CPA-20

SIMULADO

1. Conforme o Código ANBIMA para distribui-
ção de Produtos de Investimentos no Vare-
jo, são informações a serem verificadas a
fim de compatibilizar o produto com o clien-
te:
I - Renda
II - Situação Patrimonial
III - Verificar o produto de acordo com o API
Está (ão) correta (s) o que se afirmar em:
a) I e II
b) II eIII
c) Apenas III
d) I, II e III
2. Um Banco de Múltiplo, constituído pelas
carteiras de Investimento e de Crédito, Fi-
nanciamento e Investimento, está autoriza-
do a:
a) Está autorizado a captar depósito à vis-
ta, mas não pode intermediar oferta de
Valores Mobiliários
b) Não pode captar depósito à vista e tam-
bém está impedido de intermediar ofer-
ta de Valores Mobiliários
c) Não está autorizado a captar depósito
à vista, mas pode oferecer crédito para
financiamento de capital fixo e de giro
d) Está autorizado a captar depósito à vista
e pode oferecer crédito para financia-
mento de capital fixo e de giro
3. A CVM é responsável pela fiscalização das
Sociedades:
a) Limitadas que possuem seus ativos ne-
gociados na Bolsa de Valores
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b) Anônimas que possuem seus ativos ne-
gociados na Bolsa de Valores
c) Limitadas que possuem seus ativos ne-
gociados na Bolsa de Valores e Mercado
de Balcão
d) Anônimas que possuem seus ativos ne-
gociados na Bolsa de Valores e Mercado
de Balcão
4. Com relação ao Código Anbima de Regu-
lação e Melhores Práticas de “Certificação
Continuada”, o objetivo desse código é:
a) Abrandar as informações sobre risco em
todas as aplicações para os clientes.
b) Obrigar todos os participantes a possuir
alguma certificação financeira
c) A busca permanente do compromisso
de realizar vendas de produtos de inves-
timentos com maior rentabilidade para
o cliente
d) A busca permanente da elevação da ca-
pacitação técnica dos profissionais das
instituições participantes
5. Em caso de suspeita de crime de lavagem de
dinheiro, o funcionário deverá:
a) Comunicar as autoridades competentes
dentro do prazo estabelecido
b) Comunicar as autoridades competentes
dentro do prazo estabelecido após in-
formar o cliente
c) Informar o cliente e após comunicar as
autoridades competentes dentro do
prazo estabelecido
d) Não fazer nada, pois não compete a ele
combater o crime de lavagem de dinhei-
ro
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6. Sr. João comenta com o seu consultor de
investimentos: “Irei comprar a ação da em-
presa YYY quando a mesma voltar ao valor
de R$ 16,50”. Essa é uma característica bási-
ca do investidor que apresenta:
a) Disponibilidade
b) Representatividade
c) Aversão a Perda
d) Ancoragem
7. Um cliente dirige-se a uma casa de câmbio
e solicita a troca de 10 mil reais por dóla-
res. Dinheiro este de oriundo de pirataria de
CD’s e DVD’s. A fase de lavagem de dinheiro
no qual esta operação se caracteriza é co-
nhecida como:
a) Preparação
b) Colocação
c) Ocultação
d) Integração
8) Um fundo de investimento teve como re-
torno 8%. Considerando que a inflação no
período foi de 2%, logo a taxa Real:
a) Igual a 6%
b) Pouco inferior a 6%
c) Indeterminada
d) Igual a 10%
9. O Valor Presente em um fluxo de pagamen-
to é:
a) Proporcional a taxa de desconto
b) Proporcional ao prazo
c) Inversamente proporcional a taxa de
desconto
d) Inversamente proporcional ao prazo
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10. A alíquota de recolhimento de compulsório
sobre depósito à vista aumenta, e não há
qualquer ação compensatória por parte da
autoridade monetária. Com relação a liqui-
dez do mercado financeiro e as taxas de ju-
ros, ocorrem, respectivamente:
a) Elevação e elevação
b) Redução e redução
c) Redução e elevação
d) Elevação e redução
11. Instrumentos de renda variável, renda fixa e
derivativos: 17 a 25%
Um investidor que acredita em uma eleva-
ção das taxas de juros, deve aplicar seus re-
cursos em um fundo cuja carteira seja com-
posta por:
a) 100% em títulos prefixados.
b) 90% em títulos prefixados e 10% em
operações compromissadas.
c) 100% em títulos indexados à taxa Selic.
d) 50% em títulos prefixados e 50% em tí-
tulos indexados ao IPCA.
12. O exercício da opção de venda depende:
a) Da vontade do titular
b) Da vontade do lançador
c) De comum acordo entre lançador e ti-
tular
d) Da decisão de uma câmara de arbitragem
13. Commercial papers ou notas promissórias
são títulos que:
a) Possibilitam captação de recursos com
a finalidade de capital de giro
b) Possibilitam captação de recursos para
financiar investimentos de longo prazo
c) Necessitam de prazo mínimo de emis-
são de até 360 dias
d) Necessitam de intervenção de um agen-
te fiduciário

14. Seu cliente acredita no seguinte cenário
para os próximos 12 meses:
I – Elevação da inflação
II – Queda na taxa de juros
Com esse cenário, quais seriam os produtos 18. Sobre os fundos de investimento classifica-
mais adequados para esse cliente:
a) NTN-B e LTN.
b) NTN-B e LFT.
c) NTN-F e LFT.
d) LFT e LTN.
15. Um investidor mantém recursos aplicados
em um CDB pelo prazo de 1500 dias, que
podem ser resgatados a qualquer momen-
to. Esse investidor irá pagar de I.R na fonte:
a) 22,5% dos rendimentos, se entre a apli-
cação e o resgate transcorrerem 300
dias.
19. Um investidor pretende aplicar em um fun-
b) 15% dos rendimentos, se entre a aplica-
ção e o resgate transcorrerem 450 dias.
c) 22,5% dos rendimentos, se entre a apli-
cação e o resgate transcorrerem 150
dias.
d) 22,5% sobre o valor do resgate, se entre
a aplicação e o resgate transcorrerem
150 dias.
16. A responsabilidade pelo recolhimento de
IOF em um fundo de investimento é:
a) Do administrador do fundo
b) Do Cotista
c) Do Gestor
d) Do Custodiante
17. Um investidor pretende aplicar em um fun-
do composto por títulos públicos federais e
deseja que o crédito entre em sua conta em
D + 2. Você, como gerente da conta indicaria
aplicação em:
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a) Fundo conservador
b) Fundo de direitos creditórios
c) Fundo de ações
d) Fundo renda fixa referenciado
dos como “fundos de curto prazo”, segundo
a instrução CVM 555:
a) Podem aplicar em títulos de renda fixa
pós fixados, com prazo máximo de ven-
cimento de 365 dias.
b) Podem aplicar em títulos de renda fixa
pós fixados, com prazo máximo de ven-
cimento de 385 dias.
c) Permitem a cobrança de taxa de perfor-
mance se o fundo for destinado a Inves-
tidor Qualificado.
d) Não podem aplicar em títulos públicos
federais.
do composto por títulos públicos federais e
deseja que o crédito entre em sua conta em
D + 2. Você, como gerente da conta indicaria
aplicação em:
a) Fundo conservador
b) Fundo de direitos creditórios
c) Fundo de ações
d) Fundo renda fixa referenciado
20. A linha d’água pode ser entendida como
uma:
a) Fórmula matemática que aumenta os
ganhos do administrador e a rentabili-
dade dos fundos
b) Metodologia utilizada para o cálculo e
limitação da cobrança de taxa de perfor-
mance de um fundo, considerando-se
seu benchmark
c) Metodologia utilizada no cálculo da taxa
fixa de um fundo de investimento
d) Fórmula matemática utilizada no cálcu-
lo da taxa limite de ganho do adminis-
trador de um fundo
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21. Sobre a Previdência Privada: 24. Durante um período de 3 dias, observa-se
o comportamento de 3 carteiras de ações
a) Trata-se de um investimento indicado negociadas na Bovespa e do Índice Bovespa
para urgências de curto prazo (Ibovespa), conforme tabela abaixo:
b) Tem a mesma tributação dos fundos de
investimentos
c) Destina-se a complementar a previdên-
cia oficial e se indica para um horizonte
de longo prazo
d) Trata-se de um investimento com altos
retornos, indicado para investidores ar-
Sobre o desvio padrão, podemos afirmar:
rojados
a) σc > σb > σa
22. Um investidor que aplica em PGBL quer sa- b) σa > σb > σc
ber as características desse produto. Além c) σc > σa > σb
da corretora, ele pode obter informações: d) σb > σc> σa
a) Na CVM.
b) No Banco Central. 25. O procedimento de back testing para os mo-
c) Na SPC. delos de VaR é um modo de:
d) Na Susep. a) Calcular os parâmetros da distribuição
de probabilidade utilizada
23) A tabela abaixo contém o risco e o retorno b) Quantificar o risco em casos de grandes
de dois fundos de investimento: variações de preços
c) Medir a perda média em situações de
Fundo A Fundo B crises
Retorno d) Aferir o modelo de risco que está sendo
12% 25% utilizado
Esperado
Risco 5% 4%

Podemos afirmar que o índice Sharpe do:

a) Fundo A é maior que o índice Sharpe do
Fundo B
b) Fundo B é maior que o índice Sharpe do
Fundo A
c) Fundo B é igual ao índice Sharpe do
Fundo A
d) Não é possível fazer qualquer afirmação
sobre o Índice Sharpe com apenas as in-
formações da tabela

Gabarito: 1. D 2. C 3. D 4. D 5. A 6. D 7. C 8. B 9. C 10. C 11. C 12. A 13. A 14. A 15. C 16. A 17. D
18. C 19. D 20. B 21. C 22. D 23. B 24. D 25. D

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