TRABALHO MATEMTICA FINANCEIRA

UBERLNDIA 2012

Angela Celina Ferreira Lobianco - 331831 Claudineia Aparecida de Oliveira -331103 Cristina Pereira da S. Santos 300543 Emiliano Ferreira de Santana 305730 Eny Alves Silva Maffessoni -331824

TRABALHO MATEMTICA FINANCEIRA

Trabalho Universidade

apresentado Anhanguera,

na 4

perodo de Administrao, sob a orientao das(o) Professor EAD: Profa. Ma. Ivonete Melo de Carvalho; Professor Presencial: Eber F. B. Bispo, disciplina de Estatstica.

UBERLNDIA 2012

SUMRIO

JUROS E MONTANTES EXERCCIOS HP 12C FACILITADORES HP 12C EXERCCIOS EXCEL PONTOS COMUNS ENTRE HP 12C E EXCEL CLCULOS MANUAIS, HP 12C E EXCEL RELATRIO FINAL BIBLIOGRAFIA

4-8 8-9 9 9 - 10 11 11- 16 16 - 17 18

JUROS
Juro simples aquele pago somente sobre o capital inicial. Ou seja, somente h juros sobre o valor inicial. No regime de juros compostos h incidncia de juros sobre o capital inicial e sobre os juros calculados. Ou seja, h juros sobre juros. Juros Simples so calculados multiplicando o valor do capital pela taxa e pelo perodo. No regime de Juros Compostos, ao contrrio do regime de Juros Simples onde apenas o capital inicial rende juros, o juro gerado pela aplicao ser incorporado mesma passando a participar da gerao de juros do perodo seguinte. Portanto, os juros de cada perodo sero calculados sobre o montante do perodo anterior A seguir resoluo dos exerccios propostos: Resolva o exerccio proposto em seguida complete a tabela. Um capital de R$ 80.000,00 foi aplicado numa instituio financeira que remunera o capital a uma taxa de juros de 1,2% ao ms (livre de impostos). Calcule o valor dos juros e montante, nos sistemas de capitalizao simples e composta utilizando prazos de 6, 12 e 18 meses. 6 MESES DADOS: J= ? M=? C= 80.000 i=1,2 %(1,2/100=0,012) n=6 JUROS SIMPLES J=C.i.n J=80.000 x 0,012 x 6 J=5.760,00 JUROS COMPOSTOS J=C[(1+i)n -1] J=80.000[(1+0,012)6 -1] J=80.000[1,0741 -1]

J=80.000 x 0,1741 J=5.935,58

MONTANTE SIMPLES M=C(1+i.n) M=80.000(1+0,012x6) M=80.000(1+0,072) M=80.000 x 1,072 M=85.760,00 MONTANTE COMPOSTO M=C(1+i)n M=80.000(1+0,012)6 M=80.000(1,012)6 M=80.000 x 1,074195 M=85.935,58

12 MESES DADOS: J= ? M= ? C= 80.000 i=1,2% (1,2/100=0,012) n=12 JUROS SIMPLES J=C.i.n J=80.000 x 0,012 x 12 J=11.520,00 JUROS COMPOSTOS

J=C[(1+i)n -1] J=80.000[(1+0,012)12 -1] J=80.000[1,1538 -1] J=80.000 x 0,1538 J=12.311,57

MONTANTE SIMPLES M=C(1+i.n) M=80.000(1+0,012x12) M=80.000(1+0,144) M=80.000 X 1,144 M=91.520,00 MONTANTE COMPOSTO M=C(1+i)n M=80.000(1+0,012)12 M=80.000(1,012)12 M=80.000 x 1,153895 M=92.311,56

18 MESES DADOS: J= ? M= ? C= 80.000 i=1,2 %(1,2/100=0,012) n=18 JUROS SIMPLES

J=C.i.n J=80.000 x 0,012 x 18 J=17.280,00 JUROS COMPOSTOS J=C[(1+i)n -1] J=80.000[(1+0,012)18 -1] J=80.000[1,239508 -1] J=80.000 x 0,239508 J=19.160,61

MONTANTE SIMPLES M=C(1+i.n) M=80.000(1+0,012x18) M=80.000(1+0,216) M=80.000 x 1,216 M=97.280,00 MONTANTE COMPOSTO M=C(1+i)n M=80.000(1+0,012)18 M=80.000(1,012)18 M=80.000 x 1,239508 M=99.160,61

A seguir tabela: N(meses) 6 12 18 Juros simples 5.760 11.520 17.280 Juros compostos 5.935,58 12.311,57 19.160,61 Montante simples 85.760,00 91.520,00 97.280,00 Montante composto 85.935,58 92.311,56 99.160,61

Segue resoluo dos exerccios propostos (considerando o sistema de capitalizao composta) , utilizando a HP 12C:

(1) Calcule o montante obtido pela aplicao de R$ 15.000,00 por um ano e meio a uma taxa de juros compostos de 1,5% ao ms. 15000 CHS PV 1,5 i 18 n FV 19.610,10 (2) Calcule o capital que dever ser aplicado hoje, a uma taxa composta de 1,1% ao ms para que se obtenha um montante de R$ 12.500,00 daqui a oito meses. 12500 CHS PV 1,1i 8n FV - 11.452, 50 (3) Determine a que taxa mensal deve ser aplicado um capital de R$ 8.000,00 para que em 24 meses o montante seja de R$ 10.000,00. 8000 CHS PV

24 n 10000 FV i 0,934

(4) Determine o prazo de uma operao cujo capital de R$ 9.500,00, a uma taxa de juros de 1% ao ms resulte num montante de R$ 10.811,89. 9500 CHS PV 1 i 10.811,89 FV n 13

FACILITADORES DA HP 12 C
So muitos os facilitadores de usar a HP, um deles a rapidez e simplicidade de resolver os problemas sem utilizar frmulas ou sem ter que desenvolve-las, seu custo bem mais barato que de um computador porttil, por exemplo, alm do mais, possui todas as funes necessrias em matemtica financeira.

Segue resoluo dos exerccios propostos (considerando o sistema de capitalizao composta), utilizando a Planilha Excel:

(1) Calcule o montante obtido pela aplicao de R$ 15.000,00 por um ano e meio a uma taxa de juros compostos de 1,5% ao ms.

(2) Calcule o capital que dever ser aplicado hoje, a uma taxa composta de 1,1% ao ms para que se obtenha um montante de R$ 12.500,00 daqui a oito meses.

(3) Determine a que taxa mensal deve ser aplicado um capital de R$ 8.000,00 para que em 24 meses o montante seja de R$ 10.000,00.

(4) Determine o prazo de uma operao cujo capital de R$ 9.500,00, a uma taxa de juros de 1% ao ms resulte num montante de R$ 10.811,89.

PONTOS COMUNS ENTRE HP E EXCEL:

Tanto a HP quanto o Excel foram criados para facilitar os vrios clculos que so necessrios em matemtica financeira, os dois possuem em comum a agilidade e simplicidade de resoluo de clculos, so objetivos e seus resultados so exatos, apesar de parecerem complexos em um primeiro momento, so dois mecanismos utilizados para descomplicar a vida daqueles que constantemente necessitam fazer e refazer clculos matemticos.

Seguem exerccios utilizando clculos manuais, na HP C12 e no Excel:

Realizando alguns trabalhos do tipo free lancer, um acadmico do Curso de Gesto Contbil recebeu ao longo de um ano os pagamentos descritos em seguida, e depositou todos eles numa conta que remunera as aplicaes em 1,0% ao ms (sistema de capitalizao composta). Um ano e meio depois do primeiro depsito foi ao banco sacar o montante. Qual era o seu saldo final? O Primeiro depsito: R$ 2.000,00; MANUAL: DADOS: i =1% C =2.000 M=C(1+i)n M=2.000(1+0,01)18 M=2.000(1.01)18 M=2.000 x 1,196 M=2.392,29 HP 12C: N= 18 M =?

1i 2000 CHS PV 18 n FV 2.392,29

EXCEL:

Segundo depsito: R$ 3.000,00 realizado trs meses depois do primeiro; MANUAL: DADOS: i =1% C =3.000 M=C(1+i)n M=3.000(1+0,01)15 M=2.000(1.01)15 M=2.000 x 1,161 M=3.482,90 HP 12C: 1i 3000 CHS PV N= 15 M =?

15 n FV 3.482,91 EXCEL:

Terceiro depsito: R$ 1.500,00, realizado quatro meses depois do segundo depsito; MANUAL: DADOS: i =1% C =1.500 M=C(1+i)n M=1.500(1+0,01)11 M=1.500(1.01)11 M=1.500 x 1,116 M=1.673,50 HP 12C: 1i 1500 CHS PV 11 n FV 1673,50 EXCEL: N= 11 M =?

Quarto e ltimo depsito, no valor de R$ 4.000,00, realizado cinco depois do terceiro depsito. MANUAL: DADOS: i =1% C =4.000 M=C(1+i)n M=2.000(1+0,01)6 M=2.000(1.01)6 M=2.000 x 1,062 M=4.246,08 HP FINANCEIRA: 1i 4000 CHS PV 6n FV 4.246,08 N= 6 M =?

EXCEL:

SALDO FINAL MANUAL: MFINAL= M1+M2+M3+M4 MFINAL=2.392,29+3.482,90+1.673,50+4.246,08 MFINAL=11.794,78

HP 12C: ENTER 2.239,29 ENTER 3.482,90+ 1.673,50+ 4.246,08+ 11.794,78 EXCEL:

Com relao aos problemas acima, respondemos: a) Quantas etapas foram necessrias para calcular o montante final? Foram necessrias 5 etapas. b) Escreva, numa nica expresso matemtica, o clculo realizado. MFINAL= [2000(1+0,01)18] + [3000(1+0,01)15]+[1500(1+0,01)11] +[4000(1+0,01)6]

RELATRIO FINAL A matemtica financeira pode ser sua maior ferramenta na tomada de decises no dia a dia, de um investidor ou uma empresa, pois atravs dos clculos possvel verificar a viabilidade de um negocio ou investimento. O mercado est estruturado para vender cada vez mais rpido, por impulso, para voc, consumidor. Nem sempre as operaes so claras e bem explicadas, e isso faz com que, em certas situaes, o consumidor no saiba decidir o que melhor para ele. Clculos financeiros, algumas vezes bsicos, so muito uteis; eles o ajudaro a fazer bons negcios e a economizar seu dinheiro, acredite! As operaes financeiras, em sua maioria, so apoiadas em duas formas de capitalizao, a simples e a composta. Muitas decises tomadas pelo Banco Central (BACEN) , por exemplo, afetam diretamente tai as operaes. A taxa bsica de juros divulgada a cada reunio do Copom (Conselho de Poltica Monetria) representa o custo bsico do dinheiro na economia. Quanto mais alta for essa taxa, maior ser o custo do dinheiro, tanto para o consumidor quanto para o consumidor quanto para as empresas. A contrapartida est na remunerao das aplicaes, que tambm se eleva e pode desestimular o consumo e os investimentos na produo. A administrao financeira pessoal, administrao financeira e oramentria, contabilidade de custos, marketing, produo , mercado de capitais , mercado de derivativos, macroeconomia, entre outras. O motivo de tamanha aplicabilidade bem simples. O dinheiro tem seu valor no tempo, e este deve ser considerado em qualquer tomada de deciso , seja na sua vida pessoal, seja na profissional. Qualquer operao financeira deve estar estruturada em funo do tempo e de uma taxa de juros (remunerao ) . Os componentes de uma

operao , seja a juros simples, sejam juros compostos, tm nome: P Valor Presente, l Taxa de juros peridica, i a taxa , n nmeros de perodos envolvidos na operao , Fv valor futuro . A definio de capitalizao a juros simples se concentra na aplicao direta dos conceitos mais bsicos de matemtica. O valor do montante de uma divida pode ser calculado de forma linear e muitas vezes at de maneira intuitiva. Ao realizar qualquer clculo financeiro, certifique se de que o tempo e a taxa estejam na mesma base. Se algum ajuste for necessrio, faa o no tempo. Assim: um valor pode ser capitalizado ou descapitalizado a juros simples ou compostos desde que tempo e taxas estejam na mesma base. Seja qual for o regime de capitalizao adotado, o valor a taxa de juros utilizados nas frmulas de matemtica financeira expresso em sua forma centesimal. A capitalizao simples acontece de forma linear, enquanto a capitalizao composta exponencial. Isso faz com que, a partir do valor presente P, o valor final em um instante Fv qualquer seja maior nos juros compostos (desde que n seja numero inteiro e maior que um). A principal diferena entre juros simples e compostos ocorre quando a capitalizao inferior a um. Nesse caso, os juros simples so maiores que os compostos. O aprendizado da matemtica financeira no est necessariamente condicionado utilizao de um instrumento programvel de clculo. Os instrumentos programveis de clculo mais comuns so as calculadoras, as planilhas eletrnicas e a imensa variedade de softwares financeiros existentes no mercado. Por se tratar de um instrumento bem difundido, prtico e de fcil manuseio, a HP 12c pode ser de grande utilidade no dia a dia. Associada aos conhecimentos essa calculadora o auxiliar no oramento domstico, nas decises de compras (principalmente no que diz respeito forma de pagamento) e nas suas aplicaes financeiras.

BIBLIOGRAFIA

Livro-Texto da Disciplina <http://www.google.com.br/webhp?hl=pt-BR&tab=ww > Acesso em 19 de novembro de 2012 http://www.hp.com/latam/br/produtos/calculadoras/mod_aprendizado/professores /12c.html

http://pt.wikipedia.org/wiki/Microsoft_Excel
http://matematicafinanceira.webnode.com.br/capitaliza%C3%A7%C3%A3o %20composta/