APRESENTAÇÃO

CARLOS FREDERICO C. FERREIRA

(FRED FERREIRA)

• Administrador de Empresas (FORMAÇAO)

• Consultor Empresarial – SEBRAE/JF (OPÇÃO)
• Professor universitário (MISSÃO)
• Autor dos livros: “Planejar para Empreender” e
“Implantando uma Empresa” (COLABORAÇÃO)
NOME

EMPRESA

RAMO DE ATIVIDADE

_____________________________

VC FAZ CONTROLE FINANCEIRO?

COMO?

TEM ALGUMA DIFICULDADE?

 GESTÃO EMPRESARIAL
Organização e Processos

VENDAS

PESSOAS FINANÇAS

PRODUÇÃO/
COMPRAS

Na sua empresa, Uma área fornece informação para outra?

PODE UMA EMPRESA ESTAR BEM
ECONOMICAMENTE E MAL
FINANCEIRAMENTE AO MESMO
TEMPO?

Ou Vice versa?
 Veja um exemplo:
Uma empresa que efetuou vendas no valor total de R$ 100.000,00 (cem
mil de reais), que ainda não foram recebidas, e tem despesas fixas e
variáveis de R$ 80.000,00 (oitenta mil reais), teve, economicamente, R$
20.000,00 (vinte mil reais) de lucro.

Mas, financeiramente a empresa apresentará prejuízo no período

considerado.

A situação financeira leva, especificamente, sua

disponibilidade financeira em determinado momento
A FUNÇÃO DA GESTÃO FINANCEIRA
É GARANTIR A SAÚDE FINANCEIRA
DA EMPRESA, MEDIANTE A MANUTENÇÃO
DE SUA LIQUIDEZ (*).

TEM POR OBJETIVO FAZER COM QUE A EMPRESA:

• HONRE SEUS COMPROMISSOS PERANTE TERCEIROS
NOS PRAZOS DE VENCIMENTOS;
• MAXIMIZE OS LUCROS SOBRE OS INVESTIMENTOS
REALIZADOS PELOS PROPRIETÁRIOS.
 IMPACTOS POSITIVOS IMPACTOS NEGATIVOS
• REDUÇÃO DE ESTOQUE • AUMENTO DE ESTOQUES
EXCEDENTE
• AUMENTO DOS PRAZOS DE VENDA
• REDUÇÃO DOS PRAZOS DE
RECEBIMENTO DE VENDAS • AUMENTO DA INADIMPLÊNCIA

• AUMENTO DE PRAZOS DE • AUMENTO DAS COMPRAS À VISTA

PAGAMENTO DE FORNECEDORES • AUMENTO DO TEMPO DE
• ENTRADA DE NOVOS RECURSOS FABRICAÇÃO
NO CAIXA • EXCESSO DE RETIRADA
• AUMENTO DOS LUCROS • REDUÇÃO DOS LUCROS MENSAIS

PAG.: 13
 CONCEITOS INICIAIS
GASTOS – INVESTIMENTO – CUSTOS

GASTOS
REPRESENTAM OS DESEMBOLSOS PARA OBTENÇÃO DE BENS E
SERVIÇOS, INDEPENDENTE DE SUA DESTINAÇÃO (USO OU REVENDA).

INVESTIMENTOS
COMPREENDEM OS GASTOS QUE VOCÊ IRÁ EFETUAR PARA A
OBTENÇÃO DE BENS DE USO DO SEU NEGÓCIO. EX: EQUIPAMENTOS.

CUSTOS
SÃO TODOS OS GASTOS APLICADOS OU CONSUMIDOS NO SEU
NEGÓCIO, COM A FINALIDADE DE PRODUZIR BENS OU SERVIÇOS.
PODEM SER CLASSIFICADOS COMO: FIXOS OU VARIÁVEIS.
 CONCEITOS INICIAIS
CUSTOS FIXOS E VARIÁVEIS

CUSTOS FIXOS
SÃO GASTOS REGULARES (NORMALMENTE MENSAIS) PARA
MANTER UM NEGÓCIO EM FUNCIONAMENTO, INDEPENDENTE
DA PRODUÇÃO E FATURAMENTO.

CUSTOS VARIÁVEIS
SÃO GASTOS IRREGULARES E MUTÁVEIS PARA MANTER UMA
EMPRESA EM OPERAÇÃO. NORMALMENTE, ESSES CUSTOS
VARIAM CONFORME O NÍVEL DE ATIVIDADE DE CADA
EMPRESA.
EXEMPLOS
DINÂMICA DOS NÚMEROS
CONTROLE DIÁRIO DE CAIXA
INSTRUMENTO DE REGISTRO DAS
ENTRADAS E SAÍDAS DE DINHEIRO
PARA APURAÇÃO DO SALDO EM CAIXA. O
CAIXA DEVE SER CONFERIDO
DIARIAMENTE E AS DIFERENÇAS
DETECTADAS DEVERÃO SER APURADAS.
TAIS DIFERENÇAS PODEM SER
DECORRENTES DE ERROS DE REGISTROS
OU POR DESVIOS DE RECURSOS.

ALÉM DISSO, O CONTROLE DE CAIXA

FORNECE INFORMAÇÕES PARA:

◦ CONTROLAR OS VALORES
DEPOSITADOS EM BANCOS
◦ CONTROLAR E ANALISAR AS
DESPESAS PAGAS

◦ FORNECER DADOS PARA

ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

PAG. 17 a 19
PAG. 17 a 19
CONTROLE BANCÁRIO
DESTINA-SE AO REGISTRO DIÁRIO DA
MOVIMENTAÇÃO BANCÁRIA, TAIS COMO:
DEPÓSITOS E CRÉDITOS EM CONTA,
PAGAMENTOS DEBITADOS EM CONTA
(TARIFAS, JUROS, CONTAS DE ENERGIA,
ÁGUA E TELEFONE, ETC.), A FIM DE
CONTROLAR OS SALDOS.

TEM POR FINALIDADE:

◦ CONFRONTAR OS REGISTROS DA
EMPRESA E OS LANÇAMENTOS GERADOS
PELO BANCO
◦ GERAR INFORMAÇÕES SOBRE OS
SALDOS BANCÁRIOS E SE ESTES SÃO
SUFICIENTES PARA PAGAR OS
COMPROMISSOS ASSUMIDOS
◦ FORNECER DADOS PARA ELABORAÇÃO
DO FLUXO DE CAIXA
PAG.:20
CONTROLE DIÁRIO DE VENDAS
SUA FINALIDADE É ACOMPANHAR AS VENDAS DIÁRIAS E O
TOTAL DAS VENDAS ACUMULADAS NO MÊS
(FATURAMENTO). POSSIBILITA TOMAR PROVIDÊNCIAS
PARA QUE AS METAS DE VENDAS SEJAM ALCANÇADAS.

ESTE CONTROLE PERMITE:

◦ CONTROLAR O TOTAL DAS VENDAS DIÁRIAS
E SEUS PRAZOS DE RECEBIMENTO
◦ TOTALIZAR AS VENDAS MENSAIS PELOS
PRAZOS DE RECEBIMENTOS
◦ CERTIFICAR SE OS VALORES DAS VENDAS À
VISTA FORAM REGISTRADOS NO CAIXA
◦ CONTROLAR SE OS VALORES DAS VENDAS A
PRAZO ESTÃO NO CONTROLE DE CONTAS A
RECEBER
◦ OBTER INFORMAÇÕES PARA REALIZAR
COMPRAS E ELABORAR O FLUXO DE CAIXA

PAG.: 21 e 22
CONTROLE DE ESTOQUES
TEM COMO FINALIDADE CONTROLAR OS ESTOQUES.
DEVE SER ORGANIZADO PARA FORNECER INFORMAÇÕES SOBRE:

◦ O MONTANTE FINANCEIRO DO
ESTOQUE E O VALOR POR LINHA
DE PRODUTOS
◦ AS QUANTIDADES EXISTENTES EM
CADA ITEM DE ESTOQUE
◦ AS QUANTIDADES E O CUSTO DAS
MERCADORIAS VENDIDAS
◦ OS ESTOQUES SEM
MOVIMENTAÇÃO
◦ DADOS PARA REALIZAÇÃO DA
REPOSIÇÃO DE ESTOQUES
◦ FORNECER DADOS PARA
PAG.: 30 e 32 ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
1.615,95
CMV
CONTROLE DE CONTAS A RECEBER
TEM COMO FINALIDADE CONTROLAR OS
VALORES A RECEBER, PROVENIENTES DAS
VENDAS A PRAZO.
DEVE SER ORGANIZADO PARA:
◦ FORNECER INFORMAÇÕES SOBRE O
TOTAL DOS VALORES A RECEBER DE
CLIENTES
◦ ESTIMAR OS VALORES A RECEBER
QUE ENTRARÃO NO CAIXA POR
PERÍODOS DE VENCIMENTO
◦ CONHECER O MONTANTE DAS
CONTAS JÁ VENCIDAS E OS
RESPECTIVOS PERÍODOS DE
ATRASOS, BEM COMO, TOMAR
PROVIDÊNCIAS PARA COBRANÇA
◦ FORNECER INFORMAÇÕES SOBRE
CLIENTES QUE PAGAM EM DIA
◦ FORNECER INFORMAÇÕES PARA PAG.: 23 e 24
ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
CONTROLE DE CONTAS A PAGAR

TEM COMO FINALIDADE CONTROLAR OS COMPROMISSOS ASSUMIDOS E SEUS

RESPECTIVOS PERÍODOS DE VENCIMENTO.

FORNECE INFORMAÇÕES SOBRE:

◦ PRIORIDADES DE PAGAMENTO EM CASO DE DIFICULDADES FINANCEIRAS

◦ O MONTANTE DOS COMPROMISSOS JÁ VENCIDOS E NÃO PAGOS
◦ EVITAR QUE UMA OBRIGAÇÃO SEJA PAGA EM DUPLICIDADE OU NÃO SEJA
PAGA
◦ FORNECER DADOS PARA ELABORAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

PAG.: 27 a 29
 EXEMPLO

DIA ATIVIDADE EFEITO SOBRE O CAIXA

0 COMPRA DE MERCADORIAS NENHUM

30 PAGAMENTO DA COMPRA - R$ 1000,00

60 VENDAS A PRAZO NENHUM

105 RECEBIMENTO DA VENDA + R$ 1400,00

O que aconteceu neste exemplo?

O empreendedor recebeu pela venda depois de ter desembolsado pela
mercadoria. Este descompasso pode gerar dificuldades para gerar sobras
de caixa
No geral, para um empreendimento, quanto menor for o seu ciclo, melhor
É O DINHEIRO NECESSÁRIO PARA
FINANCIAR A CONTINUIDADE DAS
OPERAÇÕES DA EMPRESA, COMO:
◦ RECURSOS PARA FINANCIAMENTO AOS
CLIENTES
◦ RECURSOS PARA MANTER ESTOQUES
◦ RECURSOS PARA PAGAMENTO DE
FORNECEDORES (COMPRAS DE
MATÉRIAS-PRIMAS OU MERCADORIAS)
◦ PAGAMENTO DE IMPOSTOS, SALÁRIOS E
DEMAIS CUSTOS E DESPESAS
OPERACIONAIS

PAG.: 30 a 34
 COMO CALCULAR A NECESSIDADE
DE CAPITAL DE GIRO?
LEVANTAMENTO DA NECESSIDADE
DE CAPITAL DE GIRO - MALHARIA ALFA
SITUAÇÃO
CONTAS DE CAPITAL DE GIRO LEVANTADA EM:
31/03/2016
1.APLICAÇÕES EM CAPITAL DE GIRO
1.1 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 105.000
1.2 ESTOQUE DE MATÉRIAS-PRIMAS 15.000
1.3 ESTOQUE DE PRODUTOS ACABADOS 39.000
1.4 ESTOQUE DE MERCADORIAS -
SOMA (1) 159.000
2.FONTES DE FINANCIAME NTO DE CAPITAL DE GIRO
2.1 FORNECEDORES A PAGAR 42.000
2.2 IMPOSTOS A PAGAR 6.000

2.3 CUSTOS E DESPESAS A PAGAR 10.500

SOMA (2) 58.500
3.NECESSIDADE CAPITAL GIRO (1-2) 100.500
VARIÁVEIS QUE AFETAM A GESTÃO
DO CAPITAL DE GIRO:

• PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO

• PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO
• PRAZO MÉDIO QUE OS
PRODUTOS FICAM EM ESTOQUE
• VALOR TOTAL DAS DESPESAS
MENSAIS

PAG.: 35 a 52
 Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter
disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de
clientes entrem no caixa.

CICLO FINANCEIRO (ou de caixa) = PME + PMR – PMP

GIRO DE CAIXA ANUAL = 360/ ciclo financeiro

CAIXA MÍNIMO = DESEMBOLSO TOTAL NO ANO / GIRO DE CAIXA

 Cálculo do Capital de Giro

Necessidade de Capital de Giro (A)

Ciclo Financeiro = PME + PMR - PMP

= + -
= 0 dias
Giro de Caixa Anual = 360 / 0 dias
= vezes por ano

Desembolso Total Anual = R$

Necessidade de Capital de Giro (B) = Desembolso Total / Giro de Caixa

= 0 /
=

Capital de Giro = Resultado de A + Valor adicional (*)

Capital de Giro = +

Capital de Giro =

* O valor adicional, que deverá ficar disponível em caixa e banco, é determinado pelo empresário para suprir necessidades
emergenciais da empresa.

Cálculo do Capital de Giro

Necessidade de Capital de Giro (A)

Ciclo Financeiro = PME + PMR - PMP

= + -
= 0 dias
Giro de Caixa Anual = 360 / 0 dias
= vezes por ano

Desembolso Total Anual = R$

Necessidade de Capital de Giro (B) = Desembolso Total / Giro de Caixa

= 0 /
=

Capital de Giro = Resultado de A + Valor adicional (*)

Capital de Giro = +

Capital de Giro =

* O valor adicional, que deverá ficar disponível em caixa e banco, é determinado pelo empresário para suprir necessidades
emergenciais da empresa.
 Cálculo do Capital de Giro

Necessidade de Capital de Giro (A)

Ciclo Financeiro = PME + PMR - PMP

= 40 + 90 - 100
= 30 dias
Giro de Caixa Anual = 360 / 30 dias
= 12,00 vezes por ano

Desembolso Total Anual = R$ 90.624,00

Necessidade de Capital de Giro (B) = Desembolso Total / Giro de Caixa

= 90624 / 12,00
= 7552,00

Capital de Giro = Resultado de A + Valor adicional (*)

Capital de Giro = 7.552,00 + 2.000,00

Capital de Giro = 9.552,00

* O valor adicional, que deverá ficar disponível em caixa e banco, é determinado pelo empresário para suprir necessidades
emergenciais da empresa.
FLUXO DE CAIXA
É UM INSTRUMENTO DE GESTÃO FINANCEIRA QUE
PROJETA PARA PERÍODOS FUTUROS AS ENTRADAS E
SAÍDAS DE RECURSOS FINANCEIROS, INDICANDO
COMO SERÁ O SALDO DE CAIXA.
INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS:
◦ PREVISÃO DE VENDAS E OS PRAZOS DE
RECEBIMENTO
◦ PREVISÃO DAS COMPRAS E OS PRAZOS
DE PAGAMENTO AOS FORNECEDORES
◦ LEVANTAMENTO DOS VALORES A RECEBER
DOS CLIENTES E DAS VENDAS
REALIZADAS
◦ LEVANTAMENTO DOS COMPROMISSOS
JUNTO AOS FORNECEDORES E
PAGAMENTO DE DESPESAS
OPERACIONAIS
◦ LEVANTAMENTO DAS DISPONIBILIDADES
FINANCEIRAS EXISTENTES
PAG.: 60 a 75
ETAPAS PARA A ELABORAÇÃO
DO FLUXO DE CAIXA
• PREVISÃO DE VENDAS E PRAZOS DE
RECEBIMENTOS;
• PREVISÃO DE COMPRAS E PRAZOS
DE PAGAMENTOS A FORNECEDORES;
• LEVANTAMENTO DOS VALORES A
RECEBER DE CLIENTES, VENDAS JÁ
REALIZADAS (CONTAS A RECEBER);
• LEVANTAMENTO DOS
COMPROMISSOS A PAGAR (CONTAS
A PAGAR);
• LEVANTAMENTO DAS
DISPONIBILIDADES FINANCEIRAS
(CAIXA E BANCOS).
Informações Necessárias para fazer fluxo de caixa
 Comprovantes de Entradas;
 Comprovantes de Saídas;
 Previsão de Pagamento de acordo com as datas
de vencimento;
 Previsão de Recebimentos de acordo com as
datas de vencimento;
 Extratos Bancários
 Extratos da Operadora do Cartão de Crédito;

Quando fazer os lançamentos no Fluxo de Caixa?

Resp: TODOS OS DIAS
 APURAÇÃO DE RESULTADOS

É UM INSTRUMENTO DE GESTÃO ECONÔMICA QUE POSSIBILITA AO

EMPRESÁRIO CONHECER OS RESULTADOS DE SEU NEGÓCIO, NO FIM
DE DETERMINADO PERÍODO (MÊS, TRIMESTRE, SEMESTRE OU ANO).

INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS CONTROLES UTILIZADOS

VENDAS TOTAIS: É A SOMA DAS VENDAS À
CONTROLE DIÁRIO DE VENDAS
VISTA E VENDAS A PRAZO DE CADA MÊS

PERCENTUAL DE IMPOSTOS ESTIMADO

MULTIPLICADO PELAS VENDAS REALIZADAS
IMPOSTOS SOBRE VENDAS
NOS MESES DA APURAÇÃO DE
RESULTADOS.

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS

(CMV): REPRESENTA O VALOR DAS CONTROLE DE ESTOQUES
MERCADORIAS, A PREÇO DE CUSTO, QUE
FORAM VENDIDAS DURANTE O MÊS.

DESPESAS MENSAIS: SÃO AS DESPESAS

NECESSÁRIAS ÀS ATIVIDADES DA
EMPRESA. SUGERE-SE QUE AS DESPESAS CONTROLE MENSAL DE DESPESAS OU A
SEJAM DETALHADAS POR MODALIDADE, POSIÇÃO DE VALORES A PAGAR
TAIS COMO: SALÁRIOS, ENCARGOS, LEVANTADOS PARA O FLUXO DE CAIXA
IMPOSTOS, PRÓ-LABORE, ENERGIA
ELÉTRICA, TELEFONE ETC.
PAG.: 85 a 90
APURAÇÃO DE RESULTADOS
 INTERVALO – 15 MIN

VOLTAMOS COM UM ESTUDO DE CASO

AZUL ANIL ROUPAS E ACESSÓRIOS LTDA – PÁG. 83.
Carlos.ferreira@sebraemg.com.br