CPA-10

04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 1/8

1 - Quando o investidor faz seu investimento por um prazo mais longo:

A - le tem sempre mais disposição para aplicar em mercados mais arriscados

B - Ele tem garantido um retorno maior.

C - Ele requer uma taxa de retorno maior.

D - Ele tem maior liquidez.

2 - A empresa emitiu debêntures e não está conseguindo honrar seus

pagamentos. O risco predominante é:

A - Risco operacional.

B - Risco de mercado.

C - Risco de crédito.

D - Risco de liquidez.

3 - O investimento mais adequado para o cliente que busca maior

diversificação na aplicação de seus recursos é:

A - 40% LFT, 20% CDB, 20% Debêntures e 20% ações.

B - 50% Ações e 50% Debêntures.

C - 95% LFT, 4% Ações e 1% Caixa.

D - 100% LFT.

4 - Um determinado investidor procura seu gerente de relacionamento para

aplicar R$ 500.000,00 pensando em um horizonte de longo prazo. Neste
caso quando maior for o prazo do investimento:
 CPA-10
04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 2/8

A - Maior será a disposição do investidor para aplicar no mercado de renda variável.

B - Maior será a taxa de retorno exigida pelo investidor.

C - Maior será o retorno do investimento, sempre.

D - Maior será a necessidade de liquidez do investidor.

5 - Assinale o ativo que expõe o seu detentor mais diretamente ao risco de

crédito.

A - Debêntures.

B - Ouro.

C - Cotas de fundos de investimentos.

D - Cotas de fundos de investimentos.

- Ações.

6 - A utilização de stop-loss é uma forma de limitar:

A - O risco de crédito de um fundo

B - As perdas em uma estratégia de investimento, buscando a redução de posição de risco

C - A volatilidade das cotas de um fundo

D - As perdas em uma estratégica de investimento, elevando o nível de risco

7 - Um investidor adquiriu CDB de um banco e depois fica sabendo que ele

irá receber somente parte desse investimento, pois esta instituição está
passando por problemas financeiros. O investimento possui:
 CPA-10
04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 3/8

A - Risco de Crédito.

B - Risco de Liquidez.

C - Risco de Mercado.

D - Risco de Oscilação da taxa de Juros.

8 - Um especialista de investimentos não pode realizar recomendação de

investimentos:

A - Aposentados.

B - Para cliente com idade inferior a 21 anos

C - Sem conhecimento do perfil investidor.

D - Para clientes conservadores

9 - Um investidor aplicou em um CDB indexado ao CDI de um banco. O

banco emissor oferece o compromisso de recompra a qualquer momento.
Com relação ao risco, esse investidor está:

A - Menos exposto ao risco de crédito.

B - Mais exposto ao risco de crédito.

C - Menos exposto ao risco de liquidez.

D - Mais exposto ao risco de liquidez.

10 - Pode-se dizer que a relação entre a volatilidade e o prazo médio dos

títulos é a de que:

A - Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos.
 CPA-10
04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 4/8

B - Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo médio dos títulos.

C - Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos.

D - Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus títulos.

11 - Um investidor comprou ações a R$ 4,00 e precisa vendê-las. Dentre as

várias cotações recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estará
sujeito, portanto, ao risco:

A - De crédito

B - Operacional

C - De liquidez

D - De mercado

12 - Quando o investidor adota uma estratégia de diferentes alocações em

ativos, isso traz o benefício:

A - Da alavancagem.

B - De eliminar riscos.

C - Da diversificação.

D - Da concentração.

13 - Um gerente de uma instituição financeira está dispensado do dever de

verificar a adequação de produtos, serviços e operações ao perfil quando o
cliente:

A - Tiver sua carteira de valores mobiliários administrada por um administrador autorizado pela CVM
 CPA-10
04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 5/8

B - Possuir graduação em Ciências Econômicas e/ou Administração

C - Tiver a certificação SUSEP

D - For diretor de uma instituição financeira

14 - Sobre risco:

A - Significa poder ter resultado diferente do esperado

B - Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações

C - Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado

D - Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento

15 - Dado um investimento ABC e um investimento XYZ que apresenta

maior risco de crédito. O investimento XYZ vai apresentar maior
rentabilidade:

A - Em função da maior possibilidade de não pagamento de XYZ.

B - Em função da maior possibilidade de não pagamento de ABC.

C - Em função do maior prazo de duração do investimento XYZ.

D - Em função do maior prazo de duração do investimento ABC.

16 - Em um empréstimo foi feita a contratação de um seguro prestamista.

Logo, para o doador, qual risco será minimizado:

A - De mercado

B - Cambial

C - Operacional
 CPA-10
04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 6/8

D - De contraparte

17 - Ao analisarmos um investimento em ações, a liquidez pode ser

observada:

A - Pelo patrimônio da empresa que emitiu ações no mercado.

B - Pelo volume de negócios e quantidade de ações disponíveis para negociação.

C - Pela valorização do preço das ações de uma companhia.

D - Pelo pagamento dos últimos dividendos oferecidos pela empresa.

18 - Em um investimento, será maior o valor presente se:

A - O fluxo de pagamento for mais previsível

B - A taxa de desconto for maior

C - O fluxo de pagamento tem de ser arriscado

D - A taxa de desconto for menor

19 - Um investidor arrojado e jovem, irá comprar um veiculo em 5 meses.

Ele deve investir:

A - Ações.

B - Fundos imobiliários.

C - Renda fixa pós fixada (CDB, SELIC).

D - Fundo de ações.
 CPA-10
04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 7/8

20 - A diversificação permite:

A - A obtenção de maiores retornos

B - A obtenção de menores riscos e maiores retornos

C - A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno

D - A eliminação do risco sistemático

 CPA-10
04 - PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO
Página: 8/8

Gabarito
1) C 2) C 3) A 4) B 5) A 6) B 7) A 8) C

9) C 10) C 11) D 12) C 13) A 14) A 15) A 16) D

17) B 18) D 19) C 20) C