BALANÇO PATRIMONIAL

Apresenta a demonstração resumida da posição financeira

da empresa em um determinado momento. A
demonstração confronta os Ativos da empresa (o que ela
possui) com suas fontes de financiamentos, que podem
ser passivos ( o que ela deve) ou Patrimônio Líquido (que
foram fornecidos pelos proprietários). Uma importante
distinção é feita entre Ativos e Passivos de curto e longo
prazo. Os Ativos circulantes e os Passivos circulantes são
curto prazo, ou seja, que eles sejam convertidos em caixa
(ativos circulantes) ou sejam pagos (passivos circulantes)
dentro de um ano ou menos.
 BALANÇO PATRIMONIAL - Estrutura
Todos os outros ativos e passivos juntamente com o
patrimônio dos acionistas, que se presume que tenha um
prazo indefinido, ou não circulante, pois é esperado que
eles permaneçam nos livros da empresa por um ano ou
mais.
 BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO PASSIVO

CIRCULANTE CIRCULANTE

CAIXA/BANCOS/APLIC. FINANCEIRAS FORNECEDORES

CONTAS A RECEBER SALÁRIOS A PAGAR
ESTOQUES IMPOSTOS A PAGAR
EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS

NÃO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE

APLICAÇÕES DE LONGO PRAZO EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

INVESTIMENTOS
IMOBILIZADO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
(-) DEPREC. ACUMULADA
INTANGÍVEL
ATIVO TOTAL PASSIVO TOTAL
 Balanço Patrimonial

+ +
Passivo Circulante
Ativo Circulante
Capital Circulante

Exigibilidade
Líquido
Liquidez

Ativo não Circulante

Passivo não circulante
Exigível a longo prazo
Realizável a L. Prazo
Investimentos
Imobilizado
Intangível Patrimônio Líquido
- -
 BALANÇO PATRIMONIAL - VISÃO ANALÍTICA

• Com o objetivo de permitir aos usuários da contabilidade uma

adequada interpretação da situação patrimonial e financeira da
empresa, o balanço é segregado em grupos de contas para que se
possa comparar, por exemplo, o montante de aplicações de curto
prazo com as dívidas (financiamentos) também de curto prazo. Da
mesma forma, possibilitar a comparação entre as aplicações de
longo prazo com os financiamentos de longo prazo.

ATIVO PASSIVO e PL

Fontes de
Aplicações a Curto Curto Prazo
Prazo

Fontes de
Aplicações a Longo
Longo Prazo
Prazo
A nova visão contábil após a Lei 11.638/2007
Com a introdução da lei 11.638/2007, a contabilidade no Brasil sofre uma ampla modificação, fazendo com que o
contador torne-se não somente um responsável pela apuração e pagamento de impostos

A - A nova visão contábil: 

Em vista as mudanças na Legislação Societária e o Ambiente Internacional de Negócios e por ações, juntamente com o
poder regulatório e interpretativo que a Comissão de valores mobiliários – CVM, possui, encontra-se a necessidade do
Brasil se adaptar a regulação contábil internacional e isso implica em impactos no balanço patrimonial.
Entre os objetivos desta lei, além de alterar artigos da lei nr. 6.404/1976 para atualizá-la ao novo mundo de negócios
global, deve ser ressaltado o de providenciar maior transparência às atividades empresariais brasileiras.
Alguns dos principais avanços em termos de práticas contábeis é a adequação do Balanço Patrimonial:
Estrutura do Balanço Patrimonial segundo a Lei 6.404/76 X Lei ll. 638/07:

Excluido Incluido
Pode-se verificar no quadro a cima, que com a vigência da Lei
11.638/07, já ocorreram mudanças na estrutura do 
Balanço Patrimonial, como:
1 – Criação do subgrupo “Intangível” no Permanente,
desdobrado do subgrupo Imobilizado;
2 – Extinção da possibilidade de reavaliação dos bens do Ativo
Imobilizado e, consequentemente, eliminação das Reservas
de Reavaliação;
3 – O uso do subgrupo Diferido fica restrito ao registro das
despesas pré-operacionais e aos gastos de reestruturação;
4 – Eliminação da conta “Lucros ou Prejuízos Acumulados”
mantendo somente a conta “Prejuízos Acumulados”;
5 – Criação, no Patrimônio Líquido, do subgrupo “Ajuste
de avaliação patrimonial”.
 Grupos Patrimoniais

 ATIVO CIRCULANTE (Financeiro)  PASSIVO CIRCULANTE (Financeiro)

 Caixa e Bancos
 Empréstimos Bancários
 Financiamentos
 Aplicações Financeiras  Duplicatas Descontadas
 ATIVO CIRCULANTE (Operacional)  Dividendos e IR
 Duplicatas a Receber  PASSIVO CIRCULANTE (Operacional)
 Estoques  Fornecedores
 Adiantamentos e Despesas do Exercício
 Salários e Encargos
 Impostos e Taxas.......
Seguinte  Adiantamentos de Clientes
 ATIVO NÃO CIRCULANTE  PASSIVO NÃO CIRCULANTE
 Realizável a Longo Prazo  Exigível a Longo Prazo
 Investimento PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 Imobilizado
 Capital social
 Intangível
 Reserva de lucro.....
 Ajuste de avaliação patrimonial......
 Ações em tesouraria
 AJUSTE A VALOR JUSTO - LEI 12.973/2014  Prejuízo acumulado.... Até zerar....
 DRE

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO
EXERCÍCIO (DRE)

A DRE fornece um resumo financeiro dos resultados

operacionais da empresa durante um período
específico, geralmente cobrindo um período de um ano,
normalmente 31 de dezembro do ano calendário.

A DRE mensais são tipicamente preparadas para o uso

da alta administração, bem como demonstrações
trimestrais são disponibilizadas para os acionistas de
sociedades anônimas abertas.
 DRE

 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE)

 RECEITA BRUTA DE VENDAS

(-) Devoluções, Descontos, Abatimentos
(-) Impostos sobre Vendas
 RECEITA LÍQUIDA
(-) Custo dos Produtos Vendidos
 LUCRO BRUTO
(-) Despesas Operacionais(Vendas, Admin.,Financeiras)
 LUCRO OPERACIONAL
Despesas Financeiras
 LUCRO ANTES DO I. RENDA (LAIR)
(-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social
 LUCRO LÍQUIDO
 DRE

 Receita Bruta (Venda Bruta)

Quantidade de produtos vendidos em um período específico
multiplicado pelo preço; ou quantidade de horas de serviço
prestado multiplicada pelo preço/hora.
(-) Devolução de Vendas
(-) Abatimento ou Descontos Comerciais concedidos
Qualquer redução de valor que ocorra antes da emissão da nota fiscal da operação de venda é desconto. Já
após a sua emissão é abatimento. Em ambos os casos, é comercial e incondicional pois não existe em
nenhuma das situações, condições temporais expostas (Prazo antes ou depois do vencimento).
Qualquer redução de valor que ocorra antes do vencimento de um título (duplicata) é desconto. Já
após o seu vencimento é abatimento. Em ambos os casos, é financeiro e condicional, pois existem
em ambas as situações, condições temporais expostas. (Prazo antes ou depois do vencimento).
(-) Impostos sobre Vendas ( PIS, COFINS, ISS, ICMS,IPI )
 DRE

 Receita Líquida ou Venda Líquida

(-) Custo dos Produtos Vendidos ou dos
Serviços Prestados ou Mercadorias Vendidas
O valor do inventário vendido durante um certo
período de tempo. Valor dos gastos incorridos na
compra ou produção de bens e serviços que foram
vendidos no período.
 Lucro Bruto

Revela se a firma está auferindo lucro sem

considerar as outras despesas da companhia.
 DRE

 Despesas Operacionais
Despesas necessárias para vender os produtos, administrar a
empresa e financiar as operações.
 Despesas de Vendas

Salário do pessoal de vendas

Comissões
Propaganda
Provisão para Devedores Duvidosos
 Despesas Administrativas
Salário do pessoal administrativo
Aluguéis de escritórios
Seguro
Impostos e Taxas
RESERVA LEGAL :

• 5% até 20% do Lucro Líquido

• Não pode ultrapassar o valor do Capital Social

Lei 11.638/007 – Art. 176 :

• Até R$ 2.000.000,00 – Patrimônio Líquido

• CVM
• Não obrigatório o DFC
FATORES DE DESIQUILÍBRIO
CONSEQUÊNCIAS
MEDIDAS DE AJUSTES
 Capital Circulante Líquido

Capital Circulante Líquido (CCL) representa a

diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo
Circulante, também denominado Capital de Giro,
constituindo-se em uma medida estática da folga
financeira de que a empresa dispõe para liquidar seus
compromissos de curto prazo.
 CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO – CCL

• É a folga financeira da Empresa

• Excesso do Ativo Circulante sobre o Passivo Circulante

CCL = ATIVO CIRCULANTE - PASSIVO CIRCULANTE

OU

CCL = ( PL + ELP ) - ( ANC + RLP )

Recursos Não Correntes Aplicações Não Correntes

 CAPITAL CIRCULANTE PRÓPRIO – CCP/CGP

• O Patrimônio Líquido cobre todo o Ativo Não Circulante e tem

uma parte investida no Ativo Circulante = CCP/CGP

CCP/CGP = PATRIMÔNIO LÍQUIDO – ( ANC + RLP )

Capital de giro próprio é a participação do ativo circulante no

Patrimônio Líquido, ou seja, os recursos aplicados no Ativo Circulante,
correspondente ao capital da empresa (PL). Assim, temos que:
CGP = AC - PC – ELP

Exemplo:

Ativo Circulante: 120,00, Passivo Circulante: 40,00, ELP:30,00

CGP = 120,00 - 40,00 - 30,00 = 50,00
CGP = PATRIMÔNIO LÍQUIDO – ( ANC + RLP )
CGP = AC - PC – ELP
CCP : 50 - 40 = 10
CGP : 60 – 20 – 30 = 10

AC = 60 PC = 20 AC = 60 PC = 20

ELP = 30 ELP = 30

ANC = 40 ANC = 40

PL = 50 PL = 50
CAPITAL CIRCULANTE DE TERCEIROS – CCT

CCT = EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

 ATIVO CIRCULANTE  PASSIVO CIRCULANTE
(Financeiro/Erráticas)  (Financeiro/Erráticas)
 Empréstimos Bancários
 Caixa e Bancos
 Financiamentos
 Aplicações Financeiras
 Duplicatas Descontadas
 ATIVO CIRCULANTE  Dividendos e IR
(Operacional/Cíclico)  PASSIVO CIRCULANTE (Operacional/Cíclico)
 Duplicatas a Receber  Fornecedores
 Estoques  Salários e Encargos
 Adiantamentos e Despesas do Exercício
 Impostos e Taxas.......
 Adiantamentos de Clientes
Seguinte
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE
 ATIVO NÃO CIRCULANTE  Exigível a Longo Prazo
 Realizável a Longo Prazo
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 Investimento  Capital social
 Imobilizado  Reserva de lucro.....
 Intangível
 Ajuste de avaliação patrimonial......
 Ações em tesouraria
 Prejuízo acumulado.... Até zerar....
 AJUSTE A VALOR JUSTO - LEI 12.973/2014
 CONTAS PERMANENTES OU NÃO CÍCLICAS :
• Apresentam movimentação Lenta
• RLP; Investimentos, etc.

CONTAS CÍCLICAS OU CONTÍNUA :

• Relacionada ao Ciclo Operacional do Negócio
• Estoques; Fornecedores, etc.

CONTAS ERRÁTICAS OU DESCONTÍNUA :

• Contas que não estão diretamente relacionadas com a Operação
• Duplicatas descontadas;

Material de responsabilidade do professor

• CONTAS FINANCEIRAS OU ERRÁTICAS: São as contas
relacionadas à tesouraria (dinheiro) e aos empréstimos e
financiamentos não vinculados às Atividades Operacionais, ou seja,
trata-se da disponibilidade de recursos financeiros (caixa, banco e
aplicação financeira) e da captação de recursos de natureza também
financeira (empréstimos, financiamentos e dividendos a pagar).

• CONTAS OPERACIONAIS OU CÍCLICAS: São as contas

diretamente relacionadas às Atividades Operacionais, conforme a
seguir.
1. Ativo Operacional: São todos os Ativos Circulantes diretamente
relacionados à operação, como Clientes, Estoque, Adiantamento a
Fornecedores, Impostos a Recuperar, Despesas Antecipadas etc.
Resumidamente, podemos sintetizar como sendo o Ativo Circulante
menos Caixa, Banco e Aplicação Financeira. Também é chamado de
Ativo Cíclico.
2. Passivo Operacional: São todos os Passivos Circulantes
diretamente relacionados à operação, como Fornecedores, Salários a
Pagar, Impostos a Pagar, provisão para 13º Salário e Férias, Contas a
Pagar etc. Resumidamente, podemos sintetizar como sendo o Passivo
Circulante menos Empréstimos, Financiamentos e Dividendos a Pagar,
ou seja, as dívidas provenientes de captação de recursos financeiros.
Também é chamado de Passivo Cíclico.
O termo Cíclico se dá pelo fato de os itens operacionais do Ativo e do
Passivo serem renováveis. Quando se vende um estoque, há
necessidade de reposição, paga-se o salário num mês, mas
imediatamente se inicia nova obrigação a pagar no mês seguinte;
portanto, esses itens estão relacionados ao Ciclo Operacional da
Empresa, daí o termo Cíclico.

OBSERVAÇÃO: um fornecedor de bens do imobilizado deve ser

considerado conta financeira (errática), pois não se trata de um
fornecedor de natureza operacional, mas sim de um parcelamento na
compra de bens de capital.
 ENTENDENDO OS CICLOS
Os ciclos dividem-se em Ciclo Econômico, Ciclo Financeiro e o Ciclo Operacional que compõe todo o
sistema.
CICLO ECONÔMICO
É o período em que a mercadoria permanece nas dependências da empresa, ou seja, inicia-se com a
compra da mercadoria e encerra-se com a venda da mesma. Este ciclo é o giro de estoques, ele nos diz
quanto tempo a empresa está demorando para girar o seu estoque. Quanto maior for o estoque, mais lento
será o giro do mesmo, acasionando, inclusive, numa possível insuficiência crônica de caixa, forçando-a a
captação sistemática de recursos de terceiros comprometendo a saúde financeira da empresa.

CICLO FINANCEIRO
Tem início com o desembolso de numerários para a aquisição da mercadoria que será revendida pela
empresa e encerra-se com o recebimento relativo à venda da mesma. Este é o ciclo de caixa. O reflexo do
Ciclo Econômico se dará neste ciclo. Se o giro do estoque é lento, primeiro a empresa pagará para após
receber, ocasionando em desembolso desnecessário. Cabe salientar que além de compromissos com
fornecedores a empresa também deve honrar outros compromissos mensais, que são os Custos Fixos ou
Despesas Operacionais. São gastos necessários para que a empresa possa operar.

CICLO OPERACIONAL
Representa os dois ciclos juntos, iniciando-se quando da compra da mercadoria e encerrando-se quando
da venda ou do recebimento dos recursos da venda. Segundo Hoji, o Ciclo Operacional inicia-se junto com
o Ciclo Econômico ou Ciclo Financeiro, o que ocorrer primeiro, e encerra-se junto com o encerramento do
Ciclo Econômico ou Financeiro, o que ocorrer por último.
Quando o CDG é positivo, significa que as fontes de longo prazo
cobrem os investimentos a longo prazo e, ainda, sobram recursos
para o giro das atividades. Daí o termo Capital de Giro. Essa sobra de
recursos será direcionada para financiar a NCG e/ou aplicar na
tesouraria (caixa, bancos e aplicação financeira).

Quando o CDG é negativo, significa que os investimentos a longo

prazo são maiores que as fontes de longo prazo; com isso torna-se
necessário utilizar recursos de curto prazo para financiar parte
desses investimentos. Isso ocorre, por exemplo, quando há compra
de bens do ativo imobilizado com financiamento de curto prazo.
AC PC

ALP PLP
SALDO DE TESOURARIA (T)
AF- PLP-
PF ALP

AOC-
POC
Chama-se Efeito Tesoura
porque seu desenho no gráfico
nos lembra a figura de uma
tesoura. Quanto mais aberta for
a “boca” da tesoura, maior será
a dependência de recursos de
terceiros de curto prazo para
financiar a NCG.