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NEMBEIRA LTDA.
Data: 18-ago-22
Data Base: #ADDIN?
Analista: Celso Topatudo
BALANÇO PATRIMONIAL
1. ATIVO 2006 2005
1.1. ATIVO CIRCULANTE 70,200 60,765
1.1.01. Disponível 19,500 2,385
1.1.01.01. Caixa 7,750 595
1.1.01.02. Bancos Conta Movimento 11,750 1,790
1.1.02. Contas a Receber 17,000 14,300
1.1.03. Estoques 32,000 42,370
1.1.03.01 Produtos Acabados 20,000 30,000
1.1.03.02 Produtos em Elaboração 7,000 7,470
1.1.03.03 Matérias-primas 5,000 4,900
1.1.04. Impostos diferidos (IR / CSL) 1,500 1,505
1.1.99. Outras contas de curto prazo 200 205
1.2. REALIZÁVEL A LONGO PRAZ 16,991 17,485
1.2.01. Empréstimos concedidos a controladas 14,891 15,370
1.2.99. Outras contas de longo prazo 2,100 2,115
1.3. ATIVO PERMANENTE 59,479 53,515
1.3.01. Investimentos 20,553 11,700
1.3.02. Imobilizado 26,103 28,875
1.3.02.01. Imobilizado Bruto 45,658 46,800
1.3.02.02. (-) Depreciação Acumulada (19,555) (17,925)
1.3.03. Diferido 12,823 12,940
1.3.03.01. Diferido Bruto 14,744 14,700
1.3.03.02. (-)Amortização acumulada (1,921) (1,760)
1.5. TOTAL DO ATIVO 146,670 131,765
2. PASSIVO 2006 2005
2.1. PASSIVO CIRCULANTE 60,000 57,395
2.1.01. Fornecedores 25,000 31,000
2.1.02. Salários a Pagar 10,000 10,050
2.1.03. Impostos, Taxas e Contribuições 11,000 9,850
2.1.04 Empréstimos e Financiamentos 13,000 5,795
2.1.99 Outras contas de curto prazo 1,000 700
2.2. EXIGÍVEL DE LONGO PRAZO 31,230 28,600
2.2.01 Finame 30,000 27,200
2.2.99 Outros contas de longo prazo 1,230 1,400
2.4. PATRIMÔNIO LÍQUIDO 55,440 45,770
2.4.01. Capital Social 43,000 33,000
2.4.02. Reservas 10,685 10,638
2.4.02.01. Lucros Acumulados 1,755 2,132
2.5. TOTAL DO PASSIVO 146,670 131,765
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
2006 2005
3. Receita Bruta 72,000 67,500
3.1. (-) Impostos e Deduções da Receita (10,800) (9,570)
3.2. (=) Receita Líquida 61,200 57,930
3.3. (-) CPV (Custo dos Produtos Vendidos) (47,000) (46,650)
3.4. (=) Lucro Bruto 14,200 11,280
3.5. (-) Despesas Operacionais (7,700) (7,000)
3.5.1 (-) Despesas Administrativas (5,000) (4,600)
3.5.2 (-) Despesas de Vendas (2,700) (2,400)
3.6. (-) Encargos Financeiros Líquidos (1,800) 300
3.6.1 (-) Despesas Financeiras (2,800) (1,700)
3.6.2 (+) Receitas financeiras 1,000 2,000
3.7. (-) Outras Despesas (2,000) (1,300)
3.8. (=) Lucro Operacional 2,700 3,280
3.9. (-) Imposto de Renda e Contr. Social (945) (1,148)
3.10. (=) Lucro Líquido do Exercício 1,755 2,132
Informações
Depois de termos todos os dados referentes aos dois períodos dos balanços, faremos uma análise comparativa
utilizando-nos de um recurso muito importante, os gráficos;
A importância dos gráficos se deve ao fato de você poder visualizar as diferenças e as mudanças dos dados
tempo;
Ao visualizar essas mudanças, as análises ficam mais claras que quando apenas tratamos com números,
temos um trabalho mais limpo e mais “rico”;
O que fazer?
Para construir um gráfico para comparar os principais índices financeiros obtidos através d
patrimoniais e demonstrativos em períodos diferentes;
Para ter uma visão mais clara e limpa da evolução dos valores e performance das empresas
gráficos;
Problema
Qual a vantagem em se analisar os índices financeiros de uma empresa através de gráficos de barras ou linhas
analisar somente os números?
aremos uma análise comparativa dos índices
NEMBEIRA LTDA.
Data: 18-ago-22
Data Base: #ADDIN?
Analista: Celso Topatudo
BALANÇO PATRIMONIAL 0
1. ATIVO Questões que devem ser respondidas: 2006
1.1. ATIVO CIRCULANTE 70,200
1.1.01. Disponível > Onde estão aplicados os recursos financeiros? 19,500
1.1.01.01. Caixa > Quanto em ativos circulantes? 7,750
1.1.01.02. Bancos Conta Movimento > Quantos em ativos permanentes? 11,750
1.1.02. Contas a Receber > Em quais contas? 17,000
1.1.03. Estoques > Qual a melhor composição dos ativos? 32,000
1.1.03.01 Produtos Acabados > Qual o risco do investimento? 20,000
1.1.03.02 Produtos em Elaboração > Qual o retorno do investimento? 7,000
1.1.03.03 Matérias-primas > Quais as novas alternativas de investimentos existentes? 5,000
1.1.04. Impostos diferidos (IR / CSL) > Como decidir em quais investir? 1,500
1.1.99. Outras contas de curto prazo > Como maximizar a utilização dos investimentos existente 200
1.2. REALIZÁVEL A LONGO PRAZ > O que deveria ser destacado, reduzido ou eliminado, por 16,991
1.2.01. Empréstimos concedidos a controladas 14,891
1.2.99. Outras contas de longo prazo 2,100
1.3. ATIVO PERMANENTE 59,479
1.3.01. Investimentos 20,553
1.3.02. Imobilizado 26,103
1.3.02.01. Imobilizado Bruto 45,658
1.3.02.02. (-) Depreciação Acumulada (19,555)
1.3.03. Diferido 12,823
1.3.03.01. Diferido Bruto 14,744
1.3.03.02. (-)Amortização acumulada (1,921)
1.5. TOTAL DO ATIVO 146,670
2. PASSIVO Questões que devem ser respondidas: 2006
2.1. PASSIVO CIRCULANTE 60,000
2.1.01. Fornecedores > Qual a estrutura de capital? 25,000
2.1.02. Salários a Pagar > De onde vêm os recursos? 10,000
2.1.03. Impostos, Taxas e Contribuições > Qual a participação de capital próprio? 11,000
2.1.04 Empréstimos e Financiamentos > Qual a participação de capital de terceiros? 13,000
2.1.99 Outras contas de curto prazo > Qual o perfil do endividamento? 1,000
2.2. EXIGÍVEL DE LONGO PRAZO > Qual o custo do capital? 31,230
2.2.01 Finame > Como reduzí-lo? 30,000
> Quais as fontes de financiamento utilizadas e seus
2.2.99 Outros contas de longo prazo respectivos custos?
1,230
2.4. PATRIMÔNIO LÍQUIDO > Quais deveriam ser substituídas ou eliminadas? 55,440
2.4.01. Capital Social > Qual o risco financeiro? 43,000
> Qual o sincronismo entre a velocidade de vencimento
2.4.02. Reservas das dívidas e a velocidade em gerar
10,685
2.4.02.01. Lucros Acumulados meios de pagamentos? 1,755
2.5. TOTAL DO PASSIVO 146,670
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Questões que devem ser respondidas: 2006
3. Receita Bruta > Quais os resultados obtidos? 72,000
3.1. (-) Impostos e Deduções da Receita > Qual o crescimento das vendas? (10,800)
3.2. (=) Receita Líquida > E dos custos? 61,200
3.3. (-) CPV (Custo dos Produtos Vendidos) > E as despesas? (47,000)
> Qual a participação percentual dos custos e das
3.4. (=) Lucro Bruto despesas em relação à receita?
14,200
3.5. (-) Despesas Operacionais > Qual a margem líquida de venda? (7,700)
> Quais os custos e quais as despesas podem ser
3.5.1 (-) Despesas Administrativas reduzidos?
(5,000)
> As receitas obtidas estão compatíveis com os
3.5.2 (-) Despesas de Vendas investimentos?
(2,700)
3.6. (-) Encargos Financeiros Líquidos > Os lucros tem atingido as metas estabelecidas? (1,800)
> Como são quando comparados com os das melhores
3.6.1 (-) Despesas Financeiras empresas do ramo?
(2,800)
3.6.2 (+) Receitas financeiras 1,000
3.7. (-) Outras Despesas (2,000)
3.8. (=) Lucro Operacional 2,700
3.9. (-) Imposto de Renda e Contr. Social (945)
3.10. (=) Lucro Líquido do Exercício 1,755
Montagem da planilha
Inclua uma nova coluna na coluna C;
Nessa nova coluna C, inclua a estrutura da fórmula de cada índice para que sirvam de lembrete para uma Análise
Gráfica Essencial;
Para que sirva apenas como consulta, pinte a nova coluna C e “esconda” através de estrutura de tópicos, seguindo a
seqüência de Dados/Organizar Estrutura de Tópicos/Agrupar;
Agora você pode “esconder” esses lembretes ou eventuais explicações sobre as contas e usar quando for necessário;
Construa a partir da linha 69 quatro grupos essenciais para uma análise financeira gráfica:
o Medidas de Liquidez:
o Medidas de Eficiência Operacional:
Nessa nova coluna C, inclua a estrutura da fórmula de cada índice para que sirvam de lembrete para uma Análise
Gráfica Essencial;
Para que sirva apenas como consulta, pinte a nova coluna C e “esconda” através de estrutura de tópicos, seguindo a
seqüência de Dados/Organizar Estrutura de Tópicos/Agrupar;
Agora você pode “esconder” esses lembretes ou eventuais explicações sobre as contas e usar quando for necessário;
Construa a partir da linha 69 quatro grupos essenciais para uma análise financeira gráfica:
o Medidas de Liquidez:
o Medidas de Eficiência Operacional:
o Medidas de Endividamento:
o Medidas de Rentabilidade:
Nesse ponto é importante lembrar que não se deve misturar índices com pesos diferenciados, pois alguns são
relacionados com o giro das contas, como os de liquidez e endividamento, outros prazos e dias como eficiência
operacional e outros com proporcionalidade como os de rentabilidade;
Para facilitar a nossa explicação trabalharemos com apenas um deles (liquidez), lembrando que os outros grupos
podem ser criados gráficos com procedimentos semelhantes;
Como todos os recursos do Excel, os gráficos também possuem uma ferramenta de assistente de gráfico que fica
localizada na barra de Ferramentas :
Observe que nessa janela temos vários tipos de gráficos, com a prática você escolherá o que melhor de adapte ao
seu uso, mas nesse exemplo utilizaremos o tipo Colunas;
Depois de selecionar o tipo de gráfico, clique em Avançar :
Nessa Na próxima tela selecionamos as células nas quais estão os dados que queremos que apareçam no gráfico;
Aqui no exemplo selecionamos as células onde estão os índices de 2006 e 2005, que referem-se ao quociente da
liquidez, sendo o Intervalo de dados determinado por
o =Solução!$D$71:$E$72, fazendo opção por colunas em Séries;
Feito isso, clique na aba superior da telinha com a opção Séries;
Observe que nessa janela temos vários tipos de gráficos, com a prática você escolherá o que melhor de adapte ao
seu uso, mas nesse exemplo utilizaremos o tipo Colunas;
Depois de selecionar o tipo de gráfico, clique em Avançar :
Nessa Na próxima tela selecionamos as células nas quais estão os dados que queremos que apareçam no gráfico;
Aqui no exemplo selecionamos as células onde estão os índices de 2006 e 2005, que referem-se ao quociente da
liquidez, sendo o Intervalo de dados determinado por
o =Solução!$D$71:$E$72, fazendo opção por colunas em Séries;
Feito isso, clique na aba superior da telinha com a opção Séries;
Na aba Série deveremos completar coma se seguintes opções da planilha no gráfico, conforme orientado a
seguir;
Em Série, clique na opção Série 1 para determinar o primeiro ano (2006), onde o Nome deverá ser a
referência =Solução!$D$69;
Agora clique na opção Série 2 e em Nome referencie com a célula =Solução!$E$69 para fixar o ano de
Por fim, em Rótulos de eixo das categorias (X), referencie os títulos dos índices nas células =Solução!
$A$71:$A$72, os quais estarão relacionadas com:
o 1. Índice de Liquidez Corrente
o 2. Índice de Liquidez Seca
Feito isso, basta clicar no botão Avançar para ir para a próxima tela:
Nessa tela coloque o Título do gráfico como Medidas de Liquidez. Esse título deverá aparecer na parte
superior do gráfico;
Na aba de Rótulo de dados clique na opção Valor para apresentar o respectivo valor de cada coluna;
Na aba de Tabela de dados clique na opção de Mostrar tabela de dados para que possa apresentar um
pequena tabela com os dados, logo abaixo do gráfico;
Por fim, clique em Avançar e você irá para uma nova tela determinada como Posicionamento gráfico;
Conclusão
Um gráfico tem a grande vantagem de apresentar uma visão comparativa melhor da situação em um
linguagem específica;
Nesse caso específico é possível verificar a grande influência que a conta de Estoques exerce sobre a Liquid
R$ 1,000
#ADDIN?
2005
60,765
2,385
595
1,790
14,300
42,370
30,000
7,470
4,900
1,505
205
17,485
15,370
2,115
53,515
11,700
28,875
46,800
(17,925)
12,940
14,700
(1,760)
131,765
2005
57,395
31,000
10,050
9,850
5,795
700
28,600
27,200
1,400
45,770
33,000
10,638
2,132
131,765
2005
67,500
(9,570)
57,930
(46,650)
11,280
(7,000)
(4,600)
(2,400)
300
(1,700)
2,000
(1,300)
3,280
(1,148)
2,132
2005
1.06
0.32
76
327
239
0.51
0.65
2.88
1.93
3.16%
1.62%
4.66%
Posicionamento gráfico;
1.20 1.17
1.06
1.00
0.80
2006
2005
0.64
0.60
0.40
0.32
0.20
0.00
1. Índice de Liquidez Corrente 2. Índice de Liquidez Seca