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04 - INSTRUMENTOS DE RENDA VARIÁVEL, RENDA FIXA E DERIVATIVOS

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1 - Uma empresa adquiriu debêntures da BNDESPAR por meio de oferta

pública. Os títulos possuem remuneração de 7% ao ano + IPCA. Na
tributação dessa aplicação financeira:

A - A base de cálculo para o imposto de renda retido na fonte será obtida com base na taxa de juros
firmada na aquisição, adicionada da correção do IPCA
B - O imposto de renda será retido na fonte à alíquota de 22,50%, independentemente da data de
ocorrência da alienação, caso esta ocorra antes da data do vencimento

C - O investidor terá o imposto de renda retido na fonte no momento da sua aquisição

D - O próprio investidor será o responsável pelo cálculo e recolhimento do imposto, quando da entrega de
sua declaração de ajuste anual

2 - Uma indústria pretende construir uma usina hidrelétrica. Para captar

recursos para este investimento, emitirá:

A - LH

B - Nota promissória

C - Debêntures

D - CDB

3 - Uma das principais atividades da B3 Supervisão de Mercados (BSM) é:

A - estabelecer as normas e os regulamentos necessários ao desempenho da bolsa de valores

B - supervisão dos participantes do mercado com mediação de diálogo e ressarcimento de prejuízos

C - prestar serviços de distribuição, intermediação e corretagem

D - registrar e aprovar o prospecto de emissão primária de ações das companhias que não façam parte
do Novo Mercado.

4 - O investidor está analisando a liquidez de três ativos (ações, imóveis e

fundo com resgate diário). Pode-se dizer que a liquidez se dá na seguinte
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sequência:

A - Ações > imóveis > fundo com resgate diário.

B - Imóveis > ações > fundo com resgate diário.

C - Fundo com resgate diário > ações > imóveis.

D - Imóveis > fundo com resgate diário > ações.

5 - Analise as informações abaixo: I. Quando um titular está in the Money,

ele está dentro do dinheiro, ou seja, ganhando dinheiro na operação II.
Fatores que influenciam o preço do prêmio: prazo, volatilidade, taxa Selic,
Spot Price e Strike III. Opção europeia o exercício do direito só se dá no
vencimento e opção americana a qualquer momento

A - I e Ill estão corretos

B - II e III estão corretos

C - l e ll estão corretos

D - Todas as afirmações são verdadeiras

6 - Antonio assumiu uma posição vendida em ações. Desta forma, como ele
faz para reverter essa posição?

A - Ele deve comprar o mesmo valor financeiro que vendeu inicialmente.

B - Ele deve comprar a mesma quantidade de ações que vendeu inicialmente

C - Ele deve vender o mesmo valor financeiro que vendeu inicialmente.

D - Ele deve vender a mesma quantidade de ações que vendeu inicialmente.

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7 - No mercado de opções negociam-se:

A - ações, ativos financeiros ou commodities

B - direitos de compra ou de venda sobre ações, ativos financeiros ou commodities

C - ações

D - recibos e obrigações sobre ações

8 - Os agentes que se propõem a garantir liquidez mínima e referência de

preço para ativos previamente credenciados é o:

A - Agente de Underwriting

B - Banco Liquidante

C - Market Maker.

D - Agente fiduciário.

9 - Um investidor comprou um lote de ação de uma empresa no dia

15/05/2020 e vendeu no mesmo pregão. Sabendo que o valor da alienação
(venda) foi superior ao valor de compra e o investidor obteve ganho de
capital com essa operação, assim podemos afirmar sobre o IR que:

A - Será recolhido na fonte a uma aliquota de 15%

B - Será recolhido na fonte a uma alíquota de 20%

C - Deverá ser pago pelo investidor a uma alíquota de 20%

D - Deverá ser pago pelo investidor a uma alíquota de 15%

10 - Os índices da ANBIMA são carteiras compostas de títulos públicos que

servem como referência para o segmento de renda fixa e podemos afirmar
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que: I – IMA-B é indexado ao IPCA. II – IMA-S é indexado ao Selic. III – IRF-M

é indexado aos prefixados. IV – IDKa é indexado ao IGP-M. Está correto o
que se afirma apenas em:

A - III e IV, apenas

B - I, II e III, apenas

C - I e II, apenas

D - I, II, III e IV

11 - Analise as informações abaixo: I. Tag along no nível 2 será sempre

100% para ON e PN II. Nem sempre será obrigatório Free Float de 25% para
Novo Mercado III. Tag along no Novo Mercado será de 100% para ON e PN
Estão corretos:

A - l e ll

B - l e Ill

C - II e III

D - Todas as afirmações

12 - Uma das diferenças entre o mercado a termo e o mercado futuro é

que:

A - Somente nos contratos a Termo os contratos são padronizados

B - Somente nos contratos a Termo possui Ajuste diário

C - Somente nos contratos Futuro possui ajuste diário

D - Somente nos contratos Futuros é possível fazer hedge

13 - A cobrança do IOF, que é regressivo e incide sobre os rendimentos,

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ocorre na ocasião dos resgates entre o primeiro dia da aplicação e o:

A - 19°.

B - 29°.

C - 39°.

D - 49°.

14 - Todos os fatores que afetam o prêmio de uma call são:

A - Juros, prazo e volatilidade do ativo-objeto.

B - Juros, prazo, volatilidade e preço a vista do ativo-objeto.

C - Juros, prazo, volatilidade, preço a vista e preço de exercício do ativo-objeto.

D - Juros, prazo, volatilidade, preço a vista, dividendos (quando houver) e preço de exercício do ativo-
objeto.

15 - Sobre os CDBs podemos afirmar:

A - Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia

B - Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós fixadas)

C - O cliente corre o risco de crédito da instituição (acima de R$ 250.000,00)

D - Todas as anteriores estão corretas

16 - Segundo a classificação dos índices de ações listadas na B3 (Brasil,

Bolsa, Balcão), são considerados Índices Amplos:
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A - IVVB11, IFIX, IBrX – 100

B - Ibovespa, IBrX-100, IBrX-50 e IBrA

C - Novo mercado, IBrX-100 e IBrA

D - IBrX-100, IBrx-50 e SMLL

17 - Em uma securitização de recebíveis, o fluxo financeiro dos diretos de

crédito é pago para:

A - A Companhia Securitizadora

B - O Investidor

C - O FGC

D - A CVM

18 - Um investidor efetuou uma aplicação financeira que rendeu 8%. A taxa

de deflação foi de 2% nesse período. O rendimento real foi:

A - Um pouco inferior a 6%;

B - Exatamente igual a 6%;

C - Exatamente igual a 10%;

D - Um pouco superior a 10%;

19 - Um investidor quer comprar algumas calls, como forma de aproveitar

uma potencial alta da bolsa. Por outro lado, um segundo investidor está
interessado em comprar algumas puts, pois pensa que a bolsa vai cair. O
gerente de relacionamento destes dois investidores crê que a volatilidade
da bolsa vai aumentar significativamente no curto prazo. Neste caso, o
gerente deveria recomendar:
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A - Comprar a call agora e esperar para comprar a put mais tarde, pois o preço da call sobe e o preço da
put cai quando a volatilidade sobe.
B - Comprar a put agora e esperar para comprar a call mais tarde, pois o preço da put sobe e o preço da
call cai quando a volatilidade sobe

C - Comprar a call e a put agora, pois os preços da call e da put sobem quando a volatilidade sobe

D - Esperar para comprar a call e a put, pois os preços da call e da put caem quando a volatilidade sobe

20 - Notas Promissórias tem seu prazo de vencimento de até 360 dias, a

contar da data de emissão e uma única data de vencimento para cada
série. Não estam sujeitas ao prazo máximo aquelas que:

A - tenham sido objeto de oferta restrita de distribuição com esforços restritos, conforme regulamentação
específica; e contem com a presença de agente de custódia dos detentores das notas promissórias.
B - tenham sido objeto de oferta única, conforme regulamentação específica; e contem com a presença
de agente fiduciário dos detentores das notas promissórias.
C - tenham sido objeto de oferta pública de distribuição com esforços restritos, conforme regulamentação
específica; e contem com a presença de agente fiduciário dos detentores das notas promissórias.
D - tenham sido objeto de oferta pública de distribuição com esforços restritos, conforme regulamentação
específica; e contem com a presença de investidores profissionais dos detentores das notas promissórias.
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Gabarito
1) A 2) C 3) B 4) C 5) D 6) B 7) B 8) C

9) C 10) B 11) A 12) C 13) B 14) D 15) D 16) B

17) A 18) D 19) C 20) C