
a) devido à incapacidade do gestor de cumprir o regulamento estabelecido.
b) devido à ocorrência de perdas significativas e inesperadas.
c) por deliberação dos cotistas da Assembleia Geral.
d) por iniciativa da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) ou do Banco
Central.

27 [105111] De acordo com a Instrução CVM 555, o período de carência

que os fundo de investimentos devem seguir para divulgar seu
desempenho após sua primeira emissão de cotas é de:
a) 1 mês
b) 3 meses
c) 6 meses
d) 12 meses

28 [105112] Uma das principais diferenças entre os fundos de

investimento fechado e os fundos de investimento aberto é que:
a) O fundo fechado permite resgate das cotas apenas no encerramento do
fundo.
b) O fundo aberto permite resgate das cotas apenas no encerramento do
fundo.
c) tanto o fundo aberto quanto o fundo fechado permitem resgate das cotas a
qualquer momento, desde que observado o prazo de carência, quando houver.
d) o fundo fechado é destinado exclusivamente a Investidores Qualificados.

29 [105113] Como é apurada a cota diária de abertura?

a) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na
abertura do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de
cotasdo fundo.
b) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no
encerramento do dia no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número de
cotas do fundo.
c) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos na
abertura do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo número
de cotas do fundo.
d) A partir da apuração do patrimônio do fundo utilizando o valor dos ativos no
encerramento do dia anterior no mercado em que o fundo atue, dividido pelo
número de cotas do fundo.

30 [105202] A estratégia que consiste na tomada de empréstimo com a

finalidade de investir mais que o próprio patrimônio do fundo permitiria é
denominada como:
a) Hedge.
b) Alavancagem.
c) Capitalização.
d) Alocação de recursos.

31 [105308] Fundos cujo regulamento estipulem que 95%, no mínimo, da

carteira seja composta por ativos financeiros de forma a acompanhar,
direta ou indiretamente, a variação do benchmark escolhido são
classificados como:
a) Renda Fixa Referenciados.
b) Ações.
c) Cambial.
d) Crédito Interno.
32 [105314] Um possível investidor informa que era cotista de um fundo
referenciado ao IGP-M e que um mês de significativas altas do índice e da
taxa de juros, sua aplicação incorreu em rentabilidade negativa. Um
profissional deve informá-lo de que esse tipo de evento:
a) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também sofrem o
impacto das taxas de juros.
b) não pode ocorrer, pois os fundos atrelados a índices de preços devem refletir
a totalidade da variação desses índices.
c) não pode ocorrer, pois os fundos são marcados a mercado.
d) pode ocorrer, pois nem sempre os fundos conseguem refletir o movimento
do mercado com a mesma rapidez em que os índices são divulgados.

33 [105510] Um cliente fez uma única aplicação em um fundo de

investimentos de renda fixa longo prazo aberto, sem carência. Após 720
dias da aplicação, esse investidor decide resgatar os seus recursos.
Desta forma, ele terá alíquota de Imposto de Renda:
a) Complementar em relação ao que já foi pago na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
b) De 0%, pois a tributação ocorre somente no último dia útil dos meses de
maio e novembro e não no resgate.
c) De 15%, desconsiderando o que já foi pago na ocasião da tributação que
ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro.
d) Complementar em relação à alíquota de 20% paga na ocasião da tributação
que ocorreu no último dia útil dos meses de maio e novembro

34 [105512] Um investidor aplicou em um fundo referenciado DI. Após 15

dias transcorridos da aplicação, ele solicita resgate total. Sobre o ganho
de capital auferido, incidirão:
a) IOF e imposto de renda de 22,5%.
b) Imposto de renda de 20% e come-cotas.
c) Imposto de renda de 20% e IOF.
d) IOF e imposto de renda de 17,5%.
35 [105519] Quando uma cotista saca seus recursos de um fundo renda
fixa 10 dias após tê-los aplicado, os ganhos estarão sujeitos à incidência
de IOF, sendo o responsável pelo seu recolhimento o:
a) Próprio cotista
b) Gestor do fundo
c) Administrador do fundo
d) Custodiante

36 [105522] Um fundo de investimento possui a seguinte composição:

a) Estarão isentos da cobrança de IOF somente para resgates superiores a 30

dias
b) Estão isentos da cobrança de IOF independentemente da data do resgate.
c) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota regressiva.
d) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota progressiva.

37 [105601] Dentre as alternativas abaixo, as instituições Participantes

estão dispensadas de observar o disposto no Código Anbima de
Administração de Recursos de Terceiros para:
a) Todas as instituições associadas à ANBIMA.
b) Fundos de Investimento cujo patrimônio seja constituído por recursos do
próprio Gestor de Fundos.
c) Empresas do conglomerado das instituições associadas à ANBIMA.
d) Instituições que aderirem voluntariamente a este Código.

38 [104204] Uma diferença entre Inplit e o Split é que:

a) No Split, há uma redução no número de ações, ao contrário do Inplit, onde
há um aumento.
b) No Inplit, há uma modificação no balanço da empresa, ao contrário do Split.
c) No split, há um aumento no número de ações, ao contrário do Inplit, que há
uma diminuição.
d) O Inplit não produz qualquer efeito sobre a estrutura de capital da empresa,
ao contrário do Split.

39 [104213] Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu

investimento em:
a) Debêntures.
b) Nota promissória.
c) Ações.
d) LFT.

40 [104224] Para a ação de uma empresa ser admitida à negociação no

Novo Mercado da B3, a empresa deve:
a) garantir às ações ordinárias valor mínimo de 80% daquele obtido pelo grupo
controlador, em caso de alienação do controle da companhia.
b) constituir Conselho de Administração com no mínimo 3 membros, sendo que
ele deve contemplar, no mínimo, 2 ou 20% de conselheiros independentes, o
que for maior, com mandato unificado de, no máximo, dois anos.
c) divulgar informações financeiras segundo padrões internacionais (IFRS ou
US GAAP).
d) possuir ações ON e PN.

41 [104106] Um certificado de depósito bancário:

a) Pode ser emitido por banco comercial, investimento e múltiplo.
b) É isento de IR.
c) Não conta com a cobertura do FGC.
d) Pode ser emitido pela Bolsa de Valores.

42 [104121] Sobre as debêntures é correto falar:

a) Que elas são emitidas para negociação no mercado externo.
b) Que elas têm prazo máximo de até 360 dias.
c) Que algumas podem ser convertidas em ações.
d) Que são garantidas pelo Fundo Garantidor de Créditos em caso de
insolvência da empresa.

43 [104104] No Tesouro Direto:

a) As pessoas físicas somente podem comprar títulos públicos fede
b) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar títulos públicos federais.
c) As pessoas físicas podem comprar e vender títulos públicos federais.
d) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar e vender títulos públicos
federais

44 [104132] Uma Letra Financeira do Tesouro (LFT) tem sua remuneração:

a) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Meta.
b) Pós-fixada, atrelada a Taxa Selic-Over.
c) Prefixada, atrelada a Taxa Selic-Over.
d) Pós-fixada, atrelada a Inflação (IPCA).

45 [104433] Investidor pessoa física, está isento da cobrança de Imposto

de renda nas aplicações abaixo, com exceção de:
a) LFT
b) CRI
c) LCA
d) LCI

46 [104115] Um investidor faz depósitos trimestrais de R$ 1 mil em

caderneta de poupança desde 2006. A remuneração desse investimento
será:
a) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo das aplicações até 03/05/2012; para os
depósitos realizados após essa data, TR + 70% da meta da taxa Selic, caso
seja igual ou inferior a 8,5% ao ano.
b) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo total.
c) TR + 70% da meta da taxa Selic, caso seja igual ou inferior a 8,5% ao ano.
d) TR + 0,5% ao mês sobre o saldo das aplicações até 03/05/2012; para os
depósitos realizados após essa data, TR + 70% da meta da taxa Selic.

47 [104105] O Governo Federal emite títulos públicos para financiar a sua

dívida através do Tesouro Nacional. Uma das formas de comercialização
desses títulos é através do Tesouro Direto, que possui como
característica:
a) Títulos que podem ser comprados sem nenhum limite de valor.
b) Liquidez diária para os títulos através do programa de recompra do Tesouro
Nacional.
c) Garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC para os títulos emitidos.
d) Oferta de títulos privados para a realização de investimentos.
48 [106305] Um pai de dois filhos, casado, com patrimônio total de R$
2.000.000,00 morre. Ele tinha um plano VGBL com saldo de R$ 500.000,00
no qual seu melhor amigo era o único beneficiário. Neste caso:
a) O VGBL deverá ser incluído no inventário.
b) O saldo do VGBL deverá ser pago para seus herdeiros necessários
c) O amigo receberá o valor integral do VGBL.
d) O amigo terá que dividir o valor com os herdeiros necessários do falecido.
49 [106306] Relacione a Coluna 1 à Coluna 2, associando os períodos dos
Planos de Previdência com os seus devidos conceitos:
● COLUNA 1
(1) Período de Cobertura.
(2) Período de Diferimento.
(3) Período de Benefício.
● COLUNA 2
( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de
renda.
( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por
sobrevivência e a data contratualmente prevista para início do pagamento
do benefício.
( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo
ser vitalício ou temporário.
A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:
a) 1,3,2
b) 3,2,1
c) 1,2,3
d) 3,1,2
50 [106336] Um determinado investidor possui um plano de previdência
privado e no momento de se aposentar, opta por uma renda vitalícia no
valor de R$ 10.000,00 mensais. No entanto, quatro meses após começar a
receber o benefício da renda vitalícia, ele vem a falecer. Sabendo que ele
tinha 3 herdeiros (2 filhos e esposa), podemos afirmar que:
a) Continuará a ser paga aos três herdeiros.
b) Continuará a ser paga apenas para a esposa.
c) Continuará a ser paga apenas para os filhos.
d) A renda se extinguirá.
CPA10-SIMULADO (03)

01 [101106] É competência do Conselho Monetário Nacional - CMN:

a) Aplicar penas administrativas em casos de ocultação de valores
provenientes de crimes contra o sistema financeiro nacional.
b) Efetuar a compra e venda de títulos públicos federais com o objetivo de
regular o meio circulante.
c) Disciplinar o crédito, em todas as suas modalidades, e as operações
creditícias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de
quaisquer garantias por parte das instituições financeiras.
d) Fiscalizar, em conjunto com a Receita Federal, as operações que envolvam
crimes de sonegação fiscal.

02 [101117] Qual o órgão responsável pelo cálculo da TR (Taxa

Referencial)?
a) CMN
b) Banco Central
c) COPOM
d) CVM

03 [101203] Sobre os Bancos de Investimentos, podemos afirmar que:

a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram
operações de fusões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo,
como cheque especial, por exemplo.
b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram
operações de fusões e aquisições e realizam operações com dólar turismo.
c) Fiscalizam o mercado de distribuição de valores mobiliários.
d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de
valores mobiliários e ofertas públicas, além de fornecer crédito para médio e
longo prazo.

04 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos

Brasileiro - SPB:
a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo
conglomerado.
b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil.
c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos
em tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar
todos os CDB’s emitidos por essas instituições.

05 [102504] Considere as seguintes afirmativas:

I – Manter os mais elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização
das práticas equitativas no mercado.
II – Estimular o adequado funcionamento da atividade de Distribuição de
Produtos de Investimento.
III – Manter transparência no relacionamento com os investidores, de acordo
com o canal utilizado e as características do produto.
São alguns dos objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas
de Distribuição de Produtos de Investimento aqueles descritos em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

06 [102104] Segundo o Princípio do Conheça o Seu Cliente da Lei de

Lavagem do Dinheiro, a instituição financeira deve manter em seus
registros as movimentações do cliente por no mínimo:
a) 05 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta
ou do término da operação.
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta
ou do término da operação.
c) 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do
cliente.
d) 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta
ou do término da operação.

07 [102142] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem

de dinheiro:
I – Um cliente vende um carro por R$ 60 mil, recebendo todo o valor em
espécie de uma
concessionário de veículos.
II – Rafael, dono de uma pequena mercearia, após um dia em que sua
cidade sofreu uma
forte enchente, vai ao banco e deposita R$ 2.500 em notas com mal cheiro
e molhadas.
III – Um cliente novo realiza seis saques de R$ 9 mil.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.

08 [102144] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem

de dinheiro:
I – Uma ONG receber uma doação de R$ 40.000,00 de uma casa noturna.
II – Guilherme é procurador da conta de seu filho e deposita mensalmente
a quantidade de R$ 9.000,00 nesta conta, o qual utiliza para pagamentos
de contas como colégio, luz, moradia e demais custos do mesmo tipo.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II.
d) Nenhuma das duas.

09 [102213] Um investidor lhe procura na corretora (CTVM), pois recebeu

um valor considerável de herança e deseja investir em ações, além
também de lhe dizer que deseja comprar um imóvel para viver de renda.
Desta forma, você:
I – Compra as ações para o cliente pela corretora onde você trabalha.
II – Telefona a um amigo seu, que é considerado o melhor corretor de
imóveis da cidade para passar o contato do seu cliente.
Dentre as alternativas, você pode realizar:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II,
d) Nenhuma das duas.

10 [102312] Uma das etapas da Avaliação do Perfil do Investidor (API)

consiste em analisar a:
(I) Capacidade; e
(II) Disposição do cliente para assumir riscos.
Nesse sentido, pode-se afirmar que esses dois conceitos,
respectivamente, estão relacionados a:
a) (I) Fatores psicológicos; e (II) patrimônio atual e renda comparada com
gastos.
b) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; (II) fatores intrínsecos ao
investidor, sempre vinculados um ao outro.
c) (I) Reação do investidor frente a quedas abruptas de mercado; e (II) prazo e
importância de objetivos.
d) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; e (II) fatores
psicológicos, não necessariamente vinculados.

11 [102319] Quando o cliente de um profissional liga para esse

profissional requisitando que a sua atual estratégia de investimento seja
alterada, o profissional deve:
a) Executar sem nenhuma verificação.
b) Verificar se a estratégia se enquadra ao API do cliente e caso contrário,
proibir sua execução.
c) Avisar ao cliente que não pode alterar pois uma vez implantada uma
estratégia de investimento, ela não pode mais ser alterada.
d) Verificar se a estratégia é adequada às necessidades do cliente e explicar as
implicações da nova estratégia, se implementada.
12 [107109] Você possui um cliente que se diz avesso a risco. Ao
considerar opções de investimentos para ele, você considera títulos LTN,
NTN-F e CDB, todos com o prazo de dois anos e com a mesma taxa
prefixada. O investimento mais apropriado para esse cliente, dentre as
opções listadas, é:
a) LTN
b) NTN-F
c) CDB
d) Qualquer um dos títulos, uma vez que possuem o mesmo nível de risco.
13 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4%
em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a
taxa real dessa aplicação foi:
a) Igual a 4,4%.
b) Superior a 4,4%.
c) Inferior a 4,4%.
d) Igual a 24,4%.

14 [103213] Uma aplicação rendeu 10% ao ano. Descontando a inflação do

período, o rendimento foi de 6% ao ano. É possível afirmar que, tais
rendimentos são, respectivamente, conhecidos como:
a) Taxa Real e Taxa Nominal.
b) Taxa Nominal e Taxa Real.
c) Taxa Bruta e Taxa Líquida.
d) Taxa Líquida e Taxa Real.

15 [103226] Dados de uma aplicação em um Certificado de Depósito

Bancário (CDB):
● Valor da aplicação: R$ 60.000,00
● Rentabilidade nominal bruta da operação no período: 3,00%
● Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto
● Taxa da inflação do período: 3,00%
Nessa aplicação:
a) A rentabilidade real líquida foi negativa.
b) A rentabilidade real bruta foi negativa.
c) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação.
d) O valor do resgate líquido da operação foi R$ 20.000,00.

16 [104225] É um exemplo de transações secundárias de mercado:

a) Leilões de títulos públicos pelo governo.
b) Abertura de capital de uma empresa.
c) Um fundo de investimentos adquirir 20% de um IPO (Initial Public Offering).
d) Negociação de títulos públicos entre dois bancos.
17 [107103] Uma determinada instituição financeira está oferecendo
fundos que têm em sua carteira títulos prefixados com os seguintes
prazos médios:
● Fundo A: 45 dias
● Fundo B: 60 dias
● Fundo C: 90 dias
Com relação ao risco de elevação da taxa de juros, podemos afirmar que:
a) O Fundo A está mais exposto.
b) O Fundo B está menos exposto.
c) O Fundo C está mais exposto.
d) O Fundo C está menos exposto.

18 [107121] Um cliente necessita se desfazer de um ativo e encontra

dificuldades para encontrar um comprador para pagar seu preço justo.
Este cliente está incorrendo em um risco de:
a) Mercado.
b) Liquidez.
c) Taxa de Juros.
d) Crédito.

19 [107119] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:

I – O risco não diversificável é também chamado de risco não sistêmico.
II – No caso do risco próprio ou não sistêmico do ativo, muitas vezes
podemos atuar de forma direta sobre ele, administrando o risco.
III – O risco sistêmico ou conjuntural consiste no risco que os sistemas
econômicos, político e social, visto de forma ampla, impõem ao ativo.
Está correto o que se afirmar apenas em:
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III

20 [102404] São passos da construção de um orçamento:

I – Identificar custos sensíveis à inflação e custos fixos.
II – Projetar orçamento para os próximos 12 meses.
III – Comparar as despesas reais com as projetadas.
Está correto o que se afirmar em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

21 [107111] Quando comparado ao Ativo Livre de Risco, o “Spread de

Crédito” é uma medida que:
a) Representa o risco total de um investimento.
b) Representa a probabilidade de inadimplência do emissor do título.
c) Representa a oscilação de um ativo.
d) Será sempre uma taxa negativa.

22 [107127] O limite de concentração por emissor de 20% do Patrimônio

Líquido, quando o emissor for instituição financeira autorizada a
funcionar pelo Banco Central do Brasil, que existe nos Fundos de
Investimentos, imposto pela ICVM 555, visa reduzir qual tipo de risco:
a) Mercado.
b) Crédito.
c) Operacional.
d) Liquidez.

23 [107115] Sobre risco, pode-se afirmar que:

a) A carteira de mercado consiste apenas de risco não sistemático.
b) O risco total envolve o risco sistemático e o não sistemático.
c) Risco não sistemático é o risco não diversificável.
d) Risco sistemático pode ser diversificado.

24 [102406] O índice de Endividamento é dado por:

a) (Ativo Total) ÷ (Passivo Total)
b) (Patrimônio Líquido) ÷ (Passivo Total)
c) (Passivo Total) ÷ (Patrimônio Líquido)
d) (Passivo Total) ÷ (Ativo Total)

25 [102408] São passos na construção do orçamento:

I – Desconsideração das despesas sazonais.
II – Cálculo das despesas como percentual da receita.
III – Identificação dos custos que são sensíveis à inflação e quais são
fixos.
IV – Comparação entre as despesas reais com as projetadas.
Está correto o que se afirmar os itens:
a) II e III, apenas.
b) II, III e IV, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

26 [105114] Sobre a taxa de administração em um fundo de investimento:

a) É uma taxa cobrada sempre que o fundo possui rentabilidade acima de um
determinado benchmarking.
b) É devolvida ao cotista após um determinado período.
c) É um dos fatores que afeta o valor da cota.
d) É cobrado sobre a rentabilidade.

27 [105115] Rafael solicitou um resgate em um fundo de investimentos no

qual realiza a cotização em D+1 e a liquidação em D+4. Desta forma,
podemos afirmar que ele saberá o
valor da sua cota:
a) No dia útil seguinte e o valor será creditado no quarto dia útil.
b) No dia útil anterior e o valor será creditado no quarto dia útil.
c) No mesmo dia e o valor será creditado no quarto dia útil.
d) No mesmo dia juntamente com o crédito, que ocorrerá no mesmo dia.
28 [105117] Se o gestor realizar uma operação fora do escopo da política
de investimentos e da legislação vigente, a responsabilidade sobre
eventual resultado negativo dessa operação recairia sobre o:
a) Gestor e o Administrador.
b) Administrador e o Custodiante.
c) Gestor e Auditor.
d) Administrador e Auditor.

29 [105118] Um investidor recebe em sua casa uma convocação para a

assembleia geral de um fundo do qual é cotista. A pauta previa apenas a
deliberação sobre as demonstrações contábeis do fundo, mas ao chegar
lá, o investidor foi informado que outros dois assuntos estavam na pauta:
o aumento da taxa de administração e uma determinada alteração no
prospecto do fundo. O investidor reclama que estes dois pontos não
estavam previstos na convocação e resolve reclamar para a CVM. O
investidor:
a) Está correto com relação aos dois pontos.
b) Está correto com relação à taxa de administração, mas errado com relação à
mudança do prospecto.
c) Está correto com relação à mudança do prospecto, mas errado com relação
à taxa de administração.
d) Está errado com relação aos dois pontos.

30 [105120] O Distribuidor Independente de um fundo de investimento

decide romper o contrato de distribuição com o administrador fiduciário.
O cotista que havia investido através desse distribuidor:
a) Pode optar em permanecer no fundo de investimentos.
b) Pode permanecer no fundo de investimentos, somente se o distribuidor
permitir.
c) Pode permanecer no fundo de investimentos, somente se o administrador
permitir.
d) Não poderá permanecer mais no fundo, devendo resgatar todas as suas
cotas.
31 [105121] Ao assinar o “Termo de Adesão & Ciência de Riscos” de um
fundo de investimentos, o cotista declara que:
a) Irá ler o regulamento posteriormente.
b) Já leu o regulamento e entendeu os riscos e principais características do
fundo.
c) Irá receber o regulamento posteriormente.
d) É um Investidor Qualificado.

32 [105203] A ferramenta de gestão que consiste em elaborar uma

estratégia que implique risco superior ao do próprio patrimônio do fundo
é denominada:
a) Passiva.
b) Ativa.
c) Alavancagem.
d) Padrão.

33 [105204] Um investidor compra cotas de um fundo com gestão ativa.

Depois de certo tempo, este fundo apresenta performance inferior ao seu
benchmark. O investidor reclama da performance e alega que não sabia
que este fundo poderia render abaixo do benchmark. Este investidor:
a) Está correto, pois um fundo com gestão ativa sempre deveria render mais
que seu benchmark.
b) Está correto, pois um fundo com gestão ativa deveria ter a mesma
rentabilidade de seu benchmark.
c) Está errado, pois um fundo com gestão ativa pode apresentar retornos acima
ou abaixo de seu benchmark.
d) Está errado, pois espera-se que um fundo com gestão ativa apresente
retornos abaixo de seu benchmark a maior parte do tempo.

34 [105304] Um fundo de investimentos para investidores não

qualificados pode concentrar os investimentos em títulos emitidos por
um mesmo grupo financeiro e em títulos emitidos por um mesmo grupo
não financeiro, respectivamente:
a) Até 20% e 20% da carteira.
b) Até 20% e 10% da carteira.
c) Até 10% e 20% da carteira.
d) Até 10% e 10% da carteira.
35 [105524] A cobrança do Imposto de Renda em fundos de investimento
abertos, sem carência e com rendimento positivo, ocorre:
a) Semestralmente ou no resgate, para os fundos classificados como renda
fixa, e somente no resgate para os fundos de ações.
b) No último dia de cada mês ou no resgate, para os fundos classificados como
renda fixa, e somente no resgate para os fundos cambiais ou de ações.
c) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos
classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos de ações.
d) A cada 30 dias, a contar da data da aplicação, ou no resgate para os fundos
classificados como renda fixa e somente no resgate para os fundos cambiais
ou de ações.

36 [105525] Fundos Curto Prazo, segundo a classificação feita em função

do Imposto de Renda, são aqueles que têm:
a) Prazo médio dos títulos igual ou inferior a 365 dias.
b) Prazo médio dos títulos superior a 365 dias.
c) Prazo médio dos títulos inferior a 60 dias
d) Prazo médio dos títulos inferior a 180 dias.

37 [105532] O recolhimento do IOF, sobre os fundos de Renda Fixa, é de

responsabilidade do:
a) Cotista.
b) Custodiante.
c) Gestor.
d) Administrador.

38 [104206] A distribuição gratuita de novas ações aos atuais acionistas,

em função da incorporação de reservas e lucros, é conhecida por:
a) Juros sobre capital próprio.
b) dividendos.
c) Bonificação.
d) Direito de preferência de subscrição.

39 [104221] A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter:

a) Dividendos mínimos garantidos.
b) Direito a voto nas assembleias da empresa.
c) Preferência no recebimento de dividendos.
d) Rentabilidade garantida.

40 [104242] No âmbito das ofertas públicas de valores mobiliários, a

Instrução CVM nº 400 (e atualizações) tem como objetivo proteger
interesses dos investidores e do mercado como um todo, exigindo:
a) Que investidores qualificados tenham desconto na aquisição dos valores
mobiliários.
b) Que fundos de previdência tenham informações exclusivas sobre as ofertas.
c) Tratamento diferenciado aos acionistas majoritários.
d) Tratamento equitativo aos ofertados e de requisito de ampla, transparente e
adequada divulgação de informações sobre a oferta.

41 [105404] Com relação aos Clubes de Investimentos, podemos afirmar

que:
a) Um membro não pode ter mais de 35% das cotas.
b) Deve possuir no máximo 30 participantes.
c) É um condomínio constituído por pessoas físicas para aplicação de recursos
comuns em títulos e valores mobiliários.
d) Deve investir pelo menos 70% do seu patrimônio em ações.

42 [104425] O investidor pessoa física fez as seguintes vendas de ações

que seguem abaixo:

a) Somente nos meses de novembro e dezembro de 2018.

b) Em nenhum dos meses, vista que o investidor pessoa física que investe em
ações não possui isenção de Imposto de Renda.
c) Somente nos meses de janeiro e fevereiro de 2019.
d) Em todos os meses relacionados acima, visto que o investidor teve ganho
com a venda das ações.
43 [104117] Sobre os CDBs:
I – Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia.
II – Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós
fixados).
III – São títulos que possuem risco de crédito de instituição financeira.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

44 [104101] As Letras do Tesouro Nacional são títulos que:

a) Acompanha a variação da Selic.
b) Acompanha variação cambial.
c) Possuem rendimento máximo de 12% a.a.
d) Podem ser negociados com deságio.

45 [104437] Em uma aplicação em títulos públicos federais pelo Tesouro

Direto, o responsável pelo recolhimento do imposto de renda será o:
a) Próprio investidor.
b) Tesouro Direto.
c) Custodiante.
d) Banco Central.

46 [104103] Um investidor deseja investir em Títulos do Tesouro,

prefixados e que paga juros semestrais. Em qual título ele deveria
investir?
a) LFT.
b) LTN.
c) NTN-C
d) NTN-F

47 [104112] Analise as afirmações abaixo:

I – LCI: título de crédito emitido por banco, com lastro em créditos
imobiliários.
II – LCA: título de crédito emitido por banco, com lastro em
financiamentos ligados ao agronegócio.
III – Debênture: título de crédito emitido por instituição financeira
integrante do Sistema Financeiro Nacional.
Está correto o que se afirmar em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

48 [106307] A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:

a) Da contribuição apenas.
b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento
do plano.
c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do
plano.
d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do
regulamento do plano.
49 [106308] Seu cliente possui um plano de previdência do tipo PGBL
progressivo e quer migrar para um plano VGBL com alíquota regressiva
através de uma portabilidade. Nesse caso:
a) A portabilidade pode ser realizada, porém terá cobrança de Imposto de
Renda no momento da realização da transferência.
b) A portabilidade pode ser realizada e não haverá cobrança de Imposto de
Renda, pois não se configura como um resgate.
c) A portabilidade apenas poderia ser realizada se o plano atual fosse com o
regime de tributação regressivo.
d) A portabilidade não pode ser realizada.

50 [106603] Mônica quer fazer aportes mensais para uma previdência

complementar e no futuro irá transformar o benefício em renda vitalícia
em um plano que utiliza a tábua atuarial BR-EMS. Nesse caso, no período
de diferimento do plano, deveria escolher um plano que cobre
taxa de carregamento, taxa de administração e que tenha uma
distribuição do excedente financeiro. As lacunas devem ser
substituídas, respectivamente, por:
a) menor; menor; menor.
b) menor; menor; maior.
c) maior; menor; maior.
d) menor; maior; menor.
CPA10-SIMULADO (04)

01 [101107] É atribuição da CVM:

a) Regular a oferta de crédito no mercado financeiro.
b) Regular e fiscalizar as instituições financeiras.
c) Regular a negociação de títulos públicos federais.
d) Proteger os investidores do mercado de capitais

02 [101201] Dentre as alternativas abaixo, as instituições que estão

autorizadas pelo Banco Central a captar e remunerar recursos através de
depósito à vista são os(as):
a) ANBIMA
b) Bancos Comerciais
c) Bancos de Investimento
d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários

03 [101230] São funções do Selic:

I – Custodiante dos títulos públicos federais.
II – Custodiante de operações compromissadas lastreadas em títulos
públicos e privados.
III – Liquida as operações do mercado interfinanceiro.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.

04 [101304] O código de autorregulação da Anbima para Certificação

Continuada objetiva:
a) A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do
mercado.
b) Promover a concorrência leal entre os bancos e os profissionais.
c) Buscar a permanente elevação da capacitação técnica de seus profissionais.
d) Dar transparência ao mercado de fundos de investimento.
05 [102507] A observância dos princípios e regras do Código Anbima de
Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de
Investimento é:
a) obrigatória para qualquer instituição que distribua produtos de investimentos.
b) opcional para as instituições filiadas à Anbima.
c) obrigatória para as instituições filiadas à Anbima.
d) opcional para instituições não participantes que expressamente aderirem ao
Código.

06 [102508] Segundo o código de autorregulação da ANBIMA, o

profissional que atua na venda de produtos de investimento deve:
a) Agir com ética e diligência na hora de orientar o cliente sobre produtos de
investimento, como se o dinheiro fosse seu.
b) Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicações
financeiras que o cliente deseja fazer
c) Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de
bater a meta de vendas.
d) Oferecer os produtos com o menor risco de crédito existente para toda a sua
carteira de clientes, evitando assim assumir maiores riscos.

07 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de

“Conheça Seu Cliente” (Know Your Costumer):
a) Distribuição de Valores Mobiliários.
b) Comercialização de Jóias e metais preciosos.
c) Aplicações Financeiras.
d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência
de risco.

08 [102107] O principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a

partir da Lei 9.613/98 é: a) A Secretaria da Receita Federal, a quem
compete verificar a sonegação de impostos tanto de pessoas físicas
quanto jurídicas.
b) O Banco Central.
c) A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depósitos em excesso
de
clientes que não conseguem demonstrar a origem de seus recursos.
d) O COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras.
09 [102113] Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de
prevenção é:
I – Efetuar o cadastro do cliente.
II – Controlar e monitorar as movimentações por cinco anos.
III – Manter os registros das movimentações por dez anos.
Está correto o que se afirmar em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

10 [102145] Em relação ao crime de Lavagem de Dinheiro:

I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras
de arte e antiguidades de qualquer natureza.
II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de
reclusão e multa. III – As administradoras de cartões de crédito estão
sujeitas a fiscalização.
Está correto o que se afirmar apenas em:
a) I
b) II
c) I e III
d) I, II e III

11 [102318] Um investidor quer pagar o casamento de sua filha, que

ocorrerá daqui 12 meses, e já acumulou recursos suficientes para fazer
frente a esses gastos. Ele busca então uma aplicação financeira para
deixar o dinheiro rendendo por esse período, sendo que há uma
expectativa que os juros (SELIC) aumentem. Dentre as opções abaixo, a
que melhor se adequaria a esse investidor seria aplicar os recursos em
um:
a) Fundo de Ações.
b) CDB Pós-fixado
c) LTN
d) NTN-B

12 [102303] Sobre a tolerância ao risco de um investidor:

I – Proximidade de aposentadoria caracteriza alta tolerância.
II – Metas de longo prazo permitem maior tolerância.
III – Necessidade de liquidez de curto prazo aumenta a tolerância.
IV – Tranquilidade frente às mudanças no mercado caracteriza alta
tolerância.
Está correto o que se afirmar apenas em:
a) I e II.
b) I e III.
c) II e IV.
d) I, II, III e IV.

13 [103106] O produto Interno Bruto (PIB) de uma economia aberta inclui

o valor dos bens e serviços finais destinados:
I – Ao consumo das famílias.
II – Aos investimentos.
III – aos gastos do governo.
IV – Às exportações líquidas
Está correto o que se afirmar em:
a) I e III, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

14 [103108] A taxa Selic Over expressa a:

a) Meta da taxa de juros básica da economia.
b) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
c) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI.
d) Meta de inflação estabelecida para o ano.

15 [103109] O responsável por estabelecer a meta para a taxa básica de

juros no Brasil é:
a) CMN
b) CVM
c) COPOM
d) Ministério da Economia

16 [103203] Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa

que lhe proporcionou um rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a
taxa de inflação registrou deflação de 2%. A taxa real de juros nessa
aplicação foi:
a) Negativa.
b) Superior a nominal.
c) Inferior a nominal.
d) Igual a nominal.

17 [103208] Se um investidor obtiver retorno nominal positivo em uma

aplicação em um período de deflação, pode-se afirmar que a taxa de
juros:
a) Real foi superior à nominal.
b) Bruta foi superior à nominal.
c) Real foi inferior à nominal.
d) Líquida foi superior à nominal.

18 [103219] Um cliente aplicou em um Fundo de Investimentos Renda Fixa

Referenciado DI há 3 anos. Após esse período, ele fez um resgate total e,
com base no valor recebido, comparativamente com o valor aplicado,
contabiliza rentabilidade de 20% no período. Desta forma, podemos
afirmar que essa rentabilidade é uma taxa:
a) Bruta
b) Relativa
c) Esperada
d) Líquida
19 [107126] Sobre risco:
a) Significa poder ter resultado diferente do esperado.
b) Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações.
c) Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado.
d) Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento.

20 [102407] O patrimônio líquido de um cliente é dado por:

a) (Ativo Total) – (Passivo Total)
b) (Passivo Circulante) – (Ativo Circulante)
c) (Passivo Total) – (Ativo Total)
d) (Ativo Circulante) – (Passivo Circulante)

21 [107112] São riscos presentes nos ativos:

a) CDB: Mercado e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez
b) CDB: Mercado e Crédito; AÇÕES: Mercado e Liquidez
c) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez
d) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado e Liquidez

22 [107118] A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos

públicos federais é encontrada:
a) Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado.
b) Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado.
c) No CDB em função do maior risco de crédito.
d) No CDB em função do menor risco de crédito.

23 [107155] A RToro Education S/A emitiu uma Debênture avaliada com

rating BBB, e após 2 anos (no momento da renovação), o seu novo rating
foi avaliado em BB. Desta forma, o que se pode esperar quando esta
Debênture for renovada?
a) Uma alta da taxa de remuneração, já que houve um aumento do risco de
crédito.
b) Uma redução na remuneração, já que houve um aumento do risco de
crédito.
c) Uma alta na taxa de remuneração, já que houve uma redução do risco de
crédito
d) Uma redução na remuneração, já que houve uma redução do risco de
crédito.
24 [102320] Um investidor que tenha um horizonte de investimento de
curto prazo, devido a obrigações que deverão ser quitadas brevemente,
deverá investir suas disponibilidades financeiras em produtos de
investimento que tenham:
a) Baixa concentração em títulos de renda fixa de curto prazo.
b) Elevada concentração em ações que façam parte do Ibovespa.
c) Baixo risco, mesmo que sacrificando a rentabilidade.
d) Elevada rentabilidade, mesmo que tenham elevada volatilidade.

25 [107120] Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:

I – Risco sistêmico pode ser diversificado.
II – Risco não sistêmico não pode ser diversificado.
III – São considerados exemplos dos componentes do Risco não sistêmico:
risco do negócio e risco financeiro.
Está correto o que se afirmar apenas em:
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III.

26 [105116] Sobre a remuneração financeira dos administradores e

gestores dos fundos de investimentos, considere as afirmativas abaixo:
I – A taxa de performance incide sobre o patrimônio total do fundo.
II – A taxa de administração é cobrada com base na rentabilidade do
fundo
III – A taxa de performance deve obedecer ao conceito de marca d'água.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
27 [105122] Com relação às informações do regulamento do fundo:
I – Pode conter as informações do administrador e custodiante do fundo.
II – Pode listar as despesas do fundo.
III – Deve informar se o fundo possui prazo determinado ou
indeterminado.
IV – Deve conter informações a respeito da tributação aplicável aos
cotistas e ao fundo.
Está correto o que se afirmar em:
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

28 [105123] De acordo com a Instrução CVM nº 555, em casos

excepcionais de iliquidez dos ativos financeiros componentes da carteira
do fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis
com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento
tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas em prejuízos destes
últimos, o administrador poderá declarar:
a) a falência do fundo.
b) a substituição do gestor.
c) a transformação de um fundo aberto para fechado.
d) o fechamento do fundo para realização de resgates.

29 [105124] Nas aplicações em fundos de investimentos realizados por

um distribuidor independente que atua por conta e ordem de clientes,
podemos afirmar que:
a) O administrador fiduciário do fundo de investimentos é o responsável por
escriturar as cotas em nome dos titulares.
b) O distribuidor pode comparecer e votar nas assembleias representando o
titular, desde que com procuração para tal.
c) O administrador do fundo é o responsável por recolher os tributos
antecipados (come-cotas).
d) É uma prática proibida pelas normas da CVM.
30 [105145] Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se
afirmar que as cotas de um fundo:
a) Aberto podem ser transferidas, mediante termo de cessão e transferência,
assinado pelo cedente e pelo cessionário.
b) Aberto podem ser transferidas através de bolsa de valores ou entidade de
balcão organizado em que as cotas do fundo sejam negociadas.
c) Aberto não podem ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão
judicial, execução de garantia ou sucessão universal.
d) Fechado não podem ser objeto de cessão ou transferência, em hipótese
alguma.

31 [105162] Em relação ao Administrador Fiduciário, analise as

afirmativas abaixo:
I – Tem a função de constituição e administração do fundo de
investimento.
II – Faz a elaboração de todos os documentos.
III – Garante o risco de crédito dos ativos da carteira do fundo.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

32 [105165] Quatro investidores pessoas físicas (A, B, C e D), realizaram

aplicações e resgates no mesmo Fundo de Investimentos em Ações,
conforme tabela abaixo:
a) A foi maior do que B e C.
b) C foi menor do que B e D.
c) B foi igual a D.
d) C foi igual a B e D.

33 [105305] Considere as seguintes afirmativas sobre os fundos de

investimentos classificados como Renda Fixa Simples:
I – São constituídos sob a forma de condomínio aberto ou fechado.
II – Têm no mínimo 95% de seu patrimônio líquido, isolada ou
cumulativamente, por títulos de dívida pública federal, títulos de renda
fixa de emissão ou coobrigação de instituições financeiras que possuam
no mínimo mesma classificação que os títulos públicos federais.
III – Dispensam análise de “suitability”.
Está correto o que se afirmar em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

34 [105323] Os fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu

patrimônio líquido investido em ações, com o peso mínimo de:
a) 51%.
b) 67%.
c) 80%.
d) 75%.

35 [105501] Sobre os Fundos de Investimento em Renda Variável,

considere as seguintes afirmativas:
I – A base de cálculo do IR Fonte é a diferença positiva entre o valor de
resgate e o custo de aquisição da quota, considerados pelo seu valor
patrimonial.
II – A alíquota de IR incidente é de 15%.
III – O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e
novembro, através do chamado come-cotas.
Está correto o que se afirmar apenas em:
a) I e III
b) I e II
c) II e III.
d) I, II e III
36 [105508] Nos fundos de investimento, classificados como renda fixa
longo prazo, além do recolhimento semestral do come-cotas, quando
houver o resgate das cotas após 30 dias, o investidor:
a) Estará isento do Imposto de Renda, sobre os demais rendimentos auferidos
com
a aplicação financeira.
b) Será restituído dos impostos recolhidos através do come-cotas, sendo-lhe
cobrado apenas o imposto de renda pelo rendimento, sob pena da receita
federal estar violando o princípio da Não Cumulatividade, que veda à
bitributação.
c) Será tributado a alíquota complementar variável, totalizando o imposto de
renda entre 15% e 22,5%.
d) Será tributado conforme tabela regressiva da renda fixa, sendo exclusiva e
definitiva na fonte de 35% a 10%.

37 [105602] O Código ANBIMA de Regulações e Melhores Práticas para

Administração de Recursos de Terceiros em relação a fundos de
investimentos, tem como objetivo exigir de seus signatários a
observância de regras que, muitas vezes:
a) Podem substituir a lei.
b) Serem mais brandas que a lei.
c) Superam o padrão de excelência exigido pela lei.
d) Possam preterir um investidor a outro.

38 [104246] O direito de preferência de subscrição dos acionistas tem

como principal objetivo permitir que os atuais acionistas da empresa:
a) Mantenham suas participações acionárias, em caso de aumento de capital.
b) Aumentem suas participações acionárias anualmente.
c) Aumentem suas participações acionárias na empresa em caso de split.
d) Obtenham maiores lucros na venda das ações.
39 [104109] A remuneração das LCIs podem ser:
I – Taxa prefixada.
II – Pós-fixada, indexada ao DI.
III – Índices de Preços.

Está correto o que se afirmar em:

a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

40 [104120] Um cliente pessoa física procura o gerente querendo

maximizar o retorno dos seus investimentos. O gerente indica aplicações
em Letras de Crédito do Agronegócio. Pode-se afirmar que tal indicação
baseia-se em:
a) Nos rendimentos, por serem bem superiores a Taxa Selic.
b) As Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) não tem risco de crédito.
c) Ter uma proteção cambial.
d) Ser isentas de Imposto de Renda.

41 [104111] Para um investidor pessoa física, que deseja proteção do

Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e economia fiscal, você deveria
recomendar que ele investisse em:
a) Debêntures Incentivadas
b) CDB
c) LCI
d) CRI

42 [104434] Nas aplicações financeiras de renda fixa, a base de cálculo do

IR Fonte é constituída:
a) Pela diferença positiva entre o valor da alienação, líquido do IOF e o valor da
aplicação financeira.
b) Pela diferença positiva entre o valor da alienação, acrescido do IOF e o valor
da aplicação financeira.
c) Pelos ganhos líquidos auferidos em operações realizadas nas bolsas de
valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, existentes no país.
d) Pela somatória do valor da alienação, líquido do IOF e o valor da aplicação
financeira.
43 [104108] Sobre debêntures, assinale a alternativa correta:
a) Dá direito a voto para os detentores nas assembleias da empresa.
b) Possui participação nos lucros da companhia emissora.
c) Em nenhuma hipótese pode ser convertida em ações.
d) Pode ter sua rentabilidade repactuada, se essa cláusula estiver na escritura.

44 [104410] Sobre a tributação do imposto de renda nas Debêntures,

podemos afirmar que:
a) A alíquota do imposto de renda é de 15%.
b) O imposto de renda é cobrado pelo rendimento.
c) O Banco Coordenador-Líder da Debenture é o responsável pelo
recolhimento do ir.
d) As debentures são isentas de imposto de renda.

45 [104102] Um investidor que queira se proteger do risco de inflação,

deve adquirir:
a) NTN-B
b) LFT
c) LTN
d) NTN-F

46 [104438] Um investidor pessoa física realizou uma aplicação

diretamente em títulos públicos federais através do site do Tesouro
Direto. Desta forma, o responsável pelo recolhimento do imposto de
renda será o:
a) Agente de Custódia.
b) Próprio investidor.
c) Tesouro Direto.
d) Investimentos pelo Tesouro Direto por pessoa física são isentos de imposto
de renda.
47 [104107] Considere as seguintes sentenças sobre o Fundo Garantidor
de Créditos - FGC:
I – Saldos em caderneta de poupança, conta-corrente, CDB, LCI e LCA
contam com a garantia do fundo.
II – A garantia é de R$ 250 mil, limitada ao saldo da conta ou da aplicação,
por CPF e por instituição financeira.
III – Cônjuges com contas conjuntas têm direito à garantia do dobro do
valor regular.
Está correto o que se afirmar em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.

48 [106311] Um senhor com 60 anos quer contratar um Plano

complementar de
previdência, realizando um aporte único desejando obter uma renda
vitalícia. Esse plano de previdência:
a) pode contratar indiferente do plano de previdência escolhido, pois eles não
possuem limite de idades.
b) não pode ser contratado, pois a idade do investidor ultrapassa a idade
máxima para tal investimento.
c) pode contratar, tendo em vista que é renda vitalícia.
d) depende do tipo de plano contratado.

49 [106316] A taxa de carregamento é uma taxa:

a) paga uma única vez, para entrar num PGBL.
b) paga uma única vez, no resgate do VGBL.
c) paga para transferir o dinheiro de um banco para outro.
d) que varia de plano para plano e é cobrada sobre o valor pago a título de
contribuição.
50 [106326] Rafael mantinha em seu plano de previdência um saldo de R$
700.000,00 quando completou 60 anos. Ele decidiu contratar um benefício
de renda vitalícia no valor de R$ 8.000,00. Depois de alguns meses
recebendo benefício ele teve um imprevisto e solicita à entidade de
previdência uma retirada no valor de R$ 200.000,00. Em relação a este
pedido o que a entidade de previdência fará?
a) Pagará o resgate solicitado, fazendo um novo cálculo para a renda vitalícia.
b) Negará o resgate, pois o saldo foi cedido à entidade que tem apenas o
compromisso com o pagamento da renda.
c) Cancelará o plano e colocará o saldo remanescente à disposição.
d) Informará que não pode efetuar resgates parciais, mas apenas retirada total.