1.

So atividades do Agente Autnomo de Investimentos:

I. Prospeco e Captao de Clientes;
II. Recepo e Registro de ordens de compra e venda de ativos;
III. Prestao de Informaes sobre produtos oferecidos pela contratante com o qual
tem vnculo.
Est correto o que se afirma em:
a) Apenas
b) I e III
c) I e II
d) I, II e III
2. Quando o AAI for um Pessoa Jurdica, essa empresa:
a) Dever ser constituda somente por agentes autnomos.
b) Poder ter no mximo um scio que no seja agente autnomo.
c) Pode ter at 3 scios que no sejam agentes autnomos.
d) Apenas pessoa fsica pode ser AAI.
3. Assinale a alternativa INCORRETA com relao aos requisitos mnimos para
credenciamento
de AAI:
a) Aderir ao Cdigo de Conduta Profissional.
b) Ter concludo o ensino superior em qualquer rea de formao.
c) Ter sido aprovado em exame de qualificao tcnica.
d) No ter sido condenado por crime falimentar.
4. Com relao taxa de fiscalizao paga CVM:
a) Trata-se de uma taxa compulsria.
b) opcional.
c) Somente dever ser paga se o AAI tiver faturamento superior a R$ 50.000 por ano.
d) Somente dever ser paga se o AAI tiver faturamento superior a R$ 150.000 por
ano.
5. Carlos AAI e a pedido do seu cliente enviou um arquivo que o prprio Carlos criou
com informaes
sobre as operaes realizadas desse cliente. Nessa situao o AAI:
a) Agiu corretamente, pois apenas enviou por ser um pedido de seu cliente.
b) Deveria antes ter solicitado autorizao para envio desse arquivo junto
instituio contratante.
c) Fez algo que vedado por Lei e por isso est errado.
d) Pode enviar mesmo que o cliente no solicite.
6. Constitui infrao grave de acordo com a instruo 497/2011 da CVM:
I. o exerccio da atividade de agente autnomo de investimento em desacordo com as
normas
vigente na instruo CVM 497;
II. a obteno de credenciamento de agente autnomo de investimento ou da pessoa
jurdica
constituda com base em declaraes ou documentos falsos; e
III. a inobservncia das vedaes estabelecidas na instruo CVM 497.
Est correto o que se afirma em:
a) I, II e III
b) I e II
c) Apenas III
d) Apenas I

7. Com relao utilizao de logotipos do AAI:

a) A utilizao pode ocorrer, desde que acompanhado da identificao da instituio
contratante,
com no mnimo igual destaque.
b) No h regra definida quanto ao uso de logotipo.
c) No pode ser utilizado.
d) Pode ser utilizado sem o acompanhamento da instituio contratante, para que a
marca do
AAI seja reforada junto ao cliente.
8. Manter os necessrios conhecimentos e habilidades para prestar bons servios aos
seus clientes
e ainda firmar um compromisso de contnua aprendizagem e aperfeioamento
profissional o
que diz o princpio de tica de:
a) Liderana
b) Competncia
c) Objetividade
d) Integridade
9. Um profissional que induz seu cliente a adquirir um produto que no de seu
interesse, com o
intuito de fechar sua meta de vendas, deixa de observar o princpio de:
a) Integridade
b) Competncia
c) Confidencialidade
d) Profissionalismo
10. Um profissional financeiro indica o nome de um cliente seu para um amigo que
precisa de novos
clientes para venda de um empreendimento imobilirio. Conhece o perfil do cliente,
sabe que ele
gosta de investir em imveis e acha que est unindo o til ao agradvel. Esse
profissional DEIXOU
de observar o princpio tico de:
a) Profissionalismo
b) Objetividade
c) Competncia
d) Confidencialidade
11. Um profissional financeiro, ao notar que seu colega est com dificuldades para
atender a solicitao
de um cliente, oferece ajuda a este. Esse profissional financeiro est agindo de acordo
com o
princpio tico de:
a) Profissionalismo
b) Objetividade
c) Competncia
d) Confidencialidade
12. Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 9 mil em uma aplicao como
condio para liberar
um financiamento de R$ 30 mil praticou uma:
a) Operao fraudulenta
b) Venda casada

c) Operao de crdito consignado

d) Transao de interesse do cliente
13. Joo AAI e recebeu uma indicao para abertura de uma nova conta para seu
escritrio. O seu
cliente (que indicou a nova conta) traz cpia de toda documentao para realizar o
cadastro e
Joo abre a conta, mesmo sem ter visto os originais e sem ter falado com o novo
cliente. Nesse
caso, Joo deixou de observar o princpio de:
a) Conhecimento do cliente
b) Operaes Suspeitas
c) Trfico de Drogas
d) Competncia
14. Um cliente pede dinheiro emprestado para voc. Voc como AAI concede esse
emprstimo. Voc
deixou de observar o princpio do:
a) Confidencialidade
b) Probidade
c) Conhecimento do cliente
d) Conduta Profissional
15. A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo
acontecem :
a) Integrao, ocultao e colocao
b) Colocao, ocultao e integrao
c) Ocultao, colocao e integrao
d) Colocao, integrao e ocultao
16. No processo de lavagem de dinheiro, a fase onde o recurso volta para a economia
com aparncia
de dinheiro limpo chamada de:
a) Integrao
b) Ocultao
c) Colocao
d) Absoro
17. A fase da colocao do crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por:
a) Ser a ltima fase do processo
b) Dificultar o rastreamento da origem dos recursos
c) Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balco dos bancos
d) Trazer o dinheiro de volta economia com aparncia de origem lcita
18. Um cliente solicita uma transferncia de R$ 1.000.000,00 para uma conta de
terceiros e liquida a
operao em espcie. O banco:
a) Informa imediatamente ao COAF por meio do Siscoaf
b) Solicita autorizao ao Bacen
c) Informa a transferncia comisso interna do banco, somente
d) No obrigado a informar ao Bacen por se tratar de transferncia eletrnica
19. Em relao lavagem de dinheiro, uma das formas de preveno :
I. Efetuar o cadastro do cliente
II. Controlar e monitorar as movimentaes por dois anos

III. Manter os registros das movimentaes por cinco anos

Est correto o que se afirma em:
a) I e II apenas
b) II e III apenas
c) I e III apenas
d) I, II e III
20. O principal rgo de combate lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei
9.613/98 :
a) A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegao de
impostos tanto de
pessoas fsicas quanto jurdicas
b) O Banco Central
c) A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depsitos em excesso de
clientes que
no conseguem demonstrar a origem de seus recursos
d) O COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras
21. A pena para quem pratica o crime de lavagem de dinheiro poder ser:
a) Recluso somente
b) Recluso e multa
c) Apenas multa
d) Apenas medidas administrativas impostas pelo CMN
22. So considerados PPE (Pessoas Politicamente Expostas), EXCETO:
a) Governadores de Estado
b) Prefeitos
c) Deputado Federal
d) Vice-Presidente do Sindicato de Classe
23.

Inflao :
a) aumento continuo no nvel geral de preos, ocasionando perda do poder aquisitivo
da moeda
b) declnio acelerado de preos, ocasionando perda do poder aquisitivo da moeda
c) pequena elevao dos preos sem ocasionar perda do poder aquisitivo da moeda
d) aumento continuo do nvel geral de preos, ocasionando elevao do poder
aquisitivo da moeda
24. Podemos classificar como indicadores do nvel geral de preos:
a) IPC, IGP-DI, IGP-M
b) IPC, PIB, IGP-M
c) IPC, PIB, IPA
d) IPC, IGP, INFLAO
25. Supondo que entre a data 1 e a data 2 a taxa de inflao foi de 35% qual seria o
valor atual (em 2) de
$100,00 em moeda de 1?
a) 74,07
b) 75
c) 100
d) 135
26. Supondo que entra a data 3 e a data 4 a taxa os preos dos bens e servios
elevaram-se 50% em

mdia, pergunta-se qual o poder de compra que teriam $ 150 em moeda da data 4, a
preos da
data 3?
a) 300
b) 112.50
c) 100
d) 225
27. Em determinado perodo de tempo constatou0se uma inflao de 10%, isto
significa que:
a) os preos em mdia subiram 10%
b) o poder de compra da moeda, neste intervalo, elevou-se em 10%
c) o poder de compra da moeda, neste intervalor, reduziu-se em 10%
d) os preos em mdia caram 10%
28. Os indicadores de atividade so utilizados para:
a) avaliar o grau de instruo de um pas
b) avaliar o desempenho econmico de um pas
c) avaliar o nvel geral de preos de um pas
d) avaliar o nvel de arrecadao de um pas
29. Em um pas em recesso, verifica-se
a) reduo do PIB
b) aumento do PIB
c) decrscimo das transaes correntes
d) maior arrecadao tributaria
30. Podemos classificar com indicadores de atividade de uma economia:
a) PIB e produo industrial, somente
b) Produo e vendas industriais, somente
c) PIB, Produo Industrial, Desemprego, entre outros
d) Nvel de arrecadao de impostos
31. Supervit primrio do governo significa que:
a) a arrecadao do governo central maior que suas despesas
b) a arrecadao do governo central, estados, municpios e empresas pblicas
superior ao total
de seus gastos
c) a arrecadao do governo menor do que suas despesas
d) o governo est gastando mais do que arrecada
32. Dficit na Balana Comercial significa que:
a) as importaes de bens foram superiores as exportaes de bens em determinado
perodo
b) as importaes de bens e servios foram maiores do que as exportaes
c) as importaes foram inferiores as exportaes
d) o pas vendeu mais ao exterior do que comprou do exterior
33. Se num determinado perodo as remessas de lucros, juros, royalties, seguros,
viagens internacionais
so menores que os valores recebidos do exterior nessas mesmas categorias, o pas
ter:
a) dficit na balana comercial
b) supervit na balana comercial
c) supervit na balana de servios

d) dficit na balana de servios

34. As taxas de juros podem ser:
a) somente nominal e real
b) prefixadas, ps-fixadas, nominal e real
c) prefixadas, ps-fixadas, nominal, inflacionaria e real
d) com prazo e sem prazo determinado
e) de curto e longo prazos
35. Denominam-se prefixadas todas as taxas de juros:
a) que rendem juros no decorrer da aplicao
b) com prazo inferior a 360 dias
c) com lastro em ttulos governamentais
d) com prazo determinado no ato da operao e apurao do valor efetivo do resgate
somente
no vencimento
36. O custo primrio do dinheiro na economia :
a) a taxa de juros cobrada quando os recursos so emprestados pela primeira vez
b) a taxa de juros paga pelas instituies privadas de primeira linha
c) as despesas que os bancos tm com a sua atividade operacional e que devem ser
obrigatoriamente
cobertas por suas receitas.
d) A taxa de juros paga pelos ttulos pblicos federais
37 Taxa de juros real :
a) taxa nominal descontada a variao da inflao
b) taxa nominal mais a variao da inflao
c) a taxa de juros em moeda corrente
d) a taxa que efetivamente paga pelo tomador
38. Um investidor fez uma aplicao financeira com as seguintes caractersticas: valor
de aplicao
$100, valor do resgate, daqui a 60 dias $105, supondo que a inflao nesse perodo
foi de 1,5%,
como podemos descrever a operao e seus resultados:
a) aplicao: pr-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,50%
b) aplicao: ps-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,45%
c) aplicao: ps-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,50%
d) aplicao: pr-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,45%
39. A TR:
a) um indicador de inflao
b) um indicador de atividade rural
c) calculada a partir da TBF, pela aplicao de um redutor
d) calculada a partir da TBF, pela aplicao de um multiplicador
40. O Sistema Financeiro Nacional composto por instituies e responsveis por:
a) distribuir e circular valores e ttulos mobilirios
b) captar recursos financeiros, distribuir e circular valores e regular esse processo
c) regular exclusivamente o processo de lanamento de ttulos mobilirios
d) transferir recursos entre investidores somente
41. Os segmentos do mercado financeiro so:
a) monetrio, de credito, e valores mobilirios

b) valores mobilirios, cambial e de credito

c) cambial, valores mobilirios, de credito e monetrio
d) cambial, valores mobilirios, de credito e de investimentos
42. A estrutura do sistema financeiro nacional apresente como rgo maior:
a) o Banco Central do Brasil
b) o Conselho Monetrio Nacional
c) a Comisso de Valores Mobilirios
d) o Copom
43. Os rgos normativos que regulam, controlam, exercem a fiscalizao do Sistema
Financeiro Nacional
e das Instituies de intermediao:
a) autoridades mximas
b) comisses consultivas da cmara federal
c) comisses consultivas no senado
d) autoridades monetrias
44. Podemos classificar como autoridades monetrias os seguintes rgos:
a) CVM, Bolsas de Valores, Sociedades Corretoras e Distribuidoras de Valores
b) CMN, Tesouro Nacional, Bacen
c) Bacen e Bancos Mltiplos
d) Bacen e Bancos Comerciais
45. O Conjunto de instituies pertencentes ao Sistema Financeiro Nacional
denominado:
a) Mercado Financeiro
b) Mercado de Capitais
c) Mercado Monetrio
d) Mercado de Crdito
46. O Conselho Monetrio Nacional, dentro do Sistema Financeiro Nacional possui
funo:
a) normativa
b) executora
c) reguladora
d) operacional
47. rgo responsvel pela captao e recursos para financiar a dvida interna do
governo:
a) Banco Central
b) Conselho Monetrio Nacional
c) Tesouro Nacional
d) Secretaria da Dvida Publica
48. A Fixao de diretrizes das polticas monetria, creditcia e cambial do Pas, so
atribuies do:
a) Banco Central
b) Tesouro Nacional
c) Conselho Monetrio Nacional
d) Presidente da Republica
49. Regular permanentemente a oferta monetria e o custo primrio do dinheiro na
economia, este
papel desempenhado pelo:

a) Banco Central do Brasil

b) Banco do Brasil
c) Banco de Investimento
d) BNDES
50. O Banco Central do Brasil Bacen pode ser considerado como:
a) Autarquia municipal e agente da sociedade na promoo da estabilidade do poder
de compra
da moeda
b) Autarquia federal e agente da sociedade na promoo da estabilidade do poder de
compra da
moeda
c) Agente federal autnomo que objetiva a promoo da estabilidade do poder de
compra da
moeda
d) rgo Mximo do Sistema Financeiro Brasileiro
51. Podemos afirmar que so objetivos do Banco Central do Brasil:
a) zelar pela liquidez, cuidar das reservas internacionais, promover a estabilidade e o
constante
aperfeioamento do Sistema Financeiro Nacional.
b) Emitir papel moeda e regular sua circulao, exclusivamente.
c) Zelar pela liquidez, cuidar das reservas nacionais, cuidar da estabilidade das
companhias de
capital aberto e promover o constante aperfeioamento do Sistema Financeiro
Nacional.
d) Fiscalizar a atuao dos participantes do mercado imobilirio
52. Podemos definir a Comisso de valores mobilirios CVM, como:
a) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado de ttulos e valores
imobilirios
b) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado bancrio
c) Autarquia Federal que fiscaliza as instituies ligadas ao sistemas de previdncia
das S.As
d) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado de ttulos e valores
mobilirios
53. A comisso de Valores Mobilirios, tem poderes para:
a) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao de todos os integrantes do sistema
financeiro nacional.
b) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos
mercados futuros
c) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes do mercado
de calores
mobilirios
d) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos
mercados de valores
mobilirios e futuros
54. Cabe comisso de Valores Mobilirios CVM:
a) assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de valores e
balco;
proteger os titulares de valores mobilirios contra emisses irregulares e atos ilegais
b) assegurar o funcionamento eficiente e regular somente do mercado de bolsa;
proteger os

titulares de valores imobilirios contra emisses irregulares em bolsa e atos ilegais

c) assegurar o funcionamento eficiente e regular os mercados de bolsa e balco;
emitir papel
moeda e regular sua circulao
d) assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de valores
e de futuros
e balco ; proteger os titulares de valores mobilirios contra emisses irregulares e
atos
ilegais.
55. Os bancos comerciais so:
a) instituies financeiras reguladas e fiscalizados pelo Bacen e CVM
b) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen
c) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVM
d) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo CMN
56. A funo dos bancos comerciais :
a) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a longo prazo, a indstria, o
comercio e
as empresas.
b) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, exclusivamente pessoas
fsicas
c) proporcionar o suprimento de recursos para financiar a curto e mdio prazo, a
indstria, o comercio,
as empresas e pessoas fsicas.
d) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, somente a curto prazo, o
comercio, a
indstria, as empresas e as pessoas fsicas
e) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto e mdios prazos,
somente o
comercio e pessoas fsicas.
57. A captao de depsitos a vista um servio exclusivo dos:
a) bancos comerciais e mltiplos sem carteira comercial
b) bancos de investimento e mltiplos com carteira de investimento
c) bancos mltiplos com carteira comercial e bancos comerciais
d) bancos comerciais e sociedades financeiras
58. Os bancos de investimentos so:
a) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM
b) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen
c) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVM
d) instituies no financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM
59. A funo dos bancos de investimentos :
a) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto e mdio prazo, o
comercio, as
empresas e pessoas fsicas.
b) dilatar o prazo das operaes de emprstimos e financiamentos, fortalecendo o
processo de
capitalizao das empresas na compra de equipamentos e na subscrio de aes e
debntures
c) dilatar o prazo das operaes de emprstimos e financiamentos, fortalecendo o
processo de
capitalizao do comercio

d) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto prazo, as indstrias e

o comercio
60. Os bancos mltiplos (com carteira de Investimento) so:
a) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM
b) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen
c) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVM
d) instituies no financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM
61. Os bancos mltiplos podem realizar operaes financeiras especificas segundo o
tipo de carteira
que possuem, essas instituies, entretanto devem possuir no mnimo duas carteiras
sendo obrigatoriamente,
uma delas:
a) comercial ou de investimentos
b) comercial ou de credito imobilirio
c) comercial ou de desenvolvimento
d) de investimento e de credito financiamento e investimento
e) de credito imobilirio e de credito financiamento e investimento
62. Os bancos mltiplos foram criados com o objetivo de:
a) dificultar a administrao das instituies financeiras atuantes em diversos
segmentos de
mercado
b) sofisticar o mercado
c) proporcionar uma maior oferta de instituies financeiras aos investidores
d) racionalizar a administrao das instituies financeiras atuantes em diversos
segmentos de
mercado
63. As sociedades de credito imobilirio foram criadas para financiar o mercado
imobilirio utilizando
como principal instrumento de captao:
a) caderneta de poupana
b) CDI
c) RDB
d) CDB e RDB
64. As sociedades de credito, financiamento e investimentos as financeiras tem a
funo de financiar:
a) bens de consumo durveis atravs do credito direto ao consumidor
b) bens durveis e ativos mobilirios atravs do lanamento de debntures
c) bens de consumo e produo atravs do lanamento de eurobnus
d) a indstria e o comercio
65. As corretoras de valores e de mercadorias so:
a) instituies no financeiras reguladas e fiscalizados pelo Bacen e CVM
b) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVM
c) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen
d) instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM
66. As corretoras de valores e de mercadorias tem como principal funo:
a) promover de forma eficiente a distribuio de ttulos
b) promover de forma eficiente a aproximao entre compradores e vendedores de
ttulos, valores

mobilirios e mercadorias.
c) Promover de forma eficiente, a aproximao de empresas emissoras de ttulos,
valores mobilirios
e mercadorias
d) Promover de forma eficiente e adequada atravs da apregoao de leilo realizado
em recinto
prprio o prego da bolsa.
67. As distribuidoras de valores podem:
a) subscrever, somente em consrcio, emisses de ttulos ou valores mobilirios
b) encarregar-se da venda vista ou a prazo de ttulos e valores mobilirios por conta
prpria
sem autorizao dos seus clientes
c) instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento
d) encarregar-se exclusivamente da venda vista de ttulos e valores mobilirios por
conta de
terceiros sem realizar cadastros dos mesmos
68. A caderneta de poupana rendeu 42% da taxa DI em 2006. Esta afirmao
refere-se ao conceito
de rentabilidade:
a) Esperada
b) Real
c) Nominal
d) Relativa
69. Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos financeiros so:
a) Mercado, crdito e alavancagem
b) Alavancagem, crdito e operacional
c) Mercado, crdito e liquidez
d) Mercado, operacional e liquidez
70. So riscos potenciais de uma carteira de aes:
I. Risco de mercado
II. Risco de liquidez
III. Risco de crdito
Est correto o que se afirma em:
a) I e II apenas
b) I e III apenas
c) II e III apenas
d) I, II e III
71. O risco de liquidez presente nos ttulos aquele decorrente:
a) De poucos compradores para o ttulo e que no querem pagar o preo justo
b) De muitos compradores para o ttulo e que no querem pagar o preo justo
c) Das variaes de preos que ocorrem ao longo do perodo de tempo para o ttulo
d) Da possibilidade de o emissor do ttulo no cumprir com as obrigaes assumidas
72. Quando uma ao vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por
seu preo justo,
ela conhecida como sendo:
a) Preferencial
b) Lquida
c) Ordinria
d) Nominativa

73. Seu cliente tem um imvel cujo valor de mercado R$ 50 mil. Decidiu vend-lo
para solucionar
problemas financeiros. A nica proposta de compra que recebeu foi de R$ 30 mil. O
risco determinante
deste investimento foi de:
a) Crdito
b) Liquidez
c) Cmbio
d) Inflao
74. O risco de mercado associa-se fundamentalmente:
a) flutuao de preos
b) inadimplncia de emissores
c) Ao baixo ndice de negociabilidade
d) s falhas operacionais
75. Um investidor comprou aes a R$ 4,00 e precisa vend-las. Dentre as vrias
cotaes recebidas, a
melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estar sujeito, portanto, ao risco:
a) De crdito
b) Operacional
c) De liquidez
d) De mercado
76. Uma empresa emitiu debntures e no est conseguindo honrar seus
pagamentos. O risco predominante
:
a) Risco operacional
b) Risco de mercado
c) Risco de crdito
d) Risco de liquidez
77. Quanto menor for o prazo de um ttulo de renda fixa:
a) Maior tender a ser seu risco de crdito
b) Menor tender ser seu risco de mercado
c) Maior tender ser sua rentabilidade esperada
d) Menor tender ser sua liquidez
78. Seu cliente procura o melhor produto de investimento. Voc indica aquele que:
a) Apresentou a melhor rentabilidade passada
b) Ajuda voc a cumprir a meta de vendas do ms
c) Atende aos objetivos de investimento do cliente
d) o mais conservador da sua prateleira de produtos
79. Sobre risco:
a) Significa poder ter resultado diferente do esperado
b) Est presente apenas nas aes e Fundos de Aes
c) Est presente apenas nos Fundos de Aes e no Fundo Multimercado
d) Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento
80. A diversificao permite:
a) A obteno de maiores retornos
b) A obteno de menores riscos e maiores retornos

c) A obteno de carteiras com melhor relao risco/retorno

d) A eliminao do risco sistemtico
81. Sempre possvel a um investidor atento:
a) Eliminar o risco de mercado
b) Eliminar todo e qualquer risco de um ativo
c) Eliminar ou diminuir consideravelmente o risco diversificvel em uma carteira com
ativos de
renda varivel
d) Eliminar o risco de liquidez de uma ao
82. O mercado primrio onde:
a) um ativo ou ttulo posto em circulao pela primeira vez
b) negociam-se ttulos e predominantemente aes
c) negociam-se ttulos e predominantemente moedas
d) as instituies financeiras realizam, entre si, operaes de aplicao e tomada de
recursos de
curtssimo prazo (overnight)
83. No mercado secundrio:
a) os ttulos j existentes se transferem de um proprietrio para o outro, entretanto o
valor transacionado
no canalizado para a empresa ou para o banco
b) os ttulos j existentes se transferem de um proprietrio para o outro e os valores
transacionados
so canalizados para a empresa ou para Banco
c) os ttulos j existentes se transferem de um proprietrio para o outro e os valores
transacionados
so canalizados em igual diviso para a empresa e para o banco
d) sob o ponto de vista econmico, significa aumento ou diminuio de recursos para
financiar
novos empreendimentos
84. A importncia do mercado secundrio:
a) dar liquidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primrio
b) aumentar ou diminuir recursos para financiar novos empreendimentos
c) dar rapidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primrio e interbancrio
d) igual a do primrio, uma vez que sua existncia no condio para o
funcionamento do
outro
85. Em um underwriting firme:
a) as instituies financeiras iro se esforar ao Mximo para venderem ao pblico os
ativos de
emisso da empresa mas iro devolver para a companhia aqueles que no forem
vendidos
b) as instituies financeiras estabelecem como meta um determinada percentual
dos ttulos a
serem oferecidos ao publico
c) as instituies financeiras se comprometem a subscrever elas prprias qualquer
quantidade
de ativos que no tenha sido vendida ao pblico
d) o risco no e inteiramente do underwriter (intermedia financeiro que executa a
operao)

86. O Underwriting :
a) leilo de grande lote de aes nas bolsas de valores
b) o processo de lanamento de aes ou debntures mediante subscrio privada
c) o processo de lanamento de aes diretamente e exclusivamente aos acionistas
d) o processo de lanamento de aes ou debntures, mediante subscrio pblica
87. Sob a tica do investidor, as aes so:
a) investimento de prazo determinada e renda fixa
b) investimento de prazo indeterminado e renda varivel
c) investimento de prazo determinado e renda varivel
d) investimento de longo prazo e renda fixa
88. Um commercial paper :
a) um ttulo negocivel, representativo de uma participao societria
b) um ttulo no negocivel, representativo de uma dvida de curto prazo
c) um ttulo negocivel, representativo de uma dvida de longo prazo
d) um ttulo negocivel, representativo de uma dvida de curto prazo
89. Bnus de subscrio :
a) ttulo emitido por qualquer companhia de capital aberto, que confere a seu titular,
nas condies
constantes do certificado, direito de comprar aes da companhia
b) ttulo emitido por sociedade annima, que confere a seu titular, nas condies
constantes do
certificado, direito de vender aes para a companhia
c) ttulo emitido por uma companhia limitada, que confere a seu titular, nas condies
constantes
do certificado, direito de comprar aes da companhia pertencentes a terceiros.
d) ttulo emitido por uma sociedade annima, de capital autorizado, que confere a
seu titulas,
nas condies constantes do certificado, direito de comprar aes da companhia
90. Os Underwriters em geral so:
a) Bancos Comerciais, Sociedades Corretoras e Sociedades Distribuidoras
b) Financeiras, Sociedades Corretoras e Sociedades Distribuidoras
c) Agente Autnomos, Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras, Sociedades
Distribuidoras
d) Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras, Sociedades Distribuidoras
91. Numa operao de underwriting de melhor esforo:
a) as instituies financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Mximo
de uma
emisso nas melhores condies possveis e num determinado perodo de tempo
b) as instituies financeiras estabelecem como meta um determinado percentual
dos ttulos a
serem oferecidos ao pblico e assumem o compromisso de subscrever o restante
c) as instituies financeiras se comprometem a subscrever elas prprias qualquer
quantidade
de ativos que no tenham sido vendidos ao pblico
d) as dificuldades de colocao dos ativos no se refletem diretamente na empresa
emissora
92. Numa operao de underwriting tipo residual:
a) as instituies financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Mximo
de uma

emisso nas melhores condies possveis e num determinado perodo de tempo

b) as instituies financeiras estabelecem como meta um determinado percentual
dos ttulos a
serem oferecidos ao publico
c) as instituies financeiras se comprometem a promover a colocao de um
determinado percentual
da operao num determinado perodo de tempo, findo o qual elas prprias
subscrevero
a parcela que o mercado no absorveu, at o limite do comprometimento
d) as dificuldades de colocao dos ativos no se refletem diretamente na empresa
emissora
93. So mercado derivativos do mercado de aes negociados na Bovespa:
a) swap de taxa de cambio, mercado de opes e mercado a termo
b) futuro de taxa de juros, futuro de aes e termo de aes
c) opes sobre aes, termo de aes, e opes sobre caf
d) opes e futuro de ndice de aes, termo de aes e futuro de aes
e) opes sobre aes e ndices de aes, termo de aes e futuro de aes
94. Na liquidao de uma operao a vista:
a) D + 0
b) D + 1
c) D + 2
d) D + 3
95. A operao day-trade
a) Tem liquidao fsica e financeira antecipadas
b) Tem liquidao fsica e financeira em prazo normal
c) Tem somente liquidao financeira
d) Tem liquidao fsica e financeira com prazos diferenciados
96. Os dividendos so:
a) parte do lucro da empresa, antes do imposto de renda, distribudos aos acionistas
b) parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos scios
c) a totalidade do lucro da empresa antes do imposto de renda, distribudos aos
acionistas
d) a totalidade do lucro da empresa, depois do imposto de renda, distribudo aos
acionistas
97. A frao do patrimnio de um Fundo de Investimento representada:
a) Pelo cotista
b) Pela cota
c) Pelo valor aplicado
d) Pelo patrimnio lquido PL
98. Os ativos presentes no Fundo de Investimento so de propriedade:
a) Do administrador do fundo
b) Do gestor do fundo
c) Do custodiante do fundo
d) Dos cotistas do fundo
99. Os Fundos de Investimento:
a) So garantidos pelo Fundo Garantidor de Crdito
b) Usam o CNPJ do banco
c) So um condomnio de pessoas com objetivo comum de investimento

d) So fiscalizados pela Anbima

100. O valor da cota de um Fundo de Investimento apurado segundo a frmula:
a) Patrimnio lquido dividido pela quantidade de cotas
b) Patrimnio lquido multiplicado pela quantidade de cotas
c) Varincia do patrimnio lquido
d) Desvio-padro do patrimnio lquido
101. Documento de confeco obrigatrio a todos os fundos de investimento, com
exceo dos fundos
exclusivos:
a) Regulamento
b) Prospecto
c) Termo de adeso
d) Extrato mensal enviado aos cotistas
102. Dentre os documentos abaixo, qual deles permite ao investidor tomar cincia dos
riscos de um
fundo?
a) Regulamento
b) Termo de adeso
c) Lmina
d) Prospecto
103. O procedimento de marcao a mercado dos ativos da carteira dos Fundos de
Investimento tem
por objetivo:
a) Beneficiar o cotista que aplica novos recursos
b) Beneficiar o cotista que solicita resgate
c) Evitar transferncia de riqueza entre os cotistas
d) Evitar que o administrador obtenha lucro com os recursos
104. Segregao da administrao de recursos de terceiros das demais atividades da
instituio, que
ocorre para evitar conflito de interesses. Essa separao conhecida como:
a) Chinese Wall
b) Day-Trade
c) Swap
d) Marcao a Mercado
105. Em relao ao seu benchmark, caracterstica de um fundo ativo e passivo,
respectivamente:
a) Acompanhar e acompanhar o benchmark
b) Superar e superar o benchmark
c) Superar e acompanhar o benchmark
d) Acompanhar e superar o benchmark
106. caracterstica de um fundo com regime de condomnio aberto alavancado:
a) A garantia de que o fundo no pode perder mais do que o patrimnio lquido
b) A possibilidade de apresentar perdas superiores ao seu patrimnio lquido
c) O fato de ter retorno em funo do menor risco assumido
d) Os investimentos em derivativos, somente como instrumento de hedge
107. Os riscos predominantes de um Fundo de Investimento classificado como sendo
de Renda Fixa,

de acordo com a CVM, so:

I. Taxa de juros
II. ndice de preos
III. Taxa de cmbio
Est correto o que se afirma em:
a) II e III apenas
b) I e III apenas
c) I, II e III
d) I e II apenas
108. Responsvel legal pelo Fundo de Investimento perante a Comisso de Valores
Mobilirios:
a) Gestor
b) Administrador
c) Cotista
d) Assembleia de cotistas
109. A escolha dos ativos que devem compor a carteira de um Fundo de Investimento,
de acordo com
sua poltica de investimento, compete ao:
a) Administrador
b) Auditor
c) Gestor
d) Distribuidor
110. Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando atender
aos objetivos pessoais
de investimento do cliente, uma atribuio do:
a) Administrador
b) Distribuidor
c) Gestor
d) Custodiante
111. A cobrana da taxa de administrao afeta o:
a) Valor da cota do fundo diariamente
b) Valor da cota do fundo no ltimo dia til de cada ms
c) Nmero de cotas, quando se trata de Fundo de Aes
d) Nmero de cotas, quando se trata de Fundo de Renda Fixa
112 A taxa de administrao em um Fundo de Investimento:
a) uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida
diariamente
b) uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida
mensalmente
c) uma taxa varivel expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida
diariamente
d) uma taxa varivel expressa em percentual ao ano, e calculada e deduzida
mensalmente
113. Um Fundo de Investimento poder cobrar a taxa de performance, prevista em
regulamento:
a) Desde que o ciclo mnimo de cobrana seja de 12 meses
b) Aps a cobrana do Imposto de Renda IR
c) Aps a cobrana da taxa de administrao e de outras despesas
d) Desde que o percentual de benchmark seja inferior a 100% de sua variao

114. Um cliente investiu em um Fundo de Investimento de longo prazo A alquota de

imposto de Renda
retido na fonte nos meses de maio e novembro ser de:
a) De 22,5%
b) De 20%,
c) De 15%,
d) De 17,5%
115. Seu cliente precisa efetuar resgate total de um Fundo de Renda Fixa no 28 dia
da aplicao. O IR
incidente ser calculado sobre:
a) O valor da aplicao
b) O rendimento total
c) O rendimento lquido de IOF
d) O valor de resgate
116. O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de Renda
IR verificou:
a) Reduo no valor da cota
b) Aumento no valor da cota
c) Aumento no nmero de cotas
d) Reduo no nmero de cotas
117. Um Fundo de Investimento com menos de 67% em aes est sujeito
incidncia do Imposto de
Renda:
a) A cada 30 dias, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
b) No ltimo dia til de cada ms, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
c) No ltimo dia til do ms de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer
primeiro
d) Somente no resgate
118. A alquota de Imposto de Renda retida periodicamente pelo administrador de um
Fundo de Investimento,
com carteira de prazo mdio inferior a 365 dias, ser de:
a) 20%
b) 15%
c) 22,5%
d) 10%
e) 22,5% sobre o rendimento produzido aps a data da ltima incidncia
119. Um Fundo de Investimento aberto, sem carncia, admite:
a) Aplicaes e resgates a qualquer momento
b) Aplicaes com vencimento
c) Resgates com vencimento
d) Aplicaes e resgates a cada 90 dias
120. Os Fundos de Investimento fechados so aqueles cujas cotas:
a) Podem ser resgatadas a qualquer momento
b) S podem ser resgatadas ao trmino do prazo de durao do fundo ou em sua
liquidao
c) Pertencem a um nico cotista
d) No so marcadas a mercado
121. Um fundo exclusivo:

a) Somente pode ser oferecido para investidores qualificados

b) Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha investimentos a partir de R$
300 mil
c) Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha o valor mnimo de aplicao
inicial do
fundo
d) Pode ser oferecido para qualquer investidor independentemente do valor mnimo
de aplicao
inicial do fundo
122. A poltica de investimento de um fundo descreve:
a) Os ativos que o gestor pode comprar para o fundo
b) O objetivo do fundo
c) A composio da carteira dos ativos que o fundo investe
d) Qual e a estratgia que o gestor vai adotar para o fundo, ou seja, se um fundo
ativo ou passivo
123. Um Fundo Multimercado aquele que:
a) Investe 25% do seu patrimnio lquido no mercado internacional
b) Investe em vrios fatores de risco sem particularidade na concentrao
c) Tem que investir obrigatoriamente em aes, para uma parcela dos recursos
d) Investe em vrios fatores de risco com concentrao das alocaes nos mercados
mais arriscados
124. O cliente poder aplicar um percentual mnimo em aes, bnus ou recibos de
subscrio e certificados
de deposito de aes, cotas de Fundos de Aes e cotas dos fundos de ndice de
aes
negociadas, e em Brazilian Depositary Receipts classificados como nvel II e III. Esse
percentual
mnimo dever ser de:
a) 100% do patrimnio lquido do fundo
b) 80% do patrimnio lquido do fundo
c) 51% do patrimnio lquido do fundo
d) 67% do patrimnio lquido do fundo
125. Os Fundos Referenciados:
a) Podem ser referenciados somente ao CDI
b) Devem ser referenciados a um indexador de referncia
c) No correm risco de suas cotas rodarem negativas
d) So fundos cobertos contra qualquer tipo de risco
126. Com relao aos FICs, Fundos de Investimento em Cotas:
a) So fundos exclusivos, s podem ser acessados por investidores qualificados
b) Tm uma taxa de administrao sempre superior dos Fundos de Investimento
c) Devem manter pelo menos 95% do patrimnio investidos em outros Fundos de
Investimento
d) Nunca podem comprar cotas de Fundos de Investimento de outras instituies
127. Os fundos de curto prazo devem:
a) Ter carteira com ttulos longos, vencveis a partir dos 60 dias
b) Ter carteira de ttulos com prazo mdio ponderado de no mximo 60 dias
c) Manter alguns ttulos com prazo alm de 375 dias, desde que a mdia ponderada
da carteira
seja menor do que 60 dias

d) Cobrar uma taxa de administrao bem baixa, porque sua carteira quase no exige
a compra e
venda de ttulos novos
128. Os fundos de crdito privado:
a) No podem comprar ttulos pblicos federais, pois como o nome diz, so de crdito
privado
b) So iguais aos novos fundos de ndice, como o PIBB (Papis de ndice Brasil
Bovespa)
c) Necessitam aplicar ao menos 5% de seu patrimnio em crditos privados
d) So fundos que aplicam mais de 50% de seu patrimnio em ttulos de crdito
privados, por isso
exigem a assinatura de Termo de Cincia de Risco de Crdito, obrigatoriamente em
papel
129. Qual o mnimo do patrimnio Liquido de um Fundo de Direitos Creditrios que
deve ser aplicado
em Direitos Creditrios
a) 95%
b) 80%
c) 67%
d) 50%
130. O valor da aplicao inicial em um fundo de direitos creditrios deve ser, no
mnimo:
a) R$ 20 mil
b) R$ 25 mil
c) R$ 50 mil
d) R$ 300 mil
131. Os fundos de investimento imobilirio devem ser constitudos necessariamente
como:
a) Fundo aberto
b) Fundo exclusivo
c) Fundo fechado
d) Fundo alavancado
132. Percentual mnimo do lucro auferido, que os fundos imobilirios devem distribuir
aos seus cotistas:
a) 50%
b) 25%
c) 50%
d) 95%
133. Os fundos de investimento classificados como fundos de investimento em ndice
de mercado caracterizamse principalmente por:
a) Manter 95%, no mnimo, de seu patrimnio aplicado em valores mobilirios ou
outros ativos
de renda varivel autorizados pela CVM, na proporo em que estes integram o ndice
de
referncia
b) Manter 50%, no mnimo, de seu patrimnio aplicado em valores mobilirios ou
outros ativos

de renda varivel autorizados pela CVM, na proporo em que estes integram o ndice
de
referncia
c) Manter 80%, no mnimo, de seu patrimnio aplicado em valores mobilirios ou
outros ativos
de renda varivel autorizados pela CVM, na proporo em que estes integram o ndice
de
referncia
d) Manter 5%, no mnimo, de seu patrimnio aplicado em valores mobilirios ou
outros ativos
de renda varivel autorizados pela CVM, na proporo em que estes integram o ndice
de
referncia
134. Sobre os Certificados de Recebveis Imobilirios, correto afirmar que:
a) No possuem garantia real
b) Pessoa Fsica que investir em CRI devem recolher imposto de renda
c) Est coberto pelo Fundo Garantidor de Crdito
d) necessria autorizao da CVM para o seu registro
135. Os Certificados de Recebveis Imobilirios:
a) No possuem garantia real
b) Emitido apenas por empresa
c) Emitido apenas por banco
d) Emitido por companhias securitizadoras
136. Na composio de uma carteira diversificada de renda fixa para um investidor
pessoa fsica, que
exige parte do rendimento com iseno de imposto de renda retido na fonte,
recomenda-se aplicao
em:
a) Letras de cmbio
b) Certificado de Recebveis Imobilirios
c) Recibo de depsito bancrio
d) Fundos de investimento Curto Prazo
137. Operao em que uma variedade de ativos empacotada na forma de ttulos
para serem comercializados
para investidores:
a) Securitizao de Recebveis
b) SWAP
c) Letra de Crdito Imobilirio
d) Mercado Futuro
138. Em uma securitizao de recebveis, o fluxo financeiro dos diretos de crdito
pago para:
a) Diretamente para o investidor
b) Para o devedor
c) Para a companhia securitizadora
d) Para o FGC
139. Um clube de investimento:
a) pode ter qualquer nmero de participantes
b) deve ter, no mnimo, 150 participantes
c) deve ter, no mximo, 50 participantes

d) administrado por uma instituio financeira, com seus participantes, em

nenhuma hiptese,
podendo participar da gesto dos recursos
140. Um clube de investimento:
a) pode ter um nico participante (clube exclusivo)
b) deve ter, no mnimo, 3 participantes
c) deve ter, no mnimo, 10 participantes
d) deve ter, no mnimo. 150 participantes
141. O percentual mnimo patrimnio lquido que os clubes de investimentos devero
investir em: (i)
aes; (ii) bnus de subscrio; (iii) debntures conversveis em aes, de emisso de
companhias
abertas; (iv) recibos de subscrio; (v) cotas de fundos de ndices de aes
negociados em mercado
organizado; e (vi) certificados de depsitos de aes de:
a) 50%
b) 51%
c) 67%
d) 80%
142. Podem administrar Clubes de Investimento:
a) Corretoras, Distribuidoras e Bancos de Investimento
b) Banco Comercial e Corretoras
c) Corretoras, Distribuidoras e Bancos Comerciais
d) Banco de Desenvolvimento, Banco de Investimento, Corretoras e Distribuidoras
143. Um cliente tomou um emprstimo no valor de R$ 3.000 para pagar em 10 vezes
de R$ 320,00. Qual
o valor da taxa de juros ao ms nessa operao:
a) 6,67%
b) 0,67%
c) 1,19%
d) 1,48%
144. Um fluxo de pagamentos possui 3 recebimentos para os prximos meses (todos
no final do ms):
R$ 300,00 / R$ 450,00 / R$ 560,00. Utilizando-se uma taxa de desconto de 2% ao
ms, qual o VPL
desse fluxo:
a) R$ 1.254,00
b) R$ 1870,00
c) R$ 1500,00
d) R$ 860,00
145. Taxa equivalente se refere a que tipo de capitalizao na matemtica financeira:
a) Simples
b) Composta
c) Normal
d) Derivada
146. Taxa proporcional se refere a que tipo de capitalizao na matemtica financeira:
a) Simples
b) Composta

c) Adjacente
d) Capitalizada
147. Para um emprstimo no valor de R$ 5.000 para ser pago em 20 parcelas mensais
com taxa de 2,3%
ao ms. Qual ser o valor da prestao:
a) R$ 255,75
b) R$ 355,67
c) R$ 314,70
d) R$ 350,00
148. correto afirmar sobre o Certificado de Depsito Bancrio (CDB):
a) Pode ser emitido por sociedade de crdito, financiamento e investimento.
b) emitido por instituies financeiras para captao de recursos.
c) O CDB prefixado um ttulo de renda fixa e o CDB ps-fixado, um ttulo de renda
varivel.
d) Em alguns momentos, pode ser recomprado por um terceiro.
149. A remunerao de uma LFT :
a) Variao da Taxa de Cmbio
b) Variao da Taxa Selic-Over
c) Variao do IGP-M
d) Variao do IPCA
150. A remunerao de uma NTN-D :
a) Variao da Taxa de Cmbio
b) Variao da Taxa Selic-Over
c) Variao do IGP-M
d) Variao do IPCA
151. A remunerao de uma NTN-C :
a) Variao da Taxa de Cmbio
b) Variao da Taxa Selic-Over
c) Variao do IGP-M
d) Variao do IPCA
152. A remunerao de uma NTN-B :
a) Variao da taxa de cmbio
b) Variao da taxa Selic-Over
c) Variao do IGP-M
d) Variao do IPCA
153. Ttulo pblico federal com remunerao prefixada:
a) LFT
b) LTN
c) NTN-B
d) CDB
154. Ttulo pblico federal com remunerao prefixada:
a) LFT
b) NTN-F
c) NTN-B
d) CDB
155. Na letra hipotecria, o prazo mximo no pode exceder:
a) 180 dias, a contar da data do investimento

b) 721 dias, a contar da data do investimento

c) 360 dias, a contar da data do investimento
d) O prazo total dos emprstimos da carteira hipotecria da instituio financeira
156. Os ttulos pblicos federais so emitidos:
a) Para o governo controlar a quantidade de dinheiro em circulao
b) Em funo da dvida pblica federal
c) Para o governo buscar investidores para as suas empresas estatais
d) Para os bancos fazerem suas operaes compromissadas
157. Responsvel pela emisso de ttulos pblicos federais:
a) Tesouro nacional
b) Bancos
c) Banco Central
d) CVM
158. O CDB um ttulo representativo de depsito a prazo remunerado e emitido por:
a) Distribuidoras e corretoras de ttulos e valores mobilirios
b) Bancos comerciais e corretoras de ttulos e valores mobilirios
c) Bancos comerciais e de investimento
d) Sociedades de crdito, financiamento e investimento e bancos de investimento
159. A empresa aplicou em um CDB com um prazo de vencimento de 600 dias. O IR
vai incidir:
a) No ltimo dia til dos meses de maio e novembro ou no resgate, o que ocorrer
primeiro, e ser
recolhido na fonte
b) No ltimo dia til dos meses de maio e novembro ou no resgate, o que ocorrer
primeiro, e ser
recolhido pelo contribuinte via documento de arrecadao da Receita Federal (DARF)
c) Somente na ocasio do resgate, quando haver o recebimento da renda, e ser
recolhido pelo
contribuinte via DARF
d) Somente na ocasio do resgate, quando haver o recebimento da renda, e ser
recolhido na
fonte
160. O investidor aplicou em CDBs em 01/06 e resgatou em 17/11:
a) IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
b) IR de 15% sabre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
c) IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte
d) IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF
161. A cobrana do imposto sobre operao financeira (IOF), que regressiva e incide
sobre os rendimentos,
ocorre na ocasio dos resgates entre o primeiro dia da aplicao e o:
a) 19
b) 39
c) 29
d) 49
162. Determinado cliente investiu em uma Letra de Cmbio. O IR sobre os
rendimentos dessa aplicao:
a) Ser de 15%
b) Ser de 20%

c) Depender do tipo de remunerao

d) Depender do prazo de investimento
163. Na composio de uma carteira diversificada de renda fixa para um investidor
pessoa fsica, que
exige parte do rendimento com iseno de IR retido na fonte, recomenda-se aplicao
em:
a) Letras de cmbio
b) LHs
c) Recibo de depsito bancrio
d) Fundos de investimento imobilirio
164. A cobrana de IR em ttulos pblicos federais:
a) cobrada a uma alquota fixa de 15%
b) O pagamento do imposto de responsabilidade do investidor e feito por meio de
DARF
c) O fator gerador o resgate ou semestral
d) A alquota cobrada reduz conforme o tempo de aplicao, tendo como menor valor
15%
165 . No mercado futuro:
a) o preo do contrato no e fixo at o vencimento da operao, sendo somente em
funo das
variaes das taxas de juros praticadas no mercado financeiro
b) o preo negociado entre as partes, no sendo alterado at a data de liquidao
do contrato
c) o preo do contrato no e fixo at o vencimento da operao, sendo alterado
diariamente em
funo das negociaes verificadas nesse segmento.
d) o preo do contrato, ao contrrio do mercado a termo, fixo a data de vencimento.
166. Em um determinado prego (D) o preo de ajuste de PLIX PN para vencimento
em agosto X2
foi $125,00 sendo que no dia anterior (D-1) tinha sido $120,00. Considerando que,
nesse prego um
investidor que no tinha nenhuma posio em aberto no mercado futuro, vendeu 1
PLIX PN para
vencimento agosto X2 por $127,50, como ser o seu ajuste:
a) recebera $ 5,00 em D
b) pagara $ 5,00 em D+1
c) recebera $2,50 em D
d) recebera $ 2.50 em D+1
167. Em um determinado prego (D) o preo de ajuste de PLIX PN para vencimento
em agosto X2
foi $125,00 sendo que no dia anterior (D-1) tinha sido $120,00. Considerando que,
nesse prego um
investidor que no tinha nenhuma posio em aberto no mercado futuro, vendeu 1
PLIX PN para
vencimento agosto X2 por $128,00 e, no mesmo dia, comprou 1 PLIX PN para
vencimento em agosto
X2 por $126,00 como ser seu ajuste:
a) recebera $ 5,00 em D
b) pagara $ 5,00 em D+1
c) recebera $2,00 em D

d) recebera $ 2.00 em D+1

168. No dia do vencimento dos contratos futuros de junho, Joo tinha uma posio
compradora de
1.000 vale (adquirida em um prego anterior) e os preos de ajuste de Vale do dia do
vencimento
(V) e do dia anterior (V-1) foram $69,00 e $65,00, respectivamente. Considerando que
Joo permaneceu
com sua posio compradora ate o final desse dia: MERCADO FUTURO LIQ = VISTA
a) Joo recebera um credito de ajuste de $4,00 por ao no dia seguinte (V+1) e sua
posio compradora ser automaticamente encerrada
b) Joo recebera um credito de ajuste de $4,00 por ao no dia seguinte (V+1) e sua
posio compradora ser automaticamente rolada para o vencimento seguinte
(agosto)
c) Joo receber um credito de ajuste de $4,00 por ao no dia seguinte (V+1) e, no
terceiro dia
posterior (V+3) ir pagar $69.000,00 e receber as 1.000 vale PNA
d) Joo, no dia seguinte (V+1) recebera o credito de ajuste ($4.000,00), ter o debito
da compra
($69.000,00) e recebera as 1.000 Vale
169. No mercado de opes negociam-se:
a) recibos e obrigaes sobre aes
b) aes
c) direitos de compra ou de venda sobre aes, ativos financeiros ou commodities
d) aes, ativos financeiros ou commodities
170. Em um determinado prego D o preo de ajuste de Y para vencimento agosto
XZ foi R$125,00.
Considerando-se que o preo de ajuste do dia anterior (D-1) foi de R$ 120,00, como
ocorrera o ajuste
desse dia, para os investidores que tinham posies ao final de D-1 e continuaram no
mercado
em D:
a) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D
b) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D
c) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D1
d) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D1
171. Os dois tipos bsicos de opes so:
a) de investimento e financiamento
b) termo e financiamento
c) de compra e de venda
d) de curto prazo e longo prazo
172. O titular de uma opo de compra de aes tem:
a) o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de exerccio
b) a obrigao, mas no o direito, de comprar a ao pelo preo de exerccio
c) o direito, mas no a obrigao, de comprar a ao pelo preo de exerccio
d) a obrigao, mas no o direito, de vender a ao pelo preo de exerccio
173. O titular de uma opo de venda de aes tem:
a) o direito de receber o prmio
b) o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de exerccio
c) a obrigao, mas no o direito, de comprar a ao pelo preo de exerccio

d) o direito, mas no a obrigao, de comprar a ao pelo preo de exerccio

174. O lanador da opo de compra de aes tem:
a) a obrigao de pagar o prmio
b) a obrigao de vender a ao pelo preo de exerccio
c) a obrigao de comprar a ao pelo preo de exerccio
d) a obrigao e o direito de vender a ao pelo preo de exerccio
175. O lanador da opo de venda de aes tem:
a) o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de exerccio
b) a obrigao de vender a ao pelo preo de exerccio
c) a obrigao de comprar a ao pelo preo de exerccio
d) a obrigao e o direito de comprar a ao pelo preo de exerccio
176 A opo que pode ser exercida pelo seu titular, a qualquer momento, a partir do
dia seguinte de
sua aquisio at o vencimento, de estilo
a) europeu
b) asitico
c) americano
d) on stop
177. O titular de uma opo europeia:
a) pode exercer seu direito a qualquer momento
b) obrigado a atender o exerccio somente na data de vencimento
c) pode exercer seu direito somente na data de vencimento
d) obrigado a atender o exerccio a qualquer momento
178. O preo de exerccio :
a) o valor pago para aquisio da opo
b) valor pelo qual o titular de opo de compra tem a obrigao de comprar as aes
c) valores pelo qual o titular poder exercer sua opo ou seja comprar as aes
(opes de
compra)
d) valor pelo qual o lanador da opo de compra tem o direito de comprar as aes
179. a data de vencimento :
a) o nico dia em que a opo americana pode ser exercida
b) o ltimo dia de validade das opes
c) o dia em que as opes no podem ser negociadas
d) quando as opes exercidas
180. O prmio da opo :
a) o preo da opo
b) o valor que o lanador paga ao titular em caso de exerccio
c) um deposito de boa-f cujo valor ser descontado do preo de exerccio
d) determinado pela Bolsa, assim como as demais caractersticas das opes
181. O prmio da opo :
a) estabelecido previamente pela Bolsa
b) negociado em mercado e pago pelo titular ao lanador quando do exerccio da
opo
c) acertado em mercado e pago pelo titular ao lanador quando da realizao da
operao

d) acertado no mercado, pago pelo titular ao lanador quando da realizao da

operao e descontado
do preo de exerccio quando do exerccio
182. O prmio de uma opo formado por:
a) valor intrnseco + valor tempo
b) valor intrnseco, valor tempo e custo de oportunidade
c) taxa de juros e taxa de risco
d) custo de oportunidade e taxa de juros
e) valor fixo e valor varivel
183. A diferena positiva entre o preo vista e o preo de exerccio da opo de
compra :
a) o valor tempo
b) o valor intrnseco
c) o prmio pelo risco
d) o custo fixo
184. Quando o preo de exerccio de uma opo de compra inferior ao preo a vista
corrente do papel,
a opo est:
a) fora do preo
b) no preo
c) dentro do preo
d) barata
185. Supondo que o prmio das opes de compra sobre ABC com preo de exerccio
$20,00 fechou
hoje a $2.50 e que a cotao de fechamento da ABC no marcado a vista foi $22,00,
qual o valor
tempo dessa opo:
a) 2.50
b) 2.00
c) 0
d) 0.50
e) 1.00
186. Supondo que o prmio de fechamento das opes de compra sobre XYZ com
preo de exerccio
10.00 foi $ 0.050 e que a cotao de XYZ fechou hoje a $8,80, pergunta-se qual o
valor intrnseco
dessa opo:
a) 1.20
b) 0.50
c) 1.70
d) 0
187. Quando o preo de exerccio de uma opo de compra de aes superior ao
preo a vista corrente
do papel, a opo est:
a) fora do preo
b) no preo
c) dentro do preo
d) cara

188. Quando o preo de exerccio de uma opo de compra de aes muito prximo
ao preo a vista
corrente do papel, a opo est:
a) fora do preo
b) no preo
c) dentro do preo
d) sempre com um prmio muito prximo a zero
189. Uma opo de venda de aes com preo de exerccio abaixo do preo corrente
a vista :
a) uma opo fora do preo
b) uma opo no preo
c) uma opo dentro do preo
d) uma opo cara
190. Uma opo de venda de aes com preo de exerccio prximo ao preo corrente
a vista :
a) uma opo fora do preo
b) uma opo no preo
c) uma opo dentro do preo
d) uma opo sempre com prmio muito prximo a zero
191. Considere a seguinte situao: opo de compra sobre PETX com preo de
exerccio $50,00, prmio
= $2,25: preo vista de PETX = $52.00: vencimento amanh. Essa opo est:
a) no preo
b) sem valor intrnseco
c) fora do preo
d) dentro do preo