LIGHT S.A. CNPJ/MF N 03.378.521/0001-75 NIRE N 3.330.026.

316-1 CAPITAL ABERTO

ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO DA LIGHT S.A., REALIZADA EM 13 DE JULHO DE 2012, LAVRADA SOB A FORMA DE SUMRIO, CONFORME FACULTA O 1, DO ART. 130, DA LEI N 6.404, DE 15 DE DEZEMBRO DE 1976, CONFORME ALTERADA (LEI DAS SOCIEDADES POR AES). 1. Data, hora e local: 13 de julho de 2012, s 13h30min, na sede da Light S.A. localizada na Avenida Marechal Floriano, n. 168, 2 andar, Corredor A, Centro, Rio de Janeiro, RJ (Companhia ou Fiadora). 2. Presentes: Os Conselheiros efetivos Djalma Bastos de Morais, Presidente da Mesa, Humberto Eustquio Csar Mota, Raul Belens Jungmann Pinto, Jos Carlos Aleluia, Rutelly Marques da Silva, Guilherme Narciso de Lacerda, David Zylbersztajn, Carlos Alberto da Cruz, bem como os conselheiros suplentes em exerccio, Carmen Lcia Claussen Kanter e Marcelo Pedreira Oliveira. Compareceu, tambm, reunio, sem, contudo, participar das votaes, os conselheiros suplentes Csar Vaz de Melo Fernandes, Fernando Henrique Schffner Neto, Mrcio Lus Domingues da Silva, Almir Jos dos Santos e Wilson Borrajo Cid. A advogada Cludia de Moraes Santos foi convidada para secretariar os trabalhos. Participaram, ainda, o Diretor-Presidente da Companhia, Jerson Kelman, bem como os Diretores Joo Batista Zolini Carneiro, Paulo Roberto Ribeiro Pinto, Evandro Leite Vasconcelos, Andreia Ribeiro Junqueira e Souza, Jos Humberto Castro e Fernando Antnio Fagundes Reis. 3. Assuntos Tratados Deliberaes Unnimes: 3.1. O Conselho de Administrao, por recomendao do Comit de Finanas, aprovou e orientou que os conselheiros indicados pela Companhia no Conselho de Administrao da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA ou Emissora) aprovem a realizao da 8 (oitava) emisso de debntures simples da Light SESA, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em srie nica, perfazendo o montante total de R$470.000.000,00 (quatrocentos e setenta milhes de reais), a qual ser objeto de oferta privada de distribuio (Debntures, Emisso e Oferta, respectivamente). As Debntures tero as seguintes caractersticas e condies: (i) Nmero da Emisso. As Debntures representam a oitava emisso de debntures da Light SESA; (ii) Valor Total da Emisso: o valor total da Emisso ser de R$470.000.000,00 (quatrocentos e setenta milhes de reais) (Valor Total da Emisso); (iii) Data de Emisso: a data de emisso das debntures ser determinada no perodo entre a presente data e 30 de setembro de 2012 (Data de Emisso); (iv) Quantidade de Debntures: sero emitidas 470 (quatrocentas e setenta) Debntures;
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Nmero de Sries: a Emisso ser realizada em uma nica srie; (vi) Valor Nominal: as Debntures tero valor nominal unitrio de R$1.000.000,00 (um milho de reais) (Valor Nominal); (vii) Forma e Comprovao de Titularidade: as Debntures sero emitidas sob a forma nominativa, escritural, sem emisso de certificados, sendo que, para todos os fins de direito, a titularidade das Debntures ser comprovada pelo extrato de conta de depsito emitido pela instituio prestadora dos servios de escriturao das Debntures, e, adicionalmente, com relao s Debntures que estiverem custodiadas eletronicamente na CETIP S.A. Mercados Organizados (CETIP), ser expedido por esta extrato em nome do debenturista, que servir de comprovante de titularidade de tais Debntures; (viii) Conversibilidade: as Debntures no sero conversveis em aes de emisso da Light SESA; (ix) Espcie: as Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo 58, caput, da Lei das Sociedades por Aes e tero garantia fidejussria, nos termos do item below (Garantia); (x) Prazo e Vencimento: as Debntures vencero em 04 de junho de 2026; (xi) Garantia: ser prestada Fiana (conforme definido no item 3.2 abaixo), em favor dos debenturistas, representados pelo agente fiducirio; (xii) Remunerao: (a) atualizao monetria: o Valor Nominal de cada uma das Debntures no ser atualizado; e (b) sobre o saldo devedor do Valor Nominal de cada uma das Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes a 100% (cem por cento) da variao acumulada das taxas mdias dirias dos DI Depsitos Interfinanceiros de um dia, "over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br) ("Taxa DI"), acrescida exponencialmente de sobretaxa equivalente a 1,18% (um inteiro e dezoito centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis ("Sobretaxa", e, em conjunto com a Taxa DI, "Remunerao"), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias teis decorridos, desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento. A Remunerao ser paga semestralmente a partir da Data de Emisso, ocorrendo o primeiro pagamento em 04 de dezembro de 2012; (xiii) Prazo de Subscrio: as Debntures sero subscritas em at 30 (trinta) dias teis contados da data de assinatura da escritura de emisso; (xiv) Forma e Preo de Integralizao: as Debntures sero integralizadas em at 1 (um) dia til aps comprovao da titularidade das Debntures pelos debenturistas; (xv) Repactuao Programada: no haver; (xvi) Pagamento do Valor Nominal: sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures e/ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos na escritura de emisso, o Valor Nominal de cada uma das Debntures ser amortizado pela Light SESA anualmente em 12 (doze) parcelas consecutivas, nas datas e percentuais detalhados no cronograma de amortizao abaixo:

Data de Amortizao 04/06/2015 04/06/2016 04/06/2017 04/06/2018 04/06/2019 04/06/2020 04/06/2021 04/06/2022 04/06/2023 04/06/2024 04/06/2025 04/06/2026

Percentual do Valor Nominal a ser Amortizado 8,33% 8,33% 8,34% 8,33% 8,33% 8,34% 8,33% 8,33% 8,34% 8,33% 8,33% 8,34%

(xvii) Resgate Antecipado Facultativo: a partir da comprovao da destinao dos recursos conforme previsto na escritura da emisso e no item (xxi) abaixo (Destinao dos Recursos), as Debntures podero ser resgatadas, total ou parcialmente, a qualquer momento, a critrio da Light SESA, por meio de envio ou de publicao de comunicado aos debenturistas, informando (i) a data do resgate pretendido; (ii) o volume ou o nmero de Debntures que sero resgatadas; e (iii) qualquer outra informao relevante aos debenturistas. O valor de resgate no dever ser inferior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) e ser equivalente ao Valor Nominal ou ao saldo do Valor Nominal, acrescido da Remunerao e dos Encargos Moratrios (conforme definido abaixo), se for o caso, devidos at a data do resgate, e de prmio sobre o valor de resgate, nos seguintes termos:
Perodo de Resgate Antecipado Junho de 2014 at maio de 2016 Junho de 2016 at maio de 2018 Junho de 2018 at maio de 2020 Junho de 2020 at maio de 2022 Junho de 2022 at maio de 2024 Junho de 2024 at o dia anterior Data de Vencimento Prmio 1,50% (um inteiro e cinquenta centsimos por cento) 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centsimos por cento) 1,00% (um por cento) 0,75% (setenta e cinco centsimos por cento) 0,50% (cinquenta centsimos por cento) 0,25% (vinte e cinco centsimos por cento)

(xviii) Local de Pagamento: os pagamentos referentes s Debntures e a quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Light SESA e pela Fiadora nos termos previstos na escritura de emisso das Debntures sero efetuados (i) pela Light SESA, com relao s Debntures que estejam custodiadas eletronicamente na CETIP, por meio da CETIP; ou (ii) pela Light SESA, com relao s Debntures que no estejam custodiadas eletronicamente na CETIP, e/ou pela Fiadora, em qualquer caso, por meio da instituio prestadora dos servios de escriturao das Debntures; (xix) Encargos Moratrios: ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer valor devido pela Light SESA e pela Fiadora aos debenturistas nos termos da escritura de emisso, adicionalmente ao pagamento da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de
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Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sobre todos e quaisquer valores em atraso, incidiro, independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial, (i) multa moratria de 2% (dois por cento); e (ii) juros de mora de 1% (um por cento) ao ms, calculados pro rata temporis desde a data de inadimplemento at a data do efetivo pagamento ("Encargos Moratrios"); (xx) Vencimento Antecipado: sujeito ao disposto abaixo, o agente fiducirio da Emisso dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes constantes da escritura de emisso das Debntures e exigir o imediato pagamento, pela Light SESA e pela Fiadora, do saldo devedor do Valor Nominal das Debntures em circulao, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sem prejuzo, quando for o caso, dos Encargos Moratrios, caso ocorra alguma das seguintes hipteses de vencimento antecipado: I. inadimplemento, pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, no pagamento de dvidas ou em obrigaes pecunirias cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, no sanado no prazo de 2 (dois) dias teis contados da data do respectivo inadimplemento; II. vencimento antecipado de qualquer dvida da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas; protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a Emissora, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo de 10 (dez) dias contados do respectivo protesto, tiver sido validamente comprovado ao agente fiducirio que (i) o protesto foi cancelado; ou (ii) foram prestadas garantias aceitas pelo juzo competente; ou (iii) foi validamente comprovado pela Emissora e/ou pela Fiadora perante o juzo competente que o protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros; incluso da Emissora ou da Fiadora em qualquer cadastro de proteo ao crdito, que no seja sanada ou declarada ilegtima no prazo de at 15 (quinze) dias, cujo valor, individual ou em conjunto, do fato que resultou em sua incluso em referido cadastro de proteo ao crdito, seja superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais); descumprimento, pela Emissora ou pela Fiadora, de quaisquer obrigaes no pecunirias previstas na escritura de emisso, no sanada no prazo de at 10 (dez) Dias teis contados do recebimento de aviso por escrito acerca do descumprimento que lhe for enviado diretamente pelo agente fiducirio e/ou pelos debenturistas, individualmente ou em conjunto;

III.

IV.

V.

VI.

uma ou mais sentenas arbitrais definitivas ou judiciais transitadas em julgado em face da Emissora ou da Fiadora, que resulte(m) ou possa(m) resultar, em conjunto ou isoladamente, em obrigao de pagamento para a respectiva sociedade de valor unitrio ou agregado superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) para as quais a respectiva sociedade no tenha feito proviso para pagamento, conforme publicado em suas demonstraes de resultado mais recentes; transferncia, ou qualquer forma de cesso ou promessa de cesso a terceiros, pela Emissora ou pela Fiadora, das obrigaes assumidas na escritura de emisso, sem a prvia anuncia dos debenturistas reunidos em assembleia geral de debenturistas especialmente convocada para este fim, representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; (a) liquidao, dissoluo ou extino da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao, dissoluo e/ou extino decorrer de uma operao societria que no constitua um evento de inadimplemento; (b) decretao de falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (c) pedido de autofalncia formulado pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (d) pedido de falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; ou (e) pedido de recuperao judicial ou de recuperao extrajudicial da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, independentemente do deferimento do respectivo pedido; ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Emissora, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas, exceto: (a) se a operao tiver sido previamente aprovada por debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; ou (b) se tiver sido assegurado aos debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou (c) pela incorporao, pela Emissora, de qualquer controlada ou de aes de qualquer controlada; ou (d) por qualquer operao envolvendo exclusivamente controladas da Emissora e/ou da Fiadora; ou (e) por qualquer operao envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na qual, aps anunciada ou ocorrida tal operao, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco;
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VII.

VIII.

IX.

X.

alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da Emissora e/ou da Fiadora, nos termos do artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes, exceto nas hipteses em que, aps anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou transferncia de controle acionrio, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco e se aprovado por debenturistas, representando, no mnimo 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; alienao pela Emissora, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12 (doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes; reduo do capital social da Emissora que no seja realizada para absoro de prejuzos acumulados, exceto se previamente autorizado por debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao no lucro prevista no estatuto social da Emissora que no tenham sido declarados at a data de celebrao da escritura de emisso, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, caso a Emissora esteja em mora com relao ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures; inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria prevista na escritura de emisso; no utilizao, pela Emissora, dos recursos lquidos obtidos com a Emisso estritamente nos termos no item (xxi) abaixo (Destinao dos Recursos); alterao do objeto social da Emissora e/ou da Fiadora, de forma que (a) a Emissora deixe de atuar na distribuio e comercializao de energia eltrica; ou (b) a Fiadora deixe de ter como objetivo principal a participao em sociedades que atuem na gerao, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica; constituio de qualquer nus (assim definido como hipoteca, penhor, alienao fiduciria, cesso fiduciria, usufruto, fideicomisso, promessa de venda, opo de compra, direito de preferncia, encargo, gravame ou nus, judicial ou extrajudicial, voluntrio ou involuntrio, ou outro ato que tenha o efeito prtico similar a qualquer das expresses acima ("nus")) sobre ativos relevantes da Emissora e/ou da Fiadora (exceto se para a prestao de garantias em processos judiciais ou administrativos ou
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XI.

XII. XIII.

XIV.

XV. XVI.

XVII.

XVIII.

XIX.

para garantir o cumprimento de contratos de compra de energia eltrica celebrados pela Emissora, bem como para constituio de garantia em contratos de financiamento junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico - BNDES), considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$20.000.000,00 (vinte milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; ato de qualquer autoridade governamental com o objetivo de sequestrar, expropriar, nacionalizar, desapropriar ou de qualquer modo adquirir, compulsoriamente, totalidade ou parte substancial dos ativos da Emissora e/ou da Fiadora; comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Emissora e/ou pela Fiadora na escritura de emisso falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer aspecto relevante; invalidade, nulidade ou inexequibilidade da escritura de emisso; no manuteno, pela Emissora de seguro para seus ativos operacionais relevantes, conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados da data do respectivo inadimplemento; realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de operaes fora de seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto social ou contrato social, observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares em vigor; realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo com a escritura de emisso, e/ou com qualquer outro documento relacionado Emisso, em especial os que possam, direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas em tais documentos; no observncia, pela Fiadora, de qualquer dos ndices financeiros abaixo, a serem apurados pela Emissora, e verificados pelo agente fiducirio no prazo de at 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento, pelo agente fiducirio, das informaes necessrias para tanto, tendo por base as demonstraes financeiras consolidadas auditadas da Fiadora relativas a cada trimestre do ano civil, a partir, inclusive, das demonstraes financeiras consolidadas da Fiadora relativas a 30 de setembro de 2012: (a) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do Total da Dvida Lquida (conforme definido na escritura de emisso) pelo EBITDA (conforme definido na escritura de emisso), que dever ser igual ou inferior a 3,0 (trs inteiros); e (b) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do EBITDA pela Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos (conforme definido na escritura de emisso), que dever ser igual ou superior a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos);

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XXI. XXII.

XXIII.

XXIV.

XXV.

XXVI. XXVII. XXVIII.

a Emissora deixar de ter suas demonstraes financeiras auditadas por auditor independente registrado na CVM; perda, caducidade, cassao definitiva, encampao ou extino da concesso de servio pblico detida pela Emissora; interveno na Emissora pelo poder concedente da concesso outorgada Emissora, com o objetivo de explorar atividades relacionadas distribuio de energia, interveno essa decorrente de fatos relacionados sua capacidade econmica; ou rebaixamento do rating da Emisso obtido, para abaixo do conceito BBB-.

XXIX.

Caso haja alterao na 5 (quinta) e 7 (stima) emisso de debntures da Emissora, de forma que passe a ser previsto: (a) que o vencimento antecipado se dar caso no haja observncia, pela Fiadora, dos ndices financeiros l descritos (que devero ser os mesmos descritos na Emisso) por 2 (dois) trimestres consecutivos ou (quatro) trimestres intercalados; e (b) caso haja nova redao de EBITDA incluindo a referncia ao mecanismo para compensao das variaes de valores de itens dos custos no gerenciveis (Parcela A) ocorridas entre reajustes tarifrios anuais das distribuidoras de energia (CVA), tais redaes passaro a valer para a Emisso como se estivessem ali transcritos.

Caso a Fiadora venha a se comprometer, em qualquer outra operao ou por qualquer outro meio, a observar ndices financeiros mais rigorosos do que os dispostos na escritura de emisso, estes ndices financeiros mais rigorosos passaro a ser aplicados s Debntures como se estivessem transcritos na escritura de emisso.

(xxi) Destinao dos Recursos: os recursos lquidos obtidos pela Light SESA com a Emisso sero integralmente utilizados para o financiamento dos projetos descritos no plano de negcios da Light SESA, a ser anexado escritura de emisso. A totalidade dos recursos lquidos captados por meio da Emisso dever ser investida pela Light SESA em um prazo mximo de 24 (vinte e quatro) meses, contados a partir da Data de Emisso. A escritura de emisso dever dispor sobre as demais caractersticas da destinao dos recursos e sobre a forma de comprovao pelo agente fiducirio da destinao dos recursos nos termos do referido plano de negcios. 3.2. Autorizar a Companhia, a ser, solidariamente com a Light SESA, em carter irrevogvel e irretratvel, perante os debenturistas, avalista, fiadora, principal pagadora e solidariamente (com a Light SESA) responsvel por todas as obrigaes da Light SESA nos termos das Debntures e da escritura de emisso, renunciando expressamente aos benefcios de ordem, direitos e faculdades de exonerao de qualquer natureza previstos nos artigos 333, pargrafo nico, 366, 821, 827, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 da Lei n. 10.406, de 10 de janeiro de 2002, conforme alterada (Cdigo Civil), e dos artigos 77 e
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595 da Lei n. 5.869, de 11 de janeiro de 1973, conforme alterada (Cdigo de Processo Civil), pelo pagamento integral de todos e quaisquer valores, principais ou acessrios, incluindo Encargos Moratrios, devidos pela Light SESA e pela Fiadora nos termos das Debntures e da escritura de emisso, bem como todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo agente fiducirio e/ou pelos debenturistas em decorrncia de processos, procedimentos e/ou outras medidas judiciais ou extrajudiciais necessrios salvaguarda de seus direitos e prerrogativas decorrentes das Debntures e/ou da escritura de emisso (Fiana); 3.3. O Conselho de Administrao autorizou a Diretoria da Companhia, observadas as disposies legais, a deliberar e praticar todos e quaisquer atos necessrios efetivao da Fiana, da Emisso e da Oferta, incluindo, sem limitao, a celebrao da escritura de emisso das Debntures e quaisquer outros instrumentos relacionados s Debntures e eventuais aditamentos a qualquer desses documentos, bem como orientou que os conselheiros indicados pela Companhia no Conselho de Administrao da Light SESA autorizem a Diretoria da Light SESA, observadas as disposies legais, a deliberar e praticar todos e quaisquer atos necessrios efetivao da Emisso e da Oferta, podendo inclusive, mas no se limitando, (i) determinar a Data de Emisso; (ii) celebrar a escritura de emisso das Debntures e quaisquer outros instrumentos relacionados s Debntures e eventuais aditamentos a qualquer desses documentos; e (iii) contratar, conforme se faa necessrio, os prestadores de servios inerentes s Debntures, incluindo o agente fiducirio, a instituio prestadora dos servios de escriturao e de banco mandatrio e o sistema pertinente da CETIP. 4. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foi lavrada esta ata, que segue assinada por mim, secretria, e por todos os conselheiros presentes. JUNTA COMERCIAL DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO. CERTIFICO O DEFERIMENTO EM 19/07/2012, E O REGISTRO SOB O NMERO E DATA ABAIXO. LIGHT S/A. N 2357517, DATA: 19/07/2012. Valria G. M. Serra, SECRETRIA GERAL.