UM NOVO RUMO PARA A PACTUAL

2019
UM NOVO RUMO PARA A PACTUAL

Trabalho apresentado ao Curso de Ciências Contábeis

da UNOPAR - Universidade Norte do Paraná, como
requisito parcial para obtenção de média semestral na
produção textual interdisciplinar.

2019
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO.................................................................................................................4

2 ANALISE CONTABIL E FINACEIRA DA PACTUAL..............................................5

2.1 Tarefa nº 1.........................................................................................................................5
2.2 Tarefa nº 2.........................................................................................................................5
2.2.1 banco bom negocio:...................................................................................................5
2.2.2 banco credfacil:.........................................................................................................5
2.3 Resultado...........................................................................................................................5
2.4 Tarefa Nº 3.........................................................................................................................6
2.5 Tarefa Nº 4.........................................................................................................................6
2.6 Tarefa Nº 5.........................................................................................................................9
2.7 Tarefa Nº 6.......................................................................................................................10

3 CONCLUSÃO.................................................................................................................11

4 REFERENCIAS:.............................................................................................................12
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1 INTRODUÇÃO

Atualmente deparamos com uma terrível crise financeira no País,

mas isso não impede que empreendedores acredite e façam novos investimentos no
País. O melhor e que estes empreendedores estejam com apoio técnico de pessoas
capacitadas para poder ajudar eles a tomar a melhor decisão para o crescimento da
empresa. Este relatório Contábil tem como objetivo explanar situações problema que
envolve a Pactual que é uma rede de lojas de varejo que hoje tem 24 lojas no
interior São Paulo, Paraná e Santa Catarina e está em busca de novos horizontes na
região Nordeste.
Através deste relatório sobre a Pactual o aluno terá embasamento
para conhecer os aspectos estruturais e conceituais do patrimônio e Dinâmica
patrimonial, procedimentos de elaboração e análise das demonstrações financeiras,
ressaltando as dimensões da matemática financeira, construir e aplicar
conhecimentos de matemática básica e desenvolver raciocínio lógico matemático
cujos objetivos sao:
• Favorecer a aprendizagem.
• Estimular a corresponsabilidade do aluno pelo aprendizado
eficiente e eficaz.
• Promover o estudo dirigido a distância.
• Desenvolver os estudos independentes, sistemáticos e o auto
aprendizado.
• Oferecer diferentes ambientes de aprendizagem.
• Utilizar os conhecimentos de Administração, Capital de Giro,
Contabilidade e Matemática relacionados ao patrimônio das organizações para a
exploração de conceitos abrangidos nestas disciplinas, bem como capacitar o aluno
para a tomada de decisão.
• Promover a aplicação da teoria e conceitos para a solução de
problemas práticos relativos à profissão.
• Direcionar o estudante para a busca do raciocínio crítico e a
emancipação intelectual
Será utilizado informações sobre a Pactual como Balanço
Patrimonial, opções de empréstimos e situação da empresa após realização do
empréstimo com um novo Balanço Patrimonial .
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2 ANALISE CONTABIL E FINACEIRA DA PACTUAL

2.1 Tarefa nº 1

Colocar todos os textos produzidos neste trabalho de acordo com o

anexo I referente a ABNT NBR Nº 14727

2.2 Tarefa nº 2

Verificar qual entre as opções apresentadas qual a mais vantajosa

para a empresa.

2.2.1 banco bom negocio:

Taxa 1,50% a.a.

Prazo: 12 anos
Sem entrada.
Capitalização mensal
Utilizando a calculadora HP 12C
Temos: i=1,5 n=12 PV=2.000.000,00 e PV= -2.391.236,34.

2.2.2 banco credfacil:

Taxa 2,00% a.a.

Prazo: 10 anos
Sem entrada.
Capitalização mensal
Utilizando a calculadora HP 12C
Temos: i=2 n=10 PV=2.000.000,00 e PV= -2.437.988,84

2.3 Resultado

Baseado nos valores futuros verificamos que a linha de credito mais

vantajosa e a do banco bom negócio gerando uma economia para empresa de
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r$46.752,50 e um prazo maior de pagamento.

2.4 Tarefa Nº 3

a) Para a ampliação da rede de lojas Pactual, um relatório financeiro

que expresse de maneira viável os ativos disponíveis, as rendas e despesas se
torna indispensável, especialmente pela hipótese de um empréstimo para a
realização desse investimento.
O relatório contábil se apresenta como a soma dos ativos (bens
disponíveis e valores a receber) com os passivos (essencialmente, dívidas).
Assim, o relatório contábil é:
5.202.058 - 4.102.433 + 7.397.499 - 7.397.499 = R$1.099.625,00
(saldo positivo).
b) O balanço patrimonial de uma empresa é ferramenta fundamental
para avaliação da rentabilidade do negócio como um todo e auxilia no
desenvolvimento de estratégias de longo prazo.
Resolvendo as questões:
b.1) Os estoques e os bens imobiliários da empresa somam valor
positivo ao saldo. Os financiamentos aos bancos somam valor negativo. Assim:
500.000 + 1.500.000 - 166.666,67 - 1.833.333,33 = 0 Ou seja, o balanço é neutro.
b.2) O valor oriundo do chamado capital próprio é aquele das
mercadorias e dos bens imobiliários. O valor oriundo de terceiros é aquele obtido
através de empréstimos.

2.5 Tarefa Nº 4

BALANÇO PATRIMONIAL PACTUAL ANALISE VERTICAL

ATIVO 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV% PASSIVO 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV%
Caixa e 379.926,00 4,04% 379.926,00 5,14% Fornecedores 2.898.025,00 30,84% 2.898.025,00 39,18%
equivalente
Aplicações 1.259.553,00 13,40% 1.259.553,00 17,03% Salários, férias e 231.820,00 2,47% 231.820,00 3,13%
financeiras encargos
Duplicatas a 1.333.968,00 14,19% 1.333.968,00 18,03% Tributos a 81.196,00 0,86% 81.196,00 1,10%
receber recolher
Estoques 2.453.963,00 26,11% 1.953.963,00 26,41% Outras 457.098,00 4,86% 457.098,00 6,18%
obrigações
Outros 274.648,00 2,92% 274.648,00 3,71% Empréstimos e 633.560,67 6,74% 434.294,00 5,87%
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ativos financiamentos
( - ) Encargos -32.600,00 -0,35%
Financeiros a
Transcorrer
Total do 5.702.058,00 60,68% 5.202.058,00 70,32% Total do passivo 4.269.099,67 45,43% 4.102.433,00 55,46%
ativo circulante
circulante
ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Contas a 4.741,00 0,05% 4.741,00 0,06% Empréstimos e 2.629.137,33 27,98% 437.204,00 5,91%
receber financiamento
Tributos a 166.033,00 1,77% 166.033,00 2,24% ( - ) Encargos -358.600,00 -3,82% 0 0,00%
recuperar Financeiros a
Transcorrer
Impostos 219.321,00 2,33% 219.321,00 2,96% Provisão para 287.138,00 3,06% 287.138,00 3,88%
diferidos riscos tributários
Depósitos 310.899,00 3,31% 310.899,00 4,20% Receita diferida 468.837,00 4,99% 468.837,00 6,34%
judiciais
Outros 42.464,00 0,45% 42.464,00 0,57% Total do passivo 3.026.512,33 32,21% 1.193.179,00 16,13%
ativos não circulante
Investiment 311.347,00 3,31% 311.347,00 4,21%
os
controladas
Investiment 78.530,00 0,84% 78.530,00 1,06% PATRIMONIO LÍQUIDO
os
Imobilizado 2.067.085,00 22,00% 567.085,00 7,67% Capital social 1.719.886,00 18,30% 1.719.886,00 23,25%
Intangível 495.021,00 5,27% 495.021,00 6,69% Reserva de 37.094,00 0,39% 37.094,00 0,50%
capital
Reserva legal 53.877,00 0,57% 53.877,00 0,73%

Reservas de lucro 288.371,00 3,07% 288.371,00 3,90%

Total do 3.695.441,00 2.195.441,00 Ajuste de 2.659,00 0,03% 2.659,00 0,04%

ativo não avaliação
circulante patrimonial
TOTAL DO 9.397.499,00 7.397.499,00 TOTAL DO 9.397.499,00 100% 7.397.499,00
ATIVO PASSIVO

Após a análise vertical as seguintes contas contábeis apresentaram

uma maior variação foram: Imobilizado de: R$567.085,00 representando 7,67% do
total do ativo para R$2.067.085,00 representando 22,00% do ativo atual e:
Empréstimos e financiamento R$437.204,00 representando 5,91% do total do
passivo para R$2.629.137,33 representando 27,98% do total do passivo. Os demais
itens de contas contábeis tiveram uma variação menor do que os valores aqui
expressados.
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BALANÇO PATRIMONIAL PACTUAL ANALISE HORIZONTAL

ATIVO 31/12/2018 31/01/2019 AH% PASSIVO 31/12/2018 31/01/2019 AH%

Caixa e 379.926,00 379.926,00 0% Fornecedores 2.898.025,00 2.898.025,00 0%
equivalente
Aplicações 1.259.553,00 1.259.553,00 0% Salários, férias e 231.820,00 231.820,00 0%
financeiras encargos
Duplicatas a 1.333.968,00 1.333.968,00 0% Tributos a recolher 81.196,00 81.196,00 0%
receber
Estoques 1.953.963,00 2.453.963,00 26% Outras obrigações 457.098,00 457.098,00 0%

Outros ativos 274.648,00 274.648,00 0% Empréstimos e 434.294,00 633.560,67 46%

financiamentos
( - ) Encargos Financeiros a Transcorrer -32.600,00

Total do ativo 5.202.058,00 5.702.058,00 10% Total do passivo 4.102.433,00 4.269.099,67 4%

circulante circulante

ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Contas a 4.741,00 4.741,00 0% Empréstimos e 437.204,00 2.629.137,33 501%

receber financiamento
Tributos a 166.033,00 166.033,00 0% ( - ) Encargos 0 -358.600,00
recuperar Financeiros a
Transcorrer
Impostos 219.321,00 219.321,00 0% Provisão para riscos 287.138,00 287.138,00 0%
diferidos tributários
Depósitos 310.899,00 310.899,00 0% Receita diferida 468.837,00 468.837,00 0%
judiciais
Outros ativos 42.464,00 42.464,00 0% Total do passivo não 1.193.179,00 3.026.512,33 154%
circulante
Investimentos 311.347,00 311.347,00 0%
controladas

Investimentos 78.530,00 78.530,00 0% PATRIMONIO LÍQUIDO

Imobilizado 567.085,00 2.067.085,00 265% Capital social 1.719.886,00 1.719.886,00 0%

Intangível 495.021,00 495.021,00 0% Reserva de capital 37.094,00 37.094,00 0%

Reserva legal 53.877,00 53.877,00 0%

Reservas de lucro 288.371,00 288.371,00 0%

Total do ativo 2.195.441,00 3.695.441,00 68% Ajuste de avaliação 2.659,00 2.659,00 0%

não circulante patrimonial

TOTAL DO 7.397.499,00 9.397.499,00 27% TOTAL DO PASSIVO 7.397.499,00 9.397.499,00 27%

ATIVO

Após a análise horizontal as seguintes contas contábeis

apresentaram uma maior variação foram: Nas contas de ativo Estoques aumento de
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26%, o imobilizado teve um aumento de 265%. Nas contas de passivo Empréstimos

e financiamentos de curto prazo aumento de 46% e na conta de Empréstimos e
financiamentos de longo prazo aumento de 501%

2.6 Tarefa Nº 5

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável em Longo Prazo) / (Passivo Circulante

+ Exigível em Longo Prazo) logo pelo balanço patrimonial temos:

Liquidez Geral em 31/12/2018 = (5.202.058,00+2.195.441,00)/( 4.102.433,00+

1.193.179,00) tendo como resultado: 1,3969

Liquidez Geral em 31/01/2019 = (5.702.058,00+3.695.441,00)/( 4.269.099,67+

3.026.512,33) tendo como resultado: 1,2881

O índice de liquidez Geral teve um decréscimo tendo em vista que a

única alteração no balanço foi um aumento de dívida com uma contrapartida em
estoques e imobilizado.

Índice de liquidez corrente = Ativo Circulante /Passivo Circulante

Índice de liquidez corrente em 31/12/2018 = 5.202.058,00/4.102.433,00 tendo como

resultado: 1,2680

Índice de liquidez corrente em 31/01/2019 =5.702.058,00/4.269.099,67 tendo como

resultado:1,3356.

O índice de liquidez corrente teve um aumento tendo em vista que a

única alteração no balanço foi um aumento de dívida com uma contrapartida em
estoques e imobilizado e as dividas foi dividida em 12 anos logo a maior parte da
dívida entrou em passivo não circulante.

Índice de liquidez seca = (Ativo Circulante-Estoques) /Passivo Circulante;

Índice de liquidez seca em 31/12/2018 = (5.202.058,00 - 1.953.963,00) /4.102.433,00

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tendo como resultado: 0,7917

Índice de liquidez seca em 31/01/2019 =(5.702.058,00 - 2.453.963,00 / 4.269.099,67

tendo como resultado: 0,7608.

O índice de liquidez seca teve um decréscimo tendo em vista que a

única alteração no balanço foi um aumento de dívida aumentando o passivo
circulante com uma contrapartida em estoques que foi a única alteração no ativo
circulante.

2.7 Tarefa Nº 6

Tabela Verdade da estrutura condicional.

Condicional: p → q (Se... então) Observe que a condicional só será
falsa se a antecedente (lado esquerdo da seta) for verdadeiro e a consequente (lado
direito) da seta for falso. Ou seja só será falso se aumentar o crescimento com gastos
com fornecedores e não tiver um crescimento neste gastos com fornecedores.

P Q P→Q

V V V

V F F

F V V

F F V
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3 CONCLUSÃO

Após a análise dos Balanços Patrimoniais da Pactual bem como

analisar os empréstimos e em que foi investido esse dinheiro e realizando as análises
verticais e horizontais assim como os índices de Liquidez Geral, Corrente e Seca e e
principalmente analisando o balanço patrimonial que é de fundamental importância
podemos verificar que a empresa não fez um bom investimento nessa abertura de
quatro novas lojas. Fazendo uma breve analise o imobilizado diante de todo o valor
emprestado foi muito alto já que de R$2.000.000,00 emprestado R$1.500.000,00 foi
imobilizado em moveis e utensílios ou seja 75% de tudo que foi emprestado ficou em
ativo não circulante não gerando receita já que a Pactual tem como fonte de receita a
venda de produtos em estoque e verificando ainda o mesmo item observamos que o
item moveis e utensílios no balanço de 31/12/2018 era de R$ 567.085,00 ou seja 24
lojas tinha um imobilizado de aproximadamente R$ 23.628,54 por loja e como
explicar que quatro filiais o imobilizado fique de R$ 375.000,00 por loja? Portando
temos que fazer uma análise de como essas novas filiais vão se comportar nos
próximos meses para que elas não impactem negativamente no balanço da empresa
Pactual.
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4 REFERENCIAS:

Conectivos Lógicos – Disponível em:

https://www.infoescola.com/matematica/conectivos-logicos/ – Acesso em (28 out.
2019).

O que são índices de liquidez?—disponível em:

https://www.dicionariofinanceiro.com/indices-de-liquidez/ -- Acesso em (28 out.
2019).

Como fazer as análises vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma

empresa? – Disponível em: https://blog.fortestecnologia.com.br/como-fazer-as-
analise-vertical-e-horizontal-do-balanco-patrimonial/ Acesso em (28 out. 2019).