Ressalvas Este Documento destinado aos acionistas da ALL Amrica Latina Logstica S.A.

.A. e tem por objetivo apresentar os mesmos fatos e eventos descritos no Fato Relevante divulgado no dia 20 de dezembro de 2010. Nada que venha a ser apresentado no presente Documento constitui venda, promessa de venda, oferta de venda, convite para compra ou aceitao de pedido de compra de valores mobilirios (incluindo subscrio). Eventuais declaraes que possam ser feitas neste Documento, relativas aos negcios da ALL, projees e metas operacionais e financeiras, constituem estimativas e premissas da administrao da companhia e so realizadas com base em informaes atualmente disponveis a todos. Consideraes futuras no so garantias de desempenho e envolvem riscos e incertezas podendo, portanto, no ocorrer.

Brado Logstica e Incorporao Standard

Atualizao - 20 de dezembro de 2010

Agenda
Brado Logstica Incorporao da Standard Logstica A Companhia Consolidada

Agenda
Brado Logstica Incorporao da Standard Logstica

A Companhia Consolidada

Brado Logstica
A Brado atuar em um mercado no atendido pela ferrovia
O mercado captvel na regio de atuao da ALL superior a 2,6 milhes de contineres cheios/ano, o equivalente a 65 milhes de toneladas/ano
Em 2009, a ALL teve uma participao de mercado inferior a 2% A conteinerizao de cargas uma tendncia no Brasil e no resto do mundo
Transporte de cargas (%) - Global

78%

69%

63%

53%

43%

35%

25%

22% 1980

31% 1985

37%

47%

57%

65%

75%

1990

1995

2000 Carga Geral

2005

2010

Transporte de contineres

Brado Logstica
Empresa criada para atuar na logstica de contineres
Foco nos fluxos de importao, exportao e carga refrigerada

Consolidador intermodal de contineres no Brasil

Direcionamento comercial de varejo (mercado pulverizado) Servios customizados para o cliente e complementares intermodalidade Infra-estrutura especializada para o suporte dos servios

vs
Concentrao de clientes Grandes Volume por Cliente Homogeneidade de Cargas Foco no Atacado Pulverizao de Clientes Baixo/Mdio Volume por Cliente Variedade e unitizao da Carga Foco no Varejo

Brado Logstica
Integra a flexibilidade da rodovia com o baixo custo da ferrovia
Modelo logstico de maior eficincia, comprovado nos EUA e outros pases

Oferece competitividade relevante frente ao custo logstico atual

Investimentos em terminais intermodais para captao de contineres Armazenagem no interior mais competitiva em relao aos portos Regulariza a cadncia da produo ao escoamento

Ferrovia

Fbrica

Ponta Rodoviria

Terminais Consolidadores

Porto

Brado Logstica
Contrato com a ferrovia cria vantagem de custo sustentvel
Garantia de competitividade de custo e nvel de servio adequado para os clientes Investimentos em terminais localizados em pontos estratgicos no interior Expanso da capacidade ferroviria, com aquisio de vages, locomotivas e adequaes de infra-estrutura Investimento previstos em R$ 1 bilho para os prximos 5 anos, modular; conforme visibilidade da demanda de volume Acordo com ALL

Prestao dos servios de transporte ferrovirio com tarifas competitivas

Investimentos em terminais intermodais e expanso da capacidade ferroviria

Agenda
Brado Logstica Incorporao da Standard Logstica

A Companhia Consolidada

Incorporao da Standard Logstica

Maior empresa de logstica de contineres de cargas frigorificadas com base intermodal
Empresa reconhecida pelos clientes pela qualidade do servio Know-how em logstica de alta complexidade e valor agregado
Bauru Alto Taquari

06 Complexos Logsticos 05 terminais intermodais estrategicamente localizados na Regio Sul, MT e SP Operaes intermodais, com ativos integrados com a ALL desde 2006 Cultura meritocrtica Aproximadamente 1.000 colaboradores
Cascavel

Camb Cubato Curitiba Colombo

Guarapuava

Itaja

Cruz Alta Esteio

Porto de Rio Grande do Sul

Incorporao da Standard Logstica

Oferece diversos servios logsticos de alto valor agregado
Armazenagem multi-temperatura Transporte e Distribuio Fracionada Handling de contineres Alfadegamento (Expo e Impo)

Servios Customizados:
Separao e controle de estoques Rastreamento especfico por produto Compartilhamento de cargas Interface para habilitao para exportao

Robusta base de clientes

Incorporao da Standard Logstica

Robusta base de clientes

Incorporao da Standard Logstica

Unidades Standard
Integra clientes e fornecedores atravs de seus terminais e complexos logsticos

Bauru - SP
Com 72.600 m, a estao de Bauru-SP tambm um Porto Seco, oferecendo produtos

de alto valor agregado

Esteio - RS
Esteio-RS possui 16.000 posies

paletes, tnel de congelamento com capacidade para 50 ton, 34 docas e 20

tomadas para contineres reefer

Incorporao da Standard Logstica

Unidades Standard
Colombo - PR
Com 46.000 m, Colombo-PR possui 16.000 posies paletes, tnel de congelamento com capacidade para 50 ton e 25 docas

Cubato - SP

A unidade de Cubato-SP possui 105.000

m, 15.000 posies pallets, 2 tneis de

congelamento (capacidade para 100 ton) e 300 tomadas para contineres reefer

Incorporao da Standard Logstica

Unidades Standard
Camb - PR
Com 34.000 m, possui 5.000 posies paletes e 9 docas, alm de 60 tomadas para contineres reefer

Itaja - SC
Com 90.000 m, a unidade de Itaja-SC possui 23.000 posies paletes, tnel de congelamento com capacidade para 100 ton, 28 docas e 300 tomadas para contineres reefer

Incorporao da Standard Logstica

Destaques financeiros:
Track record de alta performance desde 2001, com crescimento mdio anual de 31% em Receita Lquida e 60% em EBITDA Em 2009 a BRZ Investimentos adquiriu 38% da empresa por R$ 80 milhes, avaliando a empresa em R$ 210 milhes
R$(milhes)
Receita Lquida EBITDA Margem EBITDA Dvida Lquida Caixa Dvida Bruta Total de Ativos Patrimnio Lquido

2008
87,0 12,2 14,0% 42,5 0,2 42,7 63,3 12,8

2009
96,6 18,5 19,2% (37,1) 73,6 36,5 172,8 107,8

Incorporao da Standard Logstica

Razes para a incorporao:
Sinergia de Ativos: ambas esto na mesma rea de atuao e diversos terminais j se encontram integrados ferrovia, reduzindo o CAPEX necessrio e acelerando o ramp up Know-how no setor: a Standard possui experincia no varejo. A incorporao alia forte vantagem de custos com alta qualidade de servio Estrutura Operacional e Administrativa: a Standard traz uma estrutura em operao, com mais de mil colaboradores, que ser utilizada pela Brado Foco de gesto fragmentado: atuao em clientes de diversos portes e necessidades, prestando servios customizados e de alto valor agregado Cultura Alinhada ALL: cultura com meritocracia e administrao profissional

Incorporao da Standard Logstica

Estrutura do deal
Acionistas Standard aportam companhia em troca de 20% da Brado Brado incorpora a Standard No h pagamento em dinheiro Mantm acionistas estratgicos na Companhia Jos Luis Demeterco, fundador e atual CEO da Standard ser CEO da Brado Operao condicionada s autorizaes governamentais
100% Acionistas Standard

80%

20%

Agenda
Brado Logstica Incorporao da Standard Logstica

A Companhia Consolidada

A Companhia Consolidada
Modelo de negcio assegura vantagem competitiva sustentvel
Replica no Brasil modelo que em pases desenvolvidos resulta em um market share de continer na ferrovia superior a 50%

Forte know-how no setor de varejo de continer Estrutura operacional com mais de 1.000 colaboradores

Administrao profissional com foco em resultados

Investimentos em terminais e capacidade ferroviria seguindo o aumento de escala da Brado A empresa buscar recursos por meio de financiamentos (BNDES), parcerias estratgicos e mercado de capitais
* As operaes esto sujeitas as condies usuais deste tipo de transao, incluindo as autorizaes governamentais necessrias. Os acordos operacionais vigero at o trmino da concesso de cada uma das concessionrias da ALL e, caso sejam renovadas, os acordos operacionais sero renovados por igual perodo.

A Companhia Consolidada
Crescimento no mercado de pequenas e mdias empresas, unindo eficincia e cultura da ALL ao expertise de servios da Standard

Investimentos visando oferecer ao clientes excelncia no transporte multimodal de contineres Primeiro passo para criao da maior empresa de logstica de contineres do Brasil