DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA - DFC

A DFC uma demonstrao que tem por finalidade evidenciar as transaes ocorridas em determinado perodo e que provocaram modificaes nas disponibilidades da empresa (caixa, bancos e aplicaes imediatas).

Mtodos da DFC
Mtodo direto Por este mtodo so demonstrados os pagamentos e recebimentos que entraram no Caixa. (disponibilidades)

Modelo de DFC DIRETO

DFC da _________em __/12/XX: I - Fluxos das Operaes: (+) Recebimento de Vendas (-) Pagamento de Compras (-) Pagamentos de impostos (-) Pagamento de Despesas Operacionais (=) Caixa Gerado pelas Operaes II - Fluxos dos Investimentos: (-) Aquisio de Investimentos /imobilizado (+) Vendas de Investimentos /imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos III - Fluxos dos Financiamentos: (+) integralizao do capital (+) Emprstimos Bancrios (-) Amortizao de Financiamentos (-) Pagamentos de dividendos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variao Total das Disponibilidades: (I + II + III) Saldo Inicial das Disponibilidades: Saldo Final das Disponibilidades:

SITUAO INICIAL
ATIVO X6 Circulante - Caixa - Duplicatas a receber - Estoques X7 Circulante - fornecedores - Emprstimos PASSIVO E PL X6 X7

700 300 500

100 500

Permanente - Investimentos - Imobilizado - Diferido

100 1.000 500

Patrimnio Lquido Capital Lucros acumulados

1.500 1000

Total do ativo

3.100

Total do passivo/PL

3.100

Fatos em x7
-Receitas de R$ 2000,00, sendo 70% vista e o restante a prazo - Impostos sobre vendas: R$ 400,00 -CMV : R$ 250,00 - Depreciao: 10% Imobilizado -- Impostos sobre o lucro: R$ 210,00 - Pagamento de outras despesas: R$ 200,00 ( vista ) - Pagamento dos fornecedores e do emprstimo de x6 (em dinheiro) - compra de um terreno: R$ 50,00 (em dinheiro) - Reserva legal 5% e dividendos:400

DRE E VARIAO DO CAIXA

DRE

CAIXA 700 1400 200 100 500 50

VENDAS (-) IMPOSTOS V. LQUIDAS

2000 (400) 1.600

(-) CMV

(250)

LUCRO BRUTO 1.350 (-) DESP. OPER. (300)

SD 1250

LUC. OPERAC. 1.050 (-) IR/CSLL (210)

LUCRO LIQUID. 840

ATIVO Circulante - Caixa - Duplicatas a Rec. - Estoques Permanente - Investimentos - Imobilizado - Deprec Acum - Diferido X6 700 300 500 100 1.000 500 X7

PASSIVO E PL X6 100 500 X7 0 0 610 400 Circulante 1250 fornecedores 900 Emprstimos 250 Impostos a Rec. Dividendos a PG 150 P. Lquido 1000 Capital (100) Lucros acum. 500 Reserva legal

1.500 1.000

1500 1408 32

Total do ativo

3.100

3950 Total do passivo/PL

3.100

3950

DFC MODELO DIRETO

DFC em 31/12/07: I - Fluxos das Operaes: (+) Recebimento de Vendas (-) Pagamento de Compras (-) Pagamento de Despesas Operacionais (=) Caixa Gerado pelas Operaes II - Fluxos dos Investimentos: (-) Aquisio de novos Investimentos/Imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos III - Fluxos dos Financiamentos: (+) Emprstimos Bancrios (-) Amortizao de Financiamentos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variao Total das Disponibilidades: Saldo Inicial das Disponibilidades: Saldo Final das Disponibilidades:

1.400 (100) (200) 1.100 (50) (50) 0 (500) (500) 550 700 1.250

DFC MTODO INDIRETO

Para evidenciar os fluxos operacionais no mtodo indireto, partimos do lucro lquido do exerccio da DRE, isto , partimos do resultado econmico da companhia. Aps sucessivos ajustes, chegamos ao valor de fluxo gerado pelo caixa, este mtodo tambm conhecido como o mtodo da reconciliao.

MODELO DFC INDIRETO

DFC da _________em __/12/XX: I - Fluxos das Operaes: Resultado do Exerccio (+) Depreciao (-) aumento das duplicatas a receber (+) Diminuio dos estoques (-) diminuio de fornecedores (-) diminuio de contas a pagar e impostos a recolher (=) Caixa Gerado pelas Operaes II - Fluxos dos Investimentos: (-) Aquisio de Investimentos /imobilizado (+) Vendas de Investimentos /imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos III - Fluxos dos Financiamentos: (+) integralizao do capital (+) Emprstimos Bancrios (-) Amortizao de Financiamentos (-) Pagamentos de dividendos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variao Total das Disponibilidades: (I + II + III) Saldo Inicial das Disponibilidades: Saldo Final das Disponibilidades:

MODELO DFC INDIRETO

DFC da _________em __/12/XX: I - Fluxos das Operaes: Resultado do Exerccio (+) Depreciao (-) aumento das duplicatas a receber (+) Diminuio dos estoques (-) diminuio de fornecedores (+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher (=) Caixa Gerado pelas Operaes II - Fluxos dos Investimentos: (-) Aquisio de Investimentos /imobilizado (+) Vendas de Investimentos /imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos III - Fluxos dos Financiamentos: (+) integralizao do capital (+) Emprstimos Bancrios (-) Amortizao de Financiamentos (-) Pagamentos de dividendos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variao Total das Disponibilidades: (I + II + III) Saldo Inicial das Disponibilidades: Saldo Final das Disponibilidades: 840 100 (600) 250 (100) 610 1.100 (50) (50)

(500) (500) 550 700 1.250

Entendendo o mtodo Indireto

O mtodo indireto no apresenta diretamente as variaes nas disponibilidades (da o nome indireto),mas efetua a anlise por meio das variaes corridas nas demais contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante.

Resumo das variaes do AC e PC

Aumento

Reduo

Contas do AC

Reduo do Caixa (desembolso)

Aumento do Caixa (recebimento) Reduo do Caixa (pagamento)

Contas do PC

Aumento do Caixa (no pagamento)

CONCLUSO
A diferena entre o modelo indireto e o modelo direto da DFC est apenas na evidenciao dos fluxos gerados pelas operaes. No h diferena no que diz respeito aos fluxos gerados pelos financiamentos e pelos investimentos