UNIVERSIDADE ABERTA - ISCED

Departamento de Economia e Gestão

Curso de Gestão de Empresas

Análise de Fluxo de Caixa-Actividades Propostos

Cremilde Diamantino de Oliveira

Código: 81230676

Beira, Novembro de 2023

 UNIVERSIDADE ABERTA - ISCED

Departamento de Economia e Gestão

Curso de Gestão de Empresas

Análise de Fluxo de Caixa-Actividades Propostos

Cremilde Diamantino de Oliveira

Código: 81230676

Trabalho de Carácter avaliativo, desenvolvido no

Campo, na Cadeira de Gestão Financeira a ser
submetido Departamento de Economia e Gestão
do Curso de Licenciatura em Gestão de
Empresas da UnISCED, 1º ano.

Tutor:

MSc.

Beira, Novembro de 2023

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ÍNDICE

1. Introdução.............................................................................................................................3

2. FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA........................................................................................4

2.1. Gestão Financeira..............................................................................................................4

2.2. Fluxo de caixa...................................................................................................................4

2.3. Tipos de Fluxos de Caixa da Empresa..............................................................................4

3. PRATICA- RESOLUÇÃO DA PROPOSTO.......................................................................5

4. Conclusão.............................................................................................................................8

5. Referências bibliográficas....................................................................................................9

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1. Introdução
O presente trabalho tem como objectivo a resolução de actividade proposta da disciplina de
gestão financeira, que tem como tema "Análise de Fluxo de Caixa". A análise de Fluxo de Caixa
mede o quanto de dinheiro entra e sai de uma empresa (ou seja, é gerado e gasto) em um período
específico.

Fluxo de Caixa é um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as
entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa
para o período projetado. De fácil elaboração para as empresas que possuem os controlos
financeiros bem organizados, ele deve ser utilizado para controle e, principalmente, como
instrumento na tomada de decisões. O Fluxo de Caixa deve ser considerado como uma estrutura
flexível, no qual o empresário deve inserir informações de entradas e saídas conforme as
necessidades da empresa.

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2. PRATICA- RESOLUÇÃO DA PROPOSTO

a) Calcule o Fluxo de Caixa Livre (FCL) para a empresa ABC Ltda. durante o ano de
20X2.

Para calcular o Fluxo de Caixa Livre (FCL), você pode utilizar a seguinte fórmula:
FCL=FCO – FCI

Onde:

 FCO (Fluxo de Caixa Operacional) = Receitas - Despesas Operacionais -Impostos Pagos

 FCI (Fluxo de Caixa de Investimento) = Compra de Ativos Fixos - Venda de Ativos
Fixos

Vamos calcular o FCL:

FCO=$ 500.000−$ 350.000−$ 50.000=$ 100.000

FCI=$ 120.000−$ 40.000=$ 80.000

FCL=$ 100.000−$ 80.000=$ 20.000

Portanto, o Fluxo de Caixa Livre (FCL) da empresa ABC Ltda. durante o ano de 20X2 é de
$20.000.

b) Calcule a Margem de Lucro Operacional da empresa ABC Ltda. durante o ano de

20X2.

A Margem de Lucro Operacional pode ser calculada da seguinte forma:

Margem de LucroOperacional=(LucroOperacional /Receitas)×100

O Lucro Operacional pode ser calculado subtraindo as despesas operacionais e os impostos

pagos das receitas:

Lucro Operacional=Receitas−Despesas Operacionais−Impostos Pagos

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Vamos calcular a Margem de Lucro Operacional:

Lucro Operacional=$ 500.000−$ 350.000−$ 50.000=$ 100.000

Margem de LucroOperacional=($ 100.000 /$ 500.000)×100=20 %

Portanto, a Margem de Lucro Operacional da empresa ABC Ltda. durante o\ano de 20X2 é de
20%.

c) Calcule o Índice de Liquidez Corrente da empresa ABC Ltda. durante o ano de

20X2

O Índice de Liquidez Corrente pode ser calculado da seguinte forma:

Índice de Liquidez Corrente = Ativos Circulantes / Passivos Circulantes

Os Ativos Circulantes representam os ativos que podem ser convertidos em dinheiro a curto
prazo, e os Passivos Circulantes são as obrigações que devem ser pagas no curto prazo.

No entanto, os dados fornecidos não incluem informações detalhadas sobre os Ativos e Passivos
Circulantes da empresa ABC Ltda. Para calcular o Índice de Liquidez Corrente, você precisaria
dessas informações específicas.

d) Explique a importância do Fluxo de Caixa Livre (FCL) para a empresa e como um

FCL negativo, como calculado na a), pode afectar suas operações.

O Fluxo de Caixa Livre (FCL) é uma métrica financeira essencial que indica a capacidade de
uma empresa de gerar fluxo de caixa a partir de suas operações principais.

Um FCL positivo é desejável, pois indica que a empresa gera mais dinheiro do que consome em
suas operações principais.

Um FCL negativo, como calculado no item a), significa que a empresa está consumindo mais
caixa do que gera em suas operações. Isso pode afectar suas operações de várias maneiras, tais
como:

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 1) Dificuldades no pagamento de despesas operacionais, fornecedores e funcionários.
2) Necessidade de captação de recursos externos, como empréstimos ou emissão de novas
ações, para cobrir o déficit de caixa.
3) Impacto nas decisões estratégicas, pois a empresa pode ter menos caixa
disponível para investimentos em crescimento, aquisições ou pesquisa e
desenvolvimento.
4) Redução da confiança dos investidores e credores, o que pode afetar negativamente a
avaliação da empresa e seu custo de capital.

Portanto, um FCL negativo é um sinal de alerta e requer atenção da administração para melhorar
a geração de caixa ou reduzir os gastos, a fim de restaurar a saúde financeira da empresa.

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3. Conclusão
A análise do fluxo de caixa é um instrumento poderoso à disposição das pessoas físicas e
jurídicas relacionadas à empresa, como acionistas, dirigentes, bancos, fornecedores, clientes e
outros. A administração do caixa representa fator decisivo para as empresas, pois caixa é
dinheiro à disposição da empresa. A gestão do fluxo de caixa não se constitui em preocupação
exclusiva das grandes empresas, pois como verificado a inadimplência afeta tanto grandes
empresas quanto pequenas, em graus diferentes conforme suas políticas financeiras.

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4. Referências bibliográficas
 Campos Filho, Ademar (1999). Demonstração dos Fluxos de Caixa. São Paulo:
Atlas.
 Gitman, Lawrence J (1997). Princípios de Administração Financeira. 7. ed. São
Paulo.
 SILVA, Edson Fernandes (2002). Apostila Administração Financeira. Belo
Horizonte: Pontifícia Católica de Minas Gerais.
 Zdanowicz, José Eduardo (2001). Fluxo de caixa: uma decisão de planejamento e
controle financeiros. 9. ed. Porto Alegre: Sagra Luzzatto.