COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 18 (R1) Investimento em Coligada e em Controlada Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS

S 28 (IASB BV 2012)

ndice ALCANCE DEFINIES Influncia significativa Mtodo da equivalncia patrimonial APLICAO DO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Perdas por reduo ao valor recupervel (impairment) DEMONSTRAES SEPARADAS DIVULGAO DISPOSIES TRANSITRIAS O Guia de Implementao deste Pronunciamento Tcnico encontra-se no Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas

Item 1 2 12 6 10A 11 12 13 34A 31 34A 35 36 37 40 41 43

Alcance
1. Este Pronunciamento deve ser aplicado na contabilizao dos investimentos em coligadas e em controladas. Contudo, ele no se aplica aos investimentos em coligadas mantidos por: (a) organizaes de capital de risco (como private equity e venture capital); e (b) fundos mtuos, entidades fiducirias e entidades similares, incluindo fundos de seguro vinculados a investimentos; os quais devem ser mensurados pelo valor justo por meio do resultado, de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Tais investimentos devem ser mensurados ao valor justo de acordo com os requisitos do citado Pronunciamento, com as mudanas no valor justo sendo reconhecidas no resultado do perodo em que ocorrerem. Nesses casos, a entidade deve cumprir as exigncias de divulgao do item 37(f) do presente Pronunciamento.

Definies
2. Os termos a seguir so utilizados no presente Pronunciamento com os seguintes significados: Coligada uma entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria, sobre a qual o investidor tem influncia significativa e que no se configura como controlada ou participao em empreendimento sob controle conjunto (joint venture). Demonstraes consolidadas so demonstraes contbeis de um conjunto de entidades (grupo econmico) apresentadas como se fossem as de uma nica entidade econmica. Controle o poder de governar as polticas financeiras e operacionais da entidade de forma a obter benefcios de suas atividades. Mtodo da equivalncia patrimonial o mtodo de contabilizao por meio do qual o investimento inicialmente reconhecido pelo custo e posteriormente ajustado pelo reconhecimento da participao atribuda ao investidor nas alteraes dos ativos lquidos da investida. O resultado do perodo do investidor deve incluir a parte que lhe cabe nos resultados gerados pela investida. Controle conjunto o compartilhamento do controle, contratualmente estabelecido, sobre uma atividade econmica que existe somente quando as decises estratgicas, financeiras e operacionais relativas atividade exigirem o consentimento unnime das partes que compartilham o controle (os empreendedores). Demonstraes separadas so aquelas apresentadas por uma controladora, um investidor

em coligada ou um empreendedor em uma entidade controlada em conjunto, nas quais os investimentos so contabilizados com base no valor do interesse direto no patrimnio (direct equity interest) das investidas, em vez de nos resultados divulgados e nos valores contbeis dos ativos lquidos das investidas. No se confundem com as demonstraes contbeis individuais. (Consultar Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas.) Influncia significativa o poder de participar nas decises financeiras e operacionais da investida, sem controlar de forma individual ou conjunta essas polticas. Controlada a entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria, na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. 3. As demonstraes contbeis em que o mtodo da equivalncia patrimonial aplicado no so demonstraes separadas e tambm no so demonstraes separadas aquelas da entidade que no tenha controladas, coligadas ou participaes em entidades controladas em conjunto. A essas demonstraes se d o nome de demonstraes contbeis individuais. As disposies sobre investimento em controlada deste Pronunciamento se referem exclusivamente ao investimento contido nessas demonstraes individuais. Demonstraes separadas so aquelas apresentadas adicionalmente s demonstraes consolidadas, s demonstraes contbeis individuais em que os investimentos so contabilizados por meio do mtodo da equivalncia patrimonial e s demonstraes contbeis por meio das quais os interesses de empreendedores (venturers) so consolidados proporcionalmente. Demonstraes separadas podem ser ou no apensadas s, ou acompanharem, referidas demonstraes contbeis. (Ver o Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas.) Entidades que so exceo regra de consolidao, de acordo com o item 10 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas, exceo regra de consolidao proporcional, de acordo com o item 2 do Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), e exceo regra da equivalncia patrimonial, nos termos do item 13(c) deste Pronunciamento Tcnico, podem apresentar demonstraes .6separadas como suas nicas demonstraes, se isso for permitido legalmente.

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5.

Influncia significativa 6. Se o investidor mantm direta ou indiretamente (por exemplo, por meio de controladas), vinte por cento ou mais do poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influncia significativa, a menos que possa ser claramente demonstrado o contrrio. Por outro lado, se o investidor detm, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), menos de vinte por cento do poder de voto da investida, presume-se que ele no tenha influncia significativa, a menos que essa influncia possa ser claramente demonstrada. A propriedade

substancial ou majoritria da investida por outro investidor no necessariamente impede que um investidor tenha influncia significativa. 7. A existncia de influncia significativa por investidor geralmente evidenciada por uma ou mais das seguintes formas: (a) representao no conselho de administrao ou na diretoria da investida; (b) participao nos processos de elaborao de polticas, inclusive em decises sobre dividendos e outras distribuies; (c) operaes materiais entre o investidor e a investida; (d) intercmbio de diretores ou gerentes; ou (e) fornecimento de informao tcnica essencial. 8. A entidade pode ter em seu poder direitos de subscrio, opes no padronizadas de compras de aes (warrants), opes de compra de aes, instrumentos de dvida ou patrimoniais conversveis em aes ordinrias ou outros instrumentos semelhantes com potencial de, se exercidos ou convertidos, conferir entidade poder de voto adicional ou reduzir o poder de voto de outra parte sobre as polticas financeiras e operacionais da investida (isto , potenciais direitos de voto). A existncia e a efetivao dos potenciais direitos de voto prontamente exercveis ou conversveis, incluindo os potenciais direitos de voto detidos por outras entidades, devem ser consideradas na avaliao de a entidade possuir ou no influncia significativa ou controle. Os potenciais direitos de voto no so exercveis ou conversveis quando, por exemplo, no podem ser exercidos ou convertidos at uma data futura ou at a ocorrncia de evento futuro. Ao avaliar se os potenciais direitos de voto contribuem para a influncia significativa ou para o controle, a entidade deve examinar todos os fatos e circunstncias (inclusive os termos do exerccio dos potenciais direitos de voto e quaisquer outros acordos contratuais considerados individualmente ou em conjunto) que possam afetar os direitos potenciais, exceto a inteno da administrao e a capacidade financeira de exerc-los ou convert-los. A entidade perde a influncia significativa sobre a investida quando ela perde o poder de participar nas decises sobre as polticas financeiras e operacionais daquela investida. A perda da influncia significativa pode ocorrer com ou sem uma mudana no nvel de participao acionria absoluta ou relativa. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando uma coligada torna-se sujeita ao controle de governo, tribunal, rgo administrador ou entidade reguladora. Isso pode ocorrer tambm como resultado de acordo contratual.

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10A. Aplicam-se perda de controle de uma controlada, disciplinada nos itens 32 a 37 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas, todas as disposies cabveis deste Pronunciamento relativas perda de influncia significativa sobre a investida.

Mtodo da equivalncia patrimonial 11. Pelo mtodo da equivalncia patrimonial, um investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balano individual) deve ser inicialmente reconhecido pelo custo e o seu valor contbil ser aumentado ou diminudo pelo reconhecimento da participao do investidor nos lucros ou prejuzos do perodo, gerados pela investida aps a aquisio. A participao do investidor no lucro ou prejuzo do perodo da investida deve ser reconhecida no lucro ou prejuzo do perodo do investidor. As distribuies recebidas da investida reduzem o valor contbil do investimento. Ajustes no valor contbil do investimento tambm so necessrios pelo reconhecimento da participao proporcional do investidor nas variaes de saldo dos componentes dos outros resultados abrangentes da investida, reconhecidos diretamente em seu patrimnio lquido. Tais variaes incluem aquelas decorrentes da reavaliao de ativos imobilizados, quando permitida legalmente, e das diferenas de converso em moeda estrangeira, quando aplicvel. A participao do investidor nessas mudanas deve ser reconhecida de forma reflexa, ou seja, em outros resultados abrangentes diretamente no patrimnio lquido do investidor (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis), e no no seu resultado. Na existncia de potenciais direitos de voto, a participao do investidor nos lucros ou prejuzos da investida e nas mudanas no patrimnio da investida deve ser determinada com base nas participaes no controle acionrio atual, e no deve refletir o possvel exerccio ou converso dos potenciais direitos de voto.

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Aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial

13. O investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balano individual) deve ser contabilizado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, exceto quando, e se permitido legalmente: (a) o investimento for classificado como mantido para venda, de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada; (b) for aplicvel a exceo contida no item 10 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas e for permitido que a controladora que tambm tenha participao em entidade coligada no apresente demonstraes consolidadas; ou (c) todas as condies a seguir forem aplicveis, respeitada a legislao vigente: (i) o investidor ele prprio uma controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto com os demais acionistas ou scios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados e no fizeram objeo quanto no aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial pelo investidor; (ii) os instrumentos de dvida ou patrimoniais do investidor no so negociados

publicamente (bolsas de valores domsticas ou estrangeiras ou mercado de balco, incluindo mercados locais e regionais); (iii) o investidor no arquivou e no est em processo de arquivamento de suas demonstraes contbeis na Comisso de Valores Mobilirios ou outro rgo regulador, visando distribuio pblica de qualquer tipo ou classe de instrumentos no mercado; e (iv) a controladora final ou qualquer controladora intermediria do investidor disponibiliza ao pblico suas demonstraes consolidadas em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos do CPC. 14. Os investimentos descritos no item 13(a) devem ser contabilizados em conformidade com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada. Quando o investimento em coligada e em controlada, previamente classificado como mantido para venda, no mais atender os critrios necessrios para essa classificao, ele deve ser contabilizado pelo mtodo da equivalncia patrimonial desde a data em que tiver sido inicialmente classificado como mantido para venda. As demonstraes contbeis do investidor, correspondentes aos perodos desde a classificao do investimento em coligada e em controlada como mantido para venda, devem ser adequadamente ajustadas. (Eliminado). O reconhecimento de receita com base no recebimento de dividendos (e outras distribuies de lucro) pode no ser uma mensurao adequada do resultado obtido por investidor sobre o investimento na coligada ou na controlada uma vez que essas distribuies podem ter pequena relao com o desempenho da investida. Em razo de o investidor ter influncia significativa sobre a coligada, ele tem uma participao no desempenho da coligada e consequentemente, no retorno sobre seu investimento. O investidor deve contabilizar essa participao pela ampliao do alcance de suas demonstraes contbeis para incluir sua participao nos resultados gerados por essa coligada. Como consequncia, a aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial proporciona informaes mais teis acerca dos ativos lquidos e dos lucros ou prejuzos do investidor. O mesmo se aplica ao investimento em controlada no caso de um balano individual. O investidor deve descontinuar o uso do mtodo da equivalncia patrimonial a partir da data em que deixar de ter influncia significativa sobre a coligada e deixar de ter controle sobre a at ento controlada (exceto, no balano individual, se a investida passar de controlada para coligada), e deve, a partir desse momento, contabilizar o investimento como instrumento financeiro de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Se a coligada passar a ser sua controlada ou ento um empreendimento sob controle conjunto tal como definido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), deve permanecer o uso do mtodo da equivalncia patrimonial nas demonstraes individuais. Quando da perda de influncia e do controle, o investidor deve mensurar ao

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16. 17.

18.

valor justo qualquer investimento remanescente que mantenha na ex-coligada ou excontrolada. O investidor deve reconhecer no resultado do perodo qualquer diferena entre: (a) o valor justo do investimento remanescente, se houver, e qualquer montante proveniente da alienao parcial de sua participao na coligada e na controlada; e (b) o valor contbil do investimento na data em que foi perdida a influncia significativa ou foi perdido o controle. 19. Na data em que a investida deixar de ser uma coligada ou controlada e passar o investimento a ser contabilizado como instrumento financeiro, de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, o valor justo desse investimento ser considerado no seu reconhecimento inicial como ativo financeiro.

19A. Se o investidor perder a influncia significativa sobre a coligada, ou se perder o controle sobre a controlada (sem que passe para a categoria de coligada), ele deve contabilizar todos os valores reconhecidos de forma reflexa em seu patrimnio lquido provenientes de resultados diretamente reconhecidos no patrimnio lquido da coligada e da controlada (em outros resultados abrangentes), nas mesmas bases que seriam requeridas se a investida tivesse alienado os ativos e passivos que lhes deram origem. Portanto, tal como um ganho ou perda reconhecido pela investida diretamente em seu patrimnio lquido (em outros resultados abrangentes) reclassificado para o resultado do perodo pela alienao dos ativos ou passivos correspondentes, quando o investidor perde a influncia significativa sobre essa coligada ou o controle sobre a controlada (sem que passe para a categoria de coligada), o investidor deve reclassificar o respectivo ganho ou perda de seu patrimnio lquido para o resultado do perodo (como ajuste de reclassificao). Por exemplo, se a coligada possuir ativos financeiros disponveis para venda e o investidor perder a influncia significativa sobre a coligada, o investidor deve reclassificar para o resultado do perodo os ganhos e perdas reconhecidos de forma reflexa previamente em seu patrimnio lquido como outros resultados abrangentes. Se a participao relativa do investidor na coligada ou na controlada for reduzida, porm o investimento continuar sendo uma coligada ou controlada, os ganhos e as perdas previamente reconhecidos de forma reflexa no patrimnio lquido do investidor como outros resultados abrangentes devem ser reclassificados para o resultado do perodo de forma proporcional. 20. Muitos dos procedimentos apropriados para a aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial so similares aos procedimentos de consolidao, descritos no Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas. Alm disso, os conceitos que fundamentam os procedimentos utilizados para contabilizar a aquisio de controlada devem ser tambm adotados para contabilizar a aquisio de investimento em coligada. A participao de um grupo econmico em uma coligada dada pela soma das participaes mantidas pela controladora e suas controladas naquela coligada. As participaes mantidas por outras coligadas ou empreendimentos sob controle conjunto do grupo devem ser ignoradas para essa finalidade. Quando a coligada tiver investimentos em controladas, coligadas ou participaes em empreendimentos sob controle conjunto (joint

21.

ventures), os resultados e os ativos lquidos considerados para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial devem ser aqueles reconhecidos nas demonstraes contbeis da coligada (incluindo a participao que lhe cabe nos resultados e ativos lquidos de suas coligadas e empreendimentos sob controle conjunto), aps realizar os ajustes necessrios para uniformizar as polticas contbeis (ver itens 26 e 27). Esse mesmo procedimento deve ser aplicado figura da controlada no caso das demonstraes contbeis individuais. 22. Os resultados decorrentes de transaes ascendentes (upstream) e descendentes (downstream) entre o investidor (incluindo suas controladas consolidadas) e a coligada devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis do investidor somente na extenso da participao de outros investidores sobre essa coligada que sejam partes independentes do grupo econmico a que pertence a investidora. As transaes ascendentes so, por exemplo, vendas de ativos da coligada para o investidor. As transaes descendentes so, por exemplo, vendas de ativos do investidor para a coligada. A participao do investidor nos lucros e prejuzos resultantes dessas transaes deve ser eliminada.

22A. Os resultados decorrentes de transaes descendentes (downstream) entre a controladora e a controlada no devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis individuais da controladora enquanto os ativos transacionados estiverem no balano de adquirente pertencente ao mesmo grupo econmico. Aplica-se o disposto neste item inclusive quando a controladora , por sua vez, controlada de outra entidade do mesmo grupo econmico. 22B. Os resultados decorrentes de transaes ascendentes (upstream) entre a controlada e a controladora e de transaes entre as controladas do mesmo grupo econmico devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis da vendedora, mas no devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis individuais da controladora enquanto os ativos transacionados estiverem no balano de adquirente pertencente ao grupo econmico. O disposto nos itens 22A e 22B deve produzir o mesmo resultado lquido e o mesmo patrimnio lquido para a controladora obtidos a partir das demonstraes consolidadas dessa controladora e suas controladas. Devem tambm, para esses mesmos itens, ser observadas as disposies contidas na Interpretao Tcnica ICPC 09 Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo da equivalncia Patrimonial. O investimento em coligada e em controlada deve ser contabilizado pelo mtodo da equivalncia patrimonial a partir da data em que ela se torna sua coligada ou controlada. Na aquisio do investimento, quaisquer diferenas entre o custo do investimento e a participao do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da investida devem ser contabilizadas como segue: (a) o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) relativo a uma coligada ou controlada (neste caso, no balano individual da controladora) deve ser includo no valor contbil do investimento e sua amortizao no permitida; (b) qualquer excedente da participao do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da investida sobre o custo do investimento (ganho por compra

22C.

23.

vantajosa) deve ser includo como receita na determinao da participao do investidor nos resultados da investida no perodo em que o investimento for adquirido. Ajustes apropriados devem ser efetuados aps a aquisio, nos resultados da investida, por parte do investidor, para considerar, por exemplo, a depreciao de ativos com base nos respectivos valores justos da data da aquisio. Da mesma forma, retificaes na participao do investidor nos resultados da investida devem ser feitas, aps a aquisio, por conta de perdas reconhecidas pela investida em decorrncia da reduo do valor desses ativos ao seu valor recupervel (impairment), tais como, por exemplo, para o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) ou para o ativo imobilizado. Devem ser observadas as disposies da Interpretao Tcnica ICPC 09. 24. Deve ser utilizada a demonstrao contbil mais recente da coligada e da controlada para aplicar o mtodo da equivalncia patrimonial. Quando o trmino do exerccio social do investidor for diferente daquele da investida, esta deve elaborar, para utilizao por parte do investidor, demonstraes contbeis na mesma data das demonstraes do investidor, a menos que isso seja impraticvel. De acordo com o disposto no item 24, quando as demonstraes contbeis da investida utilizadas para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial forem de data diferente daquelas do investidor, ajustes pertinentes devem ser feitos em decorrncia dos efeitos de eventos e transaes relevantes que ocorrerem entre aquela data e a data das demonstraes contbeis do investidor. Independentemente disso, a defasagem mxima entre as datas de encerramento das demonstraes da investida e do investidor no deve ser superior a dois meses. A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes contbeis e qualquer diferena entre as respectivas datas de encerramento deve ser igual de um perodo para outro. As demonstraes contbeis do investidor devem ser elaboradas utilizando polticas contbeis uniformes para eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes. Se a investida utilizar polticas contbeis diferentes daquelas empregadas pelo investidor em eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes, so necessrios ajustes para adequar as demonstraes contbeis da investida s polticas contbeis do investidor quando da utilizao destas para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial. Se a investida tem aes preferenciais com direito a dividendo cumulativo em circulao que estiverem em poder de outras partes que no o investidor, as quais so classificadas como parte integrante do patrimnio lquido, o investidor deve calcular sua participao nos resultados do perodo da investida aps ajust-lo pela deduo dos dividendos pertinentes a essas aes, independentemente de eles terem sido declarados ou no. Quando a participao do investidor nos prejuzos do perodo da coligada se igualar ou exceder o saldo contbil de sua participao na coligada, o investidor deve descontinuar o reconhecimento de sua participao em perdas futuras. A participao na coligada deve ser

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26.

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29.

o valor contbil do investimento nessa coligada, avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, juntamente com alguma participao de longo prazo que, em essncia, constitui parte do investimento lquido total do investidor na coligada. Por exemplo, um componente cuja liquidao no est planejada ou nem provvel que ocorra no futuro previsvel , em essncia, uma extenso do investimento da entidade naquela coligada. Tais componentes podem incluir aes preferenciais, bem como recebveis ou emprstimos de longo prazo, porm no incluem componentes como recebveis ou exigveis de natureza comercial ou quaisquer recebveis de longo prazo para os quais existam garantias adequadas, tais como emprstimos garantidos. O prejuzo reconhecido pelo mtodo da equivalncia patrimonial que exceda o investimento em aes ordinrias do investidor deve ser aplicado aos demais componentes que constituem a participao do investidor na coligada em ordem inversa de sua antiguidade (isto prioridade na liquidao). 30. Aps reduzir a zero o saldo contbil da participao do investidor, perdas adicionais devem ser consideradas, e um passivo deve ser reconhecido somente na extenso em que o investidor tenha incorrido em obrigaes legais ou construtivas (no formalizadas) de fazer pagamentos em nome da coligada. Se a coligada subsequentemente apurar lucros, o investidor retoma o reconhecimento de sua participao nesses lucros somente aps o ponto em que a parte que lhe cabe nesses lucros posteriores se igualar sua participao nas perdas no reconhecidas.

30A. O disposto nos itens 29 e 30 no aplicvel a investimento em controlada no balano individual da controladora, devendo ser observada a prtica contbil que produzir o mesmo resultado lquido e o mesmo patrimnio lquido para a controladora que so obtidos a partir das demonstraes consolidadas do grupo econmico para atendimento ao requerido quanto aos atributos de relevncia, representao fidedigna (o que j inclui a primazia da essncia sobre a forma) e outros conforme dispem o Pronunciamento Conceitual Bsico - Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro e o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. Perdas por reduo ao valor recupervel (impairment) 31. Aps a aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial, incluindo o reconhecimento dos prejuzos da coligada em conformidade com o disposto no item 29, o investidor deve aplicar os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao para determinar a necessidade de reconhecer alguma perda adicional por reduo ao valor recupervel do investimento lquido total desse investidor na coligada. O investidor, em decorrncia de sua participao na coligada, tambm deve aplicar os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao para determinar a existncia de alguma perda adicional por reduo ao valor recupervel (impairment) em itens que no fazem parte do investimento lquido nessa coligada e o valor dessa perda.

32.

32A. No caso do balano individual da controladora, o reconhecimento de perdas por reduo ao valor recupervel (impairment) com relao ao investimento em controlada deve ser feito

com observncia do disposto no item 30A. 33. Em funo de o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill), integrar o valor contbil do investimento na coligada (no reconhecido separadamente), ele no deve ser testado separadamente em relao ao seu valor recupervel. Em vez disso, o valor contbil total do investimento que deve ser testado como um nico ativo, em conformidade com o disposto no Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, pela comparao de seu valor contbil com seu valor recupervel (valor de venda lquido dos custos para vender ou valor em uso, dos dois o maior), sempre que os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao indicarem que o investimento possa estar afetado, ou seja, que indicarem alguma perda por reduo ao seu valor recupervel. A perda por reduo ao valor recupervel reconhecida nessas circunstncias no deve ser alocada para qualquer ativo que constitui parte do valor contbil do investimento na coligada, incluindo o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill). Consequentemente, a reverso dessas perdas deve ser reconhecida de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01, na medida do aumento subsequente no valor recupervel do investimento. Na determinao do valor em uso do investimento, a entidade deve estimar: (a) sua participao no valor presente dos fluxos de caixa futuros que se espera sejam gerados pela coligada, incluindo os fluxos de caixa das operaes da coligada e o valor residual esperado com a alienao do investimento; ou (b) o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados em funo do recebimento de dividendos provenientes do investimento e o valor residual esperado com a alienao do investimento. Sob premissas adequadas, os mtodos acima devem gerar o mesmo resultado. 34. O valor recupervel de um investimento em coligada deve ser determinado para cada coligada, a menos que a coligada no gere entradas de caixa de forma contnua que sejam em grande parte independentes daquelas geradas por outros ativos da entidade.

34A. O gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) tambm deve integrar o valor contbil do investimento na controlada (no deve ser reconhecido separadamente) na apresentao das demonstraes contbeis individuais da controladora. Mas, nesse caso, esse gio, no balano individual da controladora, para fins de teste de recuperabilidade (impairment) deve receber o mesmo tratamento contbil que dado a ele nas demonstraes consolidadas. Devem ser observados os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas e da Interpretao Tcnica ICPC 09 - Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo da equivalncia Patrimonial.

Demonstraes separadas
35. O investimento em coligada e em controlada deve ser contabilizado nas demonstraes

separadas do investidor em conformidade com o disposto nos itens 38 a 43 do Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas. 36. Este Pronunciamento no exige que as entidades elaborem demonstraes separadas para divulgao ao pblico.

Divulgao
37. As seguintes divulgaes devem ser feitas: (a) o valor justo dos investimentos em coligadas e controladas para os quais existam cotaes de preo divulgadas; (b) informaes financeiras resumidas das coligadas e controladas, incluindo os valores totais de ativos, passivos, receitas e do lucro ou prejuzo do perodo; (c) as razes pelas quais foi desprezada a premissa de no existncia de influncia significativa, se o investidor tiver, direta ou indiretamente por meio de suas controladas, menos de vinte por cento do poder de voto da investida (incluindo o poder de voto potencial), mas concluir que possui influncia significativa; (d) as razes pelas quais foi desprezada a premissa da existncia de influncia significativa, se o investidor tiver, direta ou indiretamente por meio de suas controladas, vinte por cento ou mais do poder de voto da investida (incluindo o poder de voto potencial), mas concluir que no possui influncia significativa; (e) a data de encerramento do exerccio social refletido nas demonstraes contbeis da coligada e da controlada utilizadas para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial, sempre que essa data ou perodo divergirem das do investidor e as razes para o uso de data ou perodo diferente; (f) a natureza e a extenso de quaisquer restries significativas (por exemplo, em consequncia de contratos de emprstimos ou exigncias legais ou regulamentares) sobre a capacidade de a coligada ou controlada transferir fundos para o investidor na forma de dividendos ou pagamento de emprstimos ou adiantamentos; (g) a parte no reconhecida nos prejuzos da coligada, tanto para o perodo quanto acumulado, caso o investidor tenha descontinuado o reconhecimento de sua participao nos prejuzos da coligada ou controlada; (h) o fato de a participao na coligada e na controlada no estar contabilizada pelo mtodo da equivalncia patrimonial, em conformidade com as excees especificadas no item 13 deste Pronunciamento; (i) informaes financeiras resumidas das coligadas e controladas cujos investimentos no foram contabilizados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, individualmente ou em

grupo, incluindo os valores do ativo total, do passivo total, das receitas e do lucro ou prejuzo do perodo; e (j) a excepcionalssima situao que possa fazer com que o lucro lquido e/ou o patrimnio lquido do balano individual da controladora no sejam os respectivos valores de seu balano consolidado, quando este for elaborado conforme as normas internacionais de contabilidade, como o caso de alguma determinao ou permisso legal para o balano individual que no seja aplicada demonstrao consolidada (como o caso do ativo diferido, conforme item 20 do Pronunciamento Tcnico CPC 13 - Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08). 38. Os investimentos em coligadas e em controladas contabilizados pelo mtodo da equivalncia patrimonial devem ser classificados como ativos no circulantes, no subgrupo Investimentos. A participao do investidor nos resultados do perodo dessas coligadas e controladas (nestas, no caso das demonstraes individuais) e o valor contbil desses investimentos devem ser evidenciados separadamente. A participao do investidor nas eventuais operaes descontinuadas de tais coligadas e controladas tambm deve ser divulgada separadamente. A participao do investidor nas alteraes dos outros resultados abrangentes contabilizados pela coligada e pela controlada deve ser reconhecida pelo investidor tambm como outros resultados abrangentes diretamente no patrimnio lquido. Em conformidade com os requisitos de divulgao do Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, o investidor deve evidenciar: (a) sua participao nos passivos contingentes da coligada, compartilhados conjuntamente com outros investidores; (b) os passivos contingentes que surgiram em razo de o investidor ser solidariamente responsvel por todos ou parte dos passivos da coligada; e (c) no balano individual da controladora, o total dos passivos contingentes das controladas.

39.

40.

Disposies transitrias
41 a 41D. (Eliminados). 42. Este Pronunciamento substitui o Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada aprovado pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis em 06 de novembro de 2009. (Eliminado).

43.