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INTRODUO .....................................................................................................
CONCLUSO ....................................................................................................... 22
1 INTRODUO
A largada!
Desde que o homem iniciou suas atividades empresariais houve a necessidade
constante de se conhecer a sade financeira dos negcios aos quais estava envolvido.
Atualmente, por mais que alguns empresrios tenham noo de algumas contas do balano
patrimonial e demonstrao de resultados de exerccio, a grande maioria no apresenta
conhecimento algum sobre esta temtica, abrindo espao para que os profissionais da
contabilidade decifrem o real estado de seus empreendimentos.
Talvez tais empresrios fujam deste campo por terem noo de que analisar um
balano nem de longe tarefa fcil de ser realizada. So muitas variveis e indicadores
envolvidos em uma anlise e preciso conectar todos os dados encontrados no balano e DRE
a fim de no cometer nenhum equvoco e diagnosticar o paciente, que no caso a empresa,
de forma correta. Mas final, por que torna-se to complexo analisar um balano? Bem, pois
no trata-se apenas de frmulas fechadas que concluem se a empresa est no caminho certo
ou no. O exerccio consiste em cruzar muitos dados ao mesmo tempo e isso termina por dar
uma grande margem para a ocorrncia de erros.
Ok, mas no porque o problema complicado que deixaremos de buscar uma
soluo para ele. At porque neste Ebook sero ensinados alguns truques que deixaro tanto o
balano como o a DRE com uma aparncia muito mais transparente para o analista. Saiba que
h inmeras empresas neste momento em situao extremamente delicada sem que seus
empresrios tenham noo clara disso. Talvez algumas j no tenham mais soluo e o melhor
a fazer nestes casos deve ser fechar as portas do estabelecimento e parar de afundar o
empreendimento em dvidas. E vale lembrar, por mais que possa parecer controverso, que h
episdios em que o aumento no faturamento da empresa pode inclusive acelerar a ida
bancarrota!
Pois bem, chegou o momento de criarmos um pouco de intimidade com a revenda de
carros intitulada Veculos. Trata-se de uma revenda de veculos com nmeros reais, onde
apenas o nome da mesma foi alterado a pedido da empresa que forneceu o balano e o DRE.
Iremos a fundo a uma anlise desta companhia, a fim de detectar tendncias e ir de encontro
queles indicadores que podem nos revelar muito sobre a sade financeira deste
empreendimento. Confira os 10 passos para se analisar um balano de forma simples.
PASSO NMERO 1:
O balano deve refletir a realidade da empresa!
H que se ter absoluta certeza de que o balano estudado real, ou seja, que o mesmo
no foi maquiado de forma alguma pelas pessoas que administram a empresa. Caso contrrio,
todo o estudo que ser desenvolvido a seguir ser em vo, haja vista que todo o estudo ser
feito com base nos dados apresentados pelo balano patrimonial e demonstrao de resultado
de exerccio da empresa.
A seguir, possvel ter acesso ao balano patrimonial e demonstrao de resultado de
exerccio da empresa Veculos. Caso no consiga entender o que uma conta de ativo,
passivo e patrimnio lquido, segue a sugesto de leitura do artigo no seguinte link:
http://goo.gl/lrvCHb.
Revenda de veculos
BALANO DA REVENDA "VECULOS"
2012
2011
ATIVO
30.937.308,00
31.834.783,00
ATIVO CIRCULANTE
14.968.759,00
15.178.398,00
Disponibilidades
2.185.700,00
2.386.299,00
765.703,00
825.364,00
1.419.997,00
1.560.935,00
6.692.545,00
7.365.099,00
5.848.723,00
6.434.591,00
Caixa e Bancos
Adiantamentos a Fornecedores
2.637,00
65.361,00
841.185,00
865.147,00
Estoques
5.971.152,00
5.309.180,00
Estoques
5.971.152,00
5.309.180,00
Despesas antecipadas
119.362,00
117.820,00
119.362,00
117.820,00
15.968.549,00
16.656.385,00
774.261,00
318.740,00
15.194.288,00
16.337.645,00
ATIVO NO CIRCULANTE
REALIZVEL LONGO PRAZO
PERMANENTE
PASSIVO
2012
PASSIVO
30.937.308,00
2011
31.834.783,00
PASSIVO CIRCULANTE
6.249.367,00
8.496.378,00
Fornecedores
3.787.769,00
3.868.237,00
363.158,00
443.575,00
Salrios a Pagar
504.780,00
547.970,00
Emprstimos Bancrios
396.425,00
1.592.415,00
Provises Diversas
PASSIVO NO CIRCULANTE
817.194,00
1.027.006,00
380.041,00
1.017.175,00
7.654.324,00
6.991.769,00
685.470,00
6.968.854,00
6.991.769,00
PATRIMNIO LQUIDO
17.033.617,00
16.346.636,00
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
2012
2011
114.535.194,00
120.453.122,00
(-) Dedues
15.562.507,00
12.881.838,00
98.972.687,00
107.571.284,00
80.572.673,00
87.837.829,00
LUCRO BRUTO
18.400.014,00
19.733.455,00
Despesas Comerciais
10.044.079,00
9.906.810,00
Despesas Administrativas
6.158.275,00
6.884.808,00
606.684,00
398.820,00
1.868.684,00
2.192.433,00
417.144,00
571.131,00
579.406,00
104.219,00
17.681.172,00
18.707.521,00
718.842,00
1.025.934,00
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO OPERACIONAL
Despesas no Operacionais
33.912,00
510.441,00
300.651,00
RESULTADO NO OPERACIONAL
510.441,00
266.739,00
1.229.283,00
1.292.673,00
PASSO NMERO 2:
Anlise Vertical de Balano e DRE
Como possvel reparar, o balano acima resultado do Exerccio de 2012 e
2011 da revenda de carros "Veculos" e no apresenta at o momento anlise alguma,
est "cr". O que iremos fazer, a partir de agora, entendermos EXATAMENTE como a
empresa est gerindo o seu negcio em termos de alocao de recursos e como ela se
portou nos anos objeto do estudo.
Primeiramente, o que ser realizado uma ANLISE VERTICAL do balano. Para
quem no sabe como funciona tal anlise, sugiro a leitura do texto a seguir:
(http://goo.gl/Ocfs3h). A ideia saber, em porcentagem, quanto cada conta
representa da conta principal. Por exemplo, se a conta "Ativo" est estimada em
30.937.308,00 em 2012 e a conta "Caixa e Bancos" (que encontra-se dentro do campo
abrangido pelo Ativo) apresenta um nmero de 765.703,00, ento pratica-se o
seguinte
(765.703,00/30.937.308,00)*100
clculo:
2,48%.
Revenda de veculos
2012
2011
30.937.308,00
31.834.783,00
14.968.759,00
15.178.398,00
2.185.700,00
2.386.299,00
765.703,00
825.364,00
1.419.997,00
1.560.935,00
6.692.545,00
7.365.099,00
5.848.723,00
6.434.591,00
2.637,00
65.361,00
841.185,00
865.147,00
5.971.152,00
5.309.180,00
5.971.152,00
5.309.180,00
119.362,00
117.820,00
119.362,00
117.820,00
15.968.549,00
16.656.385,00
774.261,00
318.740,00
15.194.288,00
16.337.645,00
Anlise Vertical %
2012
2011
100,00
100,00
48,38
47,68
7,06
7,50
2,48
2,59
4,59
4,90
21,63
23,14
18,91
20,21
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,21
2,72
2,72
19,30
16,68
19,30
16,68
0,39
0,37
0,39
0,37
51,62
52,32
2,50
1,00
49,11
51,32
PASSIVO
Anlise Vertical %
2012
2011
2012
2011
PASSIVO
30.937.308,00
31.834.783,00
100,00
100,00
PASSIVO CIRCULANTE
6.249.367,00
8.496.378,00
20,20
26,69
Fornecedores
3.787.769,00
3.868.237,00
12,24
12,15
363.158,00
443.575,00
1,17
1,39
Salrios a Pagar
504.780,00
547.970,00
1,63
1,72
Emprstimos Bancrios
396.425,00
1.592.415,00
1,28
5,00
0,00
0,00
2,64
3,23
0,00
0,00
Provises Diversas
PASSIVO NO CIRCULANTE
817.194,00
1.027.006,00
380.041,00
1.017.175,00
1,23
3,20
7.654.324,00
6.991.769,00
24,74
21,96
2,22
0,00
685.470,00
6.968.854,00
6.991.769,00
22,53
21,96
PATRIMNIO LQUIDO
17.033.617,00
16.346.636,00
55,06
51,35
Anlise Vertical %
2012
2011
2012
2011
114.535.194,00
120.453.122,00
100
100
(-) Dedues
15.562.507,00
12.881.838,00
13,59
10,69
98.972.687,00
107.571.284,00
86,41
89,31
80.572.673,00
87.837.829,00
70,35
72,92
LUCRO BRUTO
18.400.014,00
19.733.455,00
16,06
16,38
Despesas Comerciais
10.044.079,00
9.906.810,00
8,77
8,22
Despesas Administrativas
6.158.275,00
6.884.808,00
5,38
5,72
606.684,00
398.820,00
0,53
0,33
1.868.684,00
2.192.433,00
1,63
1,82
417.144,00
571.131,00
0,36
0,47
579.406,00
104.219,00
0,51
0,09
17.681.172,00
18.707.521,00
15,44
15,53
718.842,00
1.025.934,00
0,63
0,85
33.912,00
0,00
0,03
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO OPERACIONAL
Despesas no Operacionais
510.441,00
300.651,00
0,45
0,25
RESULTADO NO OPERACIONAL
510.441,00
266.739,00
0,45
0,22
1.229.283,00
1.292.673,00
1,07
1,07
Repare que dividimos todas as contas do ATIVO pelo prprio ATIVO TOTAL.
No que se refere ao PASSIVO, dividimos todas as suas contas pela prpria conta
PASSIVO TOTAL.
E no que se refere DRE (DEMONSTRAO DE RESULTADO DE EXERCCIO)
efetuamos todas as divises pelo faturamento obtido pela empresa, mais conhecido
RECEITA BRUTA.
Agora sabemos exatamente, em suas exatas propores, onde esto alocados
os recursos da empresa tanto no ATIVO, como no PASSIVO e tambm no DRE. Fcil,
no? :)
Se voc ainda no possui intimidade com Plano de Contas, veja mais aqui:
http://www.cienciascontabeis.com.br/plano-de-contas-contabil.html.
PASSO NMERO 3:
Anlise Horizontal de Balano e DRE
O prximo passo da anlise se refere ANLISE HORIZONTAL. isso mesmo.
Agora o objetivo principal ser descobrir a variao que houve de um exerccio para o
outro.
A anlise horizontal to simples de ser calculada quanto anlise vertical.
Veja s, basta aplicar os seguintes passos para se chegar ao clculo de variao de um
valor para outro.
Primeiramente, encontre a variao bruta que houve entre 2011 e 2012. No
caso do ATIVO, chegasse ao resultado subtraindo-se 30.937.308,00 apurados em 2012
de 31.834.783,00 apurados em 2011.
Aps este passo tudo fica mais fcil. Basta efetuar a diviso da variao bruta
pelo resultado obtido no exerccio de 2011 e multiplicar o resultado desta conta por
100. Simples assim!
Agora j sabemos quais contas apresentaram variao positiva ou negativa de
2011 para 2012, o que j algo bastante importante para se saber ao efetuar a anlise
de um balano.
Ento veremos como ficar a variao da conta ATIVO. Em primeiro lugar
chegamos concluso que a subtrao de 30.937.308,00 por 31.834.783,00 897.475,00. Dividimos este valor por 31.834.783,00, multiplicamos o resultado por
100 e chegamos a uma variao de -2,82%, conforme demonstrado abaixo:
Revenda de veculos
BALANO DA REVENDA "VECULOS"
2012
Anlise Horizontal %
2011
Var. %
Var. Bruta
ATIVO
30.937.308,00
31.834.783,00
-897475,00
-2,82
ATIVO CIRCULANTE
14.968.759,00
15.178.398,00
-209639,00
-1,38
Disponibilidades
2.185.700,00
2.386.299,00
-200599,00
-8,41
765.703,00
825.364,00
-59661,00
-7,23
1.419.997,00
1.560.935,00
-140938,00
-9,03
6.692.545,00
7.365.099,00
-672554,00
-9,13
5.848.723,00
6.434.591,00
-585868,00
-9,10
Caixa e Bancos
0,00 #DIV/0!
0,00 #DIV/0!
0,00 #DIV/0!
Adiantamentos a Fornecedores
2.637,00
65.361,00
-62724,00
-95,97
841.185,00
865.147,00
-23962,00
-2,77
Estoques
5.971.152,00
5.309.180,00
661972,00
12,47
Estoques
5.971.152,00
5.309.180,00
661972,00
12,47
Despesas antecipadas
119.362,00
117.820,00
1542,00
1,31
119.362,00
117.820,00
1542,00
1,31
15.968.549,00
16.656.385,00
-687836,00
-4,13
774.261,00
318.740,00
455521,00
142,91
15.194.288,00
16.337.645,00
-1143357,00
-7,00
ATIVO NO CIRCULANTE
REALIZVEL LONGO PRAZO
PERMANENTE
Anlise Horizontal %
2012
2011
2012
2011
PASSIVO
30.937.308,00
31.834.783,00
100,00
100,00
PASSIVO CIRCULANTE
6.249.367,00
8.496.378,00
20,20
26,69
Fornecedores
3.787.769,00
3.868.237,00
12,24
12,15
363.158,00
443.575,00
1,17
1,39
Salrios a Pagar
504.780,00
547.970,00
1,63
1,72
Emprstimos Bancrios
396.425,00
1.592.415,00
1,28
5,00
0,00
0,00
2,64
3,23
0,00
0,00
817.194,00
1.027.006,00
380.041,00
1.017.175,00
1,23
3,20
7.654.324,00
6.991.769,00
24,74
21,96
2,22
0,00
685.470,00
6.968.854,00
6.991.769,00
22,53
21,96
PATRIMNIO LQUIDO
17.033.617,00
16.346.636,00
55,06
51,35
Anlise Horizontal %
2012
2011
2012
2011
114.535.194,00
120.453.122,00
100
100
(-) Dedues
15.562.507,00
12.881.838,00
13,59
10,69
98.972.687,00
107.571.284,00
86,41
89,31
80.572.673,00
87.837.829,00
70,35
72,92
LUCRO BRUTO
18.400.014,00
19.733.455,00
16,06
16,38
Despesas Comerciais
10.044.079,00
9.906.810,00
8,77
8,22
Despesas Administrativas
6.158.275,00
6.884.808,00
5,38
5,72
606.684,00
398.820,00
0,53
0,33
1.868.684,00
2.192.433,00
1,63
1,82
417.144,00
571.131,00
0,36
0,47
579.406,00
104.219,00
0,51
0,09
17.681.172,00
18.707.521,00
15,44
15,53
718.842,00
1.025.934,00
0,63
0,85
33.912,00
0,00
0,03
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO OPERACIONAL
Despesas no Operacionais
510.441,00
300.651,00
0,45
0,25
RESULTADO NO OPERACIONAL
510.441,00
266.739,00
0,45
0,22
1.229.283,00
1.292.673,00
1,07
1,07
PASSO NMERO 4:
Calcular os indicadores de Liquidez.
So trs os principais:
Clculos de Liquidez
2012
2011
Liquidez Seca
1,44
2,44
Liquidez Corrente
2,40
1,79
Liquidez Geral
1,13
1,00
Liquidez Seca: quanto a empresa possui para pagar R$1,00 de dvida no curtssimo
prazo.
Liquidez Corrente: quanto a empresa possui para pagar R$1,00 de dvida no curto
prazo.
Liquidez Geral: quanto a empresa possui para pagar R$1,00 de dvida no
medio/longo prazo.
Atente-se para o fato de que chegamos aos indicadores acima com base nas
frmulas que foram aplicadas com base nos dados fornecidos pelo balano!
PASSO NMERO 5:
Calcular os indicadores de Giro.
Agora vamos chamar a ateno para indicadores ligados ao Giro da empresa.
Voc sabia que a grande parte dos pequenos empreendedores brasileiros acaba indo a
falncia por no saber gerir corretamente o seu fluxo de caixa? Bem, provvel que se
tais empreendedores dominassem estes indicadores, dificilmente iriam passar por
apertos ao manejar suas contas de Giro. So eles:
Rotao de Estoques: Receita Bruta/Estoque
Rotao de Clientes: Receita Bruta/Clientes
Rotao de Fornecedores: Receita Bruta/Fornecedores
Vamos aos clculos!
Clculos de Estoque
2012
2011
Rotao de Estoques
19,18142328
22,68770733
Rotao de Clientes
19,58294041
18,71962367
Rotao de Fornecedores
30,23816764
31,13902328
Agora viemos lhe propor um desafio. Imaginamos que se voc topou a ideia de
aprender como analisar um balano, no negaria mais um duelo de gigantes! Chegou o
momento de testarmos os conhecimentos adquiridos neste Ebook. Preste muita ateno,
abaixo h uma anlise realizada de forma equivocada sobre o balano e demonstrao do
resultado de exerccio da empresa Veculos. Nesta anlise, tenta-se, alm de efetuar uma
anlise da sade financeira da empresa, tambm citar caminhos que devem ser percorridos
com objetivo que o empreendimento apresente melhoras em sua situao financeira. A
finalidade que voc faa todas as correes iminentes com o intuito de deixar a anlise da
forma mais correta possvel. Para concluir esta tarefa, aconselho que abra um documento em
Word para que possa digitar um novo parecer sobre a situao da empresa.
Sugerimos que leve esta atividade realmente a srio para que consiga, de fato, testar
as suas capacidades. Caso no obtenha xito, no se sinta desconfortvel, esta no uma
misso simples de ser concluda, por isso no se desmotive. Afinal, aprender a analisar
balanos tambm depende muito da prtica e da leitura de outros indicadores que no esto
contidos neste material. Se voc est agora lendo este texto, provavelmente possui ainda
pouco contato com anlises de balano, ento no se desespere e faa o que estiver dentro de
seu alcance. Segue o texto para anlise, capriche!
E ento, como imagina ter sido a sua performance no teste? Abaixo segue a
anlise do site Cincias Contbeis com as devidas correes para que seja possvel
comparar com as suas prprias concluses.
CONCLUSO