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AGENDA
Introduo ao uso da HP-12C Porcentagens e funes matemticas Funes financeiras:
Fluxos constantes
Pagamento nico e sries uniformes
Fluxos variveis
AGENDA
Juros Simples: Definio; Clculo dos Juros Simples; Clculo do Montante; Desconto Simples e; Exerccios. Juros Compostos: Definio; Clculo do Montante dos Juros Compostos; Valor Atual; Desconto Composto e; Exerccios. Sistemas de Amortizao de Emprstimos: Sistemas de Amortizao de Emprstimos (de curto e longo prazo) e; Exerccios.
Tema: Matemtica Financeira Professor: Leandro Morilhas
Conhecendo melhor a HP 12 C
Programa
Clculo de Expresses
Para expresses mais longas, como abaixo, deve se tomar o cuidado de evitar que valores intermedirios saiam do T (stack overflow). O que produzir resultados finais com erro.
Exemplo: (4,5 3,2)/[8,4 (1,3 x 6)]
Clculo de Expresses
Exemplo: (4,5 3,2)/[8,4 (1,3 x 6)]
T 1,0 Z 4,0 Y 8,0 X 9,0 Programa 4,0 8,0 8,0 9,0 9,0 4,5 4,5 4,5 4,5 ENTER 8,0 9,0 4,5 3,2 3,2 8,0 8,0 9,0 1,3 8,0 9,0 9,0 1,3 1,3 8,4 8,4 8,4 8,4 ENTER 9,0 1,3 1,3 8,4 8,4 1,3 1,3 1,3 1,3 ENTER 1,3 8,4 1,3 6,0 6,0 1,3 1,3 8,4 7,8 X 1,3 1,3 1,3 0,6 1,3 1,3 1,3 2,2
Exerccios
1 Resolva as expresses abaixo: A-) (23 + 45,3) / {50 (15 X 2,1)]} = 3,69
B-) [9 + 13 X (6:2)] = 48
C-) [53 x 30 + (10 3)] / [8 (5 x 3,1)] = - 212,93
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Rotao da pilha
A tecla R (Roll Down) permite visualizar a pilha e posicionar um valor da pilha em x para ser utilizado. mais usada em programao. Execute: 1 ENTER 2 ENTER 3 ENTER 4 R R R R Os valores 1, 2, 3 e 4 vo aparecer no visor.
Troca de X com Y
A tecla
Limpeza do Visor
A tecla CLX (Clear X) colocar zero no visor, sem alterar o resto da pilha. Exemplo: multiplicar 0,5; 2; 3 e 4 pela constante 10. 10 ENTER ENTER ENTER 0,5 X CLX 2 X CLX 3 X CLX 4 X
ltimo X
Executando g LST X (Last X), o valor de x antes da ltima operao volta para x. Exemplo: 2 ENTER 9 + g LST X (o nmero 9 volta para x).
Exerccios
2 - Calcule os seguintes valores: A-) 2,34 x 106 + 3,1 x 107 = 3,334 X 107 B-) 55,32 x 104 65,2 x 103 = 4,88 X 105
Porcentagens
Para calcular um acrscimo de 10% sobre 50, execute 50 ENTER 10% +. Se um preo passou de $ 100 para $ 150, seu aumento percentual foi de: 100 ENTER 150 %, ou seja, 50%. Se o total de vendas foi de $ 1.000, o valor $ 100 corresponde a 10% do total: 1000 ENTER 100 %T
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Funes Matemticas
Passos na HP-12C 2 g (raiz quadrada de x) 3 g ex 20,09 g LN 10 1/X O que foi feito (raiz quadrada de ) 2 = 1,4141... e = 20,09 (anti ln 3) ln 20,09 = 3 1/10 = 0,1 Passos na HP-12C 2 ENTER 3 yx 2 ENTER 3 1/x yx 1,2 ENTER 4 CHS yx 4 g n! O que foi feito 2 = 8 21/3 = 1,26 1,2-4 =(1/1,2) 4 = 0,48 4! = 4x3x2x1 = 24
Exerccios
3 Calcule os valores abaixo: A-) 2480 + 37% = 3397,60 B-) 3.560 35% = 2314 C-) 18,5% de 12.760 = 2360,60 D-) 34,76% de 2.350 = 816,86 E-) a variao em % de 287 para 356 = 24,04% F-) a variao em % de 500 para 350 = - 30% G-) quanto em % representa 20 de 150 = 13,33% H-) quanto em % representa 380 de 1.750 = 21,71%
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Exerccios
I-) raiz quadrada de 144 = 12 J-) raiz cbica de 729 = 9 K-) raiz oitava de 65.536 = 4 L-) 150 x 202 = 60.000 M-) 150 x 20-2 = 0,3750 N-) 76 = 117.649 O-) 81/3 = 2 P-) 3,8-3 = 0,02 Q-) 9! = 362.880
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Calendrio Permanente
Se quiser datas sob a notao americana (26-092010) execute g M.DY. Para a forma brasileira (26-10-2010), execute g D.MY (day, month, year). Exemplo: Se um CDB de 182 dias foi adquirido em 26-out-2010, qual a data do resgate? 26,102010 ENTER 182 g DATE Vence em 26 abr 2011, uma tera feira.
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Calendrio Permanente
Os dias da semana so: 1 = segunda 2 = tera 3 = quarta 4 = quinta 5 = sexta 6 = sbado 7 = domingo Qual o intervalo em dias entre as datas: 26-out-2010 e 26-abr2011? 26,102010 ENTER 26,042011 g DYS ou 182 dias
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Exerccios
04 Calcule as datas: A-) Dias que faltam para o seu aniversrio B-) Dias que faltam para o natal C-) Quantos dias faltam para chegar em 10 de novembro de 2010 e em que dia da semana ele cai? D-) Voc aplicou hoje o seu dinheiro em um CDB para 115 dias, quando ser o vencimento?
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Arredondamento e truncamento
Arredondamento: Digite 123,456789 Execute f3 Execute f RND (RND = Rounded) Execute f9 Foi arredondado para 123,457 na memria (e no apenas no visor, como quando foi executado f3)
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Arredondamento e truncamento
Truncamento: Digite 12,34 Execute g FRAC (Frac = Fractionary) Restou apenas a parte fracionria na memria.
Digite 12,34 Execute g INTG (INTG = Integer) Restou apenas a parte inteira.
PV = Present Value (Valor Presente) FV = Future Value (Valor Futuro) i = Taxa de juros constante em todo o fluxo, em % PMT = Payment (Pagamento) N = Nmero de perodos iguais do fluxo.
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Exerccios
06 Resolva: A-) Aplicao de $500 por 5 meses com juros de 2% a.m. Qual o valor de resgate? R$ 552,04 B-) Resgate de $ 800 daqui a 3 meses. Se o valor aplicado for de $ 600. Qual a taxa de juros cobrada? 10,06% C-) Aplicao na poupana de $ 1.000 a ser retirada em um ano com uma taxa mensal de 1,5% a.m. Qual o valor de resgate? R$ 1.195,62
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Exerccios
07 Voc est querendo adquirir uma geladeira que custa $800 vista. Como voc optou pelo parcelamento do produto, voc ir pagar em 10 prestaes de $ 88. O vendedor da loja lhe disse que a taxa de juros mensal cobrada pela empresa era de apenas 1,3% ao ms. Ele disse a verdade? Qual a taxa realmente cobrada? 1,77%
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Exerccios
08 Voc quer comprar um carro que custa $ 27.000 vista. Como voc no tem o dinheiro, ir financi-lo e para isso, dispe de duas alternativas: A-) 10 pagamentos de $3.200 com entrada. 3,99% B-) 06 pagamentos de $5.200 sem entrada. 4,29%
Sob o ponto de vista dos juros cobrados, qual a melhor alternativa? Se a opo b fosse 06 pagamentos de $ 4.900, qual seria a taxa cobrada? Alternativa A. 2,49%.
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Exerccios
09 A metalrgica ML Ltda. Ter que saldar uma dvida, numa nica parcela no valor de $ 46.700 daqui a exatos 6 meses. Quanto ela dever poupar mensalmente, aplicando a juros de 2,5% ao ms, para que ela possa saldar essa dvida integralmente na data prevista? R$ 7.310,88.
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Exerccios
10 Voc pagou uma dvida de $6.450 em 10 parcelas mensais com os valores a seguir, respectivamente: 450, 580, 690, 690, 690, 800, 800, 600, 700, 800. Qual a TIR da dvida? 0,92%
Exerccios
11 Um grupo de quatro alunos do MBA de RH da FIA, pretendem formar uma sociedade para adquirir um terreno com objetivo de explorar servios de estacionamento de carro e conseguiram obter os seguintes dados: - Renda Bruta Mensal de $ 22.000 - Despesas Mensais de $ 12.000 - Investimento Inicial (Terreno + Escriturao, etc) de $ 80.000 - Aps trs anos o terreno, as benfeitorias e o ponto devero ser vendidos por $ 200.000. - Pergunta-se vivel este empreendimento, considerando uma taxa de retorno de 60% ao ano? - R$ 120.000,00
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JUROS SIMPLES
DEFINIO DE JUROS SIMPLES: aquele pago unicamente sobre o capital inicial ou principal CLCULO DOS JUROS SIMPLES: No regime de capitalizao simples, o juro calculado sempre sobre o capital inicial e seu valor igual em todos os perodos considerados. Assim, supondo um capital de R$ 100,00 aplicados a juro simples de 5% a.m., durante quatro meses, os juros podem ser calculados como segue:
M=C(1+in)
onde:
J = juro i=taxa unitria (0,05; correspondente a 5%) C= capital inicial(R$ 100) n=n de perodos que o capital ficou aplicado
Tema: Matemtica Financeira Professor: Leandro Morilhas
M= Montante ou Valor Futuro i=Taxa de juros C = Valor Presente n = n de perodos a serem aplicados.
DESCONTO SIMPLES
Quando um ttulo de crdito (letra de cmbio, promissria, duplicata) ou uma aplicao financeira resgatada antes de seu vencimento, o ttulo sofre um abatimento, que chamado de desconto. Os ttulos possuem um valor, chamado nominal, que corresponde ao seu valor no dia do seu vencimento. Antes do vencimento, o ttulo pode ser resgatado por um valor menor que o nominal, valor este denominado de valor atual ou valor presente. Se o desconto for calculado sobre um nico valor do ttulo (nominal ou atual), o desconto ser denominado de desconto simples. Se o desconto for calculado sobre o valor nominal, chamado de desconto comercial, bancrio ou por fora e, se for calculado sobre o valor atual, chamado de desconto racional ou por dentro.
DESCONTO RACIONAL
Definio: O desconto racional ou por dentro corresponde ao juro simples calculado sobre o valor atual (ou presente) do ttulo. Note-se que no caso do desconto comercial, o desconto correspondia aos juros simples calculados sobre o valor nominal do ttulo. O desconto racional obtido pela multiplicao do valor atual do ttulo pela taxa de desconto e este produto, pelo prazo a decorrer at o vencimento do ttulo. Frmula: dr = Nin (1+in) Exerccios: 1Qual o desconto racional de um ttulo com valor de face de R$ 270,00, quitado 02 meses antes de seu vencimento a 3% m.? 2 - Determine o desconto racional que uma nota promissria de R$ 400.000,00 ir sofrer 140 dias antes de seu vencimento, taxa de 72%
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JUROS COMPOSTOS
A capitalizao composta ou clculos dos juros compostos podem ser definidos da seguinte forma:
A capitalizao composta aquela em que a taxa de juros incide sempre sobre o capital inicial, acrescidos dos juros acumulados at o perodo anterior. Frmula: S=P(1+i)n onde:
SISTEMA FRANCS
Pelo sistema Francs, o emprstimo amortizado em prestaes iguais e consecutivas, a partir do momento em que comeam as amortizaes.
P = R . (1+i)n 1 ou P =FVA(i,n) i. (1+i)n P = o valor devido R = prestao ou anuidade (apesar do nome anuidade, pode ser mensal, trimestral, anual, etc). i = taxa de juros por perodo n = nmero de termos de sries de pagamentos, nmero de anuidades, prestaes FVA = Fator de valor atual de uma srie de pagamentos a n i = (1+i)n 1 i. (1+i)n Frmula:
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N 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Saldo Devedor R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 91.255,60 R$ 81.636,76 R$ 71.056,04 R$ 59.417,24 R$ 46.614,56 R$ 32.531,62 R$ 17.040,38
Juros
R$ R$ 10.000,00 R$ 9.125,56 R$ 8.163,68 R$ 7.105,60 R$ 5.941,72 R$ 4.661,46 R$ 3.253,16 R$ 1.704,04
SISTEMA PRICE
Quando Richard Price, um ingls, idealizou a tabela Price, na verdade usou o prprio sistema de amortizao francs fixando: a) taxa nominal em anos (nas transformaes usamos taxas proporcionais) b) prestaes mensais. Exemplo: Uma dvida, no valor de R$ 2.000,00, vais ser amortizada pelo Sistema Price, sem entrada, com pagamento em 4 prestaes iguais, mensais e consecutivas, a primeira delas vencendo ao completar 30 dias da data do emprstimo, com taxa de 24% a.a. Construa a planilha referente a essa dvida.
N 0 1 2 3 4 Saldo Devedor R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 1.513,37 R$ 1.017,93 R$ 513,53 Prestao R$ R$ 522,81 R$ 522,81 R$ 522,81 R$ 522,81 Amortizao R$ R$ 486,63 R$ 495,44 R$ 504,40 R$ 513,52 Juros R$ R$ R$ R$ R$ 36,18 27,37 18,41 9,29
Lista de Exerccios
Lista de Exerccios
01 - Joo contraiu um emprstimo de R$ 1.732 para ser pago daqui a 7 meses, a juros de 12% a.m. Quanto dever ser pago no vencimento? R$ 3.828,90 02 Pedro aplicou R$ 7.212,00 em um investimento que rende 8,5% a.m. Quanto poder sacar daqui a 2 meses? R$ 8.490,15 03 Jos comprou uma calculadora cujo preo vista era de R$ 28.212,00. Como no possua esse montante, resolveu pagar a prazo, por meio de um plano de 10 prestaes mensais iguais e consecutivas, a juros de 7% a.m. Qual o valor das mensalidade? R$ 4.016,75
Lista de Exerccios
04 - Antnio aplica R$ 39.000,00 em um investimento que paga juros de 6,33% a.m. Para poder retirar esse valor em 12 parcelas iguais durante o ano, qual ser o valor do saque mensal? R$ 4.736,33 05 - Uma empresa ingressa na justia, movendo ao de perdas e danos. Se essa causa for perdida, ter que pagar, em 48 horas a importncia de R$ 157.200,00 em moeda de hoje. Para se precaver, resolve depositar uma certa quantia em um fundo de investimentos, que rende 12,33% a.m. Sabendo-se que esse processo demora no mnimo 2,5 anos, quanto a empresa dever depositar hoje no fundo?
R$ 4.803,74
06 Jos pagou, por meio de seu carto de crdito, a quantia de R$ 74.666,00 referente compra de um produto, realizada h 45 dias. Sabendo-se que o custo do dinheiro foi de 9,3% a.m., por quanto poderia ter custado este produto, se comprado vista? R$ 65.277,50
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Lista de Exerccios
07 Quando nasceu Maria, seu pai resolver depositar, todo ms de dezembro certa quantia de dinheiro, de tal modo que tivesse ao casar com 25 anos, uma reserva de R$ 500.000,00, a valores de hoje. Se o dinheiro pode ser aplicado a 11% a.a, de quanto devero ser os depsitos anuais a valores de hoje? R$ 4.370,12 08 - Uma empresa realiza uma compra para ser faturada em 30/60/90 dias. Cada parcela vale R$ 1 milho. Se o custo do dinheiro de 15% a.m. qual deveria ser o valor da compra para pagamento vista? R$ 2.283.225,12 09 - Uma mercadoria pode ser paga vista com R$ 70.000,00, ou em 5 parcelas mensais sem entrada de R$ 20.000,00. Qual o juro cobrado? 13,2%
Lista de Exerccios
10 - No caso anterior, se o pagamento fosse de 1 + 4 parcelas de R$ 20.000, qual teria sido a taxa cobrada? 21,86% 11 - Se no problema 09, a taxa fosse de 10% a.m., quantas parcelas mensais postecipadas de R$ 20.000,00 seriam cobradas? Aproximadamente 4. 12 Um emprstimo de R$ 70,00 foi liquidado em uma nica parcela de R$ 103,00, a juros de 7% a.m. Qual o prazo decorrido? 5,7 meses 13 Mensalmente, foi aplicado R$ 49,00 em um fundo, durante 27 meses, fornecendo ao final um saldo de R$ 3.250,00. Qual a rentabilidade mensal desse fundo? 6,26% 14 Um lote de aes foi adquirido por R$ 172,00 e vendido 52 dias depois por R$ 232,00. Qual a lucratividade mensal dessa operao? 18,84%
Tema: Matemtica Financeira Professor: Leandro Morilhas
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
LAPPONI, Juan Carlos. Matemtica Financeira - Uma Abordagem Moderna. Lapponi Editora Ltda, 2 Edio, 1994.
MATHIAS, Washington Franco e GOMES, Jos Maria. Matemtica Financeira. Editora Atlas, 1996. NETO, Alexandre Assaf. E MARTINS, Eliseu. Administrao Financeira. Editora Atlas, 2000. SOBRINHO, Jos Dutra Vieira. Matemtica Financeira. Ed. Atlas 4. Edio 2001. S.Paulo.
Dvidas ???
Muito