SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO

CIÊNCIAS CONTÁBEIS

LUDIANE MENEZES SOUZA

PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL

REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI

Campo Novo do Parecis – MT

2020
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PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL

REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI

Projeto Integrado apresentado para o Curso de Ciências

Contábeis da Universidade Unopar, Disciplinas Norteadoras
do Semestre Letivo: Raciocínio lógico matemático
Contabilidade Matemática financeira Metodologia científica
Capital de giro e análise financeira

Orientadores: Daiany Cristiny Ramos Eric Ferreira dos

Santos Mariana Silva Ribeiro de Oliveira Maria Luzia Silva
Mariano Renato José da Silva

Campo Novo do Parecis - MT

2020
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SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO................................................................................................................. 2
2. DESENVOLVIMENTO..................................................................................................... 3

2.1. PRODUTOS E RETORNOS...............................................................................3

3. CONCLUSÃO................................................................................................................. 10

4. REFERÊNCIAS.............................................................................................................. 11
INTRODUÇÃO

Neste horizonte, surge este documento que visa realizar uma análise
contábil-administrativa de reestruturação sob a empresa SÓ REFRI, que
ultrapassou cenários negativos devido ao COVID-19. Sendo assim, a
justificativa para este artigo científico é fomentar a área de estudos em
planejamento e a matemática associada por todos os profissionais da área,
frente ao estudo de caso apresentado. Neste contexto iremos apresentar a
empresa de Luiz, onde possui uma fábrica de refrigerantes chamada “SÓ
REFRI” sediada no interior do estado da Bahia.
A empresa foi aberta há mais ou menos 3 anos, passou por um
período extenso de crescimento. Em sua região mais de 20 municípios são
atendidos. A empresa tem como o intuito comercializar refrigerantes em
embalagens PET no tamanho de 2 litros por unidade. O refrigerante produzido
tem em si qualidades reconhecidas pelo mercado, além de serem amparados
por rigorosos processos técnicos e legais de fabricação. No entanto, com o
aumento de casos do COVID-19, a empresa teve recaídas drásticas, e
comprometeu a sustentabilidade do negócio.
Deste modo, este relatório feito divide-se em três seções gerais:
Introdução, que compreende os objetivos, metas e aconselhamentos do
trabalho, Desenvolvimento, Resultados e Discussões: que remonta todo
referencial teórico do projeto e onde apresentam-se os cálculos métricas
aportadas através das questões sugeridas pela orientação, e por fim a
Conclusão: que finaliza e exprime a opinião sobre a área deste documento.
PRODUTOS E RETORNOS

Conforme alguns estudos prévios que realizamos, que nos últimos 3

anos os lucros pela SÓ REFRI representaram os valores apresentados na
Figura 1, abaixo, quanto a produção, custo e o seu preço de venda.

Ano Produção Custo de produção Preço de venda

(litros/mês) (por garrafa) (em R$)

1 20000 R$ 3,41 R$ 4,50

2 120000 R$ 3,71 R$ 4,70

3 200000 R$ 4,00 R$ 5,0

Fonte: SÓ REFRI

Com base nas apresentações, vimos que é possível determinas algumas

das previsões empresárias inicialmente.
A) Lucro bruto e sua variação.
Considere a venda de PET de 2L, segundo a disposição da instituição, o
seu resultado no primeiro ano foi:
U 10.000,00 X ( R $ 4,50 )−U 10.000,00 X ( R $ 3,41 )=R $ 10.900,00

Já em seu segundo ano:

U 6.000,00 X ( R $ 4,70 )−U 6.000,00 X ( R $ 3,71 )=R $ 4.740,00

E seu último ano:

U 100.000,00 X ( R $ 5,00 )−U 100.000,00 X ( R $ 4,00 )=R $ 100.000,00

Entretanto o resultado FINAL DE “LUCRO”, foi de R$115.640,00,

desconsiderando qualquer outro adicional. Neste período, do PRIMEIRO ANO
para o SEGUNDO ANO, houve uma queda de aproximadamente 67%, já do
seu TERCEIRO ANO para o SEGUNDO ANO, houve um aumento rigoroso de
2109% e do TERCEIRO ANO em relação ao PRIMEIRO ANO, teve um
aumento de 917%.
B) Défice de produção no primeiro semestre.
Tento em vista, os números centrais, resoluções e seus
conhecimentos, que ocorreu uma queda de 30% em conformidade a produção
do TERCEIRO ANO, para o primeiro semestre de 2020, adequava-se que a
empresa produziu apenas 70 mil garrafas de 2 litros. E a partir deste, iniciou-se
a etapa intermediária de análise, tendo em vista que se determinou as
questões iniciais e o momento atual de venda e produção da empresa.

Análise do período: Crise de 2020

É de conhecimento geral que os resultados do semestre, tem dados
relacionados pela empresa de relação geral de ativos e passivos, nas Figuras 2
e 3.

Figura 2: Resultados l

Fonte: SÓ REFRI
Figura 3: Resultados ll

Fonte: SÓ REFRI

Observando-se o cenário os dados fizeram-se possível entender e

realizar uma análise do BP e do DRE da empresa no período, disponíveis
abaixo.
A) Demonstrativos de resultados
O demonstrativo de resultados do período encontra-se na Tabela 1.

Tabela 1: DRE Primeiro Semestre

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO PERÍODO

RECEITA R$520.000,00

(-) VENDAS CANCELADAS R$ 55.000,00

(-) IMPOSTO SOBRE VENDA R$ 93.600,00

RECEITA LÍQUIDA R$ 371.400,00

(-) CVM R$ 350.000,00

LUCRO BRUTO R$21.400,00

 (-) DESPESAS OPERACIONAIS R$2.800,00

(-) DESPESAS DE VENDAS R$2.800,00

(-) DESPESAS DE ADMNISTRATIVAS R$12.000,00

LUCRO ANTES DE TRIBUTAÇÃO R$3.800,00

(-) CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (9%) R$342,00

IMPOSTO DE RENDA SOB R.O(15%) R$570,00

LUCRO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES R$2.888,00

(-) PARTICIPAÇÕES R$5.000,00

RESULTADO LÍQUIDO -R$2.112,00

Fonte: Autor (2020)

Visto que, deste modo, que consideramos outras despesas
irrelevantes não mencionadas e o grau da atualidade que a empresa se
encontra, a mesma não apresenta um lucro real, estando no negativo.
B) Balanço patrimonial
O Demonstrativo de Resultados do período encontra-se na Tabela
abaixo.

Tabela 2: Relação do BP

ATIVOS PASSIVOS

Caixa e Equivalentes de 517.000 Depreciação Acumulada 163.000

Caixa

Clientes 105.000 Software 7.000

Impostos a Recuperar 95.000 Fornecedores 408.900

Estoque de Mercadorias 170.000 Empréstimos e Financiamentos a 200.000

Pagar

Estoque de material de 26.000 Dividendos a Pagar 48.912

escritório

Prêmios de Seguros 12.000 Prêmios de Seguros a Pagar 12.000

 Impostos a Pagar 164.400

Participações em empresas 160.000 Salários a pagar 456.000

Máquinas e Equipamentos 353.000 Marketing e Publicidade a Pagar 66.900

Veículos 252.000 Capital Social 250.000

Terrenos 120.000 Empréstimos a Sócios (LP) 35.000

Positivos Negativos 2.112

TOTAL 1.810.00 TOTAL 1.810.00

Fonte: Autor (2020)

Os valores, portanto, estão ajustados e de fato, condizem com a

realidade da empresa. E deste modo, percebe-se que as Receitas (Clientes,
Impostos a Recuperar) e Patrimônios (Participação, Maquinário, Caixa,
Terrenos, Estoques e Afins) não superam os Custos (Fornecedores,
Dividendos, Marketing e Afins) e Despesas (Impostos, Prêmios, Software e
Afins). Neste caso, os passivos têm de apresentar maior força na instituição.
Considerando os assuntos acima, é notável que Luiz pode utilizar estas
duas ferramentas para determinar as áreas nas quais a empresa utiliza os
recursos, e produzindo menores valores do que o necessário. Portanto, ao
reconhecer estas ferramentas, o mesmo, pode reduzir os cursos com
contabilidade, tento em vista que estas duas, utilizam as previsões do contador
auxiliando na organização institucional, no reconhecimento dos custos e de
todo o patrimônio empresarial, e principalmente, prevendo os cálculos gerais
de receitas, impostos e lucro líquido.
Tendo como análise este semestre, parte-se para a etapa final desta
reestruturação, na subseção seguinte.
Qual Investimento Realizar Para O Controle?
De acordo com a empresa, existem duas instituições bancárias
disponíveis para auxiliar a SÓ REFRI neste período de crise. Entretanto, esta
seção, estuda qual o investimento mais viável e de menor encargo para a
instituição. A Figura abaixo apresenta a relação contratual.
 Fonte: SÓ REFRI

A) Análise da instituição A
Observamos um juro simples, para denotação do melhor investimento, o
valor total a ser pago para instituição será no valo de R$456.400,00 ou seja
R$106.400,00 de juros, com uma parcela no valor de R$2.377,08.

B) Análise da instituição B

Considerando um juro simples, para a denotação do seu melhor

investimento, o valor total seria de ser pago para a instituição R$455.000,00 ou
seja, R$105.000,00 de juros, com uma parcela de R$3.159,72. Portanto, é
visto que, neste aspecto, a instituição B apresenta menor encargo potencial.
Todavia, considerando que a empresa passa por uma fase de dificuldade, é
necessário determinar qual é o melhor investimento de reestruturação. Neste
campo abaixo, realiza-se os cálculos: Capital Circulante Líquido (CCL). Índice
de Liquidez Corrente, Índice de Liquidez Seca, Giro ativo, Retorno sobre o ativo
total, e Retorno sobre o capital próprio.

A) Capital Circulante Líquido (CCL)

B) CCL = ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE =
C) [(CAIXA R$517.000,00) + (CLI
D) ENTES R$105.000,00) + (IMPOSTOS R$95.000,00) +(MERCADORIAS
R$170.000,000)] – [(FORNECEDORES R$408.900,00) + (EMPRÉSTIMO
R$200.000,00) + (DIVIDENDOS R$48.912,00) + (SEGURO R$12.000,00) +
(SALÁRIO R$456.000,00) + (MARKETING R$66.900,00) + (SOFTWARE
R$7.000,00] = – R$312.712,000

Refere-se que, dentro do prazo de pagamento os saldos da empresa,

de fato, precisam de um auxílio a mais para que sejam liquidados e
conformidades.
 E quanto à possibilidade de empresa arcar com o valo mensal? Abaixo
apresenta a premissa através do ILC.
Índice de Liquidez Corrente (ILC)

ATIVO CIRCULANTE R $ 887.000,00

ILC = PASSIVO CIRCULANTE = R $ 1.199 .712 = 0,7393

Através deste índice, podemos ver o curto prazo que a SÓ REFRI

possui, a capacidade de pagamento para arcar com as dívidas advindas de
empréstimos, e assim, deve ou evitar realizar empréstimos e contrair as dívidas
ou realizar com o menor encargo mensal possível.

Índice de Liquidez Seca (ILS)

ATIVO CIRCULANTE−ESTOQUE R $ 717.000,00

ILC = PASSIVO CIRCULANTE = R $ 1.199 .712 = 0,597

A prática na realização de empréstimos, gera altas dívidas e se

perdura ainda mais. Melhor considerar o dinheiro disponível em caixa direto,
aja vista o ILS (ativo circulante), de modo que coloquemos uma nova avaliação
de propostas que não utilizamos um número significativo de orçamentos
mensais.

Giro do Ativo (GA)

RECEITA LÍQUIDA −R $ 2.112,00

ILC = TOTAL DE ATIVOS = R $ 887.000,00 = -0,0023

Vemos que, no exercício acima um demonstrativo que a empresa não

produziu resultados positivos, pois o GA entrou em negatividade fazendo um
breve demonstrativo que a empresa apresentou prejuízos.
Retorno sobre Ativo Total (ROA)

RECEITA LÍQUIDA −R $ 2.112,00

ILC = TOTAL DE ATIVOS = R $ 1.810 .000,00 = -0,11%

Observamos que no demonstrativo acima a empresa não teve uma

melhoria em seus processos logísticos e de venda.
A partir desses dados apresentou-se uma finalização da reestruturação
dos itens listados abaixo, sobrepondo melhores investimentos e mudanças
necessárias para que a SÓ REFRI conseguisse voltar ao mercado com
excelentes resultados.

Retorno sobre o capital próprio (ROE)

ROE= (LUCRO LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO) * 100
ROE= 1810000 / 1814224 * 100 = 10%
Conclusão

De acordo com laudos apresentados, foram analisadas duas instituições

bancárias disponíveis para auxiliar e disponibilizar recursos para suporte a
empresa. Nestes dados propostos a melhor alternativa de contrato é o Banco
X, que embora apresenta maior juros de composições finais, apresentou menor
encargo de capacidade de pagamento, que embora esteja sendo a
preocupação da empresa SÓ REFRI.
Embora, que a empresa espera a resposta nos próximos meses para os
resultados da quarentena, pretendendo que o caixa tenha um valor disponível
de R$150.000,00 em produtos de apropriadamente distribuídos que
conseguem desenvolver gastos sem excesso.
Nesta perspectiva, o quadro funcional da mesma forma é capaz de ser
limitado com intenção de evitar os custos de tal maneira as propriedades que
podem ser vinculadas. Com base nisso, um acordo de viabilidade de
pagamento de dividendos, aumentando o poder de negociação da empresa.
Concluímos que a empresa de Luiz, apresentou uma queda de 30 de
resultados negativos, que pode ser prejudicial nos próximos semestres. É
necessário um reajuste na administração, a diminuição no quadro funcional, e
além disto com alternativas de produtos de menor custo, benefício e modelo.
Referências Bibliográficas

ANDRADE, E. L. Introdução à pesquisa operacional: métodos e modelos

para análise de decisão. 2. ed. Rio de Janeiro: LTC, 2000.
ANSOFF, H. I. Estratégia empresarial. São Paulo: McGraw Hill, 1977.
ANTHONY, R. N.; GOVINDARAJAN, V. Sistemas de controle gerencial. São
Paulo: Atlas, 1995.
ASSAF NETO, A. Estrutura e análise de balanços: um enfoque financeiro. 7.
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LEMES JUNIOR, A. B., CHEROBIM, A. P., RIGO, C. M. Administração
financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro:
Campus, 2002. ROSS, Stephen A.,
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financeira; tradução Antonio Zoratto Sanvicente. – São Paulo: Atlas, 1998.
TUNG, N. H. Controladoria financeira das empresas: uma abordagem prática.
5º ed. São Paulo: Ed. da Universidade de São Paulo, 1976.
WESTON, J. Fred; Brigham, Eugene F. Fundamentos da administração
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BRASIL. Código Tributário Nacional. Lei n° 5.172, de 25 de Outubro de 1966.
Instituiu o Código Nacional de Trânsito. República Federativa do Brasil.
Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/. Acesso em 09 Jun.
2020.