Desafios dos Biocombustveis

Rio Oil & Gas Conference 2010 - 13 de Setembro de 2010

Marcos Marinho Lutz

Diretor Presidente

Agenda

1. 2. 3. 4.

Tendncias Globais Trajetria dos Biocombustveis Etanol de Cana como Opo Perspectivas

Tendncias Globais
A populao global deve ultrapassar 9 bilhes em 2050 e a maior parte deste crescimento vir de pases em desenvolvimento

A populao global aumentou mais de 100% desde de 1950 Populao deve aumentar mais de 40% at 2050

Fonte: World Bank WDI (2008)

3

Tendncias Globais
Pases em desenvolvimento devem consumir mais energia per capita

O consumo de energia aumenta com o crescimento econmico

Fonte: OECD Energy Balances (2006)

4

Tendncias Globais
O consumo de energia fssil est diretamente relacionado emisso de GEE

Crescimento Global na Emisso de GEE

Fonte: OCDE (2008)

5

Tendncias Globais
O setor de transportes responsvel por boa parte desta emisso Participao nas emisses de CO2

35.000

30.000

25.000 Uso no energtico milhes t 20.000

25% 21%

Agricultura Servios Residncias Transporte Indstria Outros Gerao de energia

15.000

10.000

5.000

0 1990 2007

Fonte: EIA (2009)

6

Tendncias Globais
Business as Usual resultaria em emisses adicionas muito significativas

Emisses podem estar relacionadas a mudanas climticas...

Temperatura em graus centigrados Dixido de Carbono na atmosfera

Anos antes do presente

Fonte: IPCC (2007)

7

Diferena na Temperatura

CO2 ppm

Tendncias Globais
Projees futuras apontam graves conseqncias da mudana climtica Projees do impacto da mudana climtica
Mudana de temperatura Global (relativo a pr-industrializao)

0C
Alimento

1C

2C

3C

4C

5C

6C

Quebra na produo agrcola

gua
Desaparecimento de Geleiras e Suprimento de gua ameaado em reas Aumento no nvel dos mares

Eco-sistema
Grandes danos aos recifes de coral Maior numero de espcies em extino

Manifestaes Climticas Extremas

Tempestades, incndios, secas, enchentes, ondas de calor

Risco de mudanas abruptas e irreversveis

Risco crescente de mudanas abruptas nos padres e ciclos climticos

Fonte: Stern Review

8

Tendncias Globais
A sociedade est cada vez mais preocupada com estas conseqncias

Aquecimento Global Um Problema Serio?

44

Global Warming Seen as a Major Problem Around the World

http://pewresearch.org/pubs/1427/global-warming-major-problem-around-world-americans-less-concerned Pew Global Attitudes Project

Tendncias Globais
Governos e indstrias buscam alternativas limpas

Protocolo de Kyoto (pases do Anexo I): reduo de 5,2% das emisses at 2012 em relao aos nveis de 1990 Unio Europia: reduo de 20% das emisses at 2020 em relao aos nveis de 1990 China: reduo de 40-45% das emisses at 2020 em relao aos nveis de 2005 Califrnia: reduo das emisses at 2020 para os nveis de 1990 e 80% at 2050 Brasil: reduo de 36-39% das emisses em 2020

10

Tendncias Globais
Biocombustveis podem representar uma parcela importante desta soluo

Com planejamento e apoio governamental possvel obter uma matriz energtica mais sustentvel

Outros Renovveis Biomassa Nuclear Carvo Gs Petrleo

Consumo de energia nos transportes

Eletricidade Biocombustveis Hidrocarbonetos gasosos Combustveis lquido derivados de petrleo

Fonte: OECD Energy Balances (2006)

11

Tendncias Globais
Os biocombustveis tm maior alinhamento com a infra-estrutura de hoje

Grande

hidroeltrica nuclear

etanol biodiesel

elica
Escala econmica

solar

Pequena Pouca Compatibilidade Com o Negcio

clulas de hidrognio
Muita

12

Oportunidades Energia Limpa

O etanol brasileiro o biocombustvel que apresenta a melhor combinao de competitividade econmica e performance de carbono.

Fonte Energtica Carvo* Gs Natural* Gasolina** Diesel** Nuclear* Solar (PV)* Elica Etanol**

Emisses Custo g CO2 eq/kcal US cents / kcal 1,147 0,0035 0,523 0,0055 0,296 0,0075 0,483 0,0077 0,035 0,0038 0,041 0,0674 0,077 0,0040 0,049 0,0064

*EUA ** Brasil Fontes: diversas

13

Agenda

1. 2. 3. 4.

Tendncias Globais Trajetria dos Biocombustveis Etanol de Cana como Opo Perspectivas

14

Trajetria dos Biocombustveis

O mercado de biocombustveis no Brasil superou diversos obstculos Evoluo da produo de etanol no Brasil
Anidro 27.500 25.000 22.500 Hidratado

Crise Econmica

Debate de Food vs. Fuel

Queda nas vendas de veculo a lcool

20.000 17.500 15.000

Desregulamentao

mil m

12.500 10.000 7.500 5.000 2.500 -

Lanamento veculo a lcool

Crise do Petrleo

1970/71

1972/73

1974/75

1976/77

1978/79

1980/81

1982/83

1984/85

1986/87

1988/89

1990/91

1992/93

1994/95

1996/97

1998/99

2000/01

2002/03

2004/05

2006/07

Fonte: MAPA (2010)

15

2008/09

Trajetria dos Biocombustveis

Analogamente, no mundo os biocombustveis comearam a se desenvolver com a crise do petrleo na dcada de 70 e tomaram novo impulso em 2004
Etanol Brasil 100.000 Etanol EUA Etanol Outros Biodiesel Europa Biodiesel Outros Preo do Petrleo 120

Produo de Biocombustveis no Mundo

90.000
* Dados de produo de etanol anteriores a 1990 incluem somente o Brasil * Dados de produo de biodiesel anteriores a 2005 indisponveis

Debate de Food vs. Fuel

Crise econmica
100

80.000

Produo Biocombustveis - mil m

70.000

Substituio MTBE nos EUA

60.000 50.000 40.000 30.000

80

Lanamento veculo a etanol no Brasil

Lanamento veculo flex no Brasil e criao da diretiva europeia

60

40

1 crise do petrleo
20.000 20 10.000 -

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

Fonte: MAPA (2010)

16

2008

Preo do Petrleo - US$/barril

Trajetria dos Biocombustveis

Preo do petrleo e preocupaes climticas renovaram o foco em energias limpas

Evoluo dos investimentos em biocombustveis no mundo

Biocombustveis 180 Enegia limpa total Preo Mdio Petrleo WTI

-7%

+10% +44%

120

160

100 140

Investimentos - bi US$

100

+56%
80

60

60

40

40 20 20

0 2004 2005 2006

17

Fonte: New Energy Finance (2010)

2007

2008

2009

Petrleo - US$/barril

120

+52%

80

Trajetria dos Biocombustveis

Margens em 2005 garantiram investimento necessrio para crescimento acelerado
Preo do Etanol no Brasil
Anidro 1.300,00 1.200,00 1.100,00 1.000,00 Hidratado

Polticas nos Estados Unidos e preo elevado do acar no Brasil remuneram bem o etanol
R$/m

900,00 800,00 700,00 600,00 500,00 400,00

mar-05

mar-06

Margens das Plantas de Etanol nos EUA

3,00 2,50 2,00 US$/galo 1,50 1,00 0,50 0,00 (0,50) 21-nov-05 21-nov-06 21-nov-07 21-mar-05 21-mar-06 21-mar-07 21-mar-08 21-mai-05 21-mai-06 21-mai-07 21-mai-08 21-nov-08 21-set-05 21-set-06 21-set-07 21-set-08 21-jan-06 21-jan-07 21-jan-08 21-jul-05 21-jul-06 21-jul-07 21-jul-08

Fonte: FCStone e CEPEA/ESALQ (2008)

18

mar-07

jul-04

jul-05

jan-05

jan-06

jul-06

nov-04

nov-05

mai-04

mai-05

mai-06

nov-06

jan-07

set-04

set-05

set-06

Trajetria dos Biocombustveis

Volume de investimento em 2006 levantou questes sobre conseqncias desta opo
Proporo da produo de milho direcionada para o etanol

Uso crescente do milho para o etanol causou preocupao

2010/11

32%

2009/10

30%

2008/09

27%

2007/08

21%

2006/07

17%

Inaugurao de novas unidades produtoras - EUA

35 31 30 25 20 15 10 7 5 2 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 5 4 9 14 15 19 29

2005/06

12%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2009

Fonte: RFA e USDA (2010)

19

Trajetria dos Biocombustveis

Disponibilidade de terra e aumento de produtividade confirmam viabilidade Total Area
Millions of Hectares

Protected & Native 495.61

58%

Arable Area 329.94

38%
Available 33%

Other 25.92
3%

851.48
100%

111.34
Pasture Agriculture Sugarcane

158.75
48%

51.7
16%

8.14
2.4%

20

20

Trajetria dos Biocombustveis

Disponibilidade de terra e aumento de produtividade confirmam viabilidade

O aumento da produtividade agrcola da colheita de cana-deacar, desde a dcada de 70 possibilitou que 7,5 milhes de hectares fossem preservados

Fonte: MME(2010)
21

Trajetria dos Biocombustveis

A crise financeira de 2008 surpreendeu muitos investidores

Impacto da crise nos preos e margens

Anidro 1.000 950 900 850 800
R$/m

Hidratado

750 700 650 600 550 500

mar-08 abr-08 mar-09 abr-09 jul-08 jan-08 nov-08 jun-08 jan-09 set-08 mai-08 dez-08 ago-08 mai-09 jun-09 fev-08 out-08 fev-09 jul-09

Margens das Plantas de Etanol nos EUA 2008/09

Preo do Etanol no Brasil 2008/09

US$/galo

0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 (0,05) (0,10) (0,15) (0,20) (0,25) 14-fev-08 14-mar-08 14-nov-08 14-set-08 14-out-08 14-fev-09 (0,30) 14-jan-08 14-mar-09 14-dez-08 14-abr-08 14-mai-08 14-abr-09 14-mai-09 14-ago-08 14-jun-08 14-jan-09 14-jul-08

Fonte: FCStone e CEPEA/ESALQ (2009)

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Trajetria dos Biocombustveis

Investidores com viso de longo prazo continuaram investindo no setor mesmo aps a crise

Investimento para entrada de novos players EUA:

Valero Verasun (~ US$500 M)

Brasil:
Petrobras Tereos (~ US$900 M) Shree Renuka Equipav (~US$650 M) LuisDreyfus SantelisaVale (~US$1.700 M) Bunge Moema (~US$1.700 M) Petrobras So Martinho (~US$462 M)

Fonte: diversas
23

Trajetria dos Biocombustveis

Explicitar a sustentabilidade de todas operaes se tornou absolutamente crtico

SUSTENTABILIDADE

24

ECONMICA

AMBIENTAL

SOCIAL

Trajetria dos Biocombustveis

Estudos cientficos demonstraram sustentabilidade ambiental

Fonte: UNEP 2009, Menichetti/Otto (2008) for bioethanol and biodiesel, IFEU (2007) for sugarcane ethanol, Liska et al. (2009) for corn ethanol; RFA 2008.
25

Trajetria dos Biocombustveis

Contribuio social foi comprovada

Fonte: UNICA (2009)

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Trajetria dos Biocombustveis

Sustentabilidade econmica gerando benefcios em todos elos da cadeia

Excedente do Consumidor em 2008: R$ 7,7 bilhes (o que o consumidor deixou de gastar em gasolina, consumindo etanol)
Fonte: Markestrat (2009), SCA (2010)
27

Agenda

1. 2. 3. 4.

Tendncias Globais Trajetria dos Biocombustveis Etanol de Cana como Opo Perspectivas

28

Etanol de Cana Como Opo

O etanol de cana comprovou sua sustentabilidade e superou vrios desafios dos ltimos anos

Food x fuel Preo do petrleo Investimentos Crise econmica Teto no preo da gasolina Sustentabilidade
base 100 = maio/03

Preo do Petrleo WTI x Derivados e Etanol no Brasil

GASOLINA DIESEL EHC EAC Petrleo

600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0
mai-03 nov-03 mai-04 nov-04 mai-05 nov-05 mai-06 nov-06 mai-07 nov-07 mai-08 nov-08 mai-09 ago-03 ago-04 ago-05 ago-06 ago-07 ago-08 ago-09 nov-09 fev-04 fev-05 fev-06 fev-07 fev-08 fev-09 fev-10

Fonte: ANP, NYMEX, CEPEA/ESALQ

29

Etanol de Cana Como Opo

Produtividade da cana por hectare continua crescendo
Produtividade da Cana e rea Plantada - So Paulo x Brasil
Produtividade - SP 90 85 80 Produtividade - Brasil rea - SP rea - Brasil 10 9 8 7

Produtividade - ton/ha

75 70 65 60 55 50 45 40

5 4 3 2 1 0

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Fonte: MAPA e IEA (2010)

30

2009

rea - ha

Etanol de Cana Como Opo

Enquanto outros cultivos e vegetao nativa tambm cresceram A produo de alimentos no Estado de So Paulo continua estvel, enquanto que a rea florestada est crescendo
Cattle Gado 350,0 Soybeans Soja Corn Milho Savannah Cerrado 100,0 90,0 300,0 80,0 250,0 70,0 60,0 50,0 150,0 40,0 30,0 20,0 50,0 10,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 -

200,0

100,0

Fonte: IEA
31

Produo milho soybeans- 60 kgs bags, cattle - units Production - corn and e soja saca 60 kgs, gado - unidade

rea Cerrado mil hectares Savannah Area - '000 hectares

Etanol de Cana Como Opo

O consumo de etanol pode crescer significativamente em outros mercados
Consumo de etanol e gasolina em 2009
Gasolina 500 450 Etanol

8%

Mundo
6%
92%
0%

400 350

94%
300

100%

mil m

250 200

3%

97%

2% 3%
3%

150
98% 97%

0%
97%

5%

100
46% 54%

50 0 EUA U.E. Brasil Japo China

32

100%

95%

Canad

ndia

Tailndia

Outros
- 32 -

Fonte: EIA, ANP, F.O.Licht, EUROPIA

Agenda

1. 2. 3. 4.

Tendncias Globais Trajetria dos Biocombustveis Etanol de Cana como Opo Perspectivas

33

Perspectivas
Investimentos de longo prazo so necessrios e o potencial de crescimento grande
Consumo potencial de etanol Mercado Interno 70.000
Novas Usinas

Moagem necessria para suprir consumo etanol e acar 1.200

ANO

60.000

2,5 mi t mdia
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 23 18 18 19 19 19 20 20 20 21 21

1.000

50.000

800

40.000

600 30.000 400 20.000

10.000

200

07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

Fonte: SCA
34

Moagem - milhes t

Etanol - mil m

Perspectivas
Uma certificao globalmente aceita pode beneficiar toda industria

Certificaes voltadas as questes sociais e de meio ambiente so fundamentais e so tendncias globais. Certificao Global pode: Diferenciar produtos e agregar imagem corporativa Facilitar deciso de compra mais liquidez Harmonizar demandas de mercado consolidar mtodos de certificao

Source: UNICA.
35

Perspectivas
Uma certificao de sustentabilidade padro deve atender a maioria dos critrios em questo

BIOCOMBUSTVEIS SUSTENTVEIS
INICIATIVAS REGIONAIS INICIATIVAS NACIONAIS INICIATIVAS DE ORGANIZAES INTERNACIONAIS INICIATIVAS MULTISTAKEHOLDER NATIONAL GLOBAL

DIRETIVA UE
G8+5

FAO

OECD

IDB

IEA

IFC

UNEP

ISO

CRAMER
Cramer Commission

ISCC
Green Energy

SEI

RFS
Renewable Fuel Standard

Sugarcane Zoning Green Ethanol

GBEP

Task 39

Stockholm Biofuel Quota LawOrdinance for sustainability Environment Institute requirements

Liquid Biofuels Global Bioenergy from Biomass Partnership

Equator Principles

RSB
Round Table on Sustainable Biofuels

PC 248

CEN
European Committee for Standardization

LCFS BEFSCI
Bioenergy and Food Security Criteria and Indicators

National Commitment

Scorecard Rainforest
Rainforest Alliance

Low CVP Fuels

VSE
Verified Sustainable Ethanol

Low Carbon Fuel Standard

National Commitment for the Improvement of Labor Conditions in Sugarcane Brazilian Biofuels

PBCB

Certification Program

CSBP
Council on Sustainable Biomass Production

Fonte: UNICA

Sistema de Better Sugarcane Roundtable on Roundtable on Verificao. da Sugarcane Initiative Sustainable Palm Oil Responsible Soy Atividade Discussion Group Agropecuria

SDG

IB

BSI

RSPO

RTRS

36

Perspectivas
Investimentos em logstica sero crticos para o aumento de escala necessrio Dutos iro conectar os principais plos de produo, consumo e exportao Podem reduzir custos logsticos em at 40% alm de aumentar confiabilidade Reduziro perda de produto, emisses de GEE no transporte, e acidentes nas estradas

Perspectivas
O etanol de cana tem claros caminhos sustentveis, mas pode ser significativo na matriz energtica?
At 2050 Ser Possvel Aumentar..... Produtividade 85 t/ha

170 t/ha 250 l/t

Eficincia na produo e o aproveitamento 82 l/t

(moagem e fermentao)

(incluindo etanol celulsico)

Eficincia de motores e veculos 2x quilometragem por litro Tamanho da frota global 3x o numero de veculos

Assim poderamos ter em 2050 uma produo de mais de 500 milhes de m, nos atuais 23 milhes de hectares cultivados no mundo com cana em 2009 Neste cenrio, o etanol de cana pode representar 30% de combustvel ciclo Otto
Fonte: CTC e SCA

do consumo global

Obrigado

39