Itr 2

LIGHT S.A.
ITR Demonstraes Financeiras Referentes ao 2 Trimestre de 2007 Parecer dos Auditores Independentes
ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS 01.01. - IDENTIFICAO 1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 01987-9 LIGHT S.A .
Data-Base - 30/06/2007
Legislao Societria 3 - CNPJ 03.378.521/0001-75
LIGHT S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO (Em milhares de reais)
Controladora 01/04/07 a 30/06/07 Controladora 01/01/2007 a 30/6/2007 Controladora 01/04/06 a 30/06/06 Controladora 01/01/2006 a 30/6/2006
RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia eltrica Suprimento de energia eltrica Outras receitas Total Dedues receita operacional ICMS Encargos do consumidor PIS/ COFINS Outros Total RECEITA OPERACIONAL LQUIDA CUSTO DO SERVIO DE ENERGIA ELTRICA CUSTO COM ENERGIA ELTRICA Energia comprada para revenda CUSTO DE OPERAO Pessoal Materiais Servios de terceiros Provises Depreciaes e amortizaes Outras Total CUSTO DO SERVIO PRESTADO A TERCEIROS LUCRO OPERACIONAL BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Com vendas Gerais e administrativas Total RESULTADO DO SERVIO RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA Receita Despesa Total RESULTADO OPERACIONAL Receita no operacional Despesa no operacional RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAO MINORITRIA Imposto de renda e contribuio social
Notas 20 20 20
25 24 24 24 24 24 24 -
24 24
(945) (945) (945) 634.270
(3.394) (3.394) (3.394) 731.169 132 (224) (92) 727.683 727.683 727.683
(1.709) (1.709) (1.709) (61.077) 246 (13) 233 (62.553)
(4.364) (4.364) (4.364) 42.571 554 (51) 503 38.710
26 26
126 (166) (40) 633.285 633.285
(62.553) (62.553)
38.710 38.710
6 633.285
LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA Participao minoritria LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO Lucro/(Prejuzo) por lote de 1.000 aes - R$ N aes ( lote 1.000)
633.285 0,00323 196.252.220.632
727.683 0,00371 196.252.220.632
(62.553) (0,00047) 133.902.333.152
38.710 0,00029 133.902.333.152
SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR INFORMAES FINANCEIRAS TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

NDICE
NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL NOTA 2 APRESENTAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS NOTA 3 ATIVOS E PASSIVOS REGULATRIOS NOTA 4 DISPONIBILIDADES NOTA 5 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES) NOTA 6 TRIBUTOS NOTA 7 DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE NOTA 8 OUTROS CRDITOS NOTA 9 INVESTIMENTOS NOTA 10 ATIVO IMOBILIZADO E INTANGVEL NOTA 11 FORNECEDORES
03.378.521/0001-75
NOTA 12 EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS, DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS NOTA 13 ENCARGOS SETORIAIS CONTRIBUIES DO CONSUMIDOR NOTA 14 PROVISO PARA CONTINGNCIAS NOTA 15 OUTROS DBITOS NOTA 16 PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS NOTA 17 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS NOTA 18 CAPITAL SOCIAL E RESERVAS NOTA 19 MUTAO DO PATRIMONIO LQUIDO NOTA 20 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA NOTA 21 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS NOTA 22 ENCARGOS DO CONSUMIDOR NOTA 23 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA CCEE NOTA 24 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS NOTA 25 ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA NOTA 26 RESULTADO FINANCEIRO NOTA 27 INSTRUMENTOS FINANCEIROS NOTA 28 SEGUROS NOTA 29 DEMONSTRAO DE RESULTADOS POR ATIVIDADE NOTA 30 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA SUBCLASSE RESIDENCIAL BAIXA RENDA NOTA 31 LEILO DE ENERGIA NOTA 32 FATO RELEVANTE NOTA 33 EVENTO SUBSEQUENTE NOTA 34 FLUXO DE CAIXA
02/08/2007 19:01:12
Pg:
03.378.521/0001-75
NOTAS EXPLICATIVAS S INFORMAES TRIMESTRAIS EM 30 DE JUNHO DE 2007 E DE 2006 (Valores expressos em milhares de reais) NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL A Light S.A., atual denominao social da Trial Participaes S.A., foi constituda como controlada da LIGHT Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA), em 27 de julho de 1999 permanecendo at 12 de setembro de 2005, quando teve suas aes alienadas LIDIL Comercial Ltda. A Light S.A. tem por objeto social a participao em outras sociedades, como scia-quotista ou acionista e a explorao, direta ou indiretamente, conforme o caso, de servios de energia eltrica, compreendendo os sistemas de gerao, transmisso, comercializao e distribuio, bem como de outros servios correlatos. Em 05 de setembro de 2005, em atendimento a Lei 10.848/2004, foi aprovado pela ANEEL, atravs da Resoluo Autorizativa n. 307/2005, o projeto de reorganizao societria, onde a Light S.A passa a ser a Companhia controladora do Grupo Light, sendo aprovado na Assemblia Geral Extraordinria realizada em 13 de janeiro de 2006. Em 14 de janeiro de 2006, a Light S.A. realizou AGE para reduo do capital social da Light SESA em contrapartida ao recebimento de: (i) totalidade das aes representativas do capital social da Light Energia S.A.; (ii) participaes societrias detidas pela Light SESA nas empresas Lightger Ltda., Lighthidro Ltda., Light Esco Prestao de Servios Ltda., Itaocara Energia Ltda., HIE Brasil Rio Sul Ltda. e Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social; e (iii) recursos financeiros. Aps a reduo de capital , a Light S.A. passou a ser a controladora de todas as empresas operacionais e pr-operacionais do Grupo Light, entre as quais a ex-controladora Light SESA.
Subsidiria LIGHT - Servios de Eletricidade S.A.(1) Light Energia S.A. (1) Light Esco Prestao de Servios Ltda. Lightger Ltda. (projeto PCH Paracambi)(2) Lighthidro Ltda. Itaocara Energia Ltda. (projeto UHE Itaocara)(3) Instituto Light. Objeto Social - Sociedade por aes de capital aberto que tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica; - Estudar, planejar, construir, operar e explorar sistemas de gerao, transmisso e comercializao de energia eltrica e servios correlatos; - Atuar no mercado de prestao de servios de co-gerao, projetos, administrao e solues tais como eficientizao e definies de matrizes energticas; e - Em fase pr operacional - participao em leiles de concesses, autorizaes e permisses em novas usinas; - Em fase pr-operacional - tem como atividade principal a explorao e produo de energia eltrica; - Participao em projetos sociais e culturais, interesse no futuro das cidades e seu desenvolvimento econmico e social, reafirmando sua vocao para o social como empresa cidad.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Concesses, permisses e autorizaes do Grupo Light:
Concesses / autorizaes Gerao, Transmisso e distribuio(1) PCH Paracambi(2) Hidroeltrica de Itaocara(3) Data do ato Julho 1996 Fevereiro 2001 Maro 2001
03.378.521/0001-75
Vencimento Junho 2026 Fevereiro 2031 Maro 2036
NOTA 2 APRESENTAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS As informaes trimestrais - ITR da Companhia e de suas controladas (controladora e consolidado) esto apresentadas em milhares (de reais e outras moedas), exceto se indicado de outra forma, inclusive as notas explicativas, e so elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, as quais incluem as prticas contbeis emanadas da Legislao Societria Brasileira - Leis nos 6.404, 9.457 e 10.303, de 15 de dezembro de 1976, de 5 de maio de 1997 e de 1 de novembro de 2001, respectivamente, disposies complementares da Comisso de Valores Mobilirios - CVM e normas aplicveis s concessionrias de servio pblico de energia eltrica, definidas pela ANEEL. Estas informaes trimestrais - ITR foram elaboradas seguindo princpios, prticas e critrios consistentes com aqueles adotados na elaborao das demonstraes financeiras anuais de 31 de dezembro de 2006, publicadas na imprensa oficial em 10 de maro de 2007. Em atendimento s determinaes da ANEEL atravs do Despacho n 3.073, de 28 de dezembro de 2006, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2007, os encargos do consumidor relativos ao Programa de Eficincia Energtica PEE, Pesquisa e Desenvolvimento P&D, Conta de Desenvolvimento Energtico CDE e Conta de Consumo de Combustvel CCC, anteriormente contabilizados no grupo de Despesa Operacional, passaram a ser registrados no grupo de Dedues da Receita Operacional, efetuando-se as correspondentes reclassificaes para os valores apresentados no 2 trimestre de 2006. Em atendimento ao Novo Mercado da BOVESPA, como informao suplementar est sendo apresentada a Demonstrao do Fluxo de Caixa da controladora e consolidado (vide nota 32). Procedimentos de Consolidao As Informaes Trimestrais consolidadas foram preparadas de acordo com as normas estabelecidas pela Instruo n. 247, de 27 de maro de 1996, da CVM - Comisso de Valores Mobilirios, as quais incluem as demonstraes contbeis de suas controladas.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 3 ATIVOS E PASSIVOS REGULATRIOS
03.378.521/0001-75
CONSOLIDADO Circulante No circulante 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 Ativos Consumidores, Concessionrias e Permissionrias Recomposio Tarifria Extraordinria, lquida - (a)1 Energia Livre, lquida - (a)1 Reajuste Tarifrio - TUSD Despesas Pagas Antecipadamente CVA - (b) PIS e COFINS - (c)1 Outros Regulatrios - (c)2 Parecela "A" - (a)2 TOTAL ATIVOS Passivos Fornecedores Energia Livre, lquida - (a)3 Outros Dbitos CVA - (b) Outros Regulatrios (c)2 TOTAL PASSIVOS TOTAL GERAL 180.159 112.741 59.215 8.203 149.491 52.069 27.728 15.368 54.326 329.650 231.405 151.386 65.865 14.154 163.250 88.973 47.767 26.510 394.655 282.243 14.927 267.316 282.243 54.879 30.703 24.176 325.820 13.261 312.559 380.699
(59.215) (59.215) (11.242) (10.393) (849) (70.457) 259.193
(65.865) (65.865) (19.612) (18.149) (1.463) (85.477) 309.178
(71.528) (71.528) (71.528) 210.715
(24.177) (24.177) (51.747) (51.747) (75.924) 304.775
(a) Racionamento: Pela Medida Provisria n. 2.198, de 24 de agosto de 2001, foi criado o Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica - PERCEE. Esse programa teve por objetivo compatibilizar a demanda de energia com a oferta, a fim de evitar interrupes intempestivas ou imprevistas do suprimento de energia. Em mdia, a reduo de consumo prevista por esse programa foi de 20% em relao ao consumo verificado nos meses de maio, junho e julho de 2000. Esse programa vigorou de junho de 2001 at fevereiro de 2002, ms em que o governo considerou normalizada a situao hidrolgica. Na regio norte o programa foi suspenso a partir de janeiro de 2002. Em dezembro de 2001, o governo e as empresas de energia eltrica firmaram o Acordo Geral do Setor Eltrico com as concessionrias distribuidoras e as geradoras de energia eltrica para retomada do equilbrio econmico-financeiro dos contratos existentes e a recomposio de receitas relativas ao perodo de vigncia do PERCEE. Esse acordo abrangeu, no perodo de vigncia do citado Programa Emergencial: (i) as perdas de margem incorridas pelas distribuidoras; (ii) os custos adicionais da denominada Parcela A para o perodo de 01.01.2001 a 25.10.2001; (iii) a parcela dos custos com a compra de energia no mbito do CCEE, devida aos geradores no comprometidos com Contratos Iniciais de energia, denominada energia livre, realizadas at
02/08/2007 19:01:12 Pg:
01987-9 LIGHT S.A.
03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS dezembro de 2001; e (vi) a substituio do direito contratual previsto no Anexo V dos Contratos Iniciais (compra e venda de energia) relativo ao perodo de racionamento. O Acordo Geral do Setor Eltrico tambm abrangeu o perodo ps racionamento, maro a dezembro de 2002, para tratar da comercializao das sobras dos Contratos Iniciais, atribuindo s mesmas o valor de R$73,39 por MWh. As receitas das distribuidoras e geradoras (energia livre) de energia eltrica no perodo de racionamento esto sendo recuperadas por meio da recomposio tarifria extraordinria - RTE na forma de aumento nas tarifas de 2,9% para os consumidores residenciais e 7,9% para os demais consumidores, exceto baixa renda, rurais e iluminao pblica, sendo: 74 meses para a Perda de Receita e Energia Livre; e at a amortizao total do saldo para a Parcela A. As demonstraes financeiras de 30 de junho de 2007 contemplaram os seguintes ajustes decorrentes do acordo: 1 Composio da RTE homologada pela ANEEL, representativa da Perda de Receita (Instrumento de homologao - Resolues nos 480/02, 481/02 e 01/04) e Energia Livre (Instrumento de homologao Resolues nos 01/04 e 45/04):
HOMOLOGADO (1) 722.455 289.426 1.011.881 VALOR REMUNERAO ACUMULADA (2) 615.161 249.040 864.201 AMORTIZADO (3) 1.013.921 273.662 1.287.583 VALOR AMORTIZAR (4) = (1 + 2 3) 323.695 264.804 588.499 SALDO A
PROVISO PARA PERDA (PRAZO > SALDO A AMORTIZAR LQUIDO
ATIVO
2007
74M)
Perda de Receita - Distribuidora Energia Livre - Geradora Totais
(5) (210.954) (205.589) (416.543)
(6) = (4 5) 112.741 59.215 171.956
Composio da Variao de Itens da Parcela A (perodo de 01/01/2001 a 25/10/2001) a ser recuperado no prazo necessrio para atingir o montante homologado pela ANEEL:
HOMOLOGAO: RESOLUES N 482/02 E 001/04
ATIVO
REMUNERAO ACUMULADA
TOTAL ACUMULADO
VALOR AMORTIZADO
SALDO A AMORTIZAR
Parcela A (de 01/01 a 25/10/2001).
(1) 125.695
(2) 195.947
2007
(3) = (1) + (2) 321.642
(4) -
(5) = (3) - (4) 321.642
Composio dos saldos dos valores homologados pela ANEEL, representativos do Repasse da Energia Livre, que se referem compra de energia eltrica no mbito do Mercado Atacadista de Energia Eltrica - MAE durante a vigncia do PERCEE. O repasse atual corresponde a 30,522% da arrecadao das tarifas extraordinrias.
HOMOLOGAO: RESOLUES N 001/04 E 045/04 REMUNERAO ACUMULADA TOTAL ACUMULADO VALOR AMORTIZADO SALDO A REPASSAR PROVISO PARA PERDA SALDO A REPASSAR
LQUIDO
PASSIVO
Repasse da Energia Livre - Geradora
(1) 289.426
(2) 249.040
(3) = (1) + (2) 538.466
2007 (4) (5) = (3) - (4) 273.662 264.804
(6) (205.589)
(7) = (5) - (6) 59.215
02/08/2007 19:01:12
Pg:
03.378.521/0001-75
Foram observados os dispostos nos Ofcios Circulares n 2.212/05 e n 074/06-SFF/SER/ANEEL, para o clculo da remunerao do saldo da RTE, atualizados pela taxa Selic+1% a.a., na mesma forma do clculo dos custos financeiros incorridos em funo da captao vinculada de recursos junto ao BNDES. (b) Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A CVA Registra as variaes ocorridas no perodo e juros SELIC entre reajustes tarifrios anuais dos valores de tarifa de repasse de potncia proveniente de Itaipu; tarifa de transporte de energia eltrica proveniente de Itaipu; quota de recolhimento Conta de Consumo de Combustveis CCC; conta de desenvolvimento econmico CDE; encargos de servio do sistema ESS; tarifa de uso das instalaes de transmisso integrantes da rede bsica e compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos CFURH. Detalhamento da CVA
ATIVO Circulante 30/6/2007 31/3/2007 Detalhamento - CVA Energia Comprada de Itaipu Transporte de Energia de Itaipu Transporte de Energia pela Rede Bsica Encargo do Servio do Sistema - ESS Custo de Aquisio de Energia PROINFA Compens.Financ. p/Utilizao de Recursos Hdricos Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE Conta de Consumo de Combustvel - CCC TOTAL - CVA 363 241 208 9.424 5.869 9.342 27 10.294 16.301 52.069 614 407 355 15.918 9.913 15.780 46 17.782 28.158 88.973 No circulante 30/6/2007 31/3/2007 3.384 11.543 14.927 6.666 6.595 13.261 CONSOLIDADO PASSIVO Circulante No circulante 30/6/2007 31/3/2007 30/6/2007 31/3/2007 (9.935) (458) (10.393) (17.359) (790) (18.149) (1.143) (7.134) (239) (1.193) (61.819) (71.528) (1.112) (7.426) (7.718) (1.326) (34.165) (51.747)
(c) Reajuste Tarifrio de 2006 1 PIS e COFINS Refere-se a majorao de alquotas e mudana no critrio de apurao do PIS e da COFINS nocumulatividade, conforme Lei 10.637/02 e Lei 10.833/03, respectivamente, alteradas pela Lei 10.865/04, repassadas no reajuste tarifrio anual de 2006 da controlada Light SESA, atravs da Resoluo Homologatria n 391, de 6 de novembro de 2006, a ser amortizado at outubro de 2007. 2 Outros ativos regulatrios Componentes financeiros repassados no reajuste tarifrio anual de 2006 da controlada Light SESA, atravs da Resoluo Homologatria n 391, de 6 de novembro de 2006. A ANEEL considerou o valor do componente financeiro de R$45.484. Aps as amortizaes at a data, remanesce o saldo de R$14.519, a ser amortizado at outubro de 2007.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 4 DISPONIBILIDADES
03.378.521/0001-75
Controladora 30/06/2007 31/03/2007 Numerrio disponvel Aplicaes financeiras Total 7.237 7.237 390 390
Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 97.880 388.739 486.619 114.359 320.547 434.906
Controladora 30/06/2007 31/03/2007 Aplicaes financeiras: Overnight (controladas LIR e LOI) CDB Fundos de investimento financeiro Outros Total Taxa CDI CDI CDI Vencimento Dirio Dirio Dirio Dirio
Consolidado 30/06/2007 31/03/2007
1.661 380.810 6.254 14 388.739
1.415 308.371 6.998 3.763 320.547
NOTA 5 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)

Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 CIRCULANTE Fornecimento faturado Fornecimento no faturado Parcelamento de dbitos 1.496.175 241.962 141.737 1.879.874 29.110 52.595 52.856 59.215 112.741 306.517 2.186.391 (722.987) (11.777) 1.451.627 277.617 28.310 205.589 (205.589) 210.954 (210.954) 305.927 1.519.728 285.636 371.846 2.177.210 1.934 46.539 39.034 65.865 151.386 304.758 2.481.968 (649.458) (34.148) 1.798.362 79.746 28.310 209.372 (185.196) 214.463 (183.760) 162.935
Comercializao no mbito do CCEE (nota 23) Suprimento e encargos de uso da rede eltrica Crditos a recuperar na tarifa Energia livre ressarcimento a geradoras (nota 03) Recomposio tarifria extraordinria - RTE (nota 03)
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa (-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa - RTE NO CIRCULANTE Parcelamento de dbitos Encargo energia livre PIS/COFINS Energia livre ressarcimento a geradoras (nota 03) (-) Proviso para energia livre (nota 03) Recomposio tarifria extraordinria RTE (nota 03) (-) Proviso para perdas na RTE (nota 03)
Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de dbitos esto distribudos da seguinte forma:
02/08/2007 19:01:12
Pg:

Saldos a vencer Residencial Industrial Comercial Rural Poder Pblico Iluminao Pblica Servio Pblico Fornecimento Faturado e parcelamentos (CP e LP) 108.156 24.535 103.310 451 76.414 13.810 65.078 391.754
03.378.521/0001-75
Consolidado 30/06/2007 Vencidos h Vencidos mais de 90 at 90 dias dias 153.120 19.922 55.923 372 55.389 4.728 40.088 329.542 481.544 171.666 186.989 409 111.199 32.432 209.994 1.194.233
Total 742.820 216.123 346.222 1.232 243.002 50.970 315.160 1.915.529
Saldos a vencer Residencial Industrial Comercial Rural Poder Pblico Iluminao Pblica Servio Pblico Fornecimento Faturado e parcelamentos (CP e LP) 156.330 26.312 124.242 456 84.529 14.057 70.258 476.184
Consolidado 31/03/2007 Vencidos h Vencidos mais de 90 at 90 dias dias 166.321 15.552 61.783 448 60.323 6.041 45.484 355.952 442.726 161.120 182.890 404 116.511 30.018 205.516 1.139.185
Total 765.377 202.984 368.915 1.308 261.363 50.116 321.258 1.971.321
Os valores registrados em Vencidos h mais de 90 dias no montante de R$1.194.233 em 30 de junho de 2007 incluem crditos renegociados no montante de R$ 419.354, sendo R$141.737 vencer at Junho de 2008 e R$277.617 vencer aps Junho de 2008. Os parcelamentos de dbitos com vencimentos superiores a um ano, em geral incluem encargos financeiros negociados individualmente com os consumidores. A variao ocorrida nos parcelamentos a vencer de longo prazo conseqncia principalmente do acordo assinado com a Supervia em abril de 2007, para recuperao do saldo devedor de R$169 milhes parcelado em 168 parcelas mensais e sucessivas atualizadas pelo IGPM-FGV, e condicionado a efetivao dos pagamentos nos vencimentos das faturas correntes de fornecimento de energia, bem como das parcelas mensais. Este acordo representa um dos mais importantes avanos da companhia na questo do combate inadimplncia, com reflexos diretos em seus futuros resultados.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 6 TRIBUTOS

Controladora Ativo Passivo 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 CIRCULANTE Crditos fiscais IRPJ e CSL Adicional estadual sobre IRPJ IRRF IRPJ e CSL diferidos (a) ICMS PIS/COFINS PIS/COFINS parcelamento PAES (Refis II) INSS parcelamento PAES (Refis II) Antecipao de IRPJ / CSL Proviso de IRPJ / CSL Outros TOTAL NO CIRCULANTE IRPJ e CSL diferidos (a) IRPJ e CSL diferidos ganhos de capital ICMS IRPJ e CSL Lucros no exterior no realizados (b) PIS/COFINS parcelamento PAES (Refis II) INSS parcelamento PAES (Refis II) TOTAL 157 157 155 155 6 6
03.378.521/0001-75
Consolidado Ativo Passivo 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 54.924 4.162 11.522 219.960 102.678 22.875 93.450 1.683 511.254 46.977 4.162 11.522 347.769 58.069 23.994 24.325 1.678 518.496 142 1.088 59.631 6.954 7.736 117.348 7.771 200.670 1.167 33.680 53.951 5.133 6.022 70.063 7.089 177.105
601.467 106.374 707.841
226.663 125.760 352.423
2.187 204.501 34.770 38.681 280.139
2.187 199.383 37.807 41.749 281.126
(a) Reconciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para o imposto de renda e contribuio social:
Consolidado 30/06/2007 30/06/2006 610.335 210.037 34% 34% (207.514) (71.412) 24.497 (88.157) 136 48.753 (27.466) (6.082) 327.695 117.348 (116.898)
Lucro ajustado antes do imposto de renda e contribuio social Alquota combinada de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Adies e excluses temporrias/permanentes(1) Compensao de prejuzo fiscal 30% Diferena entre as bases de clculo do IRPJ/CSL Reconhecimento de Ativo Fiscal Diferido (1) Imposto de renda e contribuio social no resultado
Do exerccio social de 2002 at 2006, a subsidiria Light SESA no reconheceu contabilmente novas ativaes de crditos fiscais diferidos sobre diferenas temporrias (provises contbeis) e prejuzos fiscais (exerccios de 2002 a 2003), em atendimento instruo CVM n371/02, por no apresentar, quela poca, Lucros Tributveis em pelo menos 3 anos de um histrico mnimo de 5 anos. A partir do exerccio social de 2007, com o atendimento cumulativo de todas as condicionais dessa regra CVM, a Light SESA passou a reconhecer novos ativos fiscais diferidos sobre as diferena temporria e, tambm, contabilizou os crditos fiscais acumulados desde 2003, no montante de R$ 327.695(1).
02/08/2007 19:01:12
Pg:
03.378.521/0001-75
Para suportar esses crditos fiscais diferidos, a Companhia elaborou estudos tcnicos de viabilidade, aprovados pelo Conselho de Administrao, os quais indicaram a plena recuperao dos valores dos impostos diferidos reconhecidos at Junho de 2007, como definido na mesma Instruo CVM n. 371/02 e no pressuposto da no prescrio pelo Regulamento do IRPJ. Este estudo teve como base as expectativas de lucros tributveis futuros, trazidos a valor presente, sendo demonstrado, a seguir, as parcelas deste ativo fiscal diferido por ano de realizao:
2007 2008 2009 2010 2011 2012 a 2014 2015 a 2017 2018 (-) Proviso para recuperao Total Light SESA 2007 Light Energia e Light Esco Total - Consolidado 219.960 175.620 129.090 202.768 90.121 298.707 300.498 45.842 1.462.606 (642.017) 820.589 838 821.427
A Companhia elaborou estudos tcnicos de viabilidade, aprovados pelo Conselho de Administrao, os quais indicaram a plena recuperao dos valores dos impostos diferidos reconhecidos em Junho de 2007, como definido pela instruo CVM no.371/02. Os impostos diferidos foram constitudos no pressuposto de realizao futura considerando: i. ii. Prejuzo fiscal e base negativa de CSL - sero compensados no limite de 30% ao ano, nas bases apuradas dos prximos exerccios fiscais. Diferenas temporrias a realizao ocorrer por ocasio do pagamento das provises e/ou da efetiva perda dos crditos de liquidao duvidosa (PCLD).
Os crditos de IRPJ e CSL diferidos ativos so oriundos de prejuzos fiscais e base negativa da CSL, e despesas ou receitas provisionadas no resultado, as quais sero deduzidas ou adicionadas ao lucro real e base da CSL em perodos futuros, quando do clculo desses impostos. A composio dos ativos diferidos como segue:
Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 ATIVO E PASSIVO CIRCULANTE E NO CIRCULANTE IRPJ e CSL base negativa Proviso para crditos de liquidao duvidosa Proviso para participao nos lucros e resultados Provises para contingncias trabalhistas Provises para contingncias fiscais Provises para contingncias cveis Outras provises (-) Proviso para recuperao Total Light SESA IRPJ e CSL base negativa Light Energia e Light Esco Total Consolidado 846.802 297.699 4.949 51.846 155.898 80.379 25.033 1.462.606 (642.017) 820.589 838 821.427 870.943 294.859 7.136 45.617 228.848 82.586 36.185 1.566.174 (993.512) 572.662 1.770 574.432
02/08/2007 19:01:12
Pg:
10
03.378.521/0001-75
(b) IRPJ e CSL incidentes sobre os lucros no exterior, esto com sua exigibilidade suspensa em funo do Mandado de Segurana impetrado em 2003. Em 2007, aps deciso favorvel Unio, em seu agravo de instrumento, a Light SESA interps agravo interno, tendo sido proferida deciso favorvel. Em Junho de 2007, a unio interps embargos de declarao que teve deciso desfavorvel. No momento o processo encontra-se com vista a Fazenda Nacional. NOTA 7 DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE
Controladora 30/06/2007 31/03/2007 CIRCULANTE CVA (nota 3) PIS e COFINS IRT (nota 3) Componentes financeiros IRT (nota 3) Acordo geral do setor eltrico Parcela "A" Outros Total NO CIRCULANTE CVA (nota 3) Acordo geral do setor eltrico Parcela "A" Outros Total 8 8 32 32 Consolidado 30/06/2007 31/3/2007 52.069 27.728 15.368 54.326 2.998 152.489 88.973 47.767 26.510 4.721 167.971
14.927 267.316 5.893 288.136
13.261 312.559 4.144 329.964
02/08/2007 19:01:12
Pg:
11
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 8 OUTROS CRDITOS
03.378.521/0001-75
Controladora 30/06/2007 31/03/2007 CIRCULANTE Crdito baixa renda Adiantamento a fornecedor e empregados Empregados cedidos Contribuio Iluminao Pblica Alugueis de imveis Outros Total NO CIRCULANTE PIS e COFINS Compensar (a) Proviso CVA (b) Bens e direitos destinados a alienao Outros Total 8 260 268 13 252 265
Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 5.250 11.061 1.324 31.094 1.994 11.752 62.475 16.450 15.743 1.324 29.027 1.666 3.560 67.770
85.549 14.632 10.447 699 111.327
84.271 5.675 11.597 699 102.242
(a) Refere-se a crditos fiscais de Reviso das apuraes de PIS/COFINS sobre encargos tarifrios de transporte de energia. (b) Refere-se aos valores apurados no ms corrente e que sero transferidos para o Ativo Regulatrio quando do efetivo desembolso de caixa.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
12
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 9 INVESTIMENTOS
03.378.521/0001-75
Controladora 30/6/2007 31/3/2007 Avaliados por equivalncia patrimonial: Light SESA. Light Energia S.A. Light Esco Prestao de Servios Ltda. Lightger Ltda. Lighthidro Ltda. Itaocara Energia Instituto Light Subtotal Avaliados por custo (corrigido at 31 de dezembro de 1995, quando aplicvel) Bens de Renda Outros Total 2.766.026 132.665 9.875 3.289 50 849 2.912.754 932 2.913.686 1.432.560 159.106 9.224 3.289 50 849 1.605.078 813 1.605.891
Consolidado 30/6/2007 31/3/2007 3.796 8.636 1.170 13.602 3.796 29.557 1.240 34.593
Em 27 de abril de 2007 foi concluda a alienao do imvel na Praia do Flamengo, pertencente a Light SESA. O valor da venda foi de R$28.000, a qual gerou um resultado positivo de R$7.770 no 2o. trimestre de 2007. INFORMAES SOBRE AS COMPANHIAS CONTROLADAS
Light SESA 30/06/2007 Participao no capital (%) Capital social integralizado Patrimnio lquido Lucro/(prejuzo) do perodo Adiantamentos e emprstimos 100 1.993.446 2.766.026 697.461 (7.105) Light Energia 100 77.422 132.665 32.661 Light Esco 100 7.584 9.875 1.072 Light Ger 100 2.000 3.289 Light Hidro 100 50 50 Instituto Light 100 300 (13) 17
Itaocara Energia 100 2.697 849 7.088
Light SESA 31/03/2007 Participao no capital (%) Capital social integralizado Patrimnio lquido Lucro/(prejuzo) do perodo Adiantamentos e emprstimos 100 1.272.912 1.432.560 84.529 (7.105)
Light Energia 100 77.422 159.106 11.974 -
Light Esco 100 7.584 9.224 421 -
Light Ger 100 2.000 3.289 -
Light Hidro 100 50 50 -
Instituto Light 100 300 (11) 17
Itaocara Energia 100 2.697 849 7.088
MOVIMENTAO DOS INVESTIMENTOS NAS CONTROLADAS

Light SESA Saldos em 31/12/2006 Passivo a descoberto em investida Bnus de subscrio Lucro (prejuzo) do perodo Saldos em 31/03/2007 Passivo a descoberto em investida Aumento de Capital Dividendos a pagar Lucro (prejuzo) do perodo Saldos em 30/06/2007 1.347.958 73 84.529 1.432.560 720.534 612.932 2.766.026 Light Energia 147.132 11.974 159.106 (47.128) 20.687 132.665 Light Esco 8.803 421 9.224 651 9.875 Light Ger 3.289 3.289 3.289 Light Hidro 50 50 50 Instituto Light 4 7 (11) 2 (2) Itaocara 849 849 849
02/08/2007 19:01:12
Pg:
13
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 10 ATIVO IMOBILIZADO E INTANGVEL
03.378.521/0001-75
ATIVIDADE Distribuio Gerao Transmisso Administrao Comercializao Em Servio Distribuio Gerao Administrao Comercializao Em Curso Total da Imobilizao
Taxa mdia Depreciao a.a. 4,62 2,86 1,75 7,83 6,39
Custo Histrico 5.327.197 937.022 17.299 296.522 218.061 6.796.101 171.131 70.827 20.844 4.340 267.142 7.063.243 (229.779) 6.833.464
Consolidado 30/06/07 Depreciao Valor Lquido Acumulada (2.458.519) (393.961) (7.434) (154.317) (161.114) (3.175.345) (3.175.345) (3.175.345) Consolidado 30/06/07 2.868.678 543.061 9.865 142.205 56.947 3.620.756 171.131 70.827 20.844 4.340 267.142 3.887.898 (229.779) 3.658.119
31/03/07 Valor Lquido 2.885.581 548.011 9.959 144.934 58.883 3.647.368 154.064 67.591 21.096 4.266 247.017 3.894.385 (224.865) 3.669.520
Obrigaes Especiais Vinculados Concesso (a) Total do Imobilizado Lquido
31/03/07 Valor Lquido 45.243 968 10.807 9.744 66.762 3.784 115.045 1.608 120.437 187.199
ATIVIDADE Intangvel Distribuio Gerao Administrao Comercializao Em Servio Distribuio Administrao Comercializao Em Curso Total Intangvel Lquido
Taxa Amortizao a.a.
Custo Histrico 179.357 5.799 54.331 49.307 288.794 4.021 117.619 121.640 410.434
Depreciao Acumulada (138.531) (4.978) (43.884) (40.392) (227.785) (227.785)
Valor Lquido 40.826 821 10.447 8.915 61.009 4.021 117.619 121.640 182.649
20,00
02/08/2007 19:01:12
Pg:
14
03.378.521/0001-75
(a) O saldo de obrigaes especiais proveniente da Reserva para Reverso, constituda at 1971, e foi aplicado, at aquela data, na expanso do servio pblico de energia eltrica, bem como de contribuies recebidas de diversos consumidores para possibilitar a execuo de empreendimentos necessrios ao atendimento de pedidos de fornecimento de energia eltrica.
Reserva para reverso Contribuio do consumidor Doaes/subvenes destinadas a investimentos Pesquisa e Desenvolvimento Total Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 69.934 69.934 120.717 115.803 37.478 37.478 1.650 1.650 229.779 224.865
A concessionria no possui em seu acervo, bens e direitos em uso de propriedade da Unio. O imobilizado em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de junho de 2007 totalizava R$24.818 (31 de maro R$23.795) e uma proviso para desvalorizao de estoque de R$5.333. NOTA 11 FORNECEDORES
Controladora 30/6/2007 31/3/2007 CIRCULANTE Suprimento e transmisso de energia Moeda estrangeira repasse Itaipu UTE Norte Fluminense Encargos de uso da rede eltrica Encargos do servio do sistema Energia livre ressarcimento a geradoras (nota 03) Leiles de energia Outros Materiais e servios Total NO CIRCULANTE Energia livre ressarcimento a geradoras (nota 03) (-) Proviso energia livre (nota 03) Consolidado 30/6/2007 31/3/2007
55 55
623 623
146.848 66.447 47.635 4.285 59.215 77.098 19.248 420.776 35.975 456.751
125.213 68.693 44.699 3.935 65.865 111.782 4.758 424.945 39.984 464.929
205.589 (205.589) -
209.373 (185.196) 24.177
02/08/2007 19:01:12
Pg:
15
03.378.521/0001-75
NOTA 12 EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS, DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS

Data de Assinatura 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 26/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 27/03/1998 12/08/1999 20/07/2000 20/07/2000 03/11/2000 03/11/2000 03/11/2000 29/03/2000 30/06/2007 Principal Encargos CP LP CP LP 74.967 968 52.309 712 1.910 1.910 52 6.098 35.642 713 7.137 28.549 491 1.882 1.882 52 232 1.274 28 (32.207) (22.609) 1.446 2.650 18 641 15 3.626 5.440 30 2 1.688 4.125 1 308.192 5.646 24.662 462.124 8.726 4.785 15.293 25.000 174.298 219.376 244.038 7.872 30.585 88.985 975.000 1.102.442 1.564.566 294 2.226 609 25.011 939 29.079 37.870 75.675 2.135 2.135 Consolidado 31/03/2007 Principal Encargos CP LP CP LP 79.801 2.269 55.682 1.666 2.034 3.050 152 6.493 41.331 1.798 7.597 34.189 1.262 2.004 3.006 151 247 1.356 4 (34.284) (24.067) 1.543 3.215 22 682 5 3.857 7.720 220 2 1.796 5.289 109 263 6 1.063 25 328.064 14.128 27.581 504.352 21.817 4.419 15.274 12.500 274.316 1.100 1.310 210 309.129 336.710 8.981 30.548 808.858 987.500 1.835.887 2.340.239 248 1.080 180 26.097 1.668 5 5 1 29.284 43.924 95.025 1.471 1.471 Moeda/ Taxa de ndice Juros US$ 6,0000% US$ Libor + 13/16 US$ Libor + 13/16 US$ 8,0000% US$ Libor + 7/8 US$ Libor + 7/8 US$ 6,0000% US$ U$ Treasury US$ U$ Treasury Umbndes Cesta BNDES + 4% US$ Libor + 0,6% US$ Libor + 0,65% US$ Libor + 0,65% US$ Libor + 0,65% US$ Libor + 4% US$ Libor + 4% US$ Libor + 4,35% PR 1 1 5 15 11 5 13 1 1 37 2 6 0 8 1 1 1 Data base 30/06/2007 Forma de pagamento Incio Trmino nica 2024 2024 nica 2024 2024 Semestral 2003 2009 Semestral 2004 2014 Semestral 2004 2012 Semestral 2001 2009 Semestral 1999 2013 nica 2024 2024 nica 2024 2024 Mensal 2000 2010 Semestral 2000 2008 Semestral 2003 2009 Semestral 2001 2005 Semestral 2003 2010 Semestral 2003 2007 Semestral 2003 2007 nica 2010 (*) 2010 2013 a 2017 2010 2015 2014 2007 2007 2007 2007
Financiador TN - Par Bond TN - Discount Bond TN - Flirb TN - C. Bond TN - Debit. Conv. TN - New Money TN - Bib TN - Par Bond TN - Cauo - Discount Bond BNDES - Importao Kfw I - Tranche A Societe Generale II Societe Generale III KFW III - Tranche A/B/C KFW IV - Tranche A/B/C KFW V - Tranche A/B Lir Energy 160 MM Moeda Estrangeira Eletrobrs BNDES - Debntures 1 Emisso BNDES - Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso BNDES - Racionamento Bco Ita - Repasse Bndes Unibanco - Repasse Bndes Bco Bri - Repasse Bndes Moeda Nacional SWAP Total Geral
TN - Tesouro Nacional
Diversas 16/02/1998 30/06/2005 22/01/2007 28/08/2002 16/03/1999 16/03/1999 16/03/1999
Ufir Tjlp Tjlp Cdi Selic Tjlp Tjlp Tjlp
5% a.a. TJLP + 4% a.a. TJLP + 4% a.a. CDI + 1,75% Selic +1% TJLP + 4% a.a. TJLP + 4% a.a. TJLP + 4% a.a.
entre 2 Mensal/ e 120 Trimestral 6 Semestral 72 Mensal 25 Trimestral 8 Mensal 1 Mensal 1 Mensal 1 Mensal
2000 2009 2008 2007 2000 2000 2000
(*) Call/Put em out/07 a ser exercida a critrio da Light Servios de Eletricidade S/A ou Deutsche Bank AG
PR - Parcelas Restantes
Reestruturao da Dvida (a) 5 Emisso de Debntures (R$1 bilho) A Light SESA concluiu a captao em janeiro de 2007 de R$1 bilho com a 5 emisso de debntures simples junto ao mercado, com o vencimento final em 2014. O banco que coordenou a operao foi o Ita BBA, com a participao do Bradesco, Unibanco, Citibank e BNP Paribas. A emisso visou reduzir a exposio cambial, reduzir custos, flexibilizar o pacote de covenants e garantias das operaes anteriores melhorando o perfil de endividamento da Light SESA. Deste total captado, R$633 milhes foram utilizados para pagamento integral da dvida representada pelo Contrato de Crditos em Reais celebrado com o Banco Ita S.A., na qualidade de agente do emprstimo em Reais, Bradesco, Ita BBA, e Unibanco em 12 julho de 2005; R$367 milhes foram utilizados para pagamento parcial da dvida representado pelo Amended and Restated Indenture celebrado entre a Emissora, a Light S.A., o JP Morgan Chase Bank NA e o JP Morgan Trust Bank Ltd em 15 de maro de 2006. (b) O saldo remanescente da dvida reestruturada representada pelo Amended and Restated Indenture, acima mencionado, no montante de aproximadamente R$466 milhes, foi objeto de pagamento pela Emissora mediante a utilizao de recursos prprios. (c) A partir de 13 de julho de 2007, as debntures da 5a. emisso tero reduo de 0,25% na taxa de juros e portanto, sero atualizadas pela CDI acrescido de 1,50% de spread, em substituio ao 1,75% divulgado no quadro acima. A reduo da taxa de juros deve-se a melhora na classificao de riscos conforme divulgado na nota 33.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
16
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Converso de debntures BNDESPar
03.378.521/0001-75
Debntures 4a. emisso So ttulos conversveis e garantidos na forma de receita de fornecimento de energia eltrica. Em julho de 2005, o BNDESPar subscreveu 727.268 ttulos, no valor de R$734.929. Em 16 de maio de 2007 o BNDESPar exerceu o direito conferido por 654.541 bnus de subscrio de emisso da Light S/A os quais encontravam-se vinculados s debntures emitidas pela Light SESA. Em contrapartida o BNDESPAR recebeu 61.700.307.365 aes de emisso da Light S/A que representam 31,4% do Capital Social desta. Essa converso gerou a reduo de R$713.155 no montante principal do valor das debntures registradas no Passivo No Circulante. As parcelas relativas ao principal dos emprstimos, financiamentos e debntures a longo prazo tinham os seguintes vencimentos
Consolidado 30/06/07 Moeda Nacional 2008 2009 2010 2011 2012 aps 2012 Total 34.939 76.588 123.265 114.977 214.977 537.696 1.102.442 Moeda estrangeira 12.010 22.125 323.735 13.196 9.627 81.431 462.124 Total 46.949 98.713 447.000 128.173 224.604 619.127 1.564.566 Moeda Nacional 48.559 136.549 243.225 234.956 334.956 837.642 1.835.887 31/03/07 Moeda estrangeira 25.064 23.556 344.611 14.192 10.248 86.681 504.352 Total 73.623 160.105 587.836 249.148 345.204 924.323 2.340.239
Composio dos emprstimos, financiamentos e debntures (no inclui encargos financeiros): Consolidado 30/06/07 31/03/07 R$ % R$ USD 482.690 26,7% 527.175 Cesta moedas BNDES 4.096 0,2% 4.758 Moeda estrangeira 486.786 26,9% 531.933 SELIC 174.299 9,6% 274.316 CDI 1.000.000 55,3% 1.000.000 TJLP 134.863 7,5% 857.298 Outros 12.656 0,7% 13.402 Moeda nacional 1.321.818 73,1% 2.145.016 Total geral 1.808.604 100,0% 2.676.949
% 19,7% 0,2% 19,9% 10,2% 37,4% 32,0% 0,5% 80,1% 100,0%
02/08/2007 19:01:12
Pg:
17
01987-9 LIGHT S.A.
03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS A variao percentual das principais moedas estrangeiras e dos principais indicadores, base de atualizao de emprstimos, financiamentos e debntures, tiveram o seguinte comportamento no trimestre:
USD EUR UMBNDES IGP-M CDI SELIC
30/6/2007 - % (6,06) (3,98) (6,31) 0,35 2,89 2,91
30/06/2006 - % (0,37) 5,14 0,81 0,71 3,57 3,58
NOTA 13 ENCARGOS SETORIAIS CONTRIBUIES DO CONSUMIDOR

Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 CIRCULANTE Quota da conta de consumo de combustvel CCC (a) Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE (b) Quota de reserva global de reverso RGR Encargos de capacidade e aquisio emergencial 18.065 17.044 6.006 77.587 118.702 16.534 17.044 6.006 77.576 117.160
(a) A Conta de Consumo de Combustvel CCC foi criada para promover a gerao de energia eltrica por Termeltricas na Regio Norte. A Resoluo ANEEL n 432 de 06 de fevereiro de 2007, fixou a quota anual de R$185.039 de Conta de Consumo de Combustvel CCC para o exerccio de 2007, que dever ser paga em 12 parcelas mensais. (b) A Conta de Desenvolvimento Energtico CDE foi criada pela Lei n 10.438, de 26 de abril de 2002, para promover a competitividade da energia produzida a partir de fontes elica, fio dgua, biomassa, gs natural e carvo mineral nacional, nas reas atendidas pelos sistemas eltricos interligados e tambm a universalizao do servio de energia eltrica em todo o territrio nacional. A Resoluo ANEEL n 239 de 28 de novembro de 2006, fixou a quota anual de R$204.528 da Conta de Desenvolvimento Energtico CDE para o exerccio de 2006/2007, a ser paga em 12 parcelas mensais.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
18
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 14 PROVISO PARA CONTINGNCIAS
03.378.521/0001-75
A Light S.A. e suas controladas respondem ou so demandantes em processos judiciais de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversos tribunais. A administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias relacionados a esses processos judiciais e, baseada na opinio de seus assessores legais vem constituindo proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel considerada provvel. Alm disso, no registram os ativos das demandas com possibilidade de ganho, por serem considerados incertos. Para aqueles onde teve tutela antecipada para compensao, a Light S.A. e suas controladas constituem proviso para cobrir eventuais perdas relativas s parcelas compensadas.
Consolidado CIRCULANTE NO CIRCULANTE 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 597 597 151.891 133.569 310.859 596.569 4.738 4.738 1.753 34.692 34.152 82.795 81.037 18.506 18.229 71.006 76.539 25.649 25.405 88.484 86.320 127.797 136.736 4.233 4.172 15.535 15.133 1.622 1.640 36.648 39.052 2.219 2.237 972.833 1.253.404
Passivo Baixas Saldo em 31/03/2007 133.569 136.736 853.555 129.544 1.253.404 Adies/Atualizao 25.898 16.353 12.716 2.845 57.812 Pagamentos (7.576) (11.249) (2.803) (21.628) Reverses (14.042) (302.709) (4) (316.755) Saldo em 30/06/2007 151.891 127.798 563.562 129.582 972.833 Depsitos judiciais 18.646 22.649 9.716 51.011 Ativo
Trabalhistas (a) PIS/COFINS (b) PIS/COFINS RGR e CCC INSS SAT INSS auto de infrao INSS trimestralidade Lei n. 8.200 ICMS Contribuio Social Plano Cruzado Aes cveis / Juizado Especial Cvel CIDE INSS Abono ACT Outras TOTAL
Trabalhistas Cveis Fiscais Outros Total
02/08/2007 19:01:12
Pg:
19
01987-9 LIGHT S.A.
03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS (a) A Light SESA possui depsitos judiciais determinados para suas causas trabalhistas da ordem de R$18.646, contabilizados na conta Depsitos Vinculados a Litgios, no ativo. (b) A Light SESA questiona as alteraes impostas pela Lei 9.718/98 na sistemtica de apurao do PIS e da COFINS, referente a ampliao da base de clculo dos referidos tributos e majorao de alquota da COFINS de 2% para 3% tendo ingressado recentemente junto ao TRF com recursos especial e extraordinrio. Em 31 de janeiro de 2007 a Receita Federal expediu carta de cobrana do PIS e da COFINS em discusso, tendo a Light SESA impetrado novo Mandado de Segurana para discutir a decadncia e a necessidade de lanamento de ofcio dos eventuais crditos, obtendo liminar que suspendeu os efeitos da cobrana feita, com a conseqente suspenso da exigibilidade dos crditos. Os valores no recolhidos esto provisionados e vm sendo atualizados pela SELIC. Em 30 de junho de 2007, a companhia baseada na opinio de seus assessores legais, efetuou a reverso de R$295,4 milhes, pela decadncia de exigibilidade desses tributos, tendo em vista o no lanamento do crdito fiscal por parte do fisco federal dentro do prazo de 5 anos fixado nos artigos 150, 4, do Cdigo Tributrio Nacional (CTN). Do montante revertido, R$132,5 milhes referem-se a expanso de base de clculo (registrada em Resultado Financeiro conforme originalmente constituda), e R$163,0 referem-se ao aumento da alquota de 2% para 3% (registrada em Dedues da Receita Bruta conforme originalmente constituda). O valor provisionado em junho de 2007 representa: 1. 2. R$275,9 milhes em relao expanso da base de clculo, objeto de julgamento em ao similar (leading case) no STF, com trnsito julgado, favorvel aos contribuintes; e R$34,9 milhes referente ao aumento da alquota da Cofins de 2% para 3%, que ainda no teve o julgamento do mrito.
Perdas Possveis: A companhia e suas controladas so parte em outros processos nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que as chances de xito so possveis, devido a uma base slida de defesa para os mesmos. Estes processos, no apresentam ainda, tendncia nas decises por parte dos tribunais, e por este motivo, nenhuma proviso sobre os mesmos foi constituda. As reclamaes relacionadas a perdas possveis em 30 de junho de 2007 estavam estimadas em R$543.361, divididos por: (i) processos trabalhistas no montante de R$134.116; (ii) processos cveis no montante de R$147.145; (iii) processos fiscais no montante de R$262.100. A variao nos processos fiscais com prognstico de perda possvel no montante aproximado R$ 151,4 milhes no 2o. trimestre deve-se principalmente aos eventos destacados a seguir: Em junho de 2007 a Light SESA foi autuada pela Secretaria da Receita Federal no montante de R$ 189,6 milhes, em funo do atendimento intempestivo da intimao referente a entrega dos arquivos eletrnicos(IN86/2001) dos exerccios de 2003 a 2005. A companhia e seus assessores legais avaliam as chances de perda como possvel. Em maio de 2007 a Light SESA obteve deciso favorvel em 1a. instncia administrativa no processo de IN 86 relativa ao exerccio de 2001, cujo valor da causa atualizado at junho de 2007 de R$54,7 milhes. Em funo da referida deciso favorvel, por unanimidade de votos, o prognstico dos advogados passou de possvel para remoto.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
20
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 15 OUTROS DBITOS
03.378.521/0001-75
Controladora 30/06/2007 31/03/2007 CIRCULANTE Taxa de Iluminao Pblica Programa de Eficincia Energtica PEE Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D Empresa de Pesquisa Energtica EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT Compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos CVA (nota 3) Outros Encargos tarifrios Adiantamento de clientes Outros Total NO CIRCULANTE Dficit Braslight Proviso CVM 371/2000 Uso do bem pblico UBP Proviso CVA - CCC CVA (nota 3) Outros Total 204 204 348 348
Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 33.338 84.077 53.464 10.040 20.138 2.555 10.393 849 6.973 40.686 262.513 32.329 78.634 48.689 10.591 21.051 3.096 18.149 5.174 10.459 38.863 267.035
106.932 100.643 7.213 71.528 642 286.958
118.138 100.222 8.744 51.747 639 279.490
NOTA 16 PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados do Grupo Light vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes. A BRASLIGHT foi instituda em abril de 1974, e possui trs planos A, B e C implantados em 1975, 1984 e 1998 respectivamente, tendo o plano C recebido migrao de cerca de 96% dos participantes ativos dos demais planos. Atualmente esto em vigor os Planos A e B do tipo Benefcio Definido e C do tipo Benefcio Misto. Em 02 de outubro de 2001 a Secretaria de Previdncia Complementar aprovou contrato para o equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar a ser pago em 300 parcelas mensais a partir de julho de 2001, atualizadas pela variao do IGP-DI (com um ms de defasagem) e juros atuariais de 6% ao ano. As movimentaes ocorridas no perodo no passivo atuarial lquido so as seguintes:
PLANO A/B Passivo Atuarial da Braslight em 31/12/2006: Amortizaes no Trimestre Atualizaes no Trimestre Passivo Atuarial da Braslight em 31/03/2007: Amortizaes no Trimestre Atualizaes no Trimestre Passivo Atuarial da Braslight em 30/06/2007: 557.877 (12.073) 13.315 559.119 (12.153) 11.081 558.047 Consolidado PLANO C 303.070 (6.458) 7.237 303.849 (6.538) 6.026 303.337 TOTAL 860.947 (18.531) 20.552 862.968 (18.691) 17.107 861.384
02/08/2007 19:01:12
Pg:
21
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 17 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS
03.378.521/0001-75
As transaes relevantes realizadas entre partes relacionadas referem-se substancialmente s operaes de emprstimos com controladores e controladas (vide notas 9 e 12), transaes com Fundaes de Seguridade Social (vide nota 16) e compra e venda energia eltrica com Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, que so pactuados em condies normais de mercado.
Item Contratos com o mesmo grupo (objetivos e caractersticas do contrato) 1 Contrato/estratgico Compromisso de compra e venda de energia eltrica com a CEMIG 2 Assuno de dvida x Compra e venda ativos (a) 17,61% dos emprstimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao e bens e direitos Light Energia de acordo com o projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.04). A taxa de juros equivale a mix de dvida com terceiros (vide nota 12). 3 Assuno do benefcio ps-emprego (b) No contexto do projeto de desverticalizao, dentro das obrigaes assumidas perante a Light SESA, e como contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica, a Light Energia S.A. assumiu, tambm um aparcela do contrato de equacionamento do defcit atuarial, pactuado entre a Distribuidora e a Braslight. 4 Aluguel e outros Aluguel de parte do edificio pertencente a Light SESA Light Energia. O valor atual por ms do aluguel de R$22 mil. O contrato resultante da Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. 5 Emprstimo Light Overseas USD 130.000 set/98 mar/08 USD 130.000 CEMIG R$ 399.029 jan/06 dez/13 R$ 316.137 Vinculo com a Light SESA Valor Original Montante Data Data Vencimento ou prazo Saldo Remanescente em 30/06/2007
Light Energia S.A.
R$ 524.736
dez/05
jun/15
R$ 413.016
Light Energia S.A.
R$ 836.019
dez/05
jun/26
R$ 17.424
Light Energia S.A.
R$ 1.276
dez/05
set/10
R$ 1.374
Contrato firmado entre Light SESA e Light Overseas, cujo saldo devedor ser reajustado pela taxa de 10,5% ao ano.
Contrato firmado entre Light SESA e LIR Energy, cujo saldo devedor ser reajustado pela taxa de 11,85% ao ano. 6 BNDES/Emprstimo Debntures 1a. emisso So ttulos no conversveis.
LIR Energy
USD 875.000
nov/98
abr/10
USD 875.000
BNDES
R$ 137.189
abr/98
mar/10
R$ 48.104
Debntures IV 4a. emisso So ttulos conversveis e garantidos na forma de receita de fornecimento de energia eltrica. Contrato de Financiamento - Programa Emergencial de Apoio Financeiro as Concessionrias de Servios Pblicos de Distribuio de Energia Eltrica
BNDESPar
R$ 734.929
jul/05
jun/15
R$ 89.594
BNDES
R$ 762.981
fev/02
nov/07
R$ 175.237
(a) No contexto do projeto de desverticalizao, em contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados a atividade de gerao e transmisso de energia eltrica, a Light Energia S.A. se obrigou a liquidar, at o limite do valor dos bens e direitos adquiridos da Light SESA, nos mesmos prazos e com os mesmos encargos, dvidas que incumbem Light SESA. Portanto, a Light SESA permanece obrigada pelo pagamento de todas as dvidas que hoje a ela incumbem, inclusive as estabelecidas nos contratos
02/08/2007 19:01:12 Pg:
22
01987-9 LIGHT S.A.
03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS celebrados no mbito da recente renegociao havida com os bancos privados. (b) A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados do Grupo Light, vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes. No contexto do projeto de desverticalizao, dentro das obrigaes assumidas perante a Light SESA, e como contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica, a Light Energia S.A. assumiu, tambm, uma parcela do contrato de equacionamento do dficit atuarial, pactuado entre a Distribuidora e a BRASLIGHT, tendo como base a proporo dos benefcios a serem pagos aos funcionrios ativos, de acordo com a destinao dos funcionrios por atividade. Foram mantidos na Light SESA, os benefcios referentes aos funcionrios inativos. NOTA 18 CAPITAL SOCIAL E RESERVAS Em 30 de junho de 2007, o capital social da Light S.A. est representado por 196.252.220.632 aes ordinrias escriturais sem valor nominal, sendo o seu Capital Social de R$2.136.903, conforme a seguir:
30/06/2007 ACIONISTAS Grupo Controlador RME Rio Minas Energia Participaes S.A. Lidil Comercial Ltda Demais BNDES Particpaes S.A. - BNDESPAR EDF International S.A. Pblico Quantidade de Aes 100.719.912.441 5.584.685.448 % Participao 51,32% 2,85% 31/03/2007 Quantidade de Aes 100.719.912.441 5.584.685.448 % Participao 75,22% 4,17%
61.700.307.365 13.391.345.643 14.855.969.735 196.252.220.632
31,44% 6,82% 7,57% 100,00%
13.359.172.999 14.249.685.534 133.913.456.422
9,98% 10,63% 100,00%
A Light S.A. est autorizada a aumentar o seu capital mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria at o limite de 203.946.412.726 aes ordinrias, destinado exclusivamente a atender o exerccio dos bnus de subscrio emitidos, observando estritamente as condies previstas nos bnus de subscrio (Estatuto Social art. 5o pargrafo 2). Em 16 de maio de 2007, a BNDES Participaes S.A. BNDESPar (BNDESPar) exerceu o direito conferido por 654.541 (seiscentos e cinqenta e quatro mil, quinhentos e quarenta e um) bnus de subscrio de emisso da Companhia, emitidos pela Assemblia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 12.01.2006 e, portanto, torna-se acionista da Light S.A., mediante a subscrio de 61.700.307.365 (sessenta e um bilhes, setecentos milhes, trezentos e sete mil, trezentos e sessenta e cinco) aes de emisso da Companhia, integralizadas em 21 de maio por meio da dao em pagamento de 654.541 (seiscentas e cinqenta e quatro mil, quinhentas e quarenta e uma) Debntures Conversveis da 4 Emisso da Light Servios de Eletricidade S.A.. O exerccio do direito conferido pelos bnus de subscrio no objetiva alterar a composio do controle ou a estrutura administrativa da Companhia.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
23
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 19 MUTAO DO PATRIMONIO LQUIDO
Saldo em 31/12/2006 Aumento de Capital Reduo de Capital (a) Lucro do trimestre Saldo em 31/03/2007 Aumento de Capital (b) Lucro do trimestre Saldo em 30/06/2007
03.378.521/0001-75
Capital Lucros/(Prejuzos) Realizado Acumulados 1.704.618 (196.108) 74 (288.323) 288.323 94.399 1.416.369 186.614 720.534 633.284 2.136.903 819.898
Total 1.508.510 74 94.399 1.602.983 720.534 633.284 2.956.801
(a) Reduo de Capital Os Acionistas da LIGHT S.A., em assemblia geral extraordinria ("AGE") de 16 de fevereiro de 2007, aprovaram a proposta de Reduo de Capital Social, com base na absoro dos prejuzos acumulados at o perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2006, no montante de R$288.323, passando o Capital Social a ser representado pelo montante de R$1.416.369 (133.913.456.422 aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal). (b) Aumento de capital Refere-se a converso de debntures de emisso da Light SESA em bnus de subscrio da Light SA, no montante total de R$720.534, sendo R$713.155 da converso da BNDESPar. NOTA 20 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA
Consolidado N de Consumidores 2007 2006 3.539.052 12.956 271.323 10.796 9.338 195 1.288 318 3.845.266 3.845.266 3.433.521 13.985 269.410 10.339 8.609 110 1.302 329 3.737.605 3.737.605
(1)
MWh(1) 2007 1.862.031 511.355 1.458.518 11.929 349.902 179.343 267.351 20.520 4.660.949 4.660.949 2006 1.722.235 539.278 1.405.032 11.512 325.001 188.333 262.259 16.403 4.470.053 4.470.053 2007
R$ 2006 581.954 99.326 444.169 2.394 76.675 35.900 32.703 1.273.121 468.404 (73.611) 1.667.914
01.04 a 30.06 Fornecimento faturado: Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio ICMS Fornecimento no faturado TOTAL FORNECIMENTO
614.306 84.821 469.877 2.471 80.877 26.449 52.128 1.330.929 496.535 (43.674) 1.783.790
Venda no leilo da energia gerada Energia de curto prazo (MWh estimado) TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL
3.845.266
3.737.605
1.118.000 208.453 1.326.453 5.987.402
1.106.618 564.338 1.670.956 6.141.009
66.529 28.242 94.771 1.878.561
56.702 20.067 76.769 1.744.683
02/08/2007 19:01:12
Pg:
24
03.378.521/0001-75
Consolidado N de Consumidores 2007 2006 3.539.052 12.956 271.323 10.796 9.338 195 1.288 318 3.845.266 3.845.266 3.433.521 13.985 269.410 10.339 8.609 110 1.302 329 3.737.605 3.737.605
(1)
MWh(1) 2007 3.921.945 1.020.039 2.991.840 24.747 681.566 354.201 527.908 40.453 9.562.699 9.562.699 2006 3.741.207 1.271.212 2.929.631 23.696 649.292 377.113 520.367 34.659 9.547.177 9.547.177 2007
R$ 2006 1.261.618 229.963 875.040 4.852 147.649 55.424 75.129 2.649.675 984.756 (709) 3.633.722
01.01 a 30.06 Fornecimento faturado: Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio ICMS Fornecimento no faturado TOTAL FORNECIMENTO
1.292.784 167.395 953.645 5.068 153.507 53.996 97.724 2.724.119 1.019.446 (7.447) 3.736.118
Venda no leilo da energia gerada Energia de curto prazo (MWh estimado) TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL
3.845.266
3.737.605
2.245.000 580.401 2.825.401 12.388.100
2.232.350 665.669 2.898.019 12.445.196
130.108 34.388 164.496 3.900.614
112.534 24.928 137.462 3.771.184
(1)
No passvel de reviso pelos auditores independentes.
NOTA 21 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS

01.04 a 30.06 Servio taxado Renda de Prestao de Servio Arrendamentos, alugueis e outras Receita de Uso da Rede Consolidado 2007 2006 2.157 1.887 7.048 7.723 21.212 7.842 157.666 119.836 188.083 137.288 Consolidado 2007 2006 3.353 3.810 12.004 13.564 26.986 15.309 306.012 233.283 348.355 265.966
01.01 a 30.06 Servio taxado Renda de Prestao de Servio Arrendamentos, alugueis e outras Receita de Uso da Rede
02/08/2007 19:01:12
Pg:
25
01987-9 LIGHT S.A.
03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 22 ENCARGOS DO CONSUMIDOR (DEDUES DA RECEITA OPERACIONAL)

01.04 a 30.06 Encargos do Consumidor - RGR CDE - Caixa CDE - CVA CDE - CVA Amortizao CCC - Caixa CCC - CVA CCC - CVA Amortizao PEE - Eficincia Energetica P&D - Pesquisa e Desenvolvimento FNDCT - Fundo Nacional de Desenvolvimento EPE - Empresa de Pesquisa Energetica Consolidado 2007 2006 (9.114) (19.654) (51.132) (46.053) 4.683 7.821 (7.487) (8.757) (51.124) (67.360) (24.710) 15.546 (11.524) 585 (3.854) (2.945) (5.282) (8.288) (3.436) (5.746) (1.716) (1.767) (164.696) (136.618) Consolidado 2007 2006 (27.814) (39.307) (102.264) (92.897) 9.366 16.437 (15.288) (18.602) (67.658) (157.461) (84.010) 53.829 (23.529) (1.215) (6.989) (6.965) (11.208) (8.288) (7.439) (8.288) (3.718) (4.144) (340.551) (266.901)
01.01 a 30.06 Encargos do Consumidor - RGR CDE - Caixa CDE - CVA CDE - CVA Amortizao CCC - Caixa CCC - CVA CCC - CVA Amortizao PEE - Eficincia Energetica P&D - Pesquisa e Desenvolvimento FNDCT - Fundo Nacional de Desenvolvimento EPE - Empresa de Pesquisa Energetica
NOTA 23 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA CCEE Os saldos das transaes de compra e venda de energia de curto prazo realizadas no mbito da CCEE (antigo MAE) so conforme segue:
30/06/2007 Venda de Energia de curto prazo: Saldo a receber em 31/03/2007 Saldo a receber em 30/06/2007 (nota 5) 1.934 29.110
02/08/2007 19:01:12
Pg:
26
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 24 CUSTO E DESPESAS OPERACIONAIS
Custo do Servio Com Energia De Operao (705.898) (705.898) (705.898) (48.923) (2.718) (29.653) (3.223) (84.517) (69.760) (154.277)
03.378.521/0001-75
01.04 a 30.06 Natureza do Gasto Energia Eltrica Comprada para Revenda Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para Contingncias Outras
Consolidado Despesas Operacionais Com Vendas Gerais e Admin (5.154) (217) (15.164) (78.352) (189) (99.076) (268) (99.344) (23.542) (380) (23.272) (14.005) (13.771) (74.970) (8.975) (83.945)
2007 (705.898) (77.619) (3.315) (68.089) (78.352) (14.005) (17.183) (964.461) (79.003) (1.043.464)
2006 (735.931) (71.769) (4.454) (59.356) (53.667) (51.851) (22.202) (999.230) (80.054) (1.079.284)
Depreciao e amortizao Total
01.01 a 30.06 Natureza do Gasto Energia Eltrica Comprada para Revenda Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para Contingncias Outras Depreciao e amortizao Total
Custo do Servio Com Energia De Operao (1.476.754) (1.476.754) (1.476.754) (90.533) (6.472) (52.758) (6.941) (156.704) (138.929) (295.633)
Consolidado Despesas Operacionais Com Vendas Gerais e Admin (9.537) (516) (26.979) (148.750) (407) (186.189) (519) (186.708) (43.565) (907) (41.406) (27.685) (29.689) (143.252) (17.889) (161.141)
2007 (1.476.754) (143.635) (7.895) (121.143) (148.750) (27.685) (37.037) (1.962.899) (157.337) (2.120.236)
2006 (1.524.431) (129.227) (8.791) (115.242) (173.742) (53.911) (40.563) (2.045.907) (157.947) (2.203.854)
02/08/2007 19:01:12
Pg:
27
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 25 ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
01.04 a 30.06 Itaipu UTE Norte Fluminense Outros contratos e Leilo de Energia CVA Encargos Uso da Rede Encargos de conexo O.N.S. GWh 2007 2.078 1.583 2.728 6.389 GWh 2007 4.105 3.150 6.356 13.611
(1) (1)
03.378.521/0001-75
Consolidado R$ 2006 2.066 1.584 2.780 6.430 2007 205.060 201.649 227.839 (8.144) 73.746 3.420 2.328 705.898 R$ 2006 4.101 3.150 6.268 13.519 2007 408.938 401.171 479.408 16.555 158.904 6.840 4.938 1.476.754 2006 367.928 380.787 397.443 204.787 160.315 6.551 6.620 1.524.431 2006 184.861 191.401 178.431 94.864 79.890 3.275 3.209 735.931
01.01 a 30.06 Itaipu UTE Norte Fluminense Outros contratos e Leilo de Energia CVA Encargos Uso da Rede Encargos de conexo O.N.S.
Consolidado
(1)
No passvel de reviso pelos auditores independentes.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
28
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 26 RESULTADO FINANCEIRO
03.378.521/0001-75
01.04 a 30.06 RECEITA Rendimento sobre aplicaes financeiras Operaes de swap Acrscimo moratrio s/ contas de energia Encargos sobre contas de CVA e Parcela A Encargos sobre recuperao de margem tarifria Encargos sobre transaes de energia livre Outras DESPESA Encargos sobre emprstimos e financiamentos MN Encargos sobre emprstimos e financiamentos ME Variao monetria MN Variao cambial ME Capitalizao de juros e variaes monetria e cambial imobilizado Operaes de swap Encargos e variao monetria sobre passivo atuarial Braslight Proviso PIS/COFINS sobre receita financeira Atualizao de provises para contingncias e outros Encargos sobre transaes de energia livre Encargos sobre passivos regulatrios e outros
Controladora 2007 2006 61 61 (65) (65) (4) Controladora 2007 2006 67 67 (123) (123) (56) 554 554 (51) (51) 503 246 246 (13) (13) 233
Consolidado 2007 2006 8.597 188 17.497 9.487 11.661 8.871 1.553 57.854 (54.134) (12.639) (551) 32.003 (32.643) (17.106) 132.455 (13.695) 4.327 (27.290) 10.727 68.581 13.856 18.928 34.612 16.628 20.233 10.625 (1.642) 113.240 (67.695) (28.505) (4.297) 3.570 1.173 (27.053) (12.299) (41) (16.764) (28.885) (180.796) (67.556)
RESULTADO FINANCEIRO
01.01 a 30.06 RECEITA Rendimento sobre aplicaes financeiras Operaes de swap Acrscimo moratrio s/ contas de energia Encargos sobre contas de CVA e Parcela A Encargos sobre recuperao de margem tarifria Encargos sobre transaes de energia livre Outras DESPESA Encargos sobre emprstimos e financiamentos MN Encargos sobre emprstimos e financiamentos ME Variao monetria MN Variao cambial ME Capitalizao de juros e variaes monetria e cambial imobilizado Operaes de swap Encargos e variao monetria sobre passivo atuarial Braslight Proviso PIS/COFINS sobre receita financeira Atualizao de provises para contingncias e outros Encargos sobre transaes de energia livre Encargos sobre passivos regulatrios e outros
Consolidado 2007 2006 20.097 188 28.756 19.240 24.662 18.299 7.172 118.414 (120.274) (40.937) (1.520) 46.043 (47.519) (37.659) 132.455 (24.887) (5.101) (41.887) (141.286) (22.872) 31.625 20.054 63.165 37.163 41.120 23.056 (795) 215.388 (137.153) (61.288) (8.993) 86.547 867 (56.218) (30.537) (41) (33.965) (36.912) (277.693) (62.305)
RESULTADO FINANCEIRO
02/08/2007 19:01:12
Pg:
29
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 27 INSTRUMENTOS FINANCEIROS
03.378.521/0001-75
Os valores contbeis de instrumentos financeiros ativos e passivos em relao aos seus valores de mercado, so como segue:
30/06/2007 Consolidado Contabilizado Mercado ATIVO Aplicaes financeiras (vide nota 4) PASSIVO Emprstimos e Financiamentos (vide nota 12) 388.739 1.848.609 388.739 1.851.249 31/03/2007 Consolidado Contabilizado Mercado 320.547 2.722.344 320.547 2.727.341
Aplicaes financeiras O valor contabilizado uma estimativa razovel de seu valor de mercado. Emprstimos e financiamentos O valor de mercado foi determinado utilizando-se taxas de juros correntes disponveis para financiamentos quando da existncia de termos e vencimentos remanescentes similares, obtidas junto a instituies financeiras. Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Light SESA so denominados em moeda estrangeira, esta se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para reduo dos riscos da variao cambial, os quais apresentaram uma perda de R$32.456 no 2o. trimestre de 2007 (perda de R$8.125 no mesmo perodo de 2006). O valor lquido das operaes de swap, vigentes em 30 de junho de 2007 negativo em R$39.816 (negativo em R$45.395 em 31 de maro de 2007).
02/08/2007 19:01:12
Pg:
30
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 28 SEGUROS No revisado pelos auditores independentes
03.378.521/0001-75
Todos os ativos do Grupo Light esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks, com exceo das linhas de transmisso e distribuio. Em 30 de junho de 2007, a cobertura de seguros, considerada suficiente pela Administrao para cobrir eventuais sinistros e responsabilidade civil, resumida como segue:
Risco Riscos Operacionais Responsabilidade Civil Geral Directors & Officers (D&O) De Data de vigncia At 31/10/07 25/09/07 11/08/07 Importncia segurada U$1.017.543 U$10.000 U$30.000 Prmio U$824 U$345 U$195
31/10/06 25/09/06 11/08/06
NOTA 29 DEMONSTRAO DE RESULTADOS POR EMPRESA

01.01 a 30.06 RECEITA OPERACIONAL Fornecimento Faturado Fornecimento no Faturado Suprimento Energia Eltrica Outras DEDUES A RECEITA Fornecimento Faturado -ICMS Encargos do Consumidor PIS PIS - CVA - Amortizao COFINS COFINS - CVA - Amortizao Outros RECEITA OPERACIONAL LQUIDA DESPESA OPERACIONAL Pessoal Material Servio de Terceiros Energia Comprada Depreciao Provises Outras RESULTADO OPERACIONAL EQUIVALNCIA PATRIMONIAL RESULTADO FINANCEIRO Receita Financeira Despesa Financeira RESULTADO NO OPERACIONAL Receita no Operacional Despesa no Operacional RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS Imposto de Renda/Contribuio Social RESULTADO LQUIDO Light SA 8 8 8 (3.414) (2.192) (934) (6) (282) (3.406) 731.181 (92) 132 (224) 727.683 727.683 Light SESA 4.120.119 3.743.565 (7.447) 28.511 355.490 (1.482.483) (1.015.878) (337.520) (44.798) (43.372) (39.638) (1.277) 2.637.636 (2.076.213) (128.318) (7.443) (113.473) (1.480.170) (144.174) (176.421) (26.214) 561.423 (5.389) 133.562 (138.951) 7.036 7.796 (760) 563.070 134.391 697.461 Light Energia 146.669 143.915 2.754 (17.333) (1.403) (3.031) (2.300) (10.599) 129.336 (62.397) (12.190) (445) (6.121) (20.332) (12.752) (9) (10.548) 66.939 (17.543) 1.766 (19.309) 49.396 (16.735) 32.661 Light Esco 14.882 11.575 3.307 (2.745) (2.165) (74) (340) (166) 12.137 (10.910) (935) (7) (602) (8.824) (411) (131) 1.227 152 219 (67) 1.379 (307) 1.072 Instituto Light (13) (13) (13) (13) (13) Eliminaes (32.709) (19.505) (13.204) (32.709) 32.709 32.573 136 (731.181) (17.265) 17.265 (731.181) (731.181) Consolidado 2007 4.248.969 3.743.565 (7.447) 164.496 348.355 (1.502.561) (1.019.446) (340.551) (47.172) (54.311) (39.638) (1.443) 2.746.408 (2.120.238) (143.635) (7.895) (121.143) (1.476.753) (157.337) (176.436) (37.039) 626.170 (22.872) 118.414 (141.286) 7.036 7.796 (760) 610.334 117.349 727.683 Consolidado 2006 4.037.150 3.634.431 (709) 137.462 265.966 (1.566.977) (984.756) (266.901) (47.512) (6.648) (218.426) (41.505) (1.230) 2.470.173 (2.203.854) (129.227) (8.791) (115.242) (1.524.431) (157.947) (227.653) (40.563) 266.319 (1.522) (62.305) 215.388 (277.693) 7.545 703 6.842 210.037 (116.898) 93.139
02/08/2007 19:01:12
Pg:
31
03.378.521/0001-75
NOTA 30 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA SUBCLASSE RESIDENCIAL BAIXA RENDA A Lei n. 10.438, de 26 de abril de 2002, estabeleceu novos critrios de classificao de unidades consumidoras na subclasse residencial baixa renda e a Resoluo ANEEL n 514, de 16 de setembro de 2002, estabeleceu os procedimentos contbeis e os critrios de compensao nas tarifas de fornecimento de energia eltrica das concessionrias ou permissionrias de distribuio de energia eltrica. A estimativa dos efeitos da aplicao dos novos critrios de classificao at 30 de junho de 2007 referente perda de receita de R$275.369. A obrigao para restituio aos consumidores estimada em R$16.055. A ANEEL homologou, atravs de vrios Despachos, sendo o ltimo de n 1.954, de 29 de junho de 2007, resultando em 30 de junho de 2007 no montante homologado de R$259.314, referente perda de receita no perodo de maio de 2002 a maio de 2007. Em 30 de junho de 2007, a Light SESA havia sido ressarcida em R$254.065, tendo como origem recursos dos encargos setoriais embutidos nas tarifas das concessionrias, tais como RGR (Reserva Global de Reverso). NOTA 31 LEILO DE ENERGIA Em face do novo modelo setorial institudo com a edio da Lei n 10.848, de 15.03.2004, e do Decreto n 5.163, de 30.07.2004, as empresas distribuidoras no podem mais utilizar-se de sua gerao prpria para atendimento a seu mercado, devendo adquirir toda a energia de que necessitam nos leiles que se realizam a intervalos regulares. Assim, a Light SESA viu-se na obrigao de participar do 1 Leilo de Energia Existente, realizado pelo Ministrio de Minas e Energia, como vendedora da energia de suas usinas. Nesse leilo, realizado em 07.12.2004, foram negociados atravs de contratos com maturidade de 8 anos, os montantes de 380 MW mdios e 130 MW mdios, com incio de suprimento em janeiro dos anos de 2005 e de 2006, respectivamente. Esses montantes perfazem 95% da energia passvel de ser comercializada pela Light SESA (energia assegurada). Em 11.10.2005, a subsidiria Light Energia S.A, empresa de gerao e transmisso criada em setembro de 2005 em funo do Processo de Desverticalizao, participou do 3 Leilo de Energia Existente, tendo vendido 12 MW mdios atravs de contratos com 3 anos de durao e incio de suprimento em janeiro de 2006. O montante de energia vendido nesse Leilo corresponde ao volume do 1 Leilo descontratado atravs do MCSD - Mecanismo de Compensao de Sobras e Dficits. Este mecanismo foi institudo pelo novo modelo setorial e visa possibilitar a reduo do nvel de contratao das distribuidoras a partir da sada de consumidores livres e da reduo do seu mercado cativo. Com a concluso do Processo de Desverticalizao em janeiro de 2006, a Light Energia S.A. foi autorizada pela ANEEL a comercializar sua energia no ACL - Ambiente de Contratao Livre, o que tem ensejado a celebrao de contratos bi-laterais com comercializadoras e consumidores livres para venda da energia descontratada oriunda do hedge hidrolgico(27 MW) e do MCSD, no curto prazo ou em contratos de longo prazo.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
32
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 32 FATO RELEVANTE Grupamento de aes
03.378.521/0001-75
Em 22 de junho de 2007, o Conselho de Administrao deliberou submeter a Assemblia Geral Extraordinria(AGE), a proposta de grupamento da totalidade das aes representativas do capital social da Companhia, sendo que as atuais 196.252.220.632 aes representativas do capital social, sero grupadas na proporo de 1.000 (mil) aes existentes para 1 (uma) ao. Caso aprovada pela Assemblia Geral Extraordinria a proposta de grupamento de aes, ser publicado Comunicado ao Mercado contendo todas as informaes necessrias para que os acionistas, a seu livre e exclusivo critrio, ajustem as suas posies acionrias em lotes mltiplos de 1.000 (mil) aes, mediante negociao na Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA (BOVESPA). De igual modo, sero explicitados os procedimentos que podero ser adotados pelos titulares de bnus de subscrio. O grupamento, que no implicar na alterao do valor do capital social, tem como objetivo uniformizar a unidade de cotao das aes no mercado nacional (BOVESPA), conferir melhor visibilidade s cotaes das aes por meio da adoo de negociao por unidade de ao e conferir melhor qualidade informao e comunicao com os acionistas da Companhia. NOTA 33 EVENTO SUBSEQUENTE Obteno de grau de investimento da Standard & Poors Em 11 de julho de 2007, a Light SESA obteve rating A- local dado pela agncia de classificao de risco, Standard & Poors, indicando a solidez financeira da Companhia, que agora classificada como investment grade. De acordo com a agncia, essa classificao foi fundamentada, principalmente, em: Forte melhora financeira apresentada pela Companhia desde 2005, demonstrando grande recuperao na sua estrutura de capital; Perfil de consumidores, com mais de 70% das receitas originadas de consumidores residenciais e comerciais; Entrada, a partir de agosto de 2006 de um forte grupo controlador Rio Minas Energia (RME); e Reduo significativa da dvida, R$2,4 bilhes, entre 2005 e maio de 2007. A agncia ainda indica que, ocorrendo uma melhora na taxa de arrecadao e uma tendncia de diminuio nas perdas comerciais de forma sustentvel, a perspectiva poderia ser alterada para positiva ou o rating elevado para brA. A partir de 13 de julho de 2007, em consequncia da alterao da classificao de riscos (A-) as debntures da 5a. emisso tero taxa de juros de CDI acrescido de 1,50% de spread, em substituio ao 1,75% divulgado no quadro da nota 12.
02/08/2007 19:01:12
Pg:
33
01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 34 FLUXO DE CAIXA

Das operaes Lucro lquido (prejuzo) do exerccio Despesas (receitas) que no afetam o caixa: Proviso para devedores duvidosos Atualizao de ativos e passivos regulatrios Ajuste a valor presente de recebveis Depreciao e amortizao Juros e variaes monetrias de longo prazo lquidas Resultado de equivalncia patrimonial Resultado na baixa de bens do imobilizado Imposto de renda e contribuies social diferidos Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego Provises no exigvel a longo prazo - contingncias Outras (Aumento) Reduo de ativos Consumidores e revendedores Tributos a compensar Servios prestados Estoques Ativos regulatrios (CVA e Bolhas) Dividendos Depsitos vinculados a litgios Outros Aumento (Reduo) de passivos Fornecedores Fornecedores de energia Salrios e contribuies sociais Tributos e Contribuies Sociais Taxas regulamentares Contingncias Obrigaes ps-emprego Outros Caixa gerado (absorvido) pelas operaes Atividades de investimento Participaes societrias Aplicaes no imobilizado Contribuies do consumidor Aplicaes no diferido Caixa aplicado nas atividades de investimento Atividades de financiamento Aumento de Capital Emprstimos e financiamentos obtidos Amortizao de emprstimos e financiamentos Caixa gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento Variao lquida do caixa Demonstrao da variao lquida de caixa No inicio do perodo No final do perodo Variao no caixa Controladora 30/06/2007 31/03/2007 727.683 (731.181) (3.498) (7) 8.000 138 8.131 (176) (118) (9) (789) (1.092) 3.541 (720.607) (720.607) 720.607 3.490 724.097 7.031 206 7.237 7.031 94.399
03.378.521/0001-75
Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 727.683 148.750 (48.435) (9.833) 157.337 164.019 14 (5.579) (254.718) 37.659 (249.636) (1.457) 665.804 78.617 8.075 (35.608) (1.262) 151.998 (76.388) 23.190 148.622 421 (36.316) 4.538 (64.417) 46.510 (19.936) (37.222) (853) (107.275) 707.151 21.184 (138.605) 6.299 (17.597) (128.719) 720.607 1.001.117 (2.508.645) (786.921) (208.489) 695.108 486.619 (208.489) 94.399 70.398 (25.673) (6.367) 78.334 96.243 2.197 (6.256) 20.553 16.176 (1.972) 338.032 (49.574) 107.790 (21.983) (1.649) 80.419 (18.794) 21.472 117.681 (8.057) (1.371) 8.214 (82.314) 17.449 (5.183) (18.532) (9) (89.803) 365.910 (54.825) 1.385 (17.597) (71.037) 74 1.001.117 (1.556.266) (555.075) (260.202) 695.108 434.906 (260.202)
(96.899) (2.500) (5) 15 10 392 (63) (10) (290) 29 (2.461) (222) (222) 74 2.793 2.867 184 206 390 184
02/08/2007 19:01:12
Pg:
34
Data-Base - 30/06/2007
LIGHT S. A. BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO (Em milhares de reais)

ATIVO Notas CIRCULANTE Disponibilidades Consumidores, concessionrias e permissionrias Proviso para crditos de liquidao duvidosa Tributos a compensar Estoques Dividendos a receber Servios prestados Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Total ATIVO NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Consumidores, concessionrias e permissionrias Tributos a compensar Depsitos vinculados a litgios Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Total PERMANENTE Investimentos Imobilizado, lquido Intangvel lquido Diferido Total 5 6 103 7 8 103 9 10 10 2.913.686 102 1.605.891 102 4 5 5 6 Controladora 30/06/2007 31/03/2007 7.237 390 Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 486.619 2.186.391 (734.764) 511.254 12.671 65.902 152.489 62.475 2.743.037 5.587.263 305.927 707.841 210.178 288.136 111.327 1.623.409 13.602 3.658.119 182.649 109.484 3.963.854 8.330.300 434.906 2.481.968 (683.606) 518.496 13.058 52.277 167.971 67.770 3.052.840 5.101.699 162.935 352.423 152.584 329.964 102.242 1.100.148 34.593 3.669.520 187.199 110.239 4.001.551 8.154.539
153 39.129
155
7 8
8 268 46.795 2.913.789
32 265 842 1.605.993
2.913.686 2.960.584
1.605.891 1.606.835
Data-Base - 30/06/2007
LIGHT S. A. BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO (Em milhares de reais)

PASSIVO Notas CIRCULANTE Fornecedores Folha de pagamento Tributos Encargos financeiros Emprstimos, financiamentos e debntures Obrigaes estimadas Encagos setoriais - Contribuies do Consumidor Proviso para contingncias Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados Outros dbitos Total PASSIVO NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Fornecedores Encargos financeiros Emprstimos, financiamentos e debntures Tributos Proviso para contingncias Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados Outros dbitos Total RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS PATRIMNIO LQUIDO Capital social Lucro (Prejuzos acumulados) Sub-total Recursos destinados a aumento de capital Total 18 11 12 12 6 14 16 15 2.136.903 819.899 2.956.802 2.956.802 2.960.584 1.416.369 186.613 1.602.982 1.602.982 1.606.835 11 6 12 12 13 14 16 15 Controladora 30/06/2007 31/03/2007 55 7 3.490 25 623 6 2.793 82 Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 456.751 1.833 200.670 75.675 244.038 40.110 118.702 2.219 70.159 262.513 1.472.670 3.900.829 2.135 1.564.566 280.139 972.833 791.225 286.958 3.897.856 2.973 2.136.903 819.898 2.956.801 2.956.801 8.330.300 464.929 2.104 177.105 95.025 336.710 43.516 117.160 2.237 69.744 267.035 1.575.565 4.975.991 24.177 1.471 2.340.239 281.126 1.253.404 793.224 279.490 4.973.131 2.860 1.416.369 186.614 1.602.983 1.602.983 8.154.539
205 3.782 -
349 3.853 -
Data-Base - 30/06/2007
LIGHT S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO (Em milhares de reais)
Consolidado 01/04/07 a 30/06/07 1.783.790 94.771 188.083 2.066.644 (496.535) (164.696) 14.783 (373) (646.821) 1.419.823 Consolidado 01/01/2007 a 30/6/2007 3.736.118 164.496 348.355 4.248.969 (1.019.446) (340.551) (141.122) (1.443) (1.502.562) 2.746.407 Consolidado 01/04/06 a 30/06/06 1.667.914 76.769 137.288 1.881.971 (468.404) (136.618) (141.290) (746.312) 1.135.659 Consolidado 01/01/2006 a 30/6/2006 3.633.722 137.462 265.966 4.037.150 (984.756) (266.901) (315.320) (1.566.977) 2.470.173
RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia eltrica Suprimento de energia eltrica Outras receitas Total Dedues receita operacional ICMS Encargos do consumidor PIS/ COFINS Outros Total RECEITA OPERACIONAL LQUIDA CUSTO DO SERVIO DE ENERGIA ELTRICA CUSTO COM ENERGIA ELTRICA Energia comprada para revenda CUSTO DE OPERAO Pessoal Materiais Servios de terceiros Provises Depreciaes e amortizaes Outras Total CUSTO DO SERVIO PRESTADO A TERCEIROS LUCRO OPERACIONAL BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Com vendas Gerais e administrativas Total RESULTADO DO SERVIO RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA Receita Despesa Total RESULTADO OPERACIONAL Receita no operacional Despesa no operacional RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAO MINORITRIA Imposto de renda e contribuio social
Notas 20 20 20
25
(705.898) (705.898)
(1.476.754) (1.476.754) (90.533) (6.472) (52.758) (138.929) (6.941) (295.633)
(735.931) (735.931) (46.354) (3.752) (24.779) (68.514) (45.875) (189.274)
(1.524.431) (1.524.431) (82.567) (7.307) (49.120) (137.291) (50.992) (327.277)
24 24 24 24 24 24
(48.923) (2.718) (29.653) (69.760) (3.223) (154.277)
559.648
974.020
210.454
618.465
24 24
(99.344) (83.945) (183.289) 376.359 -
(186.708) (161.141) (347.849) 626.171 118.414 (141.286) (22.872) 603.299 7.796 (760) 7.036 610.335 117.348 727.683
(71.588) (82.491) (154.079) 56.375 113.240 (180.796) (67.556) (11.181) 31 5.798 5.829 (5.352) (2.772) (8.124)
(208.492) (143.654) (352.146) 266.319 (1.522) 215.388 (277.693) (62.305) 202.492 703 6.842 7.545 210.037 (116.898) 93.139
26 26
57.854 10.727 68.581 444.940 7.783 (537) 7.246 452.186
181.098 633.284
LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA Participao minoritria LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO Lucro/(Prejuzo) por lote de 1.000 aes - R$ N aes ( lote 1.000)
633.284 0,00323 196.252.220.632
727.683 0,00371 196.252.220.632
(8.124) (0,00006) 133.902.333.152
93.139 0,00070 133.902.333.152
SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea
01987-9 LIGHT S.A. 17.01 - RELATRIO DA REVISO ESPECIAL - SEM RESSALVA
03.378.521/0001-75
LIGHT S.A.
Informaes Trimestrais (ITR) Acompanhadas do Relatrio sobre Reviso Especial 30 de Junho de 2007
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
02/08/2007 19:02:36
Pg:
03.378.521/0001-75
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE A REVISO ESPECIAL
Aos Acionistas e Administradores da Light S.A. Rio de Janeiro RJ 1. Efetuamos uma reviso especial das Informaes Trimestrais - ITR da Light S.A. e controladas, referentes ao trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2007, compreendendo os balanos patrimoniais (individual e consolidado) e as respectivas demonstraes dos resultados e o relatrio de desempenho, elaborados de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e sob a responsabilidade da Administrao da Companhia. 2. Nossa reviso foi efetuada de acordo com as normas especficas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consistiu, principalmente, de: (a) indagao e discusso com os administradores responsveis pelas reas contbil, financeira e operacional da Companhia e de suas controladas quanto aos principais critrios adotados na elaborao das Informaes Trimestrais; e (b) reviso das informaes e dos eventos subseqentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situao financeira e as operaes da Companhia e de suas controladas. 3. Baseados em nossa reviso especial, no temos conhecimento de nenhuma modificao relevante que deva ser feita nas Informaes Trimestrais acima referidas para que estas estejam de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, especificamente aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais obrigatrias. 4. Nossa reviso foi conduzida com o objetivo de emitirmos um relatrio de reviso especial sobre as Informaes Trimestrais referidas no primeiro pargrafo, tomadas em conjunto. As demonstraes dos fluxos de caixa (individual e consolidada) correspondentes ao trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2007 esto sendo apresentadas para propiciar informaes suplementares sobre a Companhia e suas
02/08/2007 19:02:36 Pg:
03.378.521/0001-75
controladas, no sendo requeridas como parte integrante das Informaes Trimestrais, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Essas informaes suplementares foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso especial, descritos no segundo pargrafo e, baseados em nossa reviso especial, no temos conhecimento de quaisquer modificaes relevantes que devam ser feitas para que essas demonstraes dos fluxos de caixa (individual e consolidada) estejam apresentadas em todos os aspectos relevantes, adequadamente em relao s Informaes Trimestrais correspondentes ao trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2007, tomadas em conjunto. 5. Anteriormente, revisamos os balanos patrimoniais (individual e consolidado), levantados em 31 de maro de 2007, apresentados para fins de comparao, sobre os quais emitimos relatrio de reviso especial, sem ressalvas, datado de 8 de maio de 2007. As demonstraes dos resultados e dos fluxos de caixa (individuais e consolidadas) correspondentes ao trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2006, apresentadas para fins de comparao, foram revisadas por outros auditores, cujo relatrio de reviso especial, sem ressalvas, datado de 24 de julho de 2006, conteve pargrafos de nfase sobre o acordo firmado pela controlada Light SESA renegociando os crditos a receber da Companhia de gua e Esgoto - CEDAE; os reflexos da migrao dos sistemas de faturamento na controlada Light SESA; e sobre a divulgao do fato de o antigo acionista controlador ter assinado contrato de venda das aes da Companhia para a Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME). Rio de Janeiro, 1 de agosto de 2007 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC n 2SP 011.609/O-8 F RJ Celso de Almeida Moraes Contador CRC n 1 SP 124669/O-S-RJ
02/08/2007 19:02:36
Pg:

Itr 2

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Itr 2

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

LIGHT S.A.

Legislao Societria 3 - CNPJ 03.378.521/0001-75

(945) (945) (945) 634.270

(1.709) (1.709) (1.709) (61.077) 246 (13) 233 (62.553)

(4.364) (4.364) (4.364) 42.571 554 (51) 503 38.710

126 (166) (40) 633.285 633.285

633.285 0,00323 196.252.220.632

727.683 0,00371 196.252.220.632

(62.553) (0,00047) 133.902.333.152

38.710 0,00029 133.902.333.152

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

Vencimento Junho 2026 Fevereiro 2031 Maro 2036

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

(59.215) (59.215) (11.242) (10.393) (849) (70.457) 259.193

(65.865) (65.865) (19.612) (18.149) (1.463) (85.477) 309.178

(71.528) (71.528) (71.528) 210.715

(24.177) (24.177) (51.747) (51.747) (75.924) 304.775

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A.

Perda de Receita - Distribuidora Energia Livre - Geradora Totais

(5) (210.954) (205.589) (416.543)

(6) = (4 5) 112.741 59.215 171.956

Parcela A (de 01/01 a 25/10/2001).

(3) = (1) + (2) 321.642

(5) = (3) - (4) 321.642

Repasse da Energia Livre - Geradora

(3) = (1) + (2) 538.466

2007 (4) (5) = (3) - (4) 273.662 264.804

(7) = (5) - (6) 59.215

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 4 DISPONIBILIDADES

Consolidado 30/06/2007 31/03/2007 97.880 388.739 486.619 114.359 320.547 434.906

Consolidado 30/06/2007 31/03/2007

1.661 380.810 6.254 14 388.739

1.415 308.371 6.998 3.763 320.547

NOTA 5 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Total 742.820 216.123 346.222 1.232 243.002 50.970 315.160 1.915.529

Total 765.377 202.984 368.915 1.308 261.363 50.116 321.258 1.971.321

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 6 TRIBUTOS

601.467 106.374 707.841

226.663 125.760 352.423

2.187 204.501 34.770 38.681 280.139

2.187 199.383 37.807 41.749 281.126

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

14.927 267.316 5.893 288.136

13.261 312.559 4.144 329.964

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

01987-9 LIGHT S.A. 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 8 OUTROS CRDITOS

85.549 14.632 10.447 699 111.327

84.271 5.675 11.597 699 102.242

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007