INSTITUTO SUPERIOR DE CIÊNCIAS E EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA

DEPARTAMENTO DE ECONOMIA E GESTÃO

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO PUBLICA

MODULO: CONTABILIDADE GERAL

O FLUXO DA CAIXA COMO FERRAMENTA DE GESTÃO PARA

ANÁLISE FINANCEIRA NAS ORGANIZAÇÕES

Nome de estudante: Ruquia Momade Alifo

Código de Estudante: 71210138

Quelimane, Outubro de 2021

INSTITUTO SUPERIOR DE CIÊNCIAS E EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA

DEPARTAMENTO DE ECONOMIA E GESTÃO

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO PUBLICA

MODULO: CONTABILIDADE GERAL

O FLUXO DA CAIXA COMO FERRAMENTA DE GESTÃO PARA

ANÁLISE FINANCEIRA NAS ORGANIZAÇÕES

Trabalho de Campo a ser submetido

na Coordenação do Curso de
Licenciatura em Administração
Publica ISCED

O Tutor:

Nome de estudante: Ruquia Momade Alifo

Código de estudante: 71210138

Quelimane, Outubro de 2021

Índice
1. Introdução............................................................................................................................ 4
1.2. Metodologia ..................................................................................................................... 5
2. Quadro Teórico ................................................................................................................... 6
2.1. Definição ...................................................................................................................... 6
2.2. Plano Financeiro .............................................................................................................. 6
2.3. Fluxo de Caixa como Ferramenta de Gestão Operacional........................................... 6
2.4. Métodos para elaboração da demonstração dos fluxos de caixa.................................. 7
2.4.1. Pressupostos gerais ...................................................................................................... 7
2.4.2. Projecção de custos ...................................................................................................... 8
3. Conclusão .......................................................................................................................... 10
4. Bibliografia........................................................................................................................ 11
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1. Introdução
As finanças são uma das grandes causas de conflitos nas sociedades modernas quer a nível das
famílias e das empresas quer interna e entre sociedades do mundo em geral. São, pois,
responsáveis pela existência de estratificação social, os pobres e os ricos; sociedades
desenvolvidas e as não desenvolvidas; grandes empresas e pequenas empresas (LUCAS, 2002).

A Administração Financeira constitui-se como uma das importantes áreas de qualquer

organização, tanto aquelas que possuem o lucro como objectivo, quanto aquelas sem fins
lucrativos.

Alguns dados e estudos apresentados por entidades como IBGE e SEBRAE apontam um grande
índice de empresas que encerram suas actividades antes mesmo de completar 5 anos. Um dos
motivos apontados para agravar esse resultado é a falta de conhecimento ou implementação de
um planeamento financeiro (RODARTE, 2015).

Este trabalho contém uma ampla visão sobre a gestão financeira nas Organizacoes. O fluxo de
caixa uma ferramenta que proporciona ao gestor uma análise rápida, fácil e eficaz sobre suas
necessidades ou sobras de recursos financeiros. Essa observação antecipada auxiliará a tomada
de decisões e controle dos recursos. Portanto, pode-se dizer que o fluxo de caixa é o instrumento
estratégico que permite ao administrador financeiro planear, organizar, coordenar, dirigir e
controlar os recursos financeiros de uma empresa para determinado período.

1.1.Objectivos

1.1.1. Geral

✓ Demonstrar do fluxo de caixa de investimento para uma análise Financeira nas

Organizações.

1.1.2. Específicos
✓ Avaliar e controlar ao longo do tempo as decisões importantes que são
tomadas na empresa, com reflexos monetários;
✓ Avaliar as situações presente e futura do caixa na empresa, posicionando-a para que não
chegue a situações de liquidez;
✓ Certificar que os excessos momentâneos de caixa estão sendo devidamente
aplicados.
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1.2.Metodologia

Para a realização deste trabalho dirigiu-se as consultas bibliográficas de alguns manuais que
retractam do tema em destaque sendo eles físicos e electrónicos, e em seguidamente feito o
resumo das informações obtidas.
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2. Quadro Teórico
2.1.Definição
Fluxo de Caixa (Cash Flow) Pode ser definido, segundo Pierre Conso, como resultado dos
fluxos de entrada e de saídas de dinheiro como consequência da actividade da empresa.

O fluxo de caixa consiste em um relatório gerencial que, de forma condensada, informa toda a
movimentação de dinheiro, sempre considerando um período determinado. A demonstração do
fluxo de caixa indica a origem de todos as entradas no caixa, bem como a aplicação de todo o
dinheiro que saiu do caixa em determinado período.
2.2.Plano Financeiro

Segundo Pereira (2014), Desse modo geral, Financiamento, no âmbito das organizações,
consiste fundamentalmente na obtenção e alocação de recursos em função das reivindicações
monetárias que se apresentam. Daí o fato de Braga (2012) defini-la como “um conjunto de
actividades relacionadas com a gestão dos fundos movimentados por todas as áreas da
empresa”.

Ainda para Pereira (2014), as finanças de empresas referem-se ao conjunto de decisões que se
destinam à definição, adequação e manutenção da estrutura de recursos monetários no âmbito
das organizações empresariais, visando basicamente assegurar a sua prosperidade e
continuidade, sob os auspícios do binómio risco-retorno.

Na análise de Puccini (2011) a construção desses fluxos de caixa requer grande quantidade de
informações históricas, exige projecções de resultados futuros e eles devem representar
adequadamente a realidade actual e o futuro projectado.

2.3.Fluxo de Caixa como Ferramenta de Gestão Operacional

A gestão operacional (curto prazo) das empresas implica a definição de objectivos cuja
execução é efectuada através da tomada de decisões. Após o estabelecimento das metas a
tomada de decisões torna-se, no entanto, necessário que o administrador da empresa proceda
ao denominado controle de gestão no sentido de garantir que os objectivos delineados sejam
efectivamente alcançados.

A elaboração do fluxo de caixa auxilia seus gestores nas tomadas de decisões empresariais e
financeiras criando uma estratégia financeira do seu caixa. Portanto, para que isto aconteça, o
fluxo de caixa deve reflectir com precisão a situação económica da empresa, em termos
financeiros de futuro, uma vez que se constitui em instrumento essencial para que a empresa
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possa ter agilidade e segurança em suas actividades financeiras e ferramenta de fundamental

importância para a boa administração e avaliação das organizações.

2.4.Métodos para elaboração da demonstração dos fluxos de caixa

O propósito da Demonstração dos Fluxos de Caixa é propiciar informações sobre os
recebimentos e pagamentos de uma empresa durante determinado período. Secundariamente,
objectiva prover ao usuário discernimento sobre os investimentos e actividades financeiras da
organização. Mais especificamente, a Demonstração do Fluxo de Caixa pode ajudar
investidores e credores a avaliar a capacidade da empresa de gerar fluxo futuro de caixa
positivo, saldar as obrigações e pagar dividendos.

Existem dois métodos para elaborar a Demonstração do Fluxo de Caixa: método directo e
indirecto.
Método directo

Demonstra os recebimentos e pagamentos derivados das actividades operacionais da empresa

em vez do lucro líquido ajustado. Mostra efectivamente as movimentações dos recursos
financeiros ocorridos no período. Com isso, demonstra os itens directamente afectados pela
movimentação de caixa. Sendo basicamente o espelho da movimentação da conta
Caixa/Bancos.

Método Indirecto
Método indirecto ou método de conciliação, é aquele no qual os recursos provenientes das
actividades operacionais são demonstrados a partir do lucro líquido, ajustado pelos itens
considerados nas contas de resultado que não afectam o caixa da organização.

Assim, demonstra indiretamente o fluxo financeiro através da comparação do saldo das contas
do Ativo, Passivo e Resultados. Sendo esse modelo semelhante à DOAR, principalmente pel
sua parte inicial, exigindo do usuário maior conhecimento de contabilidade.
2.4.1. Pressupostos gerais
Neste trabalho de contabilidade geral será feita uma simulação de um exercício financeiro
para demostrar o funcionamento do fluxo de caixa. Os dados usados são fictícios.
Pontos a serem considerados:
- Todas as vendas são cobradas dentro do exercício social;
- Para o 1º ano as vendas acontecem nos últimos 6 meses, nos anos seguintes ocorrem
normalmente durante todo ano.
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- Os gastos e despesas são pagos dentro do exercício;

- Os custos e despesas crescem em 5% anualmente, a partir de 2022;
- Os juros são pagos no mesmo período por debito directo à conta da empresa;
- A alíquota (taxa) do IRC é de 10%, pagável dentro do exercício;
- Amortização anual dos activos permanentes...............................10% (custo fixo).
Para a elaboração deste Plano Financeiro do nosso Plano de negócios consideramos os
restantes elementos “ceteris paribus”.
2.4.2. Projecção de custos
Custos directos:
• Salário dos professores e outros profissionais
• Tributação que incide sobre a folha de pagamento desses profissionais;
• Materiais que serão utilizados pelos estudantes;
• Serviços que atenderão directamente o aluno.
Custo indirecto:
• Salário de profissionais essenciais, mas que não são directamente responsáveis pela
educação do estudante (como segurança, agente de serviço e encarregados da
manutenção);
• Encargos tributários referentes ao pagamento desses profissionais;
• Materiais importantes para o funcionamento da escola, mas que não estão
directamente relacionados ao ensino;
• Serviços e manutenções importantes para manter o funcionamento da escola
Tabela 1. Descrição de custos fixo de uma instituição

Custos Fixos

Valor Mensal
Itens Descrição Nº Valor Anual (Mt)
(Mt)

Água 2000,00 24.000,00

Luz 15000,00 180.000,00

Telefone 4000,00 48.000,00

Salário dos Quenito João

1 9.425,00 113.100,00
professores
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Ana fernando 1 9.425.00 113.100,00

David Manhepero 1 9.425,00 113.100,00

Segurança 1 5000,00 60.000,00

Manutencao da Instalação
1 40.000,00 480.000,00
instituição

Seguro Social 750,00 9.000,00

Total 937.500,00 1.140.300,00

Tabela 2. Simulação de um fluxo de caixa de uma instituição

SALDO DE CAIXA 2020 2021 2022 2023 2024

Receitas/Entradas:
Saldo inicial 1,353,528.00 683,241.28 1,928,963.82 3,458,172.55 5,301,247.36
Doações 1,788,000.00 3,933,600.00 4,326,960.00 4,759,656.00 5,235,621.60
Total de entradas 3,141,528.00 4,616,841.28 6,255,923.82 8,217,828.55 10,536,868.96

Despesas/Saídas:
Custos da instituição 1,353,528.00 1,421,204.40 1,492,264.62 1,566,877.85 1,645,221.74
Custos fixos 747,600.00 784,980.00 824,229.00 865,440.45 908,712.47
Gastos administrativos 4,800.00 5,040.00 5,292.00 5,556.60 5,834.43
Gastos em marketing 20,000.00 21,000.00 22,050.00 23,152.50 24,310.13
Amortização do empréstimo 166,179.36 166,179.36 166,179.36 166,179.36 166,179.36
Juros 166,179.36 132,943.49 99,707.62 66,471.74 33,235.87
Imposto sobre a renda - 156,530.21 188,028.68 222,902.69 261,517.70
Total de saídas 2,458,286.72 2,687,877.46 2,797,751.27 2,916,581.19 3,045,011.70
Saldo Final 683,241.28 1,928,963.82 3,458,172.55 5,301,247.36 7,491,857.26
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3. Conclusão
O valor de qualquer Activo é determinado pelos Cash Flows que ele gera. O lucro líquido
(resultado líquido) das firmas é muito importante, mas os cash flows são mais importantes ainda
porque dividendos devem ser pagos em cash, e Cash, é igualmente importante para a aquisição
dos Activos necessários para a continuidade das operações.
Uma instituição de ensino é também um tipo de negócio e, como tal, precisa passar
periodicamente por uma análise dos custos e despesas. Este é um controle que permite que seja
avaliado o lucro obtido, além de ajudar na identificação de problemas relacionados a gastos
desnecessários e distorções na percepção da saúde financeira da organização.
Para realizar uma avaliação precisa, é preciso dividir e controlar os gastos de modo que seja
possível identificar o custo de um aluno individualmente, bem como seu retorno para a
instituição. Dessa forma, é possível corrigir os gastos, eliminar desperdícios, realizar mudanças
necessárias e aprimorar os resultados da escola como um todo.
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4. Bibliografia

ASSAF NETO, Alexandre, SILVA, César Augusto Tibúrcio Silva. Administração do Capital
de Giro. 2ª.ed. São Paulo: Atlas, 1997.

BRASIL, Haroldo Vinagre, BRASIL, Haroldo Guimarães. Gestão Financeira das Empresas:
Um modelo dinâmico. 2 ed. Rio de Janeiro: Qualitymark, 1993.
FIGUEIREDO, Sandra; CAGGIANO, Paulo Cesar. Controladoria: teoria e prática. São Paulo:
Atlas, 1997.

Fluxo de caixa, Financeiro. Disponível em: <http://www.fluxo-

decaixa.com/fluxo_de_caixa/financeiro.htm> Acesso em 10/03/2015

FREZATTI, Fábio. Gestão do fluxo de caixa diário. São Paulo: Atlas. 1997.
GITMAN, Lawrence. J. Princípios de Administração Financeira. 7. ed. São Paulo: Harbra,
1997.

Lucas, Doutor Gildo. Gestão Financeira. Universidade Eduardo Mondlane. 2002

Rodarte, José. Gestão Financeira. Apostila. (2015). www.ieccos.com.br