UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP

Centro de Educação a Distância

SISTEMA DE ENSINO SEMIPRESENCIAL CONECTADO

ADIMINISTRAÇÃO

NOME DO ALUNO: JONATHAN MENDES GERMANO

REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI

 NOME DO AUTOR
JONATHAN MENDES GERMANO

REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI

Trabalho apresentado à Universidade

Anhanguera, como requisito parcial para a
obtenção de média bimestral na disciplina de
Raciocínio lógico matemático, Contabilidade,
Matemática financeira, Metodologia científica,
Capital de giro e análise financeira.

Orientadores:
Profa. Daiany Cristiny Ramos, Eric Ferreira dos
Santos, Mariana Silva Ribeiro de Oliveira, Maria
Luzia Silva Mariano, Renato José da Silva.

Ouro Preto
2020
 SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO..........................................................................................................3
2. DESENVOLVIMENTO...............................................................................................4
2.1 PASSO 1.......................................................................................................4
2.2 PASSO 2.......................................................................................................6
2.3 PASSO 3.....................................................................................................10
3. CONSIDERAÇÕES FINAIS....................................................................................13
REFERÊNCIAS...........................................................................................................14
1. INTRODUÇÃO

As expectativas sobre quando a economia brasileira retomaria a

trajetória de crescimento econômico alimentavam se gradativamente e com cautela
por todos os setores da economia.
Com a chegada da pandemia do COVID 19 , o compasso da
elevação do crescimento da industria já percorria um nível muito baixo , e em meio
pandemia a atividade industrial alcançou novos números negativos com a
produção ,nível de emprego e a utilização da capacidade nos menores níveis da
historia conforme dados da confederação nacional brasileira ( CNI ).
Nesse contexto que se encontra a empresa Só Refri do empresário
Luiz, instalada no interior da Bahia a empresa Só Refri vinha em constante
crescimento desde a sua fundação há 3 anos atrás. A empresa comercializa
refrigerantes de 2 litros em embalagens PET. Seus produtos rapidamente ficaram
conhecido no mercado pela sua qualidade.
Para sobrevivência e manutenção da empresa o empresário Luiz
necessita de uma consultoria para orienta ló qual melhor estratégia para o
momento .
Mediante os conceitos compreendidos no segundo semestre do
curso de administração, em raciocínio lógico matemático, metodologia cientifica,
contabilidade, matemática financeira, capital de giro e analise financeira.
Diante desses conceitos evidenciarei ao empresário Luiz,
identificando os problemas e propondo soluções eficiente para empresa Só Refri ,
com o Objetivo de potencializar o desempenho da empresa e torna lá mais
competitiva .
 4

2. DESENVOLVIMENTO

2.1 PASSO 1

Para compreender a rotina financeira da empresa Só Refri é

necessário reunir informações dos três anos de produção, o custo de venda
de cada produto e calcular o lucro obtido nos últimos 3 anos . Desta forma
conseguimos compreender as variáveis de cada ano, realizando um
levantamento sobre a produção de cada ano .
A tabela abaixo fornece as informações necessárias para fazer esse
levantamento e auxiliar o empresário Luiz a melhor administrar os resultados.

ANO PRODUÇÃO CUSTO DE PREÇO DE

LITROS \ MÊS PRODUÇÃO VENDA
1 20000 3,41 4,50
2 120000 3,71 4,70
3 200000 4,00 5,00

Considerando que a empresa Só Refri comercializa seu produto em

embalagens PET de 2 litros por unidade, calcula se o lucro da empresa em cada
mês dividindo por 2 .

A) Lucro da empresa Sò Refri em cada ano.

Ano 1
20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano.
240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros.
120.000 pet X 3,41 custo = R$ 409.200,00 custo de produção.
120.000 pet X 4,50 venda = R$ 540.000,00 preço de venda.

Ano 2
120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano.
1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litro.
 5

720.000 pet X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 custo de produção.

720.000 pet X 4,70 venda = R$ 3.384.000,00 preço de venda.
Ano 3
200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano.
2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros.
1.200.000 pet X 4,00 custo = R$ 4.800.000,00 custo de produção.
1.200.000 pet X 5,00 venda = R$ 6.000.000,00 preço de venda.

Lucro = Diferença entre o valor obtido nas vendas – valor de custo

Ano 1 - R$ 540.000,00 (venda) - R$ 409.200,00 (custo) = R$ 130.800,00
Ano 2 - R$ 3.384.000,00 (venda) - R$ 2.671.200,00 (custo) = R$ 712.00,00
Ano 3 – R$ 6.000.000,00 (venda) – R$ 4.800.000,00 (custo) = R$ 1.200.000,00

Aumento percentual do lucro em relação a cada ano.

a. Ano 2 ao Ano 1 =

x= ( 130.800
712000
−1 ) x 100 %

x=( 5,4434−1 ) x 100 %

x=( 4,4434 ) x 100 %
X = 444,34% (aumento de lucro)

b. Ano 3 ao ano 2
x=( 1,6853−1 ) x 100 %
x=( 0,6853 ) x 100 %
X = 68,53% (aumento de lucro)

c. Ano 3 ao ano 1

x= ( 1.200 .000
130.800
−1 ) x 100 %

x=( 9,1743−1 ) x 100 %

x=( 8,1743 ) x 100 %
X = 817,43% (aumento de lucro)
 6

A crise provocada pelo corona vírus trouxe novos hábitos de consumo e

convívio social. A quarentena decorrente da pandemia revelou aumento de consumo
de produtos que antes não eram essenciais e também quedas de compras de outros
itens. Assim a população teve que se adaptar a uma nova realidade e negócios
foram atingidos de diferentes maneiras.
Com isso empreendedores tiveram que reinventar e adotar novas formas para
sobre sair nesse cenário. E embora seja um momento de incertezas e seja difícil
prever o tamanho do impacto n economia, alguns segmentos se destacam e indicam
mudanças de longo prazo que podem ser adotas na empresa Só Refri para
aumentar o volume de vendas que diminui consideravelmente nesse período, a
produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve uma
redução de 30% em relação a produção de litros desse mesmo período no terceiro
ano da empresa. A produção nesse primeiro semestre de crise considerando a
redução de 30% na produção de litros em relação ao terceiro ano foi a seguinte.

x=200.000 1− ( 30
100 )
x=200.000 x ( 1−0,3 )
x=200.000 x 0,7
x=140.000 litros

A diminuição percentual de 30% sobre 200.000 litros por mês resulta

em 140.000 litros por mês, ou seja, a quantidade de garrafas produzidas no
semestre (6 meses) é de:
x=140.000 x 6 meses
x=840.000 litros
840.000 litros
x=
2litros
x=420.000 garrafas
No ano atual 4, foram produzidos no primeiro semestre 420.00 garrafas
pet de 2 litros.

2.2 PASSO
 7

Para o sucesso e crescimento em escala da empresa Sò Refri é de suma

importância realizar o relatório DRE. Um relatório que evidencia se as operações
estão gerando lucro o prejuízo,considerando um determinado período tempo. A DRE
é confeccionado junto com o balanço Patrimonial e é uma grande aliada para o
empreendedor. Esse relatório vai mostrar os dados das receitas e das despesas do
negocio, mostrando o resultado liquido do seu desempenho e detalhando a real
situação operacional da empresa Só refri .

É um documento importante para agentes externos á empresa, pois o governo utiliza

para verificar se os impostos foram declarados corretamente e faz confronto do lucro
declarado na DRE com os lucros do imposto de renda IRPF. O DRE também é
fundamental para conseguir ajuda e investidores.

Demonstração do Resultado dos Exercícios

RECEITA DE VENDAS R$520.000,00
(-) Vendas canceladas R$55.000,00
(-) Imposto sobre vendas 18% R$93.600,00
(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA R$371.400,00
(-) Custo dos produtos vendidos R$350.000,00
(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO R$21.400,00
(-) DESPESAS OPERACIONAIS R$18.100,00
Comissão de vendas R$2.800,00
Despesas Financeiras R$2.100,00
Despesa de energia R$1.200,00
Despesa com salário dos vendedores R$12.000,00
(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONAL R$3.300,00
(+) Receitas Financeiras R$500,00
(=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$3.800,00
(-) Imposto de renda15% R$570,00
(-) Contribuição Social 9% R$342,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$2.888,00
(-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$5.000,00
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -R$2.112,00

BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO CIRCULANTE 925.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 1157112,00
Caixa e Equivalentes de
517.000,00 Salario a pagar 456000,00
Caixa
Clientes 105.000,00 Imposto a pagar 164400,00
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Imposto a recuperar 95.000,00 Fornecedores 408900,00

Estoques de Mercadorias 170.000,00 Seguros a pagar 12000,00
Prêmios de seguros 12.000,00 Dividendos a pagar 48912,00
Estoque de material de Marketing e publicidade a
26.000,00 66900,00
escritório pagar
ATIVO NÃO CIRCULANTE 195000,00  
Empréstimos a sócios 35000,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 200000,00
Participações em outras Empréstimos e
160000,00 200000,00
empresas Financiamentos a Pagar
IMOBILIZADO 569000,00 PATRIMONIO LÍQUIDO 338888,00
Depreciação acumulada -163000,00 Capital Social 250000,00
Terreno 120000,00 Reservas de Capital 30000,00
Veículos 252000,00 Reserva Legal 50000,00
Maquinas e Equipamentos 360000,00 Reserva para contingências 11000,00
Software 7000,00 Lucros acumulados DRE -2112,00
ATIVO TOTAL 1696000,00 TOTAL PASSIVO 1696000,00

Contas contábeis patrimoniais Dados do período Classificação

Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000 ATIVO
Clientes 105.000 ATIVO
Impostos a Recuperar 95.000 ATIVO
Estoque de Mercadorias 170.000 ATIVO
Estoque de material de escritório 26.000 ATIVO
Prêmios de Seguros 12.000 ATIVO
Empréstimos a Sócios (LP) 35.000 ATIVO
Participações em outras empresas 160.000 ATIVO
Máquinas e Equipamentos 353.000 ATIVO
Veículos 252.000 ATIVO
Terrenos 120.000 ATIVO
Depreciação Acumulada -163.000 ATIVO
Software 7.000 ATIVO
Fornecedores 408.900 PASSIVO
Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000 PASSIVO
Dividendos a Pagar 48.912 PASSIVO
Prêmios de Seguros a Pagar 12.000 PASSIVO
Impostos a Pagar 164.400 PASSIVO
Salários a Pagar 456.000 PASSIVO
Marketing e Publicidade a Pagar 66.900 PASSIVO
Capital Social 250.000 PL
Reservas de Capital 30.000 PL
Reserva Legal 50.000 PL
Reserva para Contingências 11.000 PL
Lucros ou prejuízos acumulados Apurado PL

Nas contas do grupo de receitas são registrados todos os valores

recebidos pela empresa. Eles podem ser provenientes da operação direta, como
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venda de produtos ou serviços, de receitas não operacionais, como juros recebidos,

e, até mesmo, da venda de um ativo que não é mais utilizado.
Simplificadamente, os custos e despesas podem ser classificados de
duas formas: Quanto ao objeto de custo: custo direto e indireto; quanto ao volume
de produção ou venda: custos fixos e variáveis.
O grupo de despesas é composto pelas contas em que são
registrados todos os desembolsos realizados pela organização, como pagamento de
funcionários e fornecedores, compra de matéria-prima ou equipamentos e
pagamento por serviços de terceiros. É aqui que a empresa consolida os passivos.
No grupo ativo ficam as contas nas quais são registrados os bens,
créditos e direitos que compõem o patrimônio da empresa. Alguns exemplos de
ativos são: estoque (de produtos acabados ou de matéria-prima); bens, como
máquinas, equipamentos e prédios; e ainda contas de ativos financeiros, como
investimentos ou duplicatas a receber.
A sede da empresa, por exemplo, se for própria, é contabilizada
como um ativo, pois faz parte do patrimônio. Da mesma forma, os resultados da
participação em um fundo imobiliário também podem entrar nesta classificação, pois
a aplicação foi realizada com recursos do negócio e com o objetivo de aumentar o
patrimônio. É algo menos palpável, mas é um bem da empresa.
Os passivos ficam as contas em que são registrados os deveres e
obrigações da empresa com terceiros, como parceiros de negócio, bancos e
governos. Alguns exemplos de passivos são pagamento dos fornecedores,
empréstimos e financiamentos, obrigações fiscais e sociais. Geralmente, são
registros em longo prazo, ou seja, compromissos assumidos por um determinado
período de tempo.
No Patrimônio Líquido (PL) (que faz parte do Passivo), também do
lado direito do Balanço Patrimonial, as contas são originadas de recursos próprios,
como investimentos feitos pelos proprietários (dinheiro aplicado) para abertura da
empresa, por reserva de lucros, prejuízos ou lucros acumulados, etc. Quando o
saldo do PL aumenta, significa que a empresa ficou mais rica. Quando o saldo do PL
diminui, significa que ela ficou mais pobre.
Em primeiro lugar, verificar relatórios contábeis regularmente parece
não ter nada a ver com as operações e o crescimento da empresa e é o que o Sr.
Luiz pensa. No entanto, bons gestores podem entender a importância das
 10

informações geradas no processo de tomada de decisão, não só para garantir o

cumprimento das questões burocráticas, mas também para utilizá-las como
ferramenta de apoio para a tomada de decisões empresariais eficazes.
Os profissionais da contabilidade são muito importantes para a
solução de questões burocráticas e das exigências do fisco, e também para
assessorar e informar os parceiros que podem auxiliar na avaliação e no
planejamento do negócio.
A contabilidade para empresa é responsável para mostrar o
empresário Luiz todos os valores de seus custos , despesas e receitas
lucrativas,ativos e passivos. Por abranger tantos números importantes para o
funcionamento de uma empresa ela é essencial para auxiliar nas decisões,n
planejamento da empresa e nos investimentos possíveis como mão de obra e outras
iniciativas que contribuem para sua ascensão .
Por conta de sua importância, o ideal é que as informações
contábeis sejam constantemente coletadas, analisadas, organizadas e reparadas,
no caso de diagnosticados erros. Isso porque uma contabilidade eficiente e capaz de
prever problemas, evitar prejuízos ,auxiliar na obtenção de credito financeiro entre
outras vantagens .
Portanto, a contratação de um profissional de contabilidade com
conhecimento no mercado é fundamental e seus honorários são válidos, para a
organização e a atualização constante desses registros feitos pelos contadores, é
fundamental para a tomada de decisões eficazes.

2.3 PASSO 3

Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o empresário

percebeu que devido às consequências da pandemia, será necessário fazer um
empréstimo no valor de R$ 350.000,00 para cobrir algumas despesas dos próximos
6 meses. Para isso, foi realizada uma pesquisa em duas instituições financeiras para
saber a taxa de juros cobrada, conforme a tabela:

Banco X Banco Y
Taxa de juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano
Números de parcelas 192 meses 144 meses
 11

Para se calcular esses juros utilizamos a equação:

FV = PV x (1 + i) ^ n
Onde:
FV: Valor Futuro ou Montante
PV: Valor Presente ou Capital
i: Taxa de Juros
n: Número de Períodos (meses/12 = em anos)
Cálculos:
OPÇÃO 1 – BANCO X OPÇÃO 2 – BANCO Y

FV= R$ 350000 x (1 + 0,019)16 FV= R$ 350000 x (1 + 0,025)12

FV= R$ 350000 x (1,019)16 FV= R$ 350000 x (1,025)12
FV= R$ 350000 x 1,3514 FV= R$ 350000 x 1,3448
FV= R$ 472.993,30 FV= R$ 470.711,09
Prestação=472.993,30 / 192 Prestação= 470.711,09 / 144
Prestação= 2.463,50 Prestação= 3.268,82
O valor futuro de cada uma das operações será:

Banco X – Prestação de 2.463,50 e Montante de 472.993,30

Banco Y – Prestação de 3.268,82 e Montante de 470.711,09

Considerando que o montante final é muito parecido a longo prazo, o banco mais
vantajoso para o financiamento é o Banco X pois possui prestações menores e
maior prazo de pagamento, apesar do montante ligeiramente maior.

Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o

empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, será
elaborado uma análise ao Luiz dos seguintes indicadores:
a) Capital Circulante Líquido (CCL)
Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante
Capital circulante = 925.000 - 1.157.112
Capital circulante = - 232.112

b) Índice de Liquidez Corrente

 12

Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante

Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.157.112
Índice de Liquidez Corrente = 0,799

c) Índice de Liquidez Seca

Índice de Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 170.000) / 1.157.112
Índice de Liquidez Seca = 0,6524

d) Giro do Ativo
Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos
Giro do Ativo = 371.400 / 1.696.000
Giro do Ativo = 0,2189

e) Retorno sobre o ativo total

Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.
Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100
Retorno sobre o ativo total = 0,1058%

f) Retorno sobre o capital próprio

Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100.
Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100
Retorno sobre o capital próprio = 0,62%

Conforme análise do Capital circulante (CCL), a empresa possui o CCL negativo, ou

seja, a liquidez corrente é menor que 1 (um). Um CCL negativo indica que a
empresa não possui recursos para quitar seus compromissos dentro do exercício.
Uma empresa com capital circulante líquido negativo, ou seja, com
passivo circulante superior ao ativo circulante, mostra que os recursos de longo
prazo da empresa não são suficientes para cobrir seus investimentos de longo prazo
e deve utilizar recursos do passivo circulante para esse fim.
Foi demostrado que a Liquidez corrente é menor que 1 (0,799), que
a empresa Só Refri não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações a
curto prazo, caso fosse preciso, o mesmo se aplica para a liquidez seca.
 13

O giro do ativo foi de 0,30 aproximadamente, para esse índice

quanto maior esse número, melhor para a organização, pois isso significa que ela
gera cada vez receitas com uma mesma base de ativos.
Chegamos à conclusão que a rentabilidade sobre os ativos dessa
empresa muito pequeno. Em outras palavras, isso quer dizer que se o capital dos
acionistas fosse aplicado em alguma outra alternativa de investimento, seria mais
vantajoso.
O Retorno sobre o capital próprio é a principal ferramenta para um
investidor fazer comparativos de rentabilidades entre empresas do mesmo setor e
avaliar qual possui a melhor taxa de retorno. Como o cálculo do lucro é anual por
ação, nesse caso o comparativo com outros ativos deve ser anual. Portanto, nesse
exemplo, se compararmos o retorno dessa empresa à um valor da Taxa SELIC de
6,5% a.a., essa ação seria atrativa.
3. CONSIDERAÇÕES FINAIS

Finaliza-se este relatório onde fica compreendido e colocado em

prática os conhecimentos das disciplinas estudadas durante o semestre.
Foram aplicadas as técnicas de Raciocínio Lógico Matemático e
Matemática Financeira para que a empresa SÓ REFRI pudesse optar pela melhor
linha de financiamento.
Através dos conceitos de contabilidade, foi possível medir sua
capacidade de capturar, registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos que a
afetam, a fim de desenvolver planos adequados para o negócio.
O planejamento financeiro é uma ferramenta fundamental para o
desenvolvimento e crescimento de uma organização, pois por meio dele o
administrador tem real conhecimento da situação financeira da empresa. Para tomar
as decisões corretas é necessário ter um planejamento financeiro bem elaborado, a
fim de estar melhor preparado eventuais momentos de dificuldade.
Porém o mais importante foi a oportunidade de argumentar e
enfatizar com gestor da SÓ REFRI, a importância da contabilidade, e além disso
produzir os relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa, através dos
quais foram produzidos os indicadores financeiros da empresa.
 14

REFERÊNCIAS

Unifal-mg.edu.br/portalimpactos –dapandemia.

Sebrae.com.br\sites\portal\sebre\Ufs\ap\artigos\comofazer-um-demonstrativo
de resultados.

Contabilizei.com.br\contabilidade-online\oque-e dre-

Contabilidade introdutória
Autores: Eliseu Martins, Sérgio de Iudícibus, Alkindar de Toledo Ramos,
Edilson Castilho, Eduardo Weber Filho, Luiz Benatti, Ramom Domingues Jr. e
Stephen Charles Kanitz

www.todamateria.com.br/raciocinio-logico-exercicio
www.socontabilidade.com.br/conteudo/patrimonio