CURSO DE ADMINISTRAÇÃO

NOME DO ACADÊMICO E RA:

XXXX - XXXXX

PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR

SÓ REFRI

TUTOR (A) A DISTÂNCIA: XXXXXXXX

xxxxxxxxxxxxxxxxxx
2020
 NOME DO ACADÊMICO E RA:
XXXX - XXXXX

PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR

SÓ REFRI

Produção Textual de Administração apresentado à UNOPAR,

como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na
disciplina de Raciocínio lógico matemático, Contabilidade,
Matemática financeira, Metodologia científica, Capital de giro
e análise financeira

Orientador:

xxxxxxxxx
2020
 3

SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO.....................................................................................................................3
2. DESENVOLVIMENTO.........................................................................................................4
2.1 PASSO 1...................................................................................................................4
2.2. PASSO 2..................................................................................................................6
2.3. PASSO 3..................................................................................................................9
3. CONSIDERAÇÕES FINAIS.............................................................................................13
REFERÊNCIAS......................................................................................................................14
 INTRODUÇÃO

Essa produção textual, aborda todas as etapas a partir dos dados que serão expostos até
a análise das informações obtidas, isto é, gerar todos os relatórios propostos e sanar todas as
dúvidas que o gestor da empresa SÓ REFRI possuem.
Nos dias atuais, nós pessoas da sociedade, ainda estamos sujeitos a passar por alguns
problemas e dificuldades. Alguns desses cidadãos conseguem enxergar nessas dificuldades
uma oportunidade para criar produtos ou serviços que não visam somente o lucro, mas sim, a
melhoria da sociedade em que se está inserida.
Planejar é uma das ferramentas mais importantes para a gestão de uma organização,
pois é ele quem direciona as atividades que devem ser feitas para o alcance dos objetivos
esperados.
O gestor financeiro tem um papel muito importante em uma empresa. Está relacionado
diretamente com a responsabilidade de planejar as finanças do negócio, envolvendo como
ganhar e aplicação de recursos. Não podemos deixar de citar que é a partir do estudo e análise
do mercado financeiro que surgem propostas para um determinado desempenho econômico
desejado.
Para se ter sucesso, se faz necessário uma boa gestão financeira. E uma boa gestão se
dá, da junção entre todas as informações contábeis da organização com o comportamento do
meio na qual a empresa está inserida. Logo, para conseguir um resultado satisfatório, se faz
necessário que estas duas áreas funcionem sincronizadas na empresa.
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2. DESENVOLVIMENTO

2.1 PASSO 1
Nesses três anos a fábrica de refrigerante “SÓ REFRI” teve os seguintes resultados no
que se refere a produção, o custo e a venda do produto. Levando em conta que o lucro da
empresa é dado pelo valor total do preço de venda menos o valor gasto na produção de cada
garrafa, devemos observar os dados que constam na Tabela 01 para realizar os cálculos
propostos.

Produção Custo de produção  Preço de Venda

Ano (litros/mês) (por garrafa) (em R$)
1 20.000 R$ 3,41 R$ 4,50
2 120.000 R$ 3,71 R$ 4,70
3 200.000 R$ 4,00 R$ 5,00
Tabela 01 -  Resultados no que se refere a produção, o custo e a venda do produto em 3 anos

Como foi deixado explícito, a empresa “SÓ REFRI” trabalha com embalagens de
garrafa PET de 2L, além da Tabela 01 trazer as informações produção de litros por mês, com
isso, um novo campo foi criado para mostrar a produção anual (
Produção de litros por mês x 12). Cálculos que envolvem esse novo campo devem ter ele
dividido por 2, já que a empresa trabalha com garrafas de 2L. Visto isso, temos a Tabela 02,
onde se encontra os dados de custo anual de produção (

Produção de litros por ano

x Custro de produção por garrafa ), e o valor total arrecadado com
2

Produção de litros por ano

as vendas ( x Presode vendas ). 
2

Produção Produção Custo de Custo Anual de Valor Total de

An (litros/mês (litros/ano produção Preço de Produção  Vendas 
o ) ) (por garrafa) Venda (em R$) (em R$) (em R$)
1 20.000 240.000 R$ 3,41 R$ 4,50 R$ 409.200,00 R$ 540.000,00
2 120.000 1.440.000 R$ 3,71 R$ 4,70 R$ 2.671.200,00 R$ 3.384.000,00
3 200.000 2.400.000 R$ 4,00 R$ 5,00 R$ 4.800.000,00 R$ 6.000.000,00
Tabela 02: Resultados no que se refere a custo de produção e total arrecadado com as vendas.

Com esses dados, conseguimos extrair o lucro (

Valor Total de Vendas−Custo Anual de Produção) que a empresa teve nos 3 anos. A tabela 03
mostra essa informação. 
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An
o Lucro (em R$)
1 R$ 130.800,00
2 R$ 712.800,00
3 R$ 1.200.000,00
Tabela 03: Lucro que a empresa obteve nos 3 anos. 

Com esses dados, podemos realizar a análise do aumento em % da empresa em relação

aos anos. Para chegar nesse valor, temos que usar a seguinte fórmula:

Aumento %= ( Valor Maior−Valor

Valor Menor
Menor
) x 100
A Tabela 04 consta o aumento percentual do lucro em relação aos anos: 

Aumento
Anos %
Ano 2 ao ano
1 444,95%
Ano 3 ao ano
2 68,35%
Ano 3 ao ano
1 817,43%
Tabela 04: Aumento percentual do lucro

Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da

COVID19, a produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve
uma redução de 30% em relação a produção de litros desse mesmo período no terceiro ano da
empresa. Para calcular essa queda, devemos calcular 30% da produção em litros do 1º
semestre do 3º ano: 
30
x 1.200 .000=360.000
100

Em seguida, devemos subtrair esse resultado do valor produção em litros do 1º

semestre do 3º ano:
1.200 .000−360.000=840.000

Logo, no 1º semestre do 4º ano foram produzidos 840.000L. Resultando um total de

840.000
420.000 garrafas produzidas ( ). Todos esses dados estão organizados na Tabela 05:
2
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Produção Produção
Ano (litros/mês) (litros/1ºsemestre) Qtd de garrafas produzidas 1º semestre
3 20.0000 1.200.000 600.000
4 xxxxxxxxxxxx 840.000 420.000
Tabela 05: Quantidades de garrafas produzidas no 1º semestre no 3º e 4º ano.

2.2 PASSO 2

Tendo em vista a necessidade de avaliar o desempenho da empresa e o posicionamento

patrimonial, foi utilizado as informações contábeis da empresa, que foram levantadas pelo
departamento de contabilidade, para estruturar, uma DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) e um BP (Balanço Patrimonial).
Tabela 06: DRE do 1º semestre de 2020
Demonstração do Resultado dos Exercícios da Empresa SO REFRI
RECEIRA DE VENDAS R$ 520.000,00
(-) Vendas canceladas R$ 55.000,00
(-) Custo dos produtos vendidos R$ 350.000,00
(=) LUCRO BRUTO R$ 115.000,00
(-) DESPESAS OPERACIONAIS R$ 18.100,00
Comissão de vendas R$ 2.800,00
Despesas Financeiras R$ 2.100,00
Despesa de energia R$ 1.200,00
Despesa com salário dos vendedores R$ 12.000,00
(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONAL R$ 96.900,00
(+) Receitas Financeiras R$ 500,00
(=)RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$ 97.400,00
(-) Imposto de renda15% R$ 14.610,00
(-) Imposto sobre vendas 18% R$ 17.532,00
(-) Contribuição Social 9% R$ 8.766,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$ 56.492,00
(-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$ 5.000,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R$ 51.492,00

Classificação Balanço Patrimonial (em R$)

ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes de Caixa R$ 517.000,00
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Clientes R$ 105.000,00
Imposto a recuperar R$ 95.000,00
Estoques de Mercadorias R$ 170.000,00
Prêmios de seguros R$ 12.000,00
Estoque de material de escritório R$ 26.000,00
ATIVO NÃO CIRCULANTE
Empréstimos a sócios R$ 35.000,00
Participações em outras empresas R$ 160.000,00
IMOBILIZADO (Ativo Não Circulante)
Depreciação acumulada -R$ 163.000,00
Terreno R$ 120.000,00
Veículos R$ 252.000,00
Maquinas e Equipamentos R$ 353.000,00
Software R$ 7.000,00
PASSIVO CIRCULANTE
Salario a pagar R$ 456.000,00
Imposto a pagar R$ 164.400,00
Fornecedores R$ 408.900,00
Seguros a pagar R$ 12.000,00
Dividendos a pagar R$ 48.912,00
Marketing e publicidade a pagar R$ 66.900,00
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
Financiamento de Veiculo R$ 200.000,00
PATRIMONIO LÍQUIDO (Passivo Não Circulante)
Capital Social R$ 250.000,00
Reservas de Capital R$ 30.000,00
Reserva Legal R$ 50.000,00
Reserva para contingências R$ 11.000,00
Lucros acumulados DRE R$ 51.492,00
Tabela 07: Balanço Patrimonial da Empresa SO REFRI

No grupo de receitas são anexados todos os valores que a empresa recebeu. Podem ter
origem nas operações diretas, de receitas não operacionais, até mesmo, da venda de um ativo
que não são mais utilizados. No caso da empresa SÓ REFRI, temos os seguintes valores neste
grupo: Participação sobre o ROL, Receita de vendas, Receitas financeiras, Caixa, Clientes,
Impostos a recuperar, Estoques, Prêmios de Seguro, Empréstimos a Sócios, Participação em
outras empresas, Maquinário, Veículos, Terrenos, Softwares, Capital Social e Todas os Tipos
de Reservas.
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Quando se fala de custo em uma empresa, está a se falar de todas as saídas que estão
relacionadas ao que ela produz, sendo serviço ou produto. Do resumo das contas contábeis da
empresa, podemos destacar os seguintes itens que fazem parte desse grupo: Contribuição
Social, Custos das Mercadorias, Vendas Canceladas, Depreciação Acumulada e Fornecedores.
Claramente, os custos podem ser divididos em categorias, sendo elas: 
 Indiretos, que são aqueles que não estão diretamente ligados à atividade-fim da
empresa; 
 Diretos, que são custos que estão ligados diretamente ao valor dos produtos e serviços
oferecidos pelas empresas;
  Fixos, que como o nome já deixa claro, são os que não tem valor variante;
 Variáveis, custos variáveis que estão diretamente ligados a produtividade da empresa. 
O grupo despesas é compreendido pelo somatório de todos pagamentos realizados pela
organização. Pelos dados que constam no documento disponibilizado pelo setor contábil da
empresa, temos os seguintes itens que são despesas: Comissões, Despesas Financeiras,
Energia, Impostos, Salários, Empréstimos, Financiamentos e Dividendos a pagar, Prêmios,
Seguros e Marketing e Publicidade a pagar.   É nesse ponto, somando os custos com as
despesas, que a empresa consolida seus passivos.
Compondo o grupo de ativos temos contas nas quais são registrados os bens, créditos e
direitos que compõem o patrimônio da empresa. Alguns exemplos de ativos são: os estoque,
bens e contas de ativos financeiros.
Exemplificando, a sede da empresa, se for própria, entra como um ativo, pois faz parte
do patrimônio da mesma. Da mesma forma que, os resultados da participação em um fundo
imobiliário também podem entrar neste grupo, pois a aplicação foi realizada com recursos do
negócio e com o objetivo de aumentar o patrimônio. É algo não muito palpável, porém é um
bem da empresa.
Na categoria de passivos ficam as contas em que são registrados os deveres e
obrigações da empresa com terceiros, como parceiros de negócio, bancos e governos. Na
maioria dos casos, são registros em longo prazo, ou seja, compromissos assumidos por um
determinado período de tempo.
No PL (Patrimônio Líquido), que entra na classificação de passivo, a conta tem origem
de recursos próprios, como investimentos feitos pelos proprietários para abertura da empresa,
reserva de lucros, prejuízos ou lucros acumulados, entre outros. Quando o valor do PL sobre,
significa que a empresa ganhou mais dinheiro, em outras palavras, ficou mais rica. Já quando
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o valor do PL cai, quer dizer que a empresa perdeu dinheiro, ou seja, que ela ficou mais
pobre.
Em primeiro lugar, verificar relatórios contábeis regularmente parece não ter nada a
ver com as operações e o crescimento da empresa e é o que o Sr. Luiz pensa. No entanto, bons
gestores podem entender a importância das informações geradas no processo de tomada de
decisão, não só para garantir o cumprimento das questões burocráticas, mas também para
utilizá-las como ferramenta de apoio para a tomada de decisões empresariais eficazes.
Os profissionais da contabilidade são muito importantes para a solução de questões
burocráticas e das exigências do fisco, e também para assessorar e informar os parceiros que
podem auxiliar na avaliação e no planejamento do negócio.
Ao se aproximar dos métodos contábeis da empresa, o gestor pode ter um
entendimento mais claro do que está acontecendo na empresa, para que possa gerenciar de
forma adequada às necessidades do negócio no curto, médio ou longo prazo. As informações
contidas nas demonstrações financeiras auxiliam os empreendedores em seu dia a dia. Por
exemplo, se a empresa precisa de empréstimos ou financiamentos, a instituição financeira
pode solicitar a demonstração do resultado do mês anterior e o controle acionário atualizado,
entre outros relatórios.
Portanto, a contratação de um profissional de contabilidade com conhecimento no
mercado é fundamental e seus honorários são válidos, para a organização e a atualização
constante desses registros feitos pelos contadores, é fundamental para a tomada de decisões
eficazes.

2.3 PASSO 3
Após realizar o levantamento financeiro da empresa SÓ REFRI como um todo, o
empresário percebeu que devido às consequências da pandemia, será necessário fazer um
empréstimo no valor de R$ 350.000,00 para cobrir algumas despesas dos próximos 6 meses.
Para isso, foi realizada uma pesquisa em duas instituições financeiras para saber a taxa de
juros cobrada, conforme a tabela 08:

Banco X Banco Y
Taxa de Juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano
Nº de Parcelas 192 meses 144 meses
Tabela 08: Dados sobre empréstimo
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Com essas duas opções, temos que ver qual a mais vantajosa para que gestor Luiz faça o
empréstimo. Para isso, temos que usar a formula PMT (Valor da prestação mensal).

PMT =VA x
[ ( 1+i )n x i ]
[ ( 1+ i)n−1 ]
Onde,
PMT = Valor da prestação mensal, a determinar
VA = Valor atual = Capital financiado = R$ 350.000,00
i = Taxa efetiva mensal de cada financiamento, onde no banco X será de 0,158% ao
mês, e 0,208% ao mês no banco Y.
Para determinar o valor ao mês da taxa de efetividade (i), segue calculo abaixo na
tabela 09:

BANCO X BANCO Y
30 30
360
i=( [ 1+0,019 ) ] −1 i=( [ 1+0,025 ) ]360 −1
i=¿ i=¿
i=1,00158−1 i=1 , 00208−1
i=0,00158 a . m i=0 , 00208 a . m
i=0,158 % a .m i=0 , 208 % a. m

Tabela 09: Taxa efetiva mensal de cada financiamento

Bom, agora que sabemos a taxa podemos prosseguir com o cálculo, onde:
n = número de períodos de cada financiamento, onde n = 192 para o banco X, e n =
144 para o banco Y.

Desse modo, conseguimos calcular o PMT para cada banco.

PMT Banco X
PMT =350.000 x ¿] /¿ ¿ – 1]
PMT =[350.000 x ( 1,354943271 x 0,00158 ) ] / (1,354943271– 1)
PMT =350.000 x ¿0,00214532685) / (0,354943271)
PMT =350.000 x ¿0,00604414)
PMT =2 .115 , 45
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PMT Banco Y
PMT =350.000 x ¿] /¿ ¿ – 1]
PMT =[350.000 x ( 1,34943763 x 0,00208 ) ] / (1,34943763 – 1)
PMT =350.000 x ¿0,00281133) / (0,34943763)
PMT =350.000 x ¿0,00804529)
PMT =2 .815 , 85

Com isso, conseguimos determinar que o banco mais vantajoso para a empresa fazer o
empréstimo é o banco X, onde o valor de mensalidade está em R$ 2.115,45, no período de
pagamento de 192 prestações.
Ainda no contexto de reestruturação financeira da organização, o empresário Luiz
deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, será elaborado uma análise ao
gestor dos seguintes indicadores:

Capital Circulante Líquido (CCL)

Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante
Capital circulante = 925.000 - 1.157.112
Capital circulante = - 232.112

Índice de Liquidez Corrente

Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante
Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.157.112
Índice de Liquidez Corrente = 0,799

Índice de Liquidez Seca

Índice de Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 170.000) / 1.157.112
Índice de Liquidez Seca = 0,6524

Giro do Ativo
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Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos

Giro do Ativo = 51.492,00 / 1.689.000
Giro do Ativo = 0,0304

Retorno sobre o ativo total

Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.
Retorno sobre o ativo total = (51.492 / 1.689.000) x 100
Retorno sobre o ativo total = 3,04 %

Retorno sobre o capital próprio

Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100.
Retorno sobre o capital próprio = (51.492 / 392.492) x 100
Retorno sobre o capital próprio = 13,11%

Conforme análise do Capital circulante (CCL), a empresa possui o CCL negativo, ou

seja, a liquidez corrente é menor que 1,00 (um). Um CCL negativo deixa evidente que a
empresa não possui folga financeira para arcar com seus compromissos em dia, isso é um
péssimo reflexo dentro de uma organização.
Empresas que estão com capital circulante líquido negativo, em outras palavras, com
passivo circulante superior ao ativo circulante, mostra que os recursos de longo prazo da
empresa não são suficientes para cobrir seus investimentos de longo prazo e deve utilizar
recursos do passivo circulante para esse fim.
Foi evidenciado que a Liquidez corrente é menor que 1 (0,799): com isso, caso
vencesse a ser necessário quitar as obrigações a curto prazo, a empresa SÓ REFRI não teria
capital disponível suficiente para realizar a quitação. O giro do ativo foi de 0,30
aproximadamente, para esse índice quanto maior esse número, melhor para a organização,
pois isso significa que ela gera cada vez mais vendas com uma mesma base de ativos.
Após realizar o cálculo parta determinar o retorno sobre ativos, chegamos à conclusão
que a rentabilidade sobre os ativos dessa empresa seria de 3,04%. Isso quer dizer que se todo
esse capital tivesse sendo aplicado em um fundo de renda fixa com rentabilidade líquida de
5,5% ao ano, a empresa teria resultados mais vantajoso. Portanto, podemos concluir que a
empresa está rentabilizando mal seus ativos.
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Não podemos deixar de falar sobre o indicador que é usado para fazer comparativos de
rentabilidade entre empresas do mesmo setor, o retorno sobre o capital próprio. Além disso,
podemos usa-la para avaliar qual possui a melhor taxa de retorno. Ou seja, a rentabilidade
sobre o Patrimônio Líquido dessa empresa foi de 13,11 %. Como o cálculo do lucro é anual
por ação, levando para esse caso, o comparativo com outros ativos deve ser anual. Portanto,
nesse senário, se realizássemos um comparativo entre o retorno dessa empresa à um valor da
Taxa SELIC de 6,5% a.a., essa ação seria bastante atrativa.
Após toda essa análise, fica claro que a situação de caixa da empresa é crítica, pois os
índices mostram que a empresa não traz uma estabilidade e nem atrativo.

CONSIDERAÇÕES FINAIS
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Com a ajuda da contabilidade, uma empresa pode medir sua capacidade de capturar,
registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos que a afetam, a fim de desenvolver planos
adequados para o negócio. Além disso, por meio da avaliação realizada pelo órgão de
contabilidade, o administrador pode, por exemplo, medir e analisar com precisão seus gastos e
determinar o período de gastos mais elevados, como gastos com salários, formação de estoque
e gastos. Até que os impostos sejam pagos a fim de preparar o próximo ano fiscal. Também
permite que os parceiros não confundam seus próprios bens pessoais com os da empresa, o
que é um erro comum entre os empresários.
O PL (planejamento financeiro) é uma ferramenta muito importante para que uma
organização se desenvolva e cresça, pois, por meio dele o gestor tem total conhecimento da
situação financeira da empresa. Para tomar as decisões certas, é indispensável ter um
planejamento financeiro bem elaborado, a fim de estar pronto para tomar as melhores
decisões, mesmo em momentos difíceis.
É claro, não em todos os casos, que principal objetivo das empresas é obter lucro.
Logo, um planejamento financeiro bem feito oferece à empresa controle do seu ativo,
propiciando uma base para a melhor tomada em uma decisão, de forma a evitar prejuízos e
contribuir para o sucesso empresarial.

REFERÊNCIAS
 15

Classificação Contábil. Disponível em:https://www.treasy.com.br/blog/o-que-classificacao-

contabil-ativo-passivo-receita-e-despesa/. Acesso em 14 de agosto de 2020.

Importância da contabilidade para a tomada de decisão. Disponível

em:https://www.artdatacontabil.com.br/blog-leitura/qual-a-importancia-da-contabilidade-
para-tomada-de-decisao. Acesso em 01 de setembro de 2020.

Indicadores contábeis. Disponível em:https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-de-

liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral/. Acesso em 15 de setembro de 2020.

Termos de índices ROA. Disponível em:https://maisretorno.com/blog/termos/r/roa. Acesso

em 05 de outubro de 2020.