UNIVERSIDADE PITÁGORAS UNOPAR

BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO
ATIVIDADES INTERDISCIPLINARES

NOELEM RODRIGUES PADILHA DE ARAÚJO

REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA “SÓ REFRI”

CASTANHA-PA

2020
 NOELEM RODRIGUES PADILHA DE ARAÚJO

REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA “SÓ REFRI”

Produção Textual Interdisciplinar desenvolvida como

requisito do curso de graduação em Administração, na
Universidade Pitágoras Unopar.
.

CASTANHA-PA

2020
 SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO ............................................................................................. 04
2. DESENVOLVIMENTO ................................................................................. 05

2.1 PASSO 01 .................................................................................................... 05

2.2 PASSO 02 .....................................................................................................06

2.3 PASSO 03 ................................................................................................... 10

3. CONSIDERAÇÕES FINAIS ........................................................................ 14

4. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ............................................................ 15
 1. INTRODUÇÃO

No atual contexto econômico, é possível perceber a dificuldade que as

entidades têm em se manterem competitivas, lucrativas e crescentes, visto que com
a saturação do mercado em quase todas as áreas existentes faz com que a
demanda de produtos e serviços seja disputada. A empresa “SÓ REFRI” teve suas
vendas reduzidas drasticamente, comprometendo a sustentabilidade do negócio. O
objetivo desse trabalho é a retomada do controle lucrativo da empresa, elaborando
planos de ações para solucionar as adversidades encontradas.

Esses problemas decorrentes da crise, obriga as empresas a se atualizarem e

buscarem por medidas e sistemas que melhorem todas as suas áreas, com controle
desde a produtividade dos colaboradores até a quantidade de vendas e serviços
necessários para maximizar os lucros e permanecer estabelecida no ambiente
econômico

Quando pensamos no sistema administrativo de alguma companhia,

geralmente, é necessário trabalhar com a interdisciplinaridade para que na prática
das metodologias aprendidas, a empresa consiga suprir suas demandas e
necessidades: Conceito de porcentagem e suas aplicações em situações cotidianas;
Impactos econômicos ocasionados pela pandemia; Técnicas de cálculos de juros
compostos e também, os indicadores de avaliação do capital de giro.

Um trabalho realizado com estudo de caso e tendo por base a

multidisciplinaridade proporciona grandes mudanças e insere a empresa em um
outro patamar de qualidade profissional. A reestruturação financeira vem
exatamente para atender todas as possibilidades, até por conta das formas
existentes de estancar despesas que não são obrigatoriedades do seu negócio.
2. DESENVOLVIMENTO

2.1 Passo 01

Dentro do período de três anos, a empresa “SÓ REFRI” teve resultados no

que se refere a produção, o custo e a venda do produto:

(Figura 1)

Podemos considerar que o lucro da empresa é proporcionado pelo valor

total do preço de venda menos o valor gasto na produção de cada garrafa.
Porém, é importante ressaltar que a empresa possui mais gastos que devem ser
inseridos também dentro da receita, mas nessa parte foi considerado apenas o
gasto com a produção por garrafa. A empresa comercializa refrigerantes em
embalagens PET no tamanho de 2 litros por unidade, considerando isso o valor
do litro produzido / por mês será dividido por 2. Com base nessas informações,
foi possível chegar à conclusão de que o lucro da empresa em cada um desses
anos foi:

 Ano 1:

20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano.

240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros.

 120.000 pet X 3,41 custos = R$ 409.200,00 custo de produção.

120.000 pet X 4,50 vendas = R$ 540.000,00 preço de venda.

 Ano 2:

120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano.

1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros.

720.000 pet X 3,71 custos = R$ 2.671.200,00 custo de produção.

720.000 pet X 4,70 vendas = R$ 3.384.000,00 preço de venda.

 Ano 3:

200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano.

2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros.

1.200.000 pet X 4,00 custos = R$ 4.800.000,00 custo de produção.

1.200.000 pet X 5,00 vendas = R$ 6.000.000,00 preço de venda.

 Lucro = Diferença entre o valor obtido nas vendas – valor de custo Ano 1 -

R$ 540.000,00 (venda) - R$ 409.200,00 (custo) = R$ 130.800,00 Ano 2 - R$

3.384.000,00 (venda) - R$ 2.671.200,00 (custo) = R$ 712.00,00 Ano 3 – R$
6.000.000,00 (venda) – R$ 4.800.000,00 (custo) = R$ 1.200.000,00

Utilizando estes dados, conseguimos concluir que o percentual de lucro em

relação:

 Ano 2 ao ano 1 - 444,95%

 Ano 3 ao ano 2 - 68,35%
 Ano 3 ao ano 1 - 817,43%

No ano 3 foram produzidos 200.000 litros por mês. Então em 6 meses foram
produzidos: 200.000 x 6 = 1.200.000 litros. Então no primeiro semestre do quarto
ano, foram produzidos: 1.200.000 - 30% de 1.200.000:
 (Figura 2)
No primeiro semestre do quarto ano foram produzidos 840000 litros. Se
dividirmos 840000 litros por 2 litros, podemos final obter a resposta de que 420 mil
garrafas foram produzidas no primeiro semestre do quarto ano.

2.2 Passo 02

Num cenário como esse, é importante que o gestor da empresa de

refrigerantes esteja planejando alguns fundamentos e ter informações contábeis
confiáveis para uma tomada de decisão segura e consciente, especialmente nesta
época de pandemia do COVID-19. Para que isso ocorra, é importante fazermos uma
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e um Balanço Patrimonial, para que
desta forma, possa-se estimar valores gastos e ganhos. A DRE podemos fazer da
seguinte maneira:

- RECEITA DE VENDAS R$520.000,00

(-) Vendas canceladas R$55.000,00

(-) Imposto sobre vendas 18% R$93.600,00

(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA R$371.400,00

(-) Custo dos produtos vendidos R$350.000,00

(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO R$21.400,00

(-) DESPESAS OPERACIONAIS R$18.100,00

Comissão de vendas R$2.800,00

Despesas Financeiras R$2.100,00

Despesa de energia R$1.200,00

Despesa com salário dos vendedores R$12.000,00

(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONAL R$3.300,00

(+) Receitas Financeiras R$500,00

(=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$3.800,00

(-) Imposto de renda15% R$570,00

(-) Contribuição Social 9% R$342,00

(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$2.888,00

(-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$5.000,00

(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -R$2.112,00

E o Balanço Patrimonial é o seguinte:

Empréstimos a sócios 35000,00 / PASSIVO NÃO CIRCULANTE 200000,00

Participações em outras empresas 160000,00/ Empréstimos e Financiamentos a

Pagar 200000,00

IMOBILIZADO 569000,00 /PATRIMONIO LÍQUIDO 338888,00

Depreciação acumulada -163000,00/ Capital Social 250000,00

Terreno 120000,00 /Reservas de Capital 30000,00

Veículos 252000,00 /Reserva Legal 50000,00

Máquinas e Equipamentos 360000,00/ Reserva para contingências 11000,00

Software 7000,00 / Lucros acumulados DRE -2112,00

ATIVO TOTAL 1696000,00 / PASSIVO TOTAL 1696000,00

Após essas resoluções, podemos definir a classificação das contas contábeis

patrimoniais como:

Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000 ATIVO

Clientes 105.000 ATIVO

Impostos a Recuperar 95.000 ATIVO

Estoque de Mercadorias 170.000 ATIVO

Estoque de material de escritório 26.000 ATIVO

Prêmios de Seguros 12.000 ATIVO

Empréstimos a Sócios (LP) 35.000 ATIVO

Participações em outras empresas 160.000 ATIVO

Máquinas e Equipamentos 353.000 ATIVO

Veículos 252.000 ATIVO

Terrenos 120.000 ATIVO

Depreciação Acumulada -163.000 ATIVO

Software 7.000 ATIVO

Fornecedores 408.900 PASSIVO

Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000 PASSIVO

Dividendos a Pagar 48.912 PASSIVO

Prêmios de Seguros a Pagar 12.000 PASSIVO

Impostos a Pagar 164.400 PASSIVO

Salários a Pagar 456.000 PASSIVO

Marketing e Publicidade a Pagar 66.900 PASSIVO

Capital Social 250.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Reservas de Capital 30.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Reserva Legal 50.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Reserva para Contingências 11.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Lucros ou prejuízos acumulados apurado PATRIMÔNIO LÍQUIDO

A contabilidade consiste na ciência que se dedica ao estudo do patrimônio

das entidades, onde tem como finalidade a geração de informações úteis para
tomadas de decisões. E a contabilidade gerencial busca a colaboração dos gestores
para o levantamento de informações para a maximização das receitas.

2.3 Passo 03

Luiz possui dificuldades na administração do caixa da sua empresa.

Problemas com capital de giro e fluxo de caixa são recorrentes. Com a queda das
vendas, o empresário precisou recorrer a empréstimos bancários para cobrir o déficit
de caixa. Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o empresário
percebeu que devido às consequências da pandemia, será necessário fazer um
empréstimo no valor de 𝑹$ 𝟑𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎 para cobrir algumas despesas dos próximos
6 meses. Abaixo, mostra-se a tabela com valores e bancos:

(Figura 3)

Para conseguirmos calcular o valor da prestação e o valor futuro, utilizaremos

a fórmula VF= VP (1+i)^.

Sendo assim, podemos definir:

BANCO X:

VF = 350.000 (1+0,019)^16

VF= 350.000 .(1,019)^16

V = R$ 472.593,3
BANCO Y:

VF = 350.000 (1+0,025^12

VF= 350.000 .(1,019)^12

V = R$ 470.711,1

Podemos ter desta maneira a convicção de que, realizar um empréstimo no

Banco Y, seria o mais viável para a empresa. Visto que, embora os juros sejam mais
alto, a quantidade de parcela proporciona um valor final menor.

A) O valor futuro de cada uma das operações será:

Banco X – Prestação de R$ 2.112,85 e Montante de R$ 472.993,30

Banco Y – Prestação de R$ 2.811,34 e Montante de R$ 470.711,09

B) Considerando que o montante final é muito parecido a longo prazo, o

banco mais vantajoso para o financiamento é o Banco X pois possui
prestações menores e maior prazo de pagamento, apesar do montante
ligeiramente maior.

Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o

empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, será
elaborado uma análise ao Luiz dos seguintes indicadores:

a) Capital Circulante Líquido (CCL)

Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante

Capital circulante = 925.000 - 1.357.112

Capital circulante = - 432.112

b) Índice de Liquidez Corrente

 Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante

Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.357.112

Índice de Liquidez Corrente = 0,6815

c) Índice de Liquidez Seca

Índice de Liquidez Seca = ((Ativo Circulante) – (Estoques + Estoque de Material

de Escritório)) / Passivo Circulante

Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 196.000) / 1.357.112

Índice de Liquidez Seca = 0,5371

d) Giro do Ativo

Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos

Giro do Ativo = 371.400 / 1.696.000

Giro do Ativo = 0,2189

e) Retorno sobre o ativo total

Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.

Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100

Retorno sobre o ativo total = -0,1245%

f) Retorno sobre o capital próprio

Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100.

Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100

Retorno sobre o capital próprio = -0,62%

Conforme análise do Capital circulante (CCL), a empresa possui o CCL

negativo, ou seja, a liquidez corrente é menor que 1 (um). Um CCL negativo indica
que a empresa não possui recursos para quitar seus compromissos dentro do
exercício.
 Uma empresa com capital circulante líquido negativo, ou seja, com passivo
circulante superior ao ativo circulante, mostra que os recursos de longo prazo da
empresa não são suficientes para cobrir seus investimentos de longo prazo e deve
utilizar recursos do passivo circulante para esse fim.

Foi demostrado que a Liquidez corrente é menor que 1 (0,681), que a

empresa Só Refri não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações a
curto prazo, caso fosse preciso, o mesmo se aplica para a liquidez seca.

O giro do ativo foi de 0,21 aproximadamente, para esse índice quanto maior
esse número, melhor para a organização, pois isso significa que ela gera cada vez
receitas com uma mesma base de ativos.

Chega-se à conclusão que a situação da empresa é crítica, pois não existe

rentabilidade sobre os ativos. Em outras palavras, isso quer dizer que se o capital
dos acionistas fosse aplicado em alguma outra alternativa de investimento, seria
mais vantajoso.

O Retorno sobre o capital próprio é a principal ferramenta para um investidor

fazer comparativos de rentabilidades entre empresas do mesmo setor e avaliar qual
possui a melhor taxa de retorno. Como o cálculo do lucro é anual por ação, nesse
caso o comparativo com outros ativos deve ser anual.
 3. CONSIDERAÇÕES FINAIS

Podemos concluir que, foram aplicadas as técnicas de Raciocínio Lógico

Matemático e Matemática Financeira para que a empresa SÓ REFRI pudesse optar
pela melhor linha de financiamento. Através dos conceitos administrativos, foi
possível medir sua capacidade de capturar, registrar, acumular, resumir e interpretar
os eventos que a afetam, a fim de desenvolver planos adequados para o negócio.

O planejamento financeiro é uma ferramenta fundamental para o

desenvolvimento e crescimento de uma organização, pois por meio dele o
administrador tem real conhecimento da situação financeira da empresa. Para tomar
as decisões corretas é necessário ter um planejamento financeiro bem elaborado, a
fim de estar melhor preparado eventuais momentos de dificuldade.

Porém o mais importante foi a oportunidade de argumentar e enfatizar com

gestor da SÓ REFRI, a importância da contabilidade, e além disso produzir os
relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa, através dos quais
foram produzidos os indicadores financeiros da empresa.
 4. Referências

Classificação Contábil. Disponível em: <https://www.treasy.com.br/blog/o-que-

classificacao-contabil-ativo-passivo-receita-e-despesa/.> Acesso em 20 out. de
2020.

Importância da contabilidade para a tomada de decisão. Disponível em:

<https://www.artdatacontabil.com.br/blog-leitura/qual-a-importancia-da-contabilidade-
para-tomada-de-decisao.> Acesso em 20 out. de 2020.

Indicadores contábeis. Disponível em: <https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-

de-liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral/.> Acesso em 07 de Nov. de 2020.

Termos de índices ROA. Disponível em:

<https://maisretorno.com/blog/termos/r/roa.> Acesso em 07 de Nov.. de 2020.