27/02/2023, 09:16 Unicesumar - Ensino a Distância

MAPA - GFIN - FLUXO DE CAIXA E ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO - 51/2023

Período:27/02/2023 08:00 a 24/03/2023 23:59 (Horário de Brasília)
Status:ABERTO
Nota máxima:3,00
Gabarito:Gabarito não está liberado!
Nota obtida:

1ª QUESTÃO

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Olá, acadêmico(a) de Tecnólogo em Gestão Financeira. A atividade proposta corresponde ao M.A.P.A.,

Material de Avaliação Prática da Aprendizagem.
O objetivo desta atividade é que você se sinta imersivo em uma análise de indicadores e, assim, tenha uma
compreensão maior sobre fluxo de caixa.

PROBLEMATIZAÇÃO: quais áreas da empresa influenciam as entradas e saídas de fluxo de caixa?

SIGNIFICAÇÃO: o gestor financeiro age de forma a organizar as finanças da empresa como um todo e fazer
com que as áreas pensem no fluxo de caixa com governança, planejamento, controle e metas. Dessa
maneira, diversos problemas são prevenidos.
EXPERIMENTAÇÃO: provavelmente você já teve contato ou pelo menos já ouviu falar de indicadores. O
gestor financeiro deve ter um grande controle das contas através de indicadores apresentados por cada
equipe responsável, visando antecipar possíveis problemas.
REFLEXÃO: o planejamento é indispensável também quando o problema é relativo aos custos. As empresas
precisam estruturar o montante que será preciso gastar e os prazos, pensando em aspectos como
sazonalidade, inflação, variação cambial e em outros fatores macroeconômicos que impactam nos custos e
consequentemente saídas de caixa.

ATIVIDADE PROPOSTA

Como gestor financeiro, é de extrema importância analisar os indicadores de liquidez e verificar a

necessidade de capital de giro, bem como quais as melhores alternativas de capitação de recursos.

Acadêmico(a), você irá realizar os cálculos de indicadores da Empresa CEZAUL e analisá-los, tendo como
base as demonstrações de balanço patrimonial disponibilizado.

Balanço Patrimonial (Reais Mil) - EMPRESA CEZAUL

Descrição da Conta 20x1 20x2
1 Ativo Total 70.94269.005
1.01 Ativo Circulante 53.89450.923
1.01.01Caixa e Equivalentes de Caixa 14.260 15.264
1.01.02Aplicações Financeiras 9.165 12.542
1.01.03Contas a Receber 13.690 6.430
1.01.04Estoques 5.824 7.634
1.01.06Tributos a Recuperar 2.906 2.621
1.01.08Outros Ativos Circulantes 8.049 6.432
1.02 Ativo Não Circulante 17.04818.082
1.02.01Ativo Realizável a Longo Prazo 7.042 4.821
1.02.02Investimentos 2.030 1.739
1.02.03Imobilizado 5.453 7.764
1.02.04Intangível 2.523 3.758
2 Passivo Total 70.94269.005
2.01 Passivo Circulante 36.20337.350
2.01.01Obrigações Sociais e Trabalhistas 10.725 11.294
2.01.02Fornecedores 7.672 4.481
2.01.03Obrigações Fiscais 3.429 3.118
2.01.04Empréstimos e Financiamentos 11.145 12.931
2.01.05Outras Obrigações 2.426 4.073
2.01.06Provisões 806 1.453
2.02 Passivo Não Circulante 22.44421.482
2.02.01Empréstimos e Financiamentos 8.952 7.416
2.02.02Outras Obrigações 10.041 11.911
2.02.04Provisões 3.451 2.155
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado12.29510.173
2.03.01Capital Social Realizado 8.095 8.055

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2.03.02Reservas de Capital 0 0
2.03.04Reservas de Lucros 4.200 2.118

QUESTÃO 01 - APURE OS ÍNDICES DA EMPRESA CEZAUL

Liquidez Seca
Liquidez Imediata
Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Capital de giro líquido (CGL)

QUESTÃO 02 - Explique sobre os índices de liquidez e realize a análise desses índices.

QUESTÃO 03 - Após analisar o Capital de giro líquido discorra se é Capital de giro nulo, Capital de giro
próprio ou Capital de giro de terceiro.
QUESTÃO 04 - Considere que o Gestor da fábrica de sapatos artesanais CAZAUL, ao analisar o fluxo de
caixa projetado, verificou a necessidade de obter capital de giro para atender às necessidades futuras. Para
suprir a necessidade de capital de giro, a empresa precisa de R$ 50.000,00. Assim, analise algumas
alternativas disponíveis no mercado.

Possibilidade 1:
Para um empréstimo em uma instituição bancária (modalidade capital de giro) no valor de R$ 50.000,00, a
taxa de juros efetiva mensal é de 5,40%, com compromisso de quitação no final de 6 meses em um
pagamento único. Esta operação terá a incidência de uma alíquota de Imposto sobre Operações
Financeiras (IOF) de 0,123% ao mês, mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação. O valor
do IOF foi cobrado no instante da liberação dos recursos (não foi financiado) e o banco cobrou R$ 530,00 de
tarifa de contratação. A partir destas informações, deve-se realizar o cálculo do valor final pago e o custo
efetivo total (CET) mensal da transação.

Possibilidade 2:
Considere que o recurso pode ser captado junto à máquina de cartão, com liberação em um dia útil, no
valor de R$ 50.000,00, a taxa efetiva mensal de juros de 12,41% a.m., com prazo de quitação em 12
prestações mensais iguais. Terá a incidência, na operação, a alíquota de IOF de 0,123% ao mês (ou 0,0041%
ao dia) mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação, sendo o IOF mensal cobrado sobre os
saldos devedores no instante da liberação dos recursos. Foi cobrada, ainda, a tarifa de contratação, no valor
de R$ 625,00. A partir destes dados, calcule o valor das Prestações Mensais Potenciadas (PMT) e o Custo
Efetivo Total (CET) mensal da operação.

QUESTÃO 05 - Explique quais os fatores que levaria o Gestor a escolher a possibilidade 1, e quais são os
fatores que levaria o Gestor escolher a possibilidade 2.
ALTERNATIVAS
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