M.A.P.A.

Material de Avaliação
Prática da
Aprendizagem .

Acadêmico (a): Jocelma Queiroz Borges R.A.: 21179207-5

Disciplina: Fluxo de Caixa e Administração de Capital de Giro
Curso: Gestão Financeira

INSTRUÇÕES GERAIS
1.Todos os campos acima deverão ser devidamente preenchidos.
2. O aluno deverá utilizar este modelo padrão para realizar a atividade.
3. Esta atividade deverá ser realizada individualmente. Caso identificado plágio de
colegas, o trabalho de ambos será zerado.
4. O arquivo é enviado apenas uma vez, portanto, certifique-se que é o arquivo correto e
só envie após finalizar a atividade.
5. Salve o arquivo respondido, no mesmo formato em que se encontra (Excel).
6. Ao utilizar quaisquer materiais de pesquisa, referencie conforme as normas ABNT.

BONS ESTUDOS!
 Balanço Patrimonial (Reais Mil) - EMPRESA CEZAUL
Descrição da Conta 20x1 20x2
1 Ativo Total 70,942 69,005
1.01 Ativo Circulante 53,894 50,923
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 14,260 15,264
1.01.02 Aplicações Financeiras 9,165 12,542
1.01.03 Contas a Receber 13,690 6,430
1.01.04 Estoques 5,824 7,634
1.01.06 Tributos a Recuperar 2,906 2,621
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 8,049 6,432
1.02 Ativo Não Circulante 17,048 18,082
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 7,042 4,821
1.02.02 Investimentos 2,030 1,739
1.02.03 Imobilizado 5,453 7,764
1.02.04 Intangível 2,523 3,758
2 Passivo Total 70,942 69,005
2.01 Passivo Circulante 36,203 37,350
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 10,725 11,294
2.01.02 Fornecedores 7,672 4,481
2.01.03 Obrigações Fiscais 3,429 3,118
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 11,145 12,931
2.01.05 Outras Obrigações 2,426 4,073
2.01.06 Provisões 806 1,453
2.02 Passivo Não Circulante 22,444 21,482
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 8,952 7,416
2.02.02 Outras Obrigações 10,041 11,911
2.02.04 Provisões 3,451 2,155
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 12,295 10,173
2.03.01 Capital Social Realizado 8,095 8,055
2.03.02 Reservas de Capital 0 0
2.03.04 Reservas de Lucros 4,200 2,118
QUESTÃO 01 - APURE OS ÍNDICES DA EMPRESA CEZAUL
EMPRESA CEZAUL 20x1 20x2
Liquidez
Liquidez Seca 1.33 1.16
Liquidez Imediata 0.39 0.41
Liquidez corrente 1.49 1.36
Liquidez Geral 1.04 0.95
Capital de giro líquido (CGL): 17,691.00 13,573.00

QUESTÃO 02 - Explique sobre os índices de liquidez e realize a análise desses índices.

Em 20x1, a Cezaul possui R$ 0,39 de disponibilidades para pagar cada R$ 1,00 de suas dívidas de curto p
nota-se que esse índice até sofreu um aumento de 20x1 para 20x2, nos dois períodos analisados os índice
inferiores a 1,00, o que significa que companhia não possuí a capacidade de saldar todas as suas dívidas d
disponibilidades, imediatamente.

QUESTÃO 03 - Após analisar o Capital de giro líquido discorra se é Capital de giro nulo, Capital de giro próprio ou
o Capita de giro liquido é maior que zero e menor que o valor das obrigações de curto prazo, significa que a empresa está util
financiar suas atividades.
 dívidas de curto prazo. Em 20x2, possui R$ 0,41,
nalisados os índices de liquidez imediata foram
as as suas dívidas de curto prazo por meio de suas

al de giro próprio ou Capital de giro de terceiro.

ue a empresa está utilizando recursos de terceiros para
QUESTÃO 04

Possibilidade 1:
Para um empréstimo em uma instituição bancária (modalidade capital de giro) no valor de R$
50.000,00, a taxa de juros efetiva mensal é de 5,40%, com compromisso de quitação no final
de 6 meses em um pagamento único. Esta operação terá a incidência de uma alíquota de
Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) de 0,123% ao mês, mais alíquota adicional de
0,38% sobre o valor da operação. O valor do IOF foi cobrado no instante da liberação dos
recursos (não foi financiado) e o banco cobrou R$ 530,00 de tarifa de contratação. A partir
destas informações, deve-se realizar o cálculo do valor final pago e o custo efetivo total (CET)
mensal da transação.

PRICE
Tarifa de contraração: R$ 530.00
6 parcelas - 5.40% - R$ 50,000.00 0.123% 0.38%
Período Juros Amortização Saldo Devedor IOF
0 R$ - R$ - 50,000.00 61.50 190.00
1 R$ 2,700.00 R$ 52,700.00 64.82
2 R$ 2,845.80 R$ 55,545.80 68.32
3 R$ 2,999.47 R$ 58,545.27 72.01
4 R$ 3,161.44 R$ 61,706.72 75.90
5 R$ 3,332.16 R$ 65,038.88 80.00
6 R$ 3,512.10 R$ 68,550.98 R$ 68,550.98 84.32
Total: 506.87 696.87

VALOR DO EMPRÉSTIMO DEDUZIDO IOF E TARIFA DE CONTRATAÇÃO

R$ 48,773.13
Resolução por meio de teclas
financeiras HP12C
48.773,13 ENTER CHS PV
6N
68.550,98 FV
I
5,84% a.m

QUESTÃO 05 - Explique quais os fatores que levaria o Gestor a escolher a possibilidade 1, e quais são os
Os fatores que levariam o Gestor a escolher a possibilidade 1 seriam a taxa de juros mais baixa e o prazo mais curto para qu
operação é menor do que na possibilidade 2.
Os fatores que levariam o Gestor a escolher a possibilidade 1 seriam a taxa de juros mais baixa e o prazo mais curto para qu
operação é menor do que na possibilidade 2.

Por outro lado, os fatores que levariam o Gestor a escolher a possibilidade 2 são o prazo mais longo para quitação, o que pod
taxa de juros é mais alta e o valor total pago no final da operação é maior do que na possibilidade 1.
 Possibilidade 2:
Considere que o recurso pode ser captado junto à máquina de cartão, com liberação em um dia útil, no valor de R$ 50.000,0
a taxa efetiva mensal de juros de 12,41% a.m., com prazo de quitação em 12 prestações mensais iguais. Terá a incidência, n
operação, a alíquota de IOF de 0,123% ao mês (ou 0,0041% ao dia) mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operaçã
sendo o IOF mensal cobrado sobre os saldos devedores no instante da liberação dos recursos. Foi cobrada, ainda, a tarifa de
contratação, no valor de R$ 625,00. A partir destes dados, calcule o valor das Prestações Mensais Potenciadas (PMT) e o Cust
Efetivo Total (CET) mensal da operação.

PRICE
Tarifa de contraração: R$ 625.00
- 12.41% - 50,000.00 IOF
Período Prestação Juros Amortização Saldo Devedor 0.123% 0.38%
0 R$ - R$ - R$ - 50,000.00 R$ 61.50 R$ 190.00
1 R$ 8,225.77 R$ 6,205.00 R$ 2,020.77 R$ 47,979.23 R$ 59.01
2 R$ 8,225.77 R$ 5,954.22 R$ 2,271.55 R$ 45,707.68 R$ 56.22
3 R$ 8,225.77 R$ 5,672.32 R$ 2,553.45 R$ 43,154.23 R$ 53.08
4 R$ 8,225.77 R$ 5,355.44 R$ 2,870.33 R$ 40,283.90 R$ 49.55
5 R$ 8,225.77 R$ 4,999.23 R$ 3,226.54 R$ 37,057.36 R$ 45.58
6 R$ 8,225.77 R$ 4,598.82 R$ 3,626.95 R$ 33,430.40 R$ 41.12
7 R$ 8,225.77 R$ 4,148.71 R$ 4,077.06 R$ 29,353.34 R$ 36.10
8 R$ 8,225.77 R$ 3,642.75 R$ 4,583.02 R$ 24,770.32 R$ 30.47
9 R$ 8,225.77 R$ 3,074.00 R$ 5,151.77 R$ 19,618.55 R$ 24.13
10 R$ 8,225.77 R$ 2,434.66 R$ 5,791.11 R$ 13,827.44 R$ 17.01
11 R$ 8,225.77 R$ 1,715.99 R$ 6,509.79 R$ 7,317.65 R$ 9.00
12 R$ 8,225.77 R$ 908.12 R$ 7,317.65 R$ - R$ -
Total R$ 98,709.26 R$ 48,709.26 R$ 50,000.00 - R$ 482.78 R$ 190.00

VALOR DO EMPRÉSTIMO DEDUZIDO IOF E TARIFA DE CONTRATAÇÃO

48,702.22
Resolução por meio de teclas
financeiras HP12C
48702,22 CHS PV
12N
8225,77 PMT
I
CET 12,99% a.m.
Prestação R$ 8,225.77

e quais são os fatores que levaria o Gestor escolher a possibilidade 2.

mais curto para quitação do empréstimo, outro ponto a favor da possibilidade 1 é que o valor total pago no final da
mais curto para quitação do empréstimo, outro ponto a favor da possibilidade 1 é que o valor total pago no final da

uitação, o que poderia ajudar a empresa a diluir os custos e facilitar a gestão financeira de curto prazo. No entanto, a
, no valor de R$ 50.000,00,
uais. Terá a incidência, na
sobre o valor da operação,
cobrada, ainda, a tarifa de
otenciadas (PMT) e o Custo

R$ 672.78