INSTITUTO MÉDIO DE ADMINISTRAÇÃO E CIÊNCIAS DE SAÚDE

Tema: Fluxo de caixa

Discente:

Arcélia Inês Gilberto Chongo

Docente: Celso Mula

Macia

Novembro de 2019
Índice

1. INTRODUÇÃO ..................................................................................................................... 1

2. Fluxo de caixa ........................................................................................................................ 2

3. Tipos de fluxo de caixa .......................................................................................................... 3

3.1. Importância de Fluxo de caixa ............................................................................................ 4

3.2. Finalidade do fluxo de caixa ............................................................................................... 4

4. CONCLUSÃO ....................................................................................................................... 5

5. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS................................................................................... 6
1. INTRODUÇÃO

Todas as operações, sejam elas de uma empresa ou de uma pessoa física, devem possuir um
controle. Este controle refere-se a tudo o que for saída ou entrada de caixa (fluxo de caixa),
em função de que toda a administração do activo é importante, pois deve-se ter em mente os
objectivos simultâneos da administração financeira: liquidez e rentabilidade (ZDANOWICZ,
1992). Assim, sem um controle eficaz dentro de uma organização, a avaliação da actividade
se torna difícil, não possuindo informações sobre a rentabilidade e sobre o grau de liquidez da
empresa. Estes controles são elaborados a partir de relatórios internos que subsidiam os
administradores na tomada de decisões.

O fluxo de caixa possibilita ao administrador financeiro uma visão ampla dos recursos
disponíveis em sua unidade. Ele serve como instrumento que possibilita o planejamento e o
controle dos recursos financeiros de uma empresa. Com isso, subtende-se que a demonstração
do fluxo de caixa proporciona a entidade segurança e orientação nas suas tomadas de
decisões. Isto se caracteriza a contabilidade como uma bússola empresarial em que sua
missão é informar os altos e baixos da dinâmica financeira da instituição. Na implantação do
fluxo de caixa, o administrador financeiro deverá levar em consideração a capacidade da
empresa e qual o período que se pretende abranger informações precisas e exactas que
contribuirão para o sucesso do funcionamento do fluxo de caixa.

O fluxo de caixa é o instrumento que permite ao administrador financeiro: planejar,

organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de sua empresa para um
determinado período esse controle é útil tanto quando a empresa está crescendo e
aumentando suas actividades quanto no momento em que apresenta prejuízo, tornando mais
fácil a visualização de problemas que estão levando a esse prejuízo, pois segundo Zdanowicz
(1992) é fundamental que o administrador financeiro saiba gerir correctamente os recursos
alocados na massa patrimonial activa da empresa e independente do porte: micro, pequena,
média ou grande empresa.

O trabalho em análise fundamenta-se se no estudo do fluxo de caixa) que destaca-se como

sendo um instrumento importantíssimo no sector empresarial.

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2. Fluxo de caixa

O fluxo de caixa é um instrumento que possibilita o planejamento e o controle dos recursos

financeiros de uma empresa. Gerenciamento, é indispensável em todo o processo de tomada
de decisões financeiras.

Contextos económicos modernos de concorrência de mercado exigem das empresas maior

eficiência na gestão financeira de seus recursos, não cabendo indecisões sobre o que fazer
com eles. Sabidamente, uma boa gestão dos recursos financeiros reduz substancialmente a
necessidade de capital de giro, promovendo maiores lucros pela redução principalmente das
despesas financeiras e é essa a finalidade do fluxo de caixa.

O Fluxo de caixa - é uma ferramenta que auxilia o administrador financeiro na tomada de

decisões, pois reflecte e prevê o que ocorrerá com as finanças da empresa em um
determinado período. Para realizar uma gestão de caixa eficaz, é necessário que o
administrador financeiro disponha de controles que lhe permitam monitorar todas as
transacções financeiras. Muitas vezes o capital de giro da empresa não está compatível com o
negócio.

O fluxo de caixa serve para orientar o administrador financeiro sobre a situação real da
empresa, indicando sobra ou carência de recursos num determinado período, de forma que as
decisões tomadas com o fluxo de caixa contribuam para a organização. Enfim, pode-se dizer
que um fluxo de caixa eficaz possibilita ao administrador financeiro tomar decisões mais
acertadas, de forma que a empresa contribua no repasse das informações.

Para um bom controle de fluxo de caixa, é necessário garantir registros detalhados de ganhos
e gastos, com disciplina e sem erros. Em uma visão diária, semanal ou mensal, ele já oferece
instrumentos de verificação e análise para seus negócios.

Com o fluxo de caixa actualizado continuamente, obtém-se dados mais concretos para a
realização de acções estratégicas em sua empresa, como a realização de um possível corte de
gastos em excesso, por exemplo. Com o registro adequado de absolutamente todas as
movimentações de entrada e saída de caixa, a identificação de problemas financeiros torna-se
muito mais facilitada.

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3. Tipos de fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional

O fluxo de caixa operacional apenas faz o levantamento das despesas e receitas operacionais
da empresa em determinado período. O fluxo de caixa operacional contabiliza somente as
movimentações financeiras relacionadas a abastecimento e manutenção de estoque e
pagamento de funcionários, por exemplo.

Fluxo de caixa indirecto

Esse tipo não se baseia directamente na análise dos fluxos de caixa, mas nos lucros e
prejuízos do exercício apontados no Demonstrativos de Resultados do Exercício (DRE),
ajustados por itens económicos como depreciação, amortização e variações nas contas
patrimoniais.

Fluxo de caixa projectado

Conforme o nome já indica, o fluxo de caixa projectado tem como principal objectivo antever
receitas e despesas futuras, de forma que você possa manter o orçamento da empresa
preparado para arcar com as despesas e possa gerenciar adequadamente todos os prazos das
contas a pagar e a receber.

Fluxo de caixa directo

Entre os diferentes tipos de fluxo de caixa, este certamente é o mais utilizado pelas empresas
de uma forma geral. Assim como o fluxo de caixa operacional, o fluxo de caixa directo
também engloba as receitas e despesas relacionadas as actividades operacionais do negócio.

Fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre tem o objectivo de avaliar a capacidade que a sua empresa possui de
gerar capital para lidar com seus vencimentos dentro de um curto ou médio prazo. Para obter
o fluxo de caixa livre, é preciso projectar os resultados da empresa entre um período de 60 a
90 dias.

Fluxo de caixa descontado

Também conhecido pela sigla FDC, é um cálculo que determina o valor de uma empresa e,
portanto, costuma ser utilizado no processo de compra e venda de uma companhia ou em
caso de fusões, para avaliar o retorno do capital investido ou na captação de investidores.

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3.1. Importância de Fluxo de caixa

O Fluxo de caixa é indispensável para uma sinalização dos rumos financeiros dos negócios.
Através de sua elaboração é possível prognosticar eventuais excedentes ou escassez de caixa,
determinando-se medidas saneadoras a serem tomadas.

A partir de um fluxo de caixa projectado a empresa possui uma ferramenta importante aos
administradores para a tomada de decisões. Após o levantamento dos dados extraídos de cada
departamento da empresa, os mesmos são tabelados para formar o fluxo projectado. Com
base em períodos anteriores é possível projectar as receitas e as despesas que irão acontecer
no período projectado.

Assim, após o ocorrido os dados são comparados para avaliar o que aconteceu com o que
havia sido projectado. Caso ocorra algum fato que não estava previsto, isso faz com que
sejam alterados os dados para o período projectado.

O principal objectivo do fluxo de caixa é dar uma visão das actividades desenvolvidas bem
como operações financeiras que são realizadas, no grupo do activo circulante, dentro das
disponibilidades, e que representam o grau de liquidez da empresa.

3.2. Finalidade do fluxo de caixa

 Planejar e controlar as entradas e saídas de caixa num período de tempo determinado;

 Auxiliar o empresário a tomar decisões antecipadas sobre a falta ou sobra de dinheiro na

empresa;

 Verificar se a empresa está trabalhando com aperto ou folga financeira no período

avaliado;

 Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócio em determinado

período ou se há necessidade de obtenção de capital de giro;

 Planejar melhores políticas de prazos de pagamentos e recebimentos;

 Avaliar a capacidade de pagamento antes de assumir compromissos; e

 Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente para cobrir os gastos assumidos e

previstos no período considerado.

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4. CONCLUSÃO

No que tange a este trabalho obteve-se as seguintes conclusões:

O ponto importante da administração financeira é o fluxo de caixa. O mesmo deve ser

elaborado conforme a necessidade de cada empresa, buscando evidenciar a actividade
predominante na empresa e seus efeitos na gestão financeira. Para uma boa análise do fluxo
de caixa previsto e realizado, conforme demonstrado, é necessário que o administrador
financeiro conheça todas as operações da empresa e que cada departamento repasse as
informações corretas para a elaboração do fluxo de caixa.

O fluxo de caixa é uma ferramenta imprescindível para a tomada de decisões, pois é através
dos resultados que se obtém do caixa que a empresa irá actuar, destacando a importância do
planejamento no controle financeiro. Sendo um instrumento gerencial que permite apoiar o
processo decisório, as informações devem estar orientadas pelo fluxo de caixa.

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5. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira. 7. ed. São Paulo: Harbra,

1997. GROPPELLI, A. A.;NIKBAKHT, Ehsan. Administração Financeira. 3. ed. São Paulo:
Saraiva, 2006.

BRAGA, Gilberto. Fundamentos e Técnicas de Administração Financeira. São Paulo: Atlas,

1989.

HOJI, Masakazu. Administração Financeira: uma abordagem prática. São Paulo: Atlas, 2001