FACULDADE DE ROLIM DE MOURAFAROL COORDENAAO DE CINCIAS CONTBEIS DIEGO DOPIATE BORGES et al

VIABILIDADE DA EMPRESA: UNICONTAS ASSESSORIA E CONSULTORIA TRIBUTRIA

ROLIM DE MOURA

2010

DIEGO DOPIATE BORGES JEFERSON PEREIRA DA PAZ JEOSIMAR ALVES GONSALVES SOLANGE OHNEZORGE WAGNOM AUGUSTO MENDES DOS SANTOS

VIABILIDADE DA EMPRESA: UNICONTAS CONSULTORIA E ASSESSORIA TRIBUTRIA

Viabilidade da Empresa: Unicontas Consultoria e Assessoria Tributria Ltda ME, apresentado Faculdade de Rolim de Moura Farol, como avaliao parcial (interdisciplinar) sob orientao da professora Especialista Rosngela Regina de Ora.

ROLIM DE MOURA 2010

SUMRIO

LISTA DE QUADROS ......................................................................................................03 INTRODUO...................................................................................................................04 1. PLANO DE NEGCIO..................................................................................................06 1.1 BALANO INICIAL.............................................................................................06 1.2 DEMONSTRAO DOS RESULTADOS...........................................................09 1.3 PROJEO DOS CUSTOS TOTAIS...................................................................12 1.4 PROJEO DO FLUXO DE CAIXA...................................................................15 1.5. PROJEO DE BALANO PATRIMONIAL....................................................17 1.6 PONTO DE EQUILBRIO.....................................................................................20 2 ANLISE DE INVESTIMENTO..................................................................................24 2.1 PAYBACK.............................................................................................................24 2.2 TAXA INTERNA DE RETORNO ......................................................................26 2.3 VALOR PRESENTE LQUIDO ...........................................................................27 3 ANLISE DE SENSIBILIDADE...................................................................................29 3.1 NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO...........................................................31 4 CONSIDERAES FINAIS..........................................................................................34 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS..............................................................................36 APNDICE 1 .....................................................................................................................38 APNDICE 2 .....................................................................................................................68

LISTA DE QUADROS

Quadro 1 - Balano Patrimonial Inicial ........................................................................................08 Quadro 2 - Demonstrao do Resultado .......................................................................................10 Quadro 3 - Tabela de Custos Totais .............................................................................................13 Quadro 4 Projeo do Fluxo de Caixa ........................................................................................16 Quadro 5 - Balano Patrimonial ...................................................................................................19 Quadro 6 - Ponto de Equilbrio 2011 ............................................................................................21 Quadro 7 - Ponto de Equilbrio 2012 ............................................................................................22 Quadro 8 - Ponto de Equilbrio 2013 ............................................................................................22 Quadro 9 - PayBack ......................................................................................................................25 Quadro 10 - TIR -Taxa Interna de Retorno ...................................................................................26 Quadro 11 - VPL Valor Presente Lquido ..................................................................................28 Quadro 12 - Anlise de Sensibilidade ...........................................................................................29 Quadro 13 - Anlise de Sensibilidade Otimista .............................................................................30 Quadro 14 Anlise de Sensibilidade Pessimista ..........................................................................31 Quadro 15 - Capital de Giro ..........................................................................................................32

INTRODUO

A procura de enriquecimento faz com que cada vez mais as pessoas larguem seu emprego para tentar montar sua prpria empresa, essas que por muitas vezes tentam abrir esse empreendimento somente com a cara a e coragem, sem si quer fazer uma anlise de mercado. Uma anlise que verificaria se esse empreendimento iria conseguir gerar riqueza suficiente para comportar seus custos, e se iria conseguir se estabilizar em um mercado concorrido. As empresas de pequeno porte so fundamentais para estimular a economia do Pas e possibilitara incluso social, mediante a maior oferta de postos de trabalho. A cada ano, nascem cerca de 500.000 (quinhentos mil) empresas no pas, o que um nmero considervel. Entretanto, segundo pesquisa realizada pelo SEBRAE, em 2004, 49,4% delas encerram as atividades com at 2 (dois) anos de existncia, 56,4% com at 3 (trs) anos e 59,9% no sobrevivem alm dos 4 (quatro) anos. O plano de negocio tem por finalidade mostrar a viabilidade de empresa em destaque no mercado, entre muitas as projees podem, e devem ser usados na tomadas de decises quando falado de implantao de um empreendimento. Entre outros, relata a necessidade de investimento e projeta receita e despesas para fim de constatao de gerao de riqueza da mesma. Se feita de maneira correta, coletando dados verdicos e pesquisas esclarecedoras, a possibilidade de falncia

aps a abertura diminui consideravelmente quando comparado com uma empresa que abre as portas sem nenhuma anlise de mercado. A viabilidade de implantao de uma empresa de assessoria e consultoria tributria na cidade de Rolim de Moura e regio vai ser destacada na esboo do trabalho, onde foram projetados relatrios com base em um pesquisa de campo e uma coletas de dados com a maior proximidade da realidade. A implantao da UNICONTAS consultoria e assessoria tributria estar em destaque nas projees a seguir, onde constatar ou no, sua viabilidade no mercado atual.

1. PLANO DE NEGCIO

O plano de negcio e o mtodo utilizado para a verificao de viabilidade de implantao de uma determinada empresa no mercado, ele tem por finalidade elaborar projees de modo que essas deixem visualizar a estrutura de mercado e a possibilidade de implantao da empresa em destaque, nele se pode verificar atravs de uma coleta de dados feita de maneira correta sua receita ao longo do tempo, destacando todos os custos e observando a viabilidade de cada produto produzido. Atravs deste tambm pode ser fazer uma anlise otimista e pessimista de mercado, prevendo um crescimento contnuo ou uma dificuldade que possa haver ao cominho. . Algumas anlises sero destacadas no trabalho descrito como: Projeo de Balano Patrimonial Inicial; Demonstraes do Resultado; Projeo dos Custos Totais; Fluxo de Caixa; Balano Patrimonial: Ponto de Equilbrio; Anlise de Investimentos por meio do Valor Presente Lquido VPL, da Taxa Interna de Retorno TIR, e do PayBack ( Tempo de Retorno do Investimento); Anlise de Sensibilidade Otimista e Pessimista; e Capital de Giro.

1.1 BALANO INICIAL

Balano Patrimonial a Demonstrao Contbil capaz de expor a situao patrimonial e financeira de uma entidade em um determinado momento, atravs da exibio resumida de bens, direitos e obrigaes dessa entidade. Para IUDCIBUS (2006, p.29):
O balano patrimonial uma das mais importantes demonstraes contbeis, por meio do qual podemos apurar (atestar) a situao patrimonial e financeira de uma entidade em determinado momento. Nessa demonstrao, esto claramente evidenciados o ativo, o passivo e o patrimnio liquido.

O balano patrimonial a demonstrao que relaciona os itens do patrimnio de uma empresa com seus respectivos saldos, de modo a evidenciar o equilbrio patrimonial. No lado esquerdo est o ativo, onde esto listados os bens e direitos enquanto no lado direito est o que chamamos de passivo, onde esto listadas todas as obrigaes da empresa bem como sua situao liquida. Na abertura de uma empresa devem-se observar regras e princpios de contabilidade que iro regulament-la. A contabilidade permite controlar a movimentao do patrimnio das empresas, e para cada tipo de atividade existe uma contabilidade especfica.

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Quadro 1 Balano Patrimonial Inicial CONTA OUTUBRO DE 2010 1 ATIVO 1.1 Ativo Circulante 1.1.1 Caixa e Bancos 1.1.2 Estoques Total Ativo Circulante 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.3.1 Ativo No Circulante Duplicatas a Receber Investimentos Imobilizado (-) Depreciao Acumulada Total Ativo No Circulante ATIVO TOTAL 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.1.5 2.1.6 2.2 2.2.1 2.3 2.3.1 2.3.2 3.3.3 3.3.4 PASSIVO Passivo Circulante Salrios e Encargos a Pagar Impostos e Contribuies Sociais Fornecedores Contas a Pagar Emprstimos e Financiamentos Dividendo a pagar Total Passivo Circulante Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Patrimnio Lquido Capital Social Capital Subscrito Capital a Realizar Reserva Legal Total Patrimnio Lquido

R$ R$ -

R$ R$ R$ R$ R$ R$ -

R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 100.000,00 R$ (100.000,00) R$ R$ R$ -

PASSIVO TOTAL Fonte: Prprios autores 2010.

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Como pode ser observado o balano inicial ainda no tem uma estrutura completa, sendo que somente h uma obrigao pra com os scios de integralizao de capital de valor R$ 100.00,00 (Cem mil Reais) evidenciado no patrimnio lquido do balano como Capital a Realizar, sendo assim o Balano ainda no tem nenhum patrimnio constado em sua descrio, esses que sero descritos somente depois de inicio das suas atividades.

1.2 DEMONSTRAO DOS RESULTADOS

A demonstrao do resultado do exerccio oferece um resumo financeiro dos resultados operacionais de uma empresa em certo perodo. apresentada de forma dedutiva, ou seja, das receitas subtraem-se as despesas e, em seguida, indica-se o resultado De acordo com NEVES (2006, p.76): o objetivo dessa demonstrao fornecer o resultado liquido do exerccio, decompondo entre os seus elementos constitutivos, ou seja, as receitas e despesas do exerccio, apuradas segundo o regime da competncia. O objetivo da demonstrao do resultado mostrar detalhadamente todo o resultado obtido pela empresa, seja ele positivo ou negativo. A demonstrao do resultado embora seja elaborada anualmente para fins de legais de divulgao, em geral so feitas mensalmente para fins administrativos e trimestralmente para fins fiscais

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Quadro 2 - Demonstrao do Resultado Descrio 1 RECEITA BRUTA DE SERVIOS 2 2.1 2.2 2.3 3 4 4.1 4.2 4.3 4.4 5 5.1 6 7 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 7.7 7.8 7.9 7.1 0 7.1 1 7.1 2 7.1 3 7.1 4 8 (-) DEDUES PIS CONFINS ISSQN (=) RECEITA LQUIDA DE SERVIOS (-) CUSTOS FIXOS Energia eltrica Pr-labore Consultor + Encargos Manuteno do Software Anuidade Prof./Empr. (-) CUSTOS VARIVEIS Material Aplicado (=) LUCRO BRUTO (-) DESPESAS ADM. Despesas Pr-Operacionais Depreciao Acumulada Telefone gua Aluguel Pr-labore Adm. + Encargos Taxa ACIRM Salrios e Ordenados INSS Emp. + terceiros FGTS Proviso Frias + 13+ Encargos Material de Limpeza Combustvel Propaganda e Publicidade (=) RESULTADO ANTES CSLL e IRPJ

2011 360.000,00 2.340,00 10.800,00 18.000,00 328.860,00 2.220,00 11.520,00 4.500,00 601,68 10.196,28 299.822,04 15.246,96 6.955,08 3.000,00 324,00 18.000,00 46.080,00 528,00 18.360,00 4.920,48 1.754,40 4.812,36 1.701,72 960,00 2.400,00 174.779,04

2012 2013 396.000,0 432.000,00 0 2.574,00 2.808,00 11.880,00 12.960,00 19.800,00 21.600,00 361.746,0 394.632,00 0 2.442,00 12.672,00 4.950,00 611,85 2.664,00 13.824,00 5.400,00 722,02

11.215,91 12.235,54 329.854,2 359.786,44 4 0,00 6.955,08 3.300,00 356,40 19.000,00 50.688,00 580,80 20.196,00 5.412,54 1.929,84 5.293,60 1.871,89 1.056,00 2.640,00 0,00 6.955,08 3.600,00 388,80 21.600,00 55.296,00 633,60 22.032,00 5.904,58 2.105,28 5.774,83 2.042,06 1.152,00 2.880,00

210.574,1 229.422,21 0

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9 9.1 9.2 10

(-) PROVISO P/ CSLL e IRPJ CSLL IRPJ (=) LUCRO LQUIDO

10.369,00 17.280,00 147.130,04

11.405,00 19.008,00 179.361,1 1

12.442,80 20.736,00 196.243,41

Fonte: Prprios autores 2010. A demonstrao do Resultado evidencia o resultado do perodo em destaque, sendo feita pela projeo da receita e deduzidas dos custos das operaes, chegando ao lucro lquido do perodo. A compreenso dos resultados obtidos ser destacada nas projees da coleta de dados da entidade, que foram: Para definir a receita projetada foi considerado que a empresa abordaria dois mtodos de servios, que seriam o contrato de risco e as horas tcnicas. O contrato de risco que teria por cobrana um taxa de 20% do resultado positivo que se obter com o planejamento auferido, e as horas tcnicas seriam cobrados um valor de R$ 100,00 (cem reais) a hora gasta para a realizao do planejamento contratado. Depois de uma anlise de mercado foi estipulado que seriam atendidas em faixa de 5 (cinco) empresas por ms chegando a uma mdia de R$ 100.000,00 (cem mil reais) neste perodo, projetando uma receita de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) com o contrato de risco, tambm foi estipulado que empresa prestaria em media 100 (cem) horas tcnicas por ms projetando outra receita de R$ 10.000,00 (dez mil reais). Sendo que essas mdias no mudassem ao longo do perodo a receita projetada seria de R$ 360.000,00 (trezentos e sessenta mil reais) no final do primeiro ano de atividade. Para o segundo ano de atividade foi projetado um aumento de 10% (dez) por cento da receita do primeiro totalizando uma receita de R$ 396.000,00 (trezentos de noventa e seis mil reais) no perodo. Para o terceiro ano foi utilizado a mesma taxa de aumente referente ao segundo, de mais 10% (dez) por cento utilizando como base ainda o valor do primeiro, totalizando R$ 432.000,00 (quatrocentos e trinta e dois mil reais) de receita no final do perodo. Aps a projeo de receita comea a apurao das dedues de impostos como: PIS CONFINS e ISSQN. Suas alquotas correspondem a 0,65% ( zero vrgula sessenta e cinco) por

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cento para o PIS, 3% ( trs) por cento para o CONFINS, e 5%( cinco) por cento para o ISSQN, que tem como base de calculo a receita bruta do perodo. O quadro da demonstrao do resultado segue deduzindo todos os custos chegando ao lucro bruto e sucessivamente as despesas apurando o resultado antes da CSLL e do IRPJ. A UNICONTAS est enquadrada como lucro presumido, e se tratando de um empresa prestadora de servios vai usar como base de calculo da CSLL e do IRPJ somente um Taxa de 32% ( trinta e dois) por cento da sua Receita Bruta. Sendo que as alquotas so de 9% (nove) por cento para a CSLL e de 15%(quinze) por cento mais adicional de 10% ( dez) por cento do que se sobressair a R$ 240.000,00(duzentos e quarenta mil) no perodo para o IRPJ. Deduzindo todos os custos apura-se o lucro lquido do perodo, que pode ser observado que para o ano de 2011 foi de R$ 147.130,04(cento e quarenta e sete mil cento e trinta reais e quatro centavos), para o ano de 2012 foi de R$179.361,11( Cento e Setenta e Nove Mil Trezentos e Sessenta e Um Reais e Onze Centavos), e para o ano de 2013 foi de R$ 196.243,41 ( cento de noventa e seis mil duzentos e quarenta e trs reais e quarenta e um centavos.

1.3 PROJEO DOS CUSTOS TOTAIS

Todas as ocorrncias nas quais a empresa despende recursos ou contrai uma dvida perante terceiros para obter algum bem ou servio que necessite para suas operaes cotidianas so considerados gastos. Os custos so tudo o que gastos na aquisio de um bem ou servio a serem aplicados na produo de outros bens ou servios. Segundo HANSON (2003, p.61): Custo o valor em dinheiro, ou o equivalente em dinheiro, sacrificado para produtos e servios que se espera que tragam um beneficio atual ou futuro para a organizao. Os custos podem ser:

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A - Custos Diretos: So todos os custos efetuados exclusivamente com a fabricao do produto. So aqueles custos que podem ser identificados com facilidade como apropriveis a este ou aquele item produzido. B - Custos Indiretos: Compreendem os itens de custo em que h dificuldades de identific-los s unidades de produtos fabricados no perodo. C - Custos Variveis: So os gastos cujo total do perodo est proporcionalmente relacionado com o volume de produo. D - Custos Fixos: So os gastos cujos valores totais tendem a permanecerem fixos mesmo havendo alteraes nos nveis de atividades operacionais do perodo. Todas as empresas, independentemente da rea de atuao possuem gastos e para a anlise desse custo se faz necessrio uma apurao correta da lucratividade. Quadro 3 - Tabela de Custos Totais Descrio CUSTOS FIXOS Energia eltrica Pr-labore Consultor + Encargos Manuteno do Software Anuidade Prof./Empr. Total CUSTOS VARIVEIS Material Aplicado PIS CONFINS ISSQN Total DESPESAS FIXAS Despesas Pr-Operacionais Depreciao Acumulada Telefone gua Aluguel Pr-labore Adm. + Encargos Taxa ACIRM Salrios e Ordenados INSS Emp. + terceiros

2011 R$ 2.220,00 R$ 11.520,00 R$ 4.500,00 R$ 601,68 R$ 18.841,68 R$ 10.196,28 R$ 2.340,00 R$ 10.800,00 R$ 18.000,00 R$ 41.336,28 R$ 15.246,96 R$ 6.955,08 R$ 3.000,00 R$ 324,00 R$ 18.000,00 R$ 46.080,00 R$ 528,00 R$ 18.360,00 R$ 4.920,48

2012 R$ 2.442,00 R$ 12.672,00 R$ 4.950,00 R$ 611,85 R$ 20.675,85 R$ 11.215,91 R$ 2.574,00 R$ 11.880,00 R$ 19.800,00 R$ 45.469,91 R$ 0,00 R$ 6.955,08 R$ 3.300,00 R$ 356,40 R$ 19.800,00 R$ 50.688,00 R$ 580,80 R$ 20.196,00 R$ 5.412,53

2013 R$ 2.664,00 R$ 13.824,00 R$ 5.400,00 R$ 722,02 R$ 22.610,02 R$ 12.235,54 R$ 2.808,00 R$ 12.960,00 R$ 21.600,00 R$ 49.603,54 R$ 0,00 R$ 6.955,08 R$ 3.600,00 R$ 388,80 R$ 21.600,00 R$ 55.296,00 R$ 633,60 R$ 22.032,00 R$ 5.904,58

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FGTS Proviso Frias + 13+ Encargos Material de Limpeza Combustvel Propaganda e Publicidade Total DESPESAS VARIVEIS CSLL IRPJ Total TOTAL DE CUSTOS Fonte: Prprios autores 2010.

R$ 1.754,40 R$ 4.812,36 R$ 1.701,72 R$ 960,00 R$ 2.400,00 R$ 125.043,00 R$ 10.369,00 R$ 17.280,00 R$ 27.649,00 R$ 212.869,96

R$ 1.929,84 R$ 5.293,60 R$ 1.871,89 R$ 1.056,00 R$ 2.640,00 R$ 120.080,14 R$ 11.405,00 R$ 19.008,00 R$ 30.413,00 R$ 216.638,90

R$ 2.105,28 R$ 5.774,83 R$ 2.042,06 R$ 1.152,00 R$ 2.880,00 R$ 130.364,23 R$ 12.442,80 R$ 20.736,00 R$ 33.178,80 R$ 235.756,59

A tabela de custos totais foi dividida em custos fixos, custos variveis, despesas fixas e despesas variveis pra um melhor entendimento dos gastos gerados pela entidade. Os custos so os gastos ligados diretamente ao servio prestado e as despesas so ligados ao ambiente empresa. Os valores destacados para o ano de 2011 foram descritos de acordo com uma coleta de dados realizada no comercio da regio, e como exposto no quadro podemos observar que no para o ano de 2011 os custos fixos sero de R$ 18.841,68 (dezoito mil oitocentos e quarenta e um reais e sessenta e oito centavos), os custos variveis de R$ 41.336,28 (quarenta e um mil trezentos e trinta e seis reais e vinte e oito centavos), as despesas fixas de R$ 125.043,00 (cento e vinte e cinco mil quarenta e trs reais) e as despesas variveis de R$ 27.649,00 (vinte e sete mil seiscentos e quarenta e nove reais), totalizando o valor de R$ 212.869,96 (duzentos e doze mil oitocentos e sessenta e nove reais e noventa e seis centavos) no final do primeiro ano de atividade. Para o ano de 2012 foi sugerida uma taxa de aumento desses valores de 10% ( dez) por cento dos custos coletados em 2011, onde pode analisar gastos com custo fixo de R$ 20.675,85 ( vinte mil seiscentos e setenta e cinco reais e oitenta de cinco centavos), custos variveis de R$ 45.469,91 (quarenta de cinco mil quatrocentos e sessenta e nove e noventa e um centavo), despesas fixas de R$ 120.080,14 (cento e vinte mil oitenta reais e quatorze centavo), e despesas variveis de R$ 30.413,00 (trinta mil quatrocentos e treze reais), totalizando o valor de R$ 216.638,90 (duzentos e dezesseis mil seiscentos e trinta e oito reais e noventa centavos) de custos totais no fim do perodo.

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Em 2013 tambm ser aplicado essa taxa de mais 10% (dez) por cento de acrscimo, totalizando 20% (vinte) por cento de aumento para os dados coletados para o ano de 2011, chegando a um gasto com custo fixo de R$ 22.610,02 (vinte e dois mil seiscentos e dez reais e dois centavos), custo variveis de R$ 49.603,54 (quarenta e nove mil seiscentos e trs reais e cinqenta e quatro centavos), despesas fixas de R$ 130.364,23 (cento e trinta mil trezentos e sessenta e quatro reais e vinte e trs centavos), e despesas variveis de R$ 33.178,80 (trinta e trs mil cento e setenta e oito reais e oitenta centavos) totalizando um custo total para o perodo de R$ 235.756,59 (duzentos e trinta e cinco mil setecentos e cinquenta e seis reais e cinqueta e nove centavos). Analisando a receita projetado para os 3 (trs) anos e as tabela de custos totais, a empresa no ter dificuldade de cumprir com suas obrigaes durante suas atividades desde que a receita se mantenha no nvel projetado e que as despesas no aumentem a maior que a esperada para os anos subseqentes 1.4 PROJEO DO FLUXO DE CAIXA

Fluxo de caixa uma demonstrao que indica as alteraes ocorridas no exerccio na conta caixa e seus equivalentes Segundo BRAGA (2003, p.118):
A demonstrao do fluxo de caixa apresenta o resumo de onde o numerrio se originou e como foi gasto durante o perodo. Como h um intervalo de tempo entre muitas transaes de caixa pagamento de tributos e dividendos a demonstrao mistura algumas transaes do perodo anterior com o corrente. As transaes de perodo corrente entram no fluxo do perodo seguinte, durante o qual o numerrio efetivamente transferido a terceiro.

A funo desta demonstrao informar sobre a situao de uma empresa em relao as movimentaes dirias dos recursos financeiros, mostrando as informaes relacionadas aos pagamentos, recebimentos e ao saldo, realizados e a se realizarem, de forma diria e acumulada.

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A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa de perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. O grupo de scios integralizaram um capital de R$ 100.000,00 (cem mil reais) na empresa, sendo que o investimento da empresa foi de R$ 40.569,98 (quarenta mil quinhentos e sessenta e nove reais e noventa e oito centavos) deixando um saldo em caixa de R$ 59.430,02 (cinqenta e nove mil quatrocentos e trinta reais e dois centavos).

Projeo de Fluxo de Caixa Descrio 1 Saldo do perodo anterior 1. Dividendos distribudos 1 2 Saldo de Caixa Inicial 3 3. 1 3. 2 4 4. 1 4. 2 4. 3 4. 5 4. 6 4. 7 5 5. TOTAL DE ENTRADAS Receitas de Servios Outras receitas TOTAL DE SADAS (-) Dedues de Impostos (-) Custos Fixos (-) Custos Variveis (-) Despesas Administrativas

2011

2012 2013 R$ 59.430,02 R$ 248.512,38 R$ 298.553,85 R$ 0,00 R$ 139.773,54 R$ 170.393,05 R$ 59.430,02 R$ 108.738,84 R$ 128.160,80 R$ 396.000,00 R$ 396.000,00 R$ 432.000,00 R$ 432.000,00

R$ 360.000,00 R$ 360.000,00

R$ 177.872,72 R$ 31.140,00 R$ 17.696,68 R$ 10.196,28 R$ 118.839,76

R$ 213.140,07 R$ 34.254,00 R$ 20.561,35 R$ 11.215,91 R$ 119.459,81 R$ 10.369,00 R$ 17.280,00

R$ 232.255,97 R$ 37.368,00 R$ 22.495,52 R$ 12.235,54 R$ 129.743,91 R$ 11.405,00 R$ 19.008,00 R$ 199.744,03 R$ 6.955,08

(-) CSLL a recolher (-) IRPF a recolher SALDO DO PERODO (+) Depreciao R$ 182.127,28 R$ 6.955,08

R$ 182.859,93 R$ 6.955,08

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1 6 FLUXO LQUIDO DE CAIXA Fonte: Prprio autores 2010.

R$ 248.512,38

R$ 298.553,85

R$ 334.859,91

A projeo de fluxo de caixa tem por finalidade mostrar toda a movimentao financeira da entidade durante o perodo, a modo de facilitar nas tomadas de decises do gerente da mesma, um diferencial do fluxo de caixa para as outras demonstraes que nessa projeo s so admitidos as despesas desembolsveis, as que realmente subtraem do tesouro da empresa, no admitindo ento provises, isso faz com o responsvel pelo financeiro da mesma saiba de modo exato quanto dever constar em caixa no fim de cada exerccio, tambm deve-se levar em considerao que o saldo que consta no caixa no um lucro da empresa, sendo que algumas obrigaes provisionadas no abateram no exerccio. Existem alguma despesas que so geradas e um exerccio, mas somente sero quitadas no subseqente, o fluxo de caixa tem por obrigao separ-las das demais, pois essas s incidiram no exerccio que realmente forem quitadas, exemplos como: CSLL, IRPJ, contas de gua, energia, telefone, pr-labores e salrios do ms de dezembro. No ano seguindo essas mesmas despesas sero novamente provisionadas para o prximo ano, e sero pagas as provises do ano anterior. Como pode ser observada no quadro no fim do ano de 2011 a empresa tinha em caixa um capital de R$ 248.512,38 (duzentos e quarenta e oito mil quinhentos e doze reais e trinta e oito centavos). No fim de 2012 poderia ser constado o capital de R$ 298.553,85 (duzentos e noventa e oito mil quinhentos e cinquenta e trs reais e oitenta e cinco centavos). E no trmino dessa projeo, como saldo de fluxo de caixa do ano de 2013 havia um capital de R$ 334.859,91 (trezentos e trinta e quatro mil oitocentos e cinquenta e nove reais e noventa e um centavos).

1.5 PROJEO DE BALANO PATRIMONIAL

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O balano patrimonial reflete a situao do patrimnio da entidade, normalmente no fim do ano ou na data de encerramento do exerccio social. Para FERREIRA (2009, p.59)
O balano patrimonial dividido em ativo e passivo, cujos totais devem ser iguais. O ativo constitudo pelos bens e crditos, enquanto o passivo formado pelo passivo exigvel, que representa as dividas com terceiros, e pelo patrimnio liquido. O ativo e passivo so divididos em grupos, que se dividem em subgrupos, que so divididos em contas, que se dividem em subcontas.

No balano patrimonial o ativo e passivo so divididos em contas e subcontas para facilitar a interpretao e anlise do balano. A Lei 6.404/76 e alterada pela Lei 11.941/09 dispe sobre as Sociedades por Aes e menciona em seu artigo 178 sobre o Balano Patrimonial eu compreendem os seguintes aspectos:
A ordem decrescente de grau de liquidez deve ser observada em todos os grupos e subgrupos do ativo. O ativo composto por 2 grupos 1- ativo circulante 2- ativo no circulante, dividido em 4 subgrupos: a) realizvel a longo prazo; b) investimentos; c) imobilizado; e d) intangvel. O passivo composto por 3 grupos, assim ordenados na lei as S/A 1- passivo circulante; 2- passivo no circulante; 3- patrimnio liquido, dividido em: a) capital social; b) reservas de capital; c) ajustes de avaliao patrimonial; d) reservas de lucros; e) ( - ) aes em tesouraria; f) ( - ) prejuzos acumulados.

O Balano Patrimonial tem por finalidade evidenciar o patrimnio da entidade, seus bens, direitos e obrigaes. Uma projeo para os trs anos seguintes foi feita pra demonstrar a situao

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patrimonial da empresa UNICONTAS assessoria e consultoria tributria ME como estar exposto no quadro a seguir:

Quadro 5 Balano Patrimonial Conta 1 ATIVO 1.1 Ativo Circulante 1.1.1 Caixa e Bancos 1.1.2 Duplicatas a Receber 1.1.3 Estoques Total Ativo Circulante 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.3. Ativo No Circulante Duplicatas a Receber Investimentos Imobilizado (-) Depreciao Acumulada

2011 248.512,38

2012 298553,85

2013 334859,91

248.512,38

298.553,85

334.859,91

40.569,98 40.569,98 (6.955,08) (13.910,16)

40.569,98 (20.865,24)

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1 Total Ativo No Circulante ATIVO TOTAL 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.1.5 2.1.6 2.1.7 2.2 2.2.1 2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 PASSIVO Passivo Circulante Salrios e Encargos a pagar Pr-labore Encargos a pagar Fornecedores Contas a Pagar Proviso p/ IRPF Proviso p/ CSLL Dividendos a pagar Total Passivo Circulante Passivo No circulante Emprst. e Financiamentos Patrimnio Lquido Capital Social Capital Subscrito Capital a Realizar Reserva Legal Total Patrimnio Lquido 100.000,00 7.356,50 107.356,50 282.127,28 100.000,00 16.324,56 116.324,56 325.213,67 100.000,00 20.000,00 120.000,00 354.564,65 33.614,90 282.127,28 26.659,82 325.213,67 19.704,74 354.564,65

2.086,24 4800,00 462,00 10.369,00 17.280,00 139.773,54 174.770,78

2.294,86 5280,00 508,20 11.405,00 19.008,00 170.393,05 208.889,11

2.503,48 5760,00 554,40 12.442,80 20.736,00 192.567,97 234.564,65

PASSIVO TOTAL Fonte: Prprios autores 2010.

No balano patrimonial de toda entidade demonstrado seus bens e direitos, e suas obrigaes em destaque, evidenciando patrimnio da azienda. Se tratando de que a empresa opta por trabalhar com pagamentos e recebimentos avista de suas atividades seu balano patrimnio e um tanto quanto simples para a compreenso. Constam no balano patrimonial da entidade do lado do ativo somente seu saldo de fluxo de caixa do perodo em destaque acrescido do seus imobilizados, e esse subtrado de sua depreciao do perodo. E do lado do passivo suas obrigaes (provises que no podem ser quitadas no perodo em destaque), acrescida o capital social, da reserva legal, e dividendos que sero distribudos no ano subseqente.

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A reserva legal e uma taxa de 5% (cinco) por cento do lucro lquido do exerccio, que ser aplicada antes de qualquer outra destinao, que no exceder 20% (vinte) por cento do Capital Social como e estabelecido no artigo 193 da lei 6.404/1976.

1.6. PONTO DE EQUILIBRIO

O ponto de equilbrio uma ferramenta essencial na busca por competitividade a empresa que tem controle do ponto de equilbrio sabe qual melhor preo a ser praticado para cada produto ou servio. De acordo com SANTOS (2005, p.46):
O ponto de equilbrio ser obtido quando o total dos lucros marginais de todos os produtos comercializados, equivalerem ao custo estrutural fixo do mesmo perodo de tempo objeto da anlise. A informao, tambm conhecida como a do faturamento mnimo que uma empresa precisa obter para no incorrer em prejuzo, de importncia vital para gesto de um negocio.

Portanto ponto de equilbrio o valor mnimo de vendas necessrio para cobrir todos os custos e despesas, no obtendo lucro e da mesma forma nem prejuzo. O ponto de equilbrio dependendo das necessidades de quem o analisa apresentado pela forma contbil, econmica e financeira, a - Contbil: o ponto em que a receita igual ao custo total, correspondendo a um determinado nvel de produo, ou volume de operaes; b - Econmico: so contados os custos de oportunidade e a remunerao esperada dos acionistas sobre o capital investido; c - Financeiro: contempla somente os custos desembolsados (ponto de equilbrio de caixa). pode ser

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O ponto de equilbrio da entidade nada mais e do que a necessidade de produo da mesma pra custear seu gastos de atividades, se tratando de um geradora de servios pode-se analisar o ponto de equilbrio pelo percentual dos custos totais se ser evidenciado com a gerao de riqueza daquele perodo.como ser demonstrado nos quadros a seguir:

Quadro 6 - Ponto de Equilbrio 2011 Descrio Receita do Perodo Custos fixos Custos variveis Despesas fixas Despesas variveis Custos totais Ponto de Equilbrio Fonte: Prprios autores 2010.

Servio 1 R$ 360.000,00 R$ 18.841,68 R$ 41.336,28 R$ 125.043,00 R$ 27.649,00 R$ 212.869,96 59,13%

Para o ano de 2011 foi considerado uma receita total de R$ 360.000,00 (trezentos e sessenta mil) e um total de custos de R$ 212.869,96 ( duzentos e doze mil oitocentos e sessenta e nove reais e noventa e oito centavos)nesse perodo. Logo pode se observar que ser necessrio auferir da receita 59,13% ( cinquenta e nove virgula treze) por cento parar custear todos os custos da sua atividade no perodo me destaque.

Quadro 7 - Ponto de Equilbrio 2012 Descrio Receita do Perodo Custos fixos Custos variveis Despesas fixas Despesas variveis Custos totais Ponto de Equilbrio Fonte: Prprios autores 2010.

Servio 1 R$ 396.000,00 R$ 20.675,85 R$ 45.469,91 R$ 120.080,14 R$ 30.413,00 R$ 216.638,90 54,71%

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No ano de 2012 essa receita aumenta 10% (dez) por cento para o ano de 2011, chegando a R$ 396.000,00 ( trezentos e noventa e seis mil reais) no fim do perodo e seguindo o mesmo percentual de aumento para a despesas para esse ano, exceto as despesas pr operacionais que somente foram atribudas ao primeiro ano de atividade foi constado um custo total de R$ 216.638,90 ( duzentos e dezesseis mil seiscentos e trinta e oito reais e noventa centavos), precisando de auferir de seus cofres a taxa de 54,71% ( cinquenta e quatro virgula setenta e um) por cento da receita projetado para o perodo.

Quadro 8 - Ponto de Equilbrio 2013 Descrio Receita do Perodo Custos fixos Custos variveis Despesas fixas Despesas variveis Custos totais Ponto de Equilbrio Fonte: Prprios autores 2010.

Servio 1 R$ 432.000,00 R$ 22.610,02 R$ 49.603,54 R$ 130.364,23 R$ 33.178,80 R$ 235.756,59 54,57%

E para o ano de 2013 foi considerado tambm um novo aumento de 10% (dez) por cento utilizando ainda como base de calculo as a ano de 2011, detectando um receita para o perodo de R$ 432.000,00 ( quatrocentos e trinta e dois mil reais), e utilizando um mesma considerao de aumento de receita para as despesas, chegando ao um custo total de R$ 235.756,59 ( duzentos e trinta e cinco mil setecentos e cinquenta e seis reais e cinquenta e nove centavos ), precisando de 54,57% ( cinquenta e quatro virgula cinquenta e sete) por cento da receita projetado necessrio para custear todos o custos do perodo em destaque.

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2 ANLISE DE INVESTIMENTO

A anlise de investimento se define como sendo os estudos das decises de aplicaes de recursos do capital em projetos requerem retorno por vrios perodos consecutivos, e este estudo torna-se fundamental para a empresa na hora de tomar as decises cabveis referente a essas

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aplicaes, pois de no analisado corretamente podem comprometer o futuro desempenho da empresa. Na anlise de investimento tambm pode se considerar como o mtodo mais comum e utilizado pelas empresas e exigido pelas instituies financeiras para poder avaliar a viabilidade de um empreendimento, onde possuem grandes nmeros investimentos, e o mais importante aprender a identific-lo corretamente. Existem diversos mtodos de avaliao de projetos de investimentos onde os mais comuns so: 2.1 PAYBACK O PayBack o perodo de recuperao do investimento, isto , em quanto tempo a empresa ir recuperar o dinheiro que o empreendedor investiu em seu negcio. Conforme DOLABELA, (2006, p.226), PayBack o indicador que tem por funo mostrar em quanto tempo ser recuperado o dinheiro gasto no investimento inicial. O PayBack tambm um tipo de medida de Ponto de Equilbrio. De como o valor do dinheiro no tempo ignorado, pode-se encarar o perodo como sendo o tempo necessrio para haver um equilbrio no sentido contbil, e no no sentido econmico. Julga-se que a principal deficincia da regra deste perodo reside em no fazer corretamente a pergunta. Pois a questo relevante ser o impacto que o investimento ter sobre o valor da ao e no em quanto tempo ser necessrio para que se possa recuperar o investimento inicial. A Unicontas Consultoria e Assessoria Tributria Ltda elaborou as projees do PayBack para os prximos trs anos.

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Quadro 9 - PayBack Investimento Inicial Ano 1 Ano 2 Ano 3 Total Mdia dos 3 anos Tempo de Retorno de Investimento Fonte: Prprios autores 2010.

R$ (100.000,00) R$ 182.127,28 R$ 182.859,93 R$ 199.744,03 R$ 538.071,42 R$ 179.357,13 0,55 anos 6 meses e 20 dias

Considerando o fluxo de caixa projetado pela empresa dos 3 (trs) ano e tirando assim uma mdia foi possvel verificar o tempo preciso para a empresa retornar o investimento feito em sua integralizao, onde foi constado que esse tempo seria de 6 (seis) meses e 15 (quinze) dias para seu retorno completo. O tempo que foi detectado nessa projeo foi satisfatrio a empresa pelo curto prazo que foi preciso para cobrir o investimento feito em sua criao.

2.2 TAXA INTERNA DE RETORNO A Taxa Interna de Retorno - TIR uma medida de taxa de rentabilidade. uma taxa de desconto que iguala o valor presente dos fluxos de caixa futuros ao investimento inicial, ou seja, a taxa que pode proporcionar retorno empresa. De acordo com CHING, MARQUES e PRADO (2003, p.247):
A taxa interna de retorno um dos mtodos mais sofisticados para avaliar proposta de investimentos de capital. A TIR representa a taxa de desconto que iguala, em um nico momento, os fluxos de entrada com os de sada de caixa. Em outras palavras, a taxa que produz um VPL igual zero.

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A Taxa Interna de Retorno assemelha-se ao Valor Presente Lquido, porm a diferena bsica que as atualizaes sero apuradas em taxas percentuais ao invs de valores monetrios do Valor Presente Lquido. A TIR usada para tomar deciso de aceitar ou rejeitar o projeto. Pois se a TIR for maior que o custo de capital, se aceita o projeto, se for menor rejeita-se o projeto. Quadro 10 - TIR -Taxa Interna de Retorno Investimento Inicial R$ 100.000,00 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Taxa Interna de Retorno Fonte: Prprios autores 2010. R$ 182.127,28 R$ 182.859,93 R$ 199.744,03 175,02%

O TIR e desenvolvido para descobrir a taxa de rendimento do perodo em destaque e podendo assim fazer um comparao sobre o rendimento da empresa com o taxa de oferecidas no mercado financeiro, utilizando a fluxo de caixa projetado pela empresa e o investimento inicial pode de constatar uma taxa de 175,02% (cento e setenta e cinco virgula zero dois) por cento, taxa essa de total satisfao pela empresa , pois quando comparado excedem as taxa oferecidas no mercado financeira atual . 2.3 VALOR PRESENTE LQUIDO O Valor Presente Lquido VPL uma tcnica utilizada em anlise de oramentos de capital, obtida subtraindo o investimento inicial de um projeto do valor presente das entradas de caixa descontada a uma taxa igual ao custo de capital da empresa. Para CHING, MARQUES E PRADO (2003, p.245),
O valor presente lquido considerado como o mais apropriado par analisar projetos de investimentos, no apenas porque trabalha com fluxo

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de caixa descontado, mas tambm porque seu resultado, sendo em espcie, revela a riqueza absoluta do investimento.

O Valor Presente Lquido pode se apresentar nas seguintes situaes: VPL > 0: o projeto ir gerar um retorno maior que a taxa de desconto utilizada e que, portanto, poder ser aprovado; VPL < 0: o projeto no economicamente vivel, pois seu retorno ser inferior ao custo do capital ou a rentabilidade mnima exigida. VPL = 0: que indiferente a aprovao do projeto ou no. Observa-se que nesse mtodo o ponto crtico est na deciso de qual taxa de desconto que se deve utilizar no clculo do VPL.

Quadro 11 - VPL Valor Presente Lquido Taxa Requerida de Retorno Ano 1 182.127,28 / (1.20) Ano 2 182.859,93 / (1.44) Ano 3 199.744,03 / (1.73) Investimento Inicial VPL - Valor Presente Lquido Fonte: Prprios autores 2010.

20% 151.772,73 126.986,06 115.459,13 (100.000,00) 294.217,92

O VPL (Valor Presente Lquido) e feito para verificar se a empresa est gerando receita suficiente para cobrir a taxa requerida de retorno estipulada, como pode ser destacar no quadro acima, a UNICONTAS estipulou um taxa de 20% (vinte) por cento ao ano e observando os

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clculos feitos com base no fluxo de caixa projetado pode constatar que a VPL foi de grande satisfao chegando ao valor de atividade. 294.217,92 (duzentos e noventa e quatro mil duzentos e dezessete reais e noventa e dois centavos) ao fim da anlise dos 3(trs) primeiros anos de sua

3 ANLISE DE SENSIBILIDADE

Anlise de sensibilidade tem como objetivo medir a viabilidade de um projeto, esta anlise pode ajudar na tomada de deciso de um investidor que procura no correr riscos.

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Segundo SOUZA e CLEMENTE (2006, p.132):

A idia bsica, ao se utilizar tcnica de Anlise de sensibilidade, a de verificar quo sensvel a variao do valor presente liquido (VPL), variao de um dos componentes do fluxo de caixa. Os parmetros que proporcionalmente, provocaram maior variao no VPL sero classificados como sensveis ou crticos.

Esta analise sobre os efeitos das variaes que ocorrem ao longo do tempo visa verificar em quanto tempo o investimento dar retorno para os scios. Quadro 12 - Anlise de Sensibilidade Dados Projetados Padro Ano Receita Lucro Op. 2011 360.000,00 174.779,04 2012 396.000,00 210.574,10 2013 432.000,00 229.422,21 Taxa de Desconto VPL Valor Presente Lquido TIR Taxa Interna de Retorno PayBack Retorno Investimento Fonte: Prprios autores 2010.

Lucro Liq. 147.130,04 179.361,11 196.243,41

Fluxo/Caixa 182.127,28 182.859,93 199.744,03

P. de Equi. 59,13% 54,71% 54,57%

20% 294.217,92 175,02% 6 meses e 20 dias

A anlise de sensibilidade demonstra e um quadro s todas as projees financeiras necessria para a tomada de decises e verificao de se o retorno constatado e satisfatrio a empresa quando comparado as taxas oferecidas no mercado atual, de forma padro essa anlise foram de total satisfao para a UNICONTAS. Agora quando modificados sua projeo de receita ira se observar se ainda ser satisfatrio e uma viso otimista e pessimista no mercado como segue nos quadros a seguir.

Quadro 13 - Anlise de Sensibilidade Otimista Dados da anlise otimista com acrscimo de 15% da Receita Ano Receita Lucro Op. Lucro Liq. Fluxo/Caixa 2011 414.000,00 228.779,04 196.983,84 236.127,28 2012 455.400,00 269.974,10 234.999,38 301.704,13 2013 494.800,00 292.222,21 254.221,57 327.931,75

P. de Equi. 52,42% 48,10% 48,62%

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Taxa de Desconto VPL Valor Presente Lquido TIR Taxa Interna de Retorno PayBack Retorno Investimento Fonte: Prprios autores 2010.

20% 495.845,41 314,47% 4 Meses e 19 dias

Em uma viso otimista do mercado adicionando um aumento de 15% (quinze) por cento da receita projetada para os anos 2011, 2012, e 2013 pode se utilizando a mesma taxa requerida de retorno pode se constatar uma VPL de 495.845,41 (quatrocentos e noventa e cinco mil oitocentos e quarenta e cinco reais e quarenta e um centavos), uma TIR de 314,47% ( trezentos e quatorze virgula quarenta e sete) por cento, e conseguindo um retorno do investimento em apenas 4 Meses e 19 dias, onde pode constatar que se em anlise padro j era satisfatrio, em anlise otimista isso ainda e mais satisfatrio.

Quadro 14 - Anlise de Sensibilidade Pessimista Dados da anlise pessimista com reduo de 15 % da Receita Ano Receita Lucro Op. Lucro Liq. Fluxo/Caixa 2011 306.000,00 120.779,04 97.278,24 128.127,28 2012 336.600,00 151.174,10 125.323,22 174.609,73 2013 367.200,00 164.622,21 136.421,25 191.207,91 Taxa de Desconto VPL Valor Presente Lquido TIR Taxa Interna de Retorno PayBack Retorno Investimento Fonte: Prprios autores 2010.

P. de Equi. 68,21% 62,77% 62,85%

20% 238.554,29 136,27% 7 meses e 9 dias

J em um anlise pessimista de mercado onde foi considerada a mesma taxa mais dessa vez reduzindo a receita projetada, pode se constatar ainda uma VPL de 238.554,29 (duzentos e

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trinta e oito mil quinhentos e cinquenta e quatro reais e vinte de nove centavos), um TIR de 136,27% (cento e trinta e seis virgula vinte sete) por cento, conseguindo alcanar o retorno de investimento em 7 meses e 9 dias. Mesmo em uma anlise pessimista as projees mostra que e vivel a implantao da empresa, essa anlise ajuda a mostrar que a empresa estar bem estruturada para um possvel dificuldade no mercado.

3.1 NECESSIDADES DE CAPITAL DE GIRO

Capital de giro uma reserva de valores necessrio para a empresa financiar seu crescimento, financiar as vendas a prazo, recursos para pagamento de fornecedores e outros custos e despesas. Indica os valores necessrios que a empresa precisa para que seus compromissos sejam honrados nos prazos previstos. O capital de giro representa grande parcela no desenvolvimento das empresas, compensando maior parte de seus ativos investidos. Para MATARAZZO (2007, p.338): O ativo circulante operacional -ACO - o investimento que decorre automaticamente das atividades de compra, produo, estocagem, venda, enquanto o passivo circulante operacional PCO - o financiamento, tambm automtico que decorre dessas atividades. Quando a empresa tem o ACO maior do que o PCO ela necessitar de capital de giro quando o PCO maior que o ACO a empresa est com recursos sobrando, podendo fazer novos investimentos para a mesma.

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O capital de giro exige de seus administradores um controle minucioso, sendo que um erro no volume de caixa e maior participao de estoques no ativo circulante pode levar a empresa a ter problemas em liquidar seus compromissos com terceiros.

Quadro 15 - Capital de Giro Descrio 1. Capital Investido pelos Scios Total 2 2. 1 2. 2 2. 3 2. 4 Investimentos Iniciais Instalaes Mveis e Utenslios Equipamentos de Informtica Software Total 3 Saldo de Caixa Fonte: Prprios autores 2010.

R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 4.500,00 R$ 17.298,60 R$ 15.250,80 R$ 2.250,00 R$ (40.569,98) R$ 59.430,02

Como pode ser observado na tabela, na implantao da empresa foi constatado um saldo de caixa para o primeiro ano de R$ 59.430,02 (cinqenta e nove mil quatrocentos e trinta reais e dois centavos) que ser utilizado com capital de giro. Como a UNICONTAS trata-se de uma empresa de prestao de servios com nenhuma segurana de receita, ento se fez necessrio um capital de giro alto, assim a empresa opera com uma tranqilidade para quitao de suas obrigaes em caso de dificuldade no mercado. Foram levados em considerao os custos totais de um trimestre como capital de giro, utilizando com base a coleta de dados para o ano de 2011, os custos totais projetado para esse ano foram de R$ 212.869,96 ( duzentos e doze mil oitocentos e sessenta e nove reais e noventa e seis centavos) , logo pode se afirmar que ento para um trimestres sero de R$ 53.217,49 ( cinqenta

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e trs mil duzentos e dezessete reais e quarenta e nove centavos), tendo em vista que o saldo de caixa para o primeiro ano supri esse necessidade da empresa.

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4 CONSIDERAES FINAIS

O plano de negcio de suma importncia na implantao de qualquer tipo de empresa no mercado, responsvel por gerar informaes necessrias para se detectar a viabilidade ou no do negcio em destaque, projetando relatrios a serem utilizados na tomada de decises em sua abertura. Os relatrios projetados tm por finalidade observar a capacidade de gerar riqueza de tal, e, alm disso, ver se essa riqueza gerada e satisfatria quando comparada a taxas de juros do mercado financeiro atual. Deve ser observado tambm se em uma viso pessimista de mercado a empresa ainda teria um estrutura para comportar um perodo instvel. Todos esses requisitos devem ser levados em considerao na implantao de uma empresa para evitar um possvel insucesso em suas atividades. O plano de negcio para a implantao da UNICONTAS consultoria e assessoria tributria, gerou informaes necessrias pra a verificao da viabilidade de tal. A empresa se mostrou rentvel superando todas as expectativas admitidas a ela, conseguindo recuperar o capital investido em apenas 6 (seis) meses e 20 (vinte) dias e ainda operando em taxa interna de retorno de 175,02% (cento e setenta e cinco vrgula zero dois ) por cento ao ano. Mesmo quando analise em sensibilidade pessimista a empresa se mostrou satisfatria conseguindo seu retorno de investimento em 7 (sete) meses e 9 (nove) dias operando com taxa interna de retorno 136,27% (cento e trinta e seis vrgula vinte e sete) por cento se mostrando vivel ate em perodo de instabilidade. Com base nos dados projetados no plano de negcio da empresa UNICONTAS consultoria e assessoria tributaria Ltda. se fez afirmar que o projeto de implantao a entidade na regio apresenta viabilidade comercial e sustentabilidade no mercado.

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REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

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